Tag: مثبت

معرفی صندوق‌های سرمایه‌گذاری جدید توسط Amplify ETFs

شرکت Amplify ETFs روز سه‌شنبه اعلام کرد که دو صندوق قابل معامله در بورس (ETF) جدید را راه‌اندازی کرده است که برای ارائه دسترسی متمرکز به ارکان اصلی زیرساخت‌های مالی دیجیتال طراحی شده‌اند: صندوق ETF فناوری استیبل‌کوین Amplify (STBQ) و صندوق ETF فناوری توکنیزاسیون Amplify (TKNQ).

در بیانیه‌ای مطبوعاتی که با CryptoNews به اشتراک گذاشته شد، این شرکت ادعا می‌کند که این راه‌اندازی‌های اخیر، Amplify را به عنوان یک پیشرو در هر دو دسته ETF استیبل‌کوین و توکنیزاسیون قرار می‌دهد، زیرا پذیرش زیرساخت‌های مالی مبتنی بر بلاک‌چین سرعت می‌گیرد.

صندوق ETF فناوری استیبل‌کوین Amplify برای ارائه دسترسی هدفمند به سهام و دارایی‌های دیجیتالی طراحی شده است که زیربنای اکوسیستم استیبل‌کوین را تشکیل می‌دهند.

بر اساس برآوردهای صنعت، استیبل‌کوین‌ها – دارایی‌های دیجیتالی که برای حفظ ثبات قیمت نسبت به ارزهای فیات طراحی شده‌اند – در حال حاضر بیش از ۹ تریلیون دلار حجم معاملات سالانه را تسهیل می‌کنند.

تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که این بازار می‌تواند از حدود ۳۰۰ میلیارد دلار امروز به بیش از ۳.۷ تریلیون دلار تا سال ۲۰۳۰ گسترش یابد، زیرا موارد استفاده در پرداخت‌ها، معاملات و تسویه حساب گسترش می‌یابد.

STBQ بر شرکت‌ها و دارایی‌های مرتبط با رمزنگاری متمرکز است که درآمد قابل توجهی را از فناوری پرداخت، زیرساخت‌های دارایی دیجیتال و پلتفرم‌های معاملاتی تولید می‌کنند.

این صندوق به دنبال نتایج سرمایه‌گذاری است که عموماً با عملکرد شاخص فناوری استیبل‌کوین MarketVector (MVSTBQ) مطابقت دارد، قبل از کسر کارمزدها و هزینه‌ها.

در هر بازتعادل، بین ۲۵٪ تا ۵۰٪ از سبد سهام ممکن است به دارایی‌های رمزنگاری مرتبط با استیبل‌کوین و موارد استفاده از امور مالی غیرمتمرکز اختصاص یابد.

صندوق ETF فناوری توکنیزاسیون Amplify شرکت‌ها و دارایی‌های دیجیتالی را هدف قرار می‌دهد که توکنیزاسیون دارایی‌های دنیای واقعی را هدایت می‌کنند. توکنیزاسیون به دارایی‌هایی مانند سهام، اوراق قرضه و املاک و مستغلات اجازه می‌دهد تا به عنوان توکن‌های مبتنی بر بلاک‌چین نشان داده شوند و امکان مالکیت جزئی، تسویه سریع‌تر و شفافیت بهبود یافته را فراهم می‌کنند.

تحلیلگران تخمین می‌زنند که دارایی‌های توکنیزه شده می‌توانند از حدود ۱۷۶ میلیارد دلار امروز به بیش از ۳.۶ تریلیون دلار تا سال ۲۰۳۰ رشد کنند که ناشی از افزایش پذیرش نهادی و پیشرفت‌های نظارتی است.

TKNQ در پلتفرم‌های توکنیزاسیون، ارائه‌دهندگان زیرساخت‌های بلاک‌چین، صرافی‌ها، متولیان، کارگزاری‌ها و مؤسسات مالی سرمایه‌گذاری می‌کند و دیجیتالی‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی را پیش می‌برد.

این صندوق به دنبال ردیابی شاخص فناوری توکنیزاسیون MarketVector (MVTKNQ) است، با ۲۵٪ تا ۵۰٪ دسترسی به دارایی‌های مرتبط با رمزنگاری واجد شرایط در زمان بازتعادل.

راه‌اندازی STBQ و TKNQ در زمان شفافیت نظارتی فزاینده برای زیرساخت‌های مالی دیجیتال انجام می‌شود. در ایالات متحده و اروپا، چارچوب‌های در حال تحول به طور فزاینده‌ای استیبل‌کوین‌ها و توکنیزاسیون را به عنوان اجزای سازگار سیستم‌های مالی مدرن قرار می‌دهند.

این تغییر، مشارکت نهادی عمیق‌تری را تشویق کرده است، به‌ویژه در پرداخت‌ها، تسویه حساب و زیرساخت‌های بازار سرمایه، به گفته این شرکت.

کریستین ماگون، مدیر عامل Amplify ETFs، گفت: «Amplify بیش از هشت سال است که به نوآوری در امور مالی دیجیتال متعهد بوده است.»

ماگون افزود: «استیبل‌کوین‌ها و توکنیزاسیون در حال تبدیل شدن به اجزای مهم زیرساخت‌های مالی مدرن هستند و با STBQ و TKNQ، ما به کار خود برای ارائه راه‌حل‌های ETF که به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند به این حوزه‌های در حال پیشرفت بازار دسترسی داشته باشند، ادامه می‌دهیم.»

در نوامبر، Amplify ETFs اولین صندوق ETF درآمد گزینه مبتنی بر XRP را معرفی کرد، صندوق ETF درآمد حق بیمه ماهانه Amplify XRP 3٪ (XRPM).

صندوق جدید خانواده YieldSmart Amplify را گسترش می‌دهد – مجموعه‌ای از ETFهای متمرکز بر گزینه که برای ایجاد تعادل بین تولید درآمد و افزایش سرمایه طراحی شده‌اند. XRPM دسترسی به پویایی قیمت XRP را در حالی که از طریق یک استراتژی تماس پوشش‌داده‌شده مدیریت‌شده فعال، درآمد بالایی را دنبال می‌کند، ارائه می‌دهد.

‏[بیانیه مطبوعاتی – زوگ، سوئیس، ۲۳ دسامبر ۲۰۲۵]
معامله از طریق زیرساخت اعتباری پس از معامله Membrane تسویه و خدمات‌رسانی شد و تحت یک توافق‌نامه بازخرید اصلی جهانی (GMRA) و پیوست دارایی دیجیتال اجرا شد که اولین بازار استاندارد تامین مالی استیبل‌کوین را در بلاک‌چین‌های عمومی ایجاد کرد.

Solstice Labs، Cor Prime و Membrane Labs امروز از تکمیل موفقیت‌آمیز اولین توافق‌نامه بازخرید (Repo) استیبل‌کوین به استیبل‌کوین نهادی که تحت اسناد بازار سنتی اجرا شده و در یک بلاک‌چین عمومی تسویه شده است، خبر دادند. این معامله، ایجاد یک بازار تامین مالی استیبل‌کوین استاندارد و در سطح نهادی را نشان می‌دهد که ابزارهای نقدینگی آشنای TradFi را مستقیماً به ریل‌های بلاک‌چین عمومی می‌آورد.

این Repo به‌صورت دوجانبه تحت یک توافق‌نامه بازخرید اصلی جهانی (GMRA) و پیوست دارایی دیجیتال اجرا شد، که در آن دارایی و بخش نقدی مستقیماً بین کیف پول‌های نهادی در Solana و Ethereum منتقل شد. زیرساخت اعتباری پس از معامله نهادی Membrane، تسویه، خدمات‌رسانی و مدیریت چرخه عمر را در زنجیره فراهم کرد و امکان جابه‌جایی متقابل دارایی‌ها با انتقال کامل مالکیت و بازگشت به سبک Repo را فراهم کرد.

