Tag: پذیرش و همکاری

فرنکلین تمپلتون بلاکچین محبوب خود را انتخاب کرد؛ بلاکچینی که صندوق توکنیزه شده‌اش در ابتدا روی آن راه‌اندازی نشده بود. این شرکت تا اواسط اکتبر ۲۰۲۶، حدود ۱.۵ میلیارد دلار سهم صندوق توکنیزه شده را در BNB Chain نگهداری می‌کند.

این رقم حدود ۵۹.۸ درصد از کل دارایی‌های آن‌چین (onchain) فرنکلین تمپلتون را تشکیل می‌دهد. برای شرکتی که دارایی‌هایش در ده شبکه مختلف توزیع شده است، این میزان تمرکز در یک شبکه، ریسک قابل توجهی محسوب می‌شود.

کل ردپای آن‌چین فرنکلین تمپلتون حدود ۲.۵۵ میلیارد دلار است. این دارایی‌ها در ده بلاکچین مختلف توزیع شده‌اند، اما اکنون BNB Chain بار اصلی را به دوش می‌کشد.

موتور محرکه این پروژه، پلتفرم توکنیزاسیون اختصاصی فرنکلین تمپلتون به نام Benji است. Benji مسئولیت صدور سهام صندوق توکنیزه شده و ثبت مالکیت در بلاکچین را بر عهده دارد. به جای پایگاه داده‌ای در بخش پشتیبانی که مالکیت‌ها را ردیابی می‌کند، یک دفتر کل عمومی این وظیفه را انجام می‌دهد.

کل دارایی‌های موجود در پلتفرم Benji تا اکتبر ۲۰۲۶ به رقمی بین ۲.۵ تا ۲.۶ میلیارد دلار رسید. خود توکن BENJI نیز حدود ۷۶۰ میلیون دلار از این مبلغ را به خود اختصاص داده است.

روند رشد در BNB Chain بسیار سریع بوده است. دارایی‌های فرنکلین تمپلتون در این شبکه در اوایل سال ۲۰۲۶، در عرض یک ماه بیش از ۱۲۰۰ درصد افزایش یافت.

محصول شاخص در این زمینه، صندوق پول دولتی آمریکا فرنکلین آن‌چین (Franklin OnChain U.S. Government Money Fund) با نماد معاملاتی FOBXX است. سهام این صندوق توسط توکن BENJI نمایندگی می‌شود.

FOBXX در آوریل ۲۰۲۱ بر روی Stellar راه‌اندازی شد و اولین صندوق سرمایه‌گذاری مشترک ثبت شده در آمریکا بود که از یک بلاکچین عمومی برای تراکنش‌ها و سوابق مالکیت استفاده کرد.

فصل BNB Chain در سپتامبر ۲۰۲۵ آغاز شد، زمانی که Benji از طریق همکاری با بایننس (Binance) به این شبکه گسترش یافت. حدود یک سال بعد، این تازه‌وارد، خانه اصلی را پشت سر گذاشته است.

در اوت ۲۰۲۶، کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) نامه‌ای بدون اقدام (no-action letter) صادر کرد که به فرنکلین تمپلتون اجازه می‌دهد از BENJI برای مدیریت وجوه نقد و اهداف وثیقه‌گذاری استفاده کند.

راجر بایستون، رئیس بخش دارایی‌های دیجیتال در فرنکلین تمپلتون، این تلاش را در راستای تسهیل دسترسی سرمایه‌گذاران به صندوق‌ها عنوان کرده است. وی همچنین تاکید کرده است که این شرکت قصد دارد دامنه کاربردهای توکنیزاسیون را گسترش دهد و در عین حال امنیت و انطباق با مقررات را در اولویت قرار دهد.

فرنکلین تمپلتون دارایی‌هایی به ارزش ۱.۸۳ تریلیون دلار را مدیریت می‌کند، بنابراین انتخاب‌های این شرکت تأثیری فراتر از ترازنامه خود آن دارد. BNB Chain اکنون میزبان نزدیک به ۶۰ درصد از دارایی‌های آن‌چین این شرکت است.

نامه SEC می‌تواند داستان بلندمدت مهم‌تری باشد. استفاده از BENJI برای مدیریت وجوه نقد و وثیقه، سهام صندوق توکنیزه شده را از یک کنجکاوی به یک ابزار مالی کاربردی تبدیل می‌کند. اگر توکنی که نماینده یک صندوق پول دولتی است بتواند به عنوان وثیقه ارائه شود، شروع به رقابت با پول نقد و استیبل‌کوین‌ها برای این نقش می‌کند و در عین حال پتانسیل کسب بازده را نیز دارد.

معیارهای کلیدی برای پیگیری از این پس، روشن هستند. باید دید که آیا سهم BNB Chain از دارایی‌های آن‌چین فرنکلین تمپلتون همچنان از ۵۹.۸ درصد فراتر خواهد رفت و آیا پلتفرم Benji از محدوده فعلی ۲.۵ تا ۲.۶ میلیارد دلاری خود فراتر خواهد رفت.

