Tag: مثبت

‏شرکت «بیت‌ماین ایمرژن تکنولوژی» به زودی وارد شاخص «راسل ۱۰۰۰» خواهد شد. این شاخص، که بزرگترین شرکت‌های سهامی عام در ایالات متحده را ردیابی می‌کند، به عنوان یک معیار استاندارد صنعتی برای قرار گرفتن در معرض سهام در سبدهای سرمایه‌گذاری نهادی عمل می‌کند.

بازآرایی شاخص راسل

این ادغام، که قرار است پس از پایان معاملات روز ۲۶ ژوئن نهایی شود، بخشی از بازآرایی نیمه‌سالانه «FTSE Russell» است که مرزهای ارزش بازار بین گروه‌های مختلف سهام را برای انعکاس تغییرات در وال استریت جابه‌جا می‌کند.

ارزش بازار و تاثیرات احتمالی

به گفته «تام لی»، رئیس هیئت مدیره، ارزش بازار «بیت‌ماین» با ۱۰.۷ میلیارد دلار، بسیار بالاتر از آستانه ۵.۷ میلیارد دلاری برای ورود به شاخص شرکت‌های بزرگ بود. وی در پستی در شبکه اجتماعی X در روز شنبه خاطرنشان کرد که «بسیاری از مدیران فعال فقط سهام شرکت‌های موجود در راسل ۱۰۰۰ را خریداری می‌کنند.»

لی افزود که صندوق‌های شاخصی و صندوق‌های قابل معامله در بورس که شاخص‌های راسل را منعکس می‌کنند، معمولاً ۲۰ تا ۲۵ درصد از کل ارزش بازار یک شرکت عضو را در اختیار دارند و به موج عظیمی از خریدهای اجباری چند میلیارد دلاری اشاره کرد که می‌تواند به زودی تقاضا را افزایش دهد.

عملکرد سهام و چشم‌انداز سرمایه‌گذاری

بر اساس داده‌های «یاهو فایننس»، سهام این شرکت که در زمینه خرید اتریوم فعالیت دارد، روز جمعه با قیمت حدود ۱۸.۸۸ دلار بسته شد که نشان‌دهنده کاهش ۳۰ درصدی از ابتدای سال است. این سهام از زمان سقوط به ۱۷.۱۹ دلار در فوریه، عمدتاً در یک محدوده محدود معامله شده است، در حالی که سال گذشته به ۱۶۱ دلار رسیده بود. (افشا: لی سرمایه‌گذار در «داستان»، شرکت مادر «دکریپت» است که از نظر تحریریه مستقل عمل می‌کند.)

برای «بیت‌ماین»، ورود به راسل ۱۰۰۰ می‌تواند جریان ورودی سرمایه را از سوی سرمایه‌گذارانی که لزوماً از مأموریت این شرکت برای افزایش میزان اتریوم موجود به ازای هر سهم و تأمین ۵ درصد از کل عرضه اتریوم، که در روز دوشنبه حدود ۱۲.۸ میلیارد دلار ارزش داشت، آگاه نیستند، افزایش دهد.

بر اساس داده‌های «استراتژیک اتریوم رزرو»، این شرکت در حال حاضر ۴.۶ میلیون اتریوم به ارزش ۱۰ میلیارد دلار را در اختیار دارد که ۳.۸ درصد از کل عرضه اتریوم را تشکیل می‌دهد. این شرکت از ژوئیه گذشته به طور فعالانه شروع به جمع‌آوری اتریوم کرد.

وضعیت بازار اتریوم

بر اساس داده‌های «کوین‌گکو»، اتریوم در روز دوشنبه با قیمت حدود ۲۱۰۰ دلار معامله شد. این دومین دارایی دیجیتال بزرگ از نظر ارزش بازار، در یک ماه گذشته ۷.۸ درصد کاهش یافته است.

سایر شرکت‌های فعال در حوزه رمزنگاری

«بیت‌ماین» تنها شرکت رمزنگاری نیست که تحت تأثیر این بازآرایی قرار می‌گیرد: شرکت «شارپ‌لینک»، که در زمینه خزانه‌داری اتریوم فعالیت دارد، قرار است به شاخص شرکت‌های کوچک راسل ۲۰۰۰ و همچنین صرافی رمزنگاری «جمینی» بپیوندد. در همین حال، انتظار می‌رود شرکت خدمات مالی رمزنگاری «گلکسی دیجیتال» به شاخص راسل ۱۰۰۰ بپیوندد.

«استراتژی»، بزرگترین دارنده بیت‌کوین در جهان، حدود دو سال پیش به شاخص راسل ۱۰۰۰ پیوست. در ژانویه، «ام‌اس‌سی‌آی» اعلام کرد که به شرکت‌هایی مانند «استراتژی» اجازه می‌دهد در شاخص‌های سهام جهانی خود باقی بمانند، در حالی که یک پیشنهاد بحث‌برانگیز را به حالت تعلیق درآورد.

این اقدام می‌توانست شرکت‌های سهامی عامی را که بیش از ۵۰ درصد از کل دارایی‌های خود را در ارزهای دیجیتال نگهداری می‌کنند، از واجد شرایط بودن برای قرار گرفتن در شاخص محروم کند. اما این تصمیم در نهایت از آنچه تحلیلگران تخمین زده بودند، یعنی میلیاردها دلار فروش اجباری نهادی، جلوگیری کرد.

‏شرکت تتر اعلام کرد که قصد دارد با حمایت دولت گرجستان، یک استیبل‌کوین را در این کشور منتشر کند. این اقدام، نشان‌دهنده تلاش‌های گسترده گرجستان برای تبدیل شدن به یک مرکز ارزهای دیجیتال است که با مقررات ایالات متحده همخوانی دارد.

معرفی GELT

به گفته تتر، این استیبل‌کوین که GELT نام دارد، به عنوان یک نمایش دیجیتالی از لاری گرجستان عمل خواهد کرد. این شرکت در بیانیه‌ای این اقدام را یکی از «اولین تلاش‌های مشترک برای قرار دادن یک ارز ملی به طور مستقیم بر روی ریل‌های دارایی‌های دیجیتال» تحت یک چارچوب هدفمند توصیف کرد.

