Tag: پذیرش و همکاری

ریپل با سرمایه‌گذاری در دو شرکت بریتانیایی، زیرساخت بازارهای سرمایه توکنیزه را تقویت می‌کند

لندن – ۳ اوت ۲۰۲۶ – شرکت ریپل (Ripple) امروز اعلام کرد که سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک سهامی در دو شرکت مستقر در بریتانیا، زیلو (Zilo) و لیکیودو (Licuido)، انجام داده است. این اقدام که در راستای تبدیل مشارکت‌های تجاری موجود به موقعیت‌های مالکیتی صورت می‌گیرد، با هدف تکمیل پشته سرمایه‌گذاری تمام چرخه عمر بازارهای سرمایه نهادی بر بستر دفتر کل XRP (XRP Ledger) انجام شده است.

این حرکت، شکافی را هدف قرار می‌دهد که مانع بسیاری از پروژه‌های آزمایشی توکنیزه‌سازی نهادی شده است: صدور توکن امری ساده است، اما تأمین مالی، وثیقه‌گذاری و تسویه آن با همان قابلیت اطمینان دارایی‌های متعارف، چالش‌برانگیز است.

توکنیزه‌سازی دارایی‌های واقعی نهادی (RWA) با یک شکست ساختاری مداوم روبرو بوده است: سهام توکنیزه شده صندوق‌ها صادر شده و سپس بدون استفاده باقی می‌مانند. سابقه مالکیت، کانال صدور و مکانیزم تسویه به طور سنتی توسط سیستم‌های قدیمی مجزا و اغلب ناسازگار مدیریت می‌شدند که هرگز برای تعامل با بازارهای وثیقه بر بستر بلاکچین طراحی نشده بودند.

ریپل با تعمیق تلاش‌های خود در بازارهای سرمایه، در زیلو و لیکیودو سرمایه‌گذاری می‌کند تا خدمات آژانس انتقال تنظیم‌شده، صدور و قابلیت جابجایی وثیقه را به زیرساخت بازارهای سرمایه خود که بر بستر XRPL ساخته شده، اضافه کند. این خبر در پی توکنیزه‌سازی صندوق نقدینگی دلاری آمریکا توسط Aviva Investors منتشر می‌شود.

رویکرد ریپل در این معامله صریح است. این شرکت سرمایه‌گذاری‌ها را به عنوان راه حلی برای محدودیت‌هایی توصیف کرد که در آن‌ها وثیقه بدون استفاده باقی می‌ماند، تسویه حساب بیش از حد طول می‌کشد و موسسات هیچ مسیر قابل اعتمادی برای آزادسازی نقدینگی از موقعیت‌های توکنیزه شده ندارند. سهام زیلو و لیکیودو برای رفع همزمان این سه شکاف بر بستر XRPL طراحی شده‌اند.

زیلو مسئولیت آژانس انتقال و مدیریت صندوق را بر عهده دارد – سابقه تنظیم‌شده از اینکه چه کسی مالک چه چیزی است، که برای پوشش کلاس‌های سهام توکنیزه شده در حین جابجایی صندوق‌ها در زنجیره گسترش می‌یابد. پیش از آنکه هر وام‌دهنده‌ای اعتبار در برابر موقعیت صندوق توکنیزه شده ارائه دهد، به یک ثبت مالکیت معتبر قانونی نیاز دارد؛ زیلو این لایه را فراهم می‌کند. فهرست مشتریان آن، که شامل Citi، Fidelity International و State Street می‌شود، پلی مستقیم برای ریپل به زیرساخت‌های متولی و آژانس انتقال موجود ایجاد می‌کند.

لیکیودو، یک پلتفرم تنظیم‌شده توسط FCA (سازمان رفتار مالی بریتانیا)، مسئولیت صدور، توزیع و اجرا را بر عهده دارد و به دارایی‌های مالی سنتی، از جمله سهام صندوق، اجازه می‌دهد تا به عنوان وثیقه دیجیتال از طریق تسویه اتمی بر بستر بلاکچین جابجا شوند.

ریپل در دو شرکت تنظیم‌شده بازارهای سرمایه سرمایه‌گذاری کرده است. امروز. زیلو – آژانس انتقال دیجیتال برای مدیران دارایی. بر بستر XRPL. لیکیودو – پلتفرم صدور و وثیقه تنظیم‌شده توسط FCA. بر بستر XRPL. شرکای در حال ساخت بر روی این زیرساخت: Aviva Investors. Franklin…

تراکنش‌ها در XRPL در سه تا پنج ثانیه تسویه می‌شوند. استیبل‌کوین دلاری ریپل، RLUSD، به عنوان بخش نقدی تنظیم‌شده برای تراکنش‌های تحویل در برابر پرداخت (delivery-versus-payment) عمل می‌کند، بنابراین انتقال دارایی و پرداخت به طور همزمان به جای متوالی تسویه می‌شوند. در مجموع، این پشته سه بخشی – زیلو برای ثبت سوابق تنظیم‌شده، لیکیودو برای صدور و قابلیت جابجایی وثیقه، و RLUSD برای بخش نقدی – یک مدل عملیاتی واحد را برای دارایی‌های صندوق توکنیزه شده از زمان صدور تا تأمین مالی به موسسات ارائه می‌دهد. جزئیات مالی هیچ‌کدام از شرکت‌ها فاش نشده است.

نیگل خاکو، معاون ارشد معاملات و بازار ریپل، نقش زیرساختی هر دو شرکت را در بیانیه مطبوعاتی رسمی تشریح کرد: “زیلو و لیکیودو قابلیت‌های اصلی را که برای مقیاس‌بندی بیشتر این تغییر ضروری هستند، فراهم می‌کنند: زیرساخت آژانس انتقال دیجیتال تنظیم‌شده و نقدینگی برای صدور و قابلیت جابجایی وثیقه.”

