Blog

‏یک مهندس یک ربات بازار پیش‌بینی را با فلسفه‌ای برگرفته از بدبین‌ترین فرد در هر میز شام ساخت – کسی که همیشه استدلال می‌کند “هیچ‌وقت اتفاقی نمی‌افتد”. این ربات که توسط استرلینگ کریسپین، مهندس، ایجاد شده است، به‌طور خودکار در هر بازار غیر ورزشی در Polymarket که پیدا می‌کند، “خیر” می‌خرد و تا زمان نتیجه‌گیری نگه می‌دارد. کل استراتژی معاملاتی در یک جمله خلاصه می‌شود.

به نظر می‌رسد، این می‌تواند برای رشد سرمایه شما کافی باشد – تا حدودی.

مبنای کار

این فرضیه بر اساس تعدادی از داده‌های منتشر شده توسط Polymarket استوار است: ۷۳.۳٪ از تمام بازارهای حل شده در این پلتفرم با “خیر” به پایان می‌رسند. کریسپین در اوایل این هفته در X، پستی که ۳.۱ میلیون بازدید داشت، به رقم تقریباً یکسانی – ۷۳.۴٪ – اشاره کرد.

صفحه دقت Polymarket این داده‌ها را تأیید می‌کند و توضیح می‌دهد که “معمولاً راه‌های بیشتری برای رخ ندادن یک اتفاق وجود دارد تا اینکه به یک روش دقیق رخ دهد.”

این مشاهده به چیزی واقعی در مورد نحوه ساخت بازارهای پیش‌بینی اشاره دارد. اکثر سؤالات در Polymarket حول رویدادهای خاصی که تا یک مهلت زمانی مشخص محقق می‌شوند، تنظیم شده‌اند: آیا یک مقام خاص استعفا می‌دهد، آیا یک لایحه خاص تصویب می‌شود، آیا قیمت‌ها از یک عدد رند عبور می‌کنند. وضعیت موجود یک مزیت ساختاری دارد – فقط باید حفظ شود، در حالی که نتیجه “بله” به یک زنجیره دقیق از رویدادها نیاز دارد تا طبق برنامه تکمیل شود. وقتی مهلت می‌گذرد و هیچ اتفاقی نمی‌افتد، شرط‌های “خیر” جمع می‌شوند.

تأثیر زمان

این تأثیر در بازارهای طولانی‌تر تشدید می‌شود. تجزیه و تحلیل سریع ما از بیش از ۲۳۰۰ موقعیت بسته شده Polymarket نشان می‌دهد که بازارهایی که ۹۰ تا ۱۸۰ روز باز هستند، با نرخ ۷۳.۵٪ “خیر” را حل می‌کنند، که تقریباً با رقم کلی منتشر شده پلتفرم مطابقت دارد. بازارهای با مدت زمان کوتاه – کمتر از یک هفته – به سمت قلمرو پرتاب سکه نزدیک‌تر می‌شوند و تنها ۵۲٪ از زمان “خیر” را حل می‌کنند (هنوز یک مزیت کوچک، اما با این وجود مزیت).

هرچه یک بازار بیشتر باز بماند، زمان بیشتری برای جهان وجود دارد تا به سادگی هیچ کاری انجام ندهد.

فیلترهای ربات

این ربات، همانطور که برخی از پاسخ‌های ردکننده در پست کریسپین فرض کردند، فقط سرمایه را به صورت تصادفی پخش نمی‌کند. کد منبع فیلترهای خاصی را نشان می‌دهد: فقط بازارهای غیر ورزشی را هدف قرار می‌دهد، که نرخ “خیر” کمتری دارند، و فقط زمانی “خیر” می‌خرد که بهترین قیمت درخواستی زیر ۰.۶۵ دلار باشد. (تمام شرط‌بندی‌ها در بازارهای پیش‌بینی مانند Polymarket، Kalshi یا Myriad – که توسط شرکت مادر Decrypt، Dastan، اداره می‌شوند – به ۱ دلار ختم می‌شوند، با این فرض که کاربران سهام را در موقعیت “بله” یا “خیر” با قیمتی کمتر از ۱ دلار در هر سهم خریداری می‌کنند و قیمت، شانس فعلی را نشان می‌دهد.)

این سقف قیمت کار واقعی را انجام می‌دهد. خرید “خیر” با قیمت ۰.۴۰ دلار تنها به ۴۲٪ نرخ برد نیاز دارد تا پس از کسر کارمزد تراکنش‌ها در Polygon به نقطه سر به سر برسد. خرید با قیمت ۰.۶۰ دلار، آستانه سر به سر را به ۵۹٪ می‌رساند. با محدود کردن ورودی‌ها به زیر ۶۵ سنت (آنهایی که شانس ضمنی بالای ۶۵٪ دارند)، ربات بازارهایی را که در آن جمعیت قبلاً نتیجه احتمالی “خیر” را قیمت‌گذاری کرده‌اند و جایی که مزیت از بین رفته است، غربال می‌کند.

اندازه موقعیت پیش‌فرض ۲٪ یک پیش‌فرض محافظه‌کارانه است، نه یک محدودیت – ربات هر اندازه‌ای تا ۱۰۰٪ را مجاز می‌کند. با اندازه موقعیت ۱۰-۲۰٪، بازده سالانه به ۱۶-۳۳٪ می‌رسد که با استراتژی‌های معاملاتی فعال رقابت می‌کند.

صنعت پیش‌بینی

بازارهای پیش‌بینی به یک صنعت ۶۳.۵ میلیارد دلاری در سال تبدیل شده‌اند، طبق گزارش CertiK در سال ۲۰۲۶، و Polymarket پس از سرمایه‌گذاری ۲ میلیارد دلاری Intercontinental Exchange، شرکت مادر NYSE، در اکتبر ۲۰۲۵، ۹ میلیارد دلار ارزش‌گذاری شد. بازارهایی با این مقیاس، ناکارآمدی‌های قابل سوءاستفاده را برای مدت طولانی در معرض دید قرار نمی‌دهند.

برترین درآمدزاهای این پلتفرم روی همه چیز “خیر” شرط‌بندی نمی‌کنند. جدول امتیازات Polymarket نشان می‌دهد که ۱۰ معامله‌گر برتر در مجموع بیش از ۱۱۳ میلیون دلار سود کسب کرده‌اند – و تقریباً همه آنها شرط‌بندهایی با تخصص واقعی در این زمینه هستند. Theo4، کیف پول پیشرو، با قرار دادن شانس در بله یا خیر بسته به رویداد، ثروت خود را در بازارهای سیاسی بله/خیر به دست آورده است.

مزیت آماری که کریسپین شناسایی کرد، واقعی است. اما تبدیل آن به ثروت، بیش از یک اسکریپت پایتون تنظیم شده برای “خرید خیر” نیاز دارد.

مزیت ربات

مزیت ربات (در صورت وجود) از این موارد ناشی می‌شود: فیلتر کردن بازارهایی که در آن “خیر” زیر احتمال واقعی خود قیمت‌گذاری شده است (سقف ۶۵ سنت)، اجتناب از بازارهایی که در آن “بله” کم‌ارزش است (ورزش، امور مالی) و انتخاب بازارهای با مدت زمان طولانی‌تر.

