Author: Admin_Up

‏شرکت ویزا، یک سرویس مشاوره جدید با عنوان «خدمات مشاوره استیبل‌کوین» راه‌اندازی کرده است، این در حالی است که بازار استیبل‌کوین‌ها از مرز ۳۰۰ میلیارد دلار عبور کرده و بانک‌ها و مؤسسات مالی نیز تعامل خود را با ارزهای دیجیتال افزایش داده‌اند.

راه‌اندازی خدمات مشاوره استیبل‌کوین توسط ویزا

شرکت ویزا سرویس مشاوره استیبل‌کوین را راه‌اندازی کرده تا به بانک‌ها، شرکت‌های فین‌تک و سایر شرکت‌ها در طراحی و پیاده‌سازی استراتژی‌های استیبل‌کوین کمک کند. این سرویس از موارد استفاده‌ای مانند پرداخت‌های فرامرزی و پرداخت‌های بین کسب‌وکاری (B2B) پشتیبانی می‌کند، زیرا ویزا تلاش خود را در زمینه استیبل‌کوین‌ها افزایش می‌دهد.

این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که مؤسسات مالی سنتی، به دنبال سیگنال‌های نظارتی روشن‌تر در ایالات متحده، تعامل خود را با استیبل‌کوین‌ها افزایش داده‌اند.

کارل روتستین، رئیس جهانی بخش مشاوره و تحلیل ویزا، گفت که این سرویس برای پاسخگویی به تقاضای فزاینده مشتریان طراحی شده است، نه برای ترویج بی‌رویه پذیرش.

وی افزود که ویزا با ده‌ها مشتری اولیه از جمله Navy Federal Credit Union، VyStar Credit Union و Pathward همکاری می‌کند و انتظار دارد این تعداد به صدها نفر افزایش یابد.

این خدمات مشاوره شامل توسعه استراتژی، معماری فنی، آمادگی عملیاتی و پشتیبانی از پیاده‌سازی است، و برخی از مشتریان در نهایت تصمیم می‌گیرند که آیا استیبل‌کوین‌ها با نیازهای واقعی مشتریان همخوانی دارند یا خیر.

استیبل‌کوین‌ها ارزهای دیجیتالی هستند که برای حفظ ارزش ثابت طراحی شده‌اند و معمولاً از طریق ذخایر به دلار آمریکا متصل می‌شوند.

این ارزها که زمانی عمدتاً به معاملات رمزنگاری محدود می‌شدند، به طور فزاینده‌ای برای پرداخت‌ها، نقل و انتقالات فرامرزی و تسویه حساب‌های بین کسب‌وکاری، به ویژه در مناطقی با نوسانات ارزی یا دسترسی محدود به سیستم‌های بانکی سنتی، استفاده می‌شوند.

بر اساس داده‌های DefiLlama، ارزش بازار جهانی استیبل‌کوین‌ها در حال حاضر به ۳۰۹.۸۵ میلیارد دلار رسیده است. تتر (USDT) با سهم ۶۰.۱۰ درصدی از بازار و ارزش بازار ۱۸۶.۲۳ میلیارد دلاری همچنان غالب است و پس از آن USDC متعلق به سیرکل با ۷۸.۳۱ میلیارد دلار قرار دارد.

سایر استیبل‌کوین‌ها از جمله USDe متعلق به اتنا، Sky Dollar، دای و PayPal USD، بخش‌های کوچکتر اما رو به رشدی از بازار را تشکیل می‌دهند که به طور کلی تنوع بیشتر صادرکنندگان را نشان می‌دهد.

اقدامات قبلی ویزا در زمینه استیبل‌کوین

آخرین اقدام ویزا به دنبال مجموعه‌ای از ابتکارات این شرکت در زمینه استیبل‌کوین‌ها در چند سال گذشته انجام شده است. در سال ۲۰۲۳، ویزا تسویه حساب USDC را در شبکه‌های بلاک‌چین آزمایش کرد و اکنون از بیش از ۱۳۰ برنامه کارت مرتبط با استیبل‌کوین در ۴۰ کشور پشتیبانی می‌کند.

ویزاً اخیراً آزمایش سیستمی را آغاز کرده است که به کسب‌وکارها اجازه می‌دهد تا با استفاده از استیبل‌کوین‌ها به جای واریز نقدی قبلی به حساب‌های محلی، پرداخت‌های فرامرزی را تأمین مالی کنند.

غول کارت اعتباری ویزا آزمایش پرداخت‌های فرامرزی مبتنی بر استیبل‌کوین را آغاز کرده است که گامی مهم در پذیرش توکن‌های دیجیتال در میان فعالان مالی جهانی محسوب می‌شود.

ویزاً اعلام کرده است که این برنامه در سال ۲۰۲۶ گسترش خواهد یافت و بانک‌ها، شرکت‌های حواله‌داری و مؤسسات مالی را که در حال حاضر به شبکه‌های بانکی کارگزاری پرهزینه متکی هستند، هدف قرار می‌دهد.

این تلاش با شفافیت نظارتی در ایالات متحده پس از امضای قانون GENIUS توسط رئیس‌جمهور دونالد ترامپ در ماه ژوئی، که قوانین رسمی برای انتشار استیبل‌کوین‌ها را تعیین کرد، تقویت شده است.

از آن زمان، چندین شرکت مالی و پرداخت، استراتژی‌های استیبل‌کوین خود را تسریع کرده‌اند.

پی‌پال و مسترکارد قابلیت‌های ارز دیجیتال خود را گسترش داده‌اند، در حالی که مؤسساتی مانند سیتی‌گروپ، جی‌پی‌مورگان و استاندارد چارترد به بررسی ابزارهای تسویه حساب توکنیزه و نقدینگی درون زنجیره‌ای ادامه می‌دهند.

گسترش پذیرش استیبل‌کوین‌ها در سراسر جهان

راه‌اندازی سرویس مشاوره ویزا همچنین در حالی صورت می‌گیرد که پذیرش استیبل‌کوین‌ها فراتر از ایالات متحده گسترش می‌یابد. در آفریقا، ویزا با Yellow Card Financial همکاری کرده تا از پرداخت‌های استیبل‌کوین در ۲۰ کشور پشتیبانی کند، در حالی که سیرکل با Onafriq همکاری کرده تا استیبل‌کوین‌ها را به صدها کیف پول و حساب بانکی متصل کند.

مسترکارد اخیراً با Chainlink همکاری کرده تا به دارندگان کارت اجازه دهد خریدهای رمزنگاری درون زنجیره‌ای انجام دهند. در همین حال، Sony Bank قصد دارد یک استیبل‌کوین تنظیم‌شده با پشتوانه دلار را برای پرداخت‌ها در اکوسیستم سرگرمی دیجیتال خود راه‌اندازی کند.

