UpGate

Blog

  • قیمت ریپل آماده جهش به ۱.۷۰ دلار

    قیمت ریپل آماده جهش به ۱.۷۰ دلار

    قیمت XRP امروز در سطح ۱.۴۰ دلار قرار دارد که به اندیکاتور روزانه آن امتیاز خنثی ۴.۷ از ۱۰ را می‌دهد. این توکن تنها ۰.۰۲ دلار بالاتر از سطح حمایتی نزدیک ۱.۳۸ دلار قرار دارد، در حالی که منطقه ۱.۵۰ تا ۱.۵۳ دلار مانعی است که خریداران باید پیش از دستیابی به سطوح بالاتر، آن را پس بگیرند.

    این وضعیت، فضای کمی برای اطمینان در هر دو جهت باقی می‌گذارد: بسته شدن قیمت بالای ۱.۵۳ دلار می‌تواند سطوح ۱.۶۲ دلار و به طور بالقوه ۱.۶۶ تا ۱.۷۰ دلار را در کانون توجه قرار دهد، در حالی که از دست دادن سطح ۱.۳۸ دلار، توجه را به سمت پایین معطوف خواهد کرد. موضع تحلیل، انتظار برای تأیید روشن‌تر است، دیدگاهی که با سیگنال‌های مختلط در ساختار حمایت و مقاومت XRP همسو است.

    نمودار بلندمدت همچنان عنصری سازنده دارد: قیمت XRP بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه خود در ۱.۲۸ دلار معامله می‌شود. اما این موضوع نشان‌دهنده کنترل خریداران بر روند کوتاه‌مدت نیست. میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه در ۱.۴۶ دلار، بالاتر از قیمت ۱.۴۰ دلار قرار دارد و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه در ۱.۴۰ دلار است که تصویر کوتاه‌مدت را کمتر حمایتی می‌کند.

    شاخص‌های مومنتوم نیز قادر به تأیید ریکاوری نیستند. شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه ۴۴ است، پایین‌تر از نقطه میانی ۵۰ اما در منطقه اشباع فروش قرار ندارد، در حالی که خط MACD در ۰.۰۰۸۱۸۴ پایین‌تر از خط سیگنال ۰.۰۲۷۴۵۷ آن قرار دارد و هیستوگرام در سطح منفی ۰.۰۱۹۲۷۴ است. این قرائت‌ها به کاهش مومنتوم اشاره دارند.

    حجم در گردش (On-balance volume) در حال کاهش است که نشان‌دهنده تضعیف انباشت و هشداری است مبنی بر اینکه رالی‌ها ممکن است فاقد مشارکت کافی باشند. امتیازدهی شاخص‌ها این شکاف را منعکس می‌کند: میانگین‌های متحرک، فیبوناچی و حمایت امتیازات صعودی دریافت می‌کنند، در حالی که باندهای بولینگر، مقاومت، خط روند، MACD و OBV امتیازات نزولی دارند.

    عرضه، زمینه را فراهم می‌کند، اما حکم جهت‌دار نمی‌دهد. ETFهای اسپات XRP در ایالات متحده در سه ماهه سوم حدود ۳۰۷.۹ میلیون دلار جذب کرده‌اند، در حالی که افزایش واریزها به صرافی‌ها به عنوان نقدینگی بالقوه سمت فروش توصیف شده است، نه فروش‌های تأیید شده. تقاضا و عرضه موجود می‌توانند همزمان وجود داشته باشند، بنابراین این ارقام نشان نمی‌دهند که خریداران به اندازه کافی توکن جذب کرده‌اند تا مقاومت را بشکنند.

    کف فوری ۱.۳۸ دلار است. پایین‌تر از آن، تحلیل اصلی، حمایت را در ۱.۳۱ دلار، سپس ۱.۲۵ دلار و ۱.۱۲ دلار ترسیم می‌کند؛ چارچوب معاملاتی آن نیز ۱.۳۴ دلار را به عنوان یک مرجع فیبوناچی شناسایی می‌کند. میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه در ۱.۲۸ دلار بین مناطق ۱.۳۱ دلار و ۱.۲۵ دلار قرار دارد و آن را به یک سطح ساختاری دیگر برای نظارت در صورت گسترش فروش تبدیل می‌کند.

    در سمت بالا، ۱.۵۰ دلار و خط روند صعودی نزدیک به ۱.۵۱ دلار، اولین منطقه بازپس‌گیری را تشکیل می‌دهند، با ۱.۳۵ دلار به عنوان آستانه شکست قاطع‌تر در خلاصه ارائه شده. باند پایینی بولینگر ۱.۳۹ دلار، خط میانی ۱.۴۹ دلار و باند بالایی ۱.۵۹ دلار بود که قیمت ۱.۴۰ دلار را نزدیک به لبه پایینی این محدوده قرار می‌دهد. تحلیل اصلی همچنین مقاومت را در ۱.۶۶ دلار پیش از اوج نوسان قبلی در ۱.۷۰ دلار ذکر می‌کند.

