UpGate

Author: Admin_Up

  • روبین‌هود معاملات آتی دائمی را اضافه کرد؛ فراتر از رمزارز به دارایی‌های سنتی پا گذاشت

    روبین‌هود معاملات آتی دائمی را اضافه کرد؛ فراتر از رمزارز به دارایی‌های سنتی پا گذاشت

    رابین‌هود در تاریخ ۱ ژوئیه اعلام کرد که پیشنهادات آتی دائمی خود را در اروپا گسترش داده و دارایی‌های سنتی مانند کالاها، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و جفت ارزها را شامل می‌شود؛ این گامی مهم فراتر از قراردادهای آتی دائمی صرفاً رمزارزی است که پیشتر راه‌اندازی کرده بود.

    مشتریان واجد شرایط اروپایی اکنون می‌توانند قراردادهای آتی دائمی مرتبط با طلا، نفت خام، ETFهای محبوب مانند QQQ و EWY، و جفت ارزهایی از جمله EUR/USD را معامله کنند. تمامی این معاملات با اهرم تا ۱۰ برابر و دسترسی معاملاتی ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته ارائه می‌شوند.

    قراردادهای آتی دائمی، قراردادهایی هستند که به شما امکان می‌دهند بدون مالکیت واقعی دارایی، بر روی قیمت آن شرط‌بندی کنید و برخلاف قراردادهای آتی سنتی، هرگز منقضی نمی‌شوند. این قراردادها از طریق مکانیزمی به نام نرخ‌های تأمین مالی (funding rates) با قیمت دارایی پایه همسو باقی می‌مانند؛ نرخ‌های تأمین مالی، پرداخت‌های دوره‌ای بین معامله‌گران خریدار (long) و فروشنده (short) هستند که از انحراف قیمت قرارداد از قیمت لحظه‌ای (spot) جلوگیری می‌کنند.

    رابین‌هود ابتدا با قراردادهای آتی دائمی بیت‌کوین و اتریوم وارد این حوزه شد و سپس دامنه آن را به جفت‌هایی مانند XRP، DOGE، SOL و SUI با اهرم تا ۷ برابر گسترش داد. قراردادهای آتی دائمی رمزارزی پس از راه‌اندازی در اتحادیه اروپا به سرعت به یکی از سریع‌ترین محصولات در حال رشد در این پلتفرم تبدیل شدند.

    استراتژی بین‌المللی گسترده‌تر

    این گسترش قراردادهای آتی دائمی تنها بخشی از یک استراتژی بین‌المللی بسیار بزرگ‌تر است که رابین‌هود در حال تدوین آن است. این شرکت در حال پیگیری قابلیت‌های معاملاتی رمزارزی در بریتانیا، ورود به بازار کانادا از طریق خرید WonderFi، و درخواست مجوز خدمات بازارهای سرمایه در سنگاپور است.

    توسعه بلاک‌چین و کیف پول

    فراتر از افزودن محصولات قابل معامله جدید، رابین‌هود بر روی Robinhood Chain، یک بلاک‌چین لایه ۲ که برای دارایی‌های توکنیزه طراحی شده، کار می‌کند و راه‌اندازی شبکه اصلی عمومی آن در دست اقدام است. کاربران کیف پول رابین‌هود در مناطق واجد شرایط می‌توانند از طریق صرافی Lighter به قراردادهای آتی دائمی غیرمتمرکز دسترسی داشته باشند، که ساختارهای تشویقی آن به توکن $LIT گره خورده است.

  • روبین‌هود از تحول گسترده معاملات در اجلاس ۲۰۲۶ رونمایی کرد

    روبین‌هود از تحول گسترده معاملات در اجلاس ۲۰۲۶ رونمایی کرد

    رابین‌هود نقشه راه جاه‌طلبانه‌ترین محصولات خود را رونمایی کرد: گذار از کارگزاری مبتدی به پلتفرم جامع معاملاتی

    در اجلاس سالانه HOOD Summit ۲۰۲۶ که در تاریخ ۲۹ سپتامبر در هیوستون برگزار شد، شرکت رابین‌هود از مجموعه‌ای از ویژگی‌های جدید رونمایی کرد که نشان‌دهنده تغییری اساسی از “کارگزاری مناسب مبتدیان” به “پلتفرم جامع معاملاتی” است. این نقشه راه جاه‌طلبانه‌ترین طرح این شرکت تا به امروز محسوب می‌شود.

    دستیاران معاملاتی مبتنی بر هوش مصنوعی

    مهم‌ترین و چشمگیرترین نوآوری معرفی شده، “رابین‌هود ایجنتز” (Robinhood Agents) است؛ دستیاران معاملاتی مبتنی بر هوش مصنوعی که با استفاده از مدل‌های پیشرفته OpenAI و Anthropic توسعه یافته‌اند. این قابلیت به کاربران امکان می‌دهد تا وظایف اجرایی خاصی را به یک “کمک‌خلبان هوش مصنوعی” بسپارند و معاملات خودکار را تسهیل کنند. در آینده، قابلیتی به نام “لوپز” (Loops) به کاربران اجازه می‌دهد تا دستورالعمل‌های دائمی برای ایجنت‌های خود تنظیم کنند. این بدان معناست که کاربران می‌توانند به جای ساخت دستی سفارشات شرطی پیچیده، به سادگی به کارگزاری خود بگویند “وقتی Y اتفاق افتاد، X را بخر”. رابین‌هود همچنین در را به روی ایجنت‌های هوش مصنوعی شخص ثالث باز کرده است که نشان می‌دهد این شرکت خود را نه تنها ارائه‌دهنده هوش مصنوعی، بلکه به عنوان یک پلتفرم در این حوزه می‌بیند.

