Tag: مثبت

‏برخورد هوش مصنوعی و بلاک‌چین دیگر صرفاً یک تمرین نظری نیست، بلکه به یک ضرورت عملیاتی برای شرکت‌های بزرگ فناوری تبدیل می‌شود. گزارش‌های اخیر حاکی از آن است که xAI ایلان ماسک فعالانه در حال استخدام متخصصان آشنا به رمزنگاری است، اقدامی که نشان‌دهنده یک تغییر استراتژیک مهم است. شرح شغل‌ها به تمرکز بر آموزش مدل‌های هوش مصنوعی برای تجزیه و تحلیل ریزساختار بازار، الگوهای تراکنش‌های درون زنجیره‌ای و رفتار شبکه‌های غیرمتمرکز اشاره دارد. چرا این موضوع اهمیت دارد؟ این امر فرضیه «عامل هوش مصنوعی» را تأیید می‌کند: این ایده که مدل‌های هوش مصنوعی آینده فقط متن تولید نمی‌کنند، بلکه فعالانه در سیستم‌های اقتصادی معامله و حرکت خواهند کرد. اگر xAI در حال ساخت زیرساخت برای درک بازارهای رمزنگاری است، این بدان معناست که X (که قبلاً توییتر نامیده می‌شد) در حال آماده شدن برای ادغام عمیق لایه‌های مالی خودکار و مبتنی بر هوش مصنوعی است. در حالی که عموم مردم بر تیترهای استخدامی متمرکز شده‌اند، داستان واقعی، لوله‌کشی عملیاتی است که این دو بخش را به هم متصل می‌کند. اما نکته اینجاست: در حالی که غول‌های فناوری سنتی با اصطکاک‌های نظارتی و برنامه‌های راه‌اندازی کند دست و پنجه نرم می‌کنند، پلتفرم‌های بومی وب ۳ چابک در حال حاضر این راه‌حل‌ها را ارائه می‌دهند. اشتیاق بازار به این همگرایی در جریان سرمایه مشهود است. سرمایه‌گذاران در حال خروج از آلت‌کوین‌های سنتی و راکد و ورود به پروژه‌هایی هستند که به‌طور خاص به اقتصاد خالق از طریق اتوماسیون هوش مصنوعی می‌پردازند. پیشرو در این زمینه توکن SUBBD ($SUBBD) است، یک پلتفرم مبتنی بر اتریوم که با ارائه آنچه سیلیکون ولی هنوز فقط وعده می‌دهد، در حال جذب است: یک اکوسیستم هوش مصنوعی-وب ۳ کاملاً یکپارچه برای تولیدکنندگان محتوا.

غیرمتمرکزسازی اقتصاد ۸۵ میلیارد دلاری خالق با عوامل هوش مصنوعی

اقتصاد خالق در حال حاضر تقریباً ۸۵ میلیارد دلار ارزش دارد، اما زیرساخت‌های پشتیبان آن احساس می‌شود که در گذشته گیر کرده‌اند. پلتفرم‌ها معمولاً تا ۷۰ درصد از درآمد را به عنوان کارمزد دریافت می‌کنند، در حالی که خالقان با خطرات حذف از پلتفرم و ابزارهای پراکنده مواجه هستند. توکن SUBBD ($SUBBD) با ادغام قراردادهای هوشمند سازگار با EVM با ابزارهای هوش مصنوعی اختصاصی، این مدل را از بین می‌برد. این فقط در مورد کارمزدهای کمتر نیست؛ بلکه در مورد اتوماسیون گردش کار است. این پلتفرم از یک دستیار شخصی هوش مصنوعی استفاده می‌کند که قادر به انجام تعاملات خودکار است و به خالقان اجازه می‌دهد تا تعامل را بدون فرسودگی افزایش دهند. به علاوه، گنجاندن ابزارهای شبیه‌سازی صدای هوش مصنوعی و ایجاد اینفلوئنسر هوش مصنوعی امکان تولید محتوایی را فراهم می‌کند که ۲۴ ساعته در حال اجرا است. برای سرمایه‌گذاران، سودمندی در اینجا ملموس است: SUBBD به‌طور مؤثر در حال توکنیزه کردن بهره‌وری اقتصاد خالق است. با استفاده از یک معماری غیرمتمرکز، این پروژه محتوای انحصاری مبتنی بر توکن و رأی‌گیری حاکمیتی را معرفی می‌کند. این امر تضمین می‌کند که ارزش تولید شده توسط ابزارهای هوش مصنوعی به دارندگان توکن و خالقان بازمی‌گردد، نه یک واسطه متمرکز. این یک ساختار فنی است که مشکلات نقدینگی و انعطاف‌پذیری پرداخت را که پلتفرم‌های سنتی مانند Patreon یا OnlyFans را آزار می‌دهد، حل می‌کند.

پیش‌فروش SUBBD از ۴.۵ میلیون دلار فراتر رفت زیرا سرمایه‌گذاران به دنبال سودمندی هوش مصنوعی هستند

معامله‌گران از نزدیک به معیارهای پیش‌فروش توجه می‌کنند (که اغلب پیش‌بینی‌کننده بهتری برای عملکرد فهرست‌بندی نسبت به احساسات اجتماعی به تنهایی است). طبق داده‌های زنده، توکن SUBBD تاکنون با موفقیت بیش از ۱.۴ میلیون دلار جمع‌آوری کرده است، رقمی که تقاضای قابل توجهی را علیرغم نوسانات گسترده بازار نشان می‌دهد. با قیمت فعلی توکن‌ها ۰.۰۵۷۴۸۷۵ دلار، این ارزیابی نشان‌دهنده یک نقطه ورود است که قبل از راه‌اندازی عمومی گسترده‌تر قرار دارد. مدل اقتصادی برای تشویق به نگهداری طولانی‌مدت نسبت به فروش سریع طراحی شده است. این پروتکل یک مکانیسم سهام‌گذاری با ۲۰ درصد APY ثابت برای سال اول ارائه می‌دهد و سرمایه‌گذاران را تشویق می‌کند تا عرضه را بلافاصله پس از راه‌اندازی قفل کنند. فراتر از بازده، سهام‌گذاری سودمندی واقعی را فراهم می‌کند: دسترسی به پخش زنده انحصاری، «پشت صحنه» و ضرب‌کننده‌های XP که پاداش‌های پلتفرم را افزایش می‌دهند. آنچه این افزایش را از ICOهای معمولی متمایز می‌کند، نقشه راه روشن به سمت حاکمیت «HoneyHive» و دسترسی بتا است. با پیوند مستقیم توکن به استفاده از ابزارهای هوش مصنوعی، از تشخیص اشیا گرفته تا استقرار چت‌بات، این پروژه فشار خرید طبیعی را ایجاد می‌کند که ناشی از سودمندی پلتفرم است، نه فقط گمانه‌زنی.