مخزن GitHub ربات عمومی است، دارای مجوز CC0 است و شامل یک داشبورد زنده، یک راهنمای استقرار Heroku و یک اسکریپت به نام wallet_history.py برای ردیابی عملکرد محقق شده است. تا زمان انتشار، کریسپین آدرس کیف پول یا ارقام سود واقعی خود را از معاملات زنده به اشتراک نگذاشته است.

سلب مسئولیت

دیدگاه‌ها و نظرات بیان شده توسط نویسنده فقط برای اهداف اطلاعاتی است و توصیه‌های مالی، سرمایه‌گذاری یا سایر توصیه‌ها را تشکیل نمی‌دهد.

‏سهام شرکت سهامی عام «های رولر تکنولوژی» (ROLR)، که در زمینهٔ اپراتوری برندهای کازینو فعالیت دارد، روز سه‌شنبه پس از اعلام توافق این شرکت با «کریپتو.کام مشتقات آمریکای شمالی» (CDNA) برای ایجاد یک بازار پیش‌بینی، بیش از ۸۰ درصد افزایش یافت.

فرصت رشد استراتژیک

این شرکت این اقدام را یک «فرصت رشد استراتژیک» در بخشی می‌داند که تحلیلگران برنستاین این هفته اعلام کردند می‌تواند تا سال ۲۰۳۰ به حجم معاملات سالانه ۱ تریلیون دلار برسد.

«سث یانگ»، مدیرعامل «های رولر تکنولوژی» به «دکریپت» گفت: «این تمرکز اصلی ما است، نه یک امکانات جانبی به عنوان بخشی از یک محصول بزرگتر. ما در واقع تنها اپراتور بازار پیش‌بینی خالص در بازارهای سهامی عام هستیم.»

همکاری با کریپتو.کام

توافق این شرکت با CDNA به آن اجازه می‌دهد تا قراردادهای رویداد را در زمینه‌های ورزشی، مالی و سرگرمی به کاربران در سراسر ایالات متحده از طریق صرافی و اتاق پایاپای ثبت‌شده در CFTC از شرکت‌های وابسته به کریپتو.کام ارائه دهد.

یانگ گفت: «استراتژی ما بر اساس چارچوب نظارتی فدرال بنا شده است. ما از طریق زیرساخت‌های تحت نظارت CFTC فعالیت خواهیم کرد.»

نظارت بر تحولات قانونی

در حالی که اساس پیشنهاد این شرکت به آن اجازه می‌دهد تا بازارها را در سراسر ایالات متحده ارائه دهد، یانگ گفت که شرکتش از نزدیک در حال پیگیری نبرد حقوقی فزاینده‌ای است که بین ایالت‌ها و پلتفرم‌های بازار پیش‌بینی در حال وقوع است.

وی گفت: «همه در این فضا در حال تماشای چگونگی توسعه چشم‌انداز نظارتی هستند. ما به تمام تحولات نظارتی و قانونی توجه داریم.»

این شرکت مستقر در نوادا با ایالت خود درگیر یکی از سخت‌ترین مبارزات است و اخیراً یک دستور محدودیت موقت علیه پلتفرم بازار پیش‌بینی «کالشی» صادر کرده و این شرکت را از ارائه بازارها در این ایالت برای مدتی منع کرده است. طبق گزارش «نوادا ایندیپندنت»، این ممنوعیت اخیراً تمدید شده است، زیرا طرفین برای جلسات استماع در یک دادگاه منطقه‌ای در روز پنجشنبه آماده می‌شوند.

تمرکز بر محصول منطبق

یانگ گفت که صرف نظر از آنچه اتفاق می‌افتد، «معماری» شرکتش «به نتیجه هیچ ایالتی وابسته نیست». او می‌گوید موفقیت «معرفی یک محصول منطبق و قوی» در کوتاه‌مدت است و تمرکز بلندمدت بر «اثبات این است که یک پلتفرم بازارهای پیش‌بینی تحت نظارت و پاسخگو در برابر عموم می‌تواند در تجربه کاربری رقابت کند».

وی گفت: «ما مشتری‌محور هستیم.»

سهام این شرکت روز چهارشنبه بیش از ۱۰ درصد کاهش یافت، اما در پنج روز معاملاتی گذشته ۸۰ درصد افزایش یافته است و اخیراً با قیمت ۶.۶۳ دلار معامله شده است.

بدترین کارنامه هوش مصنوعی در شرط‌بندی ورزشی

شرکت General Reasoning، بدترین کارنامه را برای هوش مصنوعی پیشرفته ارائه کرد.

هشت مدل برتر، از جمله Claude، Grok، Gemini و GPT-5.4، هر کدام یک سرمایه مجازی دریافت کردند و از آنها خواسته شد تا یک استراتژی شرط‌بندی یادگیری ماشینی را در طول یک فصل کامل 2023-24 لیگ برتر انگلیس ایجاد کنند.

تمامی مدل‌ها ضرر کردند. چندین مدل به طور کامل ورشکست شدند.

این معیار KellyBench نام دارد که از معیار کلی (Kelly criterion) گرفته شده است. این فرمول در سال 1956 ارائه شد و به شما می‌گوید که دقیقاً چقدر باید شرط ببندید، زمانی که نسبت به بازار برتری دارید. هر مدل می‌توانست فرمول کلی را تکرار کند. هیچ‌کدام از آنها واقعاً نمی‌توانستند از آن استفاده کنند.

Grok 4.20 از xAI در هر سه اجرا شکست خورد و در یکی از آنها کاملاً ورشکست شد و در دو مورد دیگر در اواسط فصل انصراف داد. Gemini Flash از گوگل در دو مورد از سه اجرا پس از قرار دادن یک شرط واحد تقریباً 273000 پوندی بر روی یک برتری سه درصدی در نرخ برد تاریخی – و از دست دادن آن – انصراف داد. Claude Opus 4.6، بهترین مدل Anthropic، به طور متوسط 11 درصد ضرر کرد و به نوعی به عنوان فرد مسئول در این میان ظاهر شد.

در واقع، مقاله تحقیقاتی ذکر می‌کند که Dixon-Coles قدیمی از اواخر دهه 1990 از اکثر مدل‌های پیشرفته ارزیابی شده عملکرد بهتری داشت – حتی با داده‌های محدود، از شش مدل از هشت مدل پیشی گرفت.

محققان خاطرنشان می‌کنند: «Dixon-Coles یک خط پایه منسوخ شده در دهه 2000 است که از تمام داده‌های موجود استفاده نمی‌کند یا به روشی اصولی، عدم ایستایی را در نظر نمی‌گیرد. بنابراین، این موضوع حتی بیشتر تعجب‌آور است که بسیاری از مدل‌های پیشرفته، مانند Gemini 3.1 Pro، نمی‌توانند در KellyBench از آن پیشی بگیرند یا با آن برابری کنند.»

این موضوع فراتر از فوتبال اهمیت دارد. اوایل امسال، معیارهای هوش مصنوعی نشان داد که Claude می‌تواند از طریق تثبیت قیمت، توافق‌های کارتل و فریب استراتژیک بر شبیه‌سازی‌های تجاری تسلط داشته باشد.