    یک جزئیات فیبوناچی نیاز به توضیح دارد: تحلیل، بازگشت ۶۱.۸ درصدی را ۱.۴۳ دلار در نظر می‌گیرد، اما XRP در ۱.۴۰ دلار پایین‌تر از این سطح قرار دارد، نه بالاتر از آن. این تحلیل، بازگشت ۵۰ درصدی را در ۱.۳۴ دلار و سطح ۳۸.۲ درصدی را در ۱.۲۶ دلار قرار می‌دهد که به طور کلی مناطق پایینی را که معامله‌گران در صورت شکست حمایت ممکن است به آنها توجه کنند، مشخص می‌کند.

    یک تنظیمات جداگانه برای شکست محدوده XRP نیز تأکید می‌کند که حرکت از طریق مقاومت یا از دست دادن واضح حمایت، بیش از سیگنال‌های تولید شده در داخل محدوده اهمیت دارد.

    بسته شدن تأیید شده بالای ۱.۵۳ دلار، مورد شکست قیمت XRP را تقویت می‌کند و می‌تواند ۱.۶۲ دلار را در دید قرار دهد، و سپس منطقه مقاومت ۱.۶۶ تا ۱.۷۰ دلار. اینها اهداف فنی مشروط هستند، نه پیش‌بینی اینکه XRP به آنها خواهد رسید؛ تأکید منبع بر انتظار برای تأیید جهت‌دار همچنان مرتبط است.

    اگر قیمت به جای آن ۱.۵۰ تا ۱.۵۳ دلار را رد کند، آزمایش فوری این است که آیا ۱.۳۸ دلار حفظ می‌شود. شکست قاطع زیر این حمایت، ابتدا ۱.۳۱ تا ۱.۳۴ دلار و سپس ۱.۲۵ دلار را آشکار خواهد کرد، با میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه ۱.۲۸ دلار نیز در نقشه. تا زمانی که یکی از مرزها شکسته شود، خوانش خنثی قابل دفاع‌تر از این است که هر حرکتی را در حال انجام تلقی کنیم.

    در حال حاضر، موقعیت بلندمدت XRP بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه با RSI زیر ۵۰، پیکربندی نزولی MACD و کاهش OBV متعادل شده است. این ترکیب، حرکت بعدی را مشخص نمی‌کند. این وضعیت، حمایت ۱.۳۸ دلار و منطقه بازپس‌گیری ۱.۵۰ تا ۱.۵۳ دلار را به عنوان واضح‌ترین نقاط تصمیم‌گیری باقی می‌گذارد.

  • بیت‌کوین به ۸۳ هزار دلار بازگشت؛ تب نقدینگی در بازار رمزارزها فروکش کرد

    بیت‌کوین به ۸۳ هزار دلار بازگشت؛ تب نقدینگی در بازار رمزارزها فروکش کرد

    بیت‌کوین به طور موقت به بالای ۸۳ هزار دلار بازگشت

    بیت‌کوین روز جمعه به طور موقت توانست سطح ۸۳ هزار دلار را پس بگیرد، پس از آنکه روز پنجشنبه به پایین‌ترین حد خود در ماه جاری یعنی ۸۰,۳۰۸ دلار سقوط کرده بود. این افزایش، ارزش بازار این ارز دیجیتال را دوباره به ۱.۶۶ تریلیون دلار رساند.

    مقاومت در سطح ۸۳ هزار دلار، عامل نوسانات معاملاتی

    بیت‌کوین روز جمعه روند صعودی را از سر گرفت و به طور موقت توانست سطح ۸۳ هزار دلار را بازپس گیرد. این اتفاق نشان‌دهنده پایان احتمالی دوره‌ای نزولی است که این ارز دیجیتال را به پایین‌ترین سطوح خود در چند هفته اخیر کشانده بود. این کاهش که ناشی از […]

  • Bitcoin at $82,800: Analysts Warn as ETF Demand Falters

    Bitcoin at $82,800: Analysts Warn as ETF Demand Falters

    Spot Bitcoin ETFs See Significant Outflows as Price Struggles

    US spot Bitcoin exchange-traded funds (ETFs) experienced net outflows totaling $729 million over the last two trading sessions, data from Farside Investors reveals, as the cryptocurrency grappled with reclaiming a key breakout level.

    The funds saw withdrawals of $484.9 million on October 7 and an additional $244.1 million on October 8. These outflows reversed a $118.8 million inflow recorded on October 6, pushing the net outflows across the four sessions beginning October 5 to $700 million.

    Key Resistance Level Identified

    In analysis shared on October 9, Bitunix analysts pinpointed $82,800 as the critical level Bitcoin must reclaim to regain upward momentum. Their assessment placed Bitcoin (BTC) trading near $82,500 following a rebound from an intraday low of approximately $80,434.

    Bitcoin had previously retreated from its October 5 peak of nearly $86,995, declining by approximately 2.6% on October 7 and another 1.9% on October 8, according to Bitunix. The exchange noted that any recovery remained unconfirmed as long as the price traded below the $82,800 mark.

    Derivatives Market Activity

    The recent price decline coincided with a reduction in derivatives exposure. Open interest, a measure of outstanding derivatives positions, had climbed to $28.162 billion on October 6 before falling to $26.972 billion by October 8.

    By October 9, open interest had seen a modest recovery to $27.134 billion, though it remained about 3.7% below its October 6 high. Bitunix stated that this slight increase alone did not signal renewed buying interest.

