Tag: مثبت

مدیرعامل ریپل، داستان انتقال طلا را به فرصتی برای برجسته کردن ضعف زیرساخت‌های مالی سنتی تبدیل کرد

برد گارلینگهاوس، مدیرعامل شرکت ریپل، با استفاده از گزارشی درباره انتقال کند و پرهزینه طلا توسط بانک مرکزی هلند، به شدت از سیستم‌های مالی سنتی انتقاد کرده و همزمان، توجهات را به سمت قابلیت‌های بلاکچین و ارزهای دیجیتال جلب کرده است. این اقدام در زمانی صورت می‌گیرد که بازار ارزهای دیجیتال شاهد تحولات فنی مهمی است.

ضعف زیرساخت‌های مالی سنتی

گارلینگهاوس در پلتفرم X (توییتر سابق) با اشاره به گزارشی از CNBC مبنی بر اینکه بانک مرکزی هلند شش ماه برای جابجایی ۸۶ تُن طلا به ارزش ۱۱ میلیارد دلار از انبارهای آمریکا و کانادا به لندن زمان صرف کرده است، این بانک را مورد انتقاد شدید قرار داد. وی با یادآوری ماجرای چهار ساله بازگرداندن طلای آلمان در سال ۲۰۱۳، خاطرنشان کرد که با وجود گذشت یک دهه، زیرساخت‌های تسویه حساب مالی از دهه ۱۹۴۰ میلادی تاکنون تغییری نکرده‌اند.

او در پستی نوشت: “یادآوری خوبی است که امروز امور مالی چگونه کار می‌کند… بانک مرکزی هلند به تازگی ماه‌ها صرف جابجایی ۱۱ میلیارد دلار طلا از نیویورک به لندن کرده است. حدود ۷۰ درصد این طلا در واقع از زمین بلند نشده است. در نیویورک فروخته و در لندن دوباره خریداری شده است. این من را به یاد داستانی از سال ۲۰۱۳ انداخت…”

رشد بازار ارزهای دیجیتال در مقابل رکود مالی سنتی

در همین بازه زمانی، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال از ۱.۵ میلیارد دلار به ۲.۷ تریلیون دلار افزایش یافته است. این تفاوت فاحش، اهمیت و پتانسیل ارزهای دیجیتال را بیش از پیش نمایان می‌سازد. در هفته گذشته، قیمت XRP در محدوده حمایتی ۱.۳۲ تا ۱.۴۰ دلار تثبیت شده و همزمان مقاومت‌های بالادستی را بارها آزمایش کرده است. زمان‌بندی اظهارات گارلینگهاوس، با توجه به تقویت ساختارهای فنی در بازار، توجهات را به طور جدی به روایت سرعت تسویه حساب در بلاکچین معطوف کرده است.

تحلیل فنی XRP

در حال حاضر، XRP با قیمت ۱.۴۲ دلار، با اطمینان در بالای حمایت کوتاه‌مدت در محدوده ۱.۳۲ تا ۱.۳۸ دلار قرار دارد؛ منطقه‌ای که در جلسات معاملاتی اخیر در برابر چندین بار تست مقاومت کرده است. مقاومت فوری در محدوده ۱.۴۳ تا ۱.۴۵ دلار قرار دارد و سقف مهم‌تر در محدوده ۱.۶۸ تا ۱.۷۲ دلار واقع شده است. تحلیلگران معتقدند که این سطح باید با حجم معاملات بالا شکسته شود تا اهداف ۱.۹۰ تا ۲.۰۰ دلار از حالت آرمانی به واقعیت تبدیل شوند.

سناریوی صعودی شامل شکست قاطع بالای ۱.۴۵ دلار، تبدیل مقاومت به حمایت، افزایش شتاب حرکت به سمت محدوده ۱.۶۸ تا ۱.۷۲ دلار و بسته شدن قاطع قیمت بالای این باند است که مسیر را به سمت ۲.۰۰ دلار و حتی ۲.۱۰ دلار و بالاتر باز می‌کند. سناریوی پایه، نوسان XRP بین ۱.۳۵ تا ۱.۴۵ دلار در حالی که بازار در حال هضم سیگنال‌های سیاست فدرال رزرو است و منتظر یک کاتالیزور حجمی است.

سناریوی نزولی؟ عدم حفظ حمایت ۱.۳۲ دلاری، قیمت را به سمت ۱.۲۵ تا ۱.۲۷ دلار باز می‌گرداند و فرضیه شکست کوتاه‌مدت را باطل می‌کند. موقعیت‌گیری نهادی و شفافیت نظارتی، عوامل تعیین‌کننده‌ای هستند که باید در هفته آینده مورد توجه قرار گیرند.

دارندگان XRP که از رالی ماهانه سود برده‌اند، با پرسشی منطقی روبرو هستند: با توجه به ارزش کل ۲.۷ تریلیون دلاری بازار ارزهای دیجیتال و ارزش چند میلیارد دلاری خود XRP، چه میزان پتانسیل رشد واقع‌بینانه باقی مانده است تا مرحله بعدی نیازمند یک کاتالیزور واقعاً جدید باشد؟

داستان انتقال طلا، یک روایت قوی است، نه یک مورد استفاده جدید، و تئوری پرداخت ریپل سال‌هاست که در قیمت‌ها لحاظ شده است. اینجاست که پروژه‌های زیرساختی در مراحل اولیه توجه را به خود جلب می‌کنند.

معرفی Bitcoin Hyper

پروژه Bitcoin Hyper ($HYPER) خود را به عنوان اولین راه‌حل لایه ۲ بیت‌کوین با ادغام کامل SVM معرفی می‌کند و هدف آن ارائه سرعت اجرای بالاتر از خود سولانا، در حالی که امنیت خود را از لایه پایه بیت‌کوین دریافت می‌کند.