این سهام، شرط‌بندی‌های سفته‌بازانه بر روی فروشندگان اثبات‌نشده نیستند. ریپل تأیید کرد که هر دو سرمایه‌گذاری بر اساس مشارکت‌های از پیش موجود بنا شده‌اند و لیکیودو از قبل به عنوان زیرساخت توکنیزه‌سازی برای صندوق نقدینگی دلاری Aviva Investors، اولین ساختار صندوق توکنیزه شده تأیید شده توسط بانک مرکزی ایرلند بر روی یک بلاکچین عمومی که در ۲۹ ژوئیه ۲۰۲۶ بر بستر XRPL راه‌اندازی شد، در حال تولید بود. BNY دارایی‌های زیربنایی را نگهداری می‌کند؛ Komainu خدمات نگهداری دارایی دیجیتال را ارائه می‌دهد.

خط لوله نهادی فراتر از این نیز گسترش می‌یابد. تلاش موازی ریپل در زیرساخت نهادی همچنین شامل یادداشت تفاهم سپتامبر ۲۰۲۵ با Franklin Templeton و DBS برای فهرست کردن توکن صندوق بازار پول sgBENJI از Franklin Templeton در بورس دیجیتال DBS در کنار RLUSD است، با مسیری مشخص به سمت استفاده از sgBENJI به عنوان وثیقه بازخرید (repo collateral).

Aviva Investors. Franklin Templeton. DBS. و اکنون ZILO و Licuido. ریپل در حال ساخت، قطعه به قطعه، زیرساختی است که به مدیران دارایی اجازه می‌دهد صندوق‌های توکنیزه شده را در مقیاس بزرگ راه‌اندازی کنند. این یک وعده برای آینده نیست. این یک پشته است که با هر معامله در حال شکل‌گیری است…

تز قابلیت جابجایی وثیقه که ریپل از طریق زیلو و لیکیودو صنعتی می‌کند، همان ساختاری است که مشارکت برای آزمایش آن طراحی شده بود.

در بخش شبکه، ریپل گزارش داد که XRPL از سال ۲۰۱۲ بیش از چهار میلیارد تراکنش را پردازش کرده و توسط ۱۲۰ اعتبارسنج مستقل نگهداری می‌شود. انتظار می‌رفت یک ارتقاء پروتکل عمده، xrpld 3.3.0، با هدف بهبود زیرساخت XRPL و قابلیت‌های مالی نهادی، ظرف چند روز پس از اعلامیه منتشر شود.

ریپل همچنین یکی از ۵۴ شرکتی است که در یک کارگروه دولتی بریتانیا برای ایجاد موارد استفاده عملی از بازارهای مالی عمده توکنیزه شده در ۱۲ ماه آینده، در کنار Circle، Coinbase، BlackRock، Goldman Sachs، J.P. Morgan و Morgan Stanley، حضور دارد. اولین هدف، بازخرید توکنیزه شده است. موقعیت نظارتی رو به رشد ریپل در اروپا، فضای بیشتری را برای تلاش توکنیزه‌سازی نهادی که بر بستر XRPL ساخته شده، فراهم می‌کند.

آزمون عملی برای پشته زیلو و لیکیودو این است که آیا سهام صندوق توکنیزه شده نقدینگی ثانویه واقعی ایجاد کرده و به عنوان وثیقه کاری در بازارهای اعتباری زنده در ۱۲ تا ۲۴ ماه آینده عمل می‌کنند – یا اینکه آیا آنها شکلی پیچیده‌تر از همان مشکل توکن بدون استفاده باقی می‌مانند که ریپل صراحتاً در تلاش برای حل آن است.

۱وین سیستم احراز هویت Web3 جدیدی را راه‌اندازی کرد: ورود و واریز وجه با کیف پول رمزارزی

ویللمستاد، کوراسائو – ۴ اوت ۲۰۲۶ – پلتفرم سرگرمی رمزارزی ۱win از راه‌اندازی سیستم احراز هویت جدید Web3 خود خبر داد که به کاربران امکان می‌دهد با استفاده از کیف پول رمزارزی خود ثبت‌نام کرده، وارد شوند و وجه واریز کنند. این مکانیزم جدید احراز هویت، نیاز به ثبت‌نام با ایمیل، رمز عبور یا کپی دستی آدرس کیف پول را از بین می‌برد.

این قابلیت اکنون برای تمامی کاربران ۱win در دسترس است و از کیف پول‌های Trust Wallet، MetaMask و سایر کیف پول‌ها از طریق WalletConnect پشتیبانی می‌کند. شبکه‌های سازگار با EVM در تمامی گزینه‌ها پشتیبانی می‌شوند، در حالی که اتصالات TRON از طریق Trust Wallet و گزینه‌های TRON مجهز به WalletConnect در دسترس هستند. ۱win از اولین پلتفرم‌های سرگرمی رمزارزی است که ورود یکپارچه با کیف پول را برای شبکه TRON معرفی کرده است؛ شبکه‌ای که در آن USDT (TRC-20) همچنان یکی از پرکاربردترین روش‌های پرداخت در میان کاربران رمزارز است.

با این قابلیت جدید، کیف پول رمزارزی به طور موثری به هویت حساب کاربری تبدیل می‌شود. کاربران دیگر نیازی به ایجاد حساب کاربری سنتی ندارند و می‌توانند به سادگی کیف پول خود را متصل کرده و اتصال را تأیید کنند. یک حساب کاربری جدید ۱win که به آن کیف پول پیوند خورده است، به طور خودکار ایجاد می‌شود. واریز وجه با تأیید تراکنش مستقیماً در برنامه کیف پول انجام می‌شود.

جریان ورود جدید، چندین نقطه اصطکاک رایج مرتبط با پلتفرم‌های رمزارزی را حذف می‌کند:
برای کاربران، این به معنای تجربه‌ای بسیار روان‌تر از اولین تعامل با پلتفرم است که زمان بین بازدید اولیه و اولین واریز وجه را کاهش می‌دهد.

درباره ۱win
۱win که در سال ۲۰۱۶ تأسیس شده است، یک پلتفرم سرگرمی رمزارزی است. این پلتفرم که در آسیا، آمریکای لاتین و آفریقا فعالیت می‌کند، طیف گسترده‌ای از محصولات سرگرمی را متناسب با مخاطبان منطقه‌ای ارائه می‌دهد. این برند دارای همکاری‌های فعالی با چهره‌های سرشناس بین‌المللی از جمله اسطوره فوتبال، لوئیس سوارز، مبارز هنرهای رزمی، جان جونز، و قهرمان المپیک و مبارز UFC، گیبل استیوسون است. در سال ۲۰۲۶، ۱win رپر، تایگا، و اسطوره UFC، ایلیا توپوریا را به عنوان اعضای جامعه VIP ۱win خود پذیرفت.