    Liquidation Trends and Market Sentiment

    The ability of Bitcoin to reclaim the $82,800 level is considered a more significant indicator. Liquidation data indicated that bullish positions bore the brunt of the recent losses, with Bitunix reporting approximately $220.17 million in Bitcoin long liquidations compared to $45.71 million in short liquidations, a ratio of roughly 4.8 to one.

    Across the broader cryptocurrency market, the commentary highlighted $930.49 million in long liquidations and $162.06 million in short liquidations. The exchange cautioned that substantial liquidations alone do not confirm a market bottom, emphasizing that price stabilization and renewed spot demand would offer stronger evidence.

    Trader Positioning and Future Outlook

    Trader positioning remains divided. Two prominent account groups tracked in the analysis exhibited significantly more short exposure than long exposure, while groups identified as “Super Whales” and “Smart Money” showed a leaning towards long positions.

    Bitunix clarified that these classifications reflect reported positions rather than investors’ complete strategies, noting that they can include hedging activities and should not be interpreted as standalone price forecasts.

    A sustained move above $82,800, coupled with healthier derivatives positioning and a decrease in ETF outflows, could pave the way for another test of the $85,000 to $87,000 price region, according to the exchange.

    Conversely, repeated rejections below this threshold, followed by a break below the recent low near $80,400, would likely shift market attention towards the $79,700 to $77,000 demand zone. Bitunix identified $70,500 to $72,900 as a deeper potential support area should selling pressure intensify.

    For the time being, the exchange views Bitcoin’s current rebound as a test of its recent breakout rather than a confirmed recovery. Reclaiming $82,800 and observing improved spot flows would strengthen the case for a relief rally following the reduction in leveraged exposure.

  • Blockchain.com Seeks CFTC Nod for Prediction Markets

    Blockchain.com Seeks CFTC Nod for Prediction Markets

    Blockchain.com Seeks US Regulatory Approval for Prediction Markets and Derivatives

    The cryptocurrency firm Blockchain.com has reportedly applied for two licenses with the U.S. commodities regulator, as legal challenges surrounding prediction markets continue.

    According to a Friday report by CNBC, Blockchain.com has submitted applications to the U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) for approval to offer prediction market products and crypto derivatives. The exchange is seeking licenses as a designated contract market (DCM) and a futures commission merchant (FCM). These approvals would enable Blockchain.com to operate as a futures exchange for event contracts and as a broker for derivatives contracts, respectively, serving both U.S. retail and institutional investors.

    This move follows Blockchain.com’s July announcement of a planned partnership with Polymarket for the integration of prediction markets into the company’s app. However, if approved by the CFTC, the new license would allow the exchange to establish its own marketplace for event contracts.

    The regulatory landscape for prediction market platforms such as Kalshi and Polymarket is currently under scrutiny in U.S. courts. Numerous state authorities have filed lawsuits against these companies, alleging violations of laws related to betting on sports and elections. Last month, New Jersey officials petitioned the U.S. Supreme Court to review their case against Kalshi, a decision that could clarify disputes between federal and state regulators.

    In related news, prediction markets have seen a surge in activity, with Polymarket expanding into areas like Sam Altman’s ventures.

    Blockchain.com has also reportedly been exploring an initial public offering (IPO) with a valuation of up to $6 billion, aiming to raise $500 million.

    This week, CFTC Chair Michael Selig emphasized the agency’s preference for regulatory rulemaking over congressional legislation to advance cryptocurrency oversight, citing the collapse of the FTX exchange. FTX filed for bankruptcy in November 2022, leading to criminal charges against several of its executives, including former CEO Sam Bankman-Fried.

    In a Fox Business interview on Wednesday, Selig stated that proposed rules for companies registering as licensed crypto businesses would introduce “safeguards to crypto spot markets,” referencing FTX’s downfall. On Friday, he further commented that the agency’s rules are designed to prevent “theft of customer funds as we saw with FTX.”

    Selig currently serves as the CFTC’s sole commissioner and chair. As of Friday, the White House had not announced any nominations for the four vacant seats on the commission. Selig has consistently stated his intention to implement President Donald Trump’s crypto agenda and has asserted the CFTC’s exclusive jurisdiction over prediction markets.

  • Thailand’s SEC Finalizes Rules for Spot Bitcoin and Ether ETFs, Effective October 16, 2026

    Thailand’s SEC Finalizes Rules for Spot Bitcoin and Ether ETFs, Effective October 16, 2026

    Thailand’s Securities and Exchange Commission (SEC) has finalized a regulatory framework for the creation and trading of spot Bitcoin and Ether exchange-traded funds (ETFs) within the country, with the rules set to take effect on October 16, 2026. This framework establishes specific requirements for passively managed funds, custody, and investor safeguards.

    The regulations, announced via 11 notifications issued by the SEC on October 8, 2026, outline a structured approach to digital asset investment through traditional financial products. A key mandate is that these ETFs must be passively managed, tracking an underlying index rather than being actively managed.

    Trading of these ETFs will be exclusively permitted on the Stock Exchange of Thailand (SET). Each fund must maintain an average net exposure of at least 80% to a single underlying asset, limited to Bitcoin and Ether under the current rules. Assets held within these funds must be secured by digital-asset custodians licensed by the SEC, ensuring a regulated and secure environment for asset safekeeping.