مؤسساتی مانند گلدمن ساکس، ولز فارگو، مک‌کینزی، Anchorage Digital و GFT Technologies در حال حاضر خدمات مشاوره، تحقیقات یا زیرساخت‌های مرتبط با استیبل‌کوین‌ها را ارائه می‌دهند.

مدیران ویزا به طور مداوم استیبل‌کوین‌ها را نه به عنوان تهدیدی برای سیستم‌های پرداخت موجود، بلکه به عنوان توسعه‌ای از آن‌ها معرفی کرده‌اند.

کای شیفیلد، رئیس بخش رمزنگاری ویزا، در اوایل سال جاری گفت که آینده پرداخت‌ها، سیستم‌های سنتی را با تسویه حساب درون زنجیره‌ای ترکیب می‌کند، نه اینکه یکی را با دیگری جایگزین کند.

‏[بیانیه مطبوعاتی – جرج تاون، جزایر ویرجین بریتانیا، ۱۵ دسامبر ۲۰۲۵]
آستر، یک پلتفرم معاملاتی زنجیره‌ای متمرکز بر عملکرد و حریم خصوصی که توسط آزمایشگاه‌های YZi پشتیبانی می‌شود، از راه‌اندازی حالت Shield خبر داد. این ویژگی جدید که در Aster Perpetual ادغام شده است، یک گزینه معاملاتی محافظت‌شده را معرفی می‌کند که برای ارائه معاملات با اهرم بالا – تا ۱۰۰۱ برابر – در یک محیط زنجیره‌ای امن‌تر و انعطاف‌پذیرتر طراحی شده است.

حالت Shield نشان‌دهنده یک نقطه عطف کلیدی در مأموریت آستر برای ساخت نسل بعدی پلتفرم‌های معاملاتی زنجیره‌ای است که برای خدمت به معامله‌گران پیشرفته و در عین حال رسیدگی به چالش‌های معاملات در بازارهای زنجیره‌ای کاملاً شفاف طراحی شده است.

لئونارد، مدیر عامل آستر، گفت: «حالت Shield منعکس‌کننده اعتقاد ما است که آینده معاملات زنجیره‌ای فقط به اهرم یا سرعت مربوط نمی‌شود – بلکه به کنترل، اختیار و محافظت نیز مربوط می‌شود. ما در حال ساخت یک پلتفرم معاملاتی هستیم که به معامله‌گران اجازه می‌دهد بدون اینکه مجبور شوند استراتژی‌های خود را به بازار اعلام کنند، در بالاترین سطح عمل کنند.»

تکامل معاملات زنجیره‌ای: از ۱۰۰۱ برابر تا حالت Shield

محصول ۱۰۰۱ برابری آستر تا ۱۰۰۱ برابر اهرم، بدون لغزش، بدون کارمزد باز کردن و تسویه حساب کاملاً زنجیره‌ای را ارائه می‌دهد. با تکامل زیرساخت‌های معاملات زنجیره‌ای، شرکت‌کنندگان به طور فزاینده‌ای از مبادلات مربوط به شفافیت – به‌ویژه افشای استراتژی‌ها و مقاصد معاملاتی به بازار گسترده‌تر – آگاه شدند.

در اواسط سال ۲۰۲۵، آستر سفارشات پنهان را در Aster Perpetual معرفی کرد و به معامله‌گران این امکان را داد تا قیمت و اندازه سفارش را از دفتر سفارش عمومی پنهان کنند و در عین حال به نقدینگی موجود دسترسی داشته باشند. این به‌روزرسانی با هدف افزایش اختیار معامله در یک محیط زنجیره‌ای انجام شد.

حالت Shield بر اساس این بنیاد با معرفی یک حالت معاملاتی محافظت‌شده جامع‌تر، ترکیب عملکرد با اهرم بالا با محافظت قوی‌تر از قصد معاملاتی و یک تجربه معاملاتی روان‌تر و کنترل‌شده‌تر، ساخته شده است.

حالت Shield: یک حالت معاملاتی جدید در آستر

حالت Shield یک حالت معاملاتی جدید است که مستقیماً در Aster Perpetual ساخته شده است و تجربه کامل ۱۰۰۱ برابری را به یک رابط و سیستم حساب واحد می‌آورد.

حالت جدید نحوه باز کردن و مدیریت موقعیت‌های خرید یا فروش توسط معامله‌گران را با حذف نیاز به تعامل با یک دفتر سفارش عمومی ساده می‌کند، در حالی که امکان دسترسی یکپارچه به معاملات با اهرم بالا را بدون تعویض بین زنجیره‌ها، گردش‌های کاری پراکنده یا امضای مکرر تراکنش‌های زنجیره‌ای فراهم می‌کند.

ویژگی‌های اصلی مدل معاملاتی ۱۰۰۱ برابری آستر دست نخورده باقی می‌مانند، از جمله اهرم تا ۱۰۰۱ برابری برای بیت‌کوین و اتریوم، بدون لغزش و بدون کارمزد باز کردن. حالت Shield با حذف کارمزدهای بسته شدن، حذف کامل هزینه‌های گاز و فعال کردن اجرای سریع‌تر معاملات، راندمان را بیشتر بهبود می‌بخشد. این پیشرفت‌ها با هم یک معیار جدید برای معاملات دائمی زنجیره‌ای با عملکرد بالا و مقرون به صرفه تعیین می‌کنند.

کارمزدهای انعطاف‌پذیر، طراحی شده برای سبک‌های مختلف معاملاتی

حالت Shield برای پشتیبانی از یک مدل کارمزد انعطاف‌پذیر طراحی شده است و به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که بر اساس استراتژی و ترجیحات خود نحوه پرداخت برای معاملات را انتخاب کنند.

در به‌روزرسانی‌های آینده، معامله‌گران می‌توانند بین حالت کمیسیون، یک کارمزد درصدی ثابت و شفاف در هر معامله که برای معاملات مداوم و با حجم بالا طراحی شده است، و حالت PnL، یک مدل مبتنی بر عملکرد که در آن کارمزدها فقط برای معاملات سودآور دریافت می‌شوند، انتخاب کنند.

برای جشن گرفتن راه‌اندازی حالت Shield، تمام کارمزدهای حالت Shield تا پایان سال لغو خواهد شد.

این انعطاف‌پذیری آتی با هدف دادن کنترل بیشتر به معامله‌گران بر هزینه‌های معاملاتی و اجازه دادن به سبک‌های مختلف معاملاتی برای فعالیت تحت ساختارهای کارمزدی است که بهتر با پروفایل‌های ریسک و رفتار معاملاتی آنها مطابقت دارد.

ایجاد بنیاد برای فاز بعدی آستر

حالت Shield دیدگاه گسترده‌تر آستر را فراتر از یک ویژگی معاملاتی واحد منعکس می‌کند. با معرفی یک حالت معاملاتی محافظت‌شده برای بازارهای زنجیره‌ای، آستر به معامله‌گران اختیار بیشتر و محافظت قوی‌تری از استراتژی‌های معاملاتی خود می‌دهد.