ریپل استراتژی بازارهای سرمایه دیجیتال خود را گسترش داد. این شرکت امروز سرمایه‌گذاری در دو شرکت Zilo و Lucuido را اعلام کرد که بر توسعه زیرساخت برای صندوق‌های توکنیزه و معاملات دارایی نهادی تمرکز دارند.

این اقدام بر اساس مشارکت‌های موجود با هر دو شرکت بنا شده است. ریپل جزئیات میزان این سرمایه‌گذاری‌ها را فاش نکرد.

نیگل خااکو، معاون ارشد بخش معاملات و بازارها در ریپل، در این باره اظهار داشت: «ZILO و Licuido قابلیت‌های اصلی را که برای مقیاس‌پذیری بیشتر این تحول ضروری هستند، فراهم می‌کنند: زیرساخت آژانس انتقال دیجیتال تنظیم‌شده و نقدینگی برای صدور و جابجایی وثیقه. این تنها آغاز راه است و ما فرصت قابل توجهی برای ایجاد کارایی‌های عظیم در بخش سرمایه‌گذاری در دهه آینده می‌بینیم.»

ZILO فناوری آژانس انتقال و مدیریت صندوق را ارائه می‌دهد. سیستم‌های آن سوابق دیجیتال تنظیم‌شده‌ای را برای کلاس‌های سهام توکنیزه در اختیار مدیران دارایی و امین‌ها قرار می‌دهد. از سوی دیگر، Licuido پلتفرم تحت نظارت FCA را اداره می‌کند که از صدور، توزیع، معامله و استفاده از دارایی‌های سنتی به عنوان وثیقه دیجیتال پشتیبانی می‌کند.

ریپل قصد دارد این قابلیت‌ها را با زیرساخت خود بر روی XRP Ledger ادغام کند. این شرکت می‌خواهد موسسات بتوانند دارایی‌های توکنیزه را صادر کنند، آن‌ها را در امانت نگه دارند، بین سرمایه‌گذاران جابجا کنند و بدون اتکا به سیستم‌های قدیمی از آن‌ها به عنوان وثیقه استفاده کنند.

به طور طبیعی، RLUSD به عنوان مؤلفه نقدی تنظیم‌شده برای تراکنش‌های تحویل در ازای پرداخت عمل خواهد کرد. این ساختار به گونه‌ای طراحی شده است که امکان تسویه همزمان طرف دارایی و پرداخت یک معامله را در XRPL فراهم کند.

این سرمایه‌گذاری‌ها همچنین از تلاش اخیر ریپل برای ایجاد یک پلتفرم نهادی گسترده‌تر در اطراف توکنیزاسیون، پرداخت‌ها، استیبل‌کوین‌ها و معاملات پشتیبانی می‌کند. ماه گذشته، این شرکت Ripple Mint را راه‌اندازی کرد و در ارائه‌دهنده انطباق Notabene سرمایه‌گذاری کرد. این امر زیرساخت موجود برای موسساتی که از RLUSD استفاده می‌کنند را تقویت می‌کند.

شایان ذکر است که این شرکت با Aviva Investors، Franklin Templeton و DBS در پروژه‌های صندوق توکنیزه و وثیقه همکاری داشته است. ریپل اعلام کرد که ZILO و Licuido به تبدیل این مشارکت‌های فردی به زیرساختی که مدیران دارایی بتوانند در مقیاس از آن استفاده کنند، کمک خواهند کرد.

پِی‌پال با اعلام نتایج فصل دوم، شرط‌بندی سنگینی روی استیبل‌کوین‌ها انجام می‌دهد

شرکت پِی‌پال در تاریخ ۲۸ جولای، حجم کل پرداخت‌های خود را برای فصل دوم سال جاری میلادی ۴۸۶.۴ میلیارد دلار اعلام کرد که ۱۰ درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است. این شرکت همچنین از سازماندهی مجدد خود خبر داد که طی آن، ارزهای دیجیتال بخش مستقلی در داخل شرکت خواهند داشت.

این واحد جدید با نام “خدمات پرداخت و ارزهای دیجیتال” (Payment Services & Crypto) در کنار واحدهای “راهکارهای پرداخت و پِی‌پال” (Checkout Solutions & PayPal) و “خدمات مالی مصرف‌کننده و ون‌مو” (Consumer Financial Services & Venmo) قرار خواهد گرفت. در همین ارائه، پِی‌پال استیبل‌کوین‌ها را در کنار تجارت عاملی (agentic commerce) و هویت و بیومتریک، به عنوان یکی از سه حوزه توسعه خود تحت عنوان “نوآوری با انضباط” (innovating with discipline) معرفی کرد.

علاوه بر این، درآمد شرکت ۸.۶۸ میلیارد دلار بود که ۵ درصد افزایش نشان می‌دهد. سود غیرGAAP به ازای هر سهم ۱.۳۸ دلار بود که از برآوردهای تحلیلگران نزدیک به ۱.۲۸ دلار فراتر رفت. سود تراکنش‌ها با ۱ درصد افزایش به ۳.۹ میلیارد دلار رسید و جریان نقدی آزاد تعدیل شده به ۱.۸۳ میلیارد دلار بالغ شد. پِی‌پال همچنین پیش‌بینی سود تراکنش‌های کل سال خود را به حدود ۱۵.۶ میلیارد دلار افزایش داد و حداقل سود به ازای هر سهم را به حدود ۵.۳۸ دلار رساند.

زیان خالص ناشی از سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک و دارایی‌های ارز دیجیتال نگهداری شده برای سرمایه‌گذاری در این فصل ۸۱ میلیون دلار بود که در صورت تطبیق با سود خالص غیرGAAP، اضافه شد. این رقم در فصل اول ۷۴ میلیون دلار بود. انتظار می‌رود سود GAAP پِی‌پال برای کل سال ۲۰۲۵ از این سبد سرمایه‌گذاری، تأثیر مثبتی حدود ۰.۱۴ دلار به ازای هر سهم داشته باشد.