این فرآیند تصمیم‌گیری شامل رقابت ایستا، تعداد محدودی از رقبا، امتیازدهی واضح و غیره بود. KellyBench برعکس است: 120 روز مسابقه، داده‌های دائماً در حال تغییر، بازاری که هر هفته باهوش‌تر می‌شود و تیم‌های صعود کرده با هیچ سابقه تاریخی.

شکاف دانش-عمل

محققان مشکل اصلی را «شکاف دانش-عمل» می‌نامند. این دقیقاً همان چیزی است که به نظر می‌رسد.

تصمیمات تجاری بیشتر بر اساس شرایط ثابت هستند، در حالی که شرط‌بندی ورزشی یک بازار سیال‌تر و قابل تغییر است که این امر کار را برای این مدل‌ها دشوار می‌کند. محققان استدلال می‌کنند: «KellyBench از عوامل می‌خواهد که قصد منسجمی را در هزاران تصمیم متوالی حفظ کنند، عواقب این تصمیمات را زیر نظر داشته باشند و حلقه بین مشاهده و عمل را ببندند.»

بدیهی است که ما هنوز به آنجا نرسیده‌ایم.

مدل‌ها می‌توانستند استراتژی درست را بیان کنند، تشخیص دهند که چه چیزی خراب شده است و علت ضررهای خود را شناسایی کنند، اما سپس در تأیید اینکه کد آنها واقعاً آنچه را که برنامه‌ریزی کرده بودند، اجرا می‌کند، شکست خوردند، متوجه نشدند که چه زمانی اجرا از قصد منحرف می‌شود و در عمل به یافته‌های خود شکست خوردند.

GLM-5 در طول اجرای خود سه سند خودارزیابی جداگانه نوشت. هر کدام به درستی تشخیص دادند که نرخ تساوی 25 درصدی و برآورد بیش از حد مزیت خانگی آن، در حال از بین بردن بازده آن است. در یک مقطع، با سرمایه حدود 44200 پوند، متوجه شد که نرخ برد 40 درصدی خانگی پیش‌بینی شده‌اش تنها 30 درصد در واقعیت محقق می‌شود. اما هرگز کد را تغییر نداد. به همان روش شرط‌بندی کرد تا پولش تمام شد.

Kimi K2.5 کاری را انجام داد که به طور قابل‌توجهی چشمگیرتر و غم‌انگیزتر بود. این مدل یک تابع سهام‌گذاری کسری کلی (fractional Kelly staking) صحیح از نظر ریاضی – فرمول درست، ساختار مناسب – نوشت. سپس هرگز آن را فراخوانی نکرد. یک اشکال قالب‌بندی باعث شد که مدل تقریباً 50 بار متوالی یک دستور bash خراب را ارسال کند. استدلال آن به این مشکل اشاره کرد. سپس همان دستور خراب را دوباره ارسال کرد. یک شرط‌بندی تصادفی 114000 پوندی – 98 درصد از سرمایه باقیمانده‌اش – در یک مسابقه برنلی و لوتون کار را تمام کرد.

GPT-5.4 منظم‌ترین مدل بود. این مدل 160 فراخوانی ابزار را صرف ساخت مدل‌ها قبل از قرار دادن یک شرط واحد کرد، سپس محاسبه کرد که زیان لگاریتمی آن (0.974) به سختی بدتر از بازار (0.971) است و به این نتیجه رسید که هیچ برتری ندارد. بقیه فصل را صرف شرط‌بندی‌های جزئی برای حفظ سرمایه کرد. استدلال منطقی.

مدل OpenAI به طور متوسط 13.6 درصد ضرر کرد. اجرای یک seed به تنهایی تقریباً 2012 دلار هزینه داشت.

راس تیلور، مدیر عامل General Reasoning و محقق سابق هوش مصنوعی Meta، به فایننشال تایمز گفت که اکثر معیارهای هوش مصنوعی در «محیط‌های بسیار ایستا» عمل می‌کنند که شباهت کمی به دنیای واقعی دارند. او گفت: «هیجان زیادی در مورد اتوماسیون هوش مصنوعی وجود دارد، اما تلاش‌های زیادی برای ارزیابی هوش مصنوعی در محیط‌های بلندمدت و دنیای واقعی انجام نشده است.»

تیم General Reasoning بلافاصله به درخواست برای اظهار نظر توسط Decrypt پاسخ نداد.

ناتوانی در استفاده از آنچه دارند

برای اندازه‌گیری کیفیت استراتژی فراتر از بازده خام، محققان یک چارچوب 44 امتیازی پیچیدگی را با کارشناسان کمی شرط‌بندی ایجاد کردند – که شامل توسعه ویژگی‌ها، اندازه‌گیری سهام، رسیدگی به عدم ایستایی و اجرا می‌شود. Claude Opus 4.6 با 32.6 درصد بالاترین امتیاز را کسب کرد. کمتر از یک سوم امتیازات موجود. در بهترین مدل.

نمرات پیچیدگی بالاتر، پیش‌بینی‌کننده قابل توجهی برای نرخ‌های ورشکستگی کمتر (p = 0.008) و همبستگی با بازده کلی بهتر بود. مدل‌ها به این دلیل شکست نمی‌خورند که بازار غیرقابل شکست است. آنها به این دلیل شکست می‌خورند که از آنچه دارند استفاده نمی‌کنند.

این با یک الگو مطابقت دارد. تحقیقات منتشر شده در سال گذشته نشان داد که مدل‌های هوش مصنوعی چیزی شبیه به اعتیاد به قمار را توسعه می‌دهند، زمانی که به آنها گفته می‌شود پاداش‌ها را به حداکثر برسانند – تا 48 درصد از زمان در آزمایش‌های شبیه‌سازی دستگاه‌های اسلات ورشکست می‌شوند. یک مسابقه جداگانه تجارت ارزهای دیجیتال با پول واقعی، همین مشکلات قابلیت اطمینان را در دوره‌های طولانی‌مدت پیدا کرد.

بهترین مدل عملکرد، میانگین سرمایه نهایی 89035 پوند را داشت – ضرر خالص 10965 پوند از یک سهام اولیه 100000 پوندی نرمال شده. تقویت گرادیان، سهام‌گذاری کسری کلی، ماه‌ها فوتبال لیگ برتر، عملکرد پیشرفته… همه فقط برای شکست خوردن.

شراکت استراتژیک ریپل در آسیا

ریپل پس از اعلام یک شراکت استراتژیک دیگر در آسیا، تیتر خبرها شد.

توکن بومی این شرکت در هفته گذشته کاهش جزئی را ثبت کرده است، اما علاقه مجدد به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) XRP نشان می‌دهد که احتمال بازگشت قیمت در افق وجود دارد.

امروز (۱۵ آوریل)، این شرکت رمزارزی فاش کرد که با کیوبو لایف اینشورنس، یکی از بزرگترین شرکت‌های بیمه در کره جنوبی، به توافق رسیده است.