سیرکل (Circle) به دنبال گسترش حضور استیبل‌کوین USDC در کیف پول‌های بیشتر و کشورهای بیشتر است. این شرکت در تاریخ ۱۶ اکتبر ۲۰۲۶ اعلام کرد که قصد دارد وارد حدود ۴۰ بازار نوظهور و در حال توسعه شود.

بازارهای هدف

مناطق هدف شامل آسیای جنوب شرقی، آمریکای لاتین، آفریقا و خاورمیانه هستند.

چرخش در صنعت بلاکچین

جرمی آلر، مدیرعامل سیرکل، این اقدام را نقطه عطفی برای صنعت توصیف کرد. به گفته او، فناوری بلاکچین در حال گذر از مرحله آزمایش‌های اولیه به مقیاس‌پذیری گسترده است. این تقاضا از سوی افراد و کسب‌وکارهایی نشأت می‌گیرد که خواهان دسترسی به اقتصاد مبتنی بر اینترنت هستند.

معاملات کلیدی

این اعلامیه به دنبال دو معامله قابل توجه صورت گرفته است. اولین مورد، خرید ۴۰۰ میلیون دلاری شرکت Tazapay، مستقر در سنگاپور و فعال در حوزه پرداخت‌های فرامرزی است. انتظار می‌رود این معامله در سال ۲۰۲۷ و پس از دریافت تأییدیه‌های لازم نهایی شود. معامله دوم، سرمایه‌گذاری استراتژیک ۱۰۰ میلیون دلاری از سوی بایننس (Binance) است.

گردش مالی USDC

سیرکل گزارش داد که گردش مالی USDC در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۶ به ۷۳.۳ میلیارد دلار رسیده است. این رقم نشان‌دهنده افزایش ۱۹ درصدی نسبت به مدت مشابه سال قبل است.

سهم بازار

سیرکل حدود ۲۵ درصد از بازار جهانی استیبل‌کوین‌ها را در اختیار دارد، در حالی که USDT شرکت تتر (Tether) نزدیک به ۶۰ درصد از این بازار را به خود اختصاص داده است.

مزیت‌های نظارتی

آلر در دیدارهای صندوق بین‌المللی پول (IMF) و بانک جهانی در بانکوک درباره این برنامه‌ها صحبت کرد. او به دو تحول نظارتی به عنوان مزیت‌های بالقوه اشاره کرد. اولین مورد، مجوز بانک فدرال است که سیرکل در ماه جولای دریافت کرد. دومین مورد، قانون Genius آمریکا است که انتظار می‌رود در ژانویه ۲۰۲۷ اجرایی شود. استدلال آلر این است که این موارد می‌توانند USDC را به عنوان یک دلار دیجیتال مشروع معرفی کنند.

شرکت سرمایه‌گذاری کره‌ای مریتز سکیوریتیز (Meritz Securities) با بنیاد کانتون (Canton Foundation) برای بررسی امکان ورود دارایی‌های مالی توکنیزه شده کره‌ای به بازارهای نهادی بین‌المللی، همکاری خود را آغاز کرده است. این توافق که جزئیات آن در اختیار وب‌سایت Bitcoin.com News قرار گرفته است، بر اوراق بهادار داخلی، نقدینگی فرامرزی و وثیقه‌های مبتنی بر بلاک‌چین تمرکز دارد.

شبکه کانتون با توافق مریتز سکیوریتیز، بازارهای سرمایه کره را هدف قرار می‌دهد

شرکت مریتز سکیوریتیز، یکی از بازیگران برجسته در صنعت خدمات مالی کره جنوبی، اعلام کرده است که با بنیاد کانتون، که بر توسعه زیرساخت‌های مالی مبتنی بر بلاک‌چین متمرکز است، به توافق رسیده است. هدف اصلی این همکاری، تسهیل ورود دارایی‌های مالی توکنیزه شده کره‌ای به بازارهای جهانی است که عمدتاً توسط سرمایه‌گذاران نهادی مورد استفاده قرار می‌گیرند.

این مشارکت به دنبال بهره‌برداری از فناوری بلاک‌چین برای ایجاد شفافیت، کارایی و دسترسی بیشتر به بازارهای سرمایه کره است. طبق اعلامیه منتشر شده، این توافق سه حوزه کلیدی را در بر می‌گیرد:

• اوراق بهادار داخلی: توکنیزه کردن اوراق بهادار کره‌ای برای تسهیل معاملات و افزایش نقدینگی آن‌ها در سطح بین‌المللی.
• نقدینگی فرامرزی: ایجاد کانال‌های جدید برای جریان سرمایه بین بازارهای کره و سایر بازارهای مالی جهانی.
• وثیقه‌های مبتنی بر بلاک‌چین: استفاده از فناوری بلاک‌چین برای ایجاد و مدیریت وثیقه‌های امن و قابل اعتماد در معاملات مالی.