این ساختار، اولین باری است که یک استیبل‌کوین بومی به‌عنوان بخش دارایی در یک Repo نهادی عمل می‌کند. Solstice استیبل‌کوین بومی خود، USX، را به‌عنوان بخش دارایی ارائه کرد، در حالی که Cor Prime USDC را به‌عنوان بخش نقدی ارائه کرد. این دو بخش در سررسید با قیمتی که نرخ Repo توافق‌شده را منعکس می‌کند، باز می‌شوند. برخلاف استخرهای وام‌دهی قرارداد هوشمند، این معامله، مکانیسم‌های حقوقی، عملیاتی و اقتصادی بازارهای Repo سنتی را منعکس می‌کند.

یک ابزار تامین مالی جدید برای استیبل‌کوین‌ها

استیبل‌کوین‌ها از نظر نقدینگی، رفتار نظارتی و پذیرش نهادی بسیار متفاوت هستند. تا به امروز، صادرکنندگان و معامله‌گران فاقد ابزارهای تامین مالی مورد استفاده در بازارهای سنتی برای تامین نقدینگی، دفاع از وثیقه‌ها یا دسترسی به تامین مالی کوتاه‌مدت بدون فروش موجودی بوده‌اند. وام‌های دارای وثیقه بیش از حد و استخرهای وام‌دهی خودکار، تنها مدل‌های موجود بوده‌اند که هیچ‌کدام شبیه ساختارهای Repo نهادی نیستند.

با فعال کردن تامین مالی USX در برابر USDC از طریق یک Repo استاندارد، Solstice انعطاف‌پذیری جدیدی در مدیریت ترازنامه و انعطاف‌پذیری وثیقه به دست می‌آورد. این ساختار همچنین راه‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاران باز می‌کند تا با استفاده از مکانیسم‌های بازاری که از قبل می‌شناسند، بازدهی ساختاریافته کسب کنند.

دیوید پلیسک، مدیر ارشد عملیاتی Solstice، گفت: «این Repo نشان می‌دهد که استیبل‌کوین‌ها می‌توانند از همان ابزارهای ترازنامه شرکت‌کنندگان سنتی بازار استفاده کنند. برای Solstice و USX، این امر انعطاف‌پذیری وثیقه را از طریق مدیریت نقدینگی منظم تقویت می‌کند و به سرمایه مازاد اجازه می‌دهد تا بازدهی ساختاریافته و کم‌خطر را برای پروتکل بدون به خطر انداختن ثبات، افزایش دهد.»

زیرساخت نهادی جدید برای بازارهای اعتباری درون زنجیره‌ای

Membrane زیرساخت اعتباری پس از معامله را برای اجرا، حاشیه‌نویسی، تسویه و خدمات‌رسانی Repo در سراسر زنجیره‌ها فراهم کرد. پلتفرم آن، موسسات را قادر می‌سازد تا با استفاده از اسناد حقوقی آشنا معامله کنند و در عین حال از سرعت و قطعی بودن تسویه بلاک‌چین عمومی بهره‌مند شوند.

کارسون کوک، مدیرعامل Membrane، گفت: «این اولین گام به سمت یک بازار Repo نهادی واقعی برای دارایی‌های دیجیتال است. وثیقه استیبل‌کوین اکنون می‌تواند با اطمینان حقوقی، نظم عملیاتی و ساختار مدت‌دار، همه در بلاک‌چین‌های عمومی، جابه‌جا شود. Membrane در حال ساخت لایه زیرساخت اعتباری قبل و بعد از معامله است که باعث می‌شود این بازار در مقیاس جهانی کار کند.»

Cor Prime نقدینگی نهادی مورد نیاز برای عملکرد Repo را تامین کرد و به‌عنوان طرف مقابل OTC عمل کرد و اولین تسویه Repo متقابل زنجیره‌ای بین استیبل‌کوین‌ها را در یک شبکه عمومی امکان‌پذیر کرد.

تیم بوان، مدیرعامل Cor Prime، گفت: «این معامله Repo با همکاری Solstice Labs و Membrane نشان می‌دهد که ادغام سیستماتیک نقدینگی خارج از زنجیره با بازارهای درون زنجیره‌ای، کل اکوسیستم را تقویت می‌کند. نتیجه، یک بازار کارآمدتر است که در آن سرمایه می‌تواند به‌طور یکپارچه به جایی که بهترین استفاده را دارد، منتقل شود.»

پایه‌ای برای یک منحنی تامین مالی استیبل‌کوین

تکمیل موفقیت‌آمیز این معامله، اساس یک بازار تامین مالی واقعی برای استیبل‌کوین‌ها در سراسر بلاک‌چین‌های عمومی را ایجاد می‌کند. با تکامل این ساختار، صادرکنندگان قادر خواهند بود نقدینگی را به‌طور موثرتری مدیریت کنند، بازارسازان به تامین مالی استیبل‌کوین مطابق با استانداردهای نهادی دسترسی خواهند داشت و سرمایه‌گذاران قادر خواهند بود بازدهی به سبک Repo را که توسط دارایی‌های دیجیتال پشتیبانی می‌شود، کسب کنند.

این اولین گام به سمت یک منحنی تامین مالی استیبل‌کوین استاندارد است که تامین مالی به سبک Repo – یکی از مهم‌ترین مکانیسم‌های نقدینگی در بازارهای جهانی – را به اکوسیستم دارایی دیجیتال می‌آورد.

درباره Solstice

Solstice Finance یک پروتکل مالی غیرمتمرکز است که توسط Solstice Labs AG، یک شرکت Deus X Enterprise، با مشارکت بنیاد Solstice توسعه یافته است. آن‌ها به‌طور جمعی در حال بازنگری مدیریت دارایی برای عصر درون زنجیره‌ای هستند. پروتکل Solstice از یک مدیر و صندوق تایید شده دارای مجوز برای ارائه دسترسی در سطح نهادی به سرمایه‌گذاران DeFi و TradFi استفاده می‌کند. محصولات کلیدی شامل USX، یک استیبل‌کوین بومی Solana در کنار YieldVault Solstice است، یک پروتکل بازدهی دموکراتیک که به شرکت‌کنندگان اجازه می‌دهد به بازدهی خنثی دلتا در سطح نهادی دسترسی داشته باشند.

Solstice Labs AG با تقویت اعتبار گروه در زمینه رمزنگاری، همچنین Solstice Staking AG را اداره می‌کند، یکی از معتبرترین ارائه‌دهندگان زیرساخت در این صنعت که بیش از ۱ میلیارد دلار دارایی را در بیش از ۹۰۰۰ گره اعتبارسنجی ایمن می‌کند.

درباره Membrane

Membrane ارائه‌دهنده پیشرو جهانی زیرساخت اعتباری مستقل از متولی و بلاک‌چین است. فناوری ثبت‌شده آن از گردش کار پایان به پایان قبل و بعد از معامله پشتیبانی می‌کند و موسسات را قادر می‌سازد تا چرخه‌های عمر وام، Repo و وثیقه را با اطمینان کشف، اجرا، تسویه و مدیریت کنند.