ایراکلی کوباخیدزه، نخست‌وزیر گرجستان، در بیانیه‌ای اعلام کرد که این کشور با جمعیتی حدود 3.9 میلیون نفر، فعالانه در حال ایجاد زیرساخت‌هایی برای «دنیای مالی متصل‌تر، شفاف‌تر و توانمندتر دیجیتالی» از طریق GELT است.

این استیبل‌کوین به عنوان یک نقطه عطف برای منطقه در نظر گرفته شده است و به شهروندان نوید تسویه حساب‌های تقریباً فوری، کارمزد تراکنش‌های کمتر و یک پل مستقیم بین سیستم بانکی سنتی و اقتصاد دیجیتال رو به رشد گرجستان را می‌دهد.

گسترش نفوذ تتر

USDT، استیبل‌کوین پیشرو در صنعت تتر، نزدیک به 190 میلیارد دلار سرمایه بازار دارد. اطلاعیه روز دوشنبه نشان‌دهنده تلاش‌هایی برای گسترش سلطه این صادرکننده استیبل‌کوین فراتر از دلار آمریکا است: این شرکت در حال حاضر توکن‌هایی را منتشر می‌کند که به قیمت یورو، پوند بریتانیا، پزوی مکزیک و طلا متصل هستند. با این حال، هیچ یک از این توکن‌ها تأیید صریح یک دولت ملی مستقل یا بانک مرکزی آن را ندارند.

تتر در روز دوشنبه خاطرنشان کرد که دولت و بانک ملی گرجستان پیش از این سال‌ها را صرف ایجاد یک چارچوب نظارتی برای دارایی‌های دیجیتال کرده‌اند و قوانینی را وضع کرده‌اند که با قوانین ایالات متحده تحت قانون GENIUS در سال گذشته همخوانی دارد. این قوانین شامل الزامات مربوط به مدیریت ذخایر، حقوق بازخرید و نظارت بر صادرکننده است.

گرجستان در حال حاضر به ساکنان اجازه می‌دهد تا مالیات را با دارایی‌های دیجیتال پرداخت کنند که به ارز محلی این کشور تبدیل می‌شوند. در سال 2023، بانک مرکزی این کشور از Ripple برای آزمایش یک نسخه دیجیتالی از ارز ملی گرجستان با استفاده از پلتفرم Ripple CBDC استفاده کرد.

ناتیا تورناوا، رئیس بانک ملی گرجستان، در بیانیه‌ای گفت: «بانک ملی گرجستان از همکاری با نوآوران جهانی مانند تتر به عنوان بخشی از استراتژی گسترده‌تر خود برای پیشبرد زیرساخت‌های مالی دیجیتال امن، مدرن و همسو با استانداردهای بین‌المللی استقبال می‌کند.»

اطلاعیه روز دوشنبه به جزئیات بیشتری اشاره دارد، اما هیچ نشانه‌ای وجود ندارد که GELT به عنوان یک ارز دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) عمل خواهد کرد. برخلاف استیبل‌کوین‌ها که توسط شرکت‌های خصوصی در شبکه‌های عمومی منتشر می‌شوند، CBDCها توسط دولت‌های مربوطه کنترل و نگهداری می‌شوند که نگرانی‌هایی را در مورد نظارت مالی در میان محافظه‌کاران ایجاد می‌کند.

‏شاخص S&P 500 در روز یادبود به رکورد 7534 واحد رسید، زیرا قیمت نفت به دلیل احتمال کاهش تنش در خاورمیانه سقوط کرد. یک توافقنامه چارچوبی موقت بین دولت ترامپ و ایران برای بازگشایی تنگه هرمز، باعث شد که نفت خام برنت به زیر 100 دلار در هر بشکه سقوط کند و این امر، حق بیمه ریسک ژئوپلیتیکی را که تخصیص‌دهندگان نهادی را برای هفته‌ها در حالت تدافعی نگه داشته بود، از بین برد.

وضعیت بازار

در روز دوشنبه، که تعطیلات بانکی بود، و قبل از باز شدن بازار، شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq (NQ) بسیار بالاتر از بالاترین رکورد قبلی خود قرار داشتند. S&P 500 در مجموع 9 هفته متوالی صعودی را تجربه کرده است که کاملاً بی‌سابقه است.

بیت‌کوین و شرایط بازار

جریان‌های ETFهای بیت‌کوین (BTC) هنوز پس از یک هفته پرفراز و نشیب، مثبت نشده‌اند. آیا بیت‌کوین می‌تواند از این وضعیت بهره‌برداری کند؟ یا روند نزولی هنوز به کف خود نرسیده است؟

همبستگی بیت‌کوین با S&P 500 فقط یک آمار پس‌زمینه نیست. در طول موج‌های ریسک‌پذیری سهام، همبستگی 90 روزه بیت‌کوین با S&P بارها به محدوده 0.3 تا 0.5 رسیده است، در حالی که در دوره‌های ریسک‌گریزی، این همبستگی نزدیک به صفر یا منفی بوده است.

پیش‌بینی‌ها و تأثیرات

UBS پیش‌بینی کرده بود که S&P 500 تا پایان سال 2026 به 7500 واحد برسد که این امر به دلیل رشد حدود 14 درصدی درآمدها، با حدود نیمی از این گسترش ناشی از هوش مصنوعی و فناوری، محقق خواهد شد. رسیدن شاخص به این هدف زودتر از موعد مقرر، جدول زمانی پیش‌رو برای هر دارایی ریسک‌محور مرتبط را فشرده می‌کند.

