Tag: مثبت

بیت‌کوین بیشتر عمر خود را به عنوان دارایی‌ای سپری کرده که آن را می‌خرید، ذخیره می‌کنید و سعی می‌کنید زیاد به آن نگاه نکنید. استکس (Stacks) می‌خواهد به آن شغلی بدهد.

در تاریخ ۷ اکتبر ۲۰۲۶، منیب علی، بنیان‌گذار استکس، سندی چشم‌انداز را منتشر کرد که در آن آنچه را «ارتقاهای ساتوشی» می‌نامد، تشریح کرده است. هدف، مجموعه‌ای از تغییرات پروتکل است که استکس را تا سال ۲۰۳۰ به مرکزی برای بازارهای سرمایه بیت‌کوین تبدیل خواهد کرد.

این طرح بر سه ستون استوار است: بازارهای سرمایه، حریم خصوصی و امنیت پسا-کوانتومی.

بازارهای سرمایه

ستون اول، بازارهای سرمایه بیت‌کوین است که حول محور تولید بازده و وثیقه‌گذاری بنا شده است. اجزای اصلی شامل مقیاس‌بندی استیکینگ خود-امانی بیت‌کوین (BTC) و تولید بازده، و فعالیت‌های وام‌دهی با وثیقه بیت‌کوین پیوند خورده است.

حریم خصوصی

ستون دوم، حریم خصوصی است، به طور خاص بهبودهایی که برای تراکنش‌های در سطح سازمانی طراحی شده‌اند.

امنیت پسا-کوانتومی

ستون سوم، امنیت پسا-کوانتومی است که با هدف محافظت در برابر تهدیدات نوظهور محاسبات کوانتومی طراحی شده است.

هدف این است که هر یک از این فعالیت‌ها بر روی لایه ۱ بیت‌کوین، یعنی بلاک‌چین پایه، تسویه شوند.

این چشم‌انداز از ناکجاآباد نیامده است. این طرح پس از هارد فورک PoX-5 که در ۳۰ ژوئیه ۲۰۲۶ فعال شد و اوراق قرضه پروتکل را برای استیکینگ بیت‌کوین معرفی کرد، ارائه شده است.

اولین عرضه، اوراق قرضه پیدایش (Genesis Bond)، در سپتامبر ۲۰۲۶ پس از جمع‌آوری تقریباً ۲۳۰ بیت‌کوین، به فروش رفت. خریداران سازمانی شامل 21Shares، HashKey Cloud و UTXO Management بودند.

سپس استکس در اکتبر ۲۰۲۶ اوراق قرضه ۲ (Bond 2) را با ظرفیت ۵۰۰ بیت‌کوین و با هدف گزینه‌های استیکینگ نقدشونده، گشود.

علی قرار است در تاریخ ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶ مدیرعامل Stacks Labs شود و جایگزین الکس میلر خواهد شد که به نقش‌های مشاوره‌ای منتقل می‌شود. علی قصد دارد اولویت را به تسریع توسعه کسب‌وکار سازمانی و ساده‌سازی ساختار رهبری بدهد.

علی اعلام کرد که مالکیت معنوی Stacks Labs به Stacks Endowment، نهادی بدون سهامدار، منتقل خواهد شد.

انتظار می‌رود یک نقشه راه دو ساله در ادامه منتشر شود که بر ویژگی‌های حریم خصوصی، فناوری پسا-کوانتومی و بازارهای بازده گسترش یافته تمرکز خواهد داشت، در حالی که کاربرد STX را به عنوان سرمایه افزایش می‌دهد.

برای دارندگان بیت‌کوین، این پیشنهاد به بازده خود-امانی و وام‌دهی با پشتوانه بیت‌کوین خلاصه می‌شود، که به دارندگان بلندمدت اجازه می‌دهد سکه‌های بیکار خود را به کار گیرند بدون اینکه آن‌ها را بفروشند یا امانت خود را واگذار کنند.

اوراق قرضه پیدایش، خوانشی اولیه از تقاضا را ارائه می‌دهد. فروش کامل تقریباً ۲۳۰ بیت‌کوین از سوی نام‌هایی مانند 21Shares و HashKey Cloud نشان می‌دهد که موسسات به بازده مرتبط با بیت‌کوین در این مقیاس واکنش مثبت نشان می‌دهند. اوراق قرضه ۲ با ۵۰۰ بیت‌کوین، آزمون واقعی بعدی است.

برای STX، این توکن در مرکز طراحی به عنوان عاملی محدودکننده نرخ در فعالیت‌های برنامه‌ریزی شده بازار سرمایه قرار دارد.

نشانه‌های کوتاه‌مدت روشن هستند: شروع به کار علی به عنوان مدیرعامل در ۱۵ اکتبر، سرعت اشتراک اوراق قرضه ۲، انتشار نقشه راه دو ساله و تکمیل انتقال به Stacks Endowment را دنبال کنید.

تحلیل بازار مالی توکنیزه: آیا رقابت بلاکچین‌ها به بن‌بست می‌رسد؟

بحث پیرامون اینکه کدام بلاکچین در نهایت بر حوزه مالی توکنیزه “پیروز” خواهد شد، ممکن است پرسشی نادرست باشد. به گفته چونگ وو دو، مدیر ارشد استراتژی شرکت Securitize، در نهایت هیچ برنده واحدی وجود نخواهد داشت.

دو در رویداد LONGITUDE سنگاپور که در تاریخ ۸ اکتبر ۲۰۲۶ برگزار شد، اظهار داشت که مالی توکنیزه به جای یک شبکه غالب، بر روی تعداد محدودی از بلاکچین‌ها متمرکز خواهد شد.

این شرکت امکان صدور و تسویه دارایی‌ها را در چندین شبکه فراهم می‌کند و در عین حال چارچوب‌های نظارتی را رعایت می‌نماید. Securitize از صدور انطباقی در حداقل ۱۸ بلاکچین پشتیبانی می‌کند و حضور آن شامل شبکه‌هایی چون اتریوم (Ethereum)، سولانا (Solana)، آوالانچ (Avalanche)، سوی (Sui) و ترون (TRON) می‌شود.