بر اساس این توافق، هر دو طرف امکان‌سنجی فنی و نظارتی معرفی تسویه خزانه‌داری توکنیزه شده را در سیستم مالی این کشور ارزیابی خواهند کرد. ریپل پلتفرم نگهداری سازمانی خود را برای ذخیره و انتقال ایمن این دارایی‌های توکنیزه شده ارائه می‌دهد، با هدف نهایی سرعت بخشیدن به تراکنش‌ها و در دسترس قرار دادن آن‌ها به صورت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته. فیونا موری، مدیر عامل آسیا و اقیانوسیه در ریپل، در این مورد گفت:

“بازار مالی نهادی کره در یک نقطه عطف قرار دارد و ما مفتخریم که در کنار کیوبو لایف اینشورنس وارد آن می‌شویم – یکی از معتبرترین موسسات مالی کره و اولین بیمه‌گر بزرگ در این کشور که این گام را با ما برمی‌دارد. این شراکت سیگنالی به بازار گسترده‌تر است مبنی بر اینکه زیرساخت دارایی دیجیتال در سطح سازمانی دیگر یک آرزوی آینده نیست؛ بلکه در حال حاضر در کره در دسترس، اثبات شده و آماده استقرار است.”

این تنها گامی نیست که این شرکت اخیراً در کره جنوبی برداشته است. در اوایل آوریل، کوین‌وان (یکی از صرافی‌های رمزارزی پیشرو در این کشور) RLUSD را پذیرفت – استیبل‌کوین ریپل که ۱ به ۱ به دلار آمریکا متصل است.

یکی دیگر از ابتکارات اخیر آسیایی از ژاپن آمده است، جایی که SBI Ripple Asia فاش کرد که ساخت پلتفرم انتشار توکن خود را بر روی XRP Ledger (XRPL) به پایان رسانده است.

کنفرانس سالانه Swell 2026

علاوه بر اخبار مهم از کره جنوبی، تیم ریپل به کنفرانس آتی Swell 2026 اشاره کرد. این کنفرانس سالانه که رهبران دنیای بلاک‌چین و جامعه XRP را گرد هم می‌آورد، در پایان اکتبر در شهر نیویورک برگزار خواهد شد.

مباحث اصلی مورد بحث شامل بخش‌های نهادی، اکوسیستم و نوآوری خواهد بود. کسانی که مایل به شرکت هستند باید تا ۲۹ مه درخواست خود را ارسال کنند.

سالگرد ۱۱ سالگی مدیر عامل ریپل

در همین حال، برد گارلینگهاوس، مدیر عامل ریپل، ۱۱ سالگی خود را در راس این شرکت جشن گرفت. او این سالگرد را در حساب رسمی خود در X به اشتراک گذاشت و گفت که مبارزه برای شفافیت نظارتی بیش از یک دهه بعد همچنان ادامه دارد.

مدت کوتاهی پیش، دو نهاد اصلی نظارتی مالی در ایالات متحده، SEC و CFTC، یک راهنمای تفسیری مشترک و تاریخی در مورد بخش دارایی‌های دیجیتال صادر کردند، در حالی که پل اتکینز، رئیس SEC، گفت که “اکثر دارایی‌های رمزنگاری شده خودشان اوراق بهادار نیستند.” گارلینگهاوس در یک مصاحبه اخیر اظهار داشت:

“من فکر می‌کنم آنچه دو هفته پیش در SEC و CFTC اتفاق افتاد و به عنوان یک بیانیه مشترک منتشر شد، از جهات مختلف واقعاً بی‌سابقه بود. و از نظر من، به یک دوره جنگ حقوقی علیه این صنعت پایان داد، که مشخص شد از آنچه قانون واقعاً می‌گفت حمایت نمی‌کرد، بنابراین فکر می‌کنم این موضوع عمیق بود.”

وضعیت فعلی بازار XRP

در زمان نگارش این مقاله، توکن بومی ریپل با حدود ۱.۳۷ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده کاهش جزئی ۱ درصدی در مقیاس هفتگی است. اخیراً، XRP در یک نبرد تنگاتنگ با BNB برای کسب جایگاه چهارم در رتبه‌بندی ارزهای دیجیتال قرار داشته است. در حال حاضر، XRP با ارزش بازار حدود ۸۳.۸ میلیارد دلار پیشتاز است، در حالی که رقیب آن با ۸۳.۳ میلیارد دلار به دنبال آن است.

علاقه مجدد به ETFهای XRP ممکن است نشان دهد که قیمت این دارایی در کوتاه مدت می‌تواند افزایش یابد. در ۱۴ آوریل، ورودی‌ها به این محصولات از ۱۱ میلیون دلار فراتر رفت، که بالاترین سطح مشاهده شده از ابتدای فوریه است.

با این حال، این رقم همچنان بسیار کمتر از ورودی‌های روزانه مشاهده شده در سال گذشته، اندکی پس از ظهور این ابزارهای سرمایه‌گذاری است. به یاد داشته باشید که مارس حتی با ضرر به پایان رسید و اولین ماه از این نوع بود.

‏اخبار پیرامون شبکه پای همچنان در جریان است، اما این بار با حضور یکی از بنیانگذاران این پروژه، چنگدائو فن، در ماه آینده، خبرساز شده است.

ثبات قیمت توکن بومی

در همین حال، توکن بومی این شبکه، سقوط آزاد اخیر خود را متوقف کرده و حمایت‌هایی را در بالای ۰٫۱۶۵ دلار پیدا کرده است.

حضورهای برجسته در کنفرانس‌ها

از زمان راه‌اندازی رسمی در فوریه ۲۰۲۵، اعضای تیم اصلی شبکه پای در چندین کنفرانس مهم جهانی متمرکز بر ارزهای دیجیتال حضور یافته‌اند، از جمله در نسخه ۲۰۲۵ TOKEN2049 در سنگاپور و سخنرانی نیکلاس کوکالیس در تورنتو، کانادا.

سخنرانی در میامی

رویداد بعدی قرار است در اوایل ماه می در میامی برگزار شود و چنگدائو فن، یکی از بنیانگذاران شبکه پای، در کنفرانس Consensus 2026 در روز چهارشنبه، ۶ می، سخنرانی خواهد کرد. او بین ساعت ۱۱:۱۵ تا ۱۱:۳۵ صبح به وقت منطقه زمانی شرقی (EDT) در صحنه Convergence به سخنرانی خواهد پرداخت.

تمرکز بر هوش مصنوعی

با توجه به انتشار این خبر از تنها حساب رسمی X، محتمل‌ترین موضوع سخنرانی او، هوش مصنوعی و چگونگی تلاش این پروژه برای ادغام آن در ویژگی‌های خود، مانند Pi App Studio، خواهد بود.

در این پست آمده است: «سخنرانی چنگدائو به بررسی این موضوع خواهد پرداخت که چگونه زیرساخت بلاک چین پای، هویت تایید شده و شبکه جهانی فعال آن می‌تواند از محصولات مبتنی بر کاربرد و مدل‌های کسب‌وکار عصر هوش مصنوعی پشتیبانی کند.»

احتمال اعلامیه مهم

حضورهای قبلی اعضای کلیدی تیم اغلب با یک اعلامیه مهم همراه بوده است که ممکن است این بار نیز چنین باشد.

قیمت توکن و نوسانات اخیر

توکن بومی این پروتکل یک ماه پیش نوسانات شدیدی را تجربه کرد، به طوری که قبل و بعد از اعلام لیست شدن در صرافی Kraken، قیمت آن تقریباً به ۰٫۳۰ دلار رسید، اما پس از راه‌اندازی معاملات، در عرض چند روز بیش از ۴۰ درصد سقوط کرد و به زیر نقطه شروع خود رسید.