ساختار قیمت بیت‌کوین، بازپس‌گیری واضح میانگین متحرک نمایی 200 روزه (EMA) را نشان می‌دهد، با مقاومت افقی که در نزدیکی بالاترین رکورد قبلی آن متمرکز شده است. تنظیمات فنی پس از رسیدن به آنچه که به نظر می‌رسد کف محلی است، مبهم نیست. اما سوال این است که آیا حرکت کلان به اندازه کافی دوام خواهد داشت تا از آن عبور کند.

متغیر اصلی که باید مورد توجه قرار گیرد، تقاضای زیرساخت‌های نهادی است، به ویژه اینکه آیا بازار اختیار معامله نزدک و مجموعه ETFهای نقدی به جذب عرضه در سطوح فعلی ادامه می‌دهند یا قبل از انتشار داده‌های کلان بعدی، فشار خروجی را نشان می‌دهند.

تأثیر کاهش قیمت نفت

سقوط نفت خام برنت به زیر 100 دلار در هر بشکه، تنها یک کاتالیزور برای سهام نیست؛ بلکه یک ورودی مستقیم در مسیر تورمی است که فدرال رزرو را در حالت انقباضی نگه داشته و بازارهای ارزهای دیجیتال را در محدوده مشخصی محدود کرده است.

پویایی قیمت نفت در توافق ایران، یک زنجیره علّی واضح را دنبال می‌کند: کاهش نفت خام به معنای کاهش انتظارات تورمی شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) است، که احتمالاً منجر به این می‌شود که فدرال رزرو کمتر مجبور به حفظ نرخ‌های محدودکننده باشد، دلار تضعیف می‌شود، شرایط نقدینگی تسهیل می‌شود، بنابراین دارایی‌های ریسک‌پذیر، از جمله بیت‌کوین، می‌توانند قیمت‌های بالاتری را تجربه کنند.

اخبار فوری

نفت خام برنت به زیر 100 دلار سقوط کرد، زیرا خوش‌بینی در مورد توافق احتمالی ایالات متحده و ایران افزایش یافته است. این توافق ممکن است شامل آتش‌بس و بازگشایی تنگه هرمز باشد. تقریباً 20 درصد از عرضه نفت جهان از طریق این تنگه جابه‌جا می‌شود. بازارها در حال قیمت‌گذاری…

برنت هفته‌ها پس از اختلال ایران در تنگه هرمز، که یک گلوگاه حیاتی برای حدود 20 درصد از عرضه نفت جهان است، بالای 100 دلار معامله می‌شد. داده‌های AAA نشان داد که قیمت بنزین در سراسر کشور در آستانه روز یادبود به بالاترین حد خود در چهار سال گذشته رسیده است.

این تورم، بازارهای آتی را به سمت قیمت‌گذاری احتمال افزایش نرخ توسط فدرال رزرو سوق داده بود، نه کاهش آن، سناریویی که از نظر ساختاری برای ارزهای دیجیتال بسیار مضر بود. توافق چارچوبی، حتی اگر نهایی نشده باشد، این قیمت‌گذاری را تغییر می‌دهد.

‏قیمت دوج‌کوین در ظاهر ساده به نظر می‌رسد، اما کیف پول‌هایی که اغلب از اهمیت بالایی برخوردارند، در حال انجام حرکات جالبی هستند. داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهد که دارندگان بزرگ دوج‌کوین در زمانی که این میم‌کوین زیر مهم‌ترین محدوده‌های قیمتی فنی خود در سال جاری معامله می‌شود، به انباشت بازگشته‌اند.

نهنگ‌های دوج‌کوین در حال خرید در زمان ضعف

دوج‌کوین بخش زیادی از سال ۲۰۲۶ را تحت فشار سپری کرده است، به طوری که رالی‌های آن بارها برای عبور از سطح ۰.۱۰ دلار با مشکل مواجه شده‌اند. این موضوع باعث شده است که رفتار نهنگ‌ها اهمیت بیشتری پیدا کند، زیرا دارندگان بزرگ تمایل دارند در دوره‌هایی که معامله‌گران کوچک‌تر در حال فروش، انتظار یا از دست دادن علاقه هستند، انباشت کنند.

بر اساس داده‌های درون زنجیره‌ای که توسط تحلیلگر ارزهای دیجیتال علی مارتینز رصد شده و از Santiment به دست آمده است، دارندگان بزرگ دوج‌کوین بیش از ۵۲۵ میلیون توکن را در یک بازه ۹۶ ساعته خریداری کرده‌اند. در زمان ثبت این انباشت، قیمت دوج‌کوین در یک محدوده فشرده درست زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار داشت که یک خط روند بلندمدت است و در حال حاضر حدود ۰.۱۲ دلار است. این سطح در بیشتر سال ۲۰۲۶ به عنوان یک سقف عمل کرده است.

جالب اینجاست که خرید ۵۲۵ میلیون دوج‌کوین که توسط علی مارتینز گزارش شده، به ویژه قابل توجه است زیرا تنها در عرض چهار روز اتفاق افتاده است. این نشان می‌دهد که کیف پول‌های بزرگ به طور فعال در حال جذب عرضه در یک بازه زمانی فشرده معاملاتی بوده‌اند. این نوع خرید می‌تواند فشار فروش فوری بر دوج‌کوین را کاهش دهد.

نکته جالب دیگر این است که به نظر نمی‌رسد ورود سرمایه به کیف پول‌های بزرگ از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) دوج‌کوین باشد. این صندوق‌ها تنها ۸۶۰,۹۶۰ دلار ورودی در هفته گذشته ثبت کرده‌اند که رقم نسبتاً کمی در مقایسه با انباشت نهنگ‌ها است. بر اساس قیمت فعلی دوج‌کوین، ۵۲۵ میلیون دوج‌کوین خریداری شده توسط دارندگان بزرگ، ارزشی بیش از ۵۲ میلیون دلار دارد.

میانگین متحرک ۲۰۰ روزه

مهم‌ترین مسئله فنی برای دوج‌کوین، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه است. در زمان نگارش این مقاله، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه دوج‌کوین ۰.۱۲ دلار است. دوج‌کوین همچنین با قیمت ۰.۱۰۲۵ دلار معامله می‌شود که تنها ۱۵ درصد زیر میانگین متحرک قرار دارد.

