Author: Admin_Up

‏بازارشناس برجسته، مایکل ون ده پوپه، چهار شرط بازار را برای تایید رالی آلت‌کوین‌ها به اشتراک گذاشت. در همین حال، بازار ارزهای دیجیتال همچنان در حال تجربه یک اصلاح گسترده است که بر رشد قیمت چندین دارایی تاثیر منفی گذاشته است.

عملکرد بهتر اتریوم نسبت به بیت‌کوین: نشانه‌ای مثبت برای آلت‌کوین‌ها؟

اتریوم در ماه گذشته نسبت به بیت‌کوین انعطاف‌پذیری بیشتری از خود نشان داده است که تا حد زیادی به عنوان یک سیگنال صعودی برای علاقه‌مندان به آلت‌کوین‌ها تفسیر می‌شود. تنها در هفته گذشته، این آلت‌کوین برجسته، افزایش جزئی ۰.۸۶ درصدی را ثبت کرد، در حالی که بیت‌کوین ۱.۹۵ درصد کاهش یافت. زمانی که اتریوم عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین دارد، فعالیت آلت‌کوین‌ها افزایش می‌یابد، زیرا اعتماد سرمایه‌گذاران از رهبر بازار به کل اکوسیستم کریپتو گسترش می‌یابد. با این حال، تسلط کامل بازار آلت‌کوین‌ها تنها پس از تحولات فنی زیر محقق می‌شود.

اولاً، ون ده پوپه توضیح می‌دهد که بیت‌کوین، به عنوان رهبر بازار، باید از مقاومت ۹۲۰۰۰ دلاری عبور کند و به طور بالقوه سطح ۱۰۰۰۰۰ دلار را آزمایش کند تا قدرت مجدد بازار را نشان دهد. علاوه بر این، این تحلیلگر بیان می‌کند که نسبت ETH/BTC باید بالای میانگین متحرک ۲۰ روزه (MA) خود باقی بماند که نشان‌دهنده تسلط مستمر اتریوم و تشویق بیشتر به انباشت آلت‌کوین‌ها است. این سیگنال‌ها در کنار هم می‌توانند زیربنای فنی را برای یک رالی قابل توجه آلت‌کوین‌ها ایجاد کنند.

عوامل کلان می‌توانند سود آلت‌کوین‌ها را افزایش دهند

فراتر از شاخص‌های خاص کریپتو، ون ده پوپه همچنین به بازی‌های گسترده‌تر بازار مالی اشاره می‌کند که می‌تواند حرکت بعدی آلت‌کوین‌ها را آغاز کند. این تحلیلگر پیشنهاد می‌کند که اصلاح ۵ تا ۱۰ درصدی در قیمت طلا، همراه با اوج‌گیری نقره، می‌تواند سرمایه را به سمت دارایی‌های پرخطرتر مانند ارزهای دیجیتال سوق دهد. در همین حال، یک حرکت صعودی قوی در نزدک (Nasdaq) نشان‌دهنده افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک است، تحولی که اغلب به فعالیت بیشتر در بازارهای کریپتو ترجمه می‌شود. هنگامی که با حرکت مثبت در بیت‌کوین و اتریوم ترکیب شود، این سیگنال‌های کلان می‌توانند محیطی را برای یک رالی قابل توجه آلت‌کوین‌ها فراهم کنند. به گفته ون ده پوپه، تحقق این شرایط نشان می‌دهد که آلت‌کوین‌ها می‌توانند در چرخه فعلی بازار، سود ۲۰۰ تا ۳۰۰ درصدی را به دست آورند.

مروری بر بازار

در زمان نگارش این مقاله، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال ۳.۰۴ تریلیون دلار است که پس از کاهش ۱۵.۵ درصدی در ماه گذشته، به این رقم رسیده است. در همین حال، ارزش بازار آلت‌کوین‌ها ۱.۲۶ تریلیون دلار است که ۴۱.۴۴ درصد از کل دارایی‌های دیجیتال در گردش را تشکیل می‌دهد. داده‌های CoinMarketCap شاخص فصل آلت‌کوین‌ها را ۲۰/۱۰۰ نشان می‌دهد، زیرا بیت‌کوین همچنان تسلط خود را بر عملکرد کلی بازار با ۵۸.۶ درصد حفظ کرده است. به طور خلاصه، شرایط برای یک جهش کامل آلت‌کوین‌ها هنوز محقق نشده است، اما شاخص‌های کلیدی که در بالا ذکر شد نشان می‌دهند که اگر حرکت به طور قاطع به سمت دارایی‌های پرخطر تغییر کند، این سناریو ممکن است در حال نزدیک شدن باشد.

‏با وجود احساسات ناخوشایند حاکم بر بازار ارزهای دیجیتال، برخی شبکه‌ها در حال حاضر شاهد فعالیت قابل توجهی هستند. یکی از این نمونه‌ها، شبکه XRP Ledger (XRPL) است که اخیراً رکورد جدیدی را در سرعت شبکه به ثبت رسانده است.

افزایش فعالیت در شبکه

یک تحلیل توسط CryptoQuant نشان داد که XRPL شاهد افزایش فعالیت در زنجیره بوده است که منجر به ثبت یک رکورد جدید در سرعت شده است.

شاخص سرعت، فراوانی گردش XRP در سراسر شبکه را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص، وضعیت فعالیت اقتصادی و تراکنش‌های درون زنجیره‌ای را در دوره زمانی مشخص شده نشان می‌دهد.

