Author: Admin_Up

ژنو، سوئیس، ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶ – TRON DAO، سازمان خودگردان غیرمتمرکز (DAO) با حاکمیت جامعه که به تسریع تمرکززدایی اینترنت از طریق فناوری بلاک‌چین و برنامه‌های غیرمتمرکز (dApps) اختصاص دارد، امروز یافته‌های کلیدی گزارش اکوسیستم سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶ TRON را برجسته کرد. این گزارش به بررسی فعالیت شبکه، تسویه استیبل‌کوین‌ها، نقدینگی، اقتصاد توکن، فعالیت توسعه‌دهندگان، تمرکززدایی و حاکمیت پروتکل در طول سه ماهه سوم سال ۲۰۲۶ می‌پردازد.

TRON در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶ از مرز ۳۰ تریلیون دلار در حجم تراکنش تجمعی عبور کرد و نقطه عطف دیگری را برای شبکه‌ای که به عنوان زیرساخت تسویه استیبل‌کوین و انتقال دارایی‌های دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد، رقم زد. همزمان، عرضه استیبل‌کوین‌ها و ارزش کل قفل شده (TVL) به گسترش خود ادامه داد، در حالی که پایگاه آدرس‌های فعال شبکه رشد کرد و فعالیت تراکنش‌ها به طور کلی ثابت ماند.

بینش‌های کلیدی

در سه‌ماهه سوم، TRON از مرز ۳۰ تریلیون دلار در حجم تراکنش تجمعی عبور کرد. تسویه استیبل‌کوین‌ها در دوره گزارش‌دهی سه‌ماهه سوم به ۲.۲۱ تریلیون دلار رسید و میانگین حجم روزانه با ۳.۹ درصد افزایش نسبت به سه‌ماهه دوم به ۲۴.۰۵ میلیارد دلار رسید. شرکت Canary Capital در تاریخ ۹ سپتامبر ۲۰۲۶ صندوق ETF استیک شده TRX (TRXS) را راه‌اندازی کرد. TRXS به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به قیمت لحظه‌ای TRX – توکن کاربردی و حاکمیتی بومی شبکه بلاک‌چین TRON – را در کنار پاداش‌های خالص استیکینگ غیرفعال که مستقیماً در ارزش خالص دارایی روزانه صندوق منعکس می‌شود، می‌دهد. تیم TRON DAO در تاریخ ۲۹ سپتامبر زنگ بسته شدن بورس Cboe در شیکاگو را به صدا درآورد تا راه‌اندازی این صندوق را جشن بگیرد.

TRON در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۶ همکاری‌های اکوسیستمی خود را گسترش داد و از طریق Anchorage Digital، Bitnomial، Backpack، Ethena و Ducat، خدمات نگهداری سازمانی و استیکینگ، بازارهای معاملاتی جدید و محصولات دلار دیجیتال را اضافه کرد. ادغام‌های مربوط به پرداخت، کیف پول، زنجیره‌ای و توسعه‌دهندگان نیز دسترسی را گسترش داده و زیرساخت برنامه‌های پرداخت، خزانه و DeFi را تقویت کردند.

عرضه استیبل‌کوین‌ها و ارزش کل قفل شده (TVL) به گسترش خود ادامه داد. عرضه USDT و USDD به ۹۳.۸۸ میلیارد دلار رسید که ۵.۵ درصد نسبت به سه‌ماهه دوم افزایش یافته است، در حالی که TVL شامل استیکینگ به ۲۸.۲۱ میلیارد دلار و TVL بدون احتساب استیکینگ (DeFi TVL) به ۱۳.۰۵ میلیارد دلار رسید.

پایگاه آدرس‌های فعال گسترش یافت در حالی که فراوانی تراکنش‌ها ثابت ماند. میانگین آدرس‌های فعال ماهانه متحرک با ۹.۸ درصد افزایش به ۱۸ میلیون رسید.

تولید کارمزد شبکه تعدیل شد. کارمزدها در طول سه‌ماهه سوم مجموعاً ۷۰۱.۴ میلیون دلار بود که به طور متوسط ۷.۶۲ میلیون دلار در روز است، که ۴.۰ درصد نسبت به سه‌ماهه دوم کاهش یافته است. میانگین کارمزد تراکنش روزانه از ۰.۶۶۸ دلار به ۰.۶۴۳ دلار کاهش یافت.

اکوسیستم TRON در سه‌ماهه سوم به گسترش خود ادامه داد و ادغام‌های جدیدی در حوزه‌های خدمات سازمانی، معاملات، استیبل‌کوین‌ها، پرداخت‌ها، کیف پول‌ها و زیرساخت توسعه‌دهندگان را شامل شد. Anchorage Digital استیکینگ TRX و نگهداری TRC-20 را اضافه کرد، در حالی که Bitnomial و Backpack دسترسی به بازارهای TRX را گسترش دادند. Ethena، USDe و sUSDe را به TRON آورد و Ducat زیرساخت مالی مبتنی بر بیت‌کوین خود را به اکوسیستم استیبل‌کوین شبکه متصل کرد.