درباره Cor Prime

Cor Prime یک پلتفرم اعتباری دارایی دیجیتال در سطح نهادی است که برای استقرار تامین مالی با استفاده از معماری ریسک به سبک بانکی طراحی شده است. این شرکت، اعتبار وثیقه‌شده را از طریق ساختارهای جداشده از نظر قانونی و عاری از ورشکستگی ارائه می‌دهد و ترکیبی از بررسی دقیق طرف مقابل، نظارت مستمر بر وثیقه و فرآیندهای حاشیه‌نویسی و انحلال از پیش تعریف‌شده را ارائه می‌دهد. Cor Prime که توسط سرمایه زیان اول پشتیبانی می‌شود و تحت نظارت نظارتی فعالیت می‌کند، سرمایه‌گذاران نهادی را قادر می‌سازد تا با تمرکز قوی بر حفظ سرمایه و کنترل ریسک، به بازدهی در بازارهای دارایی دیجیتال دسترسی داشته باشند.

‏جِی‌پی‌مورگان چِیس اند کو در حال بررسی ارائه خدمات معاملاتی ارزهای دیجیتال به مشتریان سازمانی خود است. این خبر بر اساس گزارش‌های بلومبرگ و رویترز منتشر شده است. گفته می‌شود این اقدام در مراحل اولیه قرار دارد و هنوز توسط این بانک تایید نشده است.

تقاضای سازمانی و گزینه‌های محصول

گزارش‌ها نشان می‌دهند که این بانک در حال بررسی طیف وسیعی از پیشنهادات احتمالی، از جمله معاملات نقدی و مشتقات است، تا ببیند آیا تقاضای مشتریان توجیهی برای راه‌اندازی این خدمات دارد یا خیر. منابع می‌گویند تصمیم‌گیری‌ها به ارزیابی ریسک و محیط نظارتی بستگی خواهد داشت.

پاسخ بانک‌ها به بازار در حال تغییر

وال استریت در حال حاضر به ارزهای دیجیتال نزدیک‌تر می‌شود. به عنوان مثال، مورگان استنلی قصد دارد معاملات ارزهای دیجیتال را تا اواسط سال ۲۰۲۶ در پلتفرم E*Trade خود ارائه دهد، که نشان می‌دهد شرکت‌ها در حال رقابت برای پاسخگویی به علاقه سرمایه‌گذاران هستند. بر اساس داده‌های بازار که توسط خبرنگاران ذکر شده است، ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتال حدود ۳.۱ تریلیون دلار تخمین زده می‌شود که بیت‌کوین نزدیک به ۱.۸ تریلیون دلار از این مبلغ را به خود اختصاص داده است.

جِی‌پی‌مورگان چِیس ظاهراً قصد دارد خدمات معاملاتی ارزهای دیجیتال را برای مشتریان سازمانی راه‌اندازی کند.

برنامه‌ریزی برای شروع بدون خدمات نگهداری

برخی گزارش‌های صنعت حاکی از آن است که جِی‌پی‌مورگان ممکن است در ابتدا بر اجرای معاملات تمرکز کند تا نگهداری توکن‌های مشتریان. به این معنی که این شرکت تراکنش‌ها را تسهیل می‌کند، اما در ابتدا خدمات نگهداری ارائه نمی‌دهد. این رویکرد به بانک اجازه می‌دهد تا دسترسی را فراهم کند و در عین حال، میزان مواجهه مستقیم خود را محدود سازد.

تاریخچه بانکی و تغییر دیدگاه‌ها

موضع عمومی جِی‌پی‌مورگان در مورد ارزهای دیجیتال در طول زمان تغییر کرده است. مدیرعامل آن زمانی به شدت از بیت‌کوین انتقاد می‌کرد، اما این شرکت در سال‌های اخیر در حال آزمایش پروژه‌های بلاک‌چین و توکنیزاسیون بوده است. فضای سیاست‌گذاری گسترده‌تر نیز مساعدتر شده است: دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، موضعی اتخاذ کرده است که از نظر برخی ناظران حامی ارزهای دیجیتال تلقی می‌شود و این امر بر محاسبات صنعت تأثیر گذاشته است.

این اقدام چه معنایی برای مشتریان خواهد داشت

اگر جِی‌پی‌مورگان پیش برود، مشتریان می‌توانند به اجرای معاملات بیت‌کوین و سایر توکن‌ها در سطح بانکی دسترسی داشته باشند، که احتمالاً با استفاده از خدمات نگهداری سازمانی یا نگهداری شخص ثالث در صورت نیاز همراه خواهد بود. بازارسازان و مدیران دارایی احتمالاً به سرعت واکنش نشان خواهند داد؛ نقدینگی می‌تواند افزایش یابد و هزینه‌های معاملاتی ممکن است تغییر کند. این نتایج به محصولات دقیق راه‌اندازی شده و همچنین به ضوابط نظارتی بستگی دارد.

اقدامات وثیقه و توکنیزاسیون در اوایل سال جاری

این بانک قبلاً اقدامات دیگری در زمینه ارزهای دیجیتال انجام داده است. در ماه اکتبر، بلومبرگ گزارش داد که جِی‌پی‌مورگان قصد دارد به مشتریان سازمانی اجازه دهد تا از بیت‌کوین و اتریوم به عنوان وثیقه برای وام‌ها تا پایان سال استفاده کنند، که نشانه‌ای از آزمایش راه‌هایی برای وارد کردن ارزهای دیجیتال به عملکردهای بانکی سنتی است.

واکنش قیمت بیت‌کوین

معامله‌گران به خبر بررسی معاملات ارزهای دیجیتال توسط جِی‌پی‌مورگان واکنش مثبتی نشان دادند و قیمت بیت‌کوین را به طور موقت به محدوده ۸۸۰۰۰ تا ۹۰۰۰۰ دلار رساندند. اگرچه قیمت به طور قاطع از ۹۰۰۰۰ دلار فراتر نرفت، اما این اعلامیه از سطوح مقاومت موجود حمایت کرد و باعث افزایش احساسات بازار شد. تحلیلگران خاطرنشان می‌کنند که هرگونه تأثیر پایدار بر قیمت به این بستگی دارد که آیا جِی‌پی‌مورگان واقعاً خدمات معاملاتی را راه‌اندازی می‌کند و اینکه ناظران ایالات متحده چگونه پاسخ می‌دهند، اما در حال حاضر، این خبر خوش‌بینی را در میان سرمایه‌گذاران سازمانی و خرد تقویت کرده است.

‏Bitget Wallet روز سه‌شنبه اعلام کرد که با ادغام کامل با Hyperliquid، بزرگترین صرافی معاملات آتی غیرمتمرکز بر اساس حجم معاملات، عرضه مشتقات درون‌زنجیره‌ای خود را گسترش داده است.

ویژگی‌های ارتقا یافته

این ارتقا، کارمزدهای کمتر، پوشش دارایی‌های گسترده‌تر و یک رابط کاربری معاملاتی حرفه‌ای را در یک کیف پول خود-حراستی ارائه می‌دهد، زیرا مشتقات غیرمتمرکز همچنان در سراسر جهان در حال پذیرش هستند.

معرفی Perps 2.0

Perps 2.0 فعال شد:

• جفت ارزهای رمزنگاری شده و سهام جامع
• فهرست‌بندی سریع معاملات آتی برای توکن‌های جدید
• حالت‌های معاملاتی فوری/حرفه‌ای
• موتور معاملاتی فوق‌العاده سریع
• هم‌اکنون از ارتقای جدید استفاده کنید.

این ادغام، محصول معاملات آتی Bitget Wallet را به‌روزرسانی می‌کند و آن را در موقعیتی قرار می‌دهد که هم به معامله‌گران فعال خرد و هم به کاربرانی که به دنبال اجرای مشابه صرافی‌های متمرکز هستند، بدون از دست دادن خود-حراستی، خدمات ارائه دهد.