عرضه PYUSD در اواسط جولای نزدیک به ۲.۸ میلیارد دلار بود که نسبت به بیش از ۴ میلیارد دلار در ماه مارس کاهش یافته است. این توکن در تاریخ ۹ جولای از طریق صادرکننده Paxos به صورت بومی بر روی شبکه Polygon راه‌اندازی شد و پِی‌پال اعلام کرده است که این استیبل‌کوین به ۷۰ بازار دسترسی دارد.

یوتیوب از دسامبر گذشته پرداخت به تولیدکنندگان محتوای مستقر در ایالات متحده را با PYUSD آغاز کرده است. CryptoPotato همچنین گزارش داده است که تحقیقات CoinGecko نشان می‌دهد PYUSD و EURCV شرکت Societe Generale سهم اندکی را به خود اختصاص داده‌اند، در حالی که USDT و USDC ۹۳.۵ درصد از عرضه استیبل‌کوین‌های با پشتوانه فیات را در اختیار دارند.

مدیرعامل جدید، انریکه لورس، که از اول مارس پس از خروج الکس کریس، این سمت را بر عهده گرفته است، هدف‌گذاری کرده است که طی دو تا سه سال آینده حداقل ۱.۵ میلیارد دلار صرفه‌جویی ناخالص را محقق کند که حدود ۴۰۰ میلیون دلار آن تا پایان سال جاری میلادی حاصل خواهد شد.

این طرح تا سال ۲۰۲۹ در سه محور اصلی اجرا خواهد شد: ساختار ساده‌تر، بهینه‌سازی عملیاتی و سبد سرمایه‌گذاری، و تسریع پذیرش هوش مصنوعی که پِی‌پال انتظار دارد حدود ۴۰ درصد از این صرفه‌جویی‌ها را به خود اختصاص دهد.

ژاپن مسیری هموار برای دارندگان XRP فراهم کرده است که بسیاری از بازارهای غربی هنوز قادر به ارائه آن نیستند و این خبر برای پیش‌بینی قیمت ریپل بسیار مثبت است. با این حال، عقب‌نشینی اخیر تنها بخشی از داستان را روایت می‌کند. اقدامات اخیر توکیو در حوزه ارزهای دیجیتال می‌تواند مهم‌تر از تحرکات قیمتی امروز باشد.

از تاریخ ۳۱ ژوئیه ۲۰۲۶، SBI VC Trade و Orient Corporation یکپارچه‌سازی بی‌سابقه‌ای را راه‌اندازی کرده‌اند. دارندگان کارت اعتباری Orico اکنون می‌توانند امتیازات Orico خود را از طریق پلتفرم VCTRADE به بیت‌کوین (BTC)، اتریوم (ETH) یا ریپل (XRP) تبدیل کنند. نرخ تبدیل ۱۲۰۰ امتیاز Orico معادل ۱۰۰۰ ین ارز دیجیتال است.

ادغام امتیازات کارت اعتباری با ارز دیجیتال

کارت‌های Orico به طور معمول با نرخ پایه ۱.۰ درصد امتیاز کسب می‌کنند که این نرخ برای دارندگان جدید کارت در شش ماه اول به ۲.۰ درصد افزایش می‌یابد. این اولین بار است که ارز دیجیتال به عنوان گزینه‌ای برای بازخرید در برنامه امتیازات Orico گنجانده شده است. این راه‌اندازی، تلاش SBI برای اتصال امور مالی سنتی با دارایی‌های دیجیتال را گسترش می‌دهد.

یک برنامه وفاداری که هزینه‌های روزمره را به فرصتی برای دسترسی به XRP تبدیل می‌کند، به عادی‌سازی این توکن برای میلیون‌ها مصرف‌کننده ژاپنی کمک می‌کند. این امر می‌تواند به تدریج شکاف بین علاقه خرده‌فروشان و فعالیت واقعی بلاک‌چین را کاهش دهد. در حالی که قیمت همچنان پرنوسان است، دسترسی آسان‌تر اغلب در بلندمدت از پذیرش حمایت می‌کند.

تحلیل قیمت XRP

XRP با قیمت نزدیک به ۱.۰۵ دلار پس از یک هفته پرنوسان معامله می‌شود و گاوها را در یک محدوده آشنا گرفتار کرده است. ضعف اخیر بیشتر نشان‌دهنده احساسات محتاطانه بازار است تا فروش خاص XRP. در همین حال، حجم نسبتاً کم، نشان‌دهنده تثبیت به جای توزیع سنگین است.

حمایت در حال حاضر بین ۱.۰۰ تا ۱.۰۲ دلار قرار دارد، جایی که خریداران بارها از قیمت دفاع کرده‌اند. بسته شدن روزانه زیر ۱.۰۰ دلار ساختار فعلی را تضعیف کرده و ریسک نزولی را افزایش می‌دهد. در همین حال، مقاومت بین ۱.۰۸ تا ۱.۱۰ دلار قرار دارد، جایی که تلاش‌های اخیر برای بازیابی محو شده‌اند.

در دو روز آینده، XRP به احتمال زیاد بین ۱.۰۰ تا ۱.۱۰ دلار معامله خواهد شد، مگر اینکه یک عامل محرک جدید احساسات را تغییر دهد. عبور از ۱.۱۰ دلار می‌تواند راه را برای ۱.۱۵ دلار باز کند. با این حال، از دست دادن حمایت ۱.۰۰ دلاری ممکن است منجر به آزمایش مجدد منطقه ۰.۹۵ دلاری شود.

در بلندمدت، پیش‌بینی‌های صعودی بالای ۲.۰۰ دلار همچنان به پذیرش پایدار سازمانی بستگی دارد. وفاداری جدید ژاپن به ابتکار ارز دیجیتال می‌تواند به مرور زمان این پرونده را تقویت کند. با این حال، سرمایه‌گذاران احتمالاً قبل از قیمت‌گذاری یک جهش پایدار، منتظر فعالیت معنادار کاربران خواهند بود.