این سه‌ماهه همچنین قابلیت‌های جدیدی را برای کاربران و توسعه‌دهندگان به ارمغان آورد. MoonPay تراکنش‌های بدون کارمزد را از طریق Trust Wallet معرفی کرد و نیاز به نگهداری TRX برای کارمزدهای شبکه را از بین برد، در حالی که Bitcoin.com Wallet پشتیبانی بومی از TRX و USDT-TRC20 را اضافه کرد. اتصال MetaMask در B.AI، SUN.io، JustLend DAO و BitTorrent گسترش یافت، در حالی که Fireblocks Flow پشتیبانی از پرداخت‌ها از کیف پول‌های TRON را اضافه کرد. Eco و STON.fi اتصال استیبل‌کوین‌های بین زنجیره‌ای را گسترش دادند و KiiChain دارایی‌های TRON را با زیرساخت تبادل ارز خارجی و پرداخت ۲۴/۷ خود پیوند داد. برای توسعه‌دهندگان، Privy قابلیت‌های مدیریت کیف پول، تراکنش و سیاست را گسترش داد، در حالی که OpenZeppelin کتابخانه‌های قرارداد هوشمند و ابزارهای امنیتی خود را به شبکه آورد. در مجموع، این ادغام‌ها زیرساخت موجود برای پرداخت‌ها، مدیریت خزانه و برنامه‌های DeFi را در TRON تقویت کردند.

تحولات سه‌ماهه سوم TRON رشد مداوم در تسویه استیبل‌کوین‌ها، نقدینگی، فعالیت شبکه و زیرساخت اکوسیستم را برجسته می‌کند که نشان‌دهنده تقاضای پایدار برای زیرساخت مالی آن است. با تقویت این روندها، TRON وارد سه‌ماهه چهارم با نقشی فزاینده تثبیت شده در تسویه جهانی استیبل‌کوین‌ها و فعالیت دارایی‌های دیجیتال می‌شود.

درباره TRON DAO

TRON DAO یک سازمان خودگردان غیرمتمرکز (DAO) با حاکمیت جامعه است که به تسریع تمرکززدایی اینترنت از طریق فناوری بلاک‌چین و dApps اختصاص دارد.

بلاک‌چین TRON که در سپتامبر ۲۰۱۷ تأسیس شد، از زمان راه‌اندازی MainNet خود در می ۲۰۱۸ رشد قابل توجهی را تجربه کرده است. امروزه، TRON بزرگترین عرضه در گردش استیبل‌کوین USD Tether (USDT) را میزبانی می‌کند که در حال حاضر از ۹۴ میلیارد دلار فراتر رفته است. تا اکتبر ۲۰۲۶، بلاک‌چین TRON بیش از ۴۰۸ میلیون حساب کاربری، بیش از ۱۵ میلیارد تراکنش کل و بیش از ۲۸ میلیارد دلار ارزش کل قفل شده (TVL) را ثبت کرده است، بر اساس TRONSCAN. TRON به عنوان لایه تسویه جهانی برای تراکنش‌های استیبل‌کوین و خریدهای روزمره با موفقیت اثبات شده شناخته شده است و شعار آن “جابجایی تریلیون‌ها، توانمندسازی میلیاردها” است.

شاخص ترس و طمع در بازار ارزهای دیجیتال به ۵۶ واحد کاهش یافت. این رقم در مقایسه با اوج ۸۲ واحدی در ماه اوت، نشان‌دهنده افت قابل توجهی است. بیت‌کوین در ماه اکتبر تحت فشار قیمت نفت، بازده اوراق قرضه و خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) قرار گرفت.

وضعیت بیت‌کوین در ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶

در تاریخ ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶، بیت‌کوین با قیمتی بین ۸۲,۴۰۰ تا ۸۳,۶۰۰ دلار معامله می‌شد. این در حالی است که در تاریخ ۸ اکتبر، قیمت آن تا حدود ۸۰,۳۳۷ دلار کاهش یافته بود. این افت باعث شد که بیت‌کوین در طول هفته حدود ۳ درصد کاهش یابد.

خروج سرمایه از ETFهای بیت‌کوین

این کاهش قیمت همزمان با فروش سنگین در ETFهای اسپات بیت‌کوین در آمریکا رخ داد. در روزهای ۷ و ۸ اکتبر، این صندوق‌ها شاهد خروج خالص ۴۸۴.۹ میلیون دلاری بودند که بیشترین میزان خروج روزانه از ماه ژوئن محسوب می‌شود. صندوق IBIT متعلق به بلک‌راک (BlackRock) حدود ۲۰۷.۷ میلیون دلار از این برداشت‌ها را به خود اختصاص داد.

شاخص ترس و طمع که در اوایل اکتبر در حدود ۸۰ واحد قرار داشت، تا ۱۲ اکتبر به میانه دهه ۵۰ سقوط کرد.

عوامل مؤثر بر بازار

بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله آمریکا به حدود ۵.۳ درصد افزایش یافت. در همین حال، نفت برنت به دلیل تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، از مرز ۱۰۰ دلار در هر بشکه عبور کرد.

با این حال، بیت‌کوین توانسته است بالای میانگین‌های متحرک کلیدی، از جمله میانگین ۵۰ هفته‌ای که در حدود ۷۷,۲۰۰ دلار قرار دارد، باقی بماند.

در طول ماه گذشته، بیت‌کوین عمدتاً در محدوده ۸۰,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلار در نوسان بوده است. پایین‌ترین قیمت ثبت شده در ۸ اکتبر، لبه پایینی این محدوده را آزمایش کرد اما نتوانست آن را به طور قاطع بشکند.

این افت قیمت همزمان با اولین سالگرد رویداد نقدینگی در اکتبر ۲۰۲۵ بود که در آن بیش از ۱۹ میلیارد دلار موقعیت معاملاتی از بین رفت.

مهم‌ترین سیگنال در حال حاضر، جریان سرمایه در ETFها است. ETFهای اسپات بیت‌کوین به کانال اصلی ورود سرمایه نهادی تبدیل شده‌اند و خروج نزدیک به نیم میلیارد دلار در یک روز نشان می‌دهد که بخشی از این سرمایه در حال محتاط شدن است.