    معاملات آتی ارزهای دیجیتال و معاملات آخر هفته

    برای علاقه‌مندان به حوزه ارزهای دیجیتال، خبر مهم، راه‌اندازی معاملات آتی دائمی (perpetual futures) برای کاربران آمریکایی است. این قراردادها به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا با استفاده از اهرم متغیر تا ۱۰ برابر، بر روی توکن‌های لیست شده از جمله بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) موقعیت‌های خرید یا فروش باز کنند. انتظار می‌رود این قابلیت در ماه‌های آینده عرضه شود، هرچند رابین‌هود هنوز تاریخ دقیقی را اعلام نکرده است.

    رابین‌هود همچنین برنامه‌هایی برای راه‌اندازی معاملات سهام در آخر هفته‌ها اعلام کرده است که شامل مجموعه‌ای منتخب از سهام و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) خواهد بود. این طرح برای اوایل سال ۲۰۲۷ و پس از بررسی‌های نظارتی پیش‌بینی شده است. این شرکت اشاره کرده است که معاملات خارج از ساعات کاری در حال حاضر ۲۵ درصد از حجم کل معاملات در روزهای پرکار هفته را به خود اختصاص داده است.

    گسترش ساعات معاملات آپشن و ابزارهای جدید

    در بخش معاملات آپشن، ساعات معاملاتی گسترده‌تری از اکتبر ۲۰۲۶ آغاز خواهد شد و پنجره معاملاتی از ۷:۳۰ صبح تا ۴:۱۵ بعد از ظهر به وقت شرقی (ET) افزایش می‌یابد. این شرکت همچنین اعلام کرد که محدودیت‌های بالاتر برای مارجین درون روزی و سفارشات OCO (یک سفارش لغو کننده دیگری) را معرفی خواهد کرد.

    قراردادهای سود و لایه اجتماعی جدید

    از طریق همکاری با Cboe، رابین‌هود قراردادهای سود (earnings contracts) را معرفی خواهد کرد. این قراردادها به کاربران امکان می‌دهند تا بر روی معیارهای خاص مرتبط با عملکرد شرکت‌ها موقعیت‌گیری کنند و اساساً پیش‌بینی کنند که آیا یک شرکت در گزارش سود خود از نقاط داده خاصی فراتر می‌رود یا خیر.

    “رابین‌هود سوشال” (Robinhood Social) لایه جدید معاملات اجتماعی این شرکت است. در بخش زیرساخت، رابین‌هود تجربه زنده گزارش سود را برای مشاهده نتایج در لحظه درون برنامه، همراه با پشتیبانی از نمایشگرهای دوگانه و چندگانه، معرفی کرده است. ارتقاء عملکرد زیرساخت با نام “هلیوس” (Helios) نیز تکمیل‌کننده این تحولات است.

  • Aztec Labs Relaunches zk.money for Private Stablecoin Transactions on Ethereum

    Aztec Labs Relaunches zk.money for Private Stablecoin Transactions on Ethereum

    Aztec Labs has relaunched zk.money, its privacy-focused Ethereum wallet, enabling users to conduct private stablecoin transactions. The self-custodial wallet operates on the Aztec Network, a layer-2 solution designed for privacy.

    The relaunched zk.money allows users to send and receive stablecoins such as USDC, USDT, and DAI without revealing transaction details like balances, amounts, or recipients to the public. While transactions within zk.money remain private, deposits originating from the Ethereum network are publicly visible. According to Aztec’s posts on X, users can claim a tag, for example, bob.zk.money, which resolves to a deposit address through the Ethereum Name Service (ENS), enhancing usability.

    Privacy functions within zk.money are processed on the user’s device, generating zero-knowledge proofs. These proofs serve as cryptographic receipts that validate transactions without disclosing their specifics. The company’s developer documentation describes the Aztec Network as a privacy-first Ethereum layer-2.

    However, the service includes limitations: transactions are capped at $2,500 each, and all users share a collective daily deposit ceiling of $50,000. Aztec Labs emphasizes that as a self-custodial wallet, it cannot control or freeze user funds, and no administrator holds such privileges.

    The original zk.money debuted in 2021, attracting over 75,000 wallets and processing approximately $100 million in volume before the team focused on building its own network. In 2021, Aztec Labs secured $17 million in a funding round led by Paradigm. The company also expanded its offerings with Aztec Connect, a toolkit designed to integrate its privacy technology into decentralized finance (DeFi) protocols.

    The relaunch of zk.money occurs amid a broader focus on privacy enhancements within the Ethereum ecosystem. Proposals for the upcoming Hegecta upgrade are being considered, which could potentially allow privacy pools to manage their own transaction fees without intermediaries. Ethereum co-founder Vitalik Buterin has also discussed the potential for special-purpose applications to achieve significant privacy through zero-knowledge proofs as part of his vision for a “cryptographic world computer.”