کارمزدها و دارایی‌های جدید

به گفته این شرکت، کاربران آن اکنون از کارمزدهای معاملات آتی درون‌زنجیره‌ای پیشرو در بازار، بین 0.06٪ تا 0.09٪ بهره‌مند خواهند شد. Bitget Wallet می‌گوید این ارتقا همچنین دسترسی به بیش از 300 جفت معاملاتی آتی رمزنگاری شده را در کنار قراردادهای آتی مرتبط با سهام و سایر ابزارهای مبتنی بر دارایی‌های دنیای واقعی فراهم می‌کند.

اهرم و رابط کاربری

اهرم تا 150 برابر پشتیبانی می‌شود و رابط کاربری، الزامات حاشیه، موقعیت‌های باز و ریسک را در زمان ثبت سفارش به وضوح نمایش می‌دهد.

هدف Bitget Wallet این است که کارایی سرمایه را با شفافیت بیشتر برای کاربرانی که در حال استفاده از استراتژی‌های با فرکانس بالا یا اهرمی هستند، ترکیب کند.

عملکرد و سفارشی‌سازی

قابلیت استفاده و عملکرد اجرایی، محور اصلی این نسخه جدید است. رابط کاربری بازطراحی شده همچنین یک طرح معاملاتی حرفه‌ای را با نمودارهای شمعی قابل تنظیم، دفتر سفارشات و ثبت سفارش ساده معرفی می‌کند.

معامله‌گران همچنین می‌توانند نماها را برای هم‌راستایی با استراتژی‌های خاص سفارشی کنند، در حالی که کاهش تعداد مراحل از راه‌اندازی برنامه تا اجرا، با هدف به حداقل رساندن اصطکاک در مقایسه با اکثر محصولات آتی مبتنی بر کیف پول است.

چشم‌انداز بازار

زمان‌بندی این ادغام با سرعت بخشیدن به روند بازار مشتقات غیرمتمرکز هم‌خوانی دارد. پیش‌بینی می‌شود حجم کل معاملات مشتقات درون‌زنجیره‌ای در سال 2025 از 3 تریلیون دلار فراتر رود که تقریباً دو برابر سطح سال 2024 است.

Hyperliquid در حال حاضر بیش از 70٪ از حجم معاملات آتی غیرمتمرکز را به خود اختصاص داده است که نقش آن را به عنوان یک مکان نقدینگی غالب نشان می‌دهد.

عملکرد Bitget Wallet

Bitget Wallet همچنین از رشد قوی در فعالیت‌های مشتقات خود خبر داده است، به طوری که حجم معاملات آتی آن تنها در سه ماهه چهارم سال 2025 از 8 میلیارد دلار فراتر رفت.

این شرکت اعلام کرد که با ساختن پشته معاملات آتی خود بر اساس Hyperliquid، این کیف پول قصد دارد خود را به عنوان یک نقطه دسترسی اصلی برای قرار گرفتن در معرض بازارهای جهانی رمزنگاری و دارایی‌های توکنیزه قرار دهد.

اظهارات مدیران

جیمی الکاله، مدیر ارشد بازاریابی در Bitget Wallet، گفت: «معاملات آتی یکی از سریع‌ترین موارد استفاده در حال رشد در امور مالی درون‌زنجیره‌ای است، اما تجربه اغلب پراکنده یا بیش از حد پیچیده بوده است.»

الکاله افزود: «با ادغام Hyperliquid مستقیماً در Bitget Wallet، ما یک محیط معاملاتی ارائه می‌دهیم که نقدینگی عمیق، کارمزدهای کم و ابزارهای حرفه‌ای را در یک راه‌اندازی خود-حراستی ترکیب می‌کند که برای کاربران روزمره به اندازه کافی شهودی است.»

پیش‌فروش بیت‌کوین موناری به مرحله نهایی می‌رسد

پیش‌فروش بیت‌کوین موناری به نقطه‌ای رسیده است که در آن سوالات مربوط به ساختار و اصول اساسی تا حد زیادی پاسخ داده شده‌اند.

پارامترهای توزیع توکن مشخص شده‌اند، زمان راه‌اندازی عمومی اعلام شده و مکانیسم‌های مشارکت منتشر شده‌اند. نتیجه این است که آخرین مرحله پیش‌فروش کمتر شبیه یک معرفی است و بیشتر به عنوان یک گام پایانی قبل از شروع معاملات در بازار عمومی عمل می‌کند.

سرمایه‌گذاران از قبل می‌دانند که در این مرحله چه اتفاقی خواهد افتاد. تخصیص‌ها، سقف قیمت‌ها و مکانیسم‌های پس از پیش‌فروش دیگر فرضی نیستند. این امر به ارزیابی اجازه می‌دهد تا از شکل‌گیری ریسک به سمت نتایج اجرا و مشارکت حرکت کند.

کل تخصیص برای پیش‌فروش عمومی به 11,130,000 بیت‌کوین محدود شده است که در چندین مرحله با قیمت‌های فزاینده توزیع می‌شود. پنجره فعلی با قیمت 0.015 دلار، موجودی باقیمانده آن تخصیص را پس از مراحل اولیه پیش‌فروش تکمیل می‌کند.

به محض بسته شدن این پنجره، که امروز، 23 دسامبر، اتفاق می‌افتد، توزیع عمومی رسماً تکمیل خواهد شد. توکن‌هایی که از طریق پیش‌فروش صادر می‌شوند، مستقیماً به موجودی‌های قابل انتقال در زمان راه‌اندازی تبدیل می‌شوند. این امر در دسترس بودن را در بین همه شرکت‌کنندگان هماهنگ می‌کند. هیچ دور عمومی اضافی و هیچ انتشار اختیاری دیگری وجود نخواهد داشت.

53 درصد از کل عرضه از طریق همین فرآیند به عموم اختصاص داده شده است. بقیه توکن‌ها در حال حاضر به اعتبارسنج‌ها، و همچنین به تیم، ارائه‌دهندگان نقدینگی و برای تأمین مالی اکوسیستم تحت برنامه‌های زمانی ثابت، اختصاص داده شده‌اند. کل عرضه همچنان به 21,000,000 BTCM محدود شده است و هیچ امکان انتشاری پس از راه‌اندازی وجود ندارد.

قیمت نهایی پیش‌فروش 0.015 دلار، آخرین دوره قیمت‌گذاری کنترل‌شده BTCM را نشان می‌دهد. پس از 23 دسامبر، دسترسی کاملاً به شرایط بازار محور تغییر می‌کند، زیرا معاملات در 28 دسامبر با نقدینگی تأمین شده از تخصیص 1,680,000 BTCM که برای این منظور در نظر گرفته شده است، آغاز می‌شود.

این توالی خاص برای رفتار بازار مهم است. شرکت‌کنندگان در پیش‌فروش تحت شرایط تعریف‌شده وارد می‌شوند، در حالی که همه افراد دیگر می‌توانند از طریق دفتر سفارشات باز، در معرض این ارز قرار گیرند. از آنجایی که توکن‌های پیش‌فروش در زمان راه‌اندازی باز می‌شوند، معاملات اولیه منعکس‌کننده تصمیمات واقعی دارندگان خواهد بود، نه در دسترس بودن مرحله‌ای یا باز شدن قفل‌های تخصیص‌یافته.

به محض پایان توزیع عمومی، پویایی عرضه BTCM به سمت رفتاری که توسط مشارکت هدایت می‌شود، تغییر خواهد کرد. پاداش‌های اعتبارسنج‌ها در مجموع 6,090,000 BTCM است و در یک برنامه ده ساله با انتشار سالانه کاهشی منتشر می‌شود و یک منحنی توزیع طولانی‌مدت مرتبط با فعالیت شبکه را معرفی می‌کند.