تا سپتامبر ۲۰۲۶، Securitize حدود ۵ میلیارد دلار دارایی توکنیزه را مدیریت می‌کرد. فهرست شرکای این شرکت شامل نام‌های برجسته‌ای در حوزه مدیریت دارایی است؛ از جمله این شرکا می‌توان به بلک‌راک (BlackRock)، کی‌کی‌آر (KKR) و نیوبرگر برمن (Neuberger Berman) اشاره کرد.

تحولات اخیر Securitize

در تاریخ ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶، Securitize از ادغام با ADI Chain، یک شبکه مستقر در امارات متحده عربی، خبر داد. سپس در تاریخ ۶ اکتبر ۲۰۲۶، این شرکت یادداشت تفاهمی با LG CNS در کره امضا کرد. این دو نهاد به طور مشترک به بررسی صندوق‌های توکنیزه و استیبل‌کوین‌ها خواهند پرداخت.

مهم‌ترین خبر در تاریخ ۸ اکتبر ۲۰۲۶، همزمان با سخنرانی دو، منتشر شد: Securitize سهام توکنیزه ایالات متحده را بر روی شبکه سولانا راه‌اندازی کرد که هر کدام به نسبت ۱:۱ با سهام پایه پشتیبانی می‌شوند.

سوابق و ساختار Securitize

چونگ وو دو در فوریه ۲۰۲۶ به سمت مدیر ارشد استراتژی Securitize منصوب شد. وی پیش از این در J.P. Morgan Asset Management سمت‌هایی را بر عهده داشت و همچنین با Wharton’s Cypher Accelerator، برنامه‌ای متمرکز بر استارتاپ‌های بلاکچین، همکاری کرده بود.

Securitize به عنوان یک کارگزار-معامله‌گر ثبت‌شده نزد SEC (کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا) و عامل انتقال دیجیتال فعالیت می‌کند. این شرکت همچنین یک سیستم معاملاتی جایگزین (ATS) را اداره می‌کند؛ یک بستر نظارتی که در آن اوراق بهادار می‌توانند خارج از یک صرافی سنتی خرید و فروش شوند.

داشتن وضعیت ثبت‌شده به Securitize اجازه می‌دهد تا انطباق با مقررات را در سراسر زنجیره‌ها حفظ کند. به این ترتیب، قوانین با دارایی همراه هستند، نه با شبکه.

بنیان‌گذار بایننس، چانگ‌پنگ ژائو (CZ)، معتقد است که رسیدن بیت‌کوین به قیمت یک میلیون دلار، رویایی دور از دسترس نیست. وی در رویداد Bitcoin Asia 2026 در هنگ کنگ اظهار داشت که این نقطه عطف بسیار زودتر از افق ۲۵ ساله‌ای که اکثر مردم در نظر می‌گیرند، محقق خواهد شد. او همچنین در جمع علاقه‌مندان سرسخت بیت‌کوین گفت که سایر بلاک‌چین‌ها به جای کوچک کردن، بیت‌کوین را بزرگ‌تر می‌کنند.

“این اتفاق خواهد افتاد”

این جلسه با عنوان “قرن بیت‌کوین” برگزار شد. هنگامی که از وی پرسیده شد که برای تحقق این عنوان در ۲۵ سال آینده چه اتفاقاتی باید رخ دهد، CZ ابتدا به موضوع قیمت پرداخت.

او گفت: “رسیدن بیت‌کوین به قیمت یک میلیون دلار اتفاق خوبی خواهد بود و این اتفاق خواهد افتاد.”

وقتی از او پرسیده شد که آیا این امر ۲۵ سال طول می‌کشد، پاسخ منفی داد: “در واقع فکر نمی‌کنم به ۲۵ سال نیاز داشته باشیم. فکر می‌کنم خیلی سریع‌تر اتفاق خواهد افتاد.”

با توجه به قیمت فعلی حدود ۸۳ هزار دلاری بیت‌کوین در این هفته، رسیدن به یک میلیون دلار به معنای افزایش حدود ۱۲ برابری قیمت آن است.

قیمت به تنهایی کافی نیست

CZ تاکید کرد که قیمت به تنهایی عامل تعیین‌کننده “قرن بیت‌کوین” نخواهد بود. او موارد دیگری را که باید اتفاق بیفتد، برشمرد:

او گفت: “همه این اتفاقات رخ خواهند داد.”

پیامی برای حداکثرگرایان بیت‌کوین

در پاسخ به این سوال که چرا به سرمایه‌گذاران توصیه نمی‌کند که فقط بیت‌کوین را نگه دارند، CZ گفت که مجبور است “جانب بیت‌کوین را بگیرد”، اما سپس استدلال مخالف را مطرح کرد.

او بیان کرد: “اگر صنعت فقط بیت‌کوین را داشت، صنعت بسیار کندتر رشد می‌کرد. فکر می‌کنم اگر بلاک‌چین‌های دیگر را نداشتیم، بیت‌کوین کوچک‌تر بود.”

وی اتریوم و BNB Chain را به عنوان شبکه‌هایی نام برد که به رشد کل صنعت کمک می‌کنند. “این یک بازی مجموع-صفر نیست”، او افزود.

با این حال، او بیت‌کوین را بزرگترین و غیرمتمرکزترین شبکه خواند و گفت که برای مدت طولانی “واحد ذخیره ارزش” باقی خواهد ماند. او استدلال کرد که زنجیره‌های دیگر، مکان‌هایی هستند که ایده‌های جدید آزمایش می‌شوند و بیت‌کوین می‌تواند ایده‌های موفق را اتخاذ کند.

او اضافه کرد که حتی برگزارکننده کنفرانس، دیوید بیلی، که او را دوست خوب و “حداکثرگرای بیت‌کوین” نامید، این موضوع را درک می‌کند.

“کریپتو نام خوبی نیست”

CZ همچنین گفت که برچسب صنعت، مردم را دلسرد می‌کند. مردم عادی وقتی “کریپتو” را می‌شنوند، فکر می‌کنند “خیلی ترسناک” و بیش از حد ریاضیاتی است. او خاطرنشان کرد که در روزهای اولیه، کل بخش به سادگی “صنعت بیت‌کوین” نامیده می‌شد.

