Author: Admin_Up

‏[بیانیه مطبوعاتی – سنگاپور، سنگاپور، ۲۹ ژانویه ۲۰۲۶]
پارادکس امروز از راه‌اندازی «مانِی بَجِرز» (Money Badgers) خبر داد، یک لایه فرهنگی و هویتی جدید که برای تقویت هم‌سویی جامعه و مشارکت بلندمدت در سراسر اکوسیستم پارادکس طراحی شده است.

این پروژه توسط همان تیمی ساخته شده است که پلتفرم مشتقات سازمانی پارادایم (Paradigm) را ایجاد کردند؛ پلتفرمی که بیش از ۱ تریلیون دلار حجم معاملات را پردازش کرده است، و همچنین پارادکس، صرافی دائمی زنجیره‌ای با کارمزد صفر و حفظ حریم خصوصی که ساختار بازار غیرمتمرکز را بازتعریف می‌کند. مانی بجرز نشان‌دهنده تکامل بعدی رویکرد زیرساخت‌محور این تیم برای پذیرش رمزارز است.

پارادکس با مانی بجرز، همان نظم و انضباط را نه تنها در محصول و نقدینگی، بلکه در لایه اجتماعی امور مالی نیز به کار می‌گیرد: فرهنگ، هویت و توزیع مبتنی بر جامعه.

توکنیزه کردن فراتر از بازارها

در هسته مانی بجرز یک فرضیه ساده وجود دارد: سه نیروی مهم در رمزارز عبارتند از:

در حالی که این صنعت از نظر تاریخی، سود مالی را توکنیزه کرده است، فرهنگ و مشارکت غیررسمی باقی مانده و مقیاس‌پذیری آن دشوار بوده است. مانی بجرز برای هم‌راستا کردن هر سه مورد طراحی شده است و هویت و تعامل اکوسیستم را به عناصر اولیه قابل ترکیب و زنجیره‌ای تبدیل می‌کند.

الگوی اثبات‌شده برای رفع شکاف‌های ساختاری

مانی بجرز به سابقه پارادکس در شناسایی زودهنگام شکاف‌های بازار و ایجاد سیستم‌های تعیین‌کننده دسته، ادامه می‌دهد:

پارادکس رشد پایدار را تابعی از جوامع همسو می‌داند، نه فقط مشوق‌ها، و اکنون با توکنیزه کردن خود فرهنگ، در حال گسترش فراتر از زیرساخت‌ها است.

هویت و کاربرد، نه گمانه‌زنی

مانی بجرز به عنوان یک مجموعه NFT دیگر معرفی نمی‌شود. در عوض، به عنوان یک سیستم وفاداری و هویت برای معامله‌گران، سازندگان و شرکت‌کنندگان با اعتقاد راسخ در اکوسیستم پارادکس عمل می‌کند.

این سیستم مستقیماً به چشم‌انداز در حال تکامل توکن‌های پارادکس، از جمله $MONEY و $DIME متصل می‌شود و هویت و مشارکت را به جای تبلیغات سفته‌بازی، به استفاده واقعی گره می‌زند.

ساخته‌شده برای هم‌سویی بلندمدت

مانی بجرز که حول محور مشارکت، نه حرکت کوتاه‌مدت، طراحی شده است، با هدف توانمندسازی کاربران و در عین حال تقویت مالکیت غیرمتمرکز و اثرات شبکه‌ای پایدار است.

پارادکس با آوردن پول، سرگرمی و جامعه به یک سیستم واحد، در حال ساخت زیرساخت‌های فرهنگی مورد نیاز برای مقیاس‌پذیری طبیعی اکوسیستم‌های رمزارز در طول زمان است.

تکمیل سه‌گانه: زیرساخت → محصول → فرهنگ

تیم پارادکس معتقد است که پذیرش گسترده نیازمند چیزی بیش از بازارها است. مانی بجرز نشان‌دهنده لایه نهایی است:

زیرساخت → محصول → فرهنگ

با بلوغ امور مالی غیرمتمرکز، پارادکس اکنون نه تنها در جایی که بازارها معامله می‌شوند، بلکه در جایی که در آن زندگی می‌کنند نیز در حال ساخت است و بافت اجتماعی اینترنت مالی جدید را شکل می‌دهد.

درباره پارادکس

پارادکس یک صرافی دائمی زنجیره‌ای با حفظ حریم خصوصی و کارمزد صفر است که بر زیرساخت‌های معاملاتی غیرمتمرکز با عملکرد بالا برای جامعه جهانی شرکت‌کنندگان رمزارز متمرکز است.

وب‌سایت: https://paradex.trade/
ایکس (توئیتر): https://x.com/paradex
دیسکورد: https://discord.gg/paradex

‏[بیانیه مطبوعاتی – زوگ، سوئیس، ۲۹ ژانویه ۲۰۲۶]
استاتوس، یکی از قدیمی‌ترین پروژه‌های متن‌باز اتریوم، با «یو‌اس‌اس استاتوس»، یک کارتون علمی-تخیلی طنزآمیز که گذشته پرآشوب ارزهای دیجیتال را به کمدی تبدیل می‌کند، و همچنین راه‌اندازی یک سوپر اپلیکیشن حریم خصوصی یکپارچه و شبکه لایه دوم بدون کارمزد، دوباره به کانون توجه بازگشته است.

یک غول قدیمی بیدار می‌شود

استاتوس، سوپر اپلیکیشن متن‌باز حریم خصوصی، یک اپلیکیشن یکپارچه بازطراحی‌شده، یک شبکه لایه دوم بدون کارمزد و یک هویت جدید را که در یک کارتون وب طنزآمیز و بی‌احترام به تصویر کشیده شده است، راه‌اندازی کرده است.
استاتوس، یکی از قدیمی‌ترین پروژه‌های تثبیت‌شده در اکوسیستم اتریوم، در حالی که به آرامی به ساخت یک پلتفرم متن‌باز ادامه می‌دهد که یک کیف پول امن ارز دیجیتال، پیام‌رسان حریم خصوصی و مرورگر وب را در یک اپلیکیشن واحد ترکیب می‌کند، نوسانات این صنعت را پشت سر گذاشته است.
استاتوس که در سال ۲۰۱۷ تأسیس شد، دوران جنون عرضه اولیه سکه، ضربات نظارتی، فروپاشی صرافی‌های متمرکز، چرخه‌های میم‌کوین‌ها و تلاش‌های مکرر برای بازسازی اینترنت با ابزارهای اولیه بهتر را پشت سر گذاشته است.
اکنون آن‌ها با مأموریتی برای در دسترس قرار دادن حریم خصوصی برای همه بازگشته‌اند.

اولین سریال کارتونی ارزهای دیجیتال؟

برای جشن گرفتن نوسازی اپلیکیشن خود و راه‌اندازی شبکه استاتوس، این پروژه «یو‌اس‌اس استاتوس» را راه‌اندازی می‌کند – یک سریال وب انیمیشنی که گروهی از افراد نامناسب میم را دنبال می‌کند که در یک کهکشان آشفته که تحت تأثیر نظارت، تمرکزگرایی و حکمرانی بد قرار دارد، حرکت می‌کنند.
این سریال علمی-تخیلی طنزآمیز به تاریخ پرهیاهوی فضای ارزهای دیجیتال اشاره می‌کند و شامل اشاره‌هایی به شخصیت‌ها، توکن‌ها و پروژه‌هایی است که برای بینندگان بومی ارزهای دیجیتال فوراً آشنا خواهد بود.
در قسمت ۱ بازگشت یک چهره بدنام ارزهای دیجیتال را شاهد هستیم، اگرچه «یو‌اس‌اس استاتوس» اصرار دارد که هرگونه شباهتی کاملاً تصادفی است.
این نمایش در X، یوتیوب و تیک‌تاک در دسترس است و تیم استاتوس اشاره می‌کند که قسمت‌های بیشتری به‌زودی در راه است.
ولودیمیر هولچنکو، مدیر اپلیکیشن استاتوس، گفت: «در دهه گذشته، ارزهای دیجیتال حس سرگرمی و آزادی خود را با تبلیغات بازار و روایت‌های اولویت‌دار سود معامله کرده‌اند.»
«یو‌اس‌اس استاتوس» راه ما برای خندیدن به آشفتگی است، در حالی که به مردم یادآوری می‌کنیم که هنوز هم می‌توان ابزارهایی ساخت که از حریم خصوصی، آزادی بیان و آزادی دیجیتال دفاع می‌کنند – بدون از دست دادن روح سایفرپانک که همه چیز را شروع کرد.»
علاقه‌مندان به دنبال کردن سفر «یو‌اس‌اس استاتوس» می‌توانند به انجمن X این پروژه بپیوندند.