با ادغام قابلیت معاملاتی ۱۰۰۱ برابری مستقیماً در Aster Perpetual، حالت Shield به ادغام مداوم ویژگی‌های اصلی معاملاتی آستر در یک سیستم واحد کمک می‌کند که هدف آن ساده‌سازی دسترسی به اهرم بالا و مدیریت موقعیت است.

حالت Shield همراه با معاملات بدون گاز و بدون کارمزد، یک استاندارد جدید برای کارایی و عملکرد در معاملات دائمی زنجیره‌ای تعیین می‌کند. با این راه‌اندازی، آستر ویژگی‌های اضافی را با هدف پشتیبانی از معاملات حرفه‌ای و با عملکرد بالا در چشم‌انداز در حال تحول امور مالی زنجیره‌ای معرفی می‌کند.

درباره آستر

آستر یک پلتفرم معاملاتی زنجیره‌ای است که معاملات دائمی و نقدی با عملکرد بالا را با مکانیک‌های معاملاتی آگاه از MEV، انواع سفارشات پیشرفته مانند سفارشات پنهان و یک حالت معاملاتی محافظت‌شده، حالت Shield، در چندین زنجیره ارائه می‌دهد. فراتر از معاملات، آستر کارایی سرمایه را از طریق Trade & Earn افزایش می‌دهد و از رشد اکوسیستم از طریق Rocket Launch پشتیبانی می‌کند که معامله‌گران واقعی را با فرصت‌های نقدینگی اولیه مرتبط می‌کند. آستر که توسط آزمایشگاه‌های YZi پشتیبانی می‌شود، در حال ساخت زنجیره آستر خود است و در حال حاضر یک برنامه ایردراپ و مشوق چند مرحله‌ای را برای حمایت از جامعه جهانی خود اجرا می‌کند.

کاربران می‌توانند اطلاعات بیشتری را در وب‌سایت رسمی آستر بیاموزند یا با آستر در حساب رسمی X ارتباط برقرار کنند.

‏شرکت «بیت‌ماین ایمرژن تکنولوژی» اعلام کرد که در حال حاضر بیش از ۳.۲ درصد از کل عرضه توکن اتریوم را در اختیار دارد و این شرکت را حدود دو سوم از هدف اعلام‌شده‌اش برای دستیابی به ۵ درصد از کل اتریوم در گردش، قرار می‌دهد.

آمار و ارقام

تا ۱۴ دسامبر، این شرکت گزارش داد که ۳,۹۶۷,۲۱۰ اتریوم در اختیار دارد که پس از افزودن بیش از ۱۰۲,۰۰۰ توکن در هفته گذشته به دست آمده است. بر اساس قیمت‌های بازار در آن زمان، موقعیت اتریوم بیت‌ماین به تنهایی نشان‌دهنده تخصیص چند میلیارد دلاری بود.

بیت‌ماین آخرین به‌روزرسانی دارایی‌های خود را برای ۱۵ دسامبر ۲۰۲۵ ارائه کرد: ۱۳.۲ میلیارد دلار در کل ارزهای دیجیتال + «سهام‌های پرریسک»: – ۳,۹۶۷,۲۱۰ اتریوم با قیمت ۳,۰۷۴ دلار برای هر اتریوم (در صرافی کوین‌بیس) – ۱۹۳ بیت‌کوین (BTC) – ۳۸ میلیون دلار سهام در «ایتکو هولدینگز» (NASDAQ: ORBS) («سهام‌های پرریسک») و – کل موجودی نقدی ۱.۰ میلیارد دلار.

بیت‌ماین گزارش می‌دهد که مجموع دارایی‌های ارز دیجیتال، ذخایر نقدی و سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک آن تقریباً ۱۳.۳ میلیارد دلار است. این شرکت علاوه بر موقعیت اتریوم خود، ۱۹۳ بیت‌کوین، ۱.۰ میلیارد دلار موجودی نقدی و ۳۸ میلیون دلار سهام در «ایتکو هولدینگز» دارد که آن را به عنوان یک سرمایه‌گذاری «پرریسک» طبقه‌بندی می‌کند.

استراتژی شرکت

این شرکت اعلام کرد که مقیاس و ترکیب ترازنامه آن منعکس‌کننده یک استراتژی عمدی برای ترکیب نقدینگی با قرار گرفتن در معرض دارایی‌های دیجیتال با مدت زمان طولانی است.

مدیریت همچنین تأکید کرده است که حفظ یک ذخیره نقدی به بیت‌ماین اجازه می‌دهد تا در دوره‌های نوسان بازار به جمع‌آوری ارزهای دیجیتال ادامه دهد و در عین حال انعطاف‌پذیری عملیاتی را حفظ کند.

حمایت سرمایه‌گذاران

بیت‌ماین اعلام کرد که همچنان توسط گروهی از سرمایه‌گذاران برجسته نهادی و استراتژیک، از جمله «آرک اینوست» کتی وود، «فاندرز فاند»، «پنرا کپیتال»، «گلکسی دیجیتال»، «دیجیتال کارنسی گروپ»، «کراکن» و بیل میلر سوم، و همچنین سرمایه‌گذار فردی تام لی، حمایت می‌شود.

این شرکت این حمایت را برای دستیابی به هدف ۵ درصدی مالکیت اتریوم که در داخل به عنوان «کیمیاگری ۵ درصد» از آن یاد می‌کند، حیاتی می‌داند. در بازارهای سهام، سهام بیت‌ماین به عنوان یکی از سهام‌های فعال در ایالات متحده ظاهر شده است.

بر اساس داده‌های «فاند استرات»، BMNR به طور متوسط ​​حدود ۱.۹ میلیارد دلار حجم معاملات روزانه در پنج روز گذشته داشته است و در رتبه ۴۱ سهام پرمعامله ایالات متحده قرار دارد.

طرح‌های آتی

بیت‌ماین اعلام کرد که در حال توسعه یک طرح سهام‌گذاری به نام «شبکه اعتبارسنجی ساخت آمریکا» یا MAVAN است که انتظار می‌رود در اوایل سال ۲۰۲۶ راه‌اندازی شود. این شرکت این پروژه را به عنوان یک راه‌حل سهام‌گذاری امن و درجه‌یک سازمانی توصیف کرده است که برای تولید بازده در دارایی‌های اتریوم خود طراحی شده است.

بیت‌ماین مجمع سالانه سهامداران خود را در ۱۵ ژانویه ۲۰۲۶ در «وین لاس وگاس» برگزار خواهد کرد. انتظار می‌رود این رویداد به‌روزرسانی‌های بیشتری در مورد استراتژی خزانه‌داری، راه‌اندازی سهام‌گذاری و پیشرفت به سمت هدف بلندمدت مالکیت اتریوم ارائه دهد.

