‏طلای توکنی‌شده می‌تواند جایگزین استیبل‌کوین‌ها در بازارهای نوظهور شود؟

‏بازار طلای توکنیزه به سرعت در حال رشد است و داده‌های CoinGecko نشان می‌دهد که ارزش این بازار اکنون از ۴ میلیارد دلار فراتر رفته است و انتظار می‌رود در سال‌های آینده گسترش چشمگیری داشته باشد.

افزایش تقاضا در بازارهای نوظهور

اگرچه علاقه سرمایه‌گذاران خرد و نهادی در حال افزایش است، اما به احتمال زیاد بازارهای نوظهور محرک اصلی پذیرش طلای دیجیتال خواهند بود. در مناطقی که با کاهش ارزش مداوم ارز، تورم بالا، زیرساخت‌های بانکی محدود و عدم اطمینان اقتصادی مواجه هستند، ادغام طلا با فناوری بلاک‌چین از یک نوآوری خاص به یک خط نجات مالی تبدیل می‌شود.

محصولات طلای توکنیزه، مانند PAX Gold (PAXG) و Tether Gold (XAUt)، از پس‌انداز، سرمایه‌گذاری و محافظت از ثروت بدون نیاز به سرمایه قابل توجه یا حساب‌های بانکی سنتی پشتیبانی می‌کنند. برای اقتصادهای در حال توسعه، این مدل نه تنها یک منبع ذخیره ارزش در دسترس ارائه می‌دهد، بلکه درهای شمول مالی گسترده‌تر را نیز باز می‌کند.

مشارکت‌های استراتژیک

بسیاری از پلتفرم‌های دارایی دیجیتال در حال حاضر بر ارائه محصولات پس‌انداز و سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا به مناطق خاص تمرکز کرده‌اند.

Global Settlement Holdings Inc. (GSX) در ۱۰ دسامبر از یک مشارکت استراتژیک با شرکت امور مالی دیجیتال Ubuntu Tribe برای انتقال بیش از ۵ میلیارد دلار طلا به زنجیره خبر داد. GSX بر روی توکن GIFT Ubuntu Tribe، یک توکن طلای پشتیبان کاملاً تنظیم‌شده و مطابق با MiCA، توسعه خواهد یافت. هدف از این همکاری، گسترش محصولات پس‌انداز و سرمایه‌گذاری مبتنی بر طلا در بازارهای آفریقا و اتحادیه اروپا است.

رایان کرکلی، مدیر عامل GSX، به Cryptonews گفت که GSX و Ubuntu Tribe یک چارچوب دارایی دیجیتال و پرداخت‌های متقابل ایجاد خواهند کرد که اتکا به بانکداری مکاتبه‌ای کند را کاهش می‌دهد.

منابع اشاره می‌کنند که ارسال ۲۰۰ دلار به جنوب صحرای آفریقا همچنان به طور متوسط حدود ۸ درصد هزینه دارد. علاوه بر این، یک سوم پرداخت‌های خرده‌فروشی فرامرزی بیش از یک روز طول می‌کشد تا تسویه شوند و هزینه‌های بالایی دارند.

کرکلی گفت: «چارچوبی که ما با Ubuntu Tribe ایجاد می‌کنیم، سرعت تسویه حساب را به طور قابل توجهی بهبود می‌بخشد و اصطکاک FX را برای شرکت‌های کوچک و متوسط، صادرکنندگان و جوامع دیاسپورا کاهش می‌دهد.»

مامادو کویدجیم توره، مدیر عامل Ubuntu Tribe، به Cryptonews گفت که Ubuntu Tribe امکان مالکیت جزئی طلا از ۱ گرم را فراهم می‌کند و به مصرف‌کنندگان امکان دسترسی تلفن همراه به طلای تنظیم‌شده و قابل حسابرسی را می‌دهد. طلای توکنیزه شده در یک «Utribe Wallet» با امنیت MPC ذخیره می‌شود و کاربران را به پس‌اندازهای مبتنی بر طلا، استیبل‌کوین‌ها و ویژگی‌های امور مالی غیرمتمرکز متصل می‌کند.

توره گفت: «ما در حال حاضر از ۱۰ میلیون دلار حجم تراکنش فراتر رفته‌ایم و انتظار می‌رود رشد ادامه یابد.»

استیبل‌کوین GSX (SDGX)، همراه با یک چارچوب استیبل‌کوین جهانی، سپس امکان مبادلات FX فوری و استخرهای نقدینگی را فراهم می‌کند. این امر به دنبال کاهش زمان تسویه حساب از روزها به ثانیه‌ها برای مشاغل و حواله‌های دیاسپورا است.

کرکلی گفت: «در ۱۲ ماه آینده، یک پیاده‌سازی آزمایشی برای ردیابی طلا و یک کریدور FX فرامرزی راه‌اندازی خواهد شد. این آزمایش همچنین ادغام با محیط‌های جعبه ایمن تنظیم‌شده در بازارهای اولویت‌دار آفریقا را بررسی خواهد کرد.»

کاربردهای در حال ظهور

در حالی که این مورد استفاده هنوز در حال ظهور است، ایده ارسال طلای توکنیزه شده به خارج از کشور در حال گسترش است. دانیل احمد، مدیر ارشد عملیات و هم‌بنیانگذار پلتفرم بانکداری رمزنگاری Fasset، به Cryptonews گفت که داده‌های کاربران Fasset نشان‌دهنده محبوبیت فزاینده هدایت بخشی از حقوق به طلای توکنیزه شده برای پوشش ریسک کاهش ارزش یا تنوع بخشیدن به درآمد است.