    Why This Matters

    The relaunch of zk.money by Aztec Labs offers enhanced privacy for stablecoin transactions on Ethereum, operating as a self-custodial layer-2 solution. This development is significant as it aligns with growing interest in privacy solutions on Ethereum and Vitalik Buterin’s vision for cryptographic privacy.

    Broader Context

    Three years after initially shelving the project, Aztec Labs has relaunched zk.money. The original iteration of the wallet debuted in 2021, attracting substantial user interest and volume before the team shifted focus to developing their underlying network infrastructure.

  • Robinhood Expands Perpetual Futures Trading to Traditional Assets in Europe

    Robinhood Expands Perpetual Futures Trading to Traditional Assets in Europe

    Robinhood announced on July 1 that it is expanding its perpetual futures trading offerings in Europe to include traditional assets such as commodities, exchange-traded funds (ETFs), and foreign exchange (FX) pairs. This move marks a significant diversification beyond the cryptocurrency-only perpetual futures that the platform previously offered in the region.

    Eligible European customers can now trade perpetual futures contracts linked to assets including gold, crude oil, popular ETFs like QQQ and EWY, and FX pairs such as EUR/USD. These new offerings come with up to 10x leverage and are available for trading 24 hours a day, seven days a week. Perpetual futures are financial contracts that allow traders to speculate on an asset’s price without owning the underlying asset, and they do not have an expiration date. Their price is typically kept aligned with the spot price through a mechanism known as funding rates.

    This expansion into traditional assets represents a notable step for Robinhood, moving beyond its initial focus on crypto perpetual futures. According to the FactSheet, when Robinhood first introduced perpetual futures for Bitcoin and Ethereum in Europe, the product line eventually expanded to include other cryptocurrencies like XRP, DOGE, SOL, and SUI, offering up to 7x leverage. These crypto perpetual futures quickly became one of the fastest-growing products on the platform following their European rollout.

    The expansion of perpetual futures to traditional assets is part of a broader international strategy for Robinhood. The company is actively pursuing other international market opportunities, including seeking crypto trading capabilities in the United Kingdom. Additionally, Robinhood has acquired WonderFi to establish a presence in the Canadian market and is pursuing a capital markets service license in Singapore.

    Beyond product and market expansion, Robinhood is also developing its own blockchain infrastructure. The company is working on Robinhood Chain, a Layer-2 blockchain designed for tokenized assets, with a public mainnet launch planned. Furthermore, users of the Robinhood Wallet in eligible regions can access decentralized perpetual futures through the Lighter exchange, which includes incentive structures tied to the $LIT token.

    This strategic diversification and international push indicate Robinhood’s ambition to broaden its appeal and service offerings to a wider range of investors and markets globally.

    Why This Matters

    The materials describe a narrow update: Robinhood has launched perpetual futures trading for traditional assets such as commodities, ETFs, and foreign exchange pairs in Europe. The expansion into traditional assets represents a meaningful leap beyond Robinhood’s previous crypto-only perpetual futures.

    Broader Context

    Source materials place the factual news in this context: Robinhood announced on July 1 that it’s expanding its perpetual futures offerings in Europe to include traditional assets like commodities, ETFs, and foreign exchange pairs, a meaningful leap beyond the crypto-only perps it launched earlier.

  • اسپارک فایننس با رشد ۱۹۰ درصدی وام‌ها به ۳ میلیارد دلار، پیشتاز بازار وام‌دهی شد

    اسپارک فایننس با رشد ۱۹۰ درصدی وام‌ها به ۳ میلیارد دلار، پیشتاز بازار وام‌دهی شد

    اسپارک، وام‌دهنده نوظهور در دنیای دیفای، با رشدی انفجاری از رقبا پیشی گرفت

    پروتکل وام‌دهی اسپارک (Spark)، که از دل اکوسیستم Sky (پیشتر با نام MakerDAO شناخته می‌شد) متولد شده است، به آرامی به سریع‌ترین وام‌دهنده در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) تبدیل شده است. حجم وام‌های فعال این پلتفرم در ۱۸۰ روز گذشته با افزایشی حدود ۱۹۰ درصدی به حدود ۲.۹ میلیارد دلار رسیده است؛ نرخی که هیچ‌یک از ۱۰ پروتکل وام‌دهی برتر دیگر در همین بازه زمانی نتوانسته‌اند با آن رقابت کنند.

    نکته قابل توجه این رشد، انقباض حدود ۳۰ درصدی بازار گسترده وام‌دهی دیفای در همین دوره زمانی است.

    سهم اسپارکلند (SparkLend) از وام‌های معوقه در میان پلتفرم‌های اصلی، در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۶ از ۴.۳ درصد در سه ماهه اول به ۱۰.۴ درصد افزایش یافته است. حجم استقراض اتریوم در این پلتفرم از مارس ۲۰۲۶، ۲۴۷ درصد رشد داشته است. بیشترین محرک این رشد، استقراض با استفاده از استیبل‌کوین USDS بود که از ۱۸۸ میلیون دلار به ۹۱۷ میلیون دلار افزایش یافت. این استیبل‌کوین به تنهایی تقریباً نیمی از کل افزایش وام‌ها را به خود اختصاص داده است.

    ارزش کل قفل شده در اسپارکلند به حدود ۵ میلیارد دلار رسید، در حالی که سپرده‌ها در سه ماهه دوم به ۵.۰۳ میلیارد دلار افزایش یافتند که نشان‌دهنده جهش ۶۹ درصدی نسبت به سه ماهه قبل است. کل بازار دارایی‌های سپرده‌گذاری شده در اتریوم تا اواسط سپتامبر ۲۰۲۶ به ۷.۳۹ میلیارد دلار رسید.