‏جِی‌پی‌مورگان چِیس این هفته، بر اساس بیانیه‌ای مطبوعاتی که روز دوشنبه منتشر شد، ارائه یک صندوق بازار پول توکنیزه شده مبتنی بر اتریوم را به سرمایه‌گذاران واجد شرایط آغاز خواهد کرد.

این صندوق خصوصی که با نام «صندوق بازده خالص درون زنجیره‌ای من» یا «MONY» شناخته می‌شود، با ۱۰۰ میلیون دلار از سرمایه بانک راه‌اندازی خواهد شد و از روز سه‌شنبه برای افرادی که حداقل ۵ میلیون دلار دارایی دارند یا مؤسساتی که ۲۵ میلیون دلار یا بیشتر دارایی دارند، قابل دسترسی خواهد بود.

صندوق MONY که نیازمند حداقل یک میلیون دلار سرمایه‌گذاری است، نشان‌دهنده ادامه آزمایش‌های جِی‌پی‌مورگان با دارایی‌های دیجیتال است که پس از راه‌اندازی پلتفرم دارایی‌های دیجیتال Kinexys آن در یک سال پیش صورت می‌گیرد. جِی‌پی‌مورگان اعلام کرد که صندوق MONY آن در پلتفرم Morgan Money در دسترس است.

بانک اعلام کرد که سرمایه‌گذاران می‌توانند در حالی که توکن مرتبط با این صندوق را در زنجیره نگهداری می‌کنند، بازدهی کسب کنند، که عملکردی مشابه صندوق «BUIDL» بلک‌راک دارد. بلک‌راک در ماه مارس گذشته صندوق ۱٫۸ میلیارد دلاری خود را راه‌اندازی کرد و از اتریوم نیز استفاده کرد.

جِی‌پی‌مورگان گفت که راه‌اندازی صندوق MONY آن بر «تغییر فزاینده صنعت به سمت توکنیزه کردن دارایی‌ها در شبکه‌های عمومی» تأکید دارد و خاطرنشان کرد که صندوق‌های بازار پول از نظر تاریخی، علاوه بر بازدهی، نقدینگی و ثبات را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده‌اند.

اظهارات مدیران

جان دوناهیو، رئیس نقدینگی جهانی در مدیریت دارایی جِی‌پی‌مورگان، در بیانیه‌ای گفت که بانک انتظار دارد سایر بانک‌های مهم سیستماتیک جهانی (یا G-SIBs) «از رهبری ما در ارائه گزینه‌های بیشتر به مشتریان در نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق‌های بازار پول، پیروی کنند.»

صندوق BUIDL بلک‌راک بر اساس داده‌های ارائه‌دهنده RWA.xyz، در هشت شبکه مختلف از جمله سولانا در دسترس است. توانایی این صندوق برای فعالیت در چندین بلاک‌چین توسط متخصص توکنیزاسیون Securitize و پروتکل قابلیت همکاری Wormhole فعال شده است.

سایر صندوق‌های مشابه

فرانکلین تمپلتون اولین صندوق متقابل درون زنجیره‌ای را در سال ۲۰۲۱ راه‌اندازی کرد که صندوق پول دولتی ایالات متحده فرانکلین OnChain نام دارد. علاوه بر اتریوم و برخی از شبکه‌های مقیاس‌پذیری لایه ۲، صندوق فرانکلین تمپلتون در آوالانچ، استلار و آپتوس نیز در دسترس است.

جِی‌پی‌مورگان در هفته‌های اخیر مجموعه‌ای از اعلامیه‌ها را در رابطه با گسترش خط تولید محصولات متمرکز بر رمزنگاری منتشر کرده است. ماه گذشته، این بانک اوراق ساختاری مرتبط با قیمت بیت‌کوین را پیشنهاد کرد و طبق گزارش‌ها، یک توکن سپرده را در Base کوین‌بیس راه‌اندازی کرد.

اگرچه آخرین اقدام بانک با هدف اکوسیستم اتریوم بود، اما فعالیت‌های اخیر جِی‌پی‌مورگان رویکردی چند زنجیره‌ای را نشان می‌دهد. به عنوان مثال، این بانک اخیراً انتشار اوراق تجاری را در سولانا از طرف شرکت رمزنگاری سازمانی Galaxy Digital ترتیب داده است.

‏جِی‌پی‌مورگان چِیس یک صندوق بازار پول توکنیزه خصوصی را بر روی بلاک‌چین اتریوم راه‌اندازی کرده است. این محصول با ۱۰۰ میلیون دلار سرمایه خود بانک راه‌اندازی شده و از طریق بازوی مدیریت دارایی خود به سرمایه‌گذاران واجد شرایط ارائه می‌شود.

این راه‌اندازی نشان می‌دهد که چگونه یکی از بزرگترین بانک‌های وال استریت در حال انتقال محصولات نقدی سنتی به بلاک‌چین‌های عمومی است، زیرا تقاضای مشتریان برای بازدهی درون زنجیره‌ای و تسویه حساب سریع‌تر همچنان در حال افزایش است.

جزئیات صندوق جدید

بر اساس گزارش وال استریت ژورنال، این ابزار جدید که با نام صندوق بازده خالص درون زنجیره‌ای من (My OnChain Net Yield Fund) یا MONY شناخته می‌شود، اولین صندوق بازار پول توکنیزه مدیریت دارایی جی‌پی‌مورگان است و توسط پلتفرم دارایی‌های دیجیتال Kinexys این بانک پشتیبانی می‌شود. این صندوق برای افرادی که حداقل ۵ میلیون دلار سرمایه‌گذاری دارند و مؤسساتی که حداقل ۲۵ میلیون دلار سرمایه‌گذاری دارند، با حداقل ورود ۱ میلیون دلار در دسترس است.

سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق پورتال Morgan Money جی‌پی‌مورگان مشترک شوند و توکن‌های دیجیتالی را دریافت کنند که نشان‌دهنده سهام صندوق آن‌ها در یک کیف پول رمزنگاری است. اشتراک و بازخرید را می‌توان با استفاده از پول نقد یا USDC، استیبل‌کوین متصل به دلار که توسط Circle صادر شده است، انجام داد. مانند صندوق‌های بازار پول سنتی، MONY ابزارهای بدهی کوتاه‌مدت را در اختیار دارد و روزانه درآمد کسب می‌کند.

جان دوناهیو، رئیس نقدینگی جهانی مدیریت دارایی جی‌پی‌مورگان، گفت که علاقه مشتریان به توکنیزاسیون از زمان تصویب قانون Genius در اوایل سال جاری، که چارچوب روشن‌تری را برای استیبل‌کوین‌ها و دلار توکنیزه شده در ایالات متحده ایجاد کرد، به شدت افزایش یافته است.