شکست قیمت دوج‌کوین بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، اولین تاییدیه فنی مهم را در ماه‌های اخیر به گاوها (خریداران) می‌دهد. این نشان می‌دهد که انباشت نهنگ‌ها در حال تاثیرگذاری بر نمودار است و همچنین می‌تواند معامله‌گران کوتاه‌مدت را مجبور به ارزیابی مجدد موقعیت دوج‌کوین کند.

به گفته یک تحلیلگر ارزهای دیجیتال با نام کاربری Cryptollica در X، دوج‌کوین اکنون با نوعی فرصت مواجه است که تنها چند بار در ۱۲ سال گذشته ظاهر شده است و به کف‌های چرخه‌ای قبلی در سال‌های ۲۰۱۵، ۲۰۲۰ و ۲۰۲۲ اشاره دارد. در هر مورد، دوج‌کوین برای مدت طولانی غیرفعال به نظر می‌رسید. در حال حاضر، امتیاز چرخه دوج‌کوین به منطقه بازسازی بازگشته است، که سطحی است که همیشه زمانی ظاهر می‌شود که توجه به این میم‌کوین بسیار کم است. تنها کاری که اکنون باید انجام شود این است که دوج‌کوین از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه عبور کند و یک رالی می‌تواند منطقی به نظر برسد.

‏[بیانیه مطبوعاتی – دبی، امارات متحده عربی، ۲۵ مه ۲۰۲۶]
۲۱ مه: شبکهٔ BNB Chain، یکی از فعال‌ترین اکوسیستم‌های بلاک‌چین در سراسر جهان، امروز از راه‌اندازی Agent Survival Pack خبر داد. این ابتکار هماهنگ با همکاری شش شریک زیرساخت هوش مصنوعی (AI) انجام می‌شود تا به عوامل خودکار هوش مصنوعی این امکان را بدهد که مستقیماً هزینه‌های عملیاتی خود را در زنجیره پرداخت کنند.

پروژه‌های شرکت‌کننده در این طرح، دو لایهٔ مورد نیاز برای عملکرد یک عامل هوش مصنوعی (دسترسی به مدل‌های زبانی بزرگ (LLM) و زیرساخت مالی) را پوشش می‌دهند و هر تراکنش با استفاده از BNB یا توکن‌های BEP-20 در BNB Smart Chain (BSC) انجام می‌شود.

این ابتکار به یک شکاف ساختاری در استقرار فعلی عوامل هوش مصنوعی می‌پردازد. امروزه، اکثر عوامل همچنان به زیرساخت‌های صورت‌حساب مدیریت‌شده توسط انسان، از جمله حساب‌های AWS، کلیدهای API OpenAI و اشتراک‌های SaaS متصل به کارت‌های فردی، متکی هستند. این امر، مداخلهٔ انسانی را در هر زمان که نیاز به پرداخت، شارژ مجدد یا تغییر خدمات باشد، ضروری می‌کند و یک محدودیت جدی برای میزان خودمختاری عملکرد یک عامل ایجاد می‌کند.

پروژه‌های شرکت‌کننده، دو لایهٔ مورد نیاز برای عملکرد یک عامل هوش مصنوعی را پوشش می‌دهند: دسترسی به LLM و زیرساخت مالی.

دسترسی به LLM و محاسبات:

زیرساخت مالی:

هر پروژهٔ شرکت‌کننده، برنامهٔ تشویقی خود را همزمان با راه‌اندازی این طرح اجرا می‌کند که برای کاهش موانع ورود برای سازندگان و عوامل آزمایش‌کنندهٔ این ادغام‌ها طراحی شده است. تمام برنامه‌ها در زنجیره ردیابی می‌شوند و نیازی به ثبت‌نام یا فرم ادعای جداگانه نیست. جزئیات بسته به پروژه متفاوت است و در مستندات راه‌اندازی Agent Survival Pack شرح داده شده است.

Agent Survival Pack بخشی از استراتژی گسترده‌تر BNB Chain برای قرار دادن BSC به عنوان لایهٔ عملیاتی برای عوامل خودکار هوش مصنوعی است. این راه‌اندازی، پس از معرفی BNBAgent SDK و رشد مداوم این شبکه به عنوان مقصدی برای فعالیت‌های عامل هوش مصنوعی انجام می‌شود. در حال حاضر، BNB Chain میزبان یکی از بزرگترین جمعیت عوامل مستقر در هر بلاک‌چین عمومی است.

دربارهٔ BNB Chain

BNB Chain یک اکوسیستم بلاک‌چین غیرمتمرکز و مبتنی بر جامعه است که برنامه‌های Web3 را در حوزه‌های DeFi، هوش مصنوعی، بازی و موارد استفادهٔ مصرف‌کننده پشتیبانی می‌کند. معماری چند زنجیره‌ای آن، BNB Smart Chain (BSC)، opBNB و BNB Greenfield را در بر می‌گیرد و زیرساخت‌های لازم را برای سازندگان در حال استقرار برنامه‌های درون زنجیره‌ای در مقیاس فراهم می‌کند. برای اطلاعات بیشتر، به وب‌سایت www.bnbchain.org مراجعه کنید.

سلب مسئولیت

BNB Chain با هیچ‌یک از پروژه‌هایی که در این مقاله معرفی شده‌اند، وابسته نیست و آن‌ها را اداره نمی‌کند. Agent Survival Pack یک ابتکار اکوسیستمی است که پروژه‌های مستقل در حال ساخت بر روی BNB Chain را به نمایش می‌گذارد. این محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی است و توصیه‌های مالی یا سرمایه‌گذاری را شامل نمی‌شود. همیشه قبل از تعامل با هر پروژهٔ ذکر شده، تحقیقات خود را انجام دهید و خطرات امنیتی احتمالی را ارزیابی کنید.