این اقدام نشان‌دهنده تلاش فزاینده بازارهای مالی سنتی برای ادغام با فناوری‌های نوین مانند بلاک‌چین و توکنیزاسیون است. انتظار می‌رود این همکاری بتواند راه را برای ورود سرمایه‌گذاران خارجی به بازار سرمایه کره هموار کرده و همچنین فرصت‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاران کره‌ای در بازارهای بین‌المللی فراهم آورد.

همکاری ریپل و کراس ریور بانک برای تسهیل پرداخت‌های تجاری با استیبل‌کوین RLUSD

روز پنجشنبه، سخنگوی کراس ریور بانک (Cross River Bank) در گفتگو با وب‌سایت بیت‌کوین.کام (Bitcoin.com News) اعلام کرد که این بانک با شرکت ریپل (Ripple) برای تسهیل ارسال پول توسط کسب‌وکارها با استفاده از استیبل‌کوین RLUSD که پشتوانه دلاری دارد، همکاری می‌کند. این اقدام به شرکت‌ها امکان می‌دهد بدون نیاز به ساخت یا مدیریت فناوری بلاک‌چین اختصاصی خود، تراکنش‌های مالی خود را انجام دهند. بانک کراس ریور، استیبل‌کوین RLUSD را مستقیماً به سیستم بانکی موجود خود اضافه خواهد کرد.

سیتی گروپ معتقد است وال استریت به زودی بخش قابل توجهی از دارایی‌های خود را به صورت توکنیزه شده در بستر بلاکچین منتقل خواهد کرد.

پیش‌بینی بازار دارایی‌های توکنیزه شده

موسسه سیتی در گزارشی با عنوان «توکنیزاسیون ۲۰۳۰: وال استریت در بستر بلاکچین» که در ژوئن ۲۰۲۶ منتشر شده است، پیش‌بینی می‌کند که بازار جهانی دارایی‌های توکنیزه شده در سناریوی پایه تا سال ۲۰۳۰ به ۵.۵ تریلیون دلار خواهد رسید. این در حالی است که این بانک در حال حاضر ارزش این بازار را حدود ۱۷ میلیارد دلار تخمین می‌زند.

سیتی سه سناریو را بر اساس سرعت پذیرش این فناوری ارائه کرده است: سناریوی بدبینانه ۲.۷ تریلیون دلار، سناریوی پایه ۵.۵ تریلیون دلار و سناریوی خوش‌بینانه ۸.۲ تریلیون دلار.

مفروضات کلیدی پیش‌بینی

این مدل بر چند فرض مشخص استوار است. سیتی انتظار دارد تا سال ۲۰۳۰، ۱۰ درصد از بازار اوراق خزانه ایالات متحده و ۳ درصد از بازار سهام عمومی این کشور توکنیزه شود.

سرمایه‌گذاران خرد نقش مهمی در محاسبات این بانک ایفا می‌کنند. سیتی پیش‌بینی می‌کند که اگر تنها ۱۰ درصد از سرمایه‌گذاران خرد در ایالات متحده سرمایه‌گذاری‌های خود را به پلتفرم‌های مبتنی بر بلاکچین منتقل کنند، این امر می‌تواند تقاضا برای سهام توکنیزه شده را به حدود ۲.۶ تریلیون دلار افزایش دهد.

ستون فقرات دیگر این پیش‌بینی، استیبل‌کوین‌ها هستند. سیتی انتظار دارد بازار استیبل‌کوین‌ها تا سال ۲۰۳۰ به ۱.۹ تریلیون دلار برسد.

این رشد استیبل‌کوین‌ها می‌تواند تا سقف ۱ تریلیون دلار اوراق خزانه ایالات متحده را در بستر بلاکچین پشتیبانی کند، زیرا صادرکنندگان استیبل‌کوین به ذخایر امن و نقدشونده برای پشتیبانی از توکن‌های خود نیاز دارند.

نقش نهادهای مالی و زمان‌بندی

شرکت سپرده‌گذاری، تسویه و نگهداری اوراق بهادار (DTCC) هدف‌گذاری کرده است که تولید محدود اوراق بهادار توکنیزه شده را در ژوئیه ۲۰۲۶ آغاز کند و راه‌اندازی کامل‌تر آن را برای اکتبر ۲۰۲۶ برنامه‌ریزی کرده است.

همچنین، شرکت‌های Nasdaq و ICE، که مالک NYSE است، به عنوان نهادهایی معرفی شده‌اند که تا اواسط تا اواخر سال ۲۰۲۶ توکنیزاسیون را در فرآیندهای اصلی خود ادغام خواهند کرد.

محدودیت‌های رشد

سیتی همچنین به وضوح مشخص کرده است که چه بخش‌هایی محرک اصلی این بازار نخواهند بود. انتظار می‌رود بدهی خصوصی، سهام خصوصی و املاک و مستغلات هر کدام به طور نسبی در حدود ۱۰۰ تا ۲۰۰ میلیارد دلار در سطح جهانی باقی بمانند.