    در بخش درآمد، اسپارکلند در سه ماهه دوم سودی خالص حدود ۳.۳ میلیون دلار را ثبت کرد و پاداش‌های توزیع شده مرتبط با محصولات پس‌انداز USDS، مبلغ ۴.۸۸ میلیون دلار را به خود اختصاص داد. این رقم پاداش‌ها نشان‌دهنده افزایش ۴۳ درصدی نسبت به سه ماهه قبل بود.

    عوامل کلیدی رشد

    سه عامل اصلی در این رشد چشمگیر نقش داشته‌اند: اول، نرخ‌های رقابتی برای استقراض استیبل‌کوین‌ها. دوم، نقدینگی عمیق از طریق لایه نقدینگی اسپارک (Spark Liquidity Layer – SLL) که به عنوان ستون فقرات نقدینگی در سطح سازمانی عمل می‌کند. سوم، علاقه نهادی: اسپارک ۲۱۰ میلیون دلار را به طور خاص برای وام‌های با وثیقه بیت‌کوین (BTC) اختصاص داده است که از این مبلغ، ۱۵۰ میلیون دلار با نسبت وثیقه‌گذاری تقریبی ۱۴۸ درصد، قبلاً تخصیص یافته است.

    اسپارکلند از نظر فنی یک فورک (نسخه انشعابی) از Aave V3 است که به معنای بهره‌مندی از معماری قراردادهای هوشمند آزمایش شده در کنار پارامترهای اعتباری و چارچوب‌های ریسک مخصوص به خود است.

    اختصاص ۲۱۰ میلیون دلار برای وام‌دهی با پشتوانه بیت‌کوین، نشان‌دهنده مسیری است که اسپارک برای آینده خود متصور است. بازار وام‌دهی رمزارز خارج از صرافی‌ها (off-chain) حدود ۳۳ میلیارد دلار ارزش دارد و بخش قابل توجهی از این سرمایه، پس از فروپاشی وام‌دهندگان متمرکز مانند Genesis، BlockFi و Celsius، به دنبال جایگزین‌های درون زنجیره‌ای (on-chain) است.

    با توجه به اینکه USDS یک استیبل‌کوین بومی است که به طور عمیق در اکوسیستم Sky ادغام شده است، اسپارکلند می‌تواند نرخ‌های استقراضی را ارائه دهد که رقبا با اتکا به استیبل‌کوین‌های شخص ثالث به راحتی قادر به رقابت با آن نیستند.

    اسپارک همچنین اعلام کرده است که قصد دارد استقرار خود را در Gnosis Chain متوقف کرده و تمرکز انحصاری خود را بر روی اتریوم قرار دهد.

  • آزتک با zk.money حریم خصوصی اتریوم را تقویت کرد

    آزتک با zk.money حریم خصوصی اتریوم را تقویت کرد

    آزتک لبز (Aztec Labs) پس از سه سال توقف، zk.money را احیا می‌کند.

    این توسعه‌دهنده متمرکز بر حریم خصوصی در اتریوم، روز سه‌شنبه کیف پول خود-سرپرستی را مجدداً راه‌اندازی کرد و به کاربران امکان می‌دهد استیبل‌کوین‌ها را بدون افشای موجودی، مبالغ یا گیرندگان به صورت عمومی ارسال و دریافت کنند.

    طبق پست‌های آزتک در پلتفرم X، کاربران می‌توانند یک نام کاربری مانند bob.zk.money را ثبت کنند که از طریق سرویس نام اتریوم (ENS) به یک آدرس واریز هدایت می‌شود.

    جو اندروز، مدیرعامل آزتک لبز، در بیانیه‌ای اعلام کرد: «تراکنش‌های آن‌چین بین دو فرد نباید به معنای انتشار تاریخچه مالی شما به جهان باشد.»

    احیای zk.

    money

    در سال ۲۰۲۱، zk.money تراکنش‌های خصوصی را به اتریوم آورد و بیش از ۷۵ هزار کیف پول و ۱۰۰ میلیون دلار حجم تراکنش را به خود اختصاص داد. امروز این سرویس بر روی شبکه کاملاً غیرمتمرکز آزتک مجدداً راه‌اندازی شده است.

    نحوه عملکرد و محدودیت‌ها

    این کیف پول بر روی شبکه آزتک اجرا می‌شود که در مستندات توسعه‌دهندگان این شرکت به عنوان یک لایه ۲ اتریوم با اولویت حریم خصوصی توصیف شده است. این شبکه مجزا، تراکنش‌ها را به اتریوم بازمی‌گرداند.

    عملکردهای خصوصی بر روی دستگاه کاربر اجرا می‌شوند و اثبات‌های دانش صفر (zero-knowledge proofs) را تولید می‌کنند. این اثبات‌ها رسیدهای رمزنگاری شده‌ای هستند که صحت یک تراکنش را بدون افشای جزئیات آن تأیید می‌کنند.