جهش قیمت HYPE به بالاترین حد خود
قیمت ارز دیجیتال HYPE با عبور از بالاترین حد خود، به 65 دلار رسید.

این افزایش قیمت در حالی رخ داد که اکثر دارایی‌ها تحت فشار فروش قرار داشتند و توجه بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال را به خود جلب کرد. این جهش قیمت به خودی خود قابل توجه است، اما داده‌های Hyperliquid جزئیاتی را در مورد فردی که در حال جمع‌آوری این دارایی است، نشان می‌دهد که به این حرکت قیمت اعتبار بیشتری می‌بخشد.

سرمایه‌گذاری یک نهنگ بزرگ

گرت جین، نهنگی که به عنوان معامله‌گری شناخته می‌شود که 735 میلیون دلار موقعیت شورت (فروش استقراضی) بیت‌کوین را درست قبل از سقوط بازار در 10 اکتبر باز کرد (معامله‌ای که به یکی از بحث‌برانگیزترین و دقیق‌ترین معاملات بزرگ این چرخه تبدیل شد)، در چهار روز گذشته در حال خرید HYPE بوده است. مجموع این خریدها به 145,050 توکن با هزینه تقریبی 9.05 میلیون دلار می‌رسد. مهم‌تر از آن، جین یک سفارش TWAP (میانگین وزنی زمانی) را نیز ثبت کرده است که به طور خودکار و در فواصل زمانی مشخص، به خرید ادامه می‌دهد تا 39,940 HYPE دیگر به ارزش تقریبی 2.44 میلیون دلار را به دست آورد.

سفارشات TWAP معاملات واکنشی نیستند. اینها استراتژی‌های انباشت سیستماتیک و حساب‌شده‌ای هستند که توسط افرادی استفاده می‌شوند که می‌خواهند به مرور زمان موقعیت خود را بسازند، بدون اینکه بازار را بر خلاف خود حرکت دهند. گرت جین به افزایش قیمت HYPE به بالاترین حد خود واکنش نشان نمی‌دهد. او در حال ساختن این موقعیت بوده است و فاز بعدی این ساخت را خودکار کرده است تا صرف نظر از نوسانات کوتاه‌مدت قیمت ادامه یابد. معامله‌گری که سقوط اکتبر را پیش‌بینی کرد، در حال حاضر به بازار در مورد مسیری که HYPE از این نقطه به بعد طی خواهد کرد، چیزی خاص می‌گوید.

شرط‌بندی 9 میلیون دلاری HYPE در کنار 77 میلیون دلار موقعیت فعال

داده‌های Hyperliquid، زمینه کامل سبد دارایی را نشان می‌دهد که انباشت HYPE را بیش از یک تراکنش مستقل مهم می‌کند. گرت جین فردی نیست که تمام تمرکزش به HYPE معطوف شده باشد. او به طور فعال در حال مدیریت یک سبد دارایی چندگانه است و موقعیت HYPE در کنار تعهدات موجودش در حال ساخت است، نه به جای آنها.

در سمت خرید، جین 504.4 بیت‌کوین به ارزش تقریبی 38.9 میلیون دلار دارد که یک شرط‌بندی جهت‌دار قابل توجه بر روی بازیابی بیت‌کوین است و نشان‌دهنده اعتقاد مداوم به بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال، علی‌رغم ضعف اخیر است که اکثر شرکت‌کنندگان را تحت تأثیر قرار داده است. اندازه این موقعیت، او را در رده معامله‌گرانی قرار می‌دهد که دیدگاهشان نسبت به بیت‌کوین پیامدهای مالی واقعی دارد، نه صرفاً حدس و گمان.

در سمت فروش، جین 57,460 ZEC به ارزش تقریبی 38 میلیون دلار دارد که در حال حاضر حدود 2.11 میلیون دلار ضرر دارد. این نشان‌دهنده یک شرط‌بندی آگاهانه علیه Zcash است که او آن را از طریق این ضرر تحقق‌نیافته حفظ کرده است، نه اینکه در اولین نشانه فشار، آن را متوقف کند. تمایل به حفظ یک موقعیت شورت زیان‌ده، نشان‌دهنده همان مدیریت اعتقادی است که مشخصه سوابق او است.

این تصویر ترکیبی، معامله‌گری را توصیف می‌کند که تقریباً 77 میلیون دلار موقعیت جهت‌دار فعال را در سه دارایی به طور همزمان مدیریت می‌کند، در حالی که به طور سیستماتیک از طریق یک سفارش انباشت خودکار، به HYPE اضافه می‌کند. این یک تخصیص اتفاقی یا تعقیب روند نیست. این یک افزودن حساب‌شده به یک سبد دارایی قابل توجه و فعال است که توسط همان فردی انجام می‌شود که سقوط اکتبر را قبل از وقوع آن شناسایی کرد.

HYPE وارد کشف قیمت پس از جهش انفجاری می‌شود

HYPE پس از عبور قاطعانه از بالاترین حد قبلی خود در حدود 50 دلار، وارد فاز قدرتمند کشف قیمت شده است. نمودار روزانه، شتابی واضح در دو هفته گذشته را نشان می‌دهد، به طوری که خریداران پس از ماه‌ها تثبیت، کنترل را دوباره به دست گرفته‌اند و از ماه مارس به تدریج کف‌های بالاتری را ایجاد کرده‌اند. جهش قیمت به بالای منطقه مقاومت قبلی، یک حرکت انبساطی انفجاری را ایجاد کرد که HYPE را به سمت منطقه 65 دلار سوق داد و یکی از قوی‌ترین ساختارهای روند را که در حال حاضر در بازار ارزهای دیجیتال قابل مشاهده است، تأیید کرد.

آنچه این حرکت را به ویژه مهم می‌کند، ترکیب قدرت قیمت و گسترش حجم معاملات است. کندل‌های اخیر، افزایش مشارکت را نشان می‌دهند، زیرا HYPE به سمت بالا حرکت می‌کند، که نشان می‌دهد این افزایش قیمت تنها به دلیل نقدینگی کم رخ نداده است. حجم معاملات در طول جهش قیمت به شدت افزایش یافت که نشان‌دهنده علاقه شدید بازار و فشار خرید پایدار است، نه یک فشار کوتاه مدت موقتی.