برای صادرکنندگان استیبل‌کوین، پیش‌بینی ۱.۹ تریلیون دلاری، نقش نوظهور آنها را به عنوان دارندگان عمده بدهی دولت ایالات متحده تقویت می‌کند و رشد ارزهای دیجیتال را مستقیماً به تقاضا در بازار اوراق خزانه پیوند می‌دهد.

برآورد ۲.۶ تریلیون دلاری برای سهام خرد به انتقال ۱۰ درصد از سرمایه‌گذاران خرد ایالات متحده به بستر بلاکچین بستگی دارد. دامنه بین سناریوی بدبینانه و خوش‌بینانه از ۲.۷ تریلیون دلار تا ۸.۲ تریلیون دلار متغیر است.

هدف‌گذاری DTCC برای تولید محدود در ژوئیه ۲۰۲۶ و راه‌اندازی کامل‌تر آن در اکتبر ۲۰۲۶، اولین نشانه‌ها را از اینکه آیا این جدول زمانی محقق خواهد شد، ارائه خواهد داد. سرمایه‌گذاران همچنین باید رشد عرضه استیبل‌کوین‌ها و سهم ذخایر نگهداری شده در اوراق خزانه توکنیزه شده را رصد کنند تا ارزیابی کنند که آیا لایه نقدی در بستر بلاکچین که سیتی توصیف می‌کند، در حال شکل‌گیری است یا خیر.

Mastercard در حال ادغام استیبل‌کوین‌ها در امپراتوری گسترده پرداخت خود است و پلتفرمی را راه‌اندازی کرده که به کسب‌وکارها اجازه می‌دهد ارزهای سنتی و دلارهای دیجیتال را از طریق یک اتصال واحد در کنار هم نگهداری، جابجا و خرج کنند.

این پلتفرم که روز پنجشنبه رونمایی شد، با نام Mastercard Global Money Platform، شبکه جهانی این غول پرداخت را با زیرساخت استیبل‌کوین BVNK، شرکت رمزارزی که Mastercard در ماه اوت خریداری کرد، جفت می‌کند.

Mastercard برای خرید BVNK حدود ۱.۸ میلیارد دلار هزینه کرد و این پلتفرم جدید اولین ادغام عمده قابلیت‌های دو شرکت از زمان بسته شدن این خرید است.

در مرکز این پلتفرم، آنچه Mastercard آن را حساب پول جهانی (global money account) می‌نامد، قرار دارد؛ یک حساب چند ارزی که در آن پول فیات و استیبل‌کوین‌ها می‌توانند در کنار هم قرار گیرند و تبدیل بین آن‌ها از طریق یک API واحد انجام می‌شود.

بانک‌ها، فین‌تک‌ها و شرکت‌ها می‌توانند این حساب‌ها را در محصولات با برند خودشان تعبیه کنند، همراه با تبدیل در لحظه، کارت‌های مرتبط با استیبل‌کوین و پرداخت‌های بانکی محلی، یا از این پلتفرم برای مدیریت خزانه‌داری و تسویه حساب خود استفاده کنند. این پیشنهاد یک جعبه ابزار ماژولار است که شامل ارسال، دریافت، تبدیل، ذخیره، خرج کردن و کسب درآمد می‌شود و به مشتریان اجازه می‌دهد با قطعات مورد نیاز خود شروع کنند و به مرور زمان موارد بیشتری را اضافه کنند.

Mastercard این پیشنهاد را به عنوان زیرساختی برای دنیای “چند پولی” (multi-money) معرفی کرده است. این پلتفرم به Mastercard Move، شبکه انتقال پول این شرکت متصل می‌شود و به کاربران اجازه می‌دهد از موجودی استیبل‌کوین خود برای ارسال پرداخت‌های ارزی محلی به حساب‌های بانکی گیرندگان استفاده کنند. انتظار می‌رود این قابلیت تا سال ۲۰۲۷ بیش از ۴۰ ارز در بیش از ۲۰۰ کشور را پوشش دهد. مشتریان همچنین قادر خواهند بود موجودی استیبل‌کوین خود را در شبکه پذیرش تجاری Mastercard خرج کنند و صدور کارت در بیش از ۱۳۰ کشور در دسترس خواهد بود.

شرکت پرداخت Nuvei و پلتفرم صدور کارت Marqeta در کنار Ontop، Beem و Almond FinTech از اولین شرکت‌هایی هستند که این پلتفرم را ادغام می‌کنند.

راج داموداران، معاون اجرایی بلاکچین و دارایی‌های دیجیتال Mastercard، گفت که این شرکت معتقد است “آینده تجارت بر اساس قابلیت همکاری بین اشکال مختلف پول ساخته خواهد شد” و این راه‌اندازی را گامی در جهت فعال کردن “نسل بعدی تجارت قابل برنامه‌ریزی و عامل‌محور” (programmable and agentic commerce) خواند.