محتوای ارائه شده در این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی است و مشاوره مالی محسوب نمی‌شود. سرمایه‌گذاری‌های ارزهای دیجیتال، به‌ویژه در مراحل پیش‌فروش، خطرات بالایی از جمله محدودیت‌های نقدینگی و نوسانات را به همراه دارد. همیشه بررسی دقیق مستقل انجام دهید.

هایپرلیکوئید با طرحی جدید، بازار ارزهای دیجیتال را غافلگیر کرد

هایپرلیکوئید، صرافی غیرمتمرکز (DEX) پشت توکن HYPE، روز دوشنبه با یک ابتکار عمل جدید که برخلاف احساسات نزولی غالب در سراسر بخش ارزهای دیجیتال بود، بازار را شگفت زده کرد.

در حالی که چندین ارز دیجیتال بزرگ از سطوح فنی مهمی پایین‌تر رفتند، توکن بومی هایپرلیکوئید پس از این اعلامیه تقریباً 14 درصد افزایش یافت که نشان‌دهنده تجدید علاقه سرمایه‌گذاران علیرغم ضعف گسترده‌تر بازار است.

پیشنهاد HIP-4 هایپرلیکوئید

این افزایش قیمت پس از آن رخ داد که تیم هایپرلیکوئید جزئیات HIP-4، پیشنهادی که معاملات مبتنی بر نتیجه را به پلتفرم معرفی می‌کند، فاش کرد. این اعلامیه که از طریق پلتفرم رسانه‌های اجتماعی X (که قبلاً توییتر نامیده می‌شد) به اشتراک گذاشته شد، توضیح داد که HyperCore – موتور بلاک‌چین لایه 1 هایپرلیکوئید – به زودی از “نتایج” پشتیبانی خواهد کرد. اینها قراردادهایی هستند که کاملاً وثیقه‌گذاری شده‌اند و برای تسویه حساب در یک محدوده از پیش تعریف شده طراحی شده‌اند. برخلاف مشتقات اهرمی سنتی، قراردادهای نتیجه به اهرم یا نقدینگی متکی نیستند و رویکرد متفاوتی را برای معاملات مشتقات ارائه می‌دهند.

به گفته تیم، نتایج به عنوان یک بلوک ساختمانی با هدف عمومی در نظر گرفته شده‌اند که می‌تواند موارد استفاده‌ای مانند بازارهای پیش‌بینی و ابزارهای محدود و مشابه اختیار معامله را تقویت کند، حوزه‌هایی که تقاضای کاربران در آنها در حال افزایش است. پس از این خبر، HYPE توانست محکم بالای سطح 30 دلاری که از نظر روانی مهم است، باقی بماند و در زمان نگارش این مقاله نزدیک به 33.22 دلار معامله می‌شد. تنها در هفته گذشته، این توکن تقریباً 48 درصد افزایش یافته است.

این حرکت در تضاد آشکار با عملکرد بازار گسترده‌تر است. در همین مدت، بیت کوین (BTC) حدود 10 درصد، اتریوم (ETH) تقریباً 18 درصد و بایننس کوین (BNB) حدود 11 درصد کاهش یافتند.

به چالش کشیدن Polymarket و Kalshi

فراتر از عملکرد قیمت، تیم هایپرلیکوئید بر پیامدهای گسترده‌تر اصل نتیجه برای اکوسیستم خود تأکید کرد. نتایج، ساختارهای پرداخت غیرخطی و قراردادهای با مدت زمان ثابت را معرفی می‌کند و دامنه محصولات مالی را که می‌توان بر روی HyperCore ساخت، گسترش می‌دهد. این قراردادها همچنین برای کار در کنار اجزای موجود مانند حاشیه پرتفوی و HyperEVM طراحی شده‌اند و انعطاف‌پذیری کلی زیرساخت پلتفرم را افزایش می‌دهند.

در این مرحله، نتایج هنوز در حال توسعه هستند و در حال حاضر در شبکه آزمایشی هایپرلیکوئید آزمایش می‌شوند. این تیم خاطرنشان کرد که بازارهای استاندارد یا “متعارف” مبتنی بر منابع تسویه حساب عینی، پس از نهایی شدن توسعه، راه‌اندازی خواهند شد. هایپرلیکوئید قصد دارد بسته به بازخورد جامعه، در نهایت سیستم را برای استقرار بدون مجوز باز کند و به طیف وسیع‌تری از کاربران و سازندگان اجازه می‌دهد بازارهای خود را ایجاد کنند.

محقق بازار DeFi Ignas این پیشنهاد را یک نوآوری مهم توصیف کرد و تأکید کرد که چگونه قراردادهای نتیجه می‌توانند با معاملات آتی دائمی ترکیب شوند تا استراتژی‌های پوشش ریسک کارآمدتری ایجاد کنند. به عنوان مثال، او توضیح داد که یک معامله‌گر می‌تواند یک موقعیت لانگ ETH دائمی را حفظ کند و در عین حال یک قرارداد نتیجه را خریداری کند که در صورت کاهش ETH به زیر یک سطح قیمت مشخص، مانند 2000 دلار، پرداخت می‌کند. به گفته Ignas، این نوع قابلیت ترکیب در حال حاضر در پلتفرم‌های پیش‌بینی مانند Polymarket یا Kalshi امکان‌پذیر نیست. Ignas همچنین به ایجاد بازار بدون مجوز به عنوان یک عامل تمایز بالقوه دیگر اشاره کرد.

HYPE با مقاومت اصلی مبارزه می‌کند

رفتار قیمت HYPE، بی‌ثباتی بازار ارزهای دیجیتال را منعکس می‌کند، علیرغم سرخوشی پیرامون HIP-4 هایپرلیکوئید. از نظر فنی، 28 دلار به عنوان یک سطح حمایت اصلی در آخر هفته عمل کرد و از ضررهای بیشتر جلوگیری کرد.

در سمت صعودی، مقاومت نزدیک به 34 دلار، سود را در چندین نوبت، از جمله دو تلاش ناموفق برای شکستن بالاتر در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه هفته گذشته، محدود کرده است. اینکه آیا HYPE می‌تواند این مقاومت را به طور قاطع پاک کند، احتمالاً تعیین می‌کند که آیا افزایش اخیر بیشتر ادامه می‌یابد یا به اصلاح کوتاه‌مدت دیگری منجر می‌شود.

تصویر ویژه از OpenArt، نمودار از TradingView.com.

‏ING آلمان دسترسی خرده‌فروشی به اوراق قرضه قابل معامله در بورس (ETN) مرتبط با ارزهای دیجیتال را فراهم کرده است و به مشتریان اجازه می‌دهد از طریق پلتفرم اوراق بهادار خود در معرض بیت‌کوین، اتریوم و سولانا قرار گیرند.