    با این حال، پرداخت‌های خصوصی از طریق zk.money محدودیت‌هایی دارند. آزتک خاطرنشان کرد که واریزها از اتریوم همچنان عمومی باقی می‌مانند، در حالی که پرداخت‌های انجام شده در داخل zk.money پنهان می‌مانند. کاربران می‌توانند USDC، USDT یا DAI را از یک صرافی یا کیف پول اتریوم ارسال کنند. همچنین سقف‌های اولیه اعمال می‌شود، زیرا تراکنش‌ها به ۲۵۰۰ دلار محدود شده‌اند و همه کاربران یک سقف واریز روزانه ۵۰ هزار دلاری را به اشتراک می‌گذارند.

    از آنجایی که کیف پول خود-سرپرستی است، آزتک اعلام کرده است که نمی‌تواند وجوه کاربران را خرج کند یا مسدود کند و هیچ مدیر امتیازی بر آن کنترل ندارد.

    سابقه و چشم‌انداز آینده

    zk.money اصلی در سال ۲۰۲۱ معرفی شد و بیش از ۷۵ هزار کیف پول و ۱۰۰ میلیون دلار حجم تراکنش را جذب کرد، پیش از آنکه تیم آن را برای ساخت شبکه خود کنار بگذارد. در سال ۲۰۲۱، آزتک در دور تأمین مالی به رهبری Paradigm مبلغ ۱۷ میلیون دلار جمع‌آوری کرد. این شرکت همچنین zk.money را با Aztec Connect، مجموعه‌ای از ابزارها برای ادغام فناوری حریم خصوصی خود در پروتکل‌های DeFi، گسترش داد.

    این راه‌اندازی مجدد در زمانی صورت می‌گیرد که حریم خصوصی در دستور کار اتریوم قرار گرفته است. توسعه‌دهندگان در حال بررسی پیشنهادهایی برای ارتقاء Hegora در سال آینده هستند که به استخرهای حریم خصوصی اجازه می‌دهد بدون واسطه هزینه‌های تراکنش خود را پرداخت کنند.

    ویتالیک بوترین، یکی از بنیان‌گذاران اتریوم، در پستی در آخر هفته گذشته اظهار داشت که برنامه‌های کاربردی با هدف خاص می‌توانند از طریق اثبات‌های دانش صفر، به عنوان بخشی از چشم‌انداز “کامپیوتر جهانی رمزنگاری شده” او، به “حریم خصوصی بسیار قوی” دست یابند.

  • رشد چشمگیر دارندگان استیبل کوین در BNB چین

    رشد چشمگیر دارندگان استیبل کوین در BNB چین

    رشد چشمگیر دارندگان استیبل‌کوین در BNB Chain؛ رقابت با ترون شدت می‌گیرد

    شبکه BNB Chain در هفته منتهی به ۲۸ سپتامبر، میزبان ۹۸۵ هزار دارنده جدید استیبل‌کوین بوده است. این رقم که بیش از نیمی از رشد کل ۱۰ بلاکچین برتر در همین دوره را به خود اختصاص داده، نشان‌دهنده جهش قابل توجهی در جذب کاربران است. در مقایسه، نزدیک‌ترین رقیب، شبکه Base، تنها ۲۰۲,۵۰۰ دارنده جدید را جذب کرده است.

    این افزایش، روندی را که ماه‌ها در حال شکل‌گیری بوده، عمیق‌تر می‌کند. BNB Chain در ماه اوت با پیشی گرفتن از ترون، عنوان شبکه‌ای با بیشترین آدرس‌های دارنده استیبل‌کوین را از آن خود کرد و اکنون با حدود ۷۹.۳ تا ۸۰ میلیون کیف پول، از ترون با ۷۶ میلیون کیف پول پیشی گرفته است. این در حالی است که BNB Chain در اواخر سال ۲۰۲۴ تنها حدود ۴۲ میلیون آدرس دارنده استیبل‌کوین داشت.

    نقش کلیدی تتر و سرکل در رشد BNB Chain

    استیبل‌کوین تتر (USDT) با مسئولیت حدود ۸۴۵,۹۰۰ آدرس جدید، محرک اصلی و غالب این رشد انفجاری در BNB Chain بوده است. استیبل‌کوین USDC از شرکت سرکل نیز با ۳۹۰,۸۰۰ دارنده جدید، نقش قابل توجهی ایفا کرده است. در مجموع، تتر و سرکل حدود ۹۵ درصد از آدرس‌های جدید استیبل‌کوین را در میان ۱۰ زنجیره برتر در طول هفته به خود اختصاص داده‌اند.

    تفاوت در جذب سرمایه و تعداد کاربران

    با وجود پیشتازی قاطع BNB Chain در تعداد کیف پول‌ها، جریان جدید عرضه استیبل‌کوین عمدتاً به سمت شبکه‌های سولانا، اتریوم و هایپرلیکوئید سرازیر شده است. کل عرضه استیبل‌کوین در تمام شبکه‌ها طبق آخرین داده‌ها حدود ۳۰۲.۵ میلیارد دلار بوده که نشان‌دهنده افزایش اندک ماهانه است، اما BNB Chain مقصد اصلی این مبالغ جدید نبوده است.

    BNB Chain از نظر تعداد کاربران فعال در حوزه استیبل‌کوین پیشتاز است، اما از نظر ارزش کل استیبل‌کوین‌های موجود در شبکه، در رده‌های پایین‌تر قرار دارد. میانگین موجودی هر دارنده در BNB Chain به طور قابل توجهی کمتر از اتریوم است، جایی که موقعیت‌های بزرگ نهادی، آمار را تحت تاثیر قرار می‌دهند.