این پروژه در مرحله پیش‌فروش ۳۳ میلیون دلار سرمایه جمع‌آوری کرده است و قیمت فعلی توکن آن ۰.۰۱36859 دلار است، با پاداش‌های استیکینگ با بازده سالانه بالا. ویژگی‌های اصلی شامل یک پل غیرمتمرکز و استاندارد برای انتقال BTC و اجرای قراردادهای هوشمند با تأخیر کم است که به طور موثر قابلیت برنامه‌نویسی را که بیت‌کوین در ۱۵ سال گذشته فاقد آن بوده، به آن می‌بخشد.

پیشنهاد می‌شود قبل از پایان دوره پیش‌فروش، پروژه Bitcoin Hyper را مستقیماً مورد بررسی قرار دهید.

کنسنسیس سافت‌ور (Consensys Software Inc.) کسب‌وکارهای مصرف‌کننده و سازمانی خود را تفکیک می‌کند. بر اساس اطلاعیه‌ای که روز چهارشنبه منتشر شد، شرکت کنونی با نام متا‌مسک (MetaMask) که بیشتر به دلیل کیف پول رمزارز خود شناخته شده است، بازبرندسازی خواهد شد و کنسرسیوم جدیدی با نام کنسرسیوم (Consensys) مسئولیت پروتکل‌های اتریوم و زیرساخت بلاک‌چین سازمانی را بر عهده خواهد گرفت.

متا‌مسک تحت رهبری جو لوبین

متا‌مسک با رهبری جو لوبین، یکی از بنیان‌گذاران کنسرسیوم، به عنوان رئیس هیئت مدیره و مدیرعامل فعالیت خواهد کرد. در کنسرسیوم جدید، مایک کریاک به عنوان مدیرعامل و دیوید کانینگهام به عنوان رئیس فعالیت خواهند کرد و لوبین نیز به عنوان رئیس اجرایی هیئت مدیره خدمت خواهد نمود. (افشای اطلاعات: کنسرسیوم یکی از سرمایه‌گذاران متعدد در Dastan، شرکت مادر Decrypt است.)

تفکیک کسب‌وکارها تا پایان ۲۰۲۶

این دو شرکت به صورت مستقل عمل خواهند کرد و کسب‌وکار مالی مصرف‌کننده متا‌مسک را از پروتکل‌های اتریوم و زیرساخت بلاک‌چین سازمانی کنسرسیوم جدا می‌سازند. انتظار می‌رود این تفکیک تا پایان سال ۲۰۲۶ تکمیل شود.

چشم‌انداز متا‌مسک

لوبین در بیانیه‌ای اظهار داشت: «متا‌مسک از دل آن کارها به پرکاربردترین کیف پول خود-نگهدار در جهان تبدیل شد و امروز به چیزی بزرگتر تبدیل می‌شود: پلتفرمی که در آن افراد نه تنها دارایی‌های خود را نگهداری می‌کنند، بلکه پول خود را در اشکال و جنبه‌های متنوع آن مدیریت می‌کنند.» وی افزود: «ورود تمام وقت به این نقش، اذعان به این است که امور مالی مصرف‌کننده شایسته همان تمرکز و جاه‌طلبی است که ما در ساخت خود اتریوم به کار بردیم.»

فصل جدید متا‌مسک

امروز، متا‌مسک فصل بعدی خود را به عنوان یک شرکت مستقل آغاز می‌کند.

کنسنسیس سافت‌ور (Consensys Software Inc.)، شرکتی که پشت متا‌مسک قرار دارد، با تمرکز کامل بر پلتفرم مصرف‌کننده، به متا‌مسک بازبرندسازی می‌شود. پروتکل‌ها و کسب‌وکارهای زیرساخت سازمانی، از جمله Linea، به یک…

— MetaMask 🦊 (@MetaMask) سپتامبر ۹، ۲۰۲۶

رشد و گسترش متا‌مسک

این شرکت اعلام کرده است که متا‌مسک بیش از ۱۰۰ میلیون بار در حدود ۱۹۰ کشور دانلود شده و حجم تراکنش‌های تجمعی تریلیون‌ها دلار را تسهیل کرده است.

این کیف پول فراتر از نگهداری و معامله رمزارز گسترش یافته است. در ماه ژوئن، متا‌مسک Money Account را راه‌اندازی کرد، قابلیتی خود-نگهدار که بازده استیبل‌کوین، پرداخت‌ها و معاملات را در یک موجودی واحد ترکیب می‌کند. یوهان بورنمن، مدیر ارشد محصول متا‌مسک، در آن زمان به Decrypt گفته بود که این شرکت در حال کار بر روی «تجربه نئوبانک» است.

متا‌مسک همچنین از ریشه‌های اتریوم خود فراتر رفته است. این شرکت در ماه دسامبر پس از افزودن سولانا، پشتیبانی از بیت‌کوین را اضافه کرد و به کاربران اجازه داد تا BTC را در کنار دارایی‌های اتریوم و سایر شبکه‌های پشتیبانی شده مدیریت کنند.

این گسترش به دنبال راه‌اندازی استیبل‌کوین mUSD متا‌مسک در سال ۲۰۲۵ بر روی اتریوم و شبکه بلاک‌چین لایه دوم Linea صورت گرفت و برنامه‌هایی برای استفاده از این توکن برای پرداخت‌ها از طریق کارت بدهی متا‌مسک در نظر گرفته شده است.

تمرکز کنسرسیوم جدید

کنسنسیس جدید، توسعه Linea، شبکه لایه ۲ اتریوم خود، به همراه Besu، یک کلاینت اجرای اتریوم که برای شبکه‌های بلاک‌چین مجاز استفاده می‌شود، و Teku، یک کلاینت اجماع اتریوم را ادامه خواهد داد. این شرکت بر زیرساخت بلاک‌چین برای بانک‌ها، مدیران دارایی، ارائه‌دهندگان پرداخت و سایر مؤسسات مالی تمرکز خواهد کرد.

لوبین در پایان افزود: «در آینده، این دو شرکت به ساخت همان اکوسیستم ادامه خواهند داد، فقط با تمرکز بر آنچه که هر بازار اکنون نیاز دارد.»