سطح حمایتی ۸۰,۰۰۰ دلاری در محدوده اخیر، خط مشخصی است. حفظ این سطح در کنار میانگین ۵۰ هفته‌ای، ساختار بلندمدت بازار را حفظ می‌کند.

امتیاز خنثی ۵۶ نشان‌دهنده بازاری است که از وضعیت طمع (امتیاز ۸۲ در ماه اوت) فاصله گرفته و منتظر سیگنالی برای حرکت در یکی از دو جهت است. در حال حاضر، نیروهای مؤثر بر بیت‌کوین بیشتر از بازارهای بدهی واشنگتن و جریان انرژی خاورمیانه نشأت می‌گیرند تا تحولات درون‌زنجیره‌ای.

تغییر روند در بازار ارزهای دیجیتال؛ از طمع شدید تا بی‌طرفی

پس از تابستانی داغ که بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال را از یک بازار نزولی شدید خارج کرد، اکنون به نظر می‌رسد احساسات بازار تغییر کرده و روند فصلی معمول را نقض کرده است.

بیت‌کوین اکنون با قیمتی اندکی بالاتر از ۸۲,۰۰۰ دلار معامله می‌شود که نزدیک به ۵ درصد کاهش هفتگی را نشان می‌دهد. شاخص ترس و طمع بازار ارزهای دیجیتال نیز روز دوشنبه با رسیدن به عدد ۵۶، در محدوده «خنثی» قرار گرفت؛ این در حالی است که این شاخص در اواخر ماه اوت به «طمع شدید» رسیده بود.

شاخص ترس و طمع، معیاری از ۰ تا ۱۰۰ است که اشتهای سرمایه‌گذاران را اندازه‌گیری می‌کند؛ عدد ۰ نشان‌دهنده ترس شدید و عدد ۱۰۰ نشان‌دهنده طمع شدید است. این شاخص در ۲۶ اوت با ثبت ۸۲، بالاترین رقم سالانه خود را تجربه کرد و یک ماه پیش ۶۸ بود.

بیت‌کوین اوایل هفته گذشته با قیمت ۸۶,۹۷۸ دلار به اوج خود رسید و در تاریخ ۸ اکتبر تا ۸۱,۷۴۹.۸۳ دلار سقوط کرد که کاهشی حدود ۶ درصدی را نشان می‌دهد. این ارز دیجیتال سپس تا حدود ۸۳,۸۰۰ دلار در روز دوشنبه بهبود یافت. با این حال، بزرگترین ارز دیجیتال جهان همچنان حدود ۳۴ درصد پایین‌تر از بالاترین رکورد خود یعنی بیش از ۱۲۶,۰۰۰ دلار است که در تاریخ ۶ اکتبر ۲۰۲۵، زمانی که طمع شدید حاکم بود، ثبت شد.

این افت، دوره‌ای دشوار را که تا اوت سال جاری ادامه داشت، نشان داد. رالی ماه اوت منجر به افزایش ۲۴.۹ درصدی قیمت بیت‌کوین شد؛ این میزان برای فعالان صنعت مانند تام لی، هم‌بنیان‌گذار Fundstrat و رئیس Bitmine، و کیم یونگ یو از Crypto Quant کافی بود تا پایان بازار نزولی را اعلام کنند.

اما اکنون، همانطور که شاخص ترس و طمع نشان می‌دهد، اشتیاق به سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال، حداقل در حال حاضر، کاهش یافته است.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین در هفته گذشته در روز چهارشنبه ۴۸۴.۹ میلیون دلار خروج سرمایه داشتند که بدترین روز از ماه ژوئن بود و روز بعد نیز ۲۴۴.۱ میلیون دلار دیگر خارج شد. ورود ۲۱.۱ میلیون دلاری در روز جمعه باعث شد تا مجموع خروج سرمایه این صندوق‌ها در ماه اکتبر به ۳۸۶.۳ میلیون دلار برسد. در همین حال، صندوق‌های اتریوم نیز نهمین روز متوالی خروج سرمایه را تجربه کردند و در این ماه ۶۳۵ میلیون دلار از آن‌ها خارج شد.

در زمینه عوامل مؤثر، فشارهای اقتصاد کلان بر بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال سایه افکنده است.

نفت برنت هفته گذشته از مرز ۱۰۱ دلار در هر بشکه فراتر رفت، زیرا حملات به کشتی‌ها در تنگه هرمز افزایش یافت و بازده اوراق خزانه ۳۰ ساله به ۵.۷۰ درصد رسید که بالاترین رقم از سال ۲۰۰۲ است. در آن روز، سهام، طلا و بیت‌کوین همگی با افت مواجه شدند که نشان‌دهنده یک روند کلان اقتصادی است و نه مشکلی خاص در بازار ارزهای دیجیتال. نفت برنت امروز نزدیک به ۱۱۰ دلار معامله می‌شود، حتی پس از آنکه دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد که ایالات متحده حداقل تا ماه نوامبر درگیر جنگ نخواهد شد.

نفت به عنوان یک هزینه ورودی برای حمل و نقل، تولید، کشاورزی و سفر محسوب می‌شود، بنابراین افزایش پایدار در قیمت نفت خام معمولاً به قیمت مصرف‌کننده سرایت می‌کند. تورم بالاتر، کاهش نرخ بهره را برای فدرال رزرو دشوارتر و افزایش آن‌ها را محتمل‌تر می‌سازد؛ مسیری که در آخرین صورتجلسه بانک مرکزی به آن اشاره شده است.