رقابت در بازار توکنیزه

اقدام جی‌پی‌مورگان به دنبال مجموعه‌ای از راه‌اندازی‌های مشابه توسط مدیران دارایی بزرگ است که به دنبال ترکیب ریل‌های بلاک‌چین با محصولات مالی آشنا هستند. در ماه ژوئیه، گلدمن ساکس و بی ان وای ملون اعلام کردند که با هم بر روی توکن‌های دیجیتالی مرتبط با صندوق‌های بازار پول که توسط شرکت‌هایی از جمله بلک‌راک و فیدلیتی مدیریت می‌شوند، کار خواهند کرد.

در خارج از ایالات متحده، بزرگترین مدیر دارایی اروپا، آموندی، یک صندوق بازار پول توکنیزه را در ماه نوامبر در اتریوم راه‌اندازی کرد و اولین تراکنش درون زنجیره‌ای خود را در اوایل آن ماه ثبت کرد.

اتریوم به شبکه ترجیحی برای این محصولات تبدیل شده است و میزبان اکثریت دارایی‌های دنیای واقعی توکنیزه شده و استیبل‌کوین‌ها است. صندوق BUIDL بلک‌راک با بیش از ۲ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت، همچنان بزرگترین نمونه است.

راه‌اندازی صندوق بازار پول توکنیزه‌شده توسط جی‌پی‌مورگان چیس

بنا بر گزارش وال استریت ژورنال، بخش مدیریت دارایی جی‌پی‌مورگان چیس با دارایی ۴ تریلیون دلاری، اولین صندوق بازار پول توکنیزه‌شده خود را بر روی بلاک‌چین اتریوم راه‌اندازی می‌کند.

این بانک در ابتدا ۱۰۰ میلیون دلار از سرمایه خود را به این صندوق اختصاص می‌دهد و از روز سه‌شنبه آن را به روی سرمایه‌گذاران خارجی باز خواهد کرد.

اختصاصی: جی‌پی‌مورگان چیس به جمع شرکت‌های مالی سنتی پیوسته است که به دنبال به‌کارگیری فناوری بلاک‌چین در یک رکن اصلی سرمایه‌گذاری، یعنی صندوق بازار پول هستند.

بر اساس گزارش وال استریت ژورنال، این صندوق خصوصی که «صندوق بازده خالص من در زنجیره» یا «MONY» نام دارد، بر روی پلتفرم توکنیزاسیون داخلی جی‌پی‌مورگان، یعنی Kinexys Digital Assets، ساخته شده است.

این صندوق برای سرمایه‌گذاران واجد شرایط در دسترس خواهد بود که به عنوان افراد با حداقل ۵ میلیون دلار دارایی قابل سرمایه‌گذاری و موسسات با حداقل ۲۵ میلیون دلار تعریف می‌شوند. حداقل اندازه سرمایه‌گذاری ۱ میلیون دلار تعیین شده است.

این راه‌اندازی در بحبوحه افزایش شتاب محصولات مالی توکنیزه‌شده پس از تصویب قانون GENIUS در اوایل سال جاری صورت می‌گیرد. این قانون چارچوب نظارتی ایالات متحده را برای استیبل‌کوین‌های متصل به دلار ایجاد کرد و به رفع ابهامات پیرامون تسویه حساب در زنجیره و بازنمایی دیجیتالی دارایی‌های سنتی کمک کرد.

از آن زمان، شرکت‌های وال استریت تلاش‌های خود را برای توکنیزه کردن همه چیز، از سهام و اوراق قرضه گرفته تا دارایی‌های دنیای واقعی، تسریع کرده‌اند و بلاک‌چین را به عنوان راهی برای بهبود کارایی عملیاتی، کاهش زمان تسویه حساب و گسترش دسترسی سرمایه‌گذاران می‌بینند.

جان دونوهیو، رئیس نقدینگی جهانی در جی. پی. مورگان مدیریت دارایی، به وال استریت ژورنال گفت: «علاقه زیادی از سوی مشتریان به توکنیزاسیون وجود دارد.»

دونوهیو افزود: «ما انتظار داریم که در این فضا پیشرو باشیم و با مشتریان همکاری کنیم تا اطمینان حاصل کنیم که مجموعه‌ای از محصولات را در اختیار داریم که به آنها امکان می‌دهد انتخاب‌هایی را داشته باشند که در صندوق‌های بازار پول سنتی در بلاک‌چین داریم.»

سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق پورتال Morgan Money جی‌پی‌مورگان، پلتفرم سرمایه‌گذاری دیجیتال بانک در بازار پول، در صندوق MONY مشترک شوند. در ازای آن، سرمایه‌گذاران توکن‌های دیجیتالی را دریافت می‌کنند که نشان‌دهنده سهام صندوق آنها است و در کیف پول‌های رمزنگاری‌شان نگهداری می‌شود.

مانند صندوق‌های بازار پول سنتی، MONY در سبدی از ابزارهای بدهی کوتاه‌مدت و باکیفیت سرمایه‌گذاری می‌کند. این صندوق روزانه سود سهام جمع‌آوری می‌کند و بهره‌ای را پرداخت می‌کند که برای ردیابی بازده بازار پول طراحی شده است، که در محیط نرخ بهره بالاتر جذاب باقی مانده است.

اشتراک و بازخرید را می‌توان با استفاده از پول نقد یا USDC، استیبل‌کوین متصل به دلار که توسط Circle Internet Group صادر شده است، انجام داد. اجازه دادن به تسویه حساب USDC نشان می‌دهد که چگونه محصولات مالی تنظیم‌شده به طور فزاینده‌ای در حال ادغام ریل‌های پرداخت بومی رمزنگاری هستند.

اقدام جی‌پی‌مورگان بر اساس استراتژی گسترده‌تر بلاک‌چین آن بنا شده است که شامل سپرده‌های توکنیزه‌شده، تسویه حساب در زنجیره و زیرساخت پرداخت عمده‌فروشی می‌شود. در حالی که MONY محدود به سرمایه‌گذاران نهادی و با ارزش خالص بالا است، اما نشان‌دهنده تغییری گسترده‌تر به سمت ادغام بلاک‌چین در محصولات مالی اصلی است که زمانی بسیار دور از رمزنگاری در نظر گرفته می‌شدند.

‏خانوادهٔ آنیلی پیشنهاد یک میلیارد یورویی تتر برای خرید سهام یوونتوس را رد کرد

خانوادهٔ آنیلی با رد قاطعانهٔ پیشنهاد نقدی و الزام‌آور تتر برای به دست آوردن اکثریت سهام باشگاه فوتبال یوونتوس، تعهد سرمایه‌گذاری یک میلیارد یورویی (۱.۱۷ میلیارد دلاری) این صادرکنندهٔ استیبل‌کوین را تنها یک روز پس از علنی شدن این پیشنهاد رد کرد.

به گزارش خبرگزاری داو جونز نیوزوایر، شرکت هلدینگ اگزور، متعلق به این خانواده، روز شنبه اعلام کرد که هیچ قصدی برای فروش ۶۵.۴ درصد از سهام خود به این شرکت رمزارزی مستقر در السالوادور یا هر شخص ثالث دیگری ندارد و به این ترتیب به یکی از جسورانه‌ترین تلاش‌های تصاحب در فوتبال اروپا در سال جاری پایان داد.