صبح بخیر!

درگیری بر سر اثبات ریاضی هوش مصنوعی، پرونده‌ای برای VVV و استنتاج خصوصی گشود

توکن VVV روز سه‌شنبه با جهش قابل توجهی در حجم معاملات، ۳۴ درصد افزایش یافت و به ۲۴.۷۷ دلار رسید. دلیل این رشد؟ یک مناقشه عمومی بین یک ریاضیدان دانشگاه نیویورک و OpenAI بر سر اعتبار اثبات‌های دینامیک سیالات.

جزئیات این ماجرا پیچیده و مورد مناقشه است؛ ریاضیدان صراحتاً اعلام کرده که کسی را به سوءاستفاده از داده‌هایش متهم نمی‌کند و OpenAI نیز دسترسی به آن‌ها را رد کرده است. اما سوالی که در X و Hacker News مطرح شد، ساده‌تر از خود اختلاف بود: آیا مکالمات خصوصی یک محقق با یک چت‌بات می‌تواند به پیشبرد کار یک رقیب کمک کند؟ هیچ‌کس ثابت نکرو‌ده که چنین اتفاقی افتاده است. نکته اینجاست که تعداد زیادی از افراد این سوال را محتمل دانسته‌اند.

این همان استدلالی است که Venice از ژانویه ۲۰۲۵ مطرح کرده است. این پروژه متعلق به اریک وورهیس، بنیان‌گذار ShapeShift، است و ایده آن یک پلتفرم هوش مصنوعی است که در آن درخواست‌ها (prompts) به جای قرار گرفتن روی سرورهای شرکت، روی دستگاه کاربر باقی می‌مانند. آن‌ها به مدل‌های متن‌باز، بدون فیلترینگ محتوا و بدون نیاز به حساب کاربری، متکی هستند.

توکن VVV به عنوان یک کلید دسترسی عمل می‌کند، نه یک تراشه حاکمیتی. با استیک کردن VVV، سهم متناسبی از ظرفیت استنتاج API روزانه دریافت می‌شود. توکن دوم، DIEM، با قفل کردن VVV استیک شده ایجاد می‌شود و روزانه ۱ دلار اعتبار API را برای همیشه ارائه می‌دهد. انتشار این توکن‌ها بارها کاهش یافته است؛ از ۱۴ میلیون در سال در زمان راه‌اندازی به ۲.۵ میلیون در اول سپتامبر، با ۲ میلیون توکن برنامه‌ریزی شده برای اکتبر. بخشی از درآمد صرف خرید VVV در بازار آزاد و سوزاندن آن می‌شود. Venice در ماه اوت اعلام کرد که به نرخ درآمد سالانه بیش از ۱۰۰ میلیون دلار رسیده است، که نسبت به ۷۰ میلیون دلار در ماه قبل افزایش یافته است.

حال، چرا این داستان اهمیت دارد؟ واضح است که حریم خصوصی یک روایت اصلی در این چرخه است. توکن ZEC از Zcash اخیراً از یک محدوده ۹ ساله خارج شده و به بالاترین سطح تاریخی خود یعنی بیش از ۱۲۰۰ دلار رسیده است و بسیاری پیش‌بینی می‌کنند که در این چرخه به ۰.۱ بیت‌کوین برسد. دلیل این امر افزایش نیاز به حفظ حریم خصوصی ثروت است، زیرا سیاست‌گذاران اقداماتی مانند مالیات بر میلیاردرها را مطرح می‌کنند. اکنون، استدلال برای هوش مصنوعی خصوصی (استنتاج) قوی‌تر می‌شود. هرگونه شائبه‌ای مبنی بر اینکه آزمایشگاه‌های پیشرو ایده‌ها را از کاربران خود گرفته و برای اکتشافات خود مورد استفاده قرار می‌دهند، با مخالفت‌های جدی در بالاترین سطوح روبرو خواهد شد. و یک پروتکل رمزارزی جایگزین قدرتمندی را ارائه می‌دهد (با محصولی که در حال حاضر توسط درآمد قابل توجهی پشتیبانی می‌شود). این یک روایت قوی برای چرخه صعودی بعدی است و VVV به احتمال زیاد جایگاه خود را در لیست “برترین آلت‌کوین‌های مورد توجه” برای چند سال آینده تثبیت کرده است.

خزانه‌های شرکتی و ETFها
ردیاب میم کوین

هوش مصنوعی Grok، با حمایت ایلان ماسک، پیش‌بینی کرده است که بیت‌کوین تا اول ژانویه ۲۰۲۷ به ۲۵۰ هزار دلار خواهد رسید؛ رقمی که بی‌شک جامعه بیت‌کوین را هیجان‌زده خواهد کرد. این مدل پیش‌بینی می‌کند که بیت‌کوین تا پایان سال ۲۰۲۶ می‌تواند به رقمی بین ۲۰۰ تا ۲۵۰ هزار دلار دست یابد.

پیش‌بینی‌های Grok AI

Grok AI به چرخه‌های گذشته اشاره می‌کند که نشان‌دهنده کاهش بازده درصدی با افزایش ارزش بازار است. همچنین، ساختار فعلی (صندوق‌های قابل معامله در بورس یا ETFها، مالکیت نهادی بزرگتر) می‌تواند هم پتانسیل رشد را افزایش دهد و هم نوسانات شدید را نسبت به دوره‌هایی که صرفاً تحت هدایت سرمایه‌گذاران خرد بودند، تعدیل کند.

با این حال، رسیدن بیت‌کوین به ۲۵۰ هزار دلار در سال ۲۰۲۶، یک نقطه عطف مهم برای بزرگترین دارایی دیجیتال جهان خواهد بود و می‌تواند به عنوان سکوی پرتابی به سمت ۱ میلیون دلار عمل کند.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت: بازپس‌گیری و حفظ قیمت بالای حدود ۸۰ تا ۸۵ هزار دلار، سپس شتاب گرفتن از مقاومت‌های قبلی به سمت محدوده ۱۰۰ تا ۱۲۵ هزار دلار (بازپس‌گیری یا عبور سریع از بالاترین رکورد سال ۲۰۲۵).