اشاره به تجارت عامل‌محور، که در آن عامل‌های هوش مصنوعی به طور خودکار تراکنش انجام می‌دهند، نشان‌دهنده مسیری است که Mastercard برای آینده در نظر گرفته است.

این شرکت پیش از این با همکاری غول‌های رمزارزی مانند Coinbase و Ripple، امکان پرداخت‌های عامل‌محور هوش مصنوعی را فراهم کرده و مجوز BitLicense نیویورک را برای استیبل‌کوین‌ها و سپرده‌های توکنیزه دریافت کرده است. Mastercard اعلام کرده است که پلتفرم Global Money Platform در آینده از تجارت عامل‌محور و سپرده‌های توکنیزه پشتیبانی خواهد کرد.

پلتفرم جهانی پول مسترکارت با ادغام زیرساخت استیبل‌کوین راه‌اندازی شد

مسترکارت (Mastercard) با همکاری BVNK، شرکت زیرساخت استیبل‌کوین خود، پلتفرم «Mastercard Global Money Platform» را معرفی کرد. این پلتفرم به بانک‌ها، فین‌تک‌ها و کسب‌وکارها امکان می‌دهد تا از طریق یک API واحد، به حساب‌های چندارزی فیات و استیبل‌کوین، مبادلات آنی، کارت‌های متصل به استیبل‌کوین و برداشت به حساب‌های بانکی محلی دسترسی داشته باشند. این اولین ادغام عمده قابلیت‌های دو شرکت پس از تکمیل خرید BVNK توسط مسترکارت در ماه اوت است.

مسترکارت در شامگاه ۱۵ اکتبر به وقت تهران، از طریق حساب رسمی خود در X (توییتر سابق)، اعلام کرد که پلتفرم Mastercard Global Money Platform را با همکاری BVNK راه‌اندازی کرده است. این پلتفرم، قابلیت‌های پرداخت جهانی مسترکارت را با زیرساخت استیبل‌کوین BVNK در یک API واحد ادغام می‌کند. طبق بیانیه مطبوعاتی رسمی، این پلتفرم از هم‌اکنون از طریق BVNK در دسترس است و اولین ادغام عمده قابلیت‌های دو شرکت پس از تکمیل خرید BVNK توسط مسترکارت در ماه اوت محسوب می‌شود.

بیانیه مطبوعاتی حاکی از آن است که هسته اصلی این پلتفرم «حساب پول جهانی» (global money account) است. این حساب چندارزی، امکان همزیستی ارزهای فیات و استیبل‌کوین را فراهم کرده و از طریق یک API واحد امکان مبادله آن‌ها را می‌دهد. همچنین، قابلیت‌های حساب مانند پاداش‌های قابل تنظیم را ارائه می‌دهد. بانک‌ها، شرکت‌های فین‌تک و کسب‌وکارها می‌توانند با برند خود، حساب‌های چندارزی، مبادلات آنی، کارت‌های متصل به استیبل‌کوین و برداشت به حساب‌های بانکی محلی را در محصولات خود ادغام کنند و همچنین مستقیماً از آن برای مدیریت جریان وجوه، پرداخت‌ها و تسویه حساب‌های خود استفاده نمایند.

این پلتفرم دارای طراحی ماژولار است و بخش‌های دریافت، پرداخت، مبادله، ذخیره‌سازی، مصرف و کسب درآمد را پوشش می‌دهد. مشتریان می‌توانند ابتدا قابلیت‌های مورد نیاز خود را پیاده‌سازی کرده و سپس به تدریج آن‌ها را گسترش دهند، که این امر نیاز به اتصال به تامین‌کنندگان مختلف برای هر مرحله از جریان وجوه را کاهش می‌دهد.

این پلتفرم همچنین Mastercard Move، مجموعه خدمات انتقال پول جهانی مسترکارت را با دسترسی به بیش از ۱۷ میلیارد نقطه پایانی، ادغام می‌کند. کاربران می‌توانند با استفاده از موجودی استیبل‌کوین خود، مستقیماً به حساب‌های بانکی محلی گیرندگان پرداخت کنند. پیش‌بینی می‌شود تا سال ۲۰۲۷، دامنه پشتیبانی به بیش از ۲۰۰ کشور و منطقه و بیش از ۴۰ ارز گسترش یابد.

در بخش مصرف‌کننده، مشتریان می‌توانند با استفاده از موجودی استیبل‌کوین خود در صدها میلیون نقطه پذیرش مسترکارت خرید کنند و خدمات صدور کارت در بیش از ۱۳۰ کشور ارائه می‌شود. اولین شرکای ادغام شده شامل شرکت پرداخت Nuvei، پلتفرم صدور کارت Marqeta و همچنین Ontop، Bolt Group و Almond FinTech هستند.