سرمایه‌گذاران اوراق قرضه با مطالبه بازدهی بالاتر به این وضعیت واکنش نشان می‌دهند، زیرا تورم ارزش پرداخت‌های ثابت اوراق خزانه را کاهش می‌دهد. از آنجایی که بازده اوراق خزانه معیار بازده «بدون ریسک» است، اوراق ۳۰ ساله با بازدهی ۵.۷۰ درصد، سرمایه را از سرمایه‌گذاری‌های پرریسک‌تر دور کرده و هزینه‌های استقراض را در سراسر اقتصاد افزایش می‌دهد. بیت‌کوین بازدهی ندارد و در کنار سهام به عنوان یک دارایی پرریسک معامله می‌شود، بنابراین افزایش بازدهی و انتظارات افزایش نرخ بهره تمایل دارد قیمت آن را کاهش دهد، همانطور که در ۷ اکتبر اتفاق افتاد.

این پیش‌زمینه احتمالاً دلیل افت قابل توجه شاخص ترس و طمع را توضیح می‌دهد. معامله‌گران محتاط‌تر شده‌اند، به خصوص در مورد دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین.

معامله‌گران در Myriad، یک بازار پیش‌بینی که توسط شرکت مادر Dapplr، Dastan، توسعه یافته است، شانس لمس شدن قیمت بیت‌کوین به ۸۷,۵۰۰ دلار در ماه اکتبر را ۴۵ درصد ارزیابی می‌کنند. این رقم در تاریخ ۷ اکتبر ۵۵ درصد بود. شانس رسیدن بیت‌کوین به ۹۰,۰۰۰ دلار از ۳۶ درصد به ۲۸ درصد کاهش یافته است.

معامله‌گران Myriad همچنین اکنون شانس ۵۶ درصدی سقوط بیت‌کوین به حداقل ۸۰,۰۰۰ دلار، سپس شانس ۳۳ درصدی سقوط به ۷۷,۵۰۰ دلار و شانس ۲۰ درصدی سقوط به ۷۵,۰۰۰ دلار را پیش‌بینی می‌کنند.

پروتکل مشتقات آن‌چین دیراو، به دنبال مجوز برای ورود به بازار رگوله شده آمریکا

پروتکل مشتقات آن‌چین دیراو (Derive) با انتشار پیشنهادی برای بهبود پروتکل خود در تاریخ ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶، از دارندگان توکن خود درخواست کرده است تا به بنیاد این پروتکل اجازه دهند تا یک پلتفرم معاملاتی کاملاً رگوله شده در ایالات متحده را بررسی کند.

این درخواست گسترده است و جزئیات مالی آن هنوز مشخص نیست. این پیشنهاد هیچ مبلغ مشخصی برای هزینه یا تاریخ راه‌اندازی را تعیین نکرده است.

این پیشنهاد، بنیاد دیراو (Derive Foundation) را هدف قرار داده است؛ نهادی مستقر در جزایر کیمن که بر این پروتکل نظارت دارد. در صورت تصویب، بنیاد دیراو اختیار لازم برای پیگیری مجوزهای رگولاتوری در ایالات متحده را کسب خواهد کرد. این بنیاد همچنین می‌تواند برای دستیابی به این هدف، نهادهای جدیدی تأسیس کند یا نهادهای موجود را خریداری نماید.

برای تأمین مالی این اقدامات، بنیاد دیراو مجاز خواهد بود از منابع محدود خزانه خود استفاده کند. این وجوه صرف هزینه‌های حقوقی، انطباق با مقررات و کارهای فنی مرتبط با این تلاش خواهد شد.

هیچ اقدامی بدون رأی‌گیری انجام نخواهد شد. دارندگان توکن باید این پیشنهاد را تأیید کنند تا بنیاد بتواند در مورد هیچ‌کدام از بخش‌های آن اقدام کند.

هیچ محصول اولیه‌ای نام‌گذاری نشده و هیچ تعهد مالی نیز مشخص نشده است. هرگونه اقدام بعدی به میزان شفافیت حاصل از تحولات آتی رگولاتوری در ایالات متحده بستگی خواهد داشت. استراتژی اعلام شده این است که دیراو به عنوان یک بازار پیشرو در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) برای مشارکت‌کنندگان خارج از ایالات متحده باقی بماند، در حالی که بنیاد بررسی خواهد کرد که آیا ایجاد یک پلتفرم رگوله شده در آمریکا منطقی است یا خیر.

دیراو در حال حاضر مجموعه‌ای از محصولات را ارائه می‌دهد که نیاز به انطباق با این شکاف دارند. این پلتفرم معاملات آپشن، فیوچرز دائمی و اسپات را ارائه می‌دهد و ادعای رهبری در حجم معاملات آپشن آن‌چین را دارد. فیوچرز دائمی قراردادهای مشتقه‌ای هستند که تاریخ انقضا ندارند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند موقعیت‌های اهرمی را به طور نامحدود حفظ کنند. آپشن‌ها حق خرید یا فروش یک دارایی را با قیمت تعیین شده، اما نه الزام به انجام آن، به فرد می‌دهند. دیراو این محصولات را با سیستم‌های مدیریت ریسک و پشتیبانی از انواع مختلف وثیقه پشتیبانی می‌کند.

بنیاد دیراو مالکیت معنوی و دارایی‌های خزانه پروتکل را در اختیار دارد و این دارایی‌ها عمدتاً به توکن بومی دیراو، یعنی DRV، اختصاص دارند. DRV به عنوان توکن حاکمیتی و انگیزشی پروتکل عمل می‌کند. همچنین در مرکز مکانیزم‌های درآمدی قرار دارد که شامل بازخرید توکن و یک صندوق بیمه می‌شود. بنابراین، هنگامی که پیشنهاد در مورد هزینه منابع خزانه برای وکلا و کارکنان انطباق صحبت می‌کند، به خزانه ای اشاره دارد که بخش عمده آن را DRV تشکیل می‌دهد. بدون بودجه مشخص، دارندگان به جای یک رقم دلاری، یک جهت را تأیید می‌کنند.