تتر پیشنهاد رسمی خود را روز جمعه ارائه کرد و به دنبال خرید سهام کنترلی اگزور و متعاقباً راه‌اندازی یک مناقصهٔ عمومی برای تمام سهام باقی‌مانده با قیمتی نامشخص بود.

به گزارش رویترز، سهام یوونتوس صبح دوشنبه بیش از ۱۲ درصد افزایش یافت و به بالاترین سطح خود از ۲۵ نوامبر رسید، زیرا رد این پیشنهاد حاکی از افزایش ۲۱ درصدی نسبت به قیمت پایانی روز جمعه بود، با وجود این که خانوادهٔ آنیلی از مذاکره خودداری کردند.

موضع خانوادهٔ آنیلی

هیئت مدیرهٔ اگزور تأکید کرد که یوونتوس برای خاندان آنیلی که بیش از یک قرن مالکیت این باشگاه را در اختیار داشته‌اند، چیزی فراتر از یک دارایی تجاری است.

این شرکت هلدینگ اعلام کرد: «یوونتوس یک باشگاه پرآوازه و موفق است که اگزور و خانوادهٔ آنیلی بیش از یک قرن سهامداران باثبات و مفتخر آن بوده‌اند و همچنان به این باشگاه متعهد هستند.» و به این ترتیب درهای هرگونه بحث بیشتر را بست.

دیدگاه تتر

پائولو آردوئینو، مدیرعامل تتر، پیشنهاد رد شده را به عنوان یک تعهد بلندمدت ریشه‌دار در ارتباط شخصی خود با این باشگاه سری آ مستقر در تورین معرفی کرد.

آردوئینو گفت: «من در دوران کودکی یاد گرفتم که تعهد، انعطاف‌پذیری و مسئولیت‌پذیری به چه معناست، با تماشای یوونتوس که با وقار با موفقیت و ناملایمات روبرو می‌شود.» و افزود که تتر آماده است تا با سرمایهٔ پایدار در یک افق سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت از این باشگاه حمایت کند.

این صادرکنندهٔ استیبل‌کوین، پیشنهاد خود را به عنوان یک حرکت استراتژیک برای کمک به یوونتوس در جهت پیمودن چشم‌انداز در حال تغییر سریع ورزش و رسانهٔ جهانی مطرح کرد.

سهامداری تتر

با وجود این رد، تتر همچنان نفوذ قابل توجهی در یوونتوس دارد، زیرا در ماه فوریه به آرامی سهام اولیه را خریداری کرد و تا آوریل سهام خود را به بیش از ۱۰ درصد افزایش داد.

این شرکت در ماه اکتبر با موفقیت زاکاری لیونز، معاون ارشد سرمایه‌گذاری و فرانچسکو گارینو را در هیئت مدیرهٔ یوونتوس قرار داد و سهامداران نیز انتصاب گارینو را در ماه گذشته تأیید کردند.

علاقهٔ فزایندهٔ سهام خصوصی

پیشنهاد رد شدهٔ تتر در بحبوحهٔ افزایش علاقهٔ سهام خصوصی به باشگاه‌های فوتبال اروپا مطرح می‌شود، زیرا آن‌ها به دنبال بهره‌برداری از حقوق رسانه‌ای سودآور و بازارهای نقل و انتقالات بازیکنان هستند.

به گزارش نیوزوایر، شرکت آپولو گلوبال منجمنت ماه گذشته با خرید اکثریت سهام باشگاه اسپانیایی اتلتیکو مادرید موافقت کرد، در حالی که ردبرد کپیتال در سال ۲۰۲۲ آث میلان را به قیمت ۱.۲ میلیارد دلار خریداری کرد و اوکتری کپیتال سال گذشته اف‌سی اینتر میلان را تصاحب کرد.

گروه‌های مالی به سمت فوتبال اروپا هجوم آورده‌اند، زیرا باشگاه‌ها درآمد فزاینده‌ای از معاملات پخش بین‌المللی و نقل و انتقالات بازیکنان به دست می‌آورند.

یوونتوس که تقریباً ۹۴۴ میلیون یورو ارزش دارد، با توجه به جایگاهش به عنوان موفق‌ترین باشگاه ایتالیا با طرفداران جهانی و زیرساخت‌های تجاری تثبیت‌شده، یک هدف جذاب به شمار می‌رود.

انتقاد از مشارکت‌های رمزارزی

با این حال، مشارکت‌های رمزارزی زمانی که باشگاه‌ها با شرکت‌های مشکوک همکاری می‌کنند، انتقادات شدیدی را به دنبال داشته است.

اف‌سی بارسلونا در ماه نوامبر پس از امضای یک قرارداد حمایت مالی سه ساله با زیرو-نالج پروف، یک استارتاپ بلاک‌چینی ثبت‌شده در ساموآ با حضور حداقلی در رسانه‌های اجتماعی، با واکنش منفی مواجه شد.

این باشگاه بعداً از توکن اف‌سی‌بی زیرو-نالج پروف فاصله گرفت و توضیح داد که «هیچ ارتباطی» با این دارایی دیجیتال ندارد.

رشد پذیرش رمزارز در ورزش

پذیرش رمزارز در ورزش در حال افزایش است. پاری سن ژرمن در ماه مه به اولین نهاد ورزشی تبدیل شد که استراتژی خزانهٔ بیت‌کوین را اتخاذ کرد، در حالی که فوتبال ۴۳ درصد از حمایت‌های مالی رمزارز و دارایی‌های دیجیتال را در طول فصل ۲۰۲۴/۲۵ به خود اختصاص داد که نسبت به سال گذشته ۶۴ درصد افزایش داشته است.

گسترش تتر

تلاش گسترده‌تر تتر برای گسترش در چندین بخش به طور چشمگیری سرعت گرفته است و این شرکت در مسیر تولید تقریباً ۱۵ میلیارد دلار در سال جاری از سرمایه‌گذاری بازار ۱۸۳.۸ میلیارد دلاری USDT خود قرار دارد.

گزارش‌های اخیر همچنین حاکی از آن است که تتر ممکن است به دنبال ۲۰ میلیارد دلار سرمایهٔ جدید برای ۳ درصد از سهام خود باشد و ارزش‌گذاری نزدیک به ۵۰۰ میلیارد دلار را ایجاد کند که به مسترکارد نزدیک می‌شود و از نتفلیکس و سامسونگ پیشی می‌گیرد.

این شرکت همزمان تقریباً ۱.۵ میلیارد دلار در وام‌های تجاری کالا در بازارهای نفت، پنبه و کشاورزی سرمایه‌گذاری کرده و ذخایر طلای خود را به بیش از ۱۲ میلیارد دلار افزایش داده است تا از این استراتژی متنوع‌سازی تهاجمی فراتر از عملیات اصلی استیبل‌کوین خود حمایت کند.