بیت‌کوین و دولت‌ها

در پاسخ به این سوال که آیا بیت‌کوین دولت‌ها را تضعیف می‌کند یا دولت‌هایی که زودتر آن را پذیرفته‌اند، تقویت می‌کند، CZ گفت هیچ‌کدام. او گفت: “بیت‌کوین به خودی خود دولت‌ها را تضعیف یا تقویت نمی‌کند. این کاری است که دولت‌ها انجام می‌دهند.” وی افزود که دولت‌هایی که به دنبال “کنترل کامل” هستند، همیشه به اقتصاد یا شهروندان خود خدمت نکرده‌اند.

شبکه Base کوین‌بیس با حجم معاملات ۵۰۰ میلیون دلاری در هفته گذشته، شاهد رشد چشمگیر سهام توکنیزه شده است

تهران – ۸ اکتبر ۲۰۲۶ – شبکه Base، راه‌حل لایه دوم اتریوم که توسط کوین‌بیس توسعه یافته است، در اطلاعیه‌ای در تاریخ ۸ اکتبر ۲۰۲۶ اعلام کرد که حجم معاملات این شبکه در هفته گذشته به ۵۰۰ میلیون دلار رسیده است. بخش قابل توجهی از این حجم اخیر، ناشی از سهام توکنیزه شده (tokenized stocks) بوده است؛ توکن‌هایی مبتنی بر بلاک‌چین که نمایانگر سهام شرکت‌های سنتی هستند.

جزئیات دقیق نحوه توزیع حجم ۵۰۰ میلیون دلاری میان انواع دارایی‌ها هنوز مشخص نیست. سهام توکنیزه شده سهم عمده‌ای را به خود اختصاص داده است، اما تفکیک دقیق آن با سایر دارایی‌ها مانند استیبل‌کوین‌ها یا توکن‌های بومی ارز دیجیتال هنوز منتشر نشده است.

برای درک بهتر، Base در ماه سپتامبر رکورد حجم معاملات روزانه در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) برای سهام توکنیزه شده را با ۱۰۰ میلیون دلار ثبت کرده بود. حجم هفتگی اخیر، تقریباً معادل پنج روز فعالیت در آن سطح رکورد است.

ارقام ماهانه نیز همین روند را نشان می‌دهند. حجم معاملات ۳۰ روزه سهام توکنیزه شده در DEXهای شبکه Base، بسته به روش محاسبه، بین ۷۳۰.۹ میلیون دلار تا حدود ۱.۳ میلیارد دلار گزارش شده است.

صرافی بومی و غالب شبکه Base، یعنی Aerodrome، حدود ۷۶ درصد از حجم معاملات سهام توکنیزه شده را به خود اختصاص داده است. Uniswap v4 نیز با حدود ۱۹ درصد در جایگاه بعدی قرار دارد.

کوین‌بیس در تاریخ ۲۴ آگوست ۲۰۲۶، سهام توکنیزه شده بومی Base را راه‌اندازی کرد.

جسی پولاک، بنیان‌گذار Base، به سرعت رشد این بازار اشاره کرد. حجم معاملات روزانه پس از راه‌اندازی، تنها در ۲۶ روز از صفر به ۱۰۰ میلیون دلار رسید.

این توکن‌ها، سهام شرکت‌های شناخته شده‌ای از جمله AAPL، NVDA، GOOGL و META را ردیابی می‌کنند. این توکن‌ها توسط سهام واقعی که از طریق Alpaca، ارائه‌دهنده زیرساخت کارگزاری، در امانت نگهداری می‌شوند، پشتیبانی می‌شوند.

دسترسی به این محصولات محدود است. این محصولات برای سرمایه‌گذاران واجد شرایط خارج از ایالات متحده تأیید شده‌اند، بنابراین معامله‌گران خرد آمریکایی نمی‌توانند در آن‌ها مشارکت کنند.

کل ارزش قفل شده (TVL) در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) در شبکه Base، در اواخر سپتامبر ۲۰۲۶ به بالاترین حد خود یعنی حدود ۶.۲ میلیارد دلار رسید.

Base همچنین به طور مداوم تعداد تراکنش‌های روزانه بالایی را حفظ کرده است.

قابلیت اطمینان داده‌ها نیازمند توجه است. دامنه ۳۰ روزه از ۷۳۰.۹ میلیون دلار تا حدود ۱.۳ میلیارد دلار نشان می‌دهد که روش‌های اندازه‌گیری چقدر می‌توانند متفاوت باشند، بنابراین معامله‌گران باید در مورد در نظر گرفتن هر رقم واحد به عنوان قطعی، احتیاط کنند.

سیگنال‌های بعدی که باید مورد توجه قرار گیرند عبارتند از: آیا حجم معاملات هفتگی نزدیک به رقم ۵۰۰ میلیون دلار باقی می‌ماند، آیا تفکیک دارایی‌ها روشن‌تر می‌شود و آیا TVL همچنان از اوج خود در اواخر سپتامبر یعنی حدود ۶.۲ میلیارد دلار فراتر می‌رود.

سولانا با سرعت قابل توجهی در جذب کاربران پیشتاز است. از اوایل سپتامبر، رشد شبکه ۱۲۴ درصد افزایش یافته و روزانه حدود ۱.۷۱ میلیون کیف پول جدید ایجاد شده است.

فعالیت در شبکه نیز رو به افزایش است. بر اساس آخرین یافته‌های Santiment، آدرس‌های فعال روزانه در همین دوره ۵۸ درصد افزایش یافته و به حدود ۴.۲۷ میلیون کیف پول منحصر به فرد رسیده است. به عبارت دیگر، نه تنها افراد بیشتری در حال ایجاد کیف پول هستند، بلکه واقعاً از شبکه نیز استفاده می‌کنند. این رشد، در صورت تداوم روند، می‌تواند چشم‌انداز بلندمدت سول (SOL) را تقویت کند.

Santiment توضیح داده است: «شبکه‌هایی که کاربران و کاربرد واقعی بیشتری را جذب می‌کنند، در طول زمان پتانسیل بیشتری برای پشتیبانی از ارزش بازاری بالاتر داشته‌اند. اگر سولانا به گسترش پایگاه کاربران فعال خود ادامه دهد، ارزش شبکه نیز می‌تواند در نهایت افزایش یابد.»