این شرکت اعلام کرده است که این پلتفرم در آینده از تجارت عاملی (agentic commerce، معاملاتی که توسط هوش مصنوعی به طور خودکار انجام می‌شوند) و سایر اشکال پولی تحت نظارت مانند سپرده‌های توکنیزه شده پشتیبانی خواهد کرد، اما جزئیات زمان‌بندی راه‌اندازی این بخش مشخص نشده است. Raj Dhamodharan، معاون اجرایی بخش بلاک‌چین و دارایی‌های دیجیتال مسترکارت، در بیانیه مطبوعاتی این اقدام را گامی مهم در راستای اجرای «استراتژی چند پولی» (multi-money strategy) این شرکت توصیف کرد.

در زمینه پیشینه، مسترکارت در ماه مارس اعلام کرد که BVNK را با ارزشی تا ۱.۸ میلیارد دلار (شامل ۳۰۰ میلیون دلار پرداخت مشروط) خریداری کرده و این معامله در تاریخ ۳ اوت تکمیل شد. BVNK در زمان خرید اعلام کرده بود که محصولات و خدمات مشتریان فعلی تحت تاثیر قرار نخواهند گرفت و به تدریج قابلیت‌های دسترسی پرداخت و صدور کارت مسترکارت معرفی خواهد شد. پلتفرم راه‌اندازی شده، اولین نتیجه ملموس این تعهد ادغام است.

بانک‌ها شب‌ها تعطیل می‌شوند، اما تراکنش‌های ارزی خیر.

ویزا، غول پرداخت جهانی، قابلیت پیش‌پرداخت با استفاده از استیبل‌کوین‌ها را برای سرویس Visa Direct از مرحله آزمایشی خارج کرده و به فاز تجاری رسانده است. شرکت Inyo Global اولین پردازشگری است که این فناوری را ادغام کرده است.

بر اساس این گزارش، ارائه‌دهندگان پرداخت واجد شرایط که با Inyo همکاری می‌کنند، اکنون می‌توانند از طریق APIهای موجود خود، در هر ساعتی از شبانه‌روز، تراکنش‌های ارزی را با استفاده از استیبل‌کوین USDC انجام دهند. این اعلامیه در تاریخ ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶ منتشر شد؛ نقطه‌ای که در آن، آزمایش استیبل‌کوین در یکی از بزرگترین شبکه‌های پرداخت جهان به یک محصول قابل خرید تبدیل می‌شود.

این قابلیت با «پیش‌پرداخت» آغاز می‌شود؛ فرآیندی که زیرساخت اصلی بسیاری از تراکنش‌های ارزی را تشکیل می‌دهد. پیش از آنکه یک ارائه‌دهنده بتواند پول را به گیرندگان ارسال کند، معمولاً باید از قبل وجوهی را واریز کند تا این تراکنش‌ها از آن محل تامین شوند.

قطع تراکنش‌های بانکی سنتی، مشکلاتی را برای شرکت‌های انتقال پول ایجاد می‌کند. ارائه‌دهنده‌ای که نیاز به شارژ مجدد موجودی خود در خارج از ساعات کاری بانک دارد، در گذشته با مشکل انتظار مواجه می‌شد.

هدف از معرفی USDC، حذف این انتظار است. با راه‌اندازی جدید، مشتریان می‌توانند در لحظه و به صورت ۲۴ ساعته پیش‌پرداخت انجام دهند و از پنجره‌های زمانی قطع تراکنش که در انتقال‌های بانکی متعارف وجود دارد، عبور کنند.

این ادغام از طریق APIهای موجود Inyo انجام می‌شود. بنابراین، ارائه‌دهندگان برای استفاده از این استیبل‌کوین با پشتوانه دلار به عنوان منبع تامین مالی، نیازی به بازسازی سیستم‌های خود یا یادگیری رابط کاربری جدید ندارند.

Inyo Global یک ارائه‌دهنده زیرساخت پرداخت دارای مجوز است که به موسسات مالی و فین‌تک‌ها خدمات ارائه می‌دهد. این شرکت پرداخت به بیش از ۱۸۰ کشور را تسهیل کرده و مدیریت انطباق و مبارزه با تقلب را نیز به عنوان بخشی از خدمات خود ارائه می‌دهد.

این پلتفرم همچنین به سایر کانال‌های پرداخت از جمله Mastercard Send و بانک‌های محلی متصل است. پیش‌پرداخت با USDC به عنوان یک گزینه اضافی در یک سیستم چندکاناله قرار می‌گیرد و جایگزین هیچ‌کدام از گزینه‌های موجود نمی‌شود.

در بخش مقررات، Inyo زیرساخت انطباق را هم برای USDC و هم برای EURC از طریق یک نهاد مجزا به نام InyoX اجرا می‌کند.

ویزا در سال ۲۰۲۵ آزمایش پیش‌پرداخت با استیبل‌کوین را آغاز کرد. انتقال به فاز تولید تجاری نشان می‌دهد که این آزمایش‌ها، معیارهای داخلی این شرکت را از نظر قابلیت اطمینان و تقاضا پشت سر گذاشته‌اند.

ویرا پلاتونووا، مدیر جهانی Visa Direct در ویزا، این راه‌اندازی را بخشی از یک تغییر گسترده‌تر به سمت پذیرش استیبل‌کوین‌ها توصیف کرد.