از آن زمان، این توکن نتوانسته است بهبودی معناداری داشته باشد. این موضوع حتی دیروز نیز صادق بود، زمانی که تقریباً کل بازار ارزهای دیجیتال در پی انتشار گزارشی امیدوارکننده مبنی بر احتمال از سرگیری مذاکرات صلح بین ایالات متحده و ایران، افزایش یافت. در حالی که بسیاری از آلت‌کوین‌ها افزایش‌های روزانه ۵ تا ۷ درصدی را ثبت کردند، قیمت پای اندکی کاهش یافت.

با این حال، این توکن موفق شد حمایت خود را در ۰٫۱۶۵ دلار حفظ کند و اکنون بالای آن قرار دارد. بقیه بازار ارزهای دیجیتال در روز گذشته عقب‌نشینی کرده‌اند، در حالی که قیمت پای افزایش جزئی ۲ درصدی را ثبت کرده است.

‏جاستین سان به تازگی چارچوب استراتژیک جدیدی را برای ترون منتشر کرده و توکن TRX به این خبر واکنش نشان داده است.

توکن در حال حاضر با قیمت ۰٫۳۲۳۴ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده افزایش ۱٫۱ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است. این حرکت قیمتی نسبتاً کم، اهمیت واقعی نقشه راه را در صورت موفقیت، کم‌اهمیت جلوه می‌دهد.

رویکرد کوانتومی

نکته‌ای که اکثر تیترها به آن اشاره نمی‌کنند، زاویه کوانتومی است. سان در حال قرار دادن ترون به عنوان یک لایه-۱ مقاوم در برابر کوانتوم است و ارتقاهای سطح پروتکل را با هدف استانداردهای رمزنگاری پس از کوانتوم و همچنین گسترش راه‌آهن‌های تسویه حساب دیفای و استیبل‌کوین در نظر دارد. این موضوع، کل فرضیه زیرساختی بلندمدت برای شبکه را تغییر می‌دهد.

این اعلامیه در کانال‌های رسمی سان منتشر شد و بلافاصله فضای توییتر کریپتو را به دو دسته تقسیم کرد: خوش‌بینی فنی و بدبینی همیشگی که پس از هر ابتکار عمل سان به وجود می‌آید. هر دو واکنش قابل پیش‌بینی هستند. نکته مهم‌تر این است که حجم استیبل‌کوین ترون در حال حاضر در میان بالاترین‌ها در بین تمام شبکه‌ها قرار دارد. این نقشه راه بر اساس یک پایه محکم بنا شده است، نه یک فرضیه وایت‌پیپر.

در حالی که بیت‌کوین در مورد مسدود کردن سکه‌های آسیب‌پذیر بحث می‌کند و اتریوم کمیته‌های تحقیقاتی تشکیل می‌دهد، ترون در حال ساخت است. امروز اعلام می‌کنم که ترون رسماً ابتکار ارتقای پس از کوانتوم خود را راه‌اندازی می‌کند. ترون اولین بلاک‌چین عمومی بزرگ خواهد بود که…

چشم‌انداز بازار

بهبود بازار گسترده‌تر به دلیل عوامل کلان اقتصادی، زمان‌بندی بهتری را برای این اعلامیه نسبت به آنچه ممکن است شایسته آن باشد، فراهم می‌کند. عملکرد قیمت TRX در حال حاضر، واضح‌ترین نشانه از این است که آیا بازار، نقشه راه را به عنوان سیگنال در نظر می‌گیرد یا نویز.

TRX از سطح ۰٫۳۲ دلار به عنوان یک حمایت فوری دفاع می‌کند، سطحی که در چندین جلسه از آن محافظت کرده است. داده‌های پیش‌بینی CoinLore مقاومت نزدیک‌مدت را در محدوده ۰٫۳۴ تا ۰٫۳۶ دلار قرار می‌دهد، محدوده‌ای که در طول فاز تثبیت فعلی، مانع از افزایش قیمت شده است. حجم معاملات در ۲۴ ساعت گذشته متوسط باقی مانده است که نشان‌دهنده انباشت است تا یک جهش ناشی از مومنتوم، در حال حاضر.

ساختار میانگین متحرک سازنده است. قیمت بالاتر از میانگین متحرک ۵۰ روزه قرار دارد و شاخص‌های مومنتوم کوتاه‌مدت، شرایط اشباع خرید را نشان نداده‌اند و فضا را برای افزایش قیمت بدون خطر بازگشت به میانگین فوری، فراهم می‌کنند.

پیش‌بینی‌ها، رسیدن به محدوده ۰٫۳۸ تا ۰٫۴۲ دلار را در یک بازه زمانی ۳۰ روزه در یک سناریوی صعودی پایدار، ممکن می‌دانند.

تحلیل تکنیکال

TRX همچنان در حال چرخش در همان منطقه تصمیم‌گیری است و ۰٫۳۶ دلار نقطه شروع است، زیرا اگر قیمت از آن عبور کند و با حجم واقعی بالای آن تثبیت شود، اینجاست که مومنتوم آزاد می‌شود و یک جهش سریع به سمت ۰٫۴۰ دلار واقع‌بینانه می‌شود.

با این حال، در حال حاضر به نظر می‌رسد که قیمت در حال هضم اخبار است و بین ۰٫۳۲ تا ۰٫۳۶ دلار گیر کرده است، در حالی که بازار در حال پردازش اخبار است، بنابراین به جای یک جهش، یک روند کند وجود دارد تا زمانی که احساسات تضعیف نشود.

سطحی که واقعاً در زیر اهمیت دارد، ۰٫۳۰ دلار است، زیرا تا زمانی که این سطح حفظ شود، ساختار همچنان دست نخورده باقی می‌ماند، اما اگر شکسته شود، اوضاع به سرعت نزولی می‌شود و ۰٫۲۷ دلار وارد بازی می‌شود، به خصوص اگر بازار گسترده‌تر تضعیف شود.

آنچه این موضوع را جالب‌تر می‌کند، زاویه بلندمدت است، زیرا انتظارات همچنان صعودی است، اما همه چیز به اجرا بستگی دارد و این بخشی است که بازار به سرعت قیمت‌گذاری می‌کند، نه ماه‌ها بعد.

بنابراین در کوتاه‌مدت، ۰٫۳۴ دلار نشان‌دهنده وضعیت است، زیرا نحوه واکنش قیمت در اطراف این سطح در این هفته نشان می‌دهد که آیا خریداران واقعاً وارد عمل می‌شوند یا فقط منتظر هستند.

TRX با قیمت ۰٫۳۲ دلار و سقف مشخص ۰٫۳۶ دلار، به این معنی است که صعود برای تازه‌واردها به ۱۰ تا ۱۲ درصد تا محدوده مقاومت بعدی محدود می‌شود. برای معامله‌گرانی که پایه را از دست داده‌اند، راه‌اندازی بازار صعودی گسترده‌تر، یک سوال بدیهی را مطرح می‌کند: ریسک نامتقارن در حال حاضر واقعاً در کجا قرار دارد؟

معرفی توکن میم

یک پاسخ که در محافل پیش‌فروش در حال جذب است، Maxi Doge (MAXI) است، یک توکن میم ساخته شده بر روی اتریوم که ذهنیت معاملات اهرمی ۱۰۰۰ برابری را در یک اکوسیستم مبتنی بر جامعه بسته‌بندی می‌کند.