نکات کلیدی

این محصولات، ETNهای دارای پشتوانه فیزیکی هستند که توسط ارائه‌دهندگان معتبری از جمله 21Shares، Bitwise و VanEck صادر شده‌اند.
این اوراق عملکرد ارزهای دیجیتال را ردیابی می‌کنند و از طریق سرویس Direct Depot ING در بورس‌های تنظیم‌شده معامله می‌شوند و قرار گرفتن در معرض ارزهای دیجیتال را در یک ساختار کارگزاری سنتی ادغام می‌کنند.
ING اعلام کرد که این پیشنهاد برای کاهش اصطکاک برای سرمایه‌گذاران خرد طراحی شده است و به زیرساخت‌های بانکی آشنا متکی است.
مشتریان نیازی به مدیریت کیف پول‌های شخص ثالث، کلیدهای خصوصی یا حساب‌های جداگانه ارز دیجیتال ندارند، زیرا ETNها در کنار سایر اوراق بهادار در سبدهای موجود آنها نگهداری می‌شوند.
مارتین روزمولر، مدیر اجرایی VanEck اروپا، در بیانیه‌ای ترجمه‌شده گفت: «این امر دسترسی کم‌هزینه‌تری را به سرمایه‌گذاری‌های ارز دیجیتال از طریق محصولات قابل معامله در بورس ایجاد می‌کند.»
وی افزود که بسیاری از سرمایه‌گذاران قرار گرفتن در معرض ارزهای دیجیتال را که با ساختارهای نگهداری و گزارش‌دهی موجود مطابقت دارد و در عین حال هزینه‌های شفافی را ارائه می‌دهد، ترجیح می‌دهند.
این بانک همچنین خاطرنشان کرد که ETNها تحت چارچوب مالیاتی آلمان برای سرمایه‌گذاری‌های ارز دیجیتال قرار می‌گیرند.
بزرگترین کارگزاری خرده‌فروشی در آلمان دسترسی به ETPSهای ارز دیجیتال @Bitwise_Europe را راه‌اندازی کرده است!

بر اساس قوانین فعلی، اگر موقعیت‌ها بیش از یک سال نگهداری شوند، ممکن است سود سرمایه از مالیات معاف شود، که این محصولات را با نحوه برخورد با دارایی‌های مستقیم ارز دیجیتال همسو می‌کند.
در عین حال، ING تأکید کرد که این ابزارها خطرات قابل توجهی را به همراه دارند. این بانک در افشایاتی که همراه با راه‌اندازی ارائه کرد، به نوسانات شدید قیمت، زیان احتمالی کامل در صورت ورشکستگی صادرکننده، محدودیت‌های نقدینگی، دستکاری بازار و عدم اطمینان نظارتی اشاره کرد.
ING در یک صفحه آموزشی، ارزهای دیجیتال را به عنوان دارایی‌های سفته‌بازی توصیف کرد که قیمت‌های آنها به شدت تحت تأثیر روانشناسی بازار است.
این اقدام گامی دیگر در گسترش تدریجی ING به دارایی‌های دیجیتال است. این گروه بانکی هلندی که سابقه آن به قرن هجدهم بازمی‌گردد، در حال بررسی امور مالی مبتنی بر بلاک‌چین در سراسر اروپا بوده است.
در ماه سپتامبر، ING به کنسرسیومی از بانک‌های اروپایی پیوست که روی یک استیبل‌کوین با پشتوانه یورو کار می‌کردند و هدف آن ایجاد یک استاندارد پرداخت قابل اعتماد برای منطقه بود.
با ارائه ETNهای مرتبط با ارز دیجیتال به مشتریان خرد، ING به تعداد فزاینده‌ای از بانک‌های اروپایی می‌پیوندد که مسیرهای تنظیم‌شده‌ای را به سمت دارایی‌های دیجیتال بدون مالکیت مستقیم توکن ارائه می‌دهند.
همانطور که گزارش شد، ING در حال آماده شدن برای راه‌اندازی یک استیبل‌کوین با پشتوانه یورو به عنوان بخشی از یک کنسرسیوم با سایر بانک‌ها است.
این پروژه هنوز در مراحل اولیه است و چندین مؤسسه شرکت‌کننده در انتظار تأیید هیئت مدیره و مجوز نظارتی برای ایجاد یک نهاد صدور مشترک هستند. ING از اظهار نظر در مورد این طرح‌ها خودداری کرد.
این ابتکار در حالی صورت می‌گیرد که مقررات بازارهای دارایی‌های رمزنگاری اتحادیه اروپا (MiCA) در حال تغییر شکل چشم‌انداز استیبل‌کوین منطقه با تعیین الزامات صدور مجوز، قوانین ذخیره و استانداردهای نظارتی است.
MiCA با ارائه یک چارچوب روشن‌تر برای بانک‌ها برای صدور محصولات منطبق، علاقه به ارزهای دیجیتال با پشتوانه یورو را افزایش داده است.
ING اولین بانک اروپایی نخواهد بود که وارد این فضا می‌شود. Société Générale، از طریق واحد SG FORGE خود، قبلاً یک استیبل‌کوین با پشتوانه یورو را راه‌اندازی کرده است، در حالی که تحلیلگران خاطرنشان می‌کنند که MiCA پیشنهادات تنظیم‌شده‌ای مانند EURC Circle را تقویت کرده است.

‏هایپرلیکوئید در حال آماده‌سازی مقدمات برای ورود به بازارهای پیش‌بینی است و محصول جدیدی به نام «معاملات نتیجه» را معرفی می‌کند که به گفته این شرکت می‌تواند درهای قراردادهای مبتنی بر رویداد را بدون اهرم و مکانیسم‌های نقدشوندگی که بر مشتقات رمزنگاری غالب هستند، باز کند.

در یک پست در X روز دوشنبه، هایپرلیکوئید اعلام کرد که موتور اصلی آن، HyperCore، از معاملات نتیجه تحت پیشنهادی به نام HIP-4 پشتیبانی خواهد کرد و نتایج را به عنوان قراردادهای کاملاً وثیقه‌گذاری‌شده‌ای معرفی می‌کند که در یک محدوده ثابت تسویه می‌شوند و می‌توانند بازارهای پیش‌بینی و همچنین معاملات سبک اختیار معامله محدود را تقویت کنند.

هایپرلیکوئید گفت که نتایج با هدف افزودن عدم خطی بودن و قراردادهای تاریخ‌دار، در حالی که نوعی از معاملات مشتقات را ارائه می‌دهد که به اهرم یا نقدشوندگی متکی نیست، ارائه شده‌اند.

همچنین این ویژگی را به عنوان یک بلوک ساختمانی معرفی کرد که می‌تواند در کنار حاشیه پرتفوی و HyperEVM کار کند و نشان‌دهنده تلاش برای گسترش آنچه توسعه‌دهندگان می‌توانند بر روی پشته آن بسازند، است.

