‏بیت‌کوین پس از ریزش آخر هفته بازگشت؛ لیزر دیجیتال از خطر فشار فروش خبر داد.

بیت‌کوین پس از کاهش شدید آخر هفته که بزرگ‌ترین ارز دیجیتال جهان را به پایین‌ترین سطح محلی جدید در حدود ۹۳ هزار دلار رساند، روز دوشنبه ثبات یافت. این خبر بر اساس یادداشت تحقیقاتی ۱۷ نوامبر از بخش معاملات مشتقات Laser Digital منتشر شده است.

این کاهش بدون هیچ محرک آشکاری رخ داد و با باز شدن بازارهای سهام با قدرت اندکی بیشتر در روز دوشنبه، قیمت‌های لحظه‌ای به سرعت به سمت قیمت بسته شدن روز جمعه بازگشتند.

بیت‌کوین به ۹۳ هزار دلار سقوط می‌کند، در حالی که شاخص ترس کریپتو به ۱۰ می‌رسد که کمترین میزان از ژوئیه ۲۰۲۲ است و ۶۱۷ میلیون دلار در میان عدم اطمینان از کاهش نرخ‌ها نقد می‌شود. #بیتکوین #کاهشنرخ https://t.co/uffTcVoV4Z

Laser Digital، بخشی از گروه Nomura، اعلام کرد که کاهش فشار فروش ناشی از معاملات لحظه‌ای، به بازار “فضایی برای تثبیت” پس از چند جلسه پرنوسان داده است. با این حال، موقعیت‌یابی مشتقات نشان می‌دهد که بازار همچنان شکننده است و حرکت اصلی بعدی ممکن است به این بستگی داشته باشد که آیا بیت‌کوین می‌تواند سطوح کلیدی را در روزهای آینده بازیابد یا خیر.

تحلیل بازار

این بخش خاطرنشان کرد که “مقدار قابل توجهی” از معاملات باز در طول فروش اضافه شده است که به فشار ناشی از معاملات دائمی (perp) به جای نقد شدن معاملات لحظه‌ای به عنوان عامل اصلی اشاره دارد. این پویایی در نقشه حرارتی نقدینگی قابل مشاهده است که نشان‌دهنده تمرکز شدید اهرم‌زدایی در سمت فروش در سطوح فعلی است – شرایطی که برای یک فشار صعودی در صورت افزایش قیمت‌ها فراهم می‌کند.

نمودار ۱ (Coinglass) این عدم تقارن را به وضوح نشان می‌دهد: اهرم‌زدایی تجمعی در سمت فروش همچنان در حال افزایش است، در حالی که اهرم‌زدایی در سمت خرید در بالای قیمت لحظه‌ای کاهش می‌یابد. به گفته Laser Digital، “حرکت پایدار به بالای ۹۸.۵ هزار دلار، تأیید مهمی برای خریداران خواهد بود و می‌تواند پوشش کوتاه مدت قابل توجهی را ایجاد کند.”

حجم معاملات همچنان بالاست، اگرچه کمی کمتر از اوج‌های قبلی است، در حالی که بازگشت ریسک همچنان به سمت فروش (put) تمایل دارد. ساختار زمانی معاملات اختیار معامله نیز همچنان شیب‌دار است و موقعیت‌گیری دفاعی را که بازارهای کریپتو در طول ماه نوامبر از آن برخوردار بوده‌اند، تقویت می‌کند.

چشم‌انداز آینده

با توجه به این پیش‌زمینه، Laser Digital اعلام کرد که معامله‌گرانی که به دنبال ابراز دیدگاه صعودی هستند، ممکن است واضح‌ترین بیان را در بازار اختیار معامله پیدا کنند. این بخش نوشت: “داشتن اختیار معامله در سمت صعودی در کوتاه‌مدت احتمالاً بیان واضح‌تری است”، و خاطرنشان کرد که گامای کوتاه‌مدت می‌تواند عملکرد خوبی داشته باشد اگر نقدینگی اجباری تسریع شود و معاملات اختیار خرید همچنان با تخفیف نسبی تحت انحراف فعلی معامله می‌شوند.

فراتر از جریان‌های خاص کریپتو، چشم‌انداز کلان همچنان نامشخص است. تعطیلی دولت ایالات متحده چندین انتشار داده رسمی، از جمله گزارش‌های پربیننده حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) و شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) را مختل کرده است. اداره آمار کار “هنوز راهنمایی روشنی ارائه نکرده است” در مورد زمان‌بندی انتشار به‌روزرسانی‌ها، به گفته Laser Digital، که بازار را با اطلاعات ناقص رها می‌کند.

احساسات گسترده‌تر پس از درآمد Meta در ۲۹ اکتبر تغییر کرد، که نگرانی‌های سرمایه‌گذاران را مبنی بر اینکه هزینه‌های سرمایه‌ای مرتبط با هوش مصنوعی ممکن است از یک موتور رشد به یک عامل بالقوه برای کاهش حاشیه سود فناوری تبدیل شود، تقویت کرد. این تغییر بر اشتیاق به ریسک در سهام و دارایی‌های دیجیتال تأثیر گذاشته است.

این هفته یک کاتالیزور اصلی به همراه دارد: درآمد Nvidia، که قرار است چهارشنبه منتشر شود. با توجه به اینکه این تولیدکننده تراشه به طور فزاینده‌ای به عنوان یک دماسنج برای هزینه‌های هوش مصنوعی و تقاضای فناوری سازمانی در نظر گرفته می‌شود، Laser Digital اعلام کرد که نتایج احتمالاً “حرکت بعدی در کلان” را شکل می‌دهد، که تأثیرات جانبی بر حرکت و نوسانات بیت‌کوین خواهد داشت.

در حال حاضر، معامله‌گران در حال تماشای این هستند که آیا بیت‌کوین می‌تواند سطح ۹۸.۵ هزار دلار را بازیابد و انباشت معاملات کوتاه مدت اهرمی را جذب کند یا خیر. در این صورت، تنظیماتی که توسط Laser Digital توضیح داده شد، نشان می‌دهد که حرکت قابل توجه بعدی می‌تواند به شدت صعودی باشد – نه به این دلیل که اصول تغییر کرده است، بلکه به این دلیل که موقعیت‌گیری، معامله‌گران نزولی را آسیب‌پذیر می‌کند.

منبع: cryptonews