این پیشنهاد در بحبوحه تغییرات گسترده‌تر در صنعت به سمت چارچوب‌های مشتقات رگوله شده در ایالات متحده ارائه شده است. اقدامات اخیر کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC)، نهادی که بر اکثر بازارهای مشتقات آمریکا نظارت دارد، بخشی از این پس‌زمینه است.

برای دارندگان DRV، منافع فوری در زمینه حاکمیت و انضباط خزانه نهفته است. رأی مثبت به بنیاد اختیارات گسترده‌ای بدون سقف هزینه یا ضرب‌الاجل مشخص می‌دهد. یک پلتفرم رگوله شده در آمریکا می‌تواند محصولات دیراو را برای معامله‌گران و مؤسساتی که امروزه نمی‌توانند به یک پروتکل غیرمتمرکز و خارج از مرزها دسترسی داشته باشند، باز کند. اگر خزانه عمدتاً از DRV تشکیل شده باشد، هزینه‌های مداوم می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد یا ذخایری را که از بازخرید توکن و صندوق بیمه پشتیبانی می‌کنند، کاهش دهد.

سه نکته را باید از این پس دنبال کرد: اول، خود رأی‌گیری، از جمله میزان مشارکت و هرگونه مخالفت در مورد عدم وجود بودجه. دوم، اینکه آیا بنیاد یک نهاد جدید را پیگیری خواهد کرد یا یک نهاد دارای مجوز موجود را خریداری می‌کند. سوم، هرگونه افشای بعدی در مورد هزینه‌ها، زیرا میزان اولین چک پرداختی، بیش از خود پیشنهاد، نشان‌دهنده قاطعیت دیراو خواهد بود.

کرایکن با دریافت تأییدیه نهایی بازار از سوی مرجع مقررات‌گذاری دارایی‌های مجازی دبی (VARA)، آماده راه‌اندازی خدمات ارز دیجیتال خود در امارات متحده عربی است.

این تأییدیه راه را برای شرکت مادر کرایکن، یعنی Payward، هموار می‌کند تا به عنوان یک ارائه‌دهنده خدمات دارایی مجازی تحت نظارت در دبی فعالیت کند. این شرکت قادر خواهد بود به سرمایه‌گذاران خرد، حرفه‌ای و نهادی در منطقه خدمات ارائه دهد.

در ابتدا، مشتریان اماراتی به معاملات اسپات و مارجین با جفت ارزهای معاملاتی به درهم امارات (AED) دسترسی خواهند داشت. کاربران همچنین قادر خواهند بود وجوه خود را مستقیماً به درهم واریز و برداشت کنند و دیگر نیازی به استفاده از ارزهای دیگر برای تأمین مالی فعالیت‌های معاملاتی خود نخواهند داشت.

سبد محصولات اولیه شامل استیکینگ آن‌چین، xStocks و Krak، سرویس انتقال ارز دیجیتال کرایکن، نیز خواهد بود. مشتریان نهادی به معاملات اسپات فرابورس (OTC) و Kraken Prime دسترسی خواهند داشت. این شرکت همچنین قصد دارد در آینده محصولات بیشتری را معرفی کند.

به عنوان مثال، انتظار می‌رود مشتقات ارز دیجیتال و طیف وسیع‌تری از فرصت‌های سوددهی در اواخر سال ۲۰۲۶ و اوایل سال ۲۰۲۷ عرضه شوند. با این حال، این خدمات منوط به دریافت تأییدیه‌های نظارتی بیشتر خواهد بود. Payward همچنین قصد دارد از طریق مدل “معامله‌گری به عنوان سرویس” (trading-as-a-service) زیرساخت معاملاتی خود را به شرکای منطقه‌ای ارائه دهد.

این آخرین تأییدیه، مرحله نهایی فرآیند صدور مجوز VARA است و پس از تأییدیه اولیه که در ماه مه ۲۰۲۶ به Payward اعطا شد، صورت می‌گیرد. این تأییدیه اولیه به شرکت اجازه داد تا پیش از جذب مشتری، راه‌اندازی عملیاتی خود را تکمیل کند. Payward در حال حاضر بیش از ۱۰۰ مجوز و ثبت در سراسر جهان دارد و ردپای نظارتی آن در اروپا، قاره آمریکا، آسیا و اقیانوسیه و خاورمیانه گسترده است.

آرجون ستی، مدیرعامل مشترک Payward و Kraken، در اظهاراتی درباره این تحول گفت: «از زمان راه‌اندازی، مشتریان در امارات متحده عربی به همان دفتر سفارش و پوشش چند دارایی که در سایر بازارها ارائه می‌دهیم، تحت یکی از شفاف‌ترین چارچوب‌های نظارتی جهان دسترسی خواهند داشت. زیرساخت نظارتی Payward اکنون آنها را مستقیماً به نقدینگی پیشرو در بازار کرایکن، همراه با طیف رو به رشدی از فرصت‌ها در حوزه دارایی‌های دیجیتال متصل می‌کند.»

کرایکن سال پرمشغله‌ای را پشت سر گذاشته است. در ماه آوریل، Deutsche Börse با سرمایه‌گذاری ۲۰۰ میلیون دلاری در این صرافی ارز دیجیتال، این روند را آغاز کرد. در ماه ژوئن، کرایکن با Maple همکاری کرد تا با ارائه تسهیلاتی برای وام‌های پشتوانه دارایی‌های دیجیتال، محافظت‌های وام‌دهی در سطح نهادی را به بلاک‌چین بیاورد.