در زمان نگارش این خبر، سولانا پس از افت ۳ درصدی در روز گذشته، نزدیک به ۱۱۵ دلار معامله می‌شود. این دارایی دیجیتال پس از رد شدن نزدیک به ۱۲۰ دلار در این هفته، کانال حمایتی خود را در نمودار چهار ساعته شکسته است. این شکست، سطح ۱۱۴ دلار را در کانون توجه قرار داده است. اگر این سطح نیز از دست برود، علی مارتینز معتقد است که ۱۱۱ دلار می‌تواند مقصد بعدی باشد. از سوی دیگر، تریدر «ویک» معتقد است که اصلاح‌ها می‌توانند به فرصت تبدیل شوند.

پیش‌بینی‌های بلندمدت همچنان به شدت صعودی باقی مانده‌اند. Tracer شکسته شدن سطح ۳۰۰ دلار را در طول بازار صعودی پیش‌بینی کرده است. مارتینز حتی خوش‌بین‌تر است و به الگوی احتمالی فنجان و دسته (cup-and-handle) در نمودار ماهانه سول اشاره کرده است که خط گردن آن حدود ۲۹۵ دلار است. بسته شدن ماهانه بالاتر از این سطح می‌تواند این الگو را تقویت کند. جالب اینجاست که این الگو، هدف بالقوه‌ای نزدیک به ۲,۷۴۴ دلار را نشان می‌دهد.

در بخش نهادی، اوضاع کند شده است. سپتامبر ماه قوی برای صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات سول فهرست شده در آمریکا بود که در مجموع بیش از ۲۷۱ میلیون دلار جذب کردند و دومین ماه برتر آن‌ها تاکنون محسوب می‌شود. با این حال، اکتبر با روندی کاملاً متفاوت آغاز شده است. این صندوق‌ها تنها در یک روز شاهد ورود سرمایه بوده‌اند و در تاریخ ۲ اکتبر تنها ۱.۳۰ میلیون دلار وارد شده است. تاکنون در این ماه، بیش از ۲۲ میلیون دلار از این ابزارهای سرمایه‌گذاری خارج شده است.

به طور جداگانه، فعالیت استیبل‌کوین‌ها در سولانا با پیشروی این شبکه در تسویه حساب‌های نهادی، به بالاترین حد خود رسیده است. بر اساس داده‌های گردآوری شده توسط Blockworks، بیش از ۱۴ میلیون آدرس در حال حاضر استیبل‌کوین را در سولانا نگهداری می‌کنند. این رقم جهش بزرگی نسبت به کمتر از ۴ میلیون در اواخر سال ۲۰۲۴ است.

این شبکه اکنون بیش از ۱۵ میلیارد دلار عرضه استیبل‌کوین دارد.

سیرکل: حجم تراکنش‌های استیبل‌کوین‌ها به بیش از ۱۴ تریلیون دلار رسید

شرکت سیرکل اعلام کرد که در سال گذشته بیش از ۱۴ تریلیون دلار از طریق استیبل‌کوین‌ها جابجا شده است که نشان‌دهنده رشد ۱۵۱ درصدی است. بخش عمده‌ای از این رقم به دلیل تراکنش‌های USDC، محصول اصلی این شرکت، بوده است.

رشد چشمگیر حجم تراکنش‌های USDC

سیرکل اینترنت گروپ (Circle Internet Group)، صادرکننده استیبل‌کوین USDC، نتایج مالی خود را برای سه ماهه دوم سال ۲۰۲۶ در اوایل ماه اوت منتشر کرد. بر اساس این گزارش، حجم تراکنش‌های آن‌چین (on-chain) USDC به ۱۴.۸ تریلیون دلار رسیده که نسبت به سال گذشته ۱۵۱ درصد افزایش داشته است. میانگین حجم روزانه تراکنش‌های آن‌چین نیز به ۱۶۳ میلیارد دلار بالغ شده است.

عرضه USDC نیز رشد داشته، هرچند با سرعتی کمتر. تا تاریخ ۳۰ ژوئن ۲۰۲۶، ۷۳.۳ میلیارد دلار USDC در گردش بوده که ۱۹ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافته است. تخمین زده می‌شود که USDC تا ماه اوت حدود ۳۲ تریلیون دلار تراکنش تعدیل‌شده را پردازش کرده باشد، که نشان‌دهنده سهم غالب آن در حجم تراکنش‌های استیبل‌کوین‌ها در سال ۲۰۲۶ است.

درآمد و سودآوری سیرکل

کل درآمد و سود حاصل از ذخایر شرکت در این سه ماهه به ۷۰۱.۳ میلیون دلار رسید که ۷ درصد نسبت به سال قبل افزایش داشته است. سود خالص ۴۸ میلیون دلار و سود تعدیل‌شده قبل از کسر بهره، مالیات، استهلاک و استهلاک دارایی (EBITDA) به ۱۴۳ میلیون دلار رسید که ۸ درصد افزایش را نشان می‌دهد.

حدود ۹۵ درصد از درآمد کل، معادل تقریبی ۶۶۷.۷ میلیون دلار، از محل سود بهره ذخایر پشتوانه USDC حاصل شده است. این ذخایر عمدتاً در اوراق خزانه ایالات متحده و معادل‌های نقدی نگهداری می‌شوند. درآمد حاصل از تراکنش‌ها تنها حدود ۵.۳ میلیون دلار بوده است.

نتایج سیرکل نشان می‌دهد که میانگین گردش مالی به رشد درآمد حاصل از ذخایر کمک کرده است، حتی با وجود کاهش بازدهی به حدود ۳.۵ درصد.

شبکه پرداخت سیرکل و چشم‌انداز آینده

شبکه پرداخت سیرکل (Circle Payments Network) به حجم سالانه ۱۴.۷ میلیارد دلار در میان ۱۷۵ موسسه رسیده است که این رقم رشد ۷۶ درصدی را نسبت به سه ماهه قبل نشان می‌دهد.

سیرکل در سال ۲۰۱۳ با هدف فراهم کردن زیرساخت برای انتقال دلار در بستر بلاک‌چین تأسیس شد. USDC، استیبل‌کوین با پشتوانه فیات این شرکت، به ابزاری کلیدی در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و پرداخت‌های سازمانی تبدیل شده است.