HyperCore از معاملات نتیجه (HIP-4) پشتیبانی خواهد کرد. نتایج، قراردادهای کاملاً وثیقه‌گذاری‌شده‌ای هستند که در یک محدوده ثابت تسویه می‌شوند. آن‌ها یک ابزار عمومی هستند که برای برنامه‌هایی مانند بازارهای پیش‌بینی و ابزارهای مشابه اختیار معامله محدود مفید هستند.

در حال حاضر، این شرکت اعلام کرد که این ویژگی همچنان در شبکه آزمایشی باقی می‌ماند و بازارهای اصلی پس از اتمام کار فنی، برنامه‌ریزی شده‌اند.

هایپرلیکوئید افزود که آن بازارهای اولیه به منابع تسویه حساب عینی متکی خواهند بود، به دلار USDH نام‌گذاری می‌شوند و ممکن است بعداً بسته به بازخورد کاربران، به استقرار بدون مجوز گسترش یابند.

اهمیت زمان‌بندی

زمان‌بندی مهم است زیرا بازارهای پیش‌بینی از حاشیه به دستور کار نظارتی منتقل می‌شوند. مایکل سلیگ، رئیس کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC)، هفته گذشته گفت که این آژانس در حال آماده‌سازی یک کتاب قانون جدید برای بازارهای پیش‌بینی است، زیرا پلتفرم‌هایی مانند Polymarket و Kalshi با اجازه دادن به کاربران برای معامله نتایج بله یا خیر در سراسر سیاست، فرهنگ عامه و موارد دیگر، میلیاردها دلار فعالیت را به خود جلب می‌کنند.

این تغییر نظارتی در حال حاضر در حال تغییر شکل چشم‌انداز رقابتی است. Polymarket پس از دریافت تأییدیه از CFTC از طریق یک دستور تعیین اصلاح‌شده، دوباره وارد بازار ایالات متحده شده است، اقدامی که به گفته گزارش Clear Street توسط تحلیلگر اوون لائو، می‌تواند قراردادهای رویداد را به یک ابزار تعامل جدید برای پلتفرم‌های اصلی رمزنگاری مانند Coinbase تبدیل کند.

Polymarket که از سال ۲۰۲۲ از ارائه خدمات به مشتریان آمریکایی منع شده بود، یک برنامه مستقر در ایالات متحده را راه‌اندازی کرده است که با مجموعه‌ای محدود از قراردادهای رویداد متمرکز بر ورزش آغاز می‌شود و انتظار می‌رود دسته‌هایی مانند سیاست و رمزنگاری به مرور زمان دنبال شوند.

هدف هایپرلیکوئید

پیشنهاد هایپرلیکوئید به عنوان تلاشی برای پاسخگویی به آن لحظه با زیرساخت‌ها در ابتدا تلقی می‌شود و هدف آن این است که به معامله‌گران و سازندگان راهی ساده‌تر و کاملاً وثیقه‌گذاری‌شده برای بیان دیدگاه‌های خود در مورد نتایج ارائه دهد، در حالی که تنظیم‌کننده‌ها و پلتفرم‌ها در مورد اینکه بازارهای پیش‌بینی در کجا در قوانین موجود قرار می‌گیرند، بحث می‌کنند.

اگر HIP-4 از شبکه آزمایشی به تولید منتقل شود، هایپرلیکوئید را مستقیماً در مسابقه گسترده‌تر برای بسته‌بندی بازارهای پیش‌بینی به عنوان یک محصول اصلی رمزنگاری قرار می‌دهد، درست همانطور که بررسی سیاست و تقاضای مصرف‌کننده شروع به کشاندن فضا در همان جهت می‌کند.

‏Hyperliquid، آخرین پروژه‌ی رمزارزی است که به بازارهای پیش‌بینی چشم دوخته و بر اساس یک پست در X، از برنامه‌های خود برای راه‌اندازی پشتیبانی از آنچه “معاملات نتیجه” می‌نامد، خبر داده است.

معرفی ویژگی جدید

این ویژگی از طریق پیشنهاد بهبود Hyperliquid شماره ۴ (HIP-4) معرفی خواهد شد که به HyperCore، زیرساخت اصلی پروتکل، اجازه می‌دهد تا از قراردادهای کاملاً وثیقه‌گذاری شده که در یک بازه‌ی زمانی مشخص تسویه می‌شوند، پشتیبانی کند.

در این رابطه آمده است: “آنها یک ابزار همه‌منظوره هستند که برای برنامه‌هایی مانند بازارهای پیش‌بینی و ابزارهای مشابه گزینه‌های محدود مفید هستند.” همچنین اضافه شده است که “تقاضای گسترده‌ی کاربران” را در هر دو زمینه مشاهده کرده و “سازندگان احتمالاً به برنامه‌های جدیدی نیز فکر خواهند کرد.”

رونق بازارهای پیش‌بینی

بر اساس داده‌های Dune، بازارهای پیش‌بینی شاهد افزایش فعالیت بوده‌اند و حجم معاملات در ماه گذشته به ۱۲.۴ میلیارد دلار رسیده است، زیرا معامله‌گران به طور فزاینده‌ای به بازارهای مبتنی بر رویداد در زمینه‌های سیاسی، ورزشی و فرهنگی روی می‌آورند.

فروخ سرمد، هم‌بنیانگذار Myriad، یک بازار پیش‌بینی متعلق به شرکت مادر Decrypt، Dastan، گفت: “Hyperliquid در حال گسترش بازار کل بازارهای پیش‌بینی است که برای کل صنعت عالی است. این امر باید توجه، کاربران بیشتر و مهمتر از همه، به ما اجازه دهد تا به بازارهای پیش‌بینی به روش‌هایی که قبلاً قادر به انجام آن نبودیم، نزدیک شویم.”

جزئیات پیشنهاد HIP-4

پیشنهاد HIP-4 در سپتامبر سال گذشته منتشر شد. این پیشنهاد قراردادهای غیرخطی و تاریخ‌دار و یک شکل جایگزین از معاملات مشتقات را ترویج می‌کند که از اهرم و نقدینگی اجتناب می‌کند، ویژگی‌هایی که مترادف با مکان‌های معاملاتی پرخطر رمزارز شده‌اند.

“نتایج” هنوز در حال توسعه است و در حال حاضر در شبکه‌ی آزمایشی Hyperliquid راه‌اندازی می‌شود. طبق این پیشنهاد، بازارهای متعارف پس از تکمیل کار فنی، با قراردادهایی که با استیبل‌کوین USDH پروتکل ارزش‌گذاری می‌شوند، مستقر خواهند شد. در این رابطه اضافه شده است: “با توجه به بازخورد کاربران، زیرساخت‌ها می‌توانند بعداً به استقرار بدون مجوز گسترش یابند.”

واکنش بازار

به نظر می‌رسد این خبر با استقبال بازار مواجه شده است. توکن HYPE Hyperliquid بر اساس داده‌های CoinGecko با قیمت ۳۲.۸۳ دلار معامله می‌شود که بیش از ۱۱٪ در ۲۴ ساعت گذشته افزایش داشته است.