پلتفرم پشت خط داستانی

فضاپیمای داستانی «یو‌اس‌اس استاتوس» (در حال حاضر) بر روی بلاک‌چین اتریوم اجرا می‌شود و از همان فناوری ساخته‌شده در سوپر اپلیکیشن حریم خصوصی استاتوس که امروز در دسترس است، استفاده می‌کند.
استاتوس به کاربران اجازه می‌دهد تا به‌طور خصوصی چت کنند، تراکنش انجام دهند و مرور کنند – همه در یک مکان، و آن‌ها به‌تازگی یک اپلیکیشن یکپارچه جدید برای موبایل و دسکتاپ راه‌اندازی کرده‌اند.
آن‌ها تنها تیمی نیستند که یک سوپر اپلیکیشن می‌سازند، اما تمرکز آن‌ها بر ارائه حریم خصوصی بی‌رقیب با استفاده از فناوری پیام‌رسانی همتا به همتای لوگوس (قبلاً ویسپر) و قراردادهای هوشمند غیرمتمرکز است.
این اپلیکیشن دارای پروفایل‌های ناشناس، یک کیف پول چند زنجیره‌ای ارز دیجیتال داخلی با قابلیت سواپ، پیام‌رسانی رمزگذاری‌شده سرتاسری، فضاهای انجمن مقاوم در برابر سانسور و یک مرورگر وب حفظ‌کننده حریم خصوصی است.
این اپلیکیشن در آدرس status.app در دسترس است.
به عنوان نوآور در فضای حریم خصوصی از سال ۲۰۱۷، استاتوس همچنین با راه‌اندازی شبکه استاتوس، اولین بلاک‌چین لایه دوم بدون کارمزد بومی جهان، یک قدم فراتر می‌رود.
شبکه استاتوس که بر روی پشته zkEVM Linea ساخته شده است، نیاز به کارمزد را با یک سیستم کارمای مبتنی بر شهرت که توسط بازده بومی تأمین می‌شود، از بین می‌برد و حساب‌های خصوصی بدون کارمزد را باز می‌کند.
آیا ترکیب زیرساخت zkEVM بدون کارمزد و یک سوپر اپلیکیشن حریم خصوصی، یک استاندارد جدید برای حریم خصوصی ایجاد می‌کند؟ ما باید منتظر بمانیم و تا راه‌اندازی شبکه اصلی آن‌ها در سه‌ماهه اول سال ببینیم.
در این میان، انبارهای پیش‌سپرده برای استیکینگ در شبکه استاتوس اکنون باز هستند.

درباره شبکه استاتوس

شبکه استاتوس اولین لایه دوم اتریوم با تراکنش‌های بدون کارمزد در مقیاس است. این شبکه که توسط بازده بومی و کارمزد اپلیکیشن تأمین می‌شود، ۱۰۰٪ از درآمدهای خالص را به جامعه خود بازتوزیع می‌کند و مشوق‌های نقدینگی پایدار، یک استخر تأمین مالی عمومی و بازخرید SNT را تقویت می‌کند. این شبکه که بر روی پشته zkEVM Linea ساخته شده است، امکان ورود بدون اصطکاک برای بازی‌ها، اپلیکیشن‌های اجتماعی و دیفای را فراهم می‌کند و در عین حال کاملاً با امنیت و ارزش‌های اتریوم همسو است.
کاربران می‌توانند استاتوس را برای دریافت به‌روزرسانی‌ها دنبال کنند.
نوشته «راه‌اندازی «یو‌اس‌اس استاتوس»: کهنه‌کار ارزهای دیجیتال با کارتون طنزآمیز، اپلیکیشن حریم خصوصی و لایه دوم بدون کارمزد بازمی‌گردد» در CryptoPotato منتشر شد.

‏گروه OSL، یکی از پلتفرم‌های پیشرو دارایی‌های دیجیتال در آسیا، از یک دور تامین مالی سهام به مبلغ ۲۰۰ میلیون دلار خبر داد. این اقدام در راستای تسریع توسعه این شرکت در زمینه معاملات استیبل‌کوین و پرداخت‌های دیجیتال صورت می‌گیرد.

این شرکت که در هنگ‌کنگ فهرست شده است، اعلام کرد که این افزایش سرمایه معادل ۱.۵۶ میلیارد دلار هنگ‌کنگ بوده و هدف از آن تقویت موقعیت مالی، حمایت از تملک‌ها و پیشبرد استراتژی این شرکت در بخش‌های استیبل‌کوین و پرداخت است.

گروه OSL اعلام کرد که تامین مالی سهام پیشنهادی، منابع لازم را برای بهره‌برداری از فرصت‌های نوظهور فراهم می‌کند، زیرا استیبل‌کوین‌ها به طور فزاینده‌ای در پرداخت‌های فرامرزی و بازارهای مالی دیجیتال ادغام می‌شوند.

این شرکت اعلام کرد که خالص عواید حاصل از این سرمایه‌گذاری به سمت تملک‌های استراتژیک، توسعه کسب‌وکار جهانی در زمینه پرداخت‌ها و استیبل‌کوین‌ها، سرمایه‌گذاری مستمر در زیرساخت‌های محصول و فناوری و سرمایه در گردش عمومی هدایت خواهد شد.

این اعلامیه در حالی منتشر می‌شود که شرکت‌های دارایی دیجیتال به طور فزاینده‌ای به دنبال توسعه مسیرهای پرداخت و سیستم‌های تسویه حساب منطبق با مقررات هستند که شبکه‌های مبتنی بر فیات و بلاک‌چین را به هم متصل می‌کنند.

در ماه ژوئیه، این شرکت اعلام کرد که ۳۰۰ میلیون دلار از طریق یک دور تامین مالی سهام جمع‌آوری کرده است که بزرگترین افزایش سرمایه فاش‌شده در فضای رمزنگاری این منطقه تا به امروز است.

گروه OSL، یکی از پلتفرم‌های پیشرو دارایی‌های دیجیتال در آسیا، ۳۰۰ میلیون دلار از طریق یک دور تامین مالی سهام جمع‌آوری کرده است. #هنگ_کنگ #رمزنگاری

تمرکز بر انطباق با مقررات

گروه OSL اعلام کرد که تمرکز زیادی بر توسعه معاملات استیبل‌کوین و موقعیت‌یابی پرداخت‌های منطبق با مقررات به عنوان یک رکن از استراتژی بلندمدت خود داشته است.

این شرکت چندین نقطه عطف از سال ۲۰۲۵ را برجسته کرد، از جمله تملک Banxa، یک ارائه‌دهنده خدمات پرداخت Web3 که حضور این شرکت را در زیرساخت‌های پرداخت فعال‌شده با رمزنگاری تقویت کرد.

OSL همچنین OSL BizPay را راه‌اندازی کرد، یک راه‌حل پرداخت بین کسب‌وکارها (B2B) که برای خدمت‌رسانی به مشتریان شرکتی و سازمانی و پشتیبانی از موارد استفاده در دنیای واقعی برای تسویه حساب استیبل‌کوین طراحی شده است.

ایوان وونگ، مدیر ارشد مالی گروه OSL، گفت که این دور تامین مالی، تایید بازار از موقعیت این شرکت در معاملات استیبل‌کوین و پرداخت‌ها را نشان می‌دهد.