سپس در ماه سپتامبر، Nasdaq موافقت کرد که ۱۰۰ میلیون دلار دیگر در Payward سرمایه‌گذاری کند. این معامله ارزش شرکت مادر را ۲۱ میلیارد دلار ارزیابی کرد. این دو نهاد همچنین بر روی سهام توکنیزه شده کار می‌کنند و راه‌اندازی آن برای سه ماهه دوم سال ۲۰۲۷ هدف‌گذاری شده است.

شرکت OneKey، تولیدکننده کیف پول‌های سخت‌افزاری، مجوز فروشنده CryptoBilis را لغو کرد و به مشتریان واجد شرایط، دستگاه‌های جایگزین رایگان ارائه می‌دهد. این اقدام پس از گزارش‌هایی مبنی بر سرقت وجوه از دستگاه‌های Ledger که از طریق همین توزیع‌کننده خریداری شده بودند، صورت گرفت.

لغو مجوز فروشنده و ارائه دستگاه جایگزین

یشی وانگ، مدیرعامل OneKey، روز دوشنبه اعلام کرد که این شرکت هیچ گزارشی مبنی بر از دست دادن وجوه توسط کاربران خود در ارتباط با این حادثه دریافت نکرده است. با این حال، OneKey تأیید مجدد فروشندگان جدید را به حالت تعلیق درآورده و بررسی تمام نمایندگی‌های فروش موجود را آغاز کرده است.

وانگ گفت: «اما عدم وجود گزارش به معنای عدم وجود ریسک نیست. امنیت دارایی کاربران نمی‌تواند به شانس متکی باشد.»

این اقدامات پس از تحقیقات Ledger در مورد زیان‌های مالی گزارش‌شده توسط مشتریان در آسیای جنوب شرقی که دستگاه‌های خود را از طریق CryptoBilis خریداری کرده بودند، انجام می‌شود.

تحلیلگر بلاکچین Specter، زیان‌ها را بیش از ۸۶ میلیون دلار تخمین زده است، هرچند Ledger این رقم را تأیید نکرده است. در تاریخ ۱۰ اکتبر، Ledger تأیید کرد که یکی از دستگاه‌های آسیب‌دیده حاوی یک تراشه سخت‌افزاری غیرمجاز بوده است.

در به‌روزرسانی مورخ ۱۱ اکتبر، Ledger اعلام کرد که تمام موارد تأیید شده مربوط به دستگاه‌های فروخته شده از طریق CryptoBilis بوده و سیستم‌های داخلی و کانال‌های فروش مستقیم این شرکت بدون تأثیر باقی مانده‌اند.

CryptoBilis همچنین محصولات OneKey، Trezor، Tangem، SafePal و imKey را به فروش می‌رساند و این موضوع باعث نگرانی مشتریان در مورد احتمال در معرض خطر بودن سایر دستگاه‌ها شده است.

وانگ اظهار داشت که OneKey مجوز هر فروشنده‌ای را که هویت حقوقی آن قابل تأیید نباشد یا مالکیت نهایی ذینفع آن نامشخص باقی بماند، لغو خواهد کرد. او انتظار دارد که شبکه نمایندگی فروش به طور قابل توجهی کوچک شود. این شرکت قصد دارد پس از اتمام بررسی‌ها، لیستی کامل از فروشندگان مجاز را منتشر کند.

جزئیات برنامه تعویض

برنامه تعویض شامل تمام مدل‌های OneKey است که بین ۱ مارس و ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶ از CryptoBilis خریداری شده‌اند، چه فعال شده باشند، چه مورد استفاده قرار گرفته باشند و چه هنوز باز نشده باشند. مشتریان تا ۳۱ دسامبر فرصت دارند درخواست خود را ثبت کنند.

وانگ دلیل تعیین تاریخ قطع مارس را اظهارات عمومی یکی از بنیان‌گذاران سابق CryptoBilis مبنی بر تغییر مالکیت کسب‌وکار در اوایل سال جاری و تکمیل انتقال عملیاتی در ماه مارس عنوان کرد. این توضیح ارتباطی بین تغییر مالکیت و سرقت‌های گزارش‌شده برقرار نمی‌کند.

دستگاه‌های جایگزین مستقیماً از فروشگاه رسمی OneKey ارسال خواهند شد. مشتریان در صورت عدم دسترسی به مدل مشابه، همان مدل یا یک ارتقاء رایگان دریافت خواهند کرد، بدون اینکه نیازی به بازگرداندن دستگاه اصلی داشته باشند.

درخواست‌ها باید از طریق پشتیبانی OneKey با عنوان «تعویض CryptoBilis» ارسال شوند. مشتریان باید مدرک خرید، مدل دستگاه و وضعیت فعال‌سازی یا استفاده از آن را ارائه دهند.

وانگ از مشتریانی که دستگاه‌های استفاده نشده دارند، خواست تا آن‌ها را غیرفعال نگه دارند. کسانی که در حال حاضر دارایی دارند، باید عبارت بازیابی فعلی خود را به طور بالقوه در معرض خطر بدانند و وجوه خود را به کیف پولی با عبارت بازیابی جدید منتقل کنند، به جای اینکه منتظر دستگاه جایگزین بمانند.

او همچنین نسبت به وارد کردن عبارت بازیابی قدیمی به دستگاه جایگزین هشدار داد. وی تأکید کرد که پشتیبانی OneKey هرگز عبارت بازیابی یا پین را درخواست نخواهد کرد.