فشار نظارتی

اقدام Hyperliquid در حالی صورت می‌گیرد که بازارهای پیش‌بینی با فشارهای نظارتی فزاینده‌ای مواجه هستند.

این نظارت در هفته‌های اخیر، به‌ویژه در مورد بازارهای ورزشی و سیاسی، تشدید شده است.

Polymarket، یکی از برجسته‌ترین پلتفرم‌های این بخش، در چندین حوزه قضایی از جمله مجارستان، پرتغال، نوادا و تنسی با ممنوعیت‌ها و اقدامات اجرایی مواجه شده است، جایی که تنظیم‌کننده‌ها دستور تعطیلی پلتفرم‌ها و حتی بازپرداخت شرط‌ها را داده‌اند.

نکته‌ی اصلی در این اختلاف این است که آیا بازارهای پیش‌بینی باید به عنوان سایت‌های قمار یا به عنوان مکان‌های مالی که به اصطلاح “قراردادهای رویداد” ارائه می‌دهند، تلقی شوند.

ورود شرکت‌های بزرگ رمزارز

با وجود موانع نظارتی، شرکت‌های بزرگ رمزارز به ورود به این فضا ادامه می‌دهند.

هفته‌ی گذشته، Coinbase محصول بازار پیش‌بینی خود را برای کاربران در سراسر ۵۰ ایالت راه‌اندازی کرد و از قراردادهای Kalshi استفاده کرد.

برایان آرمسترانگ، مدیرعامل Coinbase، در X نوشت: “بازارهای پیش‌بینی شکل نهایی حقیقت‌جویی هستند.”

وی افزود: “وقتی در این بازی سهمی وجود داشته باشد، خروجی بسیار قابل اعتمادتر است. هر چیز دیگری توسط دستور کار کسی مغرضانه است. فکر می‌کنم به بازارهای پیش‌بینی به عنوان یک پیشرفت در چگونگی کشف حقیقت در جهان نگاه خواهیم کرد.”

‏شرکت اپرا با تغییر جهت تهاجمی خود به سمت فضای رمزارزها، روز دوشنبه در بازارها به موفقیت رسید و سهام آن پس از ادغام توکن USDT تتر در کیف پول MiniPay، تقریباً ۱۸ درصد افزایش یافت.

افزایش سهام اپرا

این شرکت مستقر در اسلو، شاهد جهش سهام خود از قیمت افتتاحیه ۱۲.۴۲ دلار به ۱۴.۸۷ دلار در اوایل روز دوشنبه بود، پس از آنکه اعلام کرد کاربران اکنون می‌توانند بزرگترین استیبل کوین جهان را در کنار توکن Tether Gold که پشتوانه طلا دارد، نگهداری و انتقال دهند. سهام اپرا در پایان روز با قیمت ۱۴.۱۰ دلار معامله شد که همچنان نشان‌دهنده افزایش بیش از ۱۳ درصدی در روز بود.

همکاری با تتر

موری نیل اسپارک، رئیس بخش تجاری MiniPay، به دکریپت گفت: «تتر، صادرکننده پیشرو استیبل کوین در جهان است، بنابراین همکاری با آنها گام منطقی برای MiniPay – سریع‌ترین کیف پول استیبل کوین در حال رشد – بود.»

با گردش تقریباً ۱۸۵ میلیارد دلار، USDT عمدتاً توسط اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده و سایر دارایی‌های ذخیره پشتیبانی می‌شود. استفاده از USDT از نظر تاریخی خارج از ایالات متحده متمرکز بوده است. با این حال، تتر فعالیت خود را در ایالات متحده از زمان تصویب قانون GENIUS در ماه ژوئیه که بر استیبل کوین‌ها متمرکز بود، افزایش داده و هفته گذشته استیبل کوین USAT را که تحت نظارت ایالات متحده است، راه‌اندازی کرد.

کیف پول MiniPay

MiniPay یک کیف پول رمزارز خود-حراستی است که مستقیماً در مرورگر تلفن همراه اپرا تعبیه شده و بر روی بلاک چین Celo ساخته شده است. در ماه دسامبر، اپرا رابطه خود را با Celo گسترش داد تا ویژگی‌های جدید استیبل کوین، از جمله کارت‌های پرداخت را شامل شود. کیف پول MiniPay بخشی از تلاش گسترده‌تر این شرکت مرورگر برای ادغام رمزارزها و پرداخت‌ها مستقیماً در محصولات خود است.

اسپارک گفت: «موفقیت در سال آینده به این معنی است که MiniPay به یک ابزار روزانه واقعی برای افراد بیشتری تبدیل می‌شود. ما بر رشد استفاده فعال تمرکز کرده‌ایم: کیف پول‌های منحصربه‌فرد بیشتر و فرکانس تراکنش بالاتر که از طریق اکوسیستم MiniPay در حال حرکت است، زیرا کاربران ارزش پایدار را برای نیازهای روزمره ارسال، دریافت و نگهداری می‌کنند.»

رقابت در فضای وب ۳

از سال ۲۰۱۹، اپرا ویژگی‌های وب ۳، از جمله کیف پول‌های رمزارز را اضافه کرده است و این مرورگر را در رقابت با مرورگر Brave که بر حریم خصوصی متمرکز است، به عنوان یک نقطه دسترسی برای دارایی‌های دیجیتال قرار داده است.

اسپارک گفت: «ما همچنین موفقیت را با تقویت شبکه شرکایی که ابزارهای دنیای واقعی را تقویت می‌کنند، با رمپ‌های ورودی/خروجی و خدمات قابل اعتمادتر که MiniPay را به اقتصادهای محلی متصل می‌کنند، قضاوت خواهیم کرد. ما می‌خواهیم این رشد با همان تجربه ساده و امنی همراه باشد که پیچیدگی رمزارزها را برای کاربران از بین می‌برد.»

آمار و ارقام

اپرا تاکنون بیش از ۱۲ میلیون کیف پول فعال و صدها میلیون تراکنش را گزارش کرده است. به گفته این شرکت، قوی‌ترین استفاده از MiniPay از آفریقا، آمریکای لاتین و آسیای جنوب شرقی است.

سوالات در مورد درآمدزایی

با وجود واکنش مشتاقانه بازار سهام، سؤالاتی در مورد درآمدزایی بلندمدت اپرا باقی مانده است. این شرکت هنوز دقیقاً فاش نکرده است که MiniPay چگونه به سود خالص تبدیل می‌شود یا چه مقدار از نقشه راه آن به این ویژگی‌های دارایی دیجیتال وابسته است.

در حالی که پائولو آردوینو، مدیرعامل تتر، این مشارکت را به عنوان یک پیروزی برای «شمول مالی» معرفی کرد، آزمون نهایی برای اپرا این خواهد بود که آیا می‌تواند میلیون‌ها فعال‌سازی کیف پول خود را به یک تولیدکننده درآمد پایدار تبدیل کند که افزایش سهام آن را توجیه کند یا خیر.