پیشرفت‌های نظارتی نیز به این روند کمک کرده است. سیرکل تأییدیه‌هایی مرتبط با Circle National Trust و New York Trust دریافت کرده است که جایگاه آن را در میان بازیگران سنتی مالی که پیش از ورود به این حوزه نیازمند قوانین شفاف هستند، تقویت می‌کند.

با توجه به اینکه حدود ۹۵ درصد از درآمد سیرکل از محل سود ذخایر تأمین می‌شود، سودآوری این شرکت ارتباط نزدیکی با نرخ بهره دارد. بازدهی پایین‌تر حدود ۳.۵ درصد تاکنون با افزایش حجم ذخایر جبران شده است.

حجم ۱۴.۸ تریلیون دلاری تراکنش‌های سه ماهه، نشان‌دهنده تقاضای واقعی برای دلار در بستر بلاک‌چین است، اما سیرکل درآمد اندکی مستقیماً از این فعالیت کسب می‌کند؛ درآمد تراکنش‌ها تنها ۵.۳ میلیون دلار در مقابل ۶۶۷.۷ میلیون دلار درآمد حاصل از ذخایر بوده است. شبکه پرداخت سیرکل با رشد ۷۶ درصدی سه ماهه و مشارکت ۱۷۵ موسسه، مهم‌ترین آزمون برای این است که آیا حجم تراکنش‌ها می‌تواند به منبع درآمدی فراتر از سود بهره تبدیل شود یا خیر.

سودا لبز ۳ میلیون دلار جذب کرد تا حریم خصوصی را به بلاکچین‌های عمومی بیاورد

شرکت سودا لبز (Soda Labs) که زیرساخت‌های حریم خصوصی را برای موسسات، بانک‌ها و برنامه‌های دیفای (DeFi) توسعه می‌دهد، اعلام کرد که مبلغ ۳ میلیون دلار سرمایه از شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیر لوکزامبورگی NextBlock جذب کرده است. این سرمایه‌گذاری با هدف گسترش زیرساخت حریم خصوصی قابل برنامه‌ریزی این شرکت در بلاکچین‌های عمومی صورت گرفته است.

سودا لبز بر ارائه حریم خصوصی بیشتر به بلاکچین‌های عمومی، بدون قربانی کردن شفافیت و قابلیت برنامه‌ریزی آن‌ها تمرکز دارد. این شرکت فناوری محاسبات محرمانه را برای بانک‌ها، موسسات، پلتفرم‌های دیفای و برنامه‌های دارایی دنیای واقعی توسعه می‌دهد.

پلتفرم Bubble این شرکت به کاربران امکان می‌دهد تا تراکنش‌ها را انجام دهند، خزانه‌ها را مدیریت کنند، پرداخت‌ها را انجام دهند و قراردادهای هوشمند را اجرا کنند، بدون اینکه موجودی‌ها، مبالغ تراکنش، طرف‌های مقابل یا استراتژی‌های معاملاتی به صورت عمومی فاش شوند.

این فناوری با استفاده از محاسبات چندجانبه مدارهای گربانده شده (garbled-circuit Multi-Party Computation) قدرت می‌گیرد و در حال حاضر در شبکه اصلی COTI به صورت عملیاتی در حال اجرا است. این سیستم می‌تواند بر روی پردازنده‌های ابری استاندارد اجرا شود و امکان محاسبات خصوصی را بدون نیاز به سخت‌افزار تخصصی یا جداسازی برنامه‌ها از زیرساخت بلاکچین عمومی فراهم می‌کند.

پیتر ون پوکه، بنیانگذار و شریک عمومی NextBlock، در این باره گفت: «آنچه ما را به سمت سودا جذب کرد، نه تنها رمزنگاری زیربنایی، بلکه کاربردی بودن این فناوری برای حجم کاری مالی بود که معتقدیم بیشترین اهمیت را در زنجیره خواهد داشت. سودا از قبل محصولی عملیاتی و مشتریان پرداخت‌کننده داشت. ما بر این باوریم که مالکیت معنوی فنی متمایز، تیم بنیانگذار عمیقاً فنی و غریزه تجاری قوی، پایه‌ای قانع‌کننده برای مرحله بعدی شرکت فراهم می‌کند.»

سودا لبز اعلام کرده است که زیرساخت این شرکت بیش از ۱۰۰ میلیون تراکنش را پردازش کرده است و فعالیت‌های آن همچنین از طریق برنامه Pioneer بانک مرکزی اروپا به آزمایش‌های سازمانی گسترش یافته است.

این پلتفرم توکنیزاسیون در حال جذب صادرکنندگان در بازارهای متعدد و کلاس‌های دارایی مختلف است، در حالی که PriveX بیش از ۲۰ میلیارد دلار حجم معاملات را پردازش کرده است.

سودا لبز از این دور سرمایه‌گذاری برای مقیاس‌بندی پذیرش تجاری و گسترش معماری حریم خصوصی خود از gcEVM، لایه حریم خصوصی لایه ۲ اتریوم این شرکت بر روی COTI، به Soda Bubble استفاده می‌کند. Bubble در حال گسترش در اتریوم، Polygon، Arbitrum و Base است، در حالی که سودا لبز همچنین در حال توسعه پشتیبانی برای شبکه‌هایی مانند Solana است.

آویشای یانای، هم‌بنیانگذار و مدیرعامل سودا لبز، اظهار داشت: «بلاکچین‌های عمومی در حال حاضر دارای نقدینگی، کاربران و برنامه‌های مالی هستند. آنچه آن‌ها فاقد آن هستند، راهی برای حرکت پول تنظیم‌شده بدون نشان دادن همه چیز به همه است. Bubble حریم خصوصی را با افشای کنترل‌شده به بانک‌ها، شرکت‌های پرداخت و پلتفرم‌های توکنیزاسیون ارائه می‌دهد، بر روی زنجیره‌هایی که آن‌ها در حال حاضر استفاده می‌کنند. این دور سرمایه‌گذاری به ما امکان می‌دهد تا آن را از مراحل آزمایشی به تولید برسانیم.»

