‏مبادلة كاپیتال ابوظبی با کایو برای بررسی دارایی‌های دنیای واقعی در بلاک‌چین همکاری می‌کند.

‏مبادلہ کپیتال ابوظبی با کایو، ارائه‌دهنده زیرساخت‌های دارایی‌های دنیای واقعی (RWA)، وارد همکاری شده است تا چگونگی پشتیبانی ریل‌های دیجیتال از دسترسی توکنی‌شده به استراتژی‌های بازار خصوصی را بررسی کنند.

نکات کلیدی

این مشارکت که روز سه‌شنبه اعلام شد، بر آزمایش چگونگی امکان دسترسی سرمایه‌گذاران نهادی و معتبر به محصولات بازار خصوصی مبادله کپیتال از طریق چارچوب کایو متمرکز خواهد بود.

در حالی که این کار هنوز در مرحله اکتشافی است، نشان‌دهنده افزایش علاقه به استفاده از توکنیزاسیون RWA برای مدرن‌سازی ساختارهای صندوق است که به‌طور سنتی با حداقل‌های بالا، قفل‌های طولانی‌مدت و محدودیت‌های قضایی محدود شده‌اند.

مبادله کپیتال بر بیش از 430 میلیارد دلار در سراسر سهام خصوصی، اعتبار، املاک و مستغلات و استراتژی‌های جایگزین نظارت و مشاوره می‌دهد.

این شرکت به عنوان یک شرکت تابعه از شرکت سرمایه‌گذاری مبادله، یکی از صندوق‌های ثروت حاکمیتی اصلی ابوظبی، فعالیت می‌کند.

موقعیت گسترده‌تر دارایی‌های دیجیتال این گروه اخیراً مورد توجه قرار گرفته است. در نوامبر، بلومبرگ گزارش داد که شورای سرمایه‌گذاری ابوظبی، یکی دیگر از شرکت‌های تابعه مبادله، حداقل 500 میلیون دلار در صندوق قابل معامله بیت‌کوین (ETF) اسپات بلک‌راک نگهداری می‌کند.

در اطلاعیه روز سه‌شنبه، فاطمه النعیمی و مکس فرانزتی، روسای مشترک راه‌حل‌های مبادله کپیتال، گفتند که هدف این است که با زیرساخت‌های همسو با مقررات همکاری کنند تا درک کنند که چگونه توکنیزاسیون می‌تواند دسترسی به ابزارهای درجه یک نهادی را گسترش دهد.

کایو تجربه قبلی در این بخش دارد و به ساختاردهی صندوق‌های فیدر توکنیزه‌شده برای شرکت‌هایی مانند بلک‌راک، بروان هوارد و همیلتون لین کمک کرده است.

این شرکت بیش از 200 میلیون دلار دارایی نهادی را در زنجیره منتقل کرده است و می‌گوید ابتکار مبادله بر شتاب پشت محصولات سرمایه‌گذاری در زنجیره تأکید دارد.

شری راستوگی، مدیر عامل کایو، گفت: «این راه‌اندازی نشان می‌دهد که چگونه سرمایه نهادی سنتی در حال حاضر در حال مقیاس‌سازی در زنجیره است.»

این اقدام، مبادله را در میان گروه رو به رشدی از بازیگران نهادی قرار می‌دهد که در حال بررسی این هستند که آیا مکانیسم‌های توکنیزه‌شده می‌توانند اصطکاک عملیاتی را کاهش داده و در نهایت مشارکت جهانی را گسترش دهند.

داده‌های کوین‌شیرز نشان‌دهنده تقاضای قوی برای RWA در سال 2025 است، به‌ویژه اوراق خزانه‌داری ایالات متحده توکنیزه‌شده که از 3.9 میلیارد دلار به 8.6 میلیارد دلار در سال جاری افزایش یافته است. این شرکت انتظار دارد که این روند تا سال 2026 ادامه یابد، زیرا اشتها برای بازده مبتنی بر دلار همچنان بالاست.

زیرساخت‌ها نیز در حال تکامل برای پشتیبانی از این تغییر هستند. روز چهارشنبه، پالیگان یک هارد فورک را با هدف تقویت عملکرد برای برنامه‌های با فرکانس بالا مانند استیبل‌کوین‌ها و RWAهای توکنیزه‌شده، مستقر کرد.

روز دوشنبه، لیبرا، پلتفرم زیرساخت بلاک‌چین که توسط بازوی سرمایه‌گذاری استاندارد چارترد، SC Ventures، پشتیبانی می‌شود، یک صندوق سرمایه‌گذاری طلای توکنیزه‌شده جدید را در سنگاپور راه‌اندازی کرد و یکی از قدیمی‌ترین دارایی‌های امن جهان را به ریل‌های دیجیتال آورد.

این صندوق که با مشارکت FundBridge Capital راه‌اندازی شده است، به سرمایه‌گذاران حرفه‌ای اجازه می‌دهد تا از طریق توکن‌های مبتنی بر بلاک‌چین که در دفتر کل لیبرا صادر شده‌اند، در معرض طلا قرار گیرند.

در یک تحقیق اخیر، شرکت دارایی دیجیتال Web3، Animoca Brands، گفت که توکنیزاسیون RWA می‌تواند یک بازار 400 تریلیون دلاری مالی سنتی را باز کند.

اندرو هو و مینگ روآن، محققان Animoca، گفتند که بازار جهانی برای اعتبار خصوصی، بدهی خزانه‌داری، کالاها، سهام، صندوق‌های جایگزین و اوراق قرضه، یک مسیر رشد وسیع را نشان می‌دهد.

آنها نوشتند: «بازار 400 تریلیون دلاری TradFi که تخمین زده می‌شود، مسیر رشد بالقوه برای توکنیزاسیون RWA را نشان می‌دهد.»

در همین حال، طبق گزارش امنیتی RWA Skynet 2025، بازار RWAهای توکنیزه‌شده می‌تواند تا سال 2030 به 16 تریلیون دلار برسد.