تا اواخر سال ۲۰۲۶ / اول ژانویه ۲۰۲۷: ۲۰۰ تا ۲۵۰ هزار دلار به عنوان محدوده اصلی اوج بازار صعودی. این پیش‌بینی با پیش‌بینی‌های تهاجمی نهادی همخوانی دارد (به عنوان مثال، سناریوی بالاترین حد پیش‌بینی شده توسط برنشتاین، حدود ۲۰۰ هزار دلار تا اواسط سال ۲۰۲۷ تحت تقاضای شتابان نهادی/کاهش ارزش پول).

این پیش‌بینی به معنای رشد تقریبی ۲.۵ تا ۳ برابری از سطوح فعلی در چهار ماه است که تهاجمی اما در محدوده رالی‌های گذشته بیت‌کوین که با نقدینگی هدایت می‌شدند، زمانی که همبستگی و جریان ورودی سرمایه همسو باشند، قرار می‌گیرد.

سناریوی خوش‌بینانه (ترس شدید از دست دادن فرصت + اقتصاد کلان بسیار قوی): نزدیک شدن یا لمس کوتاه مدت محدوده ۳۰۰ هزار دلار، هرچند حفظ این سطح تا تاریخ دقیق اول ژانویه استثنایی خواهد بود.

منابعی که افق بلندمدت‌تری را در نظر می‌گیرند و به سمت صعودی بودن بازار اشاره دارند، شامل مدل‌ها و دیدگاه‌های تحلیلگران است که در سناریوهای سازنده، بیت‌کوین را در سال ۲۰۲۷ در محدوده‌های ۱۵۰ تا ۲۰۰ هزار دلار و بالاتر پیش‌بینی می‌کنند. برخی چارچوب‌های کمی (مانند انواع مدل نسبت ذخیره به تولید یا stock-to-flow) نیز به طور تاریخی تهاجمی‌تر بوده‌اند.

تقاطع طلایی (Golden Cross) با سابقه رالی ۴۵ تا ۶۰ درصدی، دقیقاً از نوع موقعیت‌هایی است که نبض معامله‌گران را به تپش می‌اندازد و حق هم همین است. اما ریاضیات ناامیدکننده اینجاست:

حتی ۶۰ درصد افزایش قیمت بیت‌کوین از سطوح فعلی، حدود ۱۲۷ هزار دلار را نشان می‌دهد که برای دارندگان خوب است، اما برای کسانی که به دنبال بازده نامتقارن در این ارزش بازار هستند، چشمگیر نیست. این موضوع باعث شده سرمایه به سمت پروژه‌های زیرساختی در مراحل اولیه که در کف قیمت قرار دارند، هدایت شود.

بیت‌کوین هایپر (Bitcoin Hyper – HYPER) در حال ساخت اولین لایه ۲ بیت‌کوین با ادغام بومی SVM (Solana Virtual Machine) است؛ قراردادهای هوشمندی که سریع‌تر از خود سولانا اجرا می‌شوند و از طریق یک پل غیرمتمرکز استاندارد به امنیت لایه پایه بیت‌کوین متصل می‌شوند.

پیش‌فروش این پروژه ۳۳,۱۱۶,۲۳۶.۶۲ دلار جمع‌آوری کرده است و قیمت فعلی توکن ۰.۰۱۳۶۸۵۹ دلار است، با پاداش‌های استیکینگ برای مشارکت‌کنندگان اولیه. ایده اصلی این است: بیت‌کوین می‌تواند تریلیون‌ها دلار را امن نگه دارد اما نمی‌تواند یک اپلیکیشن را اجرا کند؛ هایپر قصد دارد این مشکل را بدون دست زدن به مدل اعتماد بیت‌کوین حل کند.

وینترمیوت: کف‌سازی بیت‌کوین تاریخی و کمتر از قبل مخرب است

آخرین روند نزولی بیت‌کوین نسبت به بازارهای خرسی پیشین شدت کمتری دارد. شرکت Wintermute اعلام کرده است که بیت‌کوین در حال حاضر حدود ۵۰ درصد از اوج خود فاصله دارد، در حالی که ۳۴۰ روز پس از رسیدن به سقف در سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲، زیان‌ها بیش از ۷۵ درصد بود.

این شرکت معاملاتی معتقد است که چرخه‌های بیت‌کوین در حال حاضر با افت‌های کمتری به کف خود می‌رسند، هرچند که تأیید نمی‌کند ماه ژوئن پایین‌ترین نقطه بوده است.

Wintermute در آخرین به‌روزرسانی بازار خود به تغییر واضحی در ساختار چرخه بیت‌کوین اشاره کرده است: کف‌های قبلی پس از کاهش ۸۳ و ۷۷ درصدی رخ دادند، در حالی که افت فعلی حدود ۵۰ درصد است.

وینترمیوت نوشت: «هر چرخه در سطوح پایین‌تری کف‌سازی کرده است: ۸۳ درصد، سپس ۷۷ درصد، و اکنون ۵۰ درصد.»

این تفاوت در زمان لازم برای بازیابی نیز مشهود است. در ۳۴۰ روز ابتدایی بازارهای خرسی ۲۰۱۸ و ۲۰۲۲، بیت‌کوین همچنان بیش از ۷۵ درصد از اوج خود فاصله داشت. آن چرخه‌ها برای بازگشت به سطوح فعلی به بیش از ۵۰۰ روز زمان نیاز داشتند.

وینترمیوت کاهش کمتر در افت قیمت را به مشارکت زودهنگام صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و سرمایه‌گذاران نهادی نسبت داده است. این شرکت همچنین اظهار داشت که بهبود پهنای بازار، با انتقال سود از یک گروه سرمایه‌گذار به گروه دیگر، شبیه مراحل اولیه یک چرخه جدید است.