این شرکت اعلام کرده است که آزمایش‌های جدید انجام شده بر روی Arbitrum، رمزنگاری، محاسبات MPC، اجماع و تسویه را در طول چرخه کامل تراکنش اندازه‌گیری کرده و بهبود ۵ تا ۱۰ برابری نسبت به معیار قبلی خود نشان داده است. نتایج به‌روز شده هنوز منتشر نشده‌اند. سودا لبز همچنین ادعا می‌کند که معماری آن می‌تواند توان عملیاتی ۱۰ تا ۱۰۰ برابر بیشتر و هزینه‌های هر تراکنش ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ برابر کمتر از جایگزین‌های موجود ارائه دهد.

سودا لبز قصد دارد از این سرمایه‌گذاری برای گسترش شبکه اعتبارسنجی و پوشش بلاکچین خود، رشد تیم و پیگیری ادغام با بانک‌ها، شرکت‌های پرداخت، پلتفرم‌های توکنیزاسیون و سایر ارائه‌دهندگان زیرساخت مالی استفاده کند. این شرکت همچنین در حال کار بر روی چندین پروژه آزمایشی فاش‌نشده با سازمان‌های مالی و زیرساختی است، با هدف تبدیل این پروژه‌ها به استقرار تولیدی.

Chainlink راه‌حلی برای گسترش دسترسی خزانه‌های دیفای ارائه می‌دهد

تهران، ایران – شرکت Chainlink با معرفی «آداپتورهای خزانه CCIP» (CCIP Vault Adapters) در تاریخ ۸ اکتبر ۲۰۲۶، قصد دارد مشکل انتخاب میان سادگی عملیاتی و دسترسی به کاربران بیشتر را برای خزانه‌های دیفای (DeFi) حل کند. این فناوری جدید به خزانه‌ها اجازه می‌دهد تا واریزها را از بیش از ۸۰ بلاک‌چین دریافت کنند، در حالی که عملیات اصلی آن‌ها همچنان بر روی یک زنجیره واحد باقی می‌ماند.

آداپتورهای خزانه CCIP: تسهیل واریزها در سراسر بلاک‌چین‌ها

آداپتورهای خزانه CCIP با هدف حذف مراحل پیچیده طراحی شده‌اند. کاربران در هر یک از بیش از ۸۰ بلاک‌چین پشتیبانی شده می‌توانند با یک کلیک، واریزهای خود را به خزانه‌ای که بر روی یک زنجیره اصلی فعالیت می‌کند، انجام دهند. این امر نیاز به کلون کردن خزانه در شبکه‌های متعدد را از بین می‌برد. منطق اصلی عملیات، حسابداری و استراتژی‌های خزانه، همگی بر روی آنچه Chainlink «زنجیره خانگی» (home chain) می‌نامد، متمرکز باقی می‌مانند.

قابلیت انتقال و استانداردهای جدید

علاوه بر این، این آداپتورها قابلیت انتقال را نیز فراهم می‌کنند. توکن‌های سهم خزانه (vault share tokens) را می‌توان به توکن‌های متقابل زنجیره‌ای (Cross-Chain Tokens یا CCTs) تبدیل کرد که استاندارد Chainlink برای توکن‌هایی است که در شبکه‌های مختلف جابجا می‌شوند. همچنین، خدمات اضافی Chainlink می‌توانند به این آداپتورها متصل شوند تا از گردش کارهای پیچیده‌تر پشتیبانی کنند.

این آداپتورها بر روی پروتکل قابلیت همکاری متقابل زنجیره‌ای Chainlink (Cross-Chain Interoperability Protocol) یا CCIP قرار می‌گیرند. لازم به ذکر است که CCIP در تاریخ ۲۸ سپتامبر ۲۰۲۶، حدوداً یک هفته و نیم پیش از معرفی محصول خزانه، به نسخه ۲.۰ ارتقا یافت.

ارتقاء CCIP و ابزارهای جدید

نسخه ۲.۰ CCIP شامل «تأییدکننده‌های متقابل زنجیره‌ای اختیاری» (optional Cross-Chain Verifiers یا CCVs) است که کاربران می‌توانند خودشان آن‌ها را راه‌اندازی کنند. همچنین، ابزارهای انطباق از طریق «موتور انطباق خودکار Chainlink» (Automated Compliance Engine یا ACE) معرفی شد که برای مؤسساتی طراحی شده است که نیاز به بررسی قوانین در حین جابجایی دارایی‌ها دارند.

تا اواخر سپتامبر ۲۰۲۶، CCIP بیش از ۸۴ میلیارد دلار ارزش توکن متقابل زنجیره‌ای را تأمین کرده بود. همچنین، بیش از ۱۵ میلیارد دلار دارایی در چهار ماه گذشته به CCIP منتقل شده است. Aave، Lombard و Venus از جمله پذیرندگان اولیه این فناوری هستند.

مزایا برای اپراتورها و کاربران

برای اپراتورهای خزانه، جذابیت اصلی این فناوری، دستیابی به گستره وسیع‌تری از کاربران بدون نیاز به گسترش عملیات است. یک تیم می‌تواند به طور بالقوه، بدون نیاز به بازسازی محصول خود در هر شبکه، درهای خود را به روی کاربران بیش از ۸۰ زنجیره باز کند. مواد تحقیقاتی نشان می‌دهند که این امر می‌تواند مخاطبان خزانه‌ها را گسترش داده و ارزش کل قفل شده (Total Value Locked یا TVL)، که معیار استاندارد دارایی‌های موجود در پروتکل‌های دیفای است، را افزایش دهد. البته این نتیجه یک پیش‌بینی است و به میزان استقبال توسعه‌دهندگان از این آداپتورها بستگی دارد.

برای کاربران، مزیت آشکار، کاهش مراحل است. پل‌زنی دستی (manual bridging) همواره یکی از بخش‌های دست‌وپاگیر دیفای بوده و هر مرحله اضافی، هزینه‌ها و احتمال خطا را افزایش می‌دهد. مسیریابی واریزها در سراسر زنجیره‌ها، اعتماد را به لایه قابلیت همکاری متمرکز می‌کند و این امر، امنیت CCIP و گزینه‌های جدید تأییدکننده را شایان توجه می‌سازد.