روبسون دانتاس، هم‌بنیان‌گذار Inyo، بر جنبه‌های عملی این فناوری تمرکز کرد: دسترسی شبانه‌روزی و تجربه روان API. او به بهبودهای مورد انتظار در رضایت مشتری و گردش کار عملیاتی برای شرکت‌های انتقال پول و فین‌تک‌هایی که پرداخت‌های ارزی را انجام می‌دهند، اشاره کرد.

برای شرکت‌های انتقال پول و فین‌تک‌ها، فوری‌ترین تأثیر بر مدیریت نقدینگی است. ارائه‌دهندگانی که پیش از این مجبور بودند نیازهای تامین مالی خود را بر اساس برنامه‌های بانکی پیش‌بینی کنند، اکنون ممکن است بتوانند موجودی کمتری نگه دارند و با افزایش تقاضا، آن را شارژ کنند.

برای USDC، این راه‌اندازی این استیبل‌کوین را در گردش کار محصول پرداخت یک شبکه کارت بزرگ قرار می‌دهد، نه فقط در صرافی‌های ارز دیجیتال.

Inyo اولین پردازشگری است که این قابلیت را ادغام کرده است. رویکرد چندکاناله Inyo از Mastercard Send و بانک‌های محلی در کنار گزینه جدید USDC پشتیبانی می‌کند و به مشتریان اجازه می‌دهد مسیری را برای تامین مالی انتخاب کنند که مناسب هر موقعیت باشد.

قوانین مربوط به استیبل‌کوین‌ها در بازارهای مختلفی که Inyo در آن‌ها فعالیت می‌کند، متفاوت است و پردازشگران باید این مجموعه قوانین پراکنده را با دقت مدیریت کنند. Inyo بازوی انطباق خود، InyoX، را به عنوان مکانیزمی برای مدیریت این پیچیدگی در حوزه‌های قضایی مختلف معرفی می‌کند.

وال استریت همچنان عمدتاً تابع ساعات کاری سنتی است. ریپل مایل است معامله‌گران نهادی را از این محدودیت‌ها رها کند.

در تاریخ ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶، ریپل پرایم دسترسی به سوآپ‌های دائمی دارایی‌های واقعی (RWA) را به صورت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته برای مشتریان نهادی خود فراهم کرد. این محصول بیش از ۱۰۰ بازار مرجع سنتی را پوشش می‌دهد و از طریق Trade.xyz بر روی Hyperliquid، یک پلتفرم مشتقات غیرمتمرکز، اجرا می‌شود.

سوآپ دائمی یا “پرپ” (perp) مانند یک قرارداد آتی عمل می‌کند که هرگز منقضی نمی‌شود. معامله‌گران می‌توانند موقعیت خود را تا زمانی که مایلند حفظ کنند، بدون نیاز به تمدید آن به قرارداد جدید در هر ماه یا فصل.

بازارهای مرجع شامل سهام، شاخص‌های سهام، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، فلزات، انرژی و ارز خارجی هستند.

ریپل پرایم به عنوان شریک اصلی و تسویه کننده برای معاملات اجرا شده بر روی Hyperliquid از طریق Trade.xyz عمل می‌کند. این نقش به این معنی است که ریپل پرایم بین مشتریان خود و محل اجرای معاملات در زنجیره قرار می‌گیرد، بنابراین موسسات می‌توانند از طریق یک رابطه کارگزاری اصلی آشنا به نقدینگی غیرمتمرکز دسترسی پیدا کنند.

این کسب‌وکار تحت مجوز CIV BVI فعالیت می‌کند. ریپل پرایم اعلام کرده است که قصد دارد به مناطق دیگر نیز گسترش یابد.

یکی از مشتریان اولیه، Virtu، شرکت معاملاتی نهادی است. Virtu به تسویه متقابل (cross-margining) در میان کلاس‌های دارایی مختلف به عنوان یک مزیت کلیدی این سرویس اشاره کرده است.

تسویه متقابل به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا از یک استخر وثیقه برای پوشش موقعیت‌ها در چندین بازار به طور همزمان استفاده کند و سرمایه را برای شرکت‌هایی که با ریسک‌های متعدد در بازارهای مختلف سر و کار دارند، آزاد می‌کند.

بهره باز (open interest) در سوآپ‌های دائمی دارایی‌های واقعی در پلتفرم‌های اصلی در طول سال گذشته از نزدیک به صفر به ۹ میلیارد دلار رسیده است.

ریپل پرایم پیش از این قراردادهای دائمی بر روی دارایی‌های رمزارزی ارائه می‌کرد. گسترش این مجموعه به سهام، فلزات، انرژی و ارزها با رویکرد گسترده‌تر ریپل برای ایجاد پلی بین امور مالی سنتی و زیرساخت دارایی‌های دیجیتال همخوانی دارد.