از نظر فنی، HYPE همچنان بالای میانگین‌های متحرک 50 و 100 روزه قرار دارد که هر دو در حال حاضر رو به بالا هستند و به عنوان مناطق حمایتی پویا عمل می‌کنند. میانگین متحرک 200 روزه بسیار پایین‌تر از سطوح قیمت فعلی، در محدوده 30 دلار قرار دارد که نشان می‌دهد ساختار صعودی فعلی تا چه حد گسترش یافته است. تا زمانی که HYPE بالای منطقه شکست قبلی در حدود 56 تا 58 دلار باقی بماند، خریداران کنترل روند را حفظ می‌کنند. با این حال، پس از چنین گسترش شدیدی، نوسانات و خطر برداشت سود احتمالاً در کوتاه‌مدت به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد.

‏XRP در تلاش برای بازپس‌گیری حمایت ۱٫۴ دلاری است. آیا موفق خواهد شد؟

سطوح حمایت کلیدی: ۱٫۲ دلار، ۱ دلار
سطوح مقاومت کلیدی: ۱٫۴ دلار، ۱٫۶ دلار، ۲ دلار

بازگشت قیمت و تلاش برای بازیابی حمایت

در یک تحول جالب، قیمت XRP به محض خروج از الگوی پرچم آبی، مسیر خود را تغییر داد و اکنون در تلاش است تا حمایت ۱٫۴ دلاری را دوباره به دست آورد. اگر این تلاش موفقیت‌آمیز باشد، یک بازگشت صعودی خواهد بود.

در حالی که نبرد بین خریداران و فروشندگان ادامه دارد، XRP موفق شده است روند نزولی را، حداقل به طور موقت، متوقف کند. قیمت همچنین یک کف بالاتر را تشکیل داده است که نشانه مثبت دیگری است.

تحلیل روند قیمت

افت از ۱٫۶ دلار به ۱٫۳ دلار بسیار شدید بود و هیچ تسکینی به همراه نداشت. فروشندگان بسیار تهاجمی بودند، اما اکنون به نظر می‌رسد خسته شده‌اند. از زمانی که قیمت به ۱٫۳ دلار رسید، حجم فروش ناپدید شد و خریداران در حال بازگشت هستند.

به همین دلیل، قیمت اکنون در موقعیت خوبی برای جبران بخشی از زیان‌های اخیر قرار دارد. این می‌تواند بیشتر تقویت شود اگر خریداران ۱٫۴ دلار را به عنوان حمایت بازیابی کنند، که می‌تواند یک پایه قوی برای آزمایش مجدد مقاومت بعدی در ۱٫۶ دلار فراهم کند.

شاخص قدرت نسبی (RSI) و چشم‌انداز بازار

شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار ۴ ساعته به کف رسیده و در حال ثبت سقف‌ها و کف‌های بالاتر است. حتی میانگین متحرک RSI نیز در حال افزایش است. اگر گاوها بتوانند این فشار و حجم را حفظ کنند، احتمالاً RSI بالای ۵۰ باقی خواهد ماند و حتی به سمت ۷۰ هدف‌گذاری خواهد کرد، که نشان‌دهنده یک روند صعودی قوی است.

اگر چند روز اول این هفته با رنگ سبز بسته شود، این ارز دیجیتال شانس واقعی برای شکست از الگوی پرچم با هدف کلیدی ۱٫۶ دلار برای رالی خود دارد.

‏در سه ماهه اول سال ۲۰۲۶، قیمت سول (SOL) با ۳۳ درصد کاهش به حدود ۸۳ دلار رسید، اما گزارش Messari با عنوان «وضعیت سولانا در سه ماهه اول» داستانی را روایت می‌کند که رد کردن آن دشوارتر از نمودار قیمت است.

عملکرد شبکه و تراکنش‌ها

در حالی که ارقام دلاری در همه زمینه‌ها کاهش یافت، این شبکه رکوردهای جدیدی را در حجم تراکنش‌های روزانه ثبت کرد، ارزش بازار دارایی‌های دنیای واقعی خود را به بیش از ۲ میلیارد دلار رساند و تقریباً هیچ تغییری در درآمد اعتبارسنج‌ها (validator) ایجاد نشد.

مهم‌ترین آمار این گزارش، ثبت رکورد جدید برای میانگین تراکنش‌های غیررأی‌دهی روزانه بود: ۱۱۲.۶ میلیون تراکنش، که نسبت به سه ماهه قبل ۵۰ درصد و نسبت به رکورد قبلی در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۵، ۱۵ درصد افزایش داشته است.

این بدان معناست که در سه ماهه اول، تراکنش‌های بیشتری نسبت به هر زمان دیگری در تاریخ این شبکه در سولانا انجام شده است، که به وضوح با کاهش قیمت در تضاد است. در همین حال، تولید ناخالص داخلی زنجیره (Chain GDP)، که اصطلاح Messari برای کل درآمد برنامه‌ها است، تقریباً ثابت و برابر با ۳۴۲.۲ میلیون دلار باقی ماند، که کمی بیشتر از ۳۴۱.۸ میلیون دلار در سه ماهه چهارم سال ۲۰۲۵ بود.

درآمد برنامه‌ها

بر اساس این گزارش، Pump.fun همچنان بزرگترین منبع درآمد با ۱۲۴.۷ میلیون دلار است که نسبت به سه ماهه قبل ۱۷ درصد افزایش داشته است. در جایگاه دوم، Axiom، یک برنامه معاملاتی، قرار داشت که با ۳۶ درصد افزایش، ۴۲.۴ میلیون دلار درآمد کسب کرد.