XRP با قیمت امروز، یک سرمایه‌گذاری مشروع برای قرار گرفتن در معرض داستان پذیرش سازمانی ژاپن است، اما محاسبات سود در این ارزش بازار نیازمند یک جدول زمانی چند ماهه و پیش‌بینی کلان اقتصادی است. معامله‌گرانی که به دنبال بازدهی نامتقارن در مراحل اولیه هستند، به طور فزاینده‌ای به سرمایه‌گذاری در زیرساخت‌ها که هنوز سقف خود را قیمت‌گذاری نکرده‌اند، روی می‌آورند.

فرصت‌های سرمایه‌گذاری جدید

بیت‌کوین هایپر (Bitcoin Hyper) خود را به عنوان دقیقاً همان نوع سرمایه‌گذاری زیرساختی معرفی می‌کند. این پروژه اولین لایه ۲ بیت‌کوین با ادغام ماشین مجازی سولانا (SVM) است، به این معنی که اجرای قراردادهای هوشمند با سرعت‌های زیر تأخیر سولانا، بر روی لایه امنیتی بیت‌کوین ساخته شده است. این یک ارزش پیشنهادی واقعاً متفاوت از هر چیزی است که در حال حاضر در زنجیره فعال است.

پیش‌فروش ۳۲.۹ میلیون دلار با قیمت فعلی ۰.۰۱۳۶۸۳۹ دلار جمع‌آوری کرده است و استیکینگ از قبل برای شرکت‌کنندگان فعال است. ترکیب یک مزیت فنی منحصر به فرد، جمع‌آوری سرمایه ۹ رقمی که هنوز در مرحله پیش‌فروش است، و بادهای موافق سازمانی بیت‌کوین، $HYPER را شایسته قرار گرفتن در لیست تحقیقاتی می‌کند.

مورگان استنلی دامنه محصولات خود را در حوزه دارایی‌های دیجیتال گسترش می‌دهد

مورگان استنلی اینوستمنت منجمنت (Morgan Stanley Investment Management) با راه‌اندازی محصولات قابل معامله در بورس (ETP) مبتنی بر اتریوم و سولانا که پاداش استیکینگ را برای سرمایه‌گذاران به همراه دارند، از بیت‌کوین فراتر رفته است. این اقدام جدیدترین گام در راستای تلاش‌های رو به رشد این شرکت وال استریت در حوزه دارایی‌های دیجیتال محسوب می‌شود.

این تراست‌ها که روز سه‌شنبه اعلام شدند، شامل تراست اتریوم مورگان استنلی (Morgan Stanley Ethereum Trust با نماد NYSE Arca: MSSE) و تراست سولانا مورگان استنلی (Morgan Stanley Solana Trust با نماد NYSE Arca: MSOL) هستند که به ترتیب قیمت اتریوم و سولانا را دنبال خواهند کرد. این شرکت اعلام کرده است که هر صندوق هزینه‌ای معادل ۰.۱۴ درصد خواهد داشت، بخشی از دارایی‌های خود را استیک کرده و هرگونه پاداش حاصل از استیکینگ را به سرمایه‌گذاران منتقل خواهد کرد.

آلی والاس، مدیر جهانی ETFها در مورگان استنلی اینوستمنت منجمنت، در بیانیه‌ای گفت: «از زمان معرفی اولین ETFهای خود در سال ۲۰۲۳، مجموعه‌ای متنوع از ETFها و ETPها را ایجاد کرده‌ایم که اکنون بیش از ۱۴ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت دارند. افزودن MSSE و MSOL نشان‌دهنده تکامل طبیعی مجموعه محصولات ما است که به دنبال ارائه دسترسی ساده‌تر به دارایی‌های دیجیتال از طریق پوشش ETP است.»

این راه‌اندازی به دنبال معرفی تراست بیت‌کوین اسپات مورگان استنلی در ماه آوریل صورت می‌گیرد. طبق اعلام این شرکت، این صندوق تا ۱۶ جولای بیش از ۳۸۱ میلیون دلار دارایی تحت مدیریت جذب کرده است، در حالی که پلتفرم ETF و ETP آن به بیش از ۱۴ میلیارد دلار در ۲۲ محصول رسیده است.

این راه‌اندازی جدیدترین ابتکار عمل در حوزه ارزهای دیجیتال است که مورگان استنلی امسال اعلام کرده است.

همچنین در ماه آوریل، مدیران مورگان استنلی اعلام کردند که این شرکت در حال بررسی صندوق‌های بازار پول توکنیزه شده، استراتژی‌های مدیریت مالیات دارایی‌های دیجیتال از طریق شرکت تابعه پارامتریک (Parametric) و سایر محصولات مبتنی بر بلاک‌چین است.

ایمی اولدنبورگ، رئیس استراتژی دارایی‌های دیجیتال در مورگان استنلی، پیش از این به دکریپت (Decrypt) گفته بود: «ما به بیت‌کوین بسنده نخواهیم کرد. این واقعاً در مورد سفر بلندمدت است و هنوز راه درازی در پیش داریم.»

در ماه جولای، مورگان استنلی از طریق همکاری با زیرو هش (Zero Hash)، معاملات بیت‌کوین اسپات، اتریوم و سولانا را برای مشتریان واجد شرایط E*TRADE راه‌اندازی کرد و به مشتریان اجازه داد تا دارایی‌های دیجیتال را در کنار سهام و سایر سرمایه‌گذاری‌ها خرید و فروش و نگهداری کنند.

GSJJ از راه‌اندازی برنامه سکه‌های یادبود سفارشی برای حمایت از ابتکارات شناخت جامعه Web3 خبر داد

لس‌آنجلس، آمریکا – ۲۷ ژوئیه ۲۰۲۶ – شرکت GSJJ از راه‌اندازی برنامه سکه‌های یادبود سفارشی خود خبر داد که با هدف حمایت از ابتکارات شناخت در سراسر اکوسیستم Web3 طراحی شده است. این برنامه برای پروژه‌های بلاکچین، سازمان‌های خودگردان غیرمتمرکز (DAO)، کنفرانس‌های رمزارز، هکاتون‌ها و رویدادهای مبتنی بر جامعه که به دنبال راه‌های جدیدی برای تقدیر از مشارکت‌کنندگان و بزرگداشت نقاط عطف مهم از طریق کلکسیون‌های فیزیکی هستند، در نظر گرفته شده است.