رئیس بیت‌ماین: بازار صعودی بعدی ارزهای دیجیتال می‌تواند بزرگترین در تاریخ باشد

تام لی، رئیس هیئت مدیره بیت‌ماین، پیش‌بینی کرده است که بازار صعودی بعدی ارزهای دیجیتال می‌تواند بزرگترین در تاریخ باشد. وی دلایل این پیش‌بینی را توکنیزاسیون، انتقال ثروت نسلی، انباشت خزانه شرکت‌ها و تقاضای رو به رشد مرتبط با هوش مصنوعی عنوان کرده است.

به‌روزرسانی خزانه بیت‌ماین

این چشم‌انداز در پی به‌روزرسانی خزانه بیت‌ماین در روز دوشنبه منتشر شد. این شرکت در هفته گذشته ۱۲,۵۳۲ واحد اتریوم (ETH) به دارایی‌های خود افزوده و مجموع دارایی‌های اتریوم خود را به ۶,۰۲۸,۹۴۶ واحد رسانده است که تقریباً معادل ۴.۹ درصد از عرضه در گردش اتریوم است.

عوامل محرک بازار صعودی

لی در این باره گفت: «با توجه به عوامل زیر، ما پتانسیل این را می‌بینیم که این بزرگترین بازار صعودی ارزهای دیجیتال در تمام دوران باشد.» وی این چهار عامل را محرک‌های بالقوه معرفی کرد.

انتقال ثروت و سرمایه‌گذاران جوان

لی استدلال کرد که سرمایه‌گذاران جوان‌تر که ثروت به ارث می‌برند، احتمالاً اشتیاق بیشتری برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال و سهام خواهند داشت. وی انتظار دارد این تغییر تأثیر بیشتری بر چرخه آتی نسبت به بازار صعودی سال‌های ۲۰۱۹ تا ۲۰۲۱ داشته باشد.

جذب عرضه توسط خزانه‌های شرکتی

وی همچنین به شرکت‌های خزانه‌داری دارایی‌های دیجیتال به عنوان یک منبع جدید جذب عرضه اشاره کرد. لی دارایی‌های این شرکت‌ها را به طور مؤثر حذف دائمی از بازار توصیف کرد، اگرچه خزانه‌های شرکتی می‌توانند دارایی‌ها را بفروشند و استراتژی‌هایشان تغییر کند.

استراتژی خرید اتریوم بیت‌ماین

بیت‌ماین اعلام کرده است که از زمان راه‌اندازی استراتژی خزانه اتریوم خود در ۳۰ ژوئن ۲۰۲۵، هر هفته اتریوم خریداری کرده است. آخرین دارایی‌های این شرکت آن را به هدف خود برای انباشت ۵ درصد از عرضه این توکن نزدیک کرده است.

عملکرد بیت‌ماین در بازار نزولی

لی اظهار داشت که این شرکت موقعیت خود را در طول بازار نزولی تقویت کرده و برای عملکرد بهتر در یک رالی آینده آماده است. طبق آمارهای ذکر شده در این اطلاعیه، اتریوم در نه ماه اول سال ۲۰۲۶ ۱۰ درصد کاهش یافته، در حالی که سهام عادی بیت‌ماین تقریباً ۳ درصد افت داشته است.

ارزش دارایی‌های بیت‌ماین

تا تاریخ ۱۱ اکتبر، بیت‌ماین ۱۶.۲ میلیارد دلار مجموع دارایی‌های ارز دیجیتال، نقد، اوراق بهادار قابل معامله و سایر سرمایه‌گذاری‌ها را گزارش کرده است. این شامل دارایی‌های اتریوم، ۲۱۴ بیت‌کوین (BTC)، ۶۱۲ میلیون دلار نقد و اوراق بهادار قابل معامله، ۱۸۰ میلیون دلار سهم در Beast Industries و ۸۵ میلیون دلار سهم در Eightco Holdings بود.

گسترش عملیات Staking

این شرکت همچنین در حال گسترش عملیات Staking از طریق شبکه اعتبارسنجی Made in America Validator Network یا MAVAN است. بیت‌ماین اعلام کرد که این پلتفرم که در ابتدا برای خزانه خود شرکت توسعه یافته بود، اکنون به سرمایه‌گذاران نهادی، امانت‌داران و شرکای اکوسیستم خدمات ارائه می‌دهد.

درآمد حاصل از Staking

تقریباً ۵.۰۷ میلیون واحد اتریوم تا تاریخ ۱۱ اکتبر استیک شده بود که ۸۴ درصد از دارایی‌های اتریوم این شرکت را تشکیل می‌دهد. با توجه به بازده ذکر شده در اطلاعیه، بیت‌ماین درآمد سالانه حاصل از Staking را ۳۳۶ میلیون دلار تخمین زده و پیش‌بینی کرده است که در صورت استیک شدن کل خزانه، این رقم به حدود ۴۰۰ میلیون دلار خواهد رسید.

سهام ممتاز بیت‌ماین

لی همچنین به سهام ممتاز دائمی BMNP بیت‌ماین اشاره کرد که دارای نرخ ۹.۵ درصد است. طبق گفته این شرکت، این سهام در آخرین معاملات با قیمت ۹۹.۵۳ دلار بسته شد که تقریباً ۲۴ درصد نسبت به قیمت انتشار ۸۰ دلاری آن در ماه ژوئن افزایش یافته است.

بیت‌کوین در حال بازیابی به سمت ۲.۵۵ هزار دلار؛ آیا روند صعودی پایدار خواهد بود؟

اتریوم پس از واکنش خریداران به آخرین فروش در نزدیکی یک منطقه تقاضای کلیدی، در حال بازیابی به سمت ۲.۵۵ هزار دلار است. این بازگشت، ساختار صعودی گسترده‌تر را حفظ می‌کند، اما ETH همچنان برای نشان دادن یک ریکاوری بادوام‌تر نیاز به بازپس‌گیری سطوح عرضه بالادستی دارد.