وونگ گفت: «این دور تامین مالی به ما امکان می‌دهد تا از سرمایه‌گذاران استراتژیک و بلندمدت بیشتری استقبال کنیم.» وی افزود که این وجوه، پایه سرمایه OSL را تقویت کرده و ساختار سهامداران آن را متنوع می‌کند.

وی خاطرنشان کرد که این شرکت قصد دارد تملک نهادهای معاملاتی و پرداخت دارای مجوز را در سطح جهانی دنبال کند و هدف آن گسترش ردپای نظارتی و تقویت مزیت پیشگامی خود با رشد پذیرش استیبل‌کوین است.

اعلامیه تامین مالی در میان یک حرکت گسترده‌تر در پرداخت‌های مبتنی بر استیبل‌کوین منتشر می‌شود، زیرا موسسات مالی و پلتفرم‌های فین‌تک، تسویه حساب بلاک‌چین را به عنوان جایگزینی سریع‌تر و کارآمدتر برای مسیرهای سنتی بررسی می‌کنند.

گروه OSL اعلام کرد که ماموریت آن ارائه خدمات زیرساخت‌های مالی دیجیتال منطبق با مقررات و کارآمد است که شرکت‌ها، موسسات مالی و افراد را قادر می‌سازد تا بین ارزهای فیات و دیجیتال، تبادل، پرداخت، معامله و تسویه حساب انجام دهند.

این شرکت با تکیه بر ارزش‌های خود یعنی «باز، امن و دارای مجوز»، اعلام کرد که در حال تلاش برای ایجاد یک اکوسیستم است که بازارهای جهانی را به هم متصل کرده و امکان جابجایی فوری، یکپارچه و منطبق با مقررات ارزش را در سراسر جهان فراهم می‌کند.

هنگ کنگ دسترسی سرمایه‌گذاران به طلا را از طریق صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس هنگ سنگ و واحدهای توکنیزه گسترش می‌دهد

هنگ کنگ با راه‌اندازی صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس هنگ سنگ (Hang Seng Gold ETF)، دسترسی سرمایه‌گذاران به طلا را گسترش می‌دهد.

این صندوق که پشتوانه فیزیکی دارد، همچنین طرح‌های آتی برای واحدهای توکنیزه را نیز تشریح می‌کند.

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس هنگ سنگ (03170.HK) امروز در بورس اوراق بهادار هنگ کنگ راه‌اندازی شد و به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد از طریق یک ساختار فیزیکی ذخیره‌شده محلی، در معرض قیمت طلا قرار گیرند.

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس هنگ سنگ توسط شمش‌های طلای فیزیکی پشتیبانی می‌شود و تمام شمش‌ها در گاوصندوق‌های تعیین‌شده در هنگ کنگ نگهداری می‌شوند. هدف این صندوق ارائه نتایج سرمایه‌گذاری است که، قبل از کسر کارمزدها و هزینه‌ها، با عملکرد شاخص LBMA Gold Price AM مطابقت نزدیک داشته باشد.

متولی طلا، یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به HSBC Holdings است که نقش مؤسسات مالی بزرگ را در پشتیبانی از زیرساخت‌های این محصول نشان می‌دهد.

سرمایه‌گذاری هنگ سنگ اعلام کرد که شمش‌های طلای فیزیکی این صندوق از طریق ترتیبات شامل HKIA Precious Metals Depository Limited و Brink’s Hong Kong Limited ذخیره می‌شوند و اطمینان حاصل می‌شود که دارایی‌های پایه در سیستم مالی شهر باقی می‌مانند.

علاوه بر واحدهای فهرست‌شده ETF، ساختار این صندوق شامل واحدهای فهرست‌نشده توکنیزه و غیرتوکنیزه نیز می‌شود. صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس هنگ سنگ شامل واحدهای کلاس فهرست‌شده، واحدهای کلاس فهرست‌نشده توکنیزه و واحدهای کلاس فهرست‌نشده غیرتوکنیزه است، اگرچه جابه‌جایی بین این دسته‌ها امکان‌پذیر نخواهد بود.

واحدهای توکنیزه هنوز برای اشتراک باز نشده‌اند و تنها منوط به تأییدیه‌های نظارتی مربوطه در دسترس خواهند بود. هنگ سنگ اعلام کرد که افشاگری‌ها در مورد واحدهای توکنیزه در حال حاضر فقط برای مرجع ارائه می‌شود.

در اوایل این ماه، بورس نیویورک (NYSE)، بخشی از Intercontinental Exchange (ICE)، از برنامه‌های خود برای توسعه پلتفرمی برای معامله و تسویه حساب درون زنجیره‌ای اوراق بهادار توکنیزه رونمایی کرد که گامی به سوی دیجیتالی کردن زیرساخت‌های اصلی بازار است.

هنگ سنگ هشدار داد که سرمایه‌گذاران در تمام کلاس‌های واحد با طیفی از ریسک‌ها مواجه هستند، از جمله ریسک تمرکز بازار طلا، ریسک خطای ردیابی، ریسک ارزی، ریسک نگهداری و بیمه، و اتکا به معامله‌گران طلا.

ریسک‌های اضافی به‌طور خاص برای واحدهای فهرست‌شده اعمال می‌شود، از جمله ریسک‌های معاملاتی، اتکا به بازارساز و تفاوت‌های احتمالی در ساعات معاملات بین بورس هنگ کنگ و بازار طلای لندن.

واحدهای فهرست‌نشده توکنیزه، ریسک‌های بیشتری مرتبط با فناوری بلاک‌چین را به همراه دارند، از جمله تهدیدات امنیت سایبری، مسائل امنیتی دارایی‌های دیجیتال، عدم اطمینان نظارتی، چالش‌های عملیاتی و ریسک‌های رمزنگاری بالقوه مرتبط با پیشرفت‌های آینده مانند محاسبات کوانتومی. واحدهای فهرست‌نشده غیرتوکنیزه مشمول ریسک‌های بازخرید و پوشش ارزی در صورت لزوم هستند.

این راه‌اندازی در حالی صورت می‌گیرد که هنگ کنگ همچنان خود را به‌عنوان مرکزی برای امور مالی سنتی و نوآوری دارایی‌های دیجیتال تنظیم‌شده قرار می‌دهد.

با ترکیب یک صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس طلای فیزیکی متعارف با پتانسیل واحدهای توکنیزه، سرمایه‌گذاری هنگ سنگ ساختاری را ارائه می‌دهد که محصولات سرمایه‌گذاری کالایی تثبیت‌شده را با قالب‌های نوظهور مبتنی بر بلاک‌چین پیوند می‌دهد.

رالی طلا نشانه‌های کمی از کاهش سرعت را نشان می‌دهد، زیرا بازارهای جهانی به سمت سال ۲۰۲۶ پیش می‌روند و سرمایه‌گذاران به‌طور فزاینده‌ای به دنبال پناهگاهی در دارایی‌های سنتی امن در میان عدم اطمینان ژئوپلیتیکی هستند.

قیمت طلا در ۲۹ ژانویه بالاتر معامله می‌شد و قیمت لحظه‌ای طلا در آن روز حدود ۱.۸ درصد افزایش یافت. طبق داده‌های Kitco، این فلز حدود ۵۵۱۳ دلار در هر اونس معامله می‌شد.

افزایش قیمت طلا به بیش از ۵۰۰۰ دلار در هر اونس و عدم اطمینان در مورد قانون‌گذاری ارزهای دیجیتال ایالات متحده، در حال شکل دادن به یک لحظه حیاتی برای بازارهای دارایی‌های دیجیتال است. #طلا #ارزدیجیتال

‏آینده زیرساخت بازار سهام بار دیگر توسط ولاد تِنِف، مدیرعامل رابین‌هود، مورد بحث قرار گرفت. او معتقد است که توکن‌سازی سهام بهترین راه برای جلوگیری از توقف معاملات است، همانند آنچه در جریان تب و تاب گیم‌استاپ در سال ۲۰۲۱ رخ داد.

