سهام رسانه ترامپ ۹۴ درصد سقوط کرد؛ ارزش آن با بیت‌کوین قابل مقایسه است؟

سقوط ارزش سهام ترامپ مدیا پس از پیروزی دموکرات‌ها در کنگره

نیویورک – پس از آنکه حزب دموکرات کنترل کنگره را به دست آورد، سهام شرکت ترامپ مدیا اند تکنولوژی گروپ (Trump Media & Technology Group) در یک روز با افت ۲۴.۵ درصدی مواجه شد که بیشترین میزان سقوط از زمان عرضه اولیه سهام این شرکت محسوب می‌شود. ارزش بازار این شرکت اکنون به حدود ۱.۱۱ میلیارد دلار رسیده است. گزارش مالی سه‌ماهه سوم که پس از معاملات روز دوشنبه منتشر شد و همچنین امکان بازخرید اوراق قرضه قابل تبدیل به ارزش تقریبی ۱ میلیارد دلار تا پایان ماه نوامبر، دو چالش مهم پیش روی این شرکت هستند.

افت شدید ارزش سهام ترامپ مدیا

سهام شرکت ترامپ مدیا اند تکنولوژی گروپ (DJT) از زمان عرضه اولیه در ماه مارس ۲۰۲۴ با سقوطی چشمگیر روبرو بوده است. این سهام که در اوج خود به قیمت ۶۶.۲۲ دلار در هر سهم معامله می‌شد، در تاریخ ۶ نوامبر به ۳.۹۹ دلار رسید که نشان‌دهنده افت ۹۴ درصدی است.

ارزش بازار این شرکت نیز از اوج حدود ۱۱.۱۷ میلیارد دلار در اکتبر ۲۰۲۴، پیش از انتخابات، به حدود ۱.۱۱ میلیارد دلار کاهش یافته است که به معنای از دست رفتن حدود ۱۰ میلیارد دلار از ارزش آن است. کاتالیزور اصلی این افت اخیر، پیروزی حزب دموکرات در انتخابات میان‌دوره‌ای سوم نوامبر و کسب کنترل هر دو مجلس سنا و نمایندگان بود.

با احتساب قیمت پایانی ۳.۹۹ دلاری در تاریخ ۶ نوامبر، این سهام نسبت به بالاترین قیمت پایانی ۶۶.۲۲ دلاری در ۲۷ مارس ۲۰۲۴، ۹۴ درصد افت داشته است. همچنین نسبت به قیمت پایانی ۵۱.۵۱ دلاری در ۲۹ اکتبر ۲۰۲۴، پیش از انتخابات، ۹۲.۳ درصد کاهش یافته است.

اگر به عقب‌تر بازگردیم، زمانی که شرکت SPAC پیشین، Digital World Acquisition (با نماد DWAC)، در اکتبر ۲۰۲۱ اعلام ادغام کرد، قیمت سهام آن در مقطعی به ۱۷۵ دلار در هر سهم رسید. از آن زمان تاکنون، ارزش سهام بیش از ۹۷.۷ درصد سقوط کرده است.

وضعیت مالی و دارایی‌های شرکت

فعالیت اصلی این شرکت بسیار کوچک است. گزارش مالی سه‌ماهه دوم شرکت نشان می‌دهد که درآمد آن در بازه آوریل تا ژوئن تنها حدود ۱.۶۷ میلیون دلار بوده و زیان خالص به ۲۳۸ میلیون دلار رسیده است. بخش عمده این زیان ناشی از زیان‌های حسابداری ناشی از کاهش ارزش بیت‌کوین بوده و نه خروج وجه نقد.

ارزش بازار فعلی و ارزش بیت‌کوین‌های در اختیار شرکت ارقام نزدیکی را نشان می‌دهند. طبق افشای اطلاعات در ۳۱ جولای، این شرکت حدود ۱۴,۱۳۹ بیت‌کوین را در اختیار دارد که بخشی از آن به عنوان وثیقه در رهن است. با احتساب قیمت حدود ۷۵,۹۲۵ دلاری بیت‌کوین در صرافی بایننس در تاریخ ۸ نوامبر، ارزش این دارایی‌ها حدود ۱.۰۷ میلیارد دلار تخمین زده می‌شود که بسیار نزدیک به ارزش بازار ۱.۱۱ میلیارد دلاری شرکت است.