بورس‌های سنتی در شب، آخر هفته‌ها و تعطیلات بسته می‌شوند. سوآپ دائمی ۲۴/۷ ابزاری را در اختیار موسسات قرار می‌دهد تا ریسک را در ساعات غیرکاری که بازارهای موجودشان بسته است، مدیریت کنند.

برای Hyperliquid و Trade.xyz، حضور یک کارگزار اصلی شناخته شده به عنوان شریک اصلی و تسویه کننده، یک رای اعتماد قابل توجه محسوب می‌شود. بسیاری از موسسات خواهان بهره‌مندی از بازارهای زنجیره‌ای هستند، اما نمی‌خواهند خودشان مسئولیت پیچیدگی‌های عملیاتی آن را بر عهده بگیرند.

سوالات مهمی که باید پیگیری شوند شامل سرعت گسترش کسب‌وکار دارای مجوز CIV BVI به مناطق دیگر و اینکه آیا نام‌های بیشتری به دنبال Virtu به این پلتفرم خواهند پیوست، است.

سوآپ‌های دائمی معمولاً محصولات اهرمی هستند و اجرای آن‌ها به صورت شبانه‌روزی به این معنی است که موقعیت‌ها می‌توانند در هر ساعتی علیه معامله‌گران حرکت کنند.

مسترکارت و BVNK پلتفرم جهانی پول را راه‌اندازی کردند: ادغام ارزهای سنتی و دیجیتال

۱۵ اکتبر ۲۰۲۶ – شرکت مسترکارت و BVNK امروز از راه‌اندازی پلتفرم جهانی پول مسترکارت (Mastercard Global Money Platform) خبر دادند. این پلتفرم نوآورانه به بانک‌ها، شرکت‌های فین‌تک و کسب‌وکارها امکان می‌دهد تا ارزهای فیات (سنتی) و استیبل‌کوین‌ها را در یک مکان واحد مدیریت کنند.

این محصول جدید به شرکت‌ها اجازه می‌دهد تا از طریق یک رابط برنامه‌نویسی کاربردی (API) واحد، انواع مختلف پول را نگهداری، تبدیل، ارسال، دریافت و خرج کنند. این قابلیت، گامی قابل توجه برای یک شبکه کارت اعتباری است که پیش از این بر جابجایی دلارهای سنتی تمرکز داشت.

تمام عملیات از طریق یک API یکپارچه انجام می‌شود؛ این رابط نرم‌افزاری است که توسعه‌دهندگان برای اتصال خدمات به برنامه‌های خود از آن استفاده می‌کنند. با این پلتفرم، یکپارچه‌سازی واحدی برای هر دو نوع ارز فراهم می‌شود.

لیست قابلیت‌های این پلتفرم گسترده است و شامل حساب‌های ارز فیات و استیبل‌کوین، صدور کارت و پرداخت‌ها می‌شود. کاربران می‌توانند ارزش را بین ارزهای سنتی و دارایی‌های دیجیتال بدون خروج از پلتفرم جابجا کنند.

دو استیبل‌کوین به طور مشخص پشتیبانی می‌شوند: USDC و OUSD. موجودی‌های واجد شرایط در این توکن‌ها سود دریافت خواهند کرد.

صدور کارت در بیش از ۱۳۰ کشور جهان امکان‌پذیر است. یک شرکت می‌تواند استیبل‌کوین‌ها را در بخش پشتیبانی خود نگهداری کند و همچنان به کارمندان یا مشتریان خود کارتی ارائه دهد که در فروشگاه‌های عادی قابل استفاده باشد.

این پلتفرم همچنین به Mastercard Move، پلتفرم پرداخت مسترکارت، متصل می‌شود. Move به بیش از ۱۷ میلیارد نقطه پایانی متصل است. مسترکارت قصد دارد تا سال ۲۰۲۷ این سرویس را به بیش از ۴۰ ارز و بیش از ۲۰۰ کشور و منطقه گسترش دهد.

شرکای اولیه در این ادغام شامل Nuvei، Marqeta، Ontop، Beem/Bolt Group و Almond FinTech هستند.

این راه‌اندازی پس از خرید BVNK توسط مسترکارت صورت گرفته است. این معامله در تاریخ ۳ اوت ۲۰۲۶ با ارزشی بالغ بر ۱.۸ میلیارد دلار نهایی شد. این رقم شامل ۳۰۰ میلیون دلار پرداخت مشروط است که به تحقق شرایط آتی بستگی دارد.

پلتفرم جهانی پول اولین ادغام محصول عمده پس از نهایی شدن این معامله است و حدود دو ماه و نیم بعد عرضه شده است.

BVNK پشته فناوری و مجموعه‌ای از مجوزهای نظارتی خود را به این همکاری آورده است. این مجوزها شامل تأییدیه تحت چارچوب بازارهای دارایی‌های رمزارزی اتحادیه اروپا (MiCA) است که نحوه فعالیت شرکت‌های رمزارزی در سراسر اتحادیه اروپا را تنظیم می‌کند.