با این حال، چشمگیرترین رشد مربوط به یک پلتفرم راه‌اندازی (launchpad) به نام Bags بود که به کاربران اجازه می‌دهد کارمزد معاملات را با حساب‌های رسانه‌های اجتماعی به اشتراک بگذارند. درآمد این پلتفرم پس از فعالیت شدید معاملات توکن‌های میم (meme coin) مرتبط با پروژه‌های هوش مصنوعی متن‌باز در ژانویه، با ۱۳۴۷ درصد افزایش به ۱۱.۵ میلیون دلار رسید.

این روند صعودی ادامه نیافت و درآمد Bags در فوریه با ۸۵ درصد کاهش ماهانه مواجه شد، که این رویداد نمونه دیگری از سرعت چرخش فعالیت‌های جدید در لایه برنامه‌های سولانا است.

وضعیت DeFi و دارایی‌های دنیای واقعی

از سوی دیگر، ارزش کل قفل‌شده (TVL) در DeFi با ۲۲ درصد کاهش سه ماهه به ۶.۱۶ میلیارد دلار رسید، که این کاهش تقریباً مستقیماً با کاهش قیمت SOL مرتبط بود و نه با خروج معنی‌دار کاربران. سهم سولانا از کل TVL DeFi تقریباً تغییری نکرد و از ۶.۹ درصد به ۶.۷ درصد رسید، در حالی که Kamino با ۱.۷۲ میلیارد دلار، جایگاه برتر را از Jupiter با ۱.۶۹ میلیارد دلار پس گرفت.

عملکرد Drift تحت تأثیر یک سوء استفاده ۲۸۵ میلیون دلاری قرار گرفت که به یک عملیات مهندسی اجتماعی پیچیده مرتبط با بازیگران تهدید وابسته به دولت کره شمالی نسبت داده شد.

با نگاهی به ارزش اقتصادی واقعی (Real Economic Value)، که اساساً کارمزدها و نکات MEV پرداخت شده به اعتبارسنج‌ها است، این گزارش نشان می‌دهد که این رقم تنها ۱ درصد کاهش یافته و به ۸۹.۵ میلیون دلار رسیده است. این رقم، سولانا را در جایگاه دوم در میان تمام شبکه‌ها قرار داد، تنها پس از Hyperliquid با ۱۵۶ میلیون دلار.

اگر یک داستان، سه ماهه اول را فراتر از پس‌زمینه بازار نزولی تعریف می‌کرد، آن داستان، دارایی‌های دنیای واقعی بود. در سولانا، ارزش این بازار با ۴۳ درصد افزایش سه ماهه به ۲.۰۱ میلیارد دلار رسید.

صندوق بازار پول توکنیزه شده BlackRock با نام BUIDL پس از اضافه شدن پشتیبانی نگهداری توسط Anchorage Digital، دو برابر شد و به ۵۲۵.۴ میلیون دلار رسید، که Anchorage Digital در پایان سه ماهه حدود ۸۱ درصد از کل عرضه را در شبکه در اختیار داشت.

در همین حال، Ondo Finance بیش از ۲۰۰ سهام و ETFهای توکنیزه شده ایالات متحده را در سولانا راه‌اندازی کرد، از جمله توکنیزه‌سازی یک روزه سهام BitGo در تاریخ عرضه اولیه سهام این شرکت در NYSE.

وضعیت استیبل‌کوین‌ها

در نهایت، در حالی که ارزش بازار استیبل‌کوین‌ها در این پلتفرم کمتر از ۱۵ میلیارد دلار باقی ماند، ترکیب آن تغییر کرد. USDC با ۲۱ درصد کاهش به ۷.۸۳ میلیارد دلار رسید، اما همچنان با ۵۳ درصد از کل، بزرگترین استیبل‌کوین باقی مانده است، در حالی که USDT با ۳۴ درصد افزایش به ۲.۸۹ میلیارد دلار رسید.

در همان زمان، USD1 World Liberty Financial با ۴۷۳ درصد افزایش به ۸۸۳.۵ میلیون دلار رسید، که عمدتاً به دلیل تخصیص مجدد دارایی‌های مشتریان توسط Binance به سولانا بود.

‏طی دو هفته گذشته، قیمت اتریوم روند نزولی داشته است که باعث ایجاد نگرانی‌هایی در مورد اصلاح طولانی‌مدت دیگر شده است. با این حال، داده‌های حاصل از یک تحلیل درون‌زنجیره‌ای اخیر نشان می‌دهد که دیدگاه صعودی بلندمدت برای اتریوم همچنان بسیار قوی است.

شاخص اتریوم سهام‌گذاری شده، نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران بلندمدت

در یک پست QuickTake اخیر در CryptoQuant، تحلیلگر ارزهای دیجیتال PelinayPA مجموعه‌ای از سیگنال‌های درون‌زنجیره‌ای را برجسته می‌کند که نشان‌دهنده اعتماد قوی در میان معامله‌گران بلندمدت اتریوم است.

اول، تحلیلگر بازار خاطرنشان می‌کند که شاخص مقدار سهام‌گذاری شده که در سال ۲۰۲۳ شروع به افزایش کرد، در اوایل سال ۲۰۲۶ به بالاترین حد خود رسیده است. این بدان معناست که مقدار ETH سهام‌گذاری شده به طور قابل توجهی افزایش یافته است و بخش بزرگی (و رو به رشد) از عرضه در گردش اتریوم از گردش فعال بازار خارج می‌شود. به نوبه خود، این امر مقدار ETH موجود برای فروش را کاهش می‌دهد.

در عین حال، شاخص MVRV نشان می‌دهد که بازار اتریوم علیرغم اصلاحات اخیر، همچنان سالم است. PelinayPA توضیح می‌دهد که در حالی که بسیاری از دارندگان ETH در سود هستند، شاخص MVRV هنوز وارد مناطق بیش از حد گرم نشده است که در گذشته در اوج چرخه‌ها به آن رسیده بود.