برای مشارکت در این اقتصاد اعتبارسنجی، کاربران باید سرمایه صریح را متعهد شوند. این به شرح زیر تقسیم می‌شود:

انتظارات برای پاداش‌ها در سال اول در محدوده 18-25٪ APY است که مشوق‌های قابل اندازه‌گیری را برای مشارکت اولیه فراهم می‌کند. با شروع پیوند دادن توکن‌ها به شبکه توسط اعتبارسنج‌ها و نمایندگان، بخش‌هایی از عرضه در گردش به موقعیت‌های قفل‌شده تبدیل می‌شوند و مستقل از فعالیت معاملاتی بر شرایط نقدینگی تأثیر می‌گذارند.

بیت‌کوین موناری موفق شده است دسترسی به بازار را از فعال‌سازی پروتکل جدا کند. معاملات عمومی در زیرساخت محبوب SPL ارائه شده توسط سولانا آغاز می‌شود. این امر تسویه حساب و نقدینگی فوری را ارائه می‌دهد. راه‌اندازی اعتبارسنج‌ها، و همچنین ابزارهای نمایندگی و فعالیت تست‌نت، به عنوان مراحل بعدی دنبال خواهد شد.

مهاجرت به لایه 1 بیت‌کوین موناری با یک پل 1:1 انجام می‌شود که موجودی‌های دارندگان را حفظ می‌کند. شبکه جداگانه و مستقل از طریق یک مدل اثبات سهام نمایندگی شده (DPoS) با سازگاری EVM، ابزارهایی برای حاکمیت و همچنین ویژگی‌های حریم خصوصی تعبیه‌شده در سطح پروتکل، فعالیت خواهد کرد. این توالی برای اجازه دادن به شکل‌گیری نقدینگی و همچنین استقرار پروتکل طراحی شده است، بدون اینکه اجرای همزمان را مجبور کند.

نتیجه این است که به نظر می‌رسد یک تقسیم‌بندی واضح بین قرار گرفتن در معرض معاملات و راه‌اندازی زیرساخت وجود دارد که تلاش می‌کند وابستگی بین دسترسی به بازار و نقاط عطف فنی را کاهش دهد.

در نتیجه، شرایط قیمت‌گذاری، تخصیص عرضه و همچنین مکانیسم‌های مشارکت فاش شده‌اند، به این معنی که عدم اطمینان باقیمانده بیشتر بر اجرا متمرکز است. نرخ‌های راه‌اندازی اعتبارسنج‌ها، عملکرد تست‌نت و همچنین میزان آمادگی پروتکل برای مهاجرت L1 آن، اکنون متغیرهای اصلی هستند که بر شرایط پس از راه‌اندازی تأثیر می‌گذارند.

این عوامل از طریق داده‌های مشارکت و فعالیت شبکه قابل اندازه‌گیری هستند. ممیزی‌های امنیتی انجام شده توسط Solidproof و Spy Wolf، همراه با تأیید KYC توسط Spy Wolf، یکپارچگی قرارداد و افشای طرف مقابل را بررسی می‌کنند، در حالی که عملکرد مداوم شبکه از طریق معیارهای مشارکت اعتبارسنج‌ها پس از شروع سهام‌گذاری منعکس می‌شود.

سرمایه‌گذاران علاقه‌مند می‌توانند قبل از بسته شدن توزیع در 23 دسامبر، وارد پنجره پیش‌فروش نهایی با قیمت 0.015 دلار شوند.

‏[بیانیه مطبوعاتی – نیویورک، ایالات متحده، ۲۳ دسامبر ۲۰۲۵]
امروز، “استیبل‌کوین اینسایدر” انتشار “گزارش پایان سال ۲۰۲۵ استیبل‌کوین” خود را اعلام کرد، که یک تحلیل جامع است و تغییر ساختاری استیبل‌کوین‌ها را از ابزارهای معاملاتی سفته‌بازانه به زیرساخت‌های مالی درجه تولید، شرح می‌دهد.

این گزارش سال ۲۰۲۵ را به‌عنوان یک نقطه عطف تعیین‌کننده برای صنعت استیبل‌کوین برجسته می‌کند. در سال گذشته، حجم تسویه حساب استیبل‌کوین‌ها در زنجیره از چند تریلیون دلار فراتر رفت، و جریان‌های روزانه در شبکه‌های اصلی به صدها میلیارد دلار رسید. این بلوغ با اجرای مقررات مهم، عملیاتی‌سازی نهادی و تغییر به سمت محیط‌های تسویه حساب هدفمند، هدایت شد.

چیارا مونارتو، شریک مدیر مؤسس “استیبل‌کوین اینسایدر” گفت: «سال ۲۰۲۵ سالی است که استیبل‌کوین‌ها از یک داستان فرعی در حوزه رمزنگاری دست کشیدند و شروع به تغییر شکل نحوه جابجایی پول در سطح جهانی کردند.»

وی افزود: «تا پایان سال، استیبل‌کوین‌ها دیگر به موازات سیستم مالی در حال تکامل نیستند، بلکه به‌عنوان یک لایه مالی برنامه‌پذیر دائمی در آن جذب می‌شوند».

محتوای گزارش:

• بینش‌های اختصاصی از رهبران بازار: این گزارش شامل نظرات انحصاری و چشم‌اندازهای استراتژیک از رهبری اجرایی در شرکت‌های برتر، از جمله TRON، Bluechip، MoonPay و BNB Chain است که یک دیدگاه “درونی” منحصربه‌فرد از بازار ارائه می‌دهد.
• بررسی عمیق پذیرش منطقه‌ای: داده‌های دقیق در مورد چگونگی حل اصطکاک‌های پرداخت محلی توسط استیبل‌کوین‌ها در مناطق با رشد بالا مانند آمریکای لاتین، آسیای جنوب شرقی و کریدور MENA، با پشتیبانی از مطالعات موردی واقعی از Sorbet و Bloquo، به دست آورید.
• ظهور استیبل‌کوین‌های “بانکی”: تجزیه و تحلیل چگونگی پر کردن شکاف بین سیستم‌های بانکی سنتی و دارایی‌های درون زنجیره‌ای توسط ارائه‌دهندگان زیرساخت‌هایی مانند Stride و Kea، که بانک‌ها را قادر می‌سازد تا استیبل‌کوین‌ها را با کنترل‌های درجه سازمانی پردازش کنند.
• هوش درون زنجیره‌ای و پیشگیری از تقلب: دیدگاه‌های کارشناسان از Crystal Intelligence و Sumsub در مورد شناسایی علائم هشداردهنده اولیه از بین رفتن ارزش و مبارزه با افزایش ۱۸۰ درصدی سالانه در تقلب هویت تولید شده توسط هوش مصنوعی پیشرفته.
• شرکای پذیرش برای دولت‌ها و مؤسسات: راهنمایی تاکتیکی از شرکت‌هایی مانند Mezen و Advix، که به‌عنوان طرف‌های حیاتی در کمک به مؤسسات، دولت‌ها و استارت‌آپ‌ها برای ترجمه چارچوب‌های نظارتی پیچیده به سیستم‌های مقیاس‌پذیر و پایدار عمل می‌کنند.

این گزارش نتیجه می‌گیرد که چشم‌انداز ۲۰۲۶ با همگرایی بیشتر زیرساخت‌ها، از جمله ادغام سپرده‌های بانکی توکنیزه شده، CBDCها و استیبل‌کوین‌های تحت نظارت با پشتوانه فیات از طریق ریل‌های جهانی مشترک، تعریف خواهد شد.