در تایم فریم روزانه، اصلاح اتریوم تا منطقه تقاضای ۲.۳۶ هزار تا ۲.۴۲ هزار دلار ادامه یافت و سپس یک سایه پایینی قابل توجه و چندین کندل ریکاوری را به ثبت رساند. از آن زمان، قیمت به سمت ۲.۵۵ هزار دلار افزایش یافته است که نشان‌دهنده دفاع خریداران از این منطقه پس از کاهش شدید از تثبیت اخیر است.

ETH همچنین در کانال صعودی گسترده‌تر و بالای هر دو میانگین متحرک اصلی باقی مانده است. میانگین ۱۰۰ روزه در نزدیکی ۲.۲۴ هزار دلار و بالاتر از میانگین ۲۰۰ روزه در حدود ۲.۱۴ هزار دلار قرار دارد و تقاطع صعودی که پیشتر ایجاد شده بود را حفظ می‌کند. با این حال، این زمینه حمایتی هنوز به بازیابی سطوح مقاومت از دست رفته ترجمه نشده است.

منطقه عرضه برجسته ۲.۶۶ هزار تا ۲.۷۴ هزار دلار، مانع اصلی نزدیک را نشان می‌دهد. بازپس‌گیری این منطقه، سناریوی ریکاوری را تقویت کرده و امکان چالش مجدد بالاترین سطح اخیر ۲.۸ هزار دلار و سپس منطقه مقاومت ۲.۹ هزار تا ۳ هزار دلار را فراهم می‌کند.

در مقابل، فروش مجدد، منطقه تقاضای ۲.۳۶ هزار تا ۲.۴۲ هزار دلار و حمایت کانال نزدیک را دوباره در کانون توجه قرار خواهد داد. شکست پایدار در زیر این همگرایی، ساختار گسترده‌تر را تضعیف کرده و منطقه میانگین متحرک در حدود ۲.۱۴ هزار تا ۲.۲۴ هزار دلار را در معرض دید قرار می‌دهد.

نمودار ۴ ساعته نشان‌دهنده بازگشت اتریوم پس از نفوذ کوتاه به منطقه تقاضای ۲.۴۳ هزار تا ۲.۴۸ هزار دلار و خط روند صعودی پایینی است. ریکاوری متعاقب آن بالای هر دو، نشان‌دهنده رد شدن قیمت‌های پایین‌تر است، اگرچه فروش قبلی باعث شده ETH زیر خط روند میانی ساختار صعودی معامله شود.

حفظ خط روند بازپس گرفته شده در حدود ۲.۴۹ هزار تا ۲.۵ هزار دلار، از ادامه بازگشت به سمت منطقه ۲.۶ هزار دلار حمایت خواهد کرد. فراتر از آن، منطقه عرضه ۲.۶۶ هزار تا ۲.۷۴ هزار دلار با خط روند میانی شکسته شده همپوشانی دارد و یک همگرایی مقاومت مهم ایجاد می‌کند که در آن فروشندگان ممکن است دوباره ظاهر شوند.

تا زمانی که اتریوم از این منطقه عبور نکند، پیشروی به عنوان یک ریکاوری در یک ساختار کوتاه‌مدت تضعیف شده باقی می‌ماند. از دست دادن ۲.۴۹ هزار دلار، احتمال آزمایش مجدد منطقه تقاضای ۲.۴۳ هزار تا ۲.۴۸ هزار دلار را افزایش می‌دهد. سپس، یک شکست قاطع در زیر پایین‌ترین سطح سایه اخیر در حدود ۲.۴ هزار دلار می‌تواند منطقه حمایتی برجسته بعدی در ۲.۲۲ هزار تا ۲.۲۸ هزار دلار را در معرض دید قرار دهد.

نمودار اندازه متوسط سفارشات اسپات اتریوم، فعالیت اسپات را بر اساس اندازه متوسط معاملات طبقه‌بندی می‌کند و سفارشات عادی را از فعالیت‌های در مقیاس خرده‌فروشی و نهنگ‌ها متمایز می‌سازد. این نمودار، زمینه را برای اندازه شرکت‌کنندگان فراهم می‌کند، اگرچه به طور مستقل مشخص نمی‌کند که آیا معامله‌گران بزرگ در حال خرید یا فروش هستند.

آخرین مشاهدات عمدتاً در دسته سفارشات عادی باقی مانده‌اند، از جمله پیشروی اخیر به سمت ۲.۷ هزار دلار و اصلاح متعاقب آن به سمت ۲.۵ هزار دلار. این با قرائت‌های مکرر در مقیاس نهنگ که در دوره‌های قبلی، به ویژه در اطراف پایه‌های قیمتی ژوئن تا اوت قابل مشاهده بود، در تضاد است.

در نتیجه، بازگشت فعلی با بازگشت قابل مشاهده سفارشات متوسط در مقیاس نهنگ همراه نیست. این بدان معنا نیست که سرمایه‌گذاران بزرگ غایب هستند یا ریکاوری باید شکست بخورد، اما این معیار، تأیید محدودی از مشارکت مجدد سفارشات بزرگ ارائه می‌دهد. تغییر به سمت قرائت‌های در مقیاس نهنگ در کنار یک ریکاوری پایدار قیمت، زمینه بیشتری را فراهم می‌کند، در حالی که جهت خرید همچنان نیاز به تأیید از داده‌های دیگر دارد.