این مفهوم (یک سگ غول‌پیکر ۲۴۰ پوندی که هرگز تمرین پا را از دست نمی‌دهد، هرگز پامپ را از دست نمی‌دهد) از نظر طراحی پوچ است، که دقیقاً هدف است.

پیش‌فروش در حال حاضر ۴٬۷۳۴٬۷۹۴٫۳۴ دلار جمع‌آوری کرده است با قیمت فعلی توکن ۰٫۰۰۰۲۸۱۳ دلار، با پاداش‌های سهام‌گذاری که روزانه از طریق قرارداد هوشمند توزیع می‌شود.

ویژگی‌ها شامل مسابقات معاملاتی فقط برای دارندگان با پاداش‌های جدول امتیازات، یک خزانه Maxi Fund که از نقدینگی و مشارکت‌ها حمایت می‌کند و ادغام پلتفرم‌های آتی است که برای جمعیت ROI-جو ساخته شده است. توکن‌های میم در مراحل اولیه، خطر قابل توجهی از ضرر کامل را به همراه دارند، این مبادله برای قیمت ورودی است. برای کسانی که تحقیق کرده‌اند، پیش‌فروش Maxi Doge در حال حاضر فعال است.

‏[بیانیه مطبوعاتی – لندن، بریتانیا، ۱۵ آوریل ۲۰۲۶]
این پلتفرم در فاز آزمایشی خصوصی با مشارکت نهادی، تأخیر اجرای زیر ۵۰ میکروثانیه و ۱۰۰٪ زمان آپ‌تایم را نشان داد.
امروز، BASIS از تکمیل موفقیت‌آمیز فاز آزمایشی خصوصی خود خبر داد که نقطه عطفی مهم برای Base58 Labs در پیشبرد پلتفرم زیرساخت دارایی‌های دیجیتال به سمت دسترسی نهادی گسترده‌تر محسوب می‌شود.
فاز آزمایشی که تحت شرایط محرمانه با گروهی منتخب از شرکت‌کنندگان نهادی، از جمله شرکت‌های معاملاتی کمی و ارائه‌دهندگان نقدینگی، انجام شد، برای اعتبارسنجی عملکرد اصلی پلتفرم، پایداری اجرا و انعطاف‌پذیری عملیاتی در شرایط واقعی بازار طراحی شده بود. شرکت‌کنندگان تحت توافق‌نامه‌های عدم افشا جامع برای محافظت از استراتژی‌های اختصاصی در طول آزمایش فعالیت می‌کردند.
به جای دنبال کردن یک نسخه بتا عمومی گسترده، Base58 Labs یک استراتژی انتشار کنترل‌شده را اتخاذ کرد که بر اعتبارسنجی زیرساخت و پالایش سیستم قبل از گسترش دسترسی متمرکز بود. فاز خصوصی، ۱۰۰٪ زمان آپ‌تایم را در طول آزمایش حفظ کرد و آمادگی عملیاتی پلتفرم برای استقرار در سطح نهادی را نشان داد.
فاز آزمایشی، بینش حیاتی در مورد نحوه عملکرد پلتفرم در شرایط سخت ارائه کرد. موتور اختصاصی Base58 Hyper-Latency Engine (BHLE) معیارهای عملکردی را نشان داد که BASIS را در میان سریع‌ترین سیستم‌های اجرا در بازارهای دارایی‌های دیجیتال قرار می‌دهد.

معیارهای کلیدی عملکرد:

❖ سرعت و توان عملیاتی اجرا – تأخیر اجرای p99 از تولید سیگنال داخلی تا ارسال به دروازه ورودی، زیر ۵۰ میکروثانیه باقی ماند، در حالی که از فعالیت‌های انفجاری بیش از ۱۰۰۰۰۰ عملیات در ثانیه (۱۰۰K+ OPS) پشتیبانی می‌کرد.
❖ کنترل ریسک و حفظ سرمایه – هنگامی که لغزش پیش‌بینی‌شده به دلیل پراکندگی نقدینگی از محدوده‌های ریاضی از پیش تعریف‌شده فراتر رفت، موتور ریسک، مراحل اجرای باقی‌مانده را متوقف کرد و رویه‌های بازگشت قطعی را آغاز کرد و حفظ سرمایه و یکپارچگی سیستم را بر تکمیل اجباری معاملات در شرایط بازار نامناسب اولویت داد.
❖ انعطاف‌پذیری زیرساخت – در طول سناریوهای انفجاری اوج که در آن رفتار تطبیق‌دهی سمت ورودی، افزایش تأخیر موضعی و محدودیت نرخ API را نشان می‌داد، BHLE انعطاف‌پذیری صف را با محدود کردن موقت مسیریابی خروجی به ورودی‌های تحت تأثیر و پارک ایمن تخصیص‌های در انتظار، بدون فساد حالت داخلی، نشان داد.

هلگه استادلمن، مدیرعامل BASIS، گفت: «ما ماه‌ها را در سکوت به اعتبارسنجی گذراندیم. آنچه ما ساختیم هم سریع است و هم استاندارد جدید برای مشارکت نهادی در حوزه رمزنگاری است. ما آماده‌ایم که خیلی زود درها را باز کنیم.»
تکمیل موفقیت‌آمیز این فاز، گامی مهم به جلو برای BASIS است، زیرا به دسترسی نهادی گسترده‌تر نزدیک می‌شود. Base58 Labs که از یک سرمایه‌گذاری ۳۵ میلیون دلاری Pre-Series A پشتیبانی می‌شود، اکنون در حال آماده‌سازی BASIS برای مرحله بعدی توسعه خود است و به پیشبرد آمادگی پلتفرم و اصلاح مسیرهای راه‌اندازی ادامه می‌دهد.
با تکمیل آزمایش خصوصی، BASIS وارد مرحله جدیدی از توسعه و موقعیت‌یابی در بازار می‌شود، زیرا Base58 Labs در حال ساخت به سمت راه‌اندازی گسترده‌تر پلتفرم زیرساخت دارایی‌های دیجیتال خود است.
برای حفظ عملکرد و پایداری زیرساخت، دسترسی به پلتفرم BASIS برای آینده قابل پیش‌بینی بسیار انتخابی و فقط با دعوت‌نامه باقی خواهد ماند. مؤسسات و تخصیص‌دهندگان سرمایه حرفه‌ای که به دنبال دسترسی به لایه اجرا هستند، می‌توانند درخواست خود را برای پیوستن به لیست انتظار رسمی در basis.pro ارسال کنند.

درباره BASIS

BASIS یک پلتفرم زیرساخت دارایی‌های دیجیتال و اجرای سهام‌گذاری است که توسط BASIS DIGITAL INFRASTRUCTURE LTD اداره می‌شود. این پلتفرم بر اساس تحقیقات، سیستم‌ها و زیرساخت‌های توسعه‌یافته توسط BASE58LABS LTD ساخته شده است تا فناوری مالی مبتنی بر تحقیق را به یک محیط زنده و رو به کاربر و یک پلتفرم مقیاس‌پذیر برای شرکت‌کنندگان در بازار دارایی‌های دیجیتال بیاورد.