شکست بازارهای سهام مدرن

تِنِف در پستی در X، به این حادثه به عنوان یکی از بارزترین شکست‌های بازارهای سهام مدرن اشاره کرد، اما نه به دلیل سوء رفتار کارگزار، بلکه به دلیل مکانیسم‌های تسویه حساب قدیمی که نتوانستند در برابر نوسانات شدید مقاومت کنند.

محدودیت‌های خرید سهام میم

پنج سال قبل، رابین‌هود و چندین کارگزاری دیگر مجبور شدند خریدها را در فهرست محدودی از سهام میم که بیشترین معامله را داشتند، محدود کنند، که برجسته‌ترین آن‌ها گیم‌استاپ بود.

این اقدام با واکنش منفی سرمایه‌گذاران خرد مواجه شد که احساس می‌کردند در یک زمان حساس از بازار کنار گذاشته شده‌اند.

مقررات مدیریت ریسک

تِنِف این توقف را به مقررات مدیریت ریسک خانه‌های تسویه حساب مرتبط با چرخه تسویه حساب دو روزه سهام ایالات متحده نسبت داد که در آن زمان به عنوان استاندارد در نظر گرفته می‌شد.

از آنجایی که معاملات بلافاصله تسویه نمی‌شدند، کارگزاران مجبور بودند مقدار زیادی وثیقه برای رسیدگی به ریسک طرف مقابل کنار بگذارند.

با افزایش حجم معاملات و نوسانات قیمت، این تقاضاها برای سپرده به شدت افزایش یافت و شرکت‌ها چاره‌ای جز محدود کردن فعالیت نداشتند.

تسویه حساب سریع‌تر

از آن زمان، رابین‌هود از تسویه حساب سریع‌تر حمایت کرده است که به اجرای تسویه حساب T+1 در سراسر صنعت در ایالات متحده نیز کمک کرد.

اگرچه این تغییر تا حدی فشار را کاهش داد، اما تِنِف نشان داد که مشکل اساسی حل نشده است.

در عمل، یک سیستم T+1 ممکن است همچنان در آخر هفته‌ها و تعطیلات به چند روز برسد و بازارها را در برابر اخبار سریع و معاملات مبتنی بر رسانه‌های اجتماعی آسیب‌پذیر کند.

توکن‌سازی به عنوان جایگزین ساختاری

در این زمینه است که تِنِف اظهار داشت که توکن‌سازی نوعی جایگزین ساختاری است و نه یک راه‌حل حاشیه‌ای. توکن‌سازی شامل انتشار سهام به عنوان توکن‌های مبتنی بر بلاک‌چین است که تقریباً در زمان واقعی تسویه می‌شوند.

با تسویه اتمی یا فوری، معاملات دیگر ریسک چند روزه طرف مقابل را ندارند، که نیاز به خانه‌های تسویه حساب برای درخواست وثیقه‌های بزرگ را کاهش می‌دهد و احتمال محدودیت‌های ناگهانی معاملات را کم می‌کند.

مزایای اضافی

تِنِف همچنین به ویژگی‌های اضافی مانند معاملات ۲۴ ساعته، مالکیت جزئی بومی و یک دفتر کل شفاف از مالکیت به عنوان مزایای بالقوه اشاره کرد.

آزمایش مدل در اروپا

رابین‌هود قبلاً این مدل را در خارج از ایالات متحده آزمایش کرده است. در اروپا، این شرکت بیش از ۲۰۰۰ توکن را ارائه می‌دهد که نشان‌دهنده سهام و صندوق‌های قابل معامله در بورس ایالات متحده است و به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به نوسانات قیمت و سود سهام را می‌دهد.

داده‌های درون زنجیره‌ای

داده‌های درون زنجیره‌ای که توسط ردیاب‌های توکن‌سازی ذکر شده است، نشان می‌دهد که رابین‌هود نزدیک به ۲۰۰۰ توکن سهام از این دست را ضرب کرده است که ارزش آن‌ها کمی کمتر از ۱۷ میلیون دلار است، رقمی نسبتاً کوچک در مقایسه با سایر پلتفرم‌های توکن‌سازی که پیشنهادات آن‌ها بیش از ۵۰۰ میلیون دلار است.

برنامه‌های آینده

رابین‌هود اعلام کرده است که در ماه‌های آینده به ساخت این محصولات، از جمله معاملات شبانه‌روزی و امور مالی غیرمتمرکز، از جمله خودحفظی و وام‌دهی، ادامه خواهد داد.

شتاب گرفتن توکن‌سازی

این تغییر در حالی صورت می‌گیرد که توکن‌سازی در امور مالی سنتی شتاب می‌گیرد، به طوری که بورس نیویورک در ژانویه در حال آماده‌سازی برای ساخت یک پلتفرم دیجیتال برای معامله و تسویه درون زنجیره‌ای اوراق بهادار توکن‌سازی شده، منوط به تأیید نظارتی است.

اولویت‌بندی توکن‌سازی سهام توسط نزدک

نزدک نیز توکن‌سازی سهام را در اولویت قرار داده است. این شرکت درخواستی برای تغییر قانون ارائه کرده است که بر اساس آن می‌توان نمایندگی‌های درون زنجیره‌ای سهام فهرست شده را طبق قوانین ساختار بازار موجود معامله کرد.

تأکید بر وضعیت قانونی اوراق بهادار

از سوی دیگر، تنظیم‌کننده‌ها تأکید کرده‌اند که توکن‌سازی هیچ تأثیری بر وضعیت قانونی یک اوراق بهادار ندارد.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار بار دیگر تأیید کرد که اوراق بهادار توکن‌سازی شده مشمول قوانین فدرال اوراق بهادار هستند، چه در یک بلاک‌چین ذخیره شوند و چه در یک دفتر کل معمولی.

نامه عدم اقدام کمیسیون بورس و اوراق بهادار

در دسامبر، کمیسیون بورس و اوراق بهادار یک نامه عدم اقدام نادر را علیه شرکت امانت‌داری اعلام کرد و یک طرح آزمایشی برای توکن‌سازی ۲۰۲۶ اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده، صندوق‌های قابل معامله در بورس و سهام راسل ۱۰۰۰ ایجاد کرد.

‏مجمع اپتیمیسم با حمایت ۸۴.۴ درصدی، طرحی را تصویب کرد که ۵۰ درصد از درآمد سوپرچین را به بازخرید ماهانه توکن OP اختصاص می‌دهد.

جزئیات طرح

این برنامه ۱۲ ماهه که از فوریه آغاز می‌شود، توکن OP را از یک توکن صرفاً حاکمیتی به توکنی تبدیل می‌کند که مستقیماً با درآمد حاصل از ترتیب‌دهنده‌های تراکنش در شبکه‌های Base، Unichain، Ink، World Chain، Soneium و OP Mainnet مرتبط است.

بر اساس ۵۸۶۸ اتر جمع‌آوری‌شده در ۱۲ ماه گذشته، این طرح تقریباً ۲۷۰۰ اتر، یا حدود ۸ میلیون دلار با قیمت‌های فعلی، را از طریق یک ارائه‌دهنده OTC (معاملات خارج از بورس) به خریدهای بازار آزاد اختصاص می‌دهد.

توکن‌های خریداری‌شده به خزانه جمعی بازمی‌گردند، جایی که ممکن است در نهایت سوزانده شوند، به‌عنوان پاداش سهام‌گذاری توزیع شوند یا برای گسترش اکوسیستم در طول تکامل پلتفرم استفاده شوند.

بنیاد با یک ارائه‌دهنده OTC همکاری خواهد کرد تا تبدیل ماهانه اتر به OP را در بازه‌های زمانی از پیش تعیین‌شده، صرف‌نظر از قیمت، آغاز کند. این برنامه با درآمد ژانویه در فوریه شروع می‌شود.

طبق این طرح، اگر درآمد ماهانه به زیر ۲۰۰ هزار دلار برسد یا اگر ارائه‌دهنده OTC نتواند با حداکثر اسپرد کارمزد مجاز عمل کند، تبدیل‌ها متوقف می‌شوند و هر تخصیص متوقف‌شده به ماه بعد منتقل می‌شود.