این گزارش جدید تنها چند ماه پس از انتشار گزارش “استیبل‌کوین اینسایدر” با عنوان “جایی که استیبل‌کوین‌ها خرج می‌شوند” منتشر می‌شود، که در آن تأیید شد که استفاده از استیبل‌کوین‌ها از صرفاً سفته‌بازی به سمت تجارت معنادار در حال حرکت است.

شرکای گزارش

برای جامع‌تر کردن این گزارش، “استیبل‌کوین اینسایدر” با شرکت‌هایی از سراسر اکوسیستم استیبل‌کوین، از جمله صادرکنندگان، ارائه‌دهندگان زیرساخت، متخصصان انطباق و شرکت‌کنندگان بازار، از جمله: Tron، P2P، MoonPay، SumSub، BNB Chain، RWA.io، Utila، BlueChip، Stride، Crystal Intelligence، Rizon، Mezen، Rise، Kea، AUDD، Advix، Bloquo، Digital Economy Council of Australia، Cybrid، CoinGate، Sorbet، Find همکاری کرد.

درباره “استیبل‌کوین اینسایدر”

“استیبل‌کوین اینسایدر” مجله آنلاین پیشرو است که منحصراً بر استیبل‌کوین‌ها متمرکز است و پذیرش سازمانی، پروتکل‌های استیبل‌کوین، سیاست‌ها و بازیگرانی را که آینده پول دیجیتال را شکل می‌دهند، پوشش می‌دهد.

‏شرکت کانادایی متادور تکنولوژی قصد دارد 58 میلیون دلار (80 میلیون دلار کانادا) جمع‌آوری کند تا ذخایر بیت‌کوین خود را از 175 بیت‌کوین به 1000 بیت‌کوین تا پایان سال 2026 افزایش دهد.

تاییدیه کمیسیون اوراق بهادار انتاریو

این شرکت روز دوشنبه اعلام کرد که از کمیسیون اوراق بهادار انتاریو مجوز دریافت کرده است تا طی 25 ماه آینده تا سقف 58 میلیون دلار «سهام عادی، اوراق قرضه، رسیدهای اشتراک، اوراق بدهی یا واحدها» را به فروش برساند.

دِون سونی، مدیرعامل متادور، گفت: «دریافت رسید برای چشم‌انداز پایه 80 میلیون دلاری کانادا، گامی حیاتی در جهت بلوغ ساختار سرمایه ما است.»

سونی افزود که وجوه جمع‌آوری‌شده همچنان بر «افزایش بیت‌کوین به ازای هر سهم در طول زمان» متمرکز خواهد بود تا تا پایان سال 2026 به 1000 بیت‌کوین برسد.

وی ادامه داد: «متادور ممکن است، بسته به شرایط بازار، الزامات نظارتی، وضعیت مالی شرکت و سایر عوامل، سرمایه موجود را به خرید بیت‌کوین یا سایر اهداف شرکتی اختصاص دهد.»

استراتژی بیت‌کوین-محور

این شرکت که در فهرست بورس اوراق بهادار تورنتو قرار دارد، استراتژی «بیت‌کوین-محور» خود را در دسامبر 2024 با سرمایه‌گذاری 4.5 میلیون دلار در بیت‌کوین اجرا کرد. مدیران شرکت در آن زمان گفتند که بیت‌کوین «آینده خزانه‌داری ما را تضمین خواهد کرد».

متادور تکنولوژی در میان 100 شرکت عمومی است که در حال ایجاد خزانه‌داری بیت‌کوین هستند. طبق گزارش بیت‌کوین تریژریز، 100 شرکت برتر عمومی در مجموع 1,058,929 بیت‌کوین در اختیار دارند.

در حال حاضر، ما 175 بیت‌کوین در اختیار داریم و با رویکردی منضبط و بلندمدت در حال پیشروی به سمت 1000 بیت‌کوین تا سال 2025 هستیم.

متادور از 10 دسامبر 2024 تا 22 دسامبر 2025، ذخایر بیت‌کوین خود را تقریباً 767 درصد افزایش داده است.

مارک ماس، مدیر ارشد چشم‌انداز متادور، گفت: «بیت‌کوین یک دارایی بی‌ثبات است و پیمایش چرخه‌های آن نیازمند دیدگاه بلندمدت و توانایی به‌کارگیری سرمایه در گام‌های سنجیده است.»

ماه گذشته، این شرکت تسهیلات یادداشت قابل تبدیل را بست و هدف آن خرید انحصاری بیت‌کوین برای ترازنامه متادور بود.

متادور قصد دارد تا سال 2027، دارایی‌های بیت‌کوین خود را به 6000 بیت‌کوین افزایش دهد.

بیت‌کوین به عنوان پوشش ریسک

این اقدام اخیر با روند رو به رشد شرکت‌ها در افزودن بیت‌کوین به خزانه‌داری خود به عنوان پوششی در برابر تورم و کاهش ارزش ارز همسو است.

هیئت مدیره متادور پیش از این اعلام کرده بود که بار بدهی ملی کانادا می‌تواند بر قدرت خرید دلار کانادا تأثیر بگذارد. در نتیجه، این شرکت در حال متنوع‌سازی خزانه‌داری خود با بیت‌کوین و دلار آمریکا است که به گفته هیئت مدیره، ذخایر باارزش‌تری هستند.

در جای دیگر، استراتژی مایکل سیلور، بزرگترین دارنده‌ی تهاجمی بیت‌کوین در میان شرکت‌ها، خرید بیت‌کوین را متوقف کرده است. این شرکت ذخایر نقدی خود را با فروش سهام عادی به میزان 747.8 میلیون دلار به 2.19 میلیارد دلار افزایش داده است.

‏صرافی غیرمتمرکز اَستر از راه‌اندازی مرحله پنجم برنامه بازخرید توکن‌های ASTER خود خبر داد که قرار است از ۲۳ دسامبر ۲۰۲۵ آغاز شود.

روز دوشنبه، اندکی پس از این اعلامیه، اَستر شاهد یک جهش جزئی بود.

جزئیات برنامه بازخرید

بر اساس این برنامه، تا ۸۰ درصد از کارمزد روزانه پلتفرم برای بازخرید توکن‌های ASTER استفاده خواهد شد. از این میزان، ۴۰ درصد از کارمزدها به یک بازخرید خودکار روزانه اختصاص می‌یابد که هر روز در زنجیره اجرا می‌شود تا به تدریج عرضه را کاهش داده و از این دارایی حمایت مستمر به عمل آید.

۲۰ تا ۴۰ درصد باقیمانده از کارمزدها در یک ذخیره بازخرید استراتژیک نگهداری می‌شود. چنین سیستمی به اَستر اجازه می‌دهد تا خریدهای هدفمند را بر اساس شرایط بازار انجام دهد. هر دو بازخرید خودکار و استراتژیک کاملاً در زنجیره و قابل تأیید عمومی هستند و کیف پول‌هایی به هر یک از این اهداف اختصاص داده شده‌اند.

نوسانات قیمت و تحلیل بازار

جالب توجه است که در ماه نوامبر، ASTER پس از آنکه چانگ‌پنگ ژائو، هم‌بنیانگذار بایننس، فاش کرد که بیش از ۲.۵ میلیون دلار توکن در اختیار دارد، بیش از ۳۰ درصد افزایش یافت و به ۱.۳۰ دلار رسید. با این حال، از آن زمان، قیمت آن تحت فشار فروش شدیدی قرار داشته است. این توکن در میان ضعف گسترده‌تر بازار، کاهش ثابتی را ثبت کرده است. عملکرد قیمت، سقف‌های پایین‌تر مکرر و حرکت نزولی تدریجی را نشان می‌دهد، زیرا سرمایه‌گذاران محتاط باقی مانده‌اند.