‏بانک دوحه اولین اوراق قرضه دیجیتالی خود به دلار آمریکا را با موفقیت به پایان رساند و ۱۵۰ میلیون دلار اوراق قرضه با نرخ شناور منتشر کرد که با استفاده از فناوری دفتر کل توزیع‌شده، به‌طور آنی تسویه شد.

نکات کلیدی

این اوراق در بازار بین‌المللی اوراق بهادار بورس لندن فهرست شده و از طریق زیرساخت بازار مالی دیجیتال (D-FMI) یوروکلیر، تسویه در همان روز (T+0) را به دست آوردند، این خبر در اطلاعیه‌ای در روز دوشنبه اعلام شد.

این تراکنش یکی از اولین انتشار اوراق قرضه دیجیتالی به دلار آمریکا در قطر را رقم می‌زند و نشان‌دهنده تلاش فزاینده در سراسر منطقه خلیج فارس برای مدرن‌سازی زیرساخت‌های بازارهای سرمایه است.

استاندارد چارترد به‌عنوان هماهنگ‌کننده جهانی و تنظیم‌کننده انحصاری، بر ساختار، اجرا و توزیع این اوراق نظارت داشت.

برخلاف اوراق بهادار سنتی که معمولاً یک یا دو روز پس از معامله تسویه می‌شوند، اوراق دیجیتال بانک دوحه در زمان واقعی صادر، تخصیص و تسویه شدند.

پلتفرم D-FMI یوروکلیر، یک دفتر کل توزیع‌شده با مجوز که توسط یک سپرده‌گذار مرکزی اوراق بهادار اداره می‌شود، صدور و تسویه را انجام داد، در حالی که کاملاً با استانداردهای بازار موجود و سیستم‌های پس از معامله ادغام شده است. سیتی به‌عنوان عامل صدور و پرداخت در این تراکنش فعالیت داشت.

بانک دوحه اعلام کرد که این انتشار از استراتژی تامین مالی گسترده‌تر آن با تنوع بخشیدن به منابع سرمایه و گسترش پایگاه سرمایه‌گذارانش پشتیبانی می‌کند.

شیخ عبدالرحمن بن فهد آل ثانی، مدیر اجرایی گروه بانک، گفت که این تراکنش نشان می‌دهد که چگونه زیرساخت‌های دیجیتال می‌تواند کارایی و دسترسی به بازار را بهبود بخشد و در عین حال موقعیت قطر را به‌عنوان یک مرکز مالی منطقه‌ای تقویت کند.

وی افزود که این معامله با ابتکارات بانک مرکزی قطر با هدف تقویت انعطاف‌پذیری و رقابت‌پذیری بازارهای سرمایه این کشور همسو است.

بانک دوحه انتشار اوراق قرضه دیجیتالی ۱۵۰ میلیون دلاری را با استفاده از پلتفرم DLT یوروکلیر تکمیل می‌کند. این اوراق به‌طور آنی (T+0) در یک دفتر کل توزیع‌شده با مجوز تسویه شد که نشان‌دهنده ترجیح فزاینده منطقه برای زیرساخت‌های اوراق قرضه دیجیتالی درجه‌بندی‌شده و تنظیم‌شده است.

استاندارد چارترد اعلام کرد که این اوراق، تقاضای نهادی رو به افزایش برای انتشار دیجیتال را برجسته می‌کند که مزایای عملیاتی قابل‌اندازه‌گیری را ارائه می‌دهد.

سلمان انصاری، رئیس جهانی بازارهای سرمایه بانک، گفت که این معامله نشان می‌دهد که چگونه زیرساخت‌های دیجیتال تنظیم‌شده از پروژه‌های آزمایشی فراتر رفته و وارد فعالیت‌های بازار زنده می‌شود.

این انتشار همچنین منعکس‌کننده یک روند گسترده‌تر در صنعت است که سیستم‌های دفتر کل توزیع‌شده با مجوز را نسبت به بلاک‌چین‌های عمومی برای بدهی توکنیزه شده ترجیح می‌دهد.

پلتفرم‌های تنظیم‌شده مانند D-FMI یوروکلیر به ناشران اجازه می‌دهند از ویژگی‌هایی مانند تسویه آنی و ثبت خودکار سوابق بهره‌مند شوند، در حالی که قطعیت قانونی، دسترسی کنترل‌شده و سازگاری با چارچوب‌های نگهداری و تسویه حساب مورد استفاده سرمایه‌گذاران نهادی را حفظ می‌کنند.

یوروکلیر اعلام کرد که این تراکنش نشان می‌دهد که تسویه در همان روز را می‌توان بدون ایجاد اختلال در ساختارهای بازار موجود به دست آورد.

سباستین دانلوی، مدیر ارشد بازرگانی در یوروکلیر، گفت: «به همان اندازه مهم، ادغام با خدمات سنتی بازار ثانویه و مکان‌های معاملاتی تضمین می‌کند که سرمایه‌گذاران به نقدینگی دسترسی داشته باشند.»

همان‌طور که گزارش شد، مسترکارت در مراحل پایانی مذاکرات برای خرید شرکت زیرساخت‌های رمزنگاری Zerohash با مبلغی بین ۱٫۵ تا ۲ میلیارد دلار است، معامله‌ای که باعث تعمیق تلاش‌های این غول پرداخت برای ورود به استیبل‌کوین‌ها و تسویه حساب درون زنجیره‌ای می‌شود.

اگر این خرید تکمیل شود، مسترکارت کنترل بیشتری بر نحوه تسویه دارایی‌های فیات و دیجیتال در سراسر شبکه خود خواهد داشت، زیرا شرکت‌های پرداخت به سمت پول همیشه‌روشن و ۲۴ ساعته در حال حرکت هستند.

این مذاکرات در بحبوحه رقابت فزاینده انجام می‌شود، با خرید اخیر استیبل‌کوین Bridge توسط Stripe و علاقه گزارش‌شده Coinbase به BVNK که یک رقابت گسترده‌تر در میان ارائه‌دهندگان پرداخت برای تأمین زیرساخت‌های مورد نیاز با انتقال استیبل‌کوین‌ها از پلتفرم‌های معاملاتی به پرداخت‌های روزمره را برجسته می‌کند.

‏[بیانیه مطبوعاتی – ژوهانسبورگ، آفریقای جنوبی، ۱۵ دسامبر ۲۰۲۵]
VALR، بزرگترین صرافی ارزهای دیجیتال در آفریقا بر اساس حجم معاملات، امروز از ادغام خود با Checkout.com، یکی از برترین ارائه دهندگان پرداخت جهانی در جهان، خبر داد. این مشارکت به مشتریان بین‌المللی VALR این امکان را می‌دهد تا حساب‌های خود را شارژ کرده و ارزهای دیجیتال را به طور یکپارچه با استفاده از ارزهای محلی و روش‌های پرداخت آشنا، از جمله کارت‌های اعتباری و نقدی، Apple Pay و Google Pay خریداری کنند.