استراتژی Chainlink

برای Chainlink، این عرضه نشان‌دهنده یک استراتژی روشن است. عرضه CCIP 2.0 و سپس محصولی اختصاصی برای خزانه‌ها در عرض چند هفته، حاکی از تلاش Chainlink برای دستیابی به موارد استفاده ملموس است. خزانه‌ها با مدیریت میلیاردها دلار دارایی در استراتژی‌های متنوع، هدف منطقی برای این توسعه محسوب می‌شوند.

تراوالا با همکاری BNB Chain و Binance Pay، دستیار هوش مصنوعی رزرو سفر بومی را راه‌اندازی کرد

سنگاپور، سنگاپور – ۶ اکتبر ۲۰۲۶ – تراوالا (Travala) با همکاری BNB Chain و Binance Pay، یک دستیار رزرو سفر مبتنی بر هوش مصنوعی بومی را مستقیماً در پلتفرم خود راه‌اندازی کرده است که به مسافران امکان می‌دهد تنها با استفاده از کیف پول BNB Smart Chain (BSC) و بدون نیاز به هیچ‌گونه راه‌اندازی اولیه، هتل‌ها را جستجو و رزرو کنند.

برای استفاده از این دستیار، مسافران کافی است ویجت دستیار سفر هوش مصنوعی را در تراوالا باز کرده، هر آدرس کیف پول BSC را با USDT شارژ کنند (که کیف پول را به یک کلید API جهانی تبدیل می‌کند) و سپس هتل مورد نظر خود را از میان گزینه‌های ارائه شده توسط دستیار رزرو نمایند.

در این همکاری سه‌جانبه، تراوالا موجودی هتل‌ها را فراهم می‌کند، Binance Pay زیرساخت تسویه حساب را ارائه می‌دهد و BNB Chain استاندارد کیت توسعه نرم‌افزار (SDK) پروتکل پرداخت ماشینی (MPP)، چارچوب عامل (agentic framework) و توزیع را به ارمغان می‌آورد.

مسافران می‌توانند ۱۰٪ بازگشت وجه برای اولین رزرو خود به ارزش بیش از ۴۰۰ دلار آمریکا که از طریق این دستیار انجام می‌شود، دریافت کنند. این مشوق ۱۰٪ شامل دو بخش است: ۷٪ به صورت BNB مستقیماً پس از اتمام اقامت به کیف پول پرداخت واریز می‌شود و ۳٪ اضافی به صورت AVA در صورت عضویت به عنوان AVA Smart Member قابل دریافت است.

این دستیار به طور مستقل از Travala Travel MCP عمل می‌کند و گزینه‌ای مستقل برای رزروهای عامل (agentic bookings) بر روی BNB Chain را در اختیار مسافران قرار می‌دهد.

خوان اوترو، مدیرعامل تراوالا، اظهار داشت: «با ارائه این تجربه رزرو بدون اصطکاک و بومی مرورگر که توسط BNB Chain و Binance Pay فعال شده است، در حال ساده‌سازی پذیرش هوش مصنوعی عامل در نقطه تلاقی بلاک‌چین و سفر هستیم. افزودن استاندارد MPP از BNB Chain، انتخاب‌های بیشتری را در اختیار مشتریان ما قرار می‌دهد و رزرو تعطیلات را به سادگی شارژ کردن یک کیف پول BSC و سپردن بقیه کارها به دستیار سفر می‌سازد.»

کل موجودی هتل‌های تراوالا که بیش از ۲,۲۰۰,۰۰۰ اقامتگاه را شامل می‌شود، اکنون از طریق این دستیار برای رزرو در دسترس است و انتظار می‌رود در آینده محصولات سفر اضافی از جمله پروازها نیز ادغام شوند.

توماس چن، مدیر ارشد تجاری BNB Chain، گفت: «ترکیب عامل‌های هوش مصنوعی، زیرساخت بلاک‌چین و پرداخت‌های درون زنجیره‌ای، در را به روی نسل جدیدی از محصولات باز می‌کند که می‌توانند به نمایندگی از کاربران تراکنش انجام داده و فعالیت کنند. تراوالا نمونه‌ای عالی از چگونگی ساده‌سازی تجربیات روزمره مانند سفر و همزمان هموار کردن مسیر برای موارد استفاده کاملاً جدید درون زنجیره‌ای در سراسر صنایع است.»

Binance Pay به عنوان زیرساخت تسویه حساب پایه برای این تجربه عامل جدید عمل می‌کند. هنگامی که مسافران با این دستیار رزرو می‌کنند، Binance Pay فرآیند پرداخت را با استفاده از تسهیل‌کننده Permit2 مدیریت می‌کند.

این افزودنی به مجموعه رو به رشد گزینه‌های رزرو سفر عامل تراوالا، گامی دیگر در جهت پر کردن شکاف بین قابلیت‌های Web3 و کاربرد واقعی از طریق قدرت هوش مصنوعی است.

درباره تراوالا
تراوالا که در سال ۲۰۱۷ تأسیس شد و اکنون توسط غول صنعتی بایننس پشتیبانی می‌شود، پیشرو در خدمات رزرو سفر مبتنی بر ارز دیجیتال است و بیش از ۲,۲۰۰,۰۰۰ ملک در ۲۳۰ کشور، بیش از ۶۰۰ خط هوایی، بیش از ۴۰۰,۰۰۰ فعالیت و بیش از ۵۰,۰۰۰ مکان اجاره خودرو در سراسر جهان را پوشش می‌دهد. تراوالا قهرمان پذیرش ارز دیجیتال است و بیش از ۱۰۰ ارز دیجیتال پیشرو را در کنار روش‌های پرداخت سنتی می‌پذیرد. علاوه بر قیمت‌های بی‌نظیر از طریق تضمین بهترین قیمت (Best Price Guarantee)، اعضای AVA Smart در تراوالا همچنین می‌توانند از تخفیف‌های اضافی و پاداش‌های وفاداری برای رزروهای واجد شرایط در پلتفرم بهره‌مند شوند. برای اطلاعات بیشتر، مراجعه کنید به: www.travala.com

درباره BNB Chain
BNB Chain یکی از بزرگترین و فعال‌ترین اکوسیستم‌های بلاک‌چین در جهان است. معماری چند زنجیره‌ای آن شامل BNB Smart Chain (BSC)، opBNB و BNB Greenfield است که به توسعه‌دهندگان انعطاف‌پذیری لازم برای انتخاب محیطی را می‌دهد که به بهترین وجه با برنامه آنها مطابقت دارد. BNB Chain با توان عملیاتی بالا، هزینه‌های تراکنش پایین و سازگاری کامل با EVM، برای معاملات با سرعت بالا، عامل‌های هوش مصنوعی، حریم خصوصی و پرداخت‌های فوری ساخته شده است. این بلاک‌چین با توزیع برتر و نقدینگی عمیق، برای بازارهای جهانی و میلیاردها کاربر بعدی ساخته شده است. برای اطلاعات بیشتر، مراجعه کنید به: www.bnbchain.org.