فعالیت سپرده‌گذاران بایننس، این روایت را تقویت می‌کند

جالب اینجاست که فعالیت سپرده‌گذاران بایننس به همان اندازه مقدار ETH سهام‌گذاری شده افزایش نیافته است. برای زمینه، هنگامی که فعالیت سپرده‌گذاران افزایش می‌یابد، اغلب به عنوان نشانه‌ای از فشار فروش کوتاه‌مدت قریب‌الوقوع تفسیر می‌شود. این به این دلیل است که سرمایه‌گذاران عمدتاً ETH را برای آماده‌سازی برای فروش یا کسب سود به بایننس ارسال می‌کنند. بنابراین، در حالی که فعالیت سپرده‌گذاران در حال افزایش بوده است، PelinayPA خاطرنشان می‌کند که این امر در بلندمدت بی‌اهمیت است، زیرا ETH سهام‌گذاری شده به طور پیوسته و حتی تهاجمی‌تر، در مقایسه با مقادیر ثبت شده در سپرده‌های بایننس، در حال افزایش است.

به عبارت ساده، این بدان معناست که در حالی که بازیگران کوتاه‌مدت در حال برنامه‌ریزی برای فروش اتریوم هستند، دارندگان بلندمدت به سادگی اتریوم را از گردش خارج کرده و آن را سهام‌گذاری می‌کنند. PelinayPA توضیح می‌دهد که این نوع واگرایی اغلب لحن را برای یک فشار عرضه در میان‌مدت تا بلندمدت تعیین می‌کند.

در نهایت، تحلیلگر ارزهای دیجیتال فاش می‌کند که Realized Cap اتریوم نیز به افزایش خود ادامه داده است. به گفته این تحلیلگر، این نشان می‌دهد که سرمایه همچنان وارد بازار اتریوم می‌شود. جالب اینجاست که PelinayPA اشاره می‌کند که این نوع ساختار، بیشتر از بازارهای نزولی، برای چرخه‌های صعودی اواخر معمول است.

از این رو، بازار اتریوم در حال حاضر در یک روند صعودی قوی قرار دارد و ممکن است اصلاحات گاه به گاهی را تجربه کند. به گفته PelinayPA، هنگامی که این عقب‌نشینی‌ها ظاهر می‌شوند، احتمالاً فرصت‌های خرید خواهند بود، اما تنها در صورتی که شاخص فعالیت سپرده‌گذاران بایننس هیچ افزایش ناگهانی نداشته باشد.

تا زمان انتشار این خبر، اتریوم با قیمت ۲۱۱۳ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده رشد ۲.۲۶ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است، طبق داده‌های CoinMarketCap.

‏پس از از دست دادن حدود ۸۰۰۰ دلار در کمتر از یک هفته، قیمت بیت‌کوین سرانجام در روز گذشته و پس از تحولات امیدوارکننده‌تر در جبهه صلح آمریکا و ایران، بهبود یافت.
اکثر آلت‌کوین‌ها نیز از این روند پیروی کردند و به ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال کمک کردند تا بیش از ۸۰ میلیارد دلار از پایین‌ترین سطح دیروز بازیابی شود.

عوامل موثر بر کاهش قیمت بیت‌کوین

همانطور که در بالا ذکر شد، ارز دیجیتال اصلی در ۱۰ روز گذشته به شدت کاهش یافت که ناشی از عوامل مختلفی مانند ETFهای خونریزی‌کننده، خروج سرمایه‌گذاران و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی بود. این ارز آخر هفته گذشته به زیر ۷۸۰۰۰ دلار سقوط کرد و چند روز بعد به ۷۶۰۰۰ دلار رسید.

بهبود قیمت بیت‌کوین

پس از تلاش ناموفق برای بازیابی در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه که در ۷۸۰۰۰ دلار متوقف شد، خرس‌ها در روز جمعه و به‌ویژه صبح شنبه کنترل کامل را به دست گرفتند و بیت‌کوین را به زیر ۷۴۰۰۰ دلار رساندند. این پایین‌ترین قیمت آن در ماه مه شد و پس از مجموعه جدیدی از تهدیدات ترامپ علیه ایران رخ داد.
با این حال، دو طرف در واقع پیشرفت قابل توجهی در مورد یک توافق صلح دائمی بالقوه داشتند، همانطور که خود رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرد. این امر منجر به افزایش فوری قیمت بیت‌کوین شد که آن را به کمی بیش از ۷۷۲۰۰ دلار در اوایل امروز رساند، قبل از اینکه متوقف شود. با این وجود، همچنان با قیمتی کمتر از ۷۷۰۰۰ دلار معامله می‌شود و ارزش بازار آن در CG به ۱.۵۴۰ تریلیون دلار بازگشته است.
تسلط آن بر آلت‌کوین‌ها نیز پس از یک کاهش مختصر در دیروز، بالای ۵۸٪ باقی مانده است.

عملکرد سایر ارزهای دیجیتال

به غیر از سقوط مختصر دیروز به ۵۵ دلار، HYPE رهبر بلامنازع در عملکرد بازار در چند هفته گذشته بوده است. سود آن امروز تنها افزایش یافت و به بالاترین حد خود یعنی بیش از ۶۳ دلار رسید.
اتریوم سطح ۲۰۰۰ دلار را حفظ کرد و پس از افزایش ۴.۵ درصدی روزانه، از ۲۱۰۰ دلار فراتر رفت. BNB به ۶۶۰ دلار بازگشته است، در حالی که XRP مقاومت ۱.۳۵ دلاری را پس گرفته است. SOL تا ۸۷ دلار افزایش یافته است، ZEC به ۶۴۵ دلار بازگشته است و سودهای بیشتری از CC، XLM، SUI، AVAX، TAO و دیگران مشهود است.
افزایش‌های دو رقمی قابل توجه‌تری از WLD، NEAR، MORPHO، ONDO و QNT حاصل شده است.
ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال از پایین‌ترین سطح دیروز بیش از ۸۰ میلیارد دلار افزایش یافته و در CG به ۲.۶۵۰ تریلیون دلار رسیده است.