گروه بانکداری دارایی‌های دیجیتال سیگنام، فاز بذری صندوق آلفای بیت‌کوین استاربرد سیگنام را به پایان رسانده است. در چهار ماه نخست، آن‌ها «بیش از ۷۵۰» بیت‌کوین (BTC) از سرمایه‌گذاران جمع‌آوری کردند.
افزایش علاقه به استراتژی‌های بیت‌کوین
به گفته بیانیه مطبوعاتی، این پاسخ از سوی سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و نهادی، نشان‌دهنده «افزایش علاقه به استراتژی‌های فعالانه مدیریت شده بیت‌کوین» است. سیگنام می‌گوید، به طور خاص، این استراتژی‌ها می‌توانند بازدهی مستقل از نوسانات قیمت لحظه‌ای ایجاد کنند.
صندوق آلفای بیت‌کوین از ارائه‌دهندگان خدمات در سطح نهادی استفاده می‌کند. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای واجد شرایط در بازارهای تایید شده، از جمله سوئیس و سنگاپور، می‌توانند از خدمات آن بهره‌مند شوند.
جمع‌آوری بیش از ۷۵۰ بیت‌کوین
شرکا ادعا می‌کنند که این صندوق به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد تا با حفظ قرار گرفتن کامل در معرض پتانسیل قیمت بلندمدت بزرگترین ارز دیجیتال جهان، دارایی‌های بیت‌کوین خود را در طول زمان افزایش دهند.
آن‌ها توضیح می‌دهند: «این استراتژی با بهره‌گیری از فرصت‌های آربیتراژ بین ابزارهای نقدی و مشتقه، ناهماهنگی‌های قیمت‌گذاری را در بازارهای اصلی ارزهای دیجیتال به دست می‌آورد.»
در عین حال، «یک قرار گرفتن در معرض خنثی بازار را حفظ می‌کند که به دنبال محدود کردن اتکا به نوسانات روزانه قیمت بیت‌کوین است.»
علاوه بر این، این صندوق با خدمات بانکی سیگنام ادغام شده است. مشتریان منتخب می‌توانند به عنوان وثیقه برای وام‌های لومبارد دلاری، به سهام صندوق دسترسی داشته باشند و در نتیجه «بدون فروش موقعیت‌های صندوق خود، به نقدینگی برای فرصت‌های دیگر» دسترسی پیدا کنند.
این پیشنهاد با هدف حل آنچه تیم به عنوان یک مسئله برای دارندگان بیت‌کوین در بلندمدت می‌بیند، ارائه شده است.
نیکلاس اسکارلاتوس از استاربرد دیجیتال استراتژی‌ها اظهار داشت: «ایجاد بازدهی بر روی بیت‌کوین و همچنان حفظ قرار گرفتن در معرض پتانسیل افزایش قیمت آن، یک چالش مداوم برای سرمایه‌گذاران نهادی بوده است.»
سیگنام به گزارشی استناد کرد که بیان می‌کرد ۶۸ درصد از سرمایه‌گذاران نهادی در محصولات قابل معامله در بورس بیت‌کوین سرمایه‌گذاری کرده‌اند یا قصد انجام این کار را دارند. علاقه به استراتژی‌های مدیریت شده حرفه‌ای و تولید بازدهی در حال افزایش است.
این همان چیزی است که صندوق آلفای بیت‌کوین ارائه می‌دهد.
راه‌اندازی صندوق در سال ۲۰۲۵
سیگنام و استاربرد دیجیتال استراتژی‌ها، صندوق آلفای بیت‌کوین استاربرد سیگنام را در اکتبر ۲۰۲۵ راه‌اندازی کردند. استاربرد دیجیتال یک تیم مستقر در آتن است که راه‌حل‌های دارایی اختصاصی و تنظیم‌شده، استراتژی‌های خنثی بازار و محصولات سرمایه‌گذاری سفارشی را طراحی و اجرا می‌کند.
در زمان راه‌اندازی، هدف اعلام شده صندوق، بازدهی سالانه ۸ تا ۱۰ درصد در بیت‌کوین از طریق معاملات آربیتراژ خنثی بازار بود.
طبق آخرین بیانیه مطبوعاتی، این صندوق در سه ماهه آخر سال ۲۰۲۵، بازدهی خالص سالانه ۸.۹ درصدی در بیت‌کوین را ارائه کرد.
مارکوس همرلی، رئیس صندوق آلفای بیت‌کوین، گفت: «عملکرد سه ماهه چهارم صندوق نشان می‌دهد که مدیریت حرفه‌ای بیت‌کوین می‌تواند نتایج معناداری را حتی زمانی که بازارهای نقدی ثابت یا در حال کاهش هستند، ارائه دهد.»
به طور قابل توجهی، تیم‌ها خاطرنشان می‌کنند که سرمایه‌گذاران «از تماس‌های جهت‌دار خالص به سمت ایجاد بازدهی اضافی که می‌تواند در شرایط مختلف بازار حفظ شود» روی آورده‌اند.
این اتفاق در زمانی رخ می‌دهد که جریان‌های صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) «به شدت نوسان می‌کنند» و بیت‌کوین نقدی «شاهد کاهش ساختاری نوسانات» است.
تیم پشت این صندوق می‌گوید که آن را به طور خاص برای آن دسته از سرمایه‌گذارانی طراحی کرده‌اند که به دنبال بازدهی در یک ساختار در سطح نهادی هستند. این صندوق نقدینگی ماهانه ارائه می‌دهد و دارایی‌ها را خارج از صرافی نگه می‌دارد.
همرلی در پایان گفت: «با تبدیل شدن بیت‌کوین به یک تخصیص اصلی سبد سهام برای سرمایه‌گذاران نهادی، ما شاهد افزایش تقاضا برای استراتژی‌هایی هستیم که می‌توانند بازدهی فراتر از افزایش ساده قیمت ایجاد کنند.»
Leave a Reply