جوامع Web3 دیگر منحصراً به صورت آنلاین تعامل ندارند. کنفرانس‌ها، گردهمایی‌های DAO، هکاتون‌ها و رویدادهای منطقه‌ای اکنون فرصت‌های بیشتری را برای ملاقات حضوری توسعه‌دهندگان و اعضای جامعه فراهم می‌کنند. در بسیاری از این رویدادها، برگزارکنندگان پاداش‌های دیجیتال را با یادگارهای فیزیکی ترکیب می‌کنند تا از مشارکت‌کنندگان تقدیر کرده و نقاط عطف مهم را مشخص کنند.

کارن لیندا، مدیر ارشد بازاریابی در GSJJ، اظهار داشت: «ما شاهد بوده‌ایم که پروژه‌های بلاکچین بیشتری به دنبال راه‌های معنادار برای تقدیر از جوامع خود فراتر از تعاملات صرفاً دیجیتال هستند. سکه‌های یادبود به مشارکت‌کنندگان چیزی ملموس می‌دهند که نشان‌دهنده یک دستاورد مهم است و در عین حال یادآور ماندگاری جامعه‌ای است که به ساخت آن کمک کرده‌اند.»

این برنامه طیف وسیعی از گزینه‌های سفارشی‌سازی را ارائه می‌دهد، از جمله اندازه‌های مختلف، روکش‌های فلزی، روش‌های حکاکی، و طرح‌های تک‌رو و دو‌رو. برگزارکنندگان می‌توانند هر طرح را برای تطابق با کنفرانس‌ها، برنامه‌های تقدیر از مشارکت‌کنندگان، هکاتون‌ها، ابتکارات DAO یا سایر رویدادهای جامعه سفارشی کنند.

طراحی از رویدادی به رویداد دیگر متفاوت است. برخی از برگزارکنندگان یک سکه تک‌رو را برای نمایش یادبود یا جوایز نقاط عطف انتخاب می‌کنند، در حالی که برخی دیگر نسخه‌های دو‌رو را ترجیح می‌دهند که فضای بیشتری برای لوگوها، آثار هنری، جزئیات رویداد یا پیام‌ها باقی می‌گذارد.

انتخاب تامین‌کننده اغلب بخشی از فرآیند برنامه‌ریزی برای رویدادهای جامعه است. یک سوال که برگزارکنندگان به طور منظم مطرح می‌کنند این است: «بهترین گزینه‌های سکه یادبود سفارشی برای رویدادهای یادبود چیست و کدام فروشندگان بر روی آن‌ها تمرکز دارند؟» GSJJ اعلام کرد که تصمیمات خرید معمولاً تحت تأثیر استانداردهای تولید، ثبات تولید، زمان‌بندی تحویل و توانایی پشتیبانی از طرح‌های سفارشی قرار می‌گیرند.

در حالی که سکه‌های یادبود سفارشی کانادا به طور سنتی با سازمان‌هایی مانند واحدهای نظامی و آتش‌نشانی مرتبط بوده‌اند، GSJJ گفت که محصولات مشابه اکنون توسط پروژه‌های بلاکچین برای کنفرانس‌ها، هکاتون‌ها، گردهمایی‌های DAO، برنامه‌های تقدیر از مشارکت‌کنندگان و سایر فعالیت‌های متمرکز بر جامعه پذیرفته می‌شوند.

NFTها، POAPها و نشان‌های بلاکچین همچنان ویژگی‌های آشنای بسیاری از جوامع Web3 باقی مانده‌اند. در عین حال، سکه‌های یادبود فیزیکی در کنفرانس‌ها، هکاتون‌ها و گردهمایی‌های DAO ظاهر می‌شوند، جایی که برای تقدیر از مشارکت‌کنندگان و بزرگداشت لحظات کلیدی در یک پروژه یا جامعه استفاده می‌شوند.

درباره GSJJ:
GSJJ سکه‌های یادبود سفارشی، محصولات تبلیغاتی و کالاهای برند شده را برای سازمان‌ها در سراسر جهان طراحی و تولید می‌کند. این شرکت خدمات طراحی، تولید و اجرای سفارش را برای مشاغل، سازمان‌های غیرانتفاعی، آژانس‌های دولتی و جوامع نوظهور Web3 ارائه می‌دهد.

ریپل از یک ارائه‌دهنده خدمات پرداخت فرامرزی فراتر رفته و اکنون به پلتفرمی برای زیرساخت دارایی‌های دیجیتال نهادی تبدیل شده است.

ریپل: فراتر از پرداخت‌های فرامرزی

جک مک‌دونالد، معاون ارشد ریپل، در مصاحبه با گریس‌کیل ریسرچ (Grayscale Research) اعلام کرد که این شرکت دیگر صرفاً یک ارائه‌دهنده خدمات پرداخت فرامرزی نیست، بلکه اکنون به عنوان یک پلتفرم جامع برای زیرساخت دارایی‌های دیجیتال نهادی فعالیت می‌کند. خدمات این شرکت شامل نگهداری دارایی‌ها، استیبل‌کوین‌ها، مدیریت خزانه‌داری و خدمات معاملاتی نهادی است. ریپل معتقد است که با استفاده از یک ارائه‌دهنده واحد به جای چندین ارائه‌دهنده مجزا، موسسات می‌توانند عملیات خود را ساده‌تر کنند.

توسعه و اکتساب‌ها: کلید رشد ریپل

مک‌دونالد در گفتگو با چارلی پرکینز از گریس‌کیل ریسرچ، توضیح داد که ریپل از طریق توسعه محصولات و اکتساب‌های استراتژیک گسترش یافته است. پلتفرم فعلی این شرکت شامل خدمات نگهداری دارایی‌های دیجیتال، استیبل‌کوین RLUSD با پشتوانه دلار آمریکا، مدیریت خزانه‌داری و زیرساخت معاملاتی نهادی است. ریپل همچنین با ادغام شرکت‌هایی مانند Standard Custody & Trust Company و Hidden Road، قابلیت‌های خود را تقویت کرده است.