    To bolster investor protection, the new regulations require potential buyers to complete investor education modules and provide mandatory risk acknowledgment before trading. Furthermore, securities firms are prohibited from offering margin lending for the purchase of these ETFs, limiting leverage and potential risk for retail investors.

    In a move designed to shape the domestic market, retail investors may initially be barred from accessing foreign crypto ETF-linked structures. This restriction aims to channel investment towards domestically managed products and maintain high custody standards.

    While the regulatory framework is now finalized, it is important to note that no specific ETF products or issuers have been approved yet. Asset managers must still register their funds and obtain product approval from the SEC before any trading can commence. The actual launch of these ETFs is therefore contingent on future approvals.

    This regulatory step follows Thailand’s SEC’s previous allowance of limited exposure to foreign Bitcoin ETFs, primarily for institutional and professional investors. The new framework shifts the focus towards domestic funds, emphasizing investor safeguards and a controlled market entry for spot Bitcoin and Ether ETFs.

    Why This Matters

    The materials describe a narrow update: The Thailand SEC has established a regulatory framework for the creation and trading of spot Bitcoin and Ether exchange-traded funds (ETFs) within the country. No specific ETF products or issuers have been approved yet.

    Broader Context

    Source materials place the factual news in this context: Thailand’s SEC had previously allowed limited exposure to foreign Bitcoin ETFs, aimed mainly at institutional and professional investors.

  • کشف دیسکاوری لوپ با ارزش‌گذاری ۵۰ میلیارد دلاری، رکورد ده‌شاخه‌های جدید را می‌شکند

    کشف دیسکاوری لوپ با ارزش‌گذاری ۵۰ میلیارد دلاری، رکورد ده‌شاخه‌های جدید را می‌شکند

    کشف یک استارتاپ هوش مصنوعی با ارزش‌گذاری ۵۰ میلیارد دلاری؛ جهش بی‌سابقه در دنیای استارتاپ‌ها

    لندن – استارتاپ نوپای هوش مصنوعی Discovery Loop که در تاریخ ۵ اوت ۲۰۲۶ راه‌اندازی شد، به سرعت در حال تبدیل شدن به یکی از بازیگران اصلی در اکوسیستم فناوری است. گزارش‌ها حاکی از آن است که این شرکت تا اواسط سپتامبر ۲۰۲۶ به دنبال جذب سرمایه با ارزش‌گذاری تقریبی ۵۰ میلیارد دلار بوده است. این جهش سریع در ارزش‌گذاری، که توسط تیمی برجسته به رهبری جف دین، دانشمند ارشد سابق گوگل، هدایت می‌شود، نمونه‌ای بارز از روند رو به رشد سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌های با ارزش بیش از ۱۰ میلیارد دلار (دکا‌کورن) است.

    جهش ارزش‌گذاری در مدت کوتاه

    تحولات مالی Discovery Loop به طرز چشمگیری سریع بوده است. در ماه اوت ۲۰۲۶، گزارش‌ها حاکی از آن بود که این شرکت در نظر دارد با ارزش‌گذاری حدود ۱۰ میلیارد دلار، حدود ۱ میلیارد دلار در دور اول جذب سرمایه خود جمع‌آوری کند. اما تنها در عرض چند هفته، تا تاریخ ۱۱ سپتامبر ۲۰۲۶، این هدف به طور قابل توجهی افزایش یافته و به حدود ۵۰ میلیارد دلار رسیده است.

    جف دین، که ۲۷ سال سابقه فعالیت در گوگل را در کارنامه خود دارد، به عنوان مدیرعامل این شرکت فعالیت می‌کند و Discovery Loop را با تیمی از متخصصان برجسته بنیان نهاده است. این شرکت به صورت یک شرکت انتفاعی عمومی در ایالت دلاور ثبت شده است.

    حمایت سرمایه‌گذاران بزرگ

    فهرست سرمایه‌گذاران Discovery Loop چشمگیر است. شرکت‌های Radical Ventures و Khosla Ventures رهبری دور اولیه سرمایه‌گذاری (Seed Round) را بر عهده داشته‌اند و شرکت‌های دیگری مانند Lightspeed، Kleiner Perkins، Doerr Capital و Alphabet نیز در این دور مشارکت کرده‌اند.

    نقش Alphabet فراتر از صرفاً سرمایه‌گذاری است. این شرکت به عنوان شریک ابری Discovery Loop در سال اول فعالیت آن عمل خواهد کرد، که به معنای آن است که کارفرمای سابق جف دین، هم سرمایه‌گذار و هم تامین‌کننده خدمات برای این استارتاپ محسوب می‌شود.

    تمرکز بر اتوماسیون کشف

    استراتژی اصلی Discovery Loop بر اتوماسیون فرآیند کشف متمرکز است. این شرکت قصد دارد با استفاده از هوش مصنوعی، چرخه کامل آزمایش‌های علمی را به صورت خودکار اجرا کند؛ از تدوین فرضیه، انجام آزمایش، تحلیل نتایج و تکرار فرآیند. هدف این است که هزاران آزمایش به صورت موازی انجام شود، به جای اینکه تنها یک آزمایش با دقت بالا در هر زمان صورت گیرد. حوزه‌های هدف این فناوری شامل یادگیری ماشین، کشف دارو و علوم مواد است.