درباره BASE58LABS LTD

BASE58LABS LTD یک سازمان تحقیقاتی و مهندسی مستقل است که بر ساخت زیرساخت‌های مالی با عملکرد بالا برای بازارهای دارایی‌های دیجیتال متمرکز است. این شرکت به عنوان لایه تحقیق و مهندسی در پشت BASIS عمل می‌کند.

شراکت استراتژیک ریپل با کیوبو لایف اینشورنس
ریپل از شراکت استراتژیک با شرکت بیمه عمر کیوبو لایف اینشورنس کره جنوبی برای حمایت از توسعه زیرساخت دارایی‌های دیجیتال نهادی در این کشور خبر داد.

تمرکز این همکاری بر فعال‌سازی تراکنش‌های اوراق قرضه دولتی توکنیزه خواهد بود.

این همکاری اولین شراکت ریپل با یک موسسه بیمه بزرگ در این کشور است و از ریپل کاستودی، پلتفرم نگهداری دارایی‌های دیجیتال این شرکت که برای نهادهای مالی تنظیم‌شده طراحی شده است، استفاده خواهد کرد.

بر اساس این توافق، کیوبو لایف و ریپل به‌طور مشترک امکان‌سنجی فنی و نظارتی پیاده‌سازی تسویه خزانه‌داری توکنیزه را در سیستم مالی کره ارزیابی خواهند کرد. ریپل کاستودی قابلیت‌های ذخیره‌سازی، انتقال و تسویه امن برای دارایی‌های توکنیزه را در یک چارچوب منطبق با مقررات فراهم می‌کند و هدف آن جایگزینی فرآیندهای تسویه دستی و پراکنده موجود با اجرای درون زنجیره‌ای است.

هدف از این ابتکار، بهبود شفافیت و کارایی عملیاتی و در عین حال، ایجاد زمینه برای پذیرش گسترده‌تر خدمات مالی مبتنی بر بلاک‌چین است.

این شراکت همچنین با هدف نشان دادن چگونگی مدرن‌سازی تسویه اوراق قرضه توسط بلاک‌چین با فعال‌سازی نهایی‌سازی تراکنش‌ها در زمان نزدیک به واقعیت، در مقایسه با چرخه تسویه دو روزه سنتی، انجام می‌شود. انتظار می‌رود این اقدام، ریسک طرف مقابل را کاهش داده و کارایی سرمایه را افزایش دهد.

ریپل همچنین اعلام کرد که از کیوبو لایف در بررسی سیستم‌های پرداخت مبتنی بر استیبل‌کوین پشتیبانی می‌کند و امکان پردازش تراکنش‌های مداوم و 24 ساعته را در چارچوب‌های نظارتی فراهم می‌آورد.

فیونا موری، مدیر عامل آسیا و اقیانوسیه در ریپل، در بیانیه‌ای رسمی اظهار داشت:

“بازار مالی نهادی کره در یک نقطه عطف قرار دارد و ما مفتخریم که همراه با کیوبو لایف اینشورنس – یکی از معتبرترین موسسات مالی کره و اولین بیمه‌گر بزرگ در این کشور که این گام را با ما برمی‌دارد – وارد این بازار می‌شویم. این شراکت سیگنالی به بازار گسترده‌تر است که زیرساخت دارایی‌های دیجیتال درجه یک نهادی دیگر یک آرزوی آینده نیست؛ بلکه در حال حاضر در کره در دسترس، اثبات‌شده و آماده استقرار است.”

گسترش ریپل در بازار استیبل‌کوین

ریپل همچنین در حال گسترش حضور خود در بازار استیبل‌کوین است که همچنان یکی از پرکاربردترین برنامه‌های دارایی‌های دیجیتال است و در زمان نگارش این مقاله، ارزش بازار آن بیش از 321 میلیارد دلار است. این شرکت به‌طور فعال در حال ترویج استیبل‌کوین RLUSD خود بوده و اخیراً از یک پیشرفت مهم در کره جنوبی خبر داده است.

در اوایل این ماه، این شرکت تایید کرد که RLUSD در کوین‌وان، یکی از بزرگترین صرافی‌های رمزنگاری تنظیم‌شده این کشور، فهرست شده است. این امر به معامله‌گران محلی اجازه می‌دهد تا مستقیماً به این استیبل‌کوین دسترسی داشته و آن را در برابر وون کره جنوبی معامله کنند.

‏شرکت سوسیته ژنرال، یکی از مؤسسات مالی قدیمی اروپا با بیش از ۱۶۰ سال سابقه فعالیت، گامی دیگر در حوزه دارایی‌های دیجیتال برمی‌دارد.

این بار، دسترسی به استیبل‌کوین دلاری خود را گسترش می‌دهد.

دسترسی به میلیون‌ها کاربر

بازوی رمزنگاری این شرکت، SG-FORGE، توکن USD CoinVertible (USDCV) را از طریق همکاری با Consensys در MetaMask در دسترس قرار داده است. به گزارش بلومبرگ، هدف از این اقدام، ارائه پول دیجیتال صادر شده توسط بانک به کاربران بیشتر از طریق کیف پول‌های خود-حراستی است. این اقدام که در ۱۵ آوریل اعلام شد، میلیون‌ها کاربر را هدف قرار داده و انتظار می‌رود نقدینگی درون زنجیره‌ای منطبق با مقررات را افزایش دهد و همچنین دسترسی بین امور مالی سنتی و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) را تسهیل کند، در حالی که نگرانی‌هایی را در مورد اعتماد به مقررات و طرف مقابل ایجاد می‌کند.

معرفی استیبل‌کوین دلاری

این بانک فرانسوی، استیبل‌کوین دلاری خود، USD CoinVertible (USDCV) را سال گذشته در بلاک‌چین‌های اتریوم و سولانا راه‌اندازی کرد، که بانک نیویورک ملون به عنوان متولی ذخایر این توکن فعالیت می‌کند.

پیش از معرفی USDCV، SG-FORGE یک استیبل‌کوین یورو (EURCV) منطبق با MiCA را راه‌اندازی کرده بود. حتی با وجود برندسازی قوی و حمایت نظارتی، EURCV در ابتدا برای جلب توجه در بازاری که توسط فعالان رمزنگاری تثبیت شده رهبری می‌شد، با مشکل مواجه شد. در فوریه، این پلتفرم EURCV را در XRP Ledger (XRPL) مستقر کرد. این چهارمین شبکه‌ای بود که از این استیبل‌کوین پشتیبانی می‌کرد، که در کنار اتریوم، سولانا و استلار قرار داشت.

بازار استیبل‌کوین‌ها

بازار استیبل‌کوین‌ها حدود ۳۲۱ میلیارد دلار ارزش دارد که توسط USDT تتر با حدود ۱۸۵ میلیارد دلار ارزش، رهبری می‌شود. USD Coin (USDC) که توسط Circle صادر شده است، با ارزش بازار حدود ۷۹ میلیارد دلار در رتبه دوم قرار دارد. این بخش همچنین سال گذشته شاهد ورود بسیاری از شرکت‌کنندگان جدید بود. ژان-مارک استنگر، مدیر عامل SG-FORGE، گفت که این روند باعث راه‌اندازی توکن‌های این شرکت شده است، در حالی که اذعان داشت که این بازار عمدتاً دلاری باقی مانده است.