این دیدگاه با روند فعلی قیمت‌ها در حال آزمایش است. طبق گزارش CoinGecko، بیت‌کوین در زمان نگارش این خبر حدود ۷۹ هزار دلار معامله می‌شود که در هفت روز گذشته بیش از ۲ درصد و در ۳۰ روز گذشته نزدیک به ۲۲ درصد افزایش یافته است.

به یاد داشته باشید که هفته گذشته، بیت‌کوین گزارش مشاغل قوی‌تر از حد انتظار ایالات متحده را بدون از دست دادن سود هفتگی خود جذب کرد و تا ۸۲,۴۰۰ دلار افزایش یافت، پیش از آنکه گزارش حقوق و دستمزد در عرض چند دقیقه حدود ۳۰۰۰ دلار آن را پایین بکشد. با این حال، این ارز دیجیتال قدیمی همچنان هفته را با ۳.۴۵ درصد افزایش و بالای ۸۰,۰۰۰ دلار به پایان رساند.

اگرچه ETFهای بیت‌کوین دیروز شاهد خروج بیش از ۴۶ میلیون دلار بودند، اما تقاضا برای این محصولات در دوران اخیر منبع حمایتی دیگری بوده است. این ETFها هفته گذشته نزدیک به ۹۸۷ میلیون دلار ورودی داشتند که سومین هفته مثبت متوالی آن‌ها بود و مجموع ورودی‌ها در این دوره را به بیش از ۳.۸ میلیارد دلار رساند.

در جای دیگر، جوائو ودسون، بنیانگذار Alphractal، قیمت متعادل بیت‌کوین (Balanced Price) را ردیابی کرده است، معیاری که از الگوهای هزینه بیت‌کوین‌های قدیمی‌تر ساخته شده و در گذشته کف‌های عمیق چرخه را نشان داده است. این معیار در حال حاضر نزدیک به ۳۸,۴۰۰ دلار قرار دارد، اگرچه تحلیلگر خاطرنشان کرده است که این به معنای بازگشت قیمت به این سطح نیست.

فاصله بین نقاط کلیدی این معیار در هر چرخه افزایش یافته است، از ۷۳۲ روز به ۱,۱۲٠، سپس ۱,۲٠٠ و در نهایت ۱,۴۲۰ روز. همچنین، مدت زمانی که بیت‌کوین زیر این خط می‌ماند از هفته‌ها به حدود یک روز در سال ۲۰۲۲ کاهش یافته است. یکی از معامله‌گران به نام Killa، با اشاره به چرخه‌هایی که سریع‌تر از چرخه‌های قبلی به کف و اوج می‌رسند، انتظار دارد تا نوامبر ۲۰۲۷ شاهد ثبت یک رکورد جدید باشیم.

دِی‌بی‌اس و سیتی پرداخت دلاری برون‌مرزی ۲۴ ساعته را بر بستر لجر سوئیفت تسویه کردند

بانک‌های دی‌بی‌اس (DBS) و سیتی (Citi) در تاریخ ۵ سپتامبر، یک پرداخت دلاری برون‌مرزی بین سنگاپور و نیویورک را با استفاده از سپرده‌های توکنیزه شده بر روی لجر اشتراکی سوئیفت (SWIFT) تسویه کردند. این انتقال در عرض چند دقیقه و در طول آخر هفته انجام شد، در حالی که یک پرداخت متعارف ممکن است تا دو روز کاری زمان ببرد.

این بانک‌ها از سپرده‌های توکنیزه شده، که پول بانک‌های تجاری صادر شده بر بستر بلاک‌چین هستند، استفاده کردند. لجر سوئیفت به عنوان یک لایه هماهنگ‌کننده عمل کرد که تعهدات بین دو موسسه را مطابقت داده و خالص‌سازی نمود، پیش از آنکه تسویه نهایی از طریق مسیرهای پرداخت موجود انجام شود.

ریچل چیو، مدیر ارشد عملیات گروه و رئیس مشترک دارایی‌های دیجیتال در خدمات تراکنش جهانی دی‌بی‌اس، اظهار داشت: «در یک اقتصاد دیجیتال جهانی که هرگز نمی‌خوابد، کسب‌وکارها برای حفظ رقابت‌پذیری نیاز دارند پول را سریع‌تر و کارآمدتر در سراسر مرزها جابجا کنند.»

دی‌بی‌اس، بزرگترین بانک آسیای جنوب شرقی، خدمات توکن دی‌بی‌اس (DBS Token Services) را در سال ۲۰۲۴ راه‌اندازی کرد و تنها بانک مستقر در آسیا در گروه طراحی اصلی ۱۲ عضوی پشت لجر سوئیفت است. این بانک همچنین توکن‌های خزانه دی‌بی‌اس (DBS Treasury Tokens)، یک بلاک‌چین مجاز برای مدیریت خزانه‌داری و نقدینگی شرکت‌ها را اجرا می‌کند و با ریپل (Ripple) و فرانکلین تمپل‌تون (Franklin Templeton) برای راه‌اندازی بازارهای ریپو توکنیزه شده بر روی لجر XRP همکاری کرده است، که توکن بازار پول sgBENJI فرانکلین و استیبل‌کوین RLUSD ریپل را در بورس دیجیتال دی‌بی‌اس فهرست کرده است.

بر اساس آمارهای ذکر شده در این اطلاعیه، پیش‌بینی می‌شود پرداخت‌های برون‌مرزی خروجی آسیا تا سال ۲۰۳۳ به ۲۴ تریلیون دلار برسد، که این رقم در سال ۲۰۲۵ ۱۳.۵ تریلیون دلار بوده است. این اطلاعیه همچنین اشاره کرد که نیمی از رهبران مالی در حال بررسی ابزارهای مبتنی بر بلاک‌چین برای مدیریت نقدینگی و ارز خارجی هستند.