‏سهام شرکت سهامی عام «بد بث اند بیاند» روز دوشنبه پس از اعلام خرید «توکنز دات کام» برای گسترش تلاش‌های خود در زمینه بلاک‌چین و تمرکز مجدد بر توکنیزه‌کردن، حدود ۵ درصد افزایش یافت.

ایجاد زیرساخت مالی نوین

انتظار می‌رود این خرید، «بنیادی حیاتی» برای یک پلتفرم سرمایه‌گذاری شخصی‌سازی‌شده ایجاد کند که بازارهای پراکنده دنیای واقعی را یکپارچه می‌کند. این پلتفرم از زیرساخت‌های شرکایی مانند شرکت سهامی عام بلاک‌چین املاک «فیگور تکنولوژی»، شرکت توکنیزه‌سازی «تی‌زیرو» و شرکت هوش مصنوعی «شیفت‌لبز» استفاده خواهد کرد.

این شرکت نوشت: «توکنز دات کام» به‌عنوان زیرساخت مالی مدرنی ساخته می‌شود که کلاس‌های دارایی پراکنده و نیازهای مالی را به هم پیوند می‌دهد تا تجربه کاربری جدیدی ایجاد کند و نقدینگی محبوس‌شده در سیلوهای دارایی را آزاد کند.

از جمله دارایی‌های دنیای واقعی که این شرکت قصد دارد از آن‌ها پشتیبانی کند، اوراق بهادار دولتی و خصوصی و تامین مالی مبتنی بر دارایی، مانند راه‌حل‌های سهام خانه و بازپرداخت وام است. این شرکت برای تجزیه و تحلیل دارایی‌ها به هوش مصنوعی متکی خواهد بود.

چشم‌انداز بلندمدت

«مارکوس لومونیس»، مدیرعامل و رئیس هیئت مدیره جدید «بد بث اند بیاند»، در بیانیه‌ای گفت: «ارائه مسیرهای نقدینگی مسئولانه و منطبق با مقررات برای صاحبان خانه‌ها و دارندگان دارایی‌های دنیای واقعی، استراتژی و چشم‌انداز بلندمدت ما است.»

هیچ جزئیاتی در مورد شرایط مالی این معامله ارائه نشده است، اما این شرکت انتظار دارد این پلتفرم تا اول ژوئیه آماده شود. نماینده این شرکت بلافاصله به درخواست «دکریپت» برای اظهارنظر پاسخ نداد.

به گفته این شرکت، این تلاش‌ها تمرکز بلاک‌چین آن را فراتر از یک سبد سرمایه‌گذاری استراتژیک گسترش می‌دهد که شامل «تی‌زیرو» و «گرین‌چین»، یک پروژه بلاک‌چین که بر حل مشکلات در زنجیره تامین کشاورزی متمرکز است، می‌شود.

«مایکل تاننبام»، مدیرعامل «فیگور»، در بیانیه‌ای گفت: «با فناوری و پلتفرم توکنیزه‌سازی پیشرو در بازار فیگور، توکنز دات کام می‌تواند به آزادسازی تریلیون‌ها دلار سهام خانه و دارایی‌های رمزنگاری‌شده ایالات متحده کمک کند و نقدینگی و قدرت خرید را برای مصرف‌کنندگان به ارمغان آورد.»

سال گذشته، این شرکت وام‌دهی بلاک‌چین، عرضه اولیه سهام خود را تکمیل کرد و نزدیک به ۸ میلیون دلار جمع‌آوری کرد و ارزش آن به بیش از ۵ میلیارد دلار رسید.

سهام «بی‌بی‌بی‌وای» اخیراً با حدود ۶.۲۲ دلار معامله شده است و در ماه گذشته حدود ۶.۶۸ درصد افزایش یافته است. این شرکت امیدوار است تحت رهبری لومونیس به «شرکت همه‌چیز خانه» تبدیل شود، و «خدمات بلاک‌چین» به‌عنوان یک رکن اصلی استراتژی آن در آینده عمل کند.

‏بازار پیش‌بینی Myriad با AceTrader همکاری کرده است تا به کاربران امکان دهد در رقابت AceTrader 100 پیش‌بینی کنند، که صندوق جایزه‌ای به ارزش 30,000 دلار در نظر گرفته شده است.

رقابت AceTrader 100

در AceTrader 100، معامله‌گران مشهور ارزهای دیجیتال – از جمله فاروک سرماد، رئیس و بنیانگذار Myriad – برای کسب مقام برتر با یک میلیون دلار USDC در رقابت هستند.

معرفی @AceTrader100 در MYRIAD!

برای جشن گرفتن رقابت یک میلیون دلاری USDC، اکنون می‌توانید نتایج معامله‌گران را پیش‌بینی کنید و حساب‌های معاملاتی تامین‌شده برنده شوید!

• نفر اول: 20,000 دلار صندوق معاملاتی
• نفر دوم: 10,000 دلار صندوق معاملاتی
• تخصیص امتیاز MYR: 200 میلیون

جزئیات و لینک‌ها در زیر ⬇️

کاربران Myriad، یک بازار پیش‌بینی متعلق به شرکت مادر Decrypt، Dastan، می‌توانند در بازارهای مختلفی مربوط به رقابت AceTrader 100 معامله کنند، از اینکه کدام یک از دو معامله‌گر بیشترین سود را در مرحله نهایی کسب خواهد کرد، تا اینکه آیا “80 عمومی” در برابر معامله‌گران “20 نخبه” در فینال بزرگ پیروز خواهند شد یا خیر.

با یک صندوق جایزه 30,000 دلاری در صندوق‌های معاملاتی، یک صندوق معاملاتی 20,000 دلاری برای معامله‌گر برتر در جدول امتیازات Myriad، یک صندوق معاملاتی 10,000 دلاری برای مقام دوم و یک طرح استاندارد یک ساله برای معامله‌گر رتبه سوم در نظر گرفته شده است.

نفرات برتر در 100 نفر اول یک کد تبلیغاتی یک ماهه رایگان برای طرح استاندارد AceTrader دریافت خواهند کرد، در حالی که 200,000 امتیاز Myriad نیز برای معامله‌گران برتر در جدول امتیازات در نظر گرفته شده است.

یک سخنگوی AceTrader گفت: “AceTrader 100 فقط یک رقابت نیست؛ بلکه یک ورزش تماشایی برای جامعه ارزهای دیجیتال است.” وی افزود: “با مشارکت با Myriad، ما به مخاطبان خود راهی برای مشارکت در این روایت ارائه می‌دهیم.”