در حالی که ASTER همچنان در هفته گذشته تقریباً ۲۰ درصد کاهش داشته است، به نظر می‌رسد در حال تلاش برای افزایش است. در ۲۴ ساعت گذشته، این توکن تقریباً ۳ درصد افزایش یافت. قیمت آن به ۰.۷۲۵ دلار رسید که همزمان با برنامه بازخرید مرحله ۵ بود.

معامله‌گر رمزارز با نام مستعار «DrBullZeus» گفت که ASTER در حال حاضر نزدیک به کف کانال قیمتی خود معامله می‌شود و شرایط فوق‌العاده‌ای را نشان می‌دهد. به گفته این تحلیلگر، این وضعیت می‌تواند درهای یک ریکاوری کوتاه‌مدت را باز کند و پتانسیل صعودی می‌تواند آن را به سمت محدوده ۰.۸۸ تا ۰.۹۰ دلار سوق دهد که نشان‌دهنده سطوح مقاومت کلیدی کانال است.

وی همچنین افزود که هرگونه ریکاوری کوتاه‌مدت احتمالاً ماهیت اصلاحی خود را حفظ خواهد کرد، مگر اینکه ASTER بتواند به طور قاطعانه از سطح ۰.۹۰ دلار عبور کند، که برای نشان دادن یک تغییر روند قوی‌تر مورد نیاز خواهد بود.

‏شرکت جی‌پی‌مورگان چیس در حال بررسی ارائه خدمات معاملاتی ارزهای دیجیتال به مشتریان سازمانی است.

بررسی خدمات معاملاتی ارزهای دیجیتال

به گزارش منابع آگاه، این بانک بزرگ ایالات متحده در حال ارزیابی محصولاتی از جمله معاملات نقدی و مشتقات به عنوان بخشی از تلاش‌های خود برای گسترش حضور در حوزه ارزهای دیجیتال است. بلومبرگ به نقل از یک منبع آگاه از این برنامه‌ها گزارش داد.

این اقدام، تحولی بزرگ برای جی‌پی‌مورگان خواهد بود که با وجود انتقادات دیرینه جیمی دایمون، مدیرعامل این شرکت، از بیت‌کوین، به تدریج فعالیت‌های خود در زمینه بلاک‌چین را افزایش داده است.

اگرچه این برنامه‌ها هنوز در مراحل اولیه قرار دارند و به تقاضای مشتریان بستگی دارد، اما این تحول نشان‌دهنده پذیرش فزاینده سازمانی در سراسر امور مالی سنتی با بهبود شفافیت نظارتی و بلوغ زیرساخت‌های بازار است.

طبق گزارش بلومبرگ، بخش بازارهای جی‌پی‌مورگان در حال ارزیابی این است که چه محصولات و خدماتی در حوزه ارزهای دیجیتال می‌تواند به مشتریان سازمانی ارائه شود. این ارزیابی شامل معاملات نقدی و مشتقات می‌شود، اگرچه برنامه‌های مشخصی نهایی نشده و به تقاضای کافی مشتریان برای محصولات خاص بستگی دارد.

این بانک از اظهارنظر در مورد این گزارش خودداری کرد، گزارشی که حتی رویترز نیز نتوانست به طور مستقل آن را تأیید کند.

فعالیت‌های جی‌پی‌مورگان در حوزه بلاک‌چین

جی‌پی‌مورگان با وجود بدبینی عمومی دایمون نسبت به بیت‌کوین، که آن را با «سنگ‌های خانگی» مقایسه کرده و «کلاهبرداری بزرگ» خوانده است، در زیرساخت‌های بلاک‌چین فعال بوده است.

در ماه مه، دایمون به سرمایه‌گذاران گفت که جی‌پی‌مورگان به مشتریان اجازه می‌دهد بیت‌کوین بخرند، اما افزود: «ما آن را نگهداری نخواهیم کرد.»

جیمی دایمون، مدیرعامل جی‌پی‌مورگان گفت: «من از حق شما برای خرید بیت‌کوین دفاع می‌کنم.»

در اوایل این ماه، جی‌پی‌مورگان یک اوراق قرضه کوتاه‌مدت برای گالکسی دیجیتال در بلاک‌چین سولانا ترتیب داد که نشان‌دهنده قابلیت‌های رو به گسترش آن در زمینه بلاک‌چین است.

این بانک همچنین اولین صندوق بازار پول توکنیزه خود، صندوق MONY، را در ماه دسامبر با سرمایه اولیه ۱۰۰ میلیون دلاری از طریق پلتفرم Kinexys Digital Assets خود در اتریوم راه‌اندازی کرد. این صندوق برای سرمایه‌گذاران واجد شرایط با حداقل ۵ میلیون دلار دارایی قابل سرمایه‌گذاری در دسترس است و اشتراک‌ها را به صورت نقدی یا استیبل‌کوین USDC می‌پذیرد.

رقابت در بازار ارزهای دیجیتال

راه‌اندازی احتمالی معاملات ارزهای دیجیتال توسط جی‌پی‌مورگان، پس از اعلام مورگان استنلی مبنی بر ارائه معاملات ارزهای دیجیتال در پلتفرم E*Trade خود از نیمه اول سال ۲۰۲۶ از طریق مشارکت با Zerohash صورت می‌گیرد.

ریک ورستر، مدیرعامل چارلز شواب نیز اعلام کرد که این شرکت ۱۱.۶ تریلیون دلاری، معاملات بیت‌کوین را در نیمه اول سال ۲۰۲۶ آغاز خواهد کرد و اشاره کرد که ۲۰ درصد از مشتریان شواب در حال حاضر ارز دیجیتال دارند.

ورستر در مصاحبه‌ای با CNBC گفت: «ما مشتریان زیادی داریم که بخش اعظم دارایی‌های خود را در شواب دارند، اما مقداری از آن را در شرکت‌های بومی دیجیتال نگهداری می‌کنند و از ما می‌خواهند که این سرویس را راه‌اندازی کنیم تا بتوانند دارایی‌های رمزنگاری خود را به ما منتقل کنند.»

این اقدامات منعکس‌کننده تقاضای فزاینده سازمانی با روشن شدن چارچوب‌های نظارتی تحت ریاست دونالد ترامپ است که متعهد شده است آمریکا را به «پایتخت ارزهای دیجیتال جهان» تبدیل کند.

در ماه سپتامبر، جردی ویسِر، استراتژیست کهنه‌کار وال استریت، پیش‌بینی کرد که مؤسسات مالی ایالات متحده تا پایان سال ۲۰۲۵، قرار گرفتن در معرض بیت‌کوین را افزایش خواهند داد و این پیش‌بینی اکنون در حال تحقق است.

ویسر به آنتونی پومپلیانو گفت: «از اکنون تا پایان سال، تخصیص‌های بیت‌کوین از دنیای امور مالی سنتی افزایش خواهد یافت.» و افزود که فعالان سنتی در حال آماده شدن برای سال ۲۰۲۶ با موقعیت‌های بزرگتر بیت‌کوین هستند.

چالش‌های بیت‌کوین

با وجود علاقه فزاینده وال استریت، بیت‌کوین با شرایط دشوار بازار مواجه است و در زیر سطوح کلیدی بازیابی معامله می‌شود.

ری یوسف، مدیرعامل اپلیکیشن NoOnes، در مصاحبه‌ای با Cryptonews اشاره کرد که بیت‌کوین در سال ۲۰۲۵ نتوانسته است روایت پوشش ریسک خود را ارائه دهد و این دارایی حساسیت بیشتری نسبت به عوامل کلان اقتصادی نشان می‌دهد تا اینکه مانند طلای دیجیتال معامله شود.