مریدولا اییر، رئیس خدمات جنوب آسیا در سیتی، خاطرنشان کرد: «این نقطه عطف با دی‌بی‌اس بر روی لجر سوئیفت، تعهد سیتی را به ساخت زیرساخت‌های مالی برای مشتریان و شرکای ما که همیشه فعال، قابل همکاری و مناسب برای آینده هستند، منعکس می‌کند.»

پرداخت دی‌بی‌اس-سیتی به دنبال اولین انتقال زنده سپرده توکنیزه شده بر روی این شبکه است که توسط HSBC و استاندارد چارترد در ۱۹ اوت انجام شد.

تیری شیلوسی، مدیر ارشد بازرگانی سوئیفت، گفت: «با قابلیت لجر جدید خود، ما اعتماد و ثبات امور مالی تثبیت شده را به مرزهای پول دیجیتال گسترش می‌دهیم.» هفده بانک از شش قاره، از جمله ANZ، BNP Paribas، MUFG، UBS و Wells Fargo، در حال آزمایش تراکنش‌های زنده بر روی این لجر هستند که سوئیفت در سپتامبر ۲۰۲۵ اعلام کرد و Consensys پیش‌نمونه آن را توسعه داد.

مارک موناکو از بانک آو آمریکا (Bank of America) گفته است که مشتریان برای سپرده‌های توکنیزه شده «در را نمی‌کوبند»، اگرچه علاقه در حال افزایش است. یک شبکه رقیب آمریکایی به نام The Bridge توسط The Clearing House با همکاری JPMorgan، Bank of America، Citigroup و Wells Fargo برای نیمه اول سال ۲۰۲۷ در حال ساخت است و برای همه بانک‌های آمریکایی باز است.

رابین‌هود با سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌های بازارهای پیش‌بینی خود، حضوری پررنگ‌تر پیدا می‌کند. این اپلیکیشن معاملاتی روز سه‌شنبه اعلام کرد که سهام اقلیت در هر دو شرکت Crypto.com و OG.com، پلتفرم بازارهای پیش‌بینی که Crypto.com در ماه فوریه به عنوان یک اپلیکیشن مستقل راه‌اندازی کرد و اکنون آن را به یک شرکت مجزا با سرمایه مستقل تبدیل کرده است، خریداری خواهد کرد.

بازارهای پیش‌بینی به افراد اجازه می‌دهند تا به جای شرط‌بندی از طریق یک سایت شرط‌بندی ورزشی سنتی، بر روی قراردادهایی مبنی بر وقوع یا عدم وقوع رویدادهایی مانند کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، نتیجه انتخابات یا برنده بازی روز یکشنبه، معامله کنند. Polymarket یکی از محبوب‌ترین‌ها در این حوزه است، اما پلتفرم‌های دیگری مانند Kalshi یا Myriad که توسط شرکت مادر Decrypt، یعنی Dastan، توسعه یافته است نیز وجود دارند.

رابین‌هود این ایده را به سریع‌ترین خط تولید رو به رشد خود تبدیل کرده است و این معامله بر سر نحوه مدیریت زیرساخت‌های آن صورت می‌گیرد.

بر اساس این توافق، OG.com به ارائه‌دهنده زیرساخت و تسویه معاملات برای رابین‌هود تبدیل می‌شود، به این معنی که پس از ثبت شرط توسط مشتری، معاملات را پردازش و تسویه خواهد کرد.

رابین‌هود حجم معاملات خرده‌فروشی خود را از طریق بورس OG.com هدایت خواهد کرد که تحت نظارت کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC)، نهاد فدرالی ناظر بر این دسته از قراردادها، فعالیت می‌کند. این شرکت‌ها این همکاری را بزرگترین مشارکت تجاری به تجاری OG.com از نظر حجم معاملات می‌نامند و اجرای آن به صورت مرحله‌ای برای مشتریان واجد شرایط در ایالات متحده از ۸ سپتامبر آغاز می‌شود.

بخش سهام به صورت معکوس عمل می‌کند. سهام رابین‌هود در Crypto.com و OG.com با قیمت سرمایه‌گذاری ماه جولای Citadel Securities قیمت‌گذاری شده است که اولین دور تامین مالی نهادی Crypto.com را فراهم کرد و ارزش این صرافی را ۲۰ میلیارد دلار تعیین کرد.

ارزش‌گذاری OG.com به عنوان یک شرکت مستقل ۵ میلیارد دلار است.

کریس مارشالک، بنیانگذار و مدیرعامل Crypto.com، این اتحاد را یک “تغییردهنده بازی” توصیف کرد و در بیانیه‌ای گفت که او می‌خواهد OG.com به “نقدشونده‌ترین مکان در سطح جهانی برای ابزارهای مشتقه نوآورانه” تبدیل شود.

رابین‌هود، معاون ارشد، جی‌بی مک‌کنزی، گفت که این معامله “سهم بیشتری را در اختیار رابین‌هود قرار می‌دهد” زیرا تقاضای مشتریان برای قراردادهای رویداد همچنان در حال افزایش است.

رابین‌هود مرکز بازارهای پیش‌بینی خود را بر روی قراردادهای Kalshi بنا نهاد و سپس شروع به انتقال حجم معاملات به Rothera، صرافی دارای مجوز CFTC خود که به عنوان یک سرمایه‌گذاری مشترک با شرکت معاملاتی Susquehanna International Group اداره می‌شود، کرد و آن را در طول جام جهانی امسال آزمایش کرد. افزودن OG.com به رابین‌هود سومین تامین‌کننده زیرساخت را به جای اتکا به یک تامین‌کننده واحد می‌دهد.

این استراتژی در حال نتیجه دادن است. درآمد قراردادهای رویداد رابین‌هود در سه ماهه دوم بیش از ۱۰ برابر نسبت به سال قبل افزایش یافت و به ۱۵۶ میلیون دلار رسید و بازارهای پیش‌بینی را به سریع‌ترین خط کسب‌وکار در حال رشد این شرکت تبدیل کرد، در حالی که درآمد معاملات رمزارز ۳۸ درصد کاهش یافت. برای اپلیکیشنی که شهرت اولیه خود را بر روی معاملات سهام و رمزارز بنا نهاد، قراردادهای رویداد اکنون بار بیشتری را به دوش می‌کشند.