احمد اظهار داشت: «همین زیرساخت به کارگران خارج از کشور اجازه می‌دهد تا درآمد خود را به طلای توکنیزه شده تبدیل کرده و آن را در یک تراکنش واحد به خارج از کشور ارسال کنند، تلاشی که بانک‌ها و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) طلا در هزینه یا سرعت با آن رقابت می‌کنند.»

احمد افزود که داده‌های Fasset نشان می‌دهد که حقوق برخی از کاربران کشورهای آسیایی به استیبل‌کوین‌ها دریافت می‌شود و سپس مستقیماً به دارایی‌های توکنیزه شده به عنوان بخشی از عادات پس‌انداز و حفظ ثروت منتقل می‌شود.

مرورگر Opera و بنیاد Celo—متولی بلاک‌چین لایه ۲ Celo—نیز این مورد استفاده را با MiniPay نشان می‌دهند.

MiniPay برنامه‌ای است که به کاربران Opera امکان می‌دهد به راحتی تراکنش‌های استیبل‌کوین را انجام دهند. MiniPay اخیراً پشتیبانی از XAUt0—استقرار omnichain Tether Gold—را اضافه کرده است تا به کاربران اجازه دهد از استیبل‌کوین‌های سنتی فراتر رفته و به دارایی‌های دنیای واقعی (RWAs) مبتنی بر طلا روی آورند.

رنه رینزبرگ، هم‌بنیانگذار Celo و رئیس بنیاد Celo، به Cryptonews گفت که XAUt0 به مردم در سراسر جهان اجازه می‌دهد تا مقادیر حتی جزئی از طلا را با هزینه‌های تراکنش زیر سنت خریداری و نگهداری کنند.

رینزبرگ گفت: «افزودن XAUT0 به MiniPay به افرادی که قبلاً دسترسی نداشتند، به ویژه در مقادیر مقرون به صرفه، امکان نگهداری و پس‌انداز را می‌دهد. تقاضا در حال حاضر مشخص است، زیرا ما در هفته‌های پس از راه‌اندازی بیش از ۳۰ هزار کاربر را دیده‌ایم که عمدتاً توسط کاربران در سراسر جنوب صحرای آفریقا هدایت می‌شود.»

رینزبرگ افزود که کاربران MiniPay به جای ارسال پرداخت‌های فرامرزی، از XAUt0 برای پس‌انداز استفاده می‌کنند.

وی گفت: «در حالی که استیبل‌کوین‌ها هم برای ارسال و هم برای پس‌انداز استفاده می‌شوند، طلا عمدتاً برای پس‌انداز استفاده می‌شود. این به کاربران MiniPay راهی برای تنوع بخشیدن به دارایی‌های خود فراتر از استیبل‌کوین‌های دلاری آمریکا، راهی دیگر برای مبارزه با تورم شدید از طریق ورود و مبادله آسان به XAUt0 ارائه می‌دهد.»

چالش‌ها و چشم‌انداز آینده

اگرچه مشخص است که طلای توکنیزه شده بیشتر در بازارهای نوظهور مورد استفاده قرار می‌گیرد، اما عدم اطمینان نظارتی و محدودیت‌های آموزشی ممکن است چالش‌هایی ایجاد کند.

به عنوان مثال، یاروسلاو پاتسیرا، مدیر جزئی در صرافی ارزهای دیجیتال CEX.IO، به Cryptonews گفت که بزرگترین مانع، سردرگمی نظارتی است.

وی خاطرنشان کرد: «از آنجایی که طلای توکنیزه شده هم یک دارایی دیجیتال است و هم نشان‌دهنده یک کالای فیزیکی است، کشورهای مختلف آن را متفاوت طبقه‌بندی می‌کنند. این امر باعث می‌شود شرکت‌ها در سراسر مرزها فعالیت کنند و سرمایه‌گذاران حقوق خود را بدانند.»

علاوه بر این، پاتسیرا به ریسک نگهداری مرتبط با طلای توکنیزه شده اشاره کرد. «وقتی طلای توکنیزه شده می‌خرید، یک شخص ثالث باید در واقع طلای فیزیکی را در جایی ذخیره کند و کاربر باید اعتماد کند که آنها این کار را به درستی انجام می‌دهند.»

طلای توکنیزه شده مستلزم آن است که دارندگان این توکن‌ها اعتماد کنند که شرکت یا شما مقدار صحیح طلای فیزیکی را در اختیار دارید. این همان چیزی است که در سال ۱۹۷۱ اتفاق افتاد، زمانی که یکی از آن متولیان می‌خواست مقداری از آن طلا را برای خود بردارد.

عدم وجود استانداردهای صنعتی، مقایسه محصولات مختلف طلای توکنیزه شده را برای تعیین اینکه کدام یک قابل اعتماد هستند، پیچیده‌تر می‌کند.

از طرف دیگر، پاتسیرا توضیح داد که برخی از تنظیم‌کننده‌های آفریقایی نسبت به کالاهای توکنیزه شده مانند طلا نسبت به ارزهای دیجیتال پذیراتر هستند.

وی گفت: «کشورهایی مانند کنیا، نیجریه و آفریقای جنوبی شروع به ایجاد چارچوب‌های خاصی برای دارایی‌های دیجیتال کرده‌اند و تنظیم‌کننده‌ها تمایل به توکن‌های پشتیبانی‌شده توسط دارایی‌های دنیای واقعی نشان می‌دهند، زیرا ممکن است بهتر با مقررات مالی موجود مطابقت داشته باشند. با بالغ شدن این چارچوب‌های نظارتی و استاندارد شدن بیشتر در سراسر کشورها، موانع پذیرش باید به تدریج کاهش یابد.»