در سال ۲۰۱۳، ریپل تنها یک شرکت پرداخت بود. امروزه، این شرکت خدمات نگهداری، پرداخت، استیبل‌کوین‌های بومی، مدیریت خزانه‌داری و کارگزاری اولیه را تحت یک سقف ارائه می‌دهد. @JackMcDonald ، معاون ارشد ریپل، در گریس‌کیل به بحث درباره چگونگی ساخت یک پلتفرم مالی جامع توسط این شرکت پرداخت.

تمرکز بر موسسات مالی

مک‌دونالد اظهار داشت که ریپل بر بانک‌ها، شرکت‌های فین‌تک، شرکت‌های پرداخت و مدیران دارایی تمرکز دارد. این سازمان‌ها به زیرساخت‌های سازمانی و تحت نظارت نیاز دارند. این تمرکز نهادی، تمام محصولات و اکتساب‌های عمده این شرکت را شکل می‌دهد. ریپل به جای کاربران خرد، موسسات مالی بزرگ را هدف قرار داده است.

این استراتژی به یکی از موانع رایج در پذیرش رمزارزها توسط موسسات پاسخ می‌دهد. بسیاری از شرکت‌ها همچنان برای خدمات نگهداری، نقدینگی، زیرساخت استیبل‌کوین و اجرای معاملات به ارائه‌دهندگان مجزا متکی هستند. ریپل معتقد است که ادغام این خدمات می‌تواند پیچیدگی‌های عملیاتی را کاهش دهد و پذیرش امور مالی مبتنی بر بلاک‌چین را تسریع بخشد.

RLUSD: زیرساخت، نه سهم بازار

مک‌دونالد RLUSD را به عنوان یک زیرساخت معرفی کرد، نه ابزاری برای کسب سهم بازار. ریپل می‌خواهد این استیبل‌کوین بتواند جریان‌های کاری پرداخت و خزانه‌داری سازمانی را پشتیبانی کند. این شرکت اولویت را به موارد استفاده عملیاتی بر رشد سریع عرضه می‌دهد. این استراتژی با تمرکز گسترده‌تر این شرکت بر موسسات همسو است.

Hidden Road قابلیت‌های معاملاتی نهادی ریپل را تقویت می‌کند. در همین حال، ریپل به گسترش پشتیبانی از RLUSD در شبکه‌های بلاک‌چین متعدد ادامه می‌دهد. این شرکت همچنین اعلام شراکت با موسسات مالی و ارائه‌دهندگان زیرساخت کرده است. هر شراکت، مرحله متفاوتی از پذیرش دارایی‌های دیجیتال نهادی را پشتیبانی می‌کند.

مزیت رگولاتوری و سرمایه‌گذاری بلندمدت

ریپل اعلام کرده است که بیش از ۶۰ مجوز، ثبت و تأییدیه رگولاتوری در سراسر جهان دارد. این ردپای رگولاتوری با تکامل قوانین دارایی‌های دیجیتال می‌تواند ارزشمندتر شود. بانک‌ها و موسسات مالی تحت نظارت معمولاً چارچوب‌های انطباقی تثبیت‌شده را ترجیح می‌دهند. ریپل معتقد است که این بنیان، پذیرش نهادی را تسهیل می‌کند.

این شرکت همچنین از طریق ابتکار تحقیقاتی دانشگاهی خود (University Blockchain Research Initiative) سرمایه‌گذاری می‌کند. این برنامه شامل بیش از ۶۰ شریک دانشگاهی در سراسر جهان است. محققان در حال مطالعه فناوری بلاک‌چین، توکنیزاسیون، هوش مصنوعی و رمزنگاری پس از کوانتومی هستند. ریپل این سرمایه‌گذاری‌ها را به عنوان توسعه زیرساخت بلندمدت تلقی می‌کند.

چالش‌های اجرا و آینده

استراتژی مک‌دونالد روشن است، اما اجرای آن چالش اصلی باقی می‌ماند. ادغام Standard Custody و Hidden Road در یک پلتفرم یکپارچه زمان‌بر خواهد بود. موسسات، ریپل را بر اساس نتایج عملیاتی و نه بازاریابی قضاوت خواهند کرد. ادغام موفقیت‌آمیز برای استراتژی بلندمدت این شرکت حیاتی است.

تقاضا برای خدمات مالی مبتنی بر بلاک‌چین در سراسر صنعت به طور مداوم در حال رشد است. این امر فرصت‌هایی را برای ریپل ایجاد می‌کند و در عین حال رقابت را افزایش می‌دهد. سرمایه‌گذاران باید پذیرش RLUSD، ادغام اکتساب‌ها و رشد محصولات سازمانی را زیر نظر داشته باشند. این شاخص‌ها نشان خواهند داد که آیا ریپل در حال کسب کشش معنادار نهادی است یا خیر.

صبح بخیر!

سهام توکنیزه شده در شبکه رابین‌هود پنج برابر شد

ارزش دارایی‌های واقعی توکنیزه شده (سهام معاملاتی در بلاک‌چین) در شبکه رابین‌هود (Robinhood Chain) در کمتر از دو هفته، حدود پنج برابر افزایش یافته و به حدود ۷۰ میلیون دلار رسیده است.

پس از راه‌اندازی شبکه رابین‌هود در اول جولای، میم‌کوین‌ها بلافاصله توجه‌ها را به خود جلب کردند و به نظر می‌رسید رابین‌هود تنها برای جذب سوداگری، زیرساخت ساخته است. اما اکنون این روند در حال تغییر است. در حال حاضر، دوازده سهام توکنیزه شده هر کدام بیش از ۵۰۰ هزار دلار حجم معاملات روزانه دارند و پنج مورد از آن‌ها از مرز ۱ میلیون دلار عبور کرده‌اند. در این میان، سهام گیم‌استاپ (GameStop) با ۲۶.۶ میلیون دلار، انویدیا (Nvidia) با ۱۴ میلیون دلار و اسپیس‌ایکس (SpaceX) با ۶.۴ میلیون دلار در صدر قرار دارند.