    استراتژی‌های جذب کاربر در BNB Chain

    BNB Chain با به‌کارگیری چندین اهرم استراتژیک، روند جذب کاربر را تسریع کرده است. معافیت‌های کارمزدی و کمپین‌های تبلیغاتی، موانع ورود برای کیف پول‌های جدید را کاهش داده و سازگاری این شبکه با متامسک و سایر رابط‌های کیف پول محبوب، اصطکاک را به حداقل رسانده است. تعداد تراکنش‌ها و معیارهای آدرس‌های فعال در BNB Chain به طور مداوم در میان بالاترین‌ها در میان شبکه‌های سازگار با EVM قرار داشته است، حتی در دوره‌هایی که ارزش کل قفل شده آن از رقبا عقب مانده بود.

    تغییر موازنه قدرت با ترون

    برای ترون، که سال‌ها به دلیل انتقال گسترده USDT در آسیا، عنوان دارنده استیبل‌کوین را در اختیار داشت، از دست دادن این جایگاه به نفع BNB Chain نشان‌دهنده یک تغییر معنادار است. با وجود اینکه ۷۶ میلیون دارنده ترون همچنان عدد قابل توجهی است، اما شکاف بین این شبکه و BNB Chain در حال افزایش است.

  • بیت‌کوین: ارزش معاملات آتی به پایین‌ترین حد دو ساله رسید

    بیت‌کوین: ارزش معاملات آتی به پایین‌ترین حد دو ساله رسید

    ارزش دلاری قراردادهای آتی بیت کوین در صرافی‌ها به ۰.۲۴ برابر ارزش نقدی آن کاهش یافته است که پایین‌ترین میزان در دو سال اخیر محسوب می‌شود. این رقم ممکن است انتزاعی به نظر برسد، اما داستانی ملموس را روایت می‌کند: سفته‌بازی با اهرم که زمانی نوسانات قیمت بیت کوین را تشدید می‌کرد، به آرامی در حال محو شدن است.

    ارزش دلاری قراردادهای آتی را می‌توان به عنوان مجموع ارزش دلاری شرط‌بندی‌های معلق بر روی مسیر آینده بیت کوین در نظر گرفت. هنگامی که این رقم در مقایسه با فعالیت بازار نقدی کاهش می‌یابد، به این معنی است که معامله‌گران در حال عقب‌نشینی از موقعیت‌های اهرمی خود هستند. نسبت ۰.۲۴ به ۱ نشان می‌دهد که بازار آتی اکنون کسری از اندازه‌ای است که در مقایسه با بازار نقدی زیربنایی داشته است.

    این کاهش یک شبه رخ نداده است. کل بهره باز قراردادهای آتی بیت کوین بین ۴۷ تا ۵۵ درصد از اوج خود کاهش یافته است و کل ارزش دلاری در معرض ریسک بین ۴۰ تا ۷۰ میلیارد دلار در نوسان بوده است. فعالیت قراردادهای آتی بیت کوین در خارج از کشور حدود ۹۷ درصد از اوج خود در دوران تب و تاب بازار صعودی سال ۲۰۲۱ کاهش یافته است.

    قراردادهای آتی بیت کوین در بورس کالای شیکاگو (CME)، که محل مورد علاقه سرمایه‌گذاران نهادی است، شاهد کاهش بهره باز و حجم معاملات به پایین‌ترین حد در ۱۴ ماه گذشته در اوایل سال جاری بود. میانگین بهره باز روزانه در CME در ماه مارس کمتر از ۸ میلیارد دلار بود، که تضاد فاحشی با ده‌ها میلیارد دلاری دارد که زمانی در این پلتفرم گردش داشت، زمانی که معاملات مبتنی بر تفاوت قیمت (basis trades) سود آسانی را به همراه داشت.

    معامله مبتنی بر تفاوت قیمت به این صورت عمل می‌کند: بیت کوین نقدی خریداری می‌شود، یک قرارداد آتی با قیمت پرمیوم فروخته می‌شود و تفاوت آن در زمان انقضای قرارداد به جیب معامله‌گر می‌رود. بازده سالانه این معاملات قبلاً از ۲۰ درصد فراتر می‌رفت. اکنون این بازده به حدود ۳ تا ۵ درصد فشرده شده است، که به سختی برای توجیه پیچیدگی عملیاتی و ریسک طرف مقابل کافی است.

    کاهش ارزش دلاری قراردادهای آتی به این معنی نیست که اهرم به طور کامل از بازار ارزهای دیجیتال ناپدید شده است. قراردادهای دائمی و بازارهای اختیار معامله، بخش زیادی از فعالیت‌های سفته‌بازانه را که زمانی در قراردادهای آتی با سررسید مشخص وجود داشت، جذب کرده‌اند.

    در بایننس (Binance)، که همچنان محل غالب معاملات مشتقه ارزهای دیجیتال است، نسبت استقرار قراردادهای آتی به نقدی بین ۸ تا ۹ برابر در نوسان بوده است. تحلیل CryptoQuant این را نشانه‌ای از عمق ناپایدار بازار با کاهش مشارکت سفته‌بازانه تلقی کرده است.

