بانک‌های برزیل با تثبیت مقررات، خدمات رمزارز را گسترش می‌دهند

بانک‌های برزیل در حال گسترش خدمات رمزارزی خود هستند؛ اما همچنان از ریسک مستقیم دوری می‌کنند

بزرگترین بانک برزیل از نظر دارایی‌های تحت مدیریت، یعنی Itaú، اکنون ۱۵ دارایی رمزارزی مختلف را از طریق اپلیکیشن سرمایه‌گذاری خود به مشتریان عرضه می‌کند که شامل بیت‌کوین، اتریوم و استیبل‌کوین با پشتوانه دلار، USDC می‌شود.

Nubank، بزرگترین فین‌تک برزیل، ۲۸ رمزارز را لیست کرده است. Banco do Brasil، سودآورترین بانک دولتی برزیل که از ژانویه به مشتریان اجازه خرید مستقیم بیت‌کوین و اتریوم را داده است، به روزنامه Folha de S.Paulo اعلام کرد که این سرویس تاکنون بیش از ۱۱ میلیون رئال (۲.۱ میلیون دلار) تراکنش را جابجا کرده است.

هیچ‌کدام از این مبالغ وارد ترازنامه‌های خود بانک‌ها نمی‌شود. گزارش‌های بانک مرکزی مربوط به مارس ۲۰۲۶ که توسط Folha بررسی شده، نشان می‌دهد که هیچ دارایی مجازی در دفاتر بانک‌های برزیلی ثبت نشده است، حتی با وجود اینکه موسسات می‌توانند از طرف مشتریان خود رمزارزها را نگهداری و پردازش کنند.

این گسترش خدمات نسبتاً جدید است. از سال گذشته، Itaú، Bradesco، Santander، Banco do Brasil و Nubank همگی خط تولید رمزارزی خود را گسترش داده‌اند و همگام با رشد بی‌سابقه بازار زیربنایی حرکت می‌کنند. بر اساس داده‌های Receita Federal، سازمان مالیات فدرال برزیل، برزیلی‌ها در سال ۲۰۲۵ مبلغ ۵۰۵.۵ میلیارد رئال (۹۸.۷ میلیارد دلار) را از طریق رمزارزها جابجا کرده‌اند که بیش از پنج برابر میزان ثبت شده در سال ۲۰۲۰ است.

بیشتر این جابجایی‌ها توسط شرکت‌ها انجام شده است. تراکنش‌های رمزارزی شرکتی در سال گذشته مجموعاً ۴۹۷ میلیارد رئال (۹۷ میلیارد دلار) بوده است که ۹۸.۳ درصد از حجم ردیابی شده توسط Receita Federal را تشکیل می‌دهد و سرمایه‌گذاران فردی مابقی را به خود اختصاص داده‌اند.

این گسترش، نشان‌دهنده تغییرات نظارتی است. برزیل در سال ۲۰۲۲ چارچوب قانونی دارایی‌های مجازی را تصویب کرد و اختیارات بانک مرکزی را بر این بخش تعیین نمود. سه قطعنامه که بانک مرکزی در نوامبر ۲۰۲۵ منتشر کرد، به این اختیارات قدرت اجرایی بخشید. هر شرکتی که به مشتریان اجازه معامله، نگهداری یا ارسال رمزارز را می‌دهد، اکنون به مجوز، حداقل سرمایه تضمین شده و حساب‌های مجزا برای مشتریان نیاز دارد و تا ۳۰ اکتبر مهلت رعایت این مقررات را دارد.

یکی از این قوانین، قطعنامه ۵۲۱، هرگونه خرید یا مبادله توکن با پشتوانه دلار را به عنوان یک عملیات ارزی خارجی تلقی می‌کند، که همان استاندارد گزارش‌دهی اعمال شده برای ارسال پول به خارج از کشور است. این تغییر، استیبل‌کوین‌ها، جایگزین‌های دلاری رمزارزها، را به طور کامل در کانون توجه بانک مرکزی قرار داد.

کارلوس آکیرا ساتو، هم‌بنیانگذار شرکت مشاوره Syscapital، به Folha گفت که این شفافیت، بانک‌ها را برای ورود به این حوزه متقاعد کرده است. وی افزود که بانک‌های برزیلی معمولاً در مورد بازارهای جدید محافظه‌کار هستند و قوانین شفاف‌تر به آنها “امنیت بیشتری برای عرضه محصولاتشان” داده است.

Banco Safra، بانکی کوچکتر که به تمرکز بر مشتریان با دارایی خالص بالا معروف است، جسورانه‌ترین اقدام را انجام داد و در سپتامبر ۲۰۲۵ استیبل‌کوین با پشتوانه دلار خود، Safra Dólar، را صادر کرد و نگهداری کامل آن را در داخل خود انجام داد. این بانک آن را به عنوان راهی برای مشتریان برای حفظ مواجهه با دلار بدون نیاز به افتتاح حساب در خارج از کشور بازاریابی می‌کند. این با الگوی گسترده‌تری از بانک‌هایی که خودشان زیرساخت‌های استیبل‌کوین را می‌سازند، به جای واگذاری این کسب‌وکار به شرکت‌های رمزارزی بومی، مطابقت دارد.

وی گفت که مواجهه اختصاصی تنها زمانی رخ می‌دهد که یک بانک با پول خود رمزارز بخرد و ریسک قیمت، نقدینگی و اعتبار ناشی از آن را بپذیرد. با این معیار، هیچ‌کدام از بانک‌های برزیل هنوز وارد مرحله مالکیت نشده‌اند.

فروش رمزارز به مشتریانی که آن را درخواست می‌کنند، با شرط‌بندی پول خود بانک بر روی آن متفاوت است. با حدود ۱۲۰ شرکت رمزارزی که در برزیل فعالیت می‌کنند و بیشتر آنها هنوز بدون مجوز هستند و برای رعایت مهلت ۳۰ اکتبر ۲۰۲۶ در رقابتند، بانک‌هایی که قبلاً از فیلتر انطباق عبور کرده‌اند، اکنون فضایی برای افزودن گزینه‌های بیشتر به فهرست خود دارند.