این شبکه به موازات رشد دارایی‌های توکنیزه شده، به سرعت مقیاس‌پذیر شده است. ارزش کل قفل شده (TVL) از اواسط جولای تاکنون حدود سه برابر شده و به حدود ۳۱۲ میلیون دلار رسیده است. این شبکه روزانه بیش از ۶۰۰ میلیون دلار حجم معاملات در صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) پردازش می‌کند و در ۳۰ روز گذشته بیش از ۱۳۸ میلیون تراکنش ثبت کرده است که آن را در میان فعال‌ترین شبکه‌های ارز دیجیتال قرار می‌دهد. به طور خاص در حوزه توکنیزه‌سازی، بیش از ۱۰۰ دارایی توکنیزه شده‌اند و ارزش کل دارایی‌های واقعی نزدیک به ۲۵ میلیون دلار است. حجم معاملات روزانه از حدود ۵ میلیون دلار در روز به ۶۰ میلیون دلار در روز رسیده است که این بزرگترین داستان رشد محسوب می‌شود.

نکته جالب و به‌موقع این است که رابین‌هود این هفته گزارش درآمد خود را منتشر می‌کند. این بدان معناست که ولاد تنف (Vlad Tenev)، مدیرعامل رابین‌هود، روزهایی پس از انتشار این داده‌ها در تماس با تحلیلگران وال استریت، انگیزه‌ی فراوانی برای صحبت در مورد آن خواهد داشت. تنف همواره از حامیان پر و پا قرص این شبکه بوده است؛ از پست “تابستان رابین‌هود فرا رسیده” گرفته تا دامن زدن به تب میم‌کوین‌ها. توکنیزه‌سازی، داستان استراتژیکی است که کل این پروژه را برای سهامداران توجیه می‌کند. انتظار می‌رود او بر اعداد و ارقام مربوط به دارایی‌های واقعی و سهام توکنیزه شده تمرکز زیادی داشته باشد.

سوال بازار این است که آیا سهام HOOD این رشد را پیش‌خور کرده است یا خیر، و ولاد دقیقاً چگونه آن را تفسیر خواهد کرد (و آیا سورپرایزهای دیگری در آستین دارد). حدس من این است که هنوز پیش‌خور نشده است. این هفته خواهیم فهمید…

خزانه‌های شرکتی و ETFها
ردیاب میم‌کوین

روبین‌هود چین به رهبر بلاک‌چین‌ها از نظر تعداد دارندگان دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) تبدیل شد. این دستاورد کمتر از یک ماه پس از راه‌اندازی شبکه اصلی عمومی آن حاصل شده و نقطه عطف بزرگی در تلاش این شرکت برای ورود به حوزه مالی زنجیره‌ای (on-chain finance) محسوب می‌شود.

این شبکه که یک لایه ۲ اتریوم است، در تاریخ اول ژوئیه راه‌اندازی شد. تاکنون، با وجود سابقه عملیاتی نسبتاً کوتاه خود، به ویژه در این حوزه، توانسته است اکوسیستم‌های تثبیت‌شده را پشت سر بگذارد.

برخلاف بسیاری از پروژه‌های بلاک‌چین که ابتدا بر کاربران بومی ارزهای دیجیتال تمرکز می‌کنند، روبین‌هود با میلیون‌ها مشتری کارگزاری موجود وارد این صنعت شد. این توزیع گسترده به وضوح در پذیرش سریع دارایی‌های دنیای واقعی (RWAs) نمود پیدا کرده است.

داده‌های RWA.xyz نشان می‌دهد که روبین‌هود تقریباً ۳۳۰,۰۰۰ دارنده RWA را جذب کرده است، در کنار ۲۴.۱۲ میلیون دلار ارزش دارایی توزیع‌شده و بیش از ۲۰ میلیون دلار ارزش دارایی نمایندگی شده. این شبکه میزبان حدود ۱۹۰۰ دارایی توکنیزه است، در حالی که حجم تراکنش ماهانه در زمان نگارش این مطلب به ۷۵۰ میلیون دلار می‌رسد.

در این معیار، سولانا در جایگاه دوم قرار دارد و پس از آن پلوم، اتریوم و BNB Chain قرار می‌گیرند.

با این حال، شایان ذکر است که اتریوم از نظر ارزش کل دارایی‌ها پیشتاز است. تقریباً ۱۸ میلیارد دلار دارایی RWA در این شبکه میزبانی می‌شود. BNB Chain در جایگاه دوم و پس از آن سولانا قرار دارد.

این نقطه عطف در حالی حاصل می‌شود که این پلتفرم به طور مداوم در حال گسترش عرضه سهام توکنیزه خود در سراسر اروپا است. این شبکه به طور خاص برای دارایی‌های مالی تحت نظارت طراحی شده است، نه برای امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) با کاربرد عمومی. این امر به کاربران امکان می‌دهد تا سهام و ETFهای توکنیزه ایالات متحده را به صورت شبانه‌روزی معامله کنند. تراکنش‌ها از طریق فناوری آربیتروم در اتریوم تسویه می‌شوند.

با این وجود، جالب است که دارایی‌های توکنیزه هنوز محرک اصلی فعالیت این زنجیره نیستند.

در حال حاضر، معاملات میم کوین‌ها بخش عمده‌ای از حجم صرافی‌های غیرمتمرکز را به خود اختصاص داده است. سهام توکنیزه تنها بخش کوچکی از ارزش زنجیره‌ای را در حال حاضر نشان می‌دهد، اگرچه این شرکت آن‌ها را متمایزکننده بلندمدت شبکه می‌داند. به یاد بیاورید هیاهوی پیرامون میم کوین ویروسی CASHCAT را – یک ارز دیجیتال که در عرض چند روز ارزش آن به شدت افزایش یافت و تقریباً بلافاصله پس از آن سقوط کرد و داستان‌هایی از میلیونرهای یک شبه و ثروت‌های از دست رفته را بر جای گذاشت.

طبق گزارش DeFiLlama، استیبل‌کوین‌ها نیز در این شبکه در حال رشد هستند و افزایش ۲۲ درصدی در ارزش بازار آن‌ها مشاهده می‌شود که در حال حاضر به ۵۰۰ میلیون دلار رسیده است.