    با این حال، جزئیات مهمی از سوی شرکت هنوز منتشر نشده است. اطلاعات مربوط به محصول، درآمد و میزان علاقه مشتریان همچنان محرمانه باقی مانده است. Discovery Loop در حال حاضر بر تقویت قابلیت‌های تحقیقاتی داخلی خود تمرکز دارد و پیش از تجاری‌سازی محصولات برای مشتریان خارجی، زمان بیشتری را به این امر اختصاص خواهد داد.

    موج دکا‌کورن‌ها و نقش هوش مصنوعی

    تا سال ۲۰۲۶، ۱۹ شرکت در ایالات متحده به وضعیت دکا‌کورن دست یافته‌اند که این افزایش چشمگیر عمدتاً ناشی از معاملات بزرگ در حوزه هوش مصنوعی است. این روند، سال ۲۰۲۶ را در مسیر پیشی گرفتن از رکورد قبلی ۲۲ دکا‌کورن که در سال ۲۰۲۱ ثبت شده بود، قرار داده است. در حالی که در سال ۲۰۲۱ سرمایه‌گذاری‌ها در بخش‌های مختلفی توزیع شده بود، در سال ۲۰۲۶ هوش مصنوعی به محرک اصلی افزایش تعداد دکا‌کورن‌ها تبدیل شده است.

    نقش دوگانه Alphabet به عنوان سرمایه‌گذار و ارائه‌دهنده خدمات ابری، قابل توجه است. این شرکت با این اقدام هم از پتانسیل رشد Discovery Loop بهره‌مند می‌شود و هم هزینه‌های مربوط به پردازش را جذب می‌کند. ساختار شرکت انتفاعی عمومی نیز به Discovery Loop اجازه می‌دهد تا ماموریت خود را در کنار سودآوری مورد توجه قرار دهد.

    با توجه به اینکه ۱۹ دکا‌کورن آمریکایی در سال ۲۰۲۶ ثبت شده و رکورد ۲۲ دکا‌کورن در سال ۲۰۲۱ در دسترس است، اشتیاق سرمایه‌گذاران به حوزه هوش مصنوعی همچنان بالاست. نکات کلیدی که باید در آینده مورد توجه قرار گیرند عبارتند از: آیا دور جذب سرمایه با رقم تقریبی ۵۰ میلیارد دلار بسته خواهد شد؟ آیا تعداد دکا‌کورن‌های آمریکایی از رکورد سال ۲۰۲۱ فراتر خواهد رفت؟ و چه زمانی Discovery Loop از مرحله تحقیقات داخلی به سمت ارائه محصولاتی که مشتریان بتوانند خریداری کنند، حرکت خواهد کرد؟

  • تحلیلگران بیتونیکس: ۸۲,۸۰۰ دلار سطح کلیدی بیت‌کوین با کاهش تقاضای ETF

    تحلیلگران بیتونیکس: ۸۲,۸۰۰ دلار سطح کلیدی بیت‌کوین با کاهش تقاضای ETF

    صندوق‌های قابل معامله بیت کوین در آمریکا شاهد خروج خالص ۷۲۹ میلیون دلاری در دو جلسه معاملاتی اخیر بودند. این در حالی است که بیت کوین برای بازیابی سطح شکست قبلی خود تلاش می‌کند.

    خروج سرمایه از صندوق‌های بیت کوین

    بر اساس داده‌های Farside Investors، این صندوق‌ها در تاریخ ۷ اکتبر ۴۸۴.۹ میلیون دلار و در تاریخ ۸ اکتبر ۲۴۴.۱ میلیون دلار سرمایه از دست دادند. این برداشت‌ها، جریان ورودی ۱۱۸.۸ میلیون دلاری در تاریخ ۶ اکتبر را معکوس کرد و مجموع خروج خالص در چهار جلسه معاملاتی منتهی به ۵ اکتبر را به ۷۰۰ میلیون دلار رساند.

    سطوح کلیدی برای بازیابی بیت کوین

    تحلیلگران Bitunix در گزارشی که در تاریخ ۹ اکتبر با Crypto Briefing به اشتراک گذاشتند، سطح ۸۲,۸۰۰ دلار را به عنوان اولین سطح مهمی که بیت کوین برای بازیابی شتاب خود باید دوباره به آن برسد، معرفی کردند. تحلیل آن‌ها بیت کوین را پس از بازگشت از کف حدود ۸۰,۴۳۴ دلاری، در نزدیکی ۸۲,۵۰۰ دلار قرار داد.

    افت قیمت و کاهش حجم معاملات مشتقه

    بیت کوین از اوج خود در نزدیکی ۸۶,۹۹۵ دلار در تاریخ ۵ اکتبر عقب‌نشینی کرده بود و طبق گزارش Bitunix، در تاریخ ۷ اکتبر حدود ۲.۶ درصد و در تاریخ ۸ اکتبر ۱.۹ درصد کاهش یافت. این صرافی اعلام کرد تا زمانی که قیمت زیر ۸۲,۸۰۰ دلار معامله شود، بازیابی تایید نشده باقی می‌ماند.