تمام معاملات به‌طور عمومی از طریق داشبورد آماری اپتیمیسم یا انجمن حاکمیتی برای شفافیت گزارش می‌شوند و بنیاد یک داشبورد اجرایی را منتشر می‌کند که پر شدن سفارش‌ها، سرعت، قیمت‌گذاری و موجودی‌ها را ردیابی می‌کند.

۵۰ درصد باقیمانده از درآمد اتر برای توسعه، رشد اکوسیستم و زیرساخت‌های مشترک در بیش از ۳۰ شریک سوپرچین انعطاف‌پذیر باقی می‌ماند و سربار حاکمیتی را که از نظر تاریخی مدیریت فعال خزانه‌داری را محدود کرده است، کاهش می‌دهد.

در حالی که این برنامه کوچک شروع می‌شود، با گسترش سوپرچین مقیاس‌پذیر می‌شود، جایی که هر تراکنش در سراسر زنجیره‌های شرکت‌کننده، پایه بازخرید را گسترش می‌دهد و تقاضای ساختاری برای توکن‌های OP ایجاد می‌کند.

این مکانیسم بر اساس درآمد جمع‌آوری‌شده از ترتیب‌دهنده‌های تراکنش از زنجیره‌هایی عمل می‌کند که ۵۸۶۸ اتر کامل را به خزانه‌ای که توسط حاکمیت اپتیمیسم در سال گذشته مدیریت می‌شد، اهدا کردند.

اظهارات مدیران

بابی درسر، مدیر اجرایی بنیاد اپتیمیسم، این تأییدیه را به‌عنوان نقطه عطفی برای نقش اقتصادی توکن توصیف کرد.

درسر گفت: «تأییدیه حاکمیتی طرح بازخرید، گامی هیجان‌انگیز در جهت گسترش نقش توکن OP است.»

وی افزود: «OP Stack اپتیمیسم در حال تبدیل شدن به لایه تسویه برای نسل بعدی سیستم‌های مالی است و این برنامه به هم‌راستایی ارزش توکن OP با موفقیت اکوسیستم سوپرچین کمک خواهد کرد.»

درسر در گفت‌وگو با Cryptonews، منطق استراتژیک پشت این تغییر را توضیح داد. وی گفت: «هدف از این طرح، هم‌راستایی مستقیم توکن OP با موفقیت سوپرچین است.»

وی افزود: «اپتیمیسم از استفاده از سوپرچین درآمد واقعی و رو به رشدی کسب می‌کند، اما از نظر تاریخی، توکن OP فقط برای حاکمیت استفاده می‌شد. بازخریدها یک پیوند مستقیم بین تقاضای سوپرچین و OP ایجاد می‌کنند و OP را به ابزار مشترک اکوسیستم تبدیل می‌کنند.»

هنگامی که از او پرسیده شد که موفقیت در پایان برنامه به چه معناست، درسر بر زیرساخت‌های بلندمدت نسبت به عملکرد قیمت کوتاه‌مدت تأکید کرد.

وی گفت: «موفقیت برای ما به معنای ایجاد یک اکوسیستم پایدار است، که به معنای قرار دادن زیرساخت‌های مناسب برای ایجاد یک پارادایم جدید برای اپتیمیسم و توکن OP است.» وی افزود: «در نهایت، جامعه حاکمیتی تصمیم خواهد گرفت که آیا این باید به یک مکانیسم بلندمدت تبدیل شود یا خیر.»

نگرانی‌ها و پاسخ‌ها

این طرح در ابتدا با بررسی دقیق نمایندگان مواجه شد که نگران ترکیب مجوز بازخرید با اختیار گسترده‌تر خزانه‌داری بنیاد در یک رأی واحد بودند.

GFXlabs خواستار جداسازی این دو تصمیم سیاستی شد و استدلال کرد که ترکیب آن‌ها مانع از ارزیابی صحیح هر مؤلفه می‌شود و خطراتی را ایجاد می‌کند که نمایندگان ممکن است اختیارات مدیریت خزانه‌داری را عمدتاً به دلیل افزایش قیمت مورد انتظار از بازخریدها تأیید کنند.

نمایندگان همچنین نگرانی‌هایی را در مورد استراتژی اجرای OTC مطرح کردند و منتقدان استدلال کردند که خریدهای خارج از زنجیره فاقد شفافیت هستند، خطرات فساد را ایجاد می‌کنند و نشان می‌دهند که اپتیمیسم نمی‌تواند از فعالیت‌های معاملاتی اساسی در زیرساخت‌های DeFi خود پشتیبانی کند.

برخی از اعضای جامعه پیشنهاد کردند که اجرای درون زنجیره‌ای با اخلاق غیرمتمرکز شبکه هم‌راستا می‌شود و شفافیت لازم را برای جلوگیری از تضاد منافع احتمالی فراهم می‌کند.

با وجود این نگرانی‌ها، این طرح در چرخه رأی‌گیری ویژه شماره ۴۷ تحت تأییدیه مشترک مجلس با آستانه ۶۰ درصدی مورد نیاز تصویب شد و راه را برای اجرای فوری هموار کرد.

عملیات اولیه توسط بنیاد تحت پارامترهای از پیش تعیین‌شده اجرا می‌شود و اختیار را از بین می‌برد، با این مکانیسم که به‌طور بالقوه از طریق ارتقای پروتکل ۱۸ به‌طور فزاینده‌ای درون زنجیره‌ای می‌شود، که تضمین می‌کند تمام درآمد ترتیب‌دهنده‌های تراکنش از زنجیره‌های OP بدون دخالت بنیاد جمع‌آوری می‌شود.

شایان ذکر است که این برنامه در حالی ارائه می‌شود که مکانیسم‌های بازخرید در سراسر ارزهای دیجیتال در حال گسترش هستند، اگرچه نتایج متفاوتی داشته‌اند.

Jupiter اخیراً در مورد ادامه برنامه بازخرید ۷۰ میلیون دلاری خود پس از کاهش JUP تقریباً ۹۰ درصدی از اوایل سال ۲۰۲۴ سؤال کرد، در حالی که Helium بازخرید HNT را علی‌رغم تولید ۳.۴ میلیون دلار درآمد ماهانه متوقف کرد، و هر دو پروژه دریافتند که پویایی عرضه به‌طور مداوم بر تقاضا غلبه می‌کند.

‏شرکت ژاپنی متامپلنت، که در زمینهٔ بیت‌کوین فعالیت می‌کند، از طریق تخصیص سهام جدید و حقوق خرید سهام به اشخاص ثالث، افزایش سرمایه‌ای به مبلغ تقریبی ۱۳۷ میلیون دلار را تصویب کرده است. این خبر بر اساس یک پروندهٔ شرکتی اعلام شده است.

اطلاعیه در مورد انتشار سهام جدید و حقوق خرید سهام سری ۲۵ از طریق تخصیص به اشخاص ثالث

این شرکت که در بورس توکیو فهرست شده است، اعلام کرد که هیئت مدیره آن تصمیم به انتشار سهام عادی همراه با حقوق خرید سهام سری ۲۵ خود به عنوان بخشی از یک طرح بزرگتر جمع‌آوری سرمایه گرفته است. این اقدام با هدف تقویت پایه سرمایه متامپلنت و حمایت از برنامه‌های رشد استراتژیک آن انجام می‌شود.

بر اساس این طرح جمع‌آوری سرمایه، متامپلنت اعلام کرد که ۲۴٬۵۲۹٬۰۰۰ سهم عادی جدید را با قیمت ۴۹۹ ین ژاپن (۳.۳۵ دلار) به ازای هر سهم منتشر خواهد کرد. انتظار می‌رود مبلغ کل انتشار سهام به ۱۲.۲۴ میلیارد ین ژاپن (۸۲ میلیون دلار) برسد.