در همین حال، Crypto.com در ماه فوریه تاییدیه مشروط برای منشور بانک امانی ملی ایالات متحده را دریافت کرد و جدا کردن OG.com به یک شرکت با سرمایه مستقل، گامی دیگر به سوی شبیه شدن به زیرساخت مالی تنظیم‌شده به جای صرفاً یک اپلیکیشن رمزارز است.

بازارها از این تحولات استقبال کردند. سهام رابین‌هود که با نماد HOOD معامله می‌شود، روز سه‌شنبه در معاملات پیش از بازار حدود ۳.۴ درصد افزایش یافت و به حدود ۱۲۶ دلار رسید، در حالی که CRO، توکن بومی Crypto.com، بیش از ۶ درصد افزایش یافت و به ۰.۰۶ دلار فعلی خود رسید، با بالاترین رقم روزانه ۰.۰۶۵ دلار – این یک جهش قابل توجه برای توکنی است که یک ماه قبل پس از لغو مجموعه‌ای از معاملات جداگانه با Crypto.com توسط Trump Media Group، به پایین‌ترین سطح سه ساله خود سقوط کرده بود.

اجرای این طرح به صورت مرحله‌ای برای مشتریان واجد شرایط در ایالات متحده از امروز آغاز می‌شود و هر دو شرکت گام بعدی را نیز اعلام کرده‌اند: قراردادهای آتی دائمی مرتبط با سهام، در انتظار تاییدیه نظارتی.

بایبیت قراردادهای دائمی فارکس را راه‌اندازی کرد و با جفت‌های یورو، پوند و دلار آغاز می‌کند

بایبیت امروز اعلام کرد که قراردادهای دائمی فارکس را برای جفت‌های EUR/USD، GBP/USD و USD/JPY راه‌اندازی می‌کند و کسب‌وکار مشتقات خود را به بازار جهانی فارکس با حجم تریلیون دلاری در روز گسترش می‌دهد.

تمام قراردادها با USDT تسویه خواهند شد. این قراردادها تاریخ انقضا ندارند و جفت ارزهای اسپات زیربنایی را دنبال می‌کنند، در حالی که به معامله‌گران اجازه می‌دهند از دارایی‌های رمزارزی به عنوان وثیقه استفاده کنند.

این اقدام بر اساس یک روند گسترده‌تر است که در آن صرافی‌های بزرگ رمزارزی و پلتفرم‌های معاملاتی به طور کلی، دسترسی به دارایی‌های مالی سنتی را از طریق مشتقات و توکنیزاسیون ارائه می‌دهند.

بر اساس بیانیه‌ای از سوی بایبیت که با CryptoPotato به اشتراک گذاشته شده است، اولین لیست‌ها EURUSDUSDT، GBPUSDUSDT و USDJPYUSDT با اهرم تا ۱۰۰ برابر هستند.

برخلاف بازارهای متعارف فارکس، قراردادهای بایبیت می‌توانند به صورت شبانه‌روزی معامله شوند. این امر به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا به تصمیمات، تحولات ژئوپلیتیکی و سایر رویدادهای کلان اقتصادی واکنش نشان دهند، حتی زمانی که بازار فارکس زیربنایی در حال حاضر بسته است.

این صرافی همچنین اعلام کرد که این محصولات برای کمک بالقوه به کاربران در پوشش ریسک ارزی، ضمن حفظ وثیقه خود در رمزارز طراحی شده‌اند.

لازم به ذکر است که این راه‌اندازی پس از معرفی مجموعه قراردادهای دائمی TradFi این صرافی در آوریل ۲۰۲۶ صورت می‌گیرد.

با بخش رو به رشد دارایی‌های دنیای واقعی، صرافی‌های بیشتری که در ابتدا بر رمزارز تمرکز داشتند، به سمت امور مالی سنتی سوق داده می‌شوند. اما شاید این امر قابل انتظار باشد. معامله‌گران رمزارز خواهان دسترسی به بازارهای سنتی هستند و ارائه این دسترسی از طریق یک حساب واحد، منطقی‌ترین گام بعدی به نظر می‌رسد.

با این حال، قراردادهای دائمی فارکس همچنان مشتقات اهرمی هستند، به این معنی که کاربران با هزینه‌های تامین مالی و ریسک‌های نقدشوندگی مواجه هستند تا اینکه صرفاً مالک ارزهای زیربنایی باشند.

دیدنی است که آیا این قراردادها می‌توانند نقدینگی معنادار و پایداری را در خارج از ساعات معاملاتی متعارف فارکس نیز جذب کنند.

رابین‌هود با OG.

com برای گسترش بازارهای پیش‌بینی همکاری می‌کند

رابین‌هود با امضای یک قرارداد چندساله با OG.com، پلتفرم معاملاتی تازه جدا شده از Crypto.com، حضور خود را در بازارهای پیش‌بینی گسترش می‌دهد.

بر اساس این توافق که دقایقی پیش اعلام شد، شرکت ولاد تنف حجم معاملات قراردادهای رویدادهای خرده‌فروشی را از طریق صرافی مشتقات تحت نظارت CFTC و زیرساخت تسویه OG.com هدایت خواهد کرد. این طرح از ۸ سپتامبر برای مشتریان واجد شرایط در ایالات متحده آغاز می‌شود.

در بیانیه مشترک آمده است که این بزرگترین مشارکت تجاری به تجاری در زمینه بازارهای پیش‌بینی از نظر حجم تراکنش برای OG.com خواهد بود.

علاوه بر این، رابین‌هود به عنوان بخشی از این معامله، سهام قابل توجهی در هر دو شرکت OG.com و Crypto.com دریافت خواهد کرد. ارزش این سهام با سرمایه‌گذاری اخیر Citadel Securities در Crypto.com Group که ارزش کل این مجموعه را ۲۰ میلیارد دلار تعیین کرد، هم‌تراز خواهد بود. ارزش OG.com پس از جداسازی ۵ میلیارد دلار تعیین شده است.