    این کاهش قیمت همزمان با کاهش در معرضیت معاملات مشتقه بود. بهره باز (Open Interest)، که نشان‌دهنده موقعیت‌های باز معاملات مشتقه است، در تاریخ ۶ اکتبر به ۲۸.۱۶۲ میلیارد دلار افزایش یافت و سپس در تاریخ ۸ اکتبر به ۲۶.۹۷۲ میلیارد دلار کاهش یافت.

    تا تاریخ ۹ اکتبر، بهره باز به طور متوسط به ۲۷.۱۳۴ میلیارد دلار بازگشت، اما همچنان حدود ۳.۷ درصد پایین‌تر از اوج خود در تاریخ ۶ اکتبر بود. Bitunix اعلام کرد که این افزایش اندک به تنهایی نشان‌دهنده علاقه خرید مجدد نیست.

    نقدینگی و موقعیت معامله‌گران

    اینکه آیا بیت کوین می‌تواند سطح ۸۲,۸۰۰ دلار را دوباره به دست آورد، مهم‌ترین سیگنال است. داده‌های نقدینگی نشان داد که موقعیت‌های خرید (long positions) بخش عمده‌ای از ضررها را جذب کرده‌اند. Bitunix حدود ۲۲۰.۱۷ میلیون دلار نقدینگی در موقعیت‌های خرید بیت کوین را در مقابل ۴۵.۷۱ میلیون دلار در موقعیت‌های فروش (short positions) گزارش کرد که نسبت تقریباً ۴.۸ به یک را نشان می‌دهد.

    در بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال، این گزارش به ۹۳۰.۴۹ میلیون دلار نقدینگی در موقعیت‌های خرید و ۱۶۲.۰۶ میلیون دلار در موقعیت‌های فروش اشاره کرد. این صرافی هشدار داد که نقدینگی سنگین به تنهایی کف بازار را تایید نمی‌کند. تثبیت قیمت و تقاضای مجدد در بازار نقدی شواهد قوی‌تری ارائه خواهد داد.

    موقعیت‌گیری معامله‌گران همچنان تقسیم شده بود. دو گروه از حساب‌های بزرگ‌تر که در تحلیل ردیابی شدند، در معرضیت فروش (short exposure) بسیار بیشتری نسبت به خرید (long exposure) داشتند، در حالی که گروه‌هایی با برچسب “Super Whales” و “Smart Money” به سمت خرید متمایل بودند.

    Bitunix اعلام کرد که این طبقه‌بندی‌ها منعکس‌کننده موقعیت‌های گزارش شده هستند و نه استراتژی‌های کامل سرمایه‌گذاران. آن‌ها می‌توانند شامل پوشش ریسک (hedges) باشند و نباید به عنوان پیش‌بینی‌های قیمتی مستقل در نظر گرفته شوند.

    چشم‌انداز آینده بیت کوین

    طبق گفته این صرافی، یک حرکت پایدار بالای ۸۲,۸۰۰ دلار، همراه با موقعیت‌گیری سالم‌تر در معاملات مشتقه و کاهش خروج از صندوق‌های ETF، می‌تواند از تلاش مجدد برای رسیدن به منطقه ۸۵,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلاری حمایت کند.

    رد مکرر قیمت زیر این آستانه، و سپس شکستن سطح اخیر نزدیک به ۸۰,۴۰۰ دلار، توجه را به منطقه تقاضای ۷۹,۷۰۰ تا ۷۷,۰۰۰ دلاری معطوف خواهد کرد. Bitunix منطقه ۷۰,۵۰۰ تا ۷۲,۹۰۰ دلار را به عنوان یک منطقه حمایتی عمیق‌تر در صورت تشدید فروش شناسایی کرده است.

    در حال حاضر، این صرافی بازگشت بیت کوین را بیشتر تستی برای سطح شکست اخیر خود می‌داند تا یک بازیابی تایید شده. بازیابی سطح ۸۲,۸۰۰ دلار و بهبود جریان‌های نقدی، مورد حمایت برای یک رالی تسکینی پس از کاهش در معرضیت اهرمی را تقویت خواهد کرد.

  • تایلند راه را برای ETFهای بیت‌کوین و اتر هموار کرد

    تایلند راه را برای ETFهای بیت‌کوین و اتر هموار کرد

    کمیسیون بورس و اوراق بهادار تایلند قوانین مربوط به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین و اتر محلی را نهایی کرد. این نهاد نظارتی در تاریخ ۸ اکتبر ۲۰۲۶، ۱۱ اطلاعیه صادر کرد و چارچوب جدید از تاریخ ۱۶ اکتبر ۲۰۲۶ اجرایی می‌شود.

    تاکنون هیچ محصول یا صادرکننده ETF خاصی تأیید نشده است. مدیران دارایی همچنان باید صندوق‌های خود را ثبت کرده و تأییدیه محصول را دریافت کنند تا امکان معامله فراهم شود.

    این چارچوب عمداً محدود طراحی شده است. این ETFها باید به صورت غیرفعال مدیریت شوند و تنها در بورس اوراق بهادار تایلند (SET) قابل فهرست‌بندی و معامله خواهند بود.

    هر صندوق باید حداقل ۸۰ درصد میانگین خالص تعهد به یک دارایی واحد را حفظ کند. در حال حاضر، دارایی‌های واجد شرایط به بیت‌کوین و اتر محدود می‌شوند.