این شرکت همچنین ۱۵۹٬۴۴۰ حق خرید سهام منتشر خواهد کرد که هر کدام نشان‌دهندهٔ حق خرید ۱۰۰ سهم عادی است. قیمت اعمال این حقوق ۵۴۷ ین ژاپن (۳.۷۰ دلار) تعیین شده است که بر اساس ۱۱۵ درصد از قیمت پایانی در روز معاملاتی بلافاصله قبل از تاریخ تصمیم‌گیری محاسبه شده است.

تاریخ تخصیص و پرداخت برای انتشار سهام و حقوق خرید سهام، ۱۳ فوریه ۲۰۲۶ تعیین شده است.

در اوایل این هفته، متامپلنت زیان کاهش ارزش دارایی‌های بیت‌کوین خود به مبلغ ۱۰۴.۶ میلیارد ین ژاپن (۶۸۰ میلیون دلار) را گزارش کرد که نشان‌دهندهٔ تأثیر رکود بازار سال گذشته بر ارزش سبد دارایی‌های دیجیتال آن است. این شرکت اعلام کرد که این کاهش ارزش به عنوان یک هزینه غیرعملیاتی ثبت شده و بر جریان‌های نقدی یا عملیات روزانه تأثیری ندارد.

متامپلنت اعلام کرد که مبلغ سرمایه جمع‌آوری شده از طریق حقوق خرید سهام تقریباً ۸.۸۰ میلیارد ین ژاپن (۵۹ میلیون دلار) است که مجموع جمع‌آوری سرمایه را به حدود ۲۱ میلیارد ین ژاپن (۱۳۷ میلیون دلار) می‌رساند.

در صورت اعمال کامل حقوق خرید سهام، این امر می‌تواند منجر به انتشار ۱۵٬۹۴۴٬۰۰۰ سهم اضافی شود که تعداد سهام در گردش شرکت را افزایش داده و به طور بالقوه سهامداران فعلی را تضعیف می‌کند. این شرکت خاطرنشان می‌کند که کل وجوه جمع‌آوری شده ممکن است در صورت عدم اعمال حقوق در دوره تعیین شده یا لغو آن‌ها، کاهش یابد.

جمع‌آوری سرمایه از طریق تخصیص به اشخاص ثالث انجام خواهد شد که به عنوان یک عرضه خارجی توصیف می‌شود. متامپلنت اعلام کرد که اوراق بهادار به تخصیص‌دهندگان برنامه‌ریزی شده، همانطور که در اسناد پشتیبانی مشخص شده است، تخصیص داده می‌شود.

توافق‌نامه خرید که بر انتشار حاکم است، شامل شرایطی است که شرکت را ملزم می‌کند تا به نمایندگی‌ها، ضمانت‌ها و تعهدات قراردادی خود پایبند باشد.

تخصیص به اشخاص ثالث معمولاً توسط شرکت‌های فهرست شده ژاپنی که به دنبال جمع‌آوری سرمایه به طور مؤثر هستند، به ویژه هنگام هدف قرار دادن سرمایه‌گذاران خارجی، استفاده می‌شود. جمع‌آوری سرمایه متامپلنت در حالی صورت می‌گیرد که شرکت‌ها در سراسر منطقه در حال بررسی گزینه‌های تأمین مالی جدید در میان شرایط متغیر بازار هستند.

این شرکت جزئیات بیشتری در مورد نحوه استفاده از عواید، فراتر از حمایت از استراتژی شرکتی خود، فاش نکرد.

‏بزرگ‌ترین چالش‌های اینترنت حول اطمینان از آنلاین ماندن محتوای قدیمی متمرکز شده است. یک مطالعه در سال ۲۰۲۴ توسط مرکز تحقیقاتی پیو نشان داد که ۳۸ درصد از صفحات وب که در سال ۲۰۱۳ وجود داشتند، دیگر قابل دسترسی نیستند—نوعی “فرسایش دیجیتالی” که تاریخ و خاطرات مشترک ما را از بین می‌برد.

با این حال، با ظهور وب ۳، یک پلتفرم می‌گوید که تلاش هماهنگی را برای اطمینان از دائمی ماندن فایل‌ها انجام می‌دهد. AIOZ Pin، یک لایه داده توزیع‌شده مبتنی بر IPFS، بر اساس یک شبکه زیرساخت فیزیکی غیرمتمرکز (DePIN) است که در آن هر کسی که فضای دیسک و پهنای باند اضافی دارد می‌تواند یک گره تحت مدیریت جامعه را اجرا کند، فضای ذخیره‌سازی واقعی را به شبکه اختصاص دهد و پاداش‌های بالقوه توکن را باز کند.

در حالی که محتوا قبلاً در یک سرور نگهداری می‌شد و یک نقطه شکست واحد ایجاد می‌کرد، AIOZ Pin آن داده‌ها را به عنوان چندین نسخه مستقل، تکه‌تکه شده و به عنوان یک یا چند شناسه محتوا (CIDs) تکرار می‌کند—به این معنی که در صورت قطعی، نسخه‌های پشتیبان وجود دارد. گره‌ها همچنین موظف به ارائه اثبات‌های رمزنگاری برای تأیید ذخیره شدن واقعی فایل‌ها هستند و آرامش خاطر را فراهم می‌کنند. با یک شبکه تخمینی متشکل از بیش از ۳۰۰۰۰۰ دستگاه مشارکت‌کننده در ۱۹۸ کشور، زیرساخت AIOZ Pin در حال حاضر قوی و به طور گسترده توزیع شده است.

مزایای عملکردی

ارمان چیپوترا، بنیانگذار و مدیرعامل شبکه AIOZ توضیح داد که رویکرد AIOZ Pin با سطوح پایین تأخیر تکمیل می‌شود. تکثیر به این معنی است که سایر مناطق شبکه آن می‌توانند در طول قطعی‌ها یا دوره‌های تقاضای بالا، کمبودها را جبران کنند—و در نتیجه، عملکرد و قابلیت استفاده توسط عدم تمرکز به خطر نمی‌افد.

چیپوترا گفت: “به جای برخورد با پایداری به عنوان یک موضوع فرعی، AIOZ Pin، ماندگاری، قابلیت تأیید و کارایی هزینه را به بخشی از زیرساخت تبدیل می‌کند.” “این محتوا، ابرداده‌ها و سوابق دیجیتالی را که برنامه‌های وب ۳ به آن‌ها متکی هستند، لنگر می‌اندازد.”

او توضیح داد که چندین مورد استفاده از این روش ذخیره‌سازی داده‌ها در حال حاضر پدیدار شده است. آثار هنری NFT و ابرداده‌ها هم ایمن و هم قابل دسترسی باقی می‌مانند، در حالی که پروتکل‌ها و سازمان‌های خودمختار غیرمتمرکز می‌توانند اطمینان حاصل کنند که بایگانی‌های حاکمیتی برای سال‌های آینده قابل بازیابی هستند.

عوامل هوش مصنوعی می‌توانند از این فضای ذخیره‌سازی برای حفظ درخواست‌ها، پیکربندی‌ها، دانش و گزارش‌های اجرا استفاده کنند و به سیستم‌های خودمختار اجازه می‌دهند تا حافظه بلندمدت، قابلیت تأیید و تداوم را بدون تکیه بر زیرساخت‌های متمرکز حفظ کنند.

مقاومت در برابر سانسور

چیپوترا افزود: از دیگر مزایا می‌توان به مقاومت در برابر سانسور، اطمینان از دست‌نخوردن فایل‌ها اشاره کرد.

او گفت: “پایه DePIN تضمین می‌کند که هیچ اپراتور واحدی نمی‌تواند بی‌سروصدا داده‌ها را حذف یا تغییر دهد.” و افزود: “از آنجایی که محتوا در سراسر گره‌های مستقل پخش می‌شود، تلاش برای حذف آن در یک مکان، آن را از شبکه پاک نمی‌کند.”

کیت‌های توسعه نرم‌افزار و APIها راه‌اندازی شده‌اند تا استفاده از خدمات آن را برای توسعه‌دهندگان آسان‌تر کنند، به این معنی که آن‌ها می‌توانند بر ساخت محصولات خود تمرکز کنند.