یوسف گفت: «رشد بیت‌کوین اکنون به گسترش نقدینگی، شفافیت سیاست‌های حاکمیتی و احساسات ریسک مرتبط است، نه فقط به تنزل ارزش پولی.»

وی افزود: «از منظر ساختار بازار، بیت‌کوین در یک محدوده فشرده و محدود باقی مانده است.»

بیت‌کوین همچنان در تلاش است تا مقاومت در حدود ۹۳۰۰۰ دلار را پشت سر بگذارد و از حمایت ۸۵۰۰۰ دلاری دفاع کند.

نگهداری صندوق‌های ETF بیت‌کوین در ایالات متحده، با وجود کاهش بیش از ۳۰ درصدی از اوج‌های اکتبر، کمتر از ۵ درصد کاهش یافته است که نشان می‌دهد تخصیص‌دهندگان سازمانی تا حد زیادی موقعیت‌های خود را حفظ کرده‌اند.

یوسف افزود: «فشار فروش در درجه اول ناشی از خرده‌فروشان و شرکت‌کنندگان کوتاه‌مدت و اهرمی است.»

علاوه بر این، تحلیلگران جی‌پی‌مورگان در ماه گذشته پیش‌بینی کردند که بیت‌کوین می‌تواند طی شش تا دوازده ماه به ۱۷۰ هزار دلار برسد، زیرا اهرم‌زدایی معاملات آتی دائمی تکمیل می‌شود.

در حال حاضر، ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتال حدود ۳.۱ تریلیون دلار است که بیت‌کوین حدود ۱.۸ تریلیون دلار از آن را تشکیل می‌دهد و پیش‌بینی می‌شود با افزایش پذیرش، سال آینده به بالاترین حد خود برسد.

‏با توجه به افزایش اهمیت دارایی‌های دیجیتال در بازارهای مالی جهانی، بازنشستگان به طور فزاینده‌ای به دنبال راه‌حل‌های متنوع و آینده‌نگر مدیریت ثروت هستند. شرکت مدیریت دارایی‌های دیجیتال مستقر در لندن، Vincetrust، از راه‌اندازی «پرتفوی رشد بازنشستگی دارایی دیجیتال» خود خبر داده است که جایگزینی ساختارمند و خودکار برای برنامه‌ریزی سنتی بازنشستگی ارائه می‌دهد. این ابتکار، مدل‌های مدیریت دارایی الگوریتمی را با زیرساخت‌های مبتنی بر بلاک‌چین ادغام می‌کند و چارچوبی شفاف و منطبق با مقررات را برای شرکت‌کنندگان فراهم می‌کند که برای حمایت از برنامه‌ریزی مالی بلندمدت طراحی شده است.

پرداختن به برنامه‌ریزی بازنشستگی در بازارهای در حال تحول

لورا بنت، محقق امور مالی دیجیتال، می‌گوید: «بلاک‌چین در حال گذار از یک ابزار سفته‌بازی به زیرساخت اساسی برای مدیریت ثروت بلندمدت است. برای بازنشستگان، تأکید دیگر بر عملکرد کوتاه‌مدت نیست، بلکه بر این است که چگونه فناوری می‌تواند از برنامه‌ریزی پایدار از طریق شفافیت، خودکارسازی و مدیریت ریسک منضبط پشتیبانی کند.» تورم مداوم و کاهش بازدهی محصولات بازنشستگی سنتی، بسیاری از بازنشستگان را به تجدید نظر در استراتژی‌های تخصیص دارایی خود سوق داده است. در پاسخ، پرتفوی بازنشستگی Vincetrust بر زیرساخت‌های دارایی دیجیتال و استراتژی‌های درآمد محور متمرکز است و به شرکت‌کنندگان امکان می‌دهد به فرصت‌های بازده جایگزین در یک چارچوب مشخص و ساختارمند دسترسی داشته باشند.

درباره‌ی Vince Trust

Vince Trust که در سال ۲۰۱۹ تأسیس شده و دفتر مرکزی آن در لندن قرار دارد، خدمات محاسبات ابری بلاک‌چین و مدیریت دارایی‌های دیجیتال را به کاربران در سراسر جهان ارائه می‌دهد. تا سال ۲۰۲۵، این پلتفرم به بیش از ۶.۳ میلیون کاربر ثبت‌نام شده در بیش از ۱۵۰ کشور و منطقه خدمات ارائه داده و دارایی‌هایی به ارزش بیش از ۷۴ میلیارد دلار آمریکا را مدیریت می‌کند. این پلتفرم از دارایی‌های دیجیتال اصلی از جمله BTC، ETH و XRP پشتیبانی می‌کند و بر مدیریت ریسک در سطح سازمانی، استانداردهای امنیتی و شفافیت عملیاتی تأکید زیادی دارد.

ویژگی‌های کلیدی

۱. بدون موانع فنی: نیازی به نصب سخت‌افزار یا دانش فنی تخصصی نیست.
۲. مدیریت و تسویه حساب خودکار: تخصیص دارایی، محاسبات عملکرد و تسویه حساب درآمد روزانه به طور خودکار از طریق سیستم‌های هوشمند انجام می‌شود.
۳. نظارت حرفه‌ای: عملیات توسط یک تیم جهانی از متخصصان مالی و متخصصان فنی با تجربه نظارت می‌شود.
۴. دسترسی جهانی: کاربران می‌توانند از هر مکانی از طریق تلفن هوشمند یا دستگاه‌های سازگار، بدون محدودیت جغرافیایی یا ملیتی، به پلتفرم دسترسی داشته باشند.

امنیت و شفافیت

محرمانگی داده‌ها، ساختارهای قراردادی شفاف و نظارت بر درآمد در زمان واقعی در اولویت قرار دارند. طرح‌های قراردادی توسط گروه بین‌المللی شناخته شده L&G تضمین می‌شوند و به شرکت‌کنندگان اجازه می‌دهند منحصراً بر نتایج عملکرد بلندمدت تمرکز کنند.

شروع کار

در پلتفرم Vince Trust ثبت‌نام کنید تا یک پاداش خوشامدگویی دریافت کنید که دسترسی فوری به بسته پاداش تازه‌واردان را فراهم می‌کند. با استفاده از دارایی‌های دیجیتال پشتیبانی شده مانند BTC، ETH، XRP، USDT و موارد دیگر، معامله کنید. یک پرتفوی سرمایه‌گذاری پس‌انداز بازنشستگی انتخاب کنید و مستقیماً قراردادها را خریداری کنید. سودها به طور خودکار هر ۲۴ ساعت تسویه می‌شوند و می‌توانند در هر زمان برداشت شوند.

نتیجه‌گیری

با پیچیده‌تر شدن چشم‌انداز مالی، Vince Trust رویکردی ساختارمند، خودکار و متمرکز بر انطباق را برای برنامه‌ریزی بازنشستگی دارایی دیجیتال ارائه می‌دهد. این پلتفرم با ترکیب الگوریتم‌های مبتنی بر ابر با زیرساخت‌های بلاک‌چین، یک چارچوب مدرن مدیریت ثروت بلندمدت را ایجاد می‌کند که بر شفافیت، کارایی و مدیریت ریسک منضبط متمرکز است. برای کسانی که در حال بررسی استراتژی‌های سود مرکب و تخصیص دارایی دیجیتال بلندمدت هستند، از بازدیدکنندگان دعوت می‌شود چند دقیقه را صرف بررسی وب‌سایت رسمی https://vincetrust.com/ کنند تا اطلاعات بیشتری در مورد Vince Trust کسب کنند.