    نگهداری دارایی‌ها یکی دیگر از الزامات کلیدی است. دارایی‌های صندوق باید نزد امین‌های دارایی دیجیتال که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار تایلند مجوز دریافت کرده‌اند، نگهداری شود.

    خریداران باید آموزش سرمایه‌گذاری را تکمیل کرده و پیش از معامله ETFهای جدید، اقرارنامه ریسک اجباری را امضا کنند.

    بر اساس مفاد اولیه، شرکت‌های اوراق بهادار نمی‌توانند برای خرید این ETFها وام با وثیقه (margin lending) ارائه دهند.

    این قوانین همچنین در ابتدا دسترسی سرمایه‌گذاران خرد به ساختارهای مرتبط با ETFهای خارجی ارز دیجیتال را ممنوع می‌کند.

    صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های خصوصی تایلند می‌توانند در ETFهای محلی سرمایه‌گذاری کنند، مشروط بر محدودیت‌هایی که در حال حاضر برای آن‌ها اعمال می‌شود.

    چارچوب اکتبر ۲۰۲۶ بر اساس یک رویکرد تدریجی بنا شده است. کمیسیون بورس و اوراق بهادار تایلند پیش از این اجازه دسترسی محدود به ETFهای خارجی بیت‌کوین را داده بود که عمدتاً متوجه سرمایه‌گذاران نهادی و حرفه‌ای بود.

    قوانین جدید تمرکز را به سمت صندوق‌های داخلی معطوف کرده و استانداردهای نگهداری دارایی‌ها را بالا نگه داشته و حفاظت از سرمایه‌گذاران را در اولویت قرار داده است.

    برای سرمایه‌گذاران خرد تایلندی، یک ETF بیت‌کوین یا اتر در بورس SET به آن‌ها امکان می‌دهد تا از طریق یک حساب کارگزاری معمولی به این دارایی‌ها دسترسی پیدا کنند، به جای نگهداری مستقیم کوین‌ها.

    برای مدیران دارایی، ثبت صندوق و تأیید محصول، مراحل بین چارچوب جدید و اولین معامله است. مدیرانی که پیشگام باشند، نیاز به امین‌های دارای مجوز، فرآیندهای آموزش سرمایه‌گذار و افشاهای ریسک آماده خواهند داشت.

    محدود کردن سرمایه‌گذاران خرد از ساختارهای مرتبط با ETFهای خارجی می‌تواند میدان رقابت را شکل دهد. با توجه به اینکه گزینه‌های فراساحلی در ابتدا برای سرمایه‌گذاران عادی در دسترس نیستند، صادرکنندگان داخلی ممکن است با یک مخاطب انحصاری روبرو شوند.

  • سود تحقق‌یافته بیت‌کوین ادعای تسلیم را به چالش می‌کشد

    سود تحقق‌یافته بیت‌کوین ادعای تسلیم را به چالش می‌کشد

    سود میلیارد دلاری دارندگان بیت‌کوین در بحبوحه افت قیمت؛ آیا بازار در حال تسلیم است؟

    در هفته منتهی به ۸ اکتبر، دارندگان بیت‌کوین بیش از ۳.۳ میلیارد دلار سود خالص به دست آوردند که نشان‌دهنده تصویری متفاوت از وحشت و فروش گسترده در بازار است. این در حالی است که قیمت بیت‌کوین اخیراً به ۸۰,۵۰۰ دلار سقوط کرده و گمانه‌زنی‌ها درباره تسلیم شدن دارندگان و فروش با ضرر را افزایش داده است.

    سود خالص میلیارد دلاری

    بر اساس داده‌های Santiment، در بازه زمانی ۲ تا ۸ اکتبر، دارندگان بیت‌کوین بیش از ۳.۳ میلیارد دلار سود خالص به دست آورده‌اند. این رقم با ادعای فروش گسترده و ضررده در بازار در تضاد است. این روند سودآوری در اواخر سپتامبر نیز با حدود ۳.۴ میلیارد دلار سود خالص و در اواخر اوت با حدود ۳ میلیارد دلار سود خالص مشاهده شده بود. به نظر می‌رسد فروش‌های اخیر بیشتر شبیه به خروج سرمایه‌گذاران با کسب سود باشد تا هجوم همگانی برای خروج از بازار.

    روزهای بدون ضرر خالص

    نکته قابل توجه دیگر، عدم ثبت هیچ روزی با ضرر خالص در کل شبکه در طول هفته ۲ تا ۸ اکتبر است. این موضوع در مقایسه با هفته ۱۴ تا ۲۰ اوت، که حدود ۱ میلیارد دلار ضرر خالص در کل شبکه ثبت شد و شش روز از هفت روز آن با زیان همراه بود، تفاوت چشمگیری را نشان می‌دهد. این هفته در اوت، نمونه واضح‌تری از فروش همراه با ضرر سنگین بود.

    تفسیر داده‌ها و محدودیت‌ها

    بنابراین، در حالی که افت قیمت بیت‌کوین به ۸۰,۵۰۰ دلار ممکن است در نمودارها نگران‌کننده به نظر برسد، ارقام سود و زیان تحقق‌یافته، ایده فروش گسترده با ضرر در کل شبکه را تأیید نمی‌کنند.