درباره Binance Pay
Binance Pay یک سرویس پرداخت در اکوسیستم بایننس است که به کاربران واجد شرایط امکان می‌دهد پرداخت‌ها را از طریق تجربیات پرداخت پشتیبانی شده انجام داده و دریافت کنند. این سرویس شامل تأیید هویت کاربر، مدیریت ریسک، نظارت بر تراکنش‌ها و کنترل‌های امنیتی حساب مربوطه است. برای اطلاعات بیشتر، مراجعه کنید به: www.pay.binance.com.

سوئی در آستانه پرسیدن سوالی از دارندگان بیت‌کوین است که بارها شنیده‌اند: اگر بیت‌کوین شما کاری جز بی‌حرکت ماندن انجام دهد چه؟

این بار این پیشنهاد با بیش از ۵۰۰ میلیون دلار سرمایه متعهد شده همراه است. بنیاد سوئی اعلام کرده است که این مبلغ برای Hashi، زیرساخت وثیقه‌گذاری بومی بیت‌کوین این شبکه، پیش از راه‌اندازی مرحله‌ای شبکه اصلی (mainnet) در نظر گرفته شده است.

این خبر در تاریخ ۸ اکتبر ۲۰۲۶ در رویداد Sui Basecamp اعلام شد. این تعهدات از سوی ائتلافی متشکل از بیش از ۲۰ سازمان همکار صورت گرفته و Anchorage Digital یکی از نام‌های برجسته در این میان است.

Hashi چیست؟

Hashi بیت‌کوین بومی را در خود شبکه بیت‌کوین حفظ می‌کند. قراردادهای هوشمند در سوئی نحوه استفاده از این بیت‌کوین را به عنوان وثیقه در حوزه‌های وام‌دهی، استقراض، اعتبار، خزانه (vaults) و محصولات ساختاریافته هماهنگ می‌کنند.

این سیستم، hBTC را که نمایانگر بیت‌کوین در سوئی است، ضرب می‌کند. دارندگان می‌توانند از طریق مکانیزم‌های واریز و برداشت، بین hBTC و بیت‌کوین بومی جابجا شوند.

امنیت این سیستم بر پایه رمزنگاری آستانه‌ای (threshold cryptography) یا محاسبات چندجانبه (MPC) استوار است. هر آدرس سوئی دارای یک ترتیب امضای دو از دو (2-of-2 multisig) است، به این معنی که قبل از هرگونه جابجایی، دو کلید مجزا باید امضا کنند.

علاوه بر این، یک محدودکننده سرعت نگهبان (guardian rate-limiter) نیز در لایه‌ای بالاتر قرار دارد. وظیفه این محدودکننده، سقف‌گذاری بر سرعت جریان وجوه است تا یک عامل مخرب نتواند در یک بعدازظهر تمام دارایی‌ها را برداشت کند.

هدف این پروژه، طبق اعلام آن، اجتناب از دو موردی است که طرفداران سرسخت بیت‌کوین بیش از همه از آن‌ها بیزارند: روش‌های سنتی بسته‌بندی (wrapping) و مدیریت متمرکز کوین‌های زیربنایی.

بیش از ۵۰۰ میلیون دلار سرمایه متعهد شده، نقدینگی اولیه برای راه‌اندازی است و نه ودیعه‌هایی که در حال حاضر در سیستم وجود دارند.

مشارکت Anchorage Digital

Anchorage Digital برجسته‌ترین شریک سازمانی این پروژه است. این شرکت از دو طریق به مشتریان خود امکان دسترسی به Hashi را می‌دهد: سیستم تسویه وثیقه سه‌جانبه Atlas آن که در چارچوب نگهداری واجد شرایط (qualified custody) فعالیت می‌کند، و کیف پول خود-نگهداری Porto.

Anchorage همچنین نقدینگی استیبل‌کوین را به این اکوسیستم اضافه می‌کند.

انتظار می‌رود سرمایه از طریق ارائه‌دهندگان خزانه از جمله Aftermath، Concrete و Fluid به برنامه‌های اولیه سرازیر شود.

راه‌اندازی و آینده

شبکه آزمایشی (testnet) Hashi در تاریخ ۲۲ جولای ۲۰۲۶ راه‌اندازی شد. فاصله زمانی بین راه‌اندازی شبکه آزمایشی و اعلام راه‌اندازی شبکه اصلی کمتر از سه ماه بود.

راه‌اندازی مرحله‌ای شبکه اصلی اواخر اکتبر ۲۰۲۶ آغاز خواهد شد.

این پروژه اعلام کرده است که هدف آن انطباق با استانداردهای سازمانی است و مشارکت Anchorage از طریق نگهداری واجد شرایط، مسیری آشنا برای بازیگران تحت نظارت فراهم می‌کند تا اینکه مجبور باشند به یک پل ناآشنا اعتماد کنند.

محدودکننده سرعت نگهبان، یک بده‌بستان (tradeoff) است که ارزش تماشا کردن را دارد. این محدودکننده مهاجمان را کند می‌کند، اما می‌تواند برداشت‌های قانونی را در دوره‌های تنش بازار، زمانی که کاربران بیشترین نیاز را به دسترسی به کوین‌های خود دارند، کند سازد.

نکات قابل پیگیری در هفته‌های آینده کاملاً روشن هستند: باید دید چه میزان از تعهدات بیش از ۵۰۰ میلیون دلاری به نقدینگی زنده تبدیل می‌شود، hBTC با چه سرعتی در میان Aftermath، Concrete و Fluid پذیرفته می‌شود و چه تعداد از مشتریان Anchorage واقعاً بیت‌کوین خود را از طریق Atlas یا Porto هدایت می‌کنند.