آنها توضیح دادند که بازارهای پیش‌بینی “یک لایه از پاسخگویی و تعامل” را اضافه می‌کنند و افزودند که Myriad به کاربران امکان می‌دهد “از معامله‌گران و KOLهای مورد علاقه خود با اطمینان واقعی حمایت کنند، در حالی که شاهد آشکار شدن تلاش برای کسب یک میلیون دلار در زمان واقعی هستند.”

شرکت معاملاتی اختصاصی ارزهای دیجیتال AceTrader به معامله‌گران امکان می‌دهد “بدون نیاز به سرمایه‌گذاری شخصی، به سرمایه در سطح سازمانی دسترسی داشته باشند.” پس از تکمیل یک چالش ارزیابی ساختاریافته در یک “محیط شبیه‌سازی شده واقع‌بینانه و بدون ریسک”، معامله‌گران می‌توانند واجد شرایط مدیریت وجوه AceTrader در بازارهای زنده ارزهای دیجیتال شوند، و این شرکت ریسک معامله را در ازای دریافت بخشی از سود بر عهده می‌گیرد. این شرکت “شرایط تقسیم سود سخاوتمندانه و فرصت‌های مقیاس‌بندی عملکرد” را برای مبتدیان و معامله‌گران باتجربه وعده می‌دهد.

فاروک افزود: “این یک فرصت واقعاً سرگرم‌کننده برای کاربران Myriad است تا در این بازی سهیم شوند و از اسب مورد علاقه خود حمایت کنند!”

برای شروع معامله در مسابقه جامعه Myriad AceTrader 100، به Myriad Markets مراجعه کنید.

پست حمایت‌شده توسط AceTrader

‏شرکت مایکرواستراتژی (MSTR) مدت‌هاست که به‌عنوان یک جایگزین با بتای بالا برای بیت‌کوین عمل می‌کند. اما این اهرم یک شمشیر دولبه است. با مقاومت بیت‌کوین، ارزیابی خزانه‌داری شرکت‌ها ناگهان زیر ذره‌بین قرار گرفته است. گزارش‌ها حاکی از آن است که استراتژی انباشت تهاجمی این شرکت به‌طور موقت بخشی از دارایی‌ها را در زیان قرار داده است، به‌طوری‌که برخی از معیارها به 900 میلیون دلار زیان تحقق‌نیافته در پایین‌ترین سطوح محلی اشاره دارند. این نوسان فقط یک عدد تیتر نیست؛ بلکه سیگنالی برای مدیران ریسک سازمانی است که دوران صرفاً «پارک کردن» بیت‌کوین بدون بازده، دشوارتر می‌شود. همبستگی بین سهام MSTR و قیمت‌های لحظه‌ای بیت‌کوین همچنان قوی است، اما واگرایی در نوسان در حال افزایش است. در حالی که فرضیه «خرید و نگهداری» مایکل سیلور به افق‌های زمانی نامحدود متکی است، وال استریت با نتایج فصلی زندگی می‌کند و می‌میرد. هنگامی که دارایی پایه بیکار می‌ماند، هیچ بازدهی ایجاد نمی‌کند و ترازنامه را در معرض کاهش‌های عظیم قرار می‌دهد، سرمایه‌گذاران شروع به زیر سؤال بردن کارایی سرمایه می‌کنند. صادقانه بگویم، بازار می‌خواهد بیت‌کوین بیش از جمع‌آوری گردوغبار در انبار سرد انجام دهد. این تغییر احساسات، مهاجرت سرمایه را به سمت زیرساخت‌هایی که این دارایی را مولد می‌کند، اجبار می‌کند. در حالی که سرمایه‌گذاران سهام سنتی نگران PnL تحقق‌نیافته MSTR هستند، نقدینگی درون زنجیره‌ای به‌طور تهاجمی به راه‌حل‌های لایه 2 منتقل می‌شود که مشکل رکود بیت‌کوین را حل می‌کند. تمرکز از شرکت‌هایی که بیت‌کوین را ذخیره می‌کنند به پروتکل‌هایی که آن را فعال می‌کنند، تغییر می‌کند. پیشرو در این تغییر، Bitcoin Hyper است، پروژه‌ای که از ماشین مجازی سولانا (SVM) برای ارائه اجرای با سرعت بالا به شبکه بیت‌کوین استفاده می‌کند.

Bitcoin Hyper سرمایه بیکار را با ادغام SVM فعال می‌کند

ایراد اصلی مدل مایکرواستراتژی، ناکارآمدی سرمایه است. بیت‌کوین ذخیره‌شده در خزانه‌داری شرکت امن است، اما تا زمانی که فروخته نشود، عملاً سرمایه مرده است. Bitcoin Hyper با معرفی اولین لایه 2 بیت‌کوین که با ماشین مجازی سولانا (SVM) ادغام شده است، این مشکل را برطرف می‌کند. این معماری به بیت‌کوین اجازه می‌دهد با سرعت سولانا، نهایی‌سازی زیر ثانیه و کارمزدهای ناچیز حرکت کند، در حالی که تضمین‌های امنیتی شبکه بیت‌کوین را دست‌نخورده نگه می‌دارد. برای توسعه‌دهندگان و کاربران DeFi، این یک تغییر بازی است. تلاش‌های مقیاس‌پذیری قبلی مانند شبکه لایتنینگ یا Stacks اغلب با تأخیر یا پیچیدگی دست‌وپنجه نرم می‌کردند. با اتخاذ SVM، Bitcoin Hyper به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد قراردادهای هوشمند را در Rust بنویسند و برنامه‌های غیرمتمرکز (dApp) با عملکرد بالا را مستقر کنند که از نقدینگی بومی بیت‌کوین استفاده می‌کنند. این موارد استفاده را که قبلاً به اتریوم یا سولانا اختصاص داشت، باز می‌کند: معاملات با فرکانس بالا، بازی‌های بی‌درنگ و بازارهای وام‌دهی پیچیده، همه بر حسب $BTC. پیامدهای فنی قابل‌توجه است. Bitcoin Hyper از یک ساختار بلاک‌چین مدولار استفاده می‌کند که در آن L1 بیت‌کوین تسویه حساب را انجام می‌دهد و L2 SVM اجرا را انجام می‌دهد. یک پل متعارف غیرمتمرکز، انتقال‌های بدون نیاز به اعتماد را تضمین می‌کند، به این معنی که کاربران می‌توانند $BTC خود را پل بزنند تا به فرصت‌های DeFi با بازده بالا دسترسی داشته باشند، بدون اینکه به متولیان متمرکز متکی باشند. در بازاری که نگهداری باعث «زیان‌های تحقق‌نیافته» می‌شود، توانایی سهام‌گذاری و استفاده از بیت‌کوین، معادله را کاملاً تغییر می‌دهد.