    با این حال، یک نکته مهم وجود دارد: داده‌های تجمیعی نمی‌توانند به طور دقیق مشخص کنند که کدام دارندگان با سود فروخته‌اند و کدام با ضرر. خریداران اخیر ممکن است همچنان زیر قیمت خرید خود فروخته باشند، در حالی که دارندگان قدیمی‌تر سود خود را تحقق بخشیده‌اند. ارقام کل شبکه این نتایج را ترکیب می‌کنند و تفکیک هر گروه را تنها با این داده‌ها غیرممکن می‌سازد.

    در حال حاضر، داده‌های سود تحقق‌یافته بیت‌کوین نشان می‌دهد که افت اخیر بیشتر شبیه به سودگیری بوده تا تسلیم گسترده. این یک تمایز مفید است، اما اثبات نمی‌کند که هیچ‌یک از دارندگان با ضرر نفروخته‌اند.

  • بلاک‌چین دات کام در پی تأییدیه CFTC برای بازارهای پیش‌بینی

    بلاک‌چین دات کام در پی تأییدیه CFTC برای بازارهای پیش‌بینی

    شرکت ارز دیجیتال طبق گزارش‌ها برای دو مجوز از نهاد نظارتی کالاهای آمریکا درخواست داده است، در حالی که دادگاه‌ها در حال بررسی پرونده‌های بازارهای پیش‌بینی هستند.

    بلاک‌چین دات‌کام (Blockchain.com) طبق گزارش‌ها برای دریافت تأییدیه ارائه محصولات بازارهای پیش‌بینی و مشتقات ارز دیجیتال به کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) آمریکا درخواست داده است.

    شبکه CNBC روز جمعه گزارش داد که این صرافی برای دو مجوز از CFTC به منظور ارائه قراردادهای رویداد (event contracts) و مشتقات ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاران خرد و نهادی مستقر در آمریکا درخواست داده است. این مجوزها، به عنوان یک بازار قرارداد تعیین‌شده (DCM) و یک کارگزار معاملات آتی (FCM)، به بلاک‌چین دات‌کام اجازه می‌دهد تا به ترتیب به عنوان یک بورس آتی برای قراردادهای رویداد و یک کارگزار برای قراردادهای مشتقات فعالیت کند.

    بلاک‌چین دات‌کام در ماه ژوئیه اعلام کرده بود که قصد دارد با Polymarket به عنوان بخشی از ادغام بازارهای پیش‌بینی در اپلیکیشن این شرکت همکاری کند. با این حال، در صورت تأیید، مجوز CFTC به این صرافی اجازه می‌دهد تا بازار خود را با قراردادهای رویداد ارائه دهد.

    مسئله نظارت و اجرای قوانین بر پلتفرم‌های بازارهای پیش‌بینی مانند Kalshi و Polymarket در حال حاضر در دادگاه‌های آمریکا مورد بررسی قرار دارد، زیرا بسیاری از مقامات ایالتی پرونده‌های حقوقی علیه شرکت‌ها به دلیل نقض احتمالی قوانین مربوط به شرط‌بندی بر روی ورزش‌ها و انتخابات دارند. ماه گذشته، مقامات نیوجرسی درخواستی را به دیوان عالی آمریکا ارائه کردند تا در مورد پرونده خود علیه Kalshi نظر دهد، که می‌تواند اختلافات بین رگولاتورهای فدرال و ایالتی را حل کند.

    بلاک‌چین دات‌کام همچنین طبق گزارش‌ها در حال بررسی عرضه اولیه عمومی (IPO) با ارزشی تا ۶ میلیارد دلار و انتظار جذب ۵۰۰ میلیون دلار بودجه بود.

    این هفته، مایکل سلیگ، رئیس CFTC، تلاش‌های این سازمان برای پیشبرد مقررات ارز دیجیتال از طریق تدوین قوانین به جای قانون‌گذاری توسط کنگره را توجیه کرد و به سقوط صرافی FTX اشاره کرد. این شرکت ارز دیجیتال در نوامبر ۲۰۲۲ اعلام ورشکستگی کرد و منجر به طرح اتهامات کیفری علیه بسیاری از مدیران آن، از جمله مدیرعامل سابق، سم بنکمن-فراید، شد.

    سلیگ در مصاحبه‌ای با فاکس بیزینس در روز چهارشنبه گفت که قوانین پیشنهادی که بر شرکت‌های ثبت‌شده به عنوان کسب‌وکارهای مجاز ارز دیجیتال تأثیر می‌گذارد، “حفاظت‌هایی را برای بازارهای اسپات ارز دیجیتال” به ارمغان می‌آورد و به فروپاشی FTX اشاره کرد. او روز جمعه در پستی نوشت که قوانین این سازمان از “سرقت وجوه مشتریان، همانطور که در مورد FTX شاهد بودیم” جلوگیری خواهد کرد.

    سلیگ تنها کمیسر و رئیس CFTC باقی مانده است و تا روز جمعه هیچ نامزدی برای چهار کرسی خالی در این سازمان توسط کاخ سفید اعلام نشده است. رئیس CFTC بارها گفته است که قصد دارد برنامه ارز دیجیتال پرزیدنت دونالد ترامپ را اجرا کند و همچنین ادعا کرده است که این سازمان صلاحیت انحصاری بر بازارهای پیش‌بینی دارد.