گسترش قابلیت‌ها

این ادغام، قابلیت‌های ورود و خروج VALR را گسترش می‌دهد و به کاربران خارج از آفریقای جنوبی اجازه می‌دهد تا بیت‌کوین، اتریوم، سولانا و موارد دیگر را فوراً و بدون اصطکاک ناشی از حواله‌های بانکی سنتی خریداری کنند. با پشتیبانی از بیش از ۱۵۰ ارز فیات، سپرده‌ها و خریدها به ارزهای باثبات مانند USDC یا هر دارایی رمزنگاری شده دیگری که انتخاب شده است، واریز می‌شوند. مشتریان از خریدهای فوری، با واریز ارزهای دیجیتال به کیف پول VALR خود در عرض چند ثانیه، پشتیبانی از ارزهای محلی برای تبدیل‌های یکپارچه، راحتی آشنا از طریق روش‌های پرداخت روزمره و امنیت پیشرفته که توسط زیرساخت‌های تنظیم‌شده Checkout.com و در کنار محافظت‌های درجه یک VALR ارائه می‌شود، بهره‌مند می‌شوند.

اظهارات مدیران

بادی سودهاکاران، مدیر ارشد محصولات VALR، گفت: «این مشارکت با Checkout.com گامی مهم در جهت دموکراتیزه کردن دسترسی به ارزهای دیجیتال است و به افراد در سراسر جهان این امکان را می‌دهد تا در یک سیستم مالی فراگیرتر مشارکت کنند. با فعال کردن سپرده‌ها و خریدهای فوری از طریق طیف گسترده‌ای از ارزهای محلی از طریق روش‌های مورد اعتماد مانند کارت‌ها و کیف پول‌های دیجیتال، ما ورود به دنیای ارزهای دیجیتال را ساده می‌کنیم و با چشم‌انداز خود برای آینده‌ای مالی عادلانه که اقتصادهای سنتی و دیجیتال را به نفع همه بشریت به هم پیوند می‌دهد، همسو می‌شویم.»

درباره VALR

VALR که در سال ۲۰۱۸ تأسیس شد و دفتر مرکزی آن در ژوهانسبورگ قرار دارد، توسط سرمایه‌گذاران برجسته‌ای از جمله Pantera Capital، Coinbase Ventures و Fidelity’s F-Prime Capital پشتیبانی می‌شود. VALR به عنوان یک صرافی ارزهای دیجیتال جهانی، مجموعه‌ای جامع از محصولات از جمله معاملات اسپات، اسپات مارجین، معاملات آتی دائمی، سهام‌گذاری، بسته‌های ارزهای دیجیتال، وام‌دهی، وام‌گیری، خدمات OTC، VALR Invest و VALR Pay را ارائه می‌دهد. VALR که دارای مجوز FSCA آفریقای جنوبی و تأییدیه نظارتی در اروپا است، به بیش از ۱.۵ میلیون کاربر و ۱۸۰۰ مشتری شرکتی و سازمانی در سراسر جهان خدمات ارائه می‌دهد. این صرافی به پیشبرد آینده‌ای مالی عادلانه که کرامت انسانی و وحدت بشریت را حفظ می‌کند، اختصاص دارد. برای اطلاعات بیشتر، به valr.com مراجعه کنید.

‏شرکت هکس تراست، متولی نهادی، روز پنجشنبه از راه‌اندازی توکن XRP بسته‌بندی‌شده (wXRP) خبر داد و این توکن را در شبکه‌های اتریوم، سولانا، آپتیمیسم و هایپرای‌وی‌ام با ۱۰۰ میلیون دلار نقدینگی اولیه مستقر کرد.

هدف از این اقدام

هدف از این اقدام، تثبیت جفت‌های استیبل‌کوین RLUSD ریپل در زنجیره‌های EVM است. قیمت XRP با انتشار این خبر تغییری نکرد، در حالی که عرضه RLUSD در ۱.۳ میلیارد ثابت ماند.

رقابت در بازار

wXRP هکس تراست وارد بازاری شلوغ می‌شود که در حال حاضر توسط cbXRP کوین‌بیس و eXRP آکسلار از هم گسیخته شده است. سرمایه اولیه ۱۰۰ میلیون دلاری برای پشتیبانی فوری از جفت‌های معاملاتی در نظر گرفته شده است و به این ترتیب مشکل “شروع سرد” که معمولاً همراه با دارایی‌های بسته‌بندی‌شده جدید است، از بین می‌رود.

ساختار و ریسک‌ها

ساختار این توکن یک مدل امانتداری استاندارد ۱:۱ است: هکس تراست XRP بومی را نگهداری می‌کند و کاربران IOU دریافت می‌کنند. در حالی که این امر قابلیت ترکیب‌پذیری دیفای را امکان‌پذیر می‌کند، اما نقطه شکست واحد – متولی – را که XRP Ledger برای حذف آن ساخته شده بود، دوباره معرفی می‌کند.

زمان‌بندی این اقدام نیز حساس است. سوءاستفاده از پل‌ها و متولیان، عامل بیش از ۵۰ درصد از کل زیان‌های کریپتو در نیمه اول سال ۲۰۲۵ بود. با انتقال XRP از دفتر کل بومی خود، دارندگان، امنیت پروتکل را با ریسک قرارداد هوشمند مبادله می‌کنند.

تلاش برای کاهش ریسک

هکس تراست تلاش می‌کند این موضوع را از طریق استاندارد توکن‌های قابل تعویض Omnichain (OFT) لایه‌زیرو کاهش دهد، که از نظر تئوری، سطوح حمله را در مقایسه با پل‌های سنتی “قفل و ضرب” کاهش می‌دهد. با این حال، جایزه بزرگ برای هکرها همچنان باقی است: ۱۰۰ میلیون دلار در یک کیف پول امانتداری واحد.

پیامدهای نقدینگی

در حالی که تیتر خبر ۱۰۰ میلیون دلار نقدینگی است، داستان واقعی، تکه‌تکه شدن نقدینگی XRP است. اکنون ما سه نوع اصلی مصنوعی XRP (cbXRP، eXRP، wXRP) داریم که برای جریان‌های دیفای با یکدیگر رقابت می‌کنند.

برای میزهای معاملاتی، این امر فرصت‌های آربیتراژ ایجاد می‌کند، اما نقدینگی عمیق را می‌شکند. انتظار می‌رود که اسپردها در این انواع گسترش یابد تا زمانی که یک برنده مشخص شود. ریسک واقعی، بسته‌بندی‌کننده نیست، بلکه پل است. اگر چند امضای هکس تراست به خطر بیفتد، wXRP به صفر می‌رسد، صرف نظر از سلامت دارایی پایه.