این لایه داده همچنین بخشی از اکوسیستم گسترده‌تر شبکه AIOZ است که یک سرویس پخش جریانی، یک شبکه ذخیره‌سازی غیرمتمرکز و یک پلتفرم را گرد هم می‌آورد که ابزارهای جدید هوش مصنوعی را برای کاربران وب ۳ به ارمغان می‌آورد. چیپوترا گفت که با آنلاین شدن گره‌ها و دارایی‌های بیشتر، این شبکه قصد دارد به عنوان “بایگانی اینترنت تحت قدرت مردم” عمل کند.

او گفت: “اگر وب ۳ بخواهد به وعده‌های خود عمل کند، داده‌های پشت آن باید آنلاین بمانند.” و افزود که AIOZ Pin “راهی را برای توسعه‌دهندگان و سازندگان فراهم می‌کند تا آن را به بخشی از معماری خود تبدیل کنند.”

‏گروه بانکداری دارایی‌های دیجیتال سیگنام، فاز بذری صندوق آلفای بیت‌کوین استاربرد سیگنام را به پایان رسانده است. در چهار ماه نخست، آن‌ها «بیش از ۷۵۰» بیت‌کوین (BTC) از سرمایه‌گذاران جمع‌آوری کردند.

افزایش علاقه به استراتژی‌های بیت‌کوین

به گفته بیانیه مطبوعاتی، این پاسخ از سوی سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و نهادی، نشان‌دهنده «افزایش علاقه به استراتژی‌های فعالانه مدیریت شده بیت‌کوین» است. سیگنام می‌گوید، به طور خاص، این استراتژی‌ها می‌توانند بازدهی مستقل از نوسانات قیمت لحظه‌ای ایجاد کنند.

صندوق آلفای بیت‌کوین از ارائه‌دهندگان خدمات در سطح نهادی استفاده می‌کند. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای واجد شرایط در بازارهای تایید شده، از جمله سوئیس و سنگاپور، می‌توانند از خدمات آن بهره‌مند شوند.

جمع‌آوری بیش از ۷۵۰ بیت‌کوین

شرکا ادعا می‌کنند که این صندوق به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا با حفظ قرار گرفتن کامل در معرض پتانسیل قیمت بلندمدت بزرگترین ارز دیجیتال جهان، دارایی‌های بیت‌کوین خود را در طول زمان افزایش دهند.

آن‌ها توضیح می‌دهند: «این استراتژی با بهره‌گیری از فرصت‌های آربیتراژ بین ابزارهای نقدی و مشتقه، ناهماهنگی‌های قیمت‌گذاری را در بازارهای اصلی ارزهای دیجیتال به دست می‌آورد.»

در عین حال، «یک قرار گرفتن در معرض خنثی بازار را حفظ می‌کند که به دنبال محدود کردن اتکا به نوسانات روزانه قیمت بیت‌کوین است.»

علاوه بر این، این صندوق با خدمات بانکی سیگنام ادغام شده است. مشتریان منتخب می‌توانند به عنوان وثیقه برای وام‌های لومبارد دلاری، به سهام صندوق دسترسی داشته باشند و در نتیجه «بدون فروش موقعیت‌های صندوق خود، به نقدینگی برای فرصت‌های دیگر» دسترسی پیدا کنند.

این پیشنهاد با هدف حل آنچه تیم به عنوان یک مسئله برای دارندگان بیت‌کوین در بلندمدت می‌بیند، ارائه شده است.

نیکلاس اسکارلاتوس از استاربرد دیجیتال استراتژی‌ها اظهار داشت: «ایجاد بازدهی بر روی بیت‌کوین و همچنان حفظ قرار گرفتن در معرض پتانسیل افزایش قیمت آن، یک چالش مداوم برای سرمایه‌گذاران نهادی بوده است.»

سیگنام به گزارشی استناد کرد که بیان می‌کرد ۶۸ درصد از سرمایه‌گذاران نهادی در محصولات قابل معامله در بورس بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کرده‌اند یا قصد انجام این کار را دارند. علاقه به استراتژی‌های مدیریت شده حرفه‌ای و تولید بازدهی در حال افزایش است.

این همان چیزی است که صندوق آلفای بیت‌کوین ارائه می‌دهد.

راه‌اندازی صندوق در سال ۲۰۲۵

سیگنام و استاربرد دیجیتال استراتژی‌ها، صندوق آلفای بیت‌کوین استاربرد سیگنام را در اکتبر ۲۰۲۵ راه‌اندازی کردند. استاربرد دیجیتال یک تیم مستقر در آتن است که راه‌حل‌های دارایی اختصاصی و تنظیم‌شده، استراتژی‌های خنثی بازار و محصولات سرمایه‌گذاری سفارشی را طراحی و اجرا می‌کند.

در زمان راه‌اندازی، هدف اعلام شده صندوق، بازدهی سالانه ۸ تا ۱۰ درصد در بیت‌کوین از طریق معاملات آربیتراژ خنثی بازار بود.

طبق آخرین بیانیه مطبوعاتی، این صندوق در سه ماهه آخر سال ۲۰۲۵، بازدهی خالص سالانه ۸.۹ درصدی در بیت‌کوین را ارائه کرد.

مارکوس همرلی، رئیس صندوق آلفای بیت‌کوین، گفت: «عملکرد سه ماهه چهارم صندوق نشان می‌دهد که مدیریت حرفه‌ای بیت‌کوین می‌تواند نتایج معناداری را حتی زمانی که بازارهای نقدی ثابت یا در حال کاهش هستند، ارائه دهد.»

به طور قابل توجهی، تیم‌ها خاطرنشان می‌کنند که سرمایه‌گذاران «از تماس‌های جهت‌دار خالص به سمت ایجاد بازدهی اضافی که می‌تواند در شرایط مختلف بازار حفظ شود» روی آورده‌اند.

این اتفاق در زمانی رخ می‌دهد که جریان‌های صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) «به شدت نوسان می‌کنند» و بیت‌کوین نقدی «شاهد کاهش ساختاری نوسانات» است.

تیم پشت این صندوق می‌گوید که آن را به طور خاص برای آن دسته از سرمایه‌گذارانی طراحی کرده‌اند که به دنبال بازدهی در یک ساختار در سطح نهادی هستند. این صندوق نقدینگی ماهانه ارائه می‌دهد و دارایی‌ها را خارج از صرافی نگه می‌دارد.

همرلی در پایان گفت: «با تبدیل شدن بیت‌کوین به یک تخصیص اصلی سبد سهام برای سرمایه‌گذاران نهادی، ما شاهد افزایش تقاضا برای استراتژی‌هایی هستیم که می‌توانند بازدهی فراتر از افزایش ساده قیمت ایجاد کنند.»

‏[بیانیه مطبوعاتی – نیویورک، ایالات متحده، ۲۸ ژانویه ۲۰۲۶]

شرکت آزمایشگاه‌های QXMP اعلام کرد که تقریباً ۱.۱ تریلیون دلار از دارایی‌های تأیید شده دنیای واقعی و موجود در زمین را در بلاک‌چین اختصاصی لایه ۱ خود، QELT، ثبت کرده است. این اعلامیه پس از فعال‌سازی زیرساخت اوراکل اختصاصی QXMP انجام شد که برای دریافت و تأیید اسناد زمین‌شناسی و علمی واجد شرایط و ثبت داده‌ها در زنجیره به‌عنوان مدرک قابل‌تأیید رمزنگاری ذخایر طراحی شده است. این پیشرفت گامی در جهت فعال‌سازی توکنیزه کردن و تسویه دارایی‌های دنیای واقعی در مقیاس بزرگ و مطابق با مقررات با استفاده از زیرساخت‌های مبتنی بر بلاک‌چین است.