با این حال، این دو رقم قابل مقایسه مستقیم نیستند. این شرکت همچنین حدود ۹۶۰ میلیون دلار اوراق قرضه قابل تبدیل به سهام دارد و بخشی از بیت‌کوین‌های آن به عنوان وثیقه به طلبکاران سپرده شده است.

دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق آمریکا، از طریق تراست خود مالک ۱۱۴.۷۵ میلیون سهم است که با قیمت پایانی ۶ نوامبر، ارزشی حدود ۴۵۸ میلیون دلار دارد. این رقم در مقایسه با ارزش حدود ۵.۹ میلیارد دلاری آن در پایان معاملات ۲۹ اکتبر ۲۰۲۴، کاهش چشمگیری را نشان می‌دهد.

رویدادهای پیش رو

• پس از معاملات ۹ نوامبر (به وقت آمریکا): انتشار گزارش مالی سه‌ماهه سوم. طبق اعلامیه سوم نوامبر شرکت، کنفرانس تلفنی مربوطه در ساعت ۶ صبح سه‌شنبه ۱۰ نوامبر به وقت تایوان برگزار خواهد شد. نکات قابل توجه در این گزارش شامل میزان واقعی بیت‌کوین در اختیار در پایان سپتامبر، زیان‌های حسابداری، میزان مصرف نقدینگی و وضعیت درآمد عملیاتی خواهد بود.

• ۳۰ نوامبر: بازخرید اوراق قرضه قابل تبدیل. در شرح عمومی ادغام که در ۶ نوامبر به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه شد، آمده است که دارندگان اوراق قرضه قابل تبدیل می‌توانند در این تاریخ از شرکت درخواست کنند تا اوراق آن‌ها را با اصل مبلغ به صورت نقدی بازخرید کند. این امر می‌تواند تا حدود ۱ میلیارد دلار هزینه داشته باشد و شرکت ممکن است مجبور شود برای تأمین این مبلغ، بیت‌کوین یا سایر دارایی‌های دیجیتال خود را بفروشد.

• ۱۴ دسامبر: جلسه سهامداران ادغام TAE. در همان شرح عمومی، جلسه فوق‌العاده سهامداران برای رأی‌گیری در مورد ادغام با TAE Technologies به صورت آنلاین در ۱۴ دسامبر (به وقت آمریکا) تعیین شده است. در صورت تکمیل ادغام، سهامداران اصلی ترامپ مدیا حدود ۵۲.۵ درصد از سهام شرکت جدید را در اختیار خواهند داشت. تحلیلگران معتقدند که اگر کمیته نظارتی، کسب‌وکار خانواده ترامپ را مورد بررسی قرار دهد، ریسک اجرای این ادغام افزایش خواهد یافت.

ترامپ مدیا ۴,۲۵۹ بیت‌کوین دیگر به Crypto.

com منتقل کرد؛ احتمال فروش اجباری ارزهای دیجیتال تا پایان ماه

ترامپ مدیا زیان ۲۳۸ میلیون دلاری در سه‌ماهه دوم را اعلام کرد و استراتژی بازخرید ارزهای دیجیتال را بازنگری کرد؛ افزایش دارایی‌های بیت‌کوین در ماه جولای

ترامپ وارد حوزه انرژی پاک شد! TMTG اعلام کرد با TAE Technologies ادغام تمام سهام خود را انجام می‌دهد تا «نیروگاه هسته‌ای» بسازد؛ DJT ۲۲ درصد جهش کرد

ترامپ مدیا ۲,۶۲۸ بیت‌کوین دیگر به Crypto.

com منتقل کرد؛ زیان ناشی از خرید در قیمت بالا و فروش در قیمت پایین از ۵۵۰ میلیون دلار فراتر رفت