    داده‌های موقعیت‌یابی لایه دیگری از ظرافت را اضافه می‌کنند. صندوق‌های اهرمی اخیراً موقعیت‌های فروش خود را افزایش داده‌اند، در حالی که مدیران دارایی در سمت مخالف قرار گرفته و موقعیت‌های خرید خود را افزایش داده‌اند.

    کاهش علاقه نهادی که در داده‌های CME مشهود است، به ویژه قابل توجه است. اگر بازده معاملات مبتنی بر تفاوت قیمت فشرده باقی بماند و حجم معاملات آتی پایین بماند، تئوری مشارکت نهادی در مشتقات ارزهای دیجیتال به یک کاتالیزور جدید نیاز دارد.

    برای معامله‌گران نقدی، محیط نیز به طور مشابه چالش‌برانگیز است. بازارهای آتی کم‌عمق به معنای فرصت‌های آربیتراژ کمتر و کشف قیمت کمتر در لایه مشتقات است. این می‌تواند باعث شود که قیمت‌های نقدی بیشتر در معرض جریان‌های خاص، مانند جابجایی کیف پول‌های بزرگ یا رویدادهای نقدینگی خاص صرافی، قرار گیرند، به جای اینکه توسط یک مجموعه مشتقات قوی لنگر انداخته شوند.

  • هوانگ انویدیا: اعلام کاخ سفید تأثیر بزرگی بر صنعت هوش مصنوعی دارد

    هوانگ انویدیا: اعلام کاخ سفید تأثیر بزرگی بر صنعت هوش مصنوعی دارد

    جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، دقیقاً همان چیزی را که از واشنگتن می‌خواست، به دست آورد. او در تاریخ ۲۹ سپتامبر در ضیافت ناهاری در کاخ سفید، در کنار برجسته‌ترین نام‌های حوزه هوش مصنوعی، حضور یافت. در این دیدار، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور وقت، توافق‌نامه‌ای داوطلبانه برای خودتنظیمی را رونمایی کرد که به طور مؤثر به صنعت اعلام می‌کرد: خودتان بر خودتان نظارت کنید، ما دخالت نخواهیم کرد.

    فهرست مهمانان شبیه به یک اجلاس قدرت فناوری بود. ایلان ماسک از xAI و تسلا، گرگ براکمن از OpenAI و ساندار پیچای، مدیرعامل گوگل، همگی با ترامپ گرد هم آمدند تا درباره آینده حکمرانی هوش مصنوعی در آمریکا بحث و تبادل نظر کنند. نتیجه این نشست، توافقی جمعی برای خودتنظیمی به جای پذیرش دستورالعمل‌های دولتی بود.

    ترامپ اهمیت هوش مصنوعی را با انقلاب صنعتی مقایسه کرد. او همچنین ایده تغییر نام فناوری هوش مصنوعی به “هوش فوق‌العاده” را مطرح کرد و قول داد که ایالات متحده “هرگز مانع” رشد آن نخواهد شد.

    اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری، موضع دولت را تقویت کرد و تأیید کرد که ترامپ “کاملاً همسو” با دیدگاه‌های هوانگ در مورد سیاست هوش مصنوعی است.

    هوانگ نقش کلیدی در اعمال تغییراتی در قوانین صادرات ایفا کرد که فروش محدود تراشه‌های پیشرفته، از جمله H200، به خریداران چینی را مجاز می‌دانست. این توافق با یک شرط همراه بود: کاهش ۲۵ درصدی درآمد ایالات متحده از این فروش‌ها.

    حمایت‌های او به طور مداوم بر دو محور متمرکز بوده است: اقدامات ایمنی مبتنی بر بازار و حفظ سلطه آمریکا در فناوری هوش مصنوعی. هر دو اولویت در توافق ۲۹ سپتامبر منعکس شد که بر سرعت نوآوری نسبت به احتیاط نظارتی تأکید داشت.

    برای سرمایه‌گذاران، موضوعات کلیدی مطرح شده در این نشست، از جمله سخت‌افزار هوش مصنوعی، جهت‌گیری سیاست‌گذاری، صادرات و مقررات، همگی نشان‌دهنده ادامه شتاب برای شرکت‌های فناوری آمریکایی است.

    سناریوی ریسک نیز به همان اندازه روشن است. اگر یک حادثه ایمنی عمده در حوزه هوش مصنوعی تحت چارچوب خودتنظیمی رخ دهد، واکنش سیاسی می‌تواند شدید و سریع باشد و شرکت‌هایی که استراتژی‌های خود را بر اساس آزادی مقرراتی بنا نهاده‌اند، بیشترین آسیب‌پذیری را خواهند داشت.

  • بیت‌گت: نسبت ذخایر کل ۱۳۱ درصد در آخرین گزارش

    بیت‌گت: نسبت ذخایر کل ۱۳۱ درصد در آخرین گزارش

    بیت‌گت نسبت ذخیره کلی ۱۳۱ درصدی را در آخرین گزارش اثبات ذخایر خود اعلام کرد

    صرافی ارز دیجیتال بیت‌گت (Bitget) در آخرین به‌روزرسانی گزارش اثبات ذخایر (Proof of Reserves) خود که در تاریخ ۲۹ سپتامبر گرفته شده، نسبت ذخیره کلی ۱۳۱ درصدی را منتشر کرده است. این بدان معناست که این صرافی به ازای هر ۱ دلار سپرده کاربران، حدود ۱.۳۱ دلار دارایی در اختیار دارد.