نهنگ‌ها 31 میلیون دلار جمع‌آوری می‌کنند، زیرا پول هوشمند زیرساخت‌های لایه 2 را هدف قرار می‌دهد

در حالی که امور مالی سنتی بر نمودار روزانه MSTR متمرکز است، داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهد که روایت متفاوتی در بازار پیش‌فروش در حال اجرا است. پول هوشمند به‌وضوح در حال قرار دادن خود برای یک «تابستان بیت‌کوین DeFi» است. طبق صفحه پیش‌فروش رسمی، Bitcoin Hyper بیش از 31 میلیون دلار جمع‌آوری کرده است که نشان‌دهنده تقاضای قوی برای زیرساخت‌هایی است که پتانسیل برنامه‌پذیری بیت‌کوین را باز می‌کند. الگوهای انباشت متمایز هستند. پول هوشمند در حال حرکت است. داده‌های Etherscan نشان می‌دهد که سه کیف پول با ارزش خالص بالا بیش از 1 میلیون دلار در خریدهای اخیر جمع‌آوری کرده‌اند، که بزرگ‌ترین خرید واحد به 500 هزار دلار رسیده است. این رفتار خرده‌فروشی نیست. به نظر می‌رسد این کیف پول‌های «نهنگ» در حال تأمین تخصیص در لایه زیرساخت قبل از اینکه بازار گسترده‌تر متوجه شود، هستند. در حال حاضر با قیمت 0.013675 دلار، توکن $HYPER به‌عنوان سوخت این اکوسیستم جدید عمل می‌کند و کارمزدهای گاز و حاکمیت را در L2 مدیریت می‌کند. توکنومیک شامل یک مکانیسم سهام‌گذاری با APY بالا است که بلافاصله پس از TGE در دسترس است و برای تشویق امنیت بلندمدت طراحی شده است. برای سرمایه‌گذارانی که نوسانات مایکرواستراتژی را با نگرانی تماشا می‌کنند، چرخش به یک پروتکل که بازده و سودمندی ارائه می‌دهد، نشان‌دهنده یک پوشش منطقی است. بازار با کیف پول خود رأی می‌دهد و رأی به بیت‌کوین قابل برنامه‌ریزی است.

‏شبکه ترون در سال ۲۰۲۵ عملکرد نسبتاً خوبی داشت و روند توان عملیاتی بالا و فعالیت مستمر را ثبت کرد. این سال همچنین مقیاس‌پذیری، رقابت‌پذیری در صنعت، حفظ کاربران و سودمندی اقتصادی این شبکه را برجسته کرد.

بررسی عملکرد ترون در سال ۲۰۲۵

تحلیلگران شرکت تحقیقات بازار CryptoQuant گزارشی ویژه را منتشر کرده‌اند که سیر تکاملی ترون را در سال گذشته بررسی می‌کند. این نشریه که با CryptoPotato به اشتراک گذاشته شده است، تأثیر تحولات جدید، مانند کارمزد کمتر و رشد TRX به عنوان یک ارز رمزنگاری بومی را بررسی می‌کند.

به گفته CryptoQuant، فعالیت شبکه ترون به اوج‌های ساختاری رسید و حجم تراکنش‌های ماهانه و آدرس‌های فعال به اوج خود رسیدند. تراکنش‌های ماهانه در ماه دسامبر به بالاترین حد خود (ATH) یعنی ۳۲۳ میلیون رسید که نسبت به دسامبر ۲۰۲۴، ۳۹ درصد افزایش داشت. از سوی دیگر، آدرس‌های فعال ماهانه به ۳۵.۵ میلیون رسید و سال را با ۳۱.۳ میلیون به پایان رساند که ۲۴ درصد افزایش سالانه (YoY) را نشان می‌دهد.

افزایش تراکنش‌ها به ازای هر آدرس فعال به بالاترین حد دو ساله یعنی ۱۰.۵ رسید که نسبت به ۹.۲ در دسامبر ۲۰۲۴ افزایش داشت. این نشان‌دهنده افزایش شدت استفاده از سوی کاربران و تعامل عمیق‌تر فراتر از رشد ساده آدرس‌ها است.

کاهش کارمزدها و تأثیر آن

ترون در آگوست ۲۰۲۵، ۶۰ درصد کاهش در قیمت واحد انرژی را اجرا کرد و کارمزد متوسط تراکنش‌ها را ۶۵ درصد کاهش داد و به ۰.۵۳ دلار رساند که کمترین میزان از سپتامبر ۲۰۲۳ بود. این امر باعث کاهش درآمد کارمزدها شد و ارقام ماهانه از ۳۹۹ میلیون دلار قبل از کاهش به ۱۸۳ میلیون دلار در دسامبر کاهش یافت. تحلیلگران اصرار دارند که این تحول منعکس‌کننده یک مبادله استراتژیک است که اولویت را به توان عملیاتی و استفاده نسبت به درآمد به ازای هر تراکنش می‌دهد.

گسترش اکوسیستم و رشد DeFi

با ارزیابی کل اکوسیستم، ترون شاهد گسترش در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و لایه‌های نقدینگی بود. پلتفرم‌های DeFi مانند SunSwap و JustLend به طور متوسط میلیاردها دلار نقدینگی داشتند. اولی به طور متوسط ۳.۱ میلیارد دلار در ماه در حجم مبادله TRX (WTRX) حفظ کرد، در حالی که سپرده‌های دومی ۵۶ درصد سالانه به ۱۲.۸ میلیارد دلار افزایش یافت.

عملکرد TRX و USDT

در سال گذشته، TRX انتقال‌های بالایی را از نظر دلاری ثبت کرد و کل مبلغ به ۸۵.۲ میلیارد دلار رسید که ۴۴ درصد افزایش نسبت به سال ۲۰۲۴ داشت. تحلیلگران بیشتر این رشد را به افزایش قیمت این دارایی نسبت دادند – TRX در سپتامبر ۲۰۲۵ به میانگین ماهانه ATH یعنی ۰.۳۴ دلار رسید.

برعکس، کل انتقال‌های TRX در واحدهای بومی به ۳۰۹ میلیارد رسید که نشان‌دهنده کاهش ۲۷ درصدی نسبت به سال ۲۰۲۴ است. این کاهش به این دلیل رخ داد که TRX بیشتری برای رأی‌گیری و امنیت شبکه سهام‌گذاری شد. در حال حاضر حدود ۴۸ درصد از عرضه TRX (۴۵.۷ میلیارد سکه) سهام‌گذاری شده است.

قابل توجه است که عرضه تتر (USDT) در ترون به طور قابل توجهی افزایش یافت و از ۵۸ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۴ به ۸۱ میلیارد دلار در سال گذشته رسید که ۴۰ درصد افزایش داشت. حجم پل زدن USDT نیز ۲۱۵ درصد سالانه به ۱۷.۸ میلیارد دلار جهش کرد. ترون اکنون مسیر اصلی تراکنش USDT است و در سال گذشته بیش از ۸۲۵ میلیون انتقال USDT را پردازش کرده و دسامبر را با حجم تراکنش USDT دو برابر اتریوم به پایان رساند.