کریس مارشالک، بنیانگذار و مدیرعامل Crypto.com و OG.com، اظهار داشت: “این آغاز یک همکاری استراتژیک بین دو شرکت است. ما مشتاقانه منتظر تبدیل OG.com به نقدشونده‌ترین بستر در سطح جهانی برای ابزارهای مشتق نوآورانه هستیم، که با بازارهای پیش‌بینی آغاز شده و به سرعت به سمت فیوچرز و پرپچوال گسترش خواهد یافت.”

در واکنش به انتشار این خبر، توکن بومی اکوسیستم گسترده‌تر Crypto.com، یعنی CRO، از ۰.۰۵۷ دلار به اوج هفتگی ۰.۰۶۳ دلار جهش کرد. اگرچه این رشد در آن نقطه متوقف شد، اما همچنان بالاتر از ۰.۰۶ دلار باقی مانده است.

این دارایی ماه گذشته پس از آنکه Trump Media Group، شرکت پشت Truth Social، دو قرارداد خود را با Crypto.com لغو کرد، از جمله ایجاد شرکتی برای انباشت CRO به عنوان یک دارایی استراتژیک، ضربه بزرگی خورد. در آن زمان، این توکن به پایین‌ترین سطح سه ساله خود، یعنی کمتر از ۰.۰۴۵ دلار سقوط کرد.

بیت‌کوین در حال حاضر ۳۶ درصد پایین‌تر از اوج خود در اکتبر ۲۰۲۵ قرار دارد و ۳۳۵ روز از رسیدن به این سطح می‌گذرد، در حالی که میانگین دارایی‌ها در میان ۲۰۰ ارز دیجیتال برتر، ۵۸ درصد کاهش یافته است.

بخش حریم خصوصی پیشتاز بازار

اما گلس‌نود (Glassnode) دریافته است که بخش حریم خصوصی تنها صنعتی است که پس از افزایش ۲۱۳ درصدی، از اوج خود در ماه اکتبر عبور کرده است، در حالی که سایر بخش‌ها همچنان پایین‌تر از سطح خود در آن زمان قرار دارند؛ این کاهش از ۲۷ درصد در بخش دیفای (DeFi) تا ۷۴ درصد در بخش بازی (Gaming) متغیر است.

این واگرایی با وجود بازگشت گسترده بازار در ۳۰ روز گذشته، که در آن هر ده بخش شاهد رشد بوده‌اند، همچنان ادامه دارد. بخش حریم خصوصی مجدداً در این پیشرفت ماهانه پیشتاز بود و ۹۰ درصد افزایش یافت. ارزش بازار این بخش نیز از ۷.۱ میلیارد دلار در سال گذشته به ۳۳.۶ میلیارد دلار امروز رسیده است، رقمی که تقریباً با ارزش بازار ترون (Tron) قابل مقایسه است. تقریباً نیمی از این افزایش در ۳۰ روز گذشته رخ داده است.

بزرگترین عامل این گسترش، زدکش (Zcash) بوده است. رتبه ارزش بازار آن از ۸۲ به ۱۰ جهش کرده و ارزش آن در همین دوره بیش از ۲۲۰۰ درصد افزایش یافته است. این ارز اکنون ۶۲ درصد از کل ارزش بازار بخش حریم خصوصی را به خود اختصاص داده است. در همین حال، مونرو (Monero) نیز در همین دوره دو برابر شده است.

با وجود سهم چشمگیر زدکش (ZEC)، این رشد فراتر از یک دارایی واحد است: هر هشت سکه حریم خصوصی با یک سال سابقه کامل معاملاتی، افزایش یافته‌اند، در حالی که در میان ۲۰۰ دارایی گسترده‌تر بازار، تنها یک دارایی از هر هشت دارایی در این وضعیت قرار دارد.

با حذف زدکش (ZEC)، سبد دارایی‌های حریم خصوصی وزنی، همچنان ۸۵ درصد در طول سال و ۵۶ درصد از زمان اوج بیت‌کوین در ماه اکتبر افزایش یافته است. در ۹۰ روز گذشته، دش (DASH)، ایکس‌ام‌آر (XMR) و زن (ZEN) هر کدام بهتر از بیت‌کوین عمل کرده‌اند. در میان ۲۵ دارایی بزرگ، تنها چهار مورد بالاتر از قیمت‌های ۶ اکتبر خود قرار دارند: زدکش (ZEC)، هایپ (HYPE)، مونرو (XMR) و دبلیو‌بی‌تی (WBT). دو مورد از این چهار مورد، سکه‌های حریم خصوصی هستند.

هایپ (HYPE) استثنای آشکار در میان دارایی‌های بزرگ است. بدون هایپ (HYPE)، بخش دیفای (DeFi) در طول سال ۴۶ درصد کاهش می‌یافت. هر دارایی ارز دیجیتال بزرگ دیگر، از جمله اتریوم (ETH) و دوج‌کوین (DOGE)، همچنان پایین‌تر از اوج خود در ماه اکتبر معامله می‌شود.

در مجموع ۹۱.۵ درصد از ۲۰۰ دارایی برتر، در ۳۰ روز گذشته افزایش یافته‌اند. این گسترده‌ترین پیشرفت ماهانه در تاریخ این مجموعه داده‌ها است. تصویر زمانی که بازه زمانی به یک سال کامل گسترش می‌یابد، به طور قابل توجهی تغییر می‌کند. تنها ۲۵ مورد از ۲۰۰ دارایی در قلمرو مثبت قرار دارند و میانگین سکه‌ها ۵۵ درصد از دست داده‌اند.

شاخص‌های ده بخش نیز وسیع‌ترین شکاف را در بازده ۳۰ روزه خود از ۲۰ نوامبر ۲۰۲۵ نشان می‌دهند.