    زمان‌بندی حائز اهمیت است

    این گزارش تنها پنج روز پس از آن منتشر شد که بیت‌گت در تاریخ ۲۴ سپتامبر، شاهد یک نقض امنیتی قابل توجه بود. در این حادثه، حدود ۳۸۷.۵ میلیون دلار از طریق تراکنش‌های غیرمجاز از کیف پول‌های گرم و نیمه‌گرم این صرافی برداشت شد. گراسی چن، مدیرعامل بیت‌گت، تأیید کرد که کیف پول‌های سرد و موجودی کاربران تحت تأثیر قرار نگرفته‌اند و خسارات وارده از محل صندوق حفاظت از کاربران (User Protection Fund) این صرافی جبران خواهد شد.

    گسترش دامنه دارایی‌های تحت پوشش

    این گزارش برای اولین بار شامل ۱۹ دارایی دیجیتال در برنامه اثبات ذخایر بیت‌گت می‌شود که نشان‌دهنده گسترش قابل توجهی نسبت به چهار دارایی اصلی است که در ابتدا ردیابی می‌شدند. تمامی این دارایی‌ها نسبت ذخیره بالای ۱۰۰ درصد را حفظ کرده‌اند.

    ارز NEAR با ۱۸۱ درصد در صدر قرار گرفت، به این معنی که بیت‌گت تقریباً دو برابر توکن‌های NEAR را نسبت به آنچه کاربران سپرده‌گذاری کرده‌اند، در اختیار دارد. XAUT، توکن با پشتوانه طلا، با ۱۷۲ درصد و SOL با ۱۵۷ درصد در رده‌های بعدی قرار گرفتند.

    ذخایر USDC با ۱۵۴ درصد و بیت‌کوین (BTC) با ۱۴۲ درصد گزارش شد. اتریوم (ETH) با ۱۱۰ درصد و BNB با ۱۰۴ درصد در انتهای این فهرست قرار گرفتند.

    گزارش‌های قبلی بیت‌گت در سال جاری، نسبت ذخیره را در محدوده ۱۲۲ تا ۱۳۵ درصد نشان می‌دادند و گزارش اواسط سپتامبر نیز ۱۳۵ درصد را ثبت کرده بود. کاهش جزئی به ۱۳۱ درصد احتمالاً بازتابی از پیامدهای عملیاتی حادثه امنیتی است، هرچند این نسبت همچنان به طور قابل توجهی بالاتر از آستانه ۱۰۰ درصد است که نشان‌دهنده پوشش کامل است.

    تعهد مستمر به شفافیت

    این چهل و هفتمین گزارش ماهانه متوالی اثبات ذخایر بیت‌گت است که از دسامبر ۲۰۲۲ آغاز شده است. این تاریخ آغاز تصادفی نیست؛ چرا که در ماه قبل از آن، صرافی FTX فروپاشید و حدود ۸ میلیارد دلار از وجوه مشتریان را از بین برد و کل بخش صرافی‌ها را به تکاپو انداخت تا ثابت کنند که عملیات مشابهی را اجرا نمی‌کنند.

    این سیستم از طریق ساختار رمزنگاری درخت مرکل (Merkle Tree) کار می‌کند که به هر کاربر اجازه می‌دهد به طور مستقل تأیید کند که دارایی‌های خاص او در ذخایر کل صرافی گنجانده شده است، بدون اینکه اطلاعات سایر کاربران فاش شود.

    گسترش دامنه دارایی‌های ردیابی شده از چهار به ۱۹ دارایی در ماه سپتامبر، نشان‌دهنده ارتقاء قابل توجهی در شفافیت است. پوشش صرفاً BTC، ETH، USDT و USDC، همانطور که بسیاری از صرافی‌ها هنوز انجام می‌دهند، بخش قابل توجهی از سپرده‌های کاربران را بدون تأیید باقی می‌گذارد. بیت‌گت با گنجاندن دارایی‌هایی مانند NEAR، SOL، XAUT و BNB، این شکاف را پر می‌کند.

    کیف پول‌های سرد که دارایی‌ها را به صورت آفلاین ذخیره می‌کنند و معمولاً بخش عمده‌ای از ذخایر صرافی را در خود جای می‌دهند، مورد نفوذ قرار نگرفته‌اند. این تمایز حیاتی است: گزارش اثبات ذخایر عمدتاً دارایی‌های کیف پول سرد و کل پشتوانه دارایی را منعکس می‌کند، که توضیح می‌دهد چگونه نسبت کلی می‌تواند حتی پس از برداشت قابل توجه از کیف پول گرم، در ۱۳۱ درصد باقی بماند.

    صندوق حفاظت از کاربران بیت‌گت که ارزش آن بین ۳۸۲ میلیون تا ۴۶۴ میلیون دلار تخمین زده می‌شود، برای پوشش دقیق چنین سناریوهایی در نظر گرفته شده است. این صندوق با حداقل تعهد اولیه ۳۰۰ میلیون دلار راه‌اندازی شد و از آن زمان تاکنون رشد کرده است. در ارزش‌گذاری فعلی، این صندوق تقریباً برای پوشش کامل خسارات ۲۴ سپتامبر کافی است، هرچند جدول زمانی دقیق بازیابی و جبران خسارت هنوز مشخص نشده است.