وی افزود: «پس از انتشار یک استیبل‌کوین یورویی منطبق با MiCA (EURCV)، راه‌اندازی نسخه دلار آمریکا (USDCV) گام بعدی آشکار برای Société Générale-FORGE بود، زیرا پذیرش استیبل‌کوین‌ها در بازار به طور تصاعدی در حال رشد است. بازار استیبل‌کوین‌ها عمدتاً به دلار آمریکا وابسته است. این ارز جدید به مشتریان ما، اعم از مؤسسات، شرکت‌ها یا سرمایه‌گذاران خرد، این امکان را می‌دهد تا از مزایای یک استیبل‌کوین در سطح سازمانی بهره‌مند شوند.»

‏گروه غیرانتفاعی پریسیدیو بیت‌کوین گزارشی فنی منتشر کرده است که به بررسی خطر فزاینده محاسبات کوانتومی برای شبکه بیت‌کوین می‌پردازد. این سند به بررسی وضعیت فعلی قابلیت‌های کوانتومی، میزان در معرض خطر قرار گرفتن ارزش بیت‌کوین، اقدامات کاهشی قابل اجرا و چگونگی هماهنگی به‌روزرسانی نرم‌افزار و مهاجرت در اکوسیستم گسترده‌تر می‌پردازد.

چرا ارتقا در یک سیستم غیرمتمرکز دشوارتر است

پریسیدیو بیت‌کوین با یک نکته ساده شروع می‌کند: بیت‌کوین یک نرم‌افزار است و این هم قدرت و هم نقطه ضعف آن است. از آنجایی که به عنوان یک سیستم کد ساخته شده است، انتقال، تأیید و نگهداری بیت‌کوین نسبتاً آسان است. در عین حال، خطرات دیجیتالی ناشی از اتکا به رمزنگاری را به ارث می‌برد. یکی از مهم‌ترین این خطرات که از روزهای اولیه بیت‌کوین مورد بحث بوده است، رایانه‌های کوانتومی مرتبط با رمزنگاری است که اغلب به اختصار CRQC نامیده می‌شوند.

از نظر تئوری، یک CRQC می‌تواند رمزنگاری منحنی بیضوی را که زیربنای بیت‌کوین است، با فعال کردن استخراج کلیدهای خصوصی از کلیدهای عمومی، بشکند. این گزارش تأکید می‌کند که این امر در درجه اول امکان سرقت کوانتومی سکه‌های مرتبط با کلیدهای عمومی در معرض خطر را فراهم می‌کند.

این گزارش استدلال می‌کند که مجموعه ابزارهای کاهشی بیت‌کوین گسترده و از نظر فنی امروزه قابل دستیابی است، اما مسیر آن نسبت به سیستم‌های متمرکزتر، ساده‌تر نیست. در محیط‌های متمرکز، هماهنگی را می‌توان راحت‌تر هدایت کرد. با بیت‌کوین، هماهنگی ارتقا در میان توسعه‌دهندگان، کاربران، کیف پول‌ها، متولیان و زیرساخت‌ها ذاتاً پیچیده‌تر است. همچنین خطر ایجاد تغییرات خیلی زود، خیلی سریع یا به گونه‌ای که آسیب‌پذیری‌های جدیدی ایجاد کند، وجود دارد. پریسیدیو همچنین خاطرنشان می‌کند که طرح‌های پس از کوانتومی با مبادلات معناداری همراه هستند، نه فقط فنی، بلکه عملی برای اکوسیستم.

۶.۵ میلیون بیت‌کوین ممکن است در معرض خطر باشد

در مرکز این آسیب‌پذیری، الگوریتم شور قرار دارد. پریسیدیو توضیح می‌دهد که اگر یک رایانه کوانتومی به اندازه کافی قدرتمند وجود داشته باشد، می‌تواند الگوریتم شور را برای استخراج کلیدهای خصوصی از کلیدهای عمومی در معرض خطر اجرا کند.

این گزارش یک برآورد کمی دقیق از آنچه می‌تواند به معنای آن باشد، ارائه می‌دهد. اگر یک رایانه کوانتومی مرتبط با رمزنگاری امروزه وجود داشت، تقریباً ۶.۵ میلیون بیت‌کوین – یک سوم از کل عرضه – بلافاصله در برابر سرقت آسیب‌پذیر می‌شد. بیش از دو سوم این مواجهه – حدود ۴.۵ میلیون بیت‌کوین – ناشی از استفاده مجدد از آدرس است. این گزارش می‌گوید که بخش زیادی از استفاده مجدد در میان گروه کوچکی از متولیان بزرگ متمرکز شده است که این عمل را برای سادگی انجام می‌دهند.

در حالی که این تمرکز، مشخصات ریسک را افزایش می‌دهد، پریسیدیو همچنین خاطرنشان می‌کند که این بخش بدون هیچ تغییری در پروتکل قابل کاهش است. این کاهش از نظر مفهومی ساده است: چرخش به آدرس‌های جدید.

بقیه مواجهه ساختاری ماهیت متفاوتی دارد. پریسیدیو تخمین می‌زند که ۱.۷۲ میلیون بیت‌کوین در خروجی‌های pay-to-pubkey (P2PK) قدیمی قرار دارد و این گزارش خاطرنشان می‌کند که بیشتر آن‌ها از دست رفته تلقی می‌شوند. همچنین یک دسته دیگر را متمایز می‌کند: آدرس‌هایی که هرگز خرج نشده‌اند و فقط یک هش از کلید عمومی در زنجیره قابل مشاهده است، طبق درک فعلی در حالت استراحت آسیب‌پذیر نیستند.

ساعت نامشخص برای CRQCها

بخش مهمی از این گزارش، عدم اطمینان در مورد زمان‌بندی است. پریسیدیو تأکید می‌کند که جدول زمانی برای CRQCها نامشخص باقی مانده است، و نظرسنجی‌های کارشناسان احتمال ظهور ماشین‌های مرتبط با رمزنگاری را بین سال‌های ۲۰۳۰ تا ۲۰۳۵ حدود ۵۰ درصد قرار می‌دهند.

با این وجود، پریسیدیو یک استراتژی مشخص برای مسیر پیش روی شبکه بیت‌کوین ترسیم می‌کند. این شامل استقرار طرح‌های امضای پس از کوانتومی از طریق یک انشعاب نرم، به جای یک تغییر سخت مخرب است.

فعال‌سازی جایی است که زمان‌بندی اهمیت بیشتری دارد. پریسیدیو می‌گوید اکوسیستم بیت‌کوین احتمالاً فعال‌سازی امضای پس از کوانتومی را خیلی قبل از تحقق تهدید CRQC تکمیل خواهد کرد. با این حال، دفترچه راهنمای Chaincode – که در این گزارش به آن اشاره شده است – فعال‌سازی را در حدود ماه ۶-۷ قرار می‌دهد، اگر زودتر اتفاق نیفتد. پس از فعال‌سازی، مهاجرت دنبال خواهد شد.