رسیدگی به نقدینگی ازدست‌رفته در دارایی‌های توکنیزه‌شده دنیای واقعی

توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) به چیزی بیش از ثبات قیمت نیاز دارد. این امر به نقدینگی عمیق، قابل پیش‌بینی و پیوسته تجدیدشونده نیاز دارد که بتواند با افزایش صدور، مقیاس‌پذیر باشد. اکثر مدل‌های استیبل‌کوین به ذخایر ایستا، تقاضای معاملاتی خارجی و استخرهای نقدینگی پراکنده متکی هستند. با افزایش حجم توکنیزه کردن، این پویایی‌ها می‌توانند عمق و ثبات نقدینگی را محدود کنند. آزمایشگاه‌های QXMP با طراحی نقدینگی در خود سیستم، به این مشکل متفاوت نزدیک می‌شود.

۳۰ درصد از جریان‌های توکنیزه کردن، به‌صورت طراحی‌شده هدایت می‌شوند

در هسته اکوسیستم آزمایشگاه‌های QXMP، یک مکانیسم ساختاری وجود دارد که به‌ندرت در توکنیزه کردن دیده می‌شود:

۳۰ درصد از تمام عواید توکنیزه کردن در یک خط لوله هفت‌ساله از ۴۴ رویداد برنامه‌ریزی‌شده با ارزش ۱.۱ تریلیون دلار، به‌صورت قراردادی به اکوسیستم آزمایشگاه‌های QXMP هدایت می‌شود و از طریق بلاک‌چین QELT، لایه ۱ اختصاصی آن برای دارایی‌های دنیای واقعی، تسویه می‌شود.

به‌جای اینکه نقدینگی بعداً برسد، نقدینگی از ابتدا تعبیه می‌شود. هر رویداد توکنیزه کردن، همان لایه تسویه و ذخیره را تقویت می‌کند و صدورهای جداگانه را به یک موتور نقدینگی مکرر تبدیل می‌کند. این امر مستقیماً شکاف نقدینگی سیستمی را هدف قرار می‌دهد که پذیرش RWA را در سطح جهانی محدود کرده است.

۱.۱ تریلیون دلار RWA ثبت‌شده در زنجیره

آزمایشگاه‌های QXMP در حال حاضر ۱.۱ تریلیون دلار دارایی دنیای واقعی را در زنجیره ثبت کرده است که شامل کالاها، منابع استراتژیک و ذخایر موجود در زمین در حوزه‌های قضایی متعدد می‌شود.

این دارایی‌ها:

• از نظر رمزنگاری در زنجیره با استفاده از استانداردهای گزارش‌دهی تنظیم‌شده مانند NI 43-101 و JORC تأیید می‌شوند، از طریق اوراکل اثبات ذخایر اختصاصی QXMP – تنها سیستمی که قادر به تجزیه و تحلیل افشای ژئوتکنیکی تنظیم‌شده برای واردکردن دارایی‌های موجود در زمین به زنجیره است. این امر بر اساس فرآیندهای ثبت و تأیید در زنجیره مستند شده است.

بلاک‌چین QELT به‌عنوان لایه گرانش نقدینگی

بلاک‌چین QELT به‌عنوان لایه هماهنگی عمل می‌کند که در آن:

• با تسویه رویدادهای توکنیزه کردن بیشتر از طریق سیستم، تراکم نقدینگی افزایش می‌یابد نه اینکه پراکنده شود و به ضعف ساختاری که تاکنون بازارهای RWA را متوقف کرده است، رسیدگی می‌کند.

تحت یک سناریوی پایه که یک ضریب زیرساختی محافظه‌کارانه را اعمال می‌کند، که توسط روش‌های ارزیابی بلاک‌چین لایه ۱ منتشر شده توسط Messari Research ارائه شده است، اثر تجمعی این جریان‌ها حاکی از یک ارزش‌گذاری پایه شاخص فعلی تقریباً ۴۳.۶ میلیارد دلار برای اکوسیستم QELT است – که از طریق تولید، اقتصاد تسویه و جریان‌های نقدینگی مکرر به‌جای فرضیات سفته‌بازی به دست آمده است.

اجرا و استقرار

معماری نقدینگی که زیربنای آزمایشگاه‌های QXMP است، توسط تیمی با سابقه اثبات‌شده در ارائه فعال‌سازی‌های نقدینگی با دید بالا در شرایط بازار زنده اجرا می‌شود. همان نظم اجرایی – توالی نقدینگی، مهندسی سمت تقاضا و هماهنگی بازار – اکنون برای زیرساخت‌های دارایی دنیای واقعی در سطح سازمانی اعمال می‌شود. این یک استقرار زنده است که در مقیاس با مشارکت‌های سطح یک به‌زودی اعلام خواهد شد.

فعال‌سازی نقدینگی اکنون وارد فاز دسترسی عمومی خود می‌شود

همان‌طور که اکوسیستم آزمایشگاه‌های QXMP از آمادگی زیرساخت به استقرار فعال منتقل می‌شود، این پلتفرم اکنون وارد یک فاز فعال‌سازی نقدینگی کنترل‌شده شده است که با چارچوب تسویه دارایی دنیای واقعی آن همسو است.

این فاز اولین فرصت برای شرکت‌کنندگان اکوسیستم است تا با لایه نقدینگی که زیربنای بلاک‌چین QELT است، قبل از دید بیشتر بازار و جریان‌های توکنیزه کردن پایین‌دستی که وارد سیستم می‌شوند، تعامل داشته باشند.

جزئیات بیشتر در مورد دسترسی به اکوسیستم و مکانیسم‌های فعال‌سازی از طریق پورتال رسمی آزمایشگاه‌های QXMP در دسترس است:

ثبت‌نام باز است

از نظر تاریخی، این پنجره‌های دسترسی اولیه – که در آن زیرساخت‌ها فعال هستند، دارایی‌ها تأیید می‌شوند و ریل‌های نقدینگی روشن می‌شوند – اغلب مراحل اولیه سیستم‌های مالی جدید را نشان داده‌اند.

آزمایشگاه‌های QXMP اکنون وارد یک فاز فعال‌سازی کنترل‌شده می‌شود:

این فاز با استقرار اولیه، ورود اولیه شرکت‌کنندگان و آگاهی گسترده‌تر از بازار که به‌مرورزمان در حال توسعه است، مرتبط است. اطلاعات اضافی در https://presale.qelt.ai/ موجود است.

مسیری که بازار به آن نزدیک می‌شود

صنعت توکنیزه کردن به یک دوراهی نزدیک می‌شود. یک مسیر به دیجیتالی‌سازی دارایی‌ها ادامه می‌دهد و امیدوار است که نقدینگی بعداً ظاهر شود. دیگری ابتدا ریل‌های نقدینگی درجه ذخیره را می‌سازد، سپس به مقیاس اجازه می‌دهد به‌طور طبیعی ترکیب شود. آزمایشگاه‌های QXMP مسیر دوم را انتخاب کرده است – و ۱.۱ تریلیون دلار را در زنجیره متعهد کرده است تا از این رویکرد حمایت کند.

برای کسانی که به دنبال درک چگونگی فعال‌سازی این سیستم هستند، اطلاعات بیشتر از طریق پورتال دسترسی به اکوسیستم آزمایشگاه‌های QXMP در دسترس است.

نکات مرجع

درباره آزمایشگاه‌های QXMP

آزمایشگاه‌های QXMP یک شرکت زیرساخت بلاک‌چین و مالی است که بر تأیید و ثبت دارایی‌های دنیای واقعی و موجود در زمین در زنجیره متمرکز است. اوراکل اختصاصی آن گزارش‌های علمی و زمین‌شناسی واجد شرایط را دریافت می‌کند و آن‌ها را به‌عنوان مدرک قابل‌تأیید رمزنگاری ذخایر ثبت می‌کند تا از توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی مطابق با مقررات پشتیبانی کند. این شرکت QELT را اداره می‌کند، یک بلاک‌چین لایه ۱ زنده و اختصاصی برای ثبت دارایی، تسویه و یکپارچگی ذخایر، و در حال پیشبرد یک برنامه هفت‌ساله از ۴۴ رویداد توکنیزه کردن برنامه‌ریزی‌شده است.