در تاریخ ۲ دسامبر، این شاخص به طور ناگهانی به اوج جدید ۰.۰۳۲۴ رسید. آخرین باری که سرعت به این سطح نزدیک شده بود، در سپتامبر ۲۰۲۵ بود. چنین افزایش‌هایی در شاخص سرعت نشان می‌دهد که XRP در حال تبادل بین سرمایه‌گذاران است، نه اینکه در کیف پول‌های سرد غیرفعال باقی بماند.

CryptoQuant اعلام کرد: «چنین افزایشی معمولاً نشان‌دهنده نقدینگی بالا و مشارکت قابل توجه معامله‌گران یا جابه‌جایی‌های مهم توسط نهنگ‌ها است. صرف نظر از جهت بازار، این داده‌ها تأیید می‌کند که شبکه یکی از فعال‌ترین دوره‌های خود در سال ۲۰۲۵ را تجربه می‌کند و تعامل کاربران به اوج خود رسیده است.»

تحرکات سرمایه‌گذاران بزرگ

یک گزارش اخیر CryptoPotato، تحلیل CryptoQuant را تأیید می‌کند – دارندگان بزرگ XRP در حال انتقال دارایی‌های خود بوده‌اند. XRPL شاهد تغییرات متفاوتی در میان سرمایه‌گذاران بوده است، با حرکات متضاد در تعداد و موجودی کیف پول‌ها. گروه کیف پول‌هایی که حداقل ۱۰۰ میلیون XRP دارند، در هشت هفته گذشته ۲۰.۶ درصد کاهش یافته است که نشان‌دهنده خروج ۵۶۹ کیف پول بزرگ است.

در میان کاهش تعداد کیف پول‌های بزرگ، دارایی‌های نهنگ‌ها در حال افزایش بوده است. کیف پول‌های باقی‌مانده با موجودی بیش از ۱۰۰ میلیون XRP در حال حاضر بیش از ۴۸ میلیارد XRP در اختیار دارند که یک رکورد هفت ساله است. این نشان می‌دهد که سایر دارندگان بزرگ که از گروه ۱۰۰ میلیون نفری خارج نشده‌اند، XRP بیشتری جمع‌آوری کرده‌اند. در واقع، این روند انباشت از سال ۲۰۲۳ آغاز شده و صرف نظر از شرایط بازار، در دو سال گذشته ادامه داشته است.

در همین حال، گروه جداگانه‌ای از دارندگان XRP شروع به کاهش دارایی‌های خود کرده‌اند. بین ۲ و ۳ دسامبر، کیف پول‌هایی که ۱ میلیون تا ۱۰ میلیون توکن داشتند، ۱۵۰ میلیون XRP را منتقل یا فروختند. این گروه از سرمایه‌گذاران در چند ماه گذشته در حال فروش دارایی‌های خود به صورت موجی بوده‌اند، بنابراین حرکت آن‌ها به بخشی از یک الگوی گسترده‌تر تبدیل شده است. این تحولات در حالی رخ می‌دهد که بازار صندوق‌های قابل معامله (ETF) XRP در ایالات متحده همچنان در مقایسه با همتایان بیت‌کوین و اتریوم خود، جذب ورودی‌های قابل توجهی را تجربه می‌کند.

‏داده‌های جدید زنجیره‌ای از Presto Research نشان می‌دهد که نوامبر ۲۰۲۵ شاهد یک رکود گسترده در سراسر اقتصاد رمزنگاری بود، به طوری که کاربران فعال، کل ارزش قفل شده (TVL)، کارمزد پروتکل و حجم صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) همگی همزمان کاهش یافتند.

این عقب‌نشینی در ماه نوامبر رخ داد که از قبل با نوسانات بازار مشخص شده بود و نشانه‌های جدیدی را اضافه کرد مبنی بر اینکه تعامل کاربران همچنان در حال کاهش است، حتی با وجود افزایش علاقه نهادی به بیت‌کوین.

سلطه سه زنجیره

بر اساس گزارش Presto Research، سه زنجیره Tron، BNB Chain و Solana به مدت هفت ماه متوالی بر کاربران فعال تسلط داشته‌اند و Tron بار دیگر در صدر قرار دارد.

الگوی مشابهی در TVL شبکه و پروتکل نیز مشاهده شد. این شرکت خاطرنشان کرد که فشار قیمت در سراسر بازار، ارزش دلاری دارایی‌های قفل شده را کاهش داده است، به طوری که TVL Bera Chain در طول ماه بیش از نیمی کاهش یافت.

بسیاری از پلتفرم‌های DeFi شناخته شده نیز شاهد کاهش ارزش TVL خود بودند، زیرا قیمت توکن‌ها کاهش یافت و فعالیت کاربران سرد شد. Sui و Sonic هر دو بیش از ۴۰ درصد کاهش را تجربه کردند، در حالی که Avalanche تقریباً ۳۰ درصد افت داشت.

نقاط قوت و ضعف

با این حال، همه معیارها تصویر تیره و تاری را نشان نمی‌دادند. بر اساس گزارش Presto، موجودی استیبل‌کوین‌ها در اتریوم بیش از ۱.۵ میلیارد دلار افزایش یافت و این زنجیره همچنین در سرمایه پل‌زده پیشتاز بود و بیش از ۲۰۰ میلیون دلار دریافت کرد.

با این وجود، این نقاط قوت با کاهش فعالیت در جاهای دیگر تحت‌الشعاع قرار گرفت. Solana، Ethereum و Base که معمولاً از شبکه‌های با بالاترین درآمد کارمزد هستند، بیشترین کاهش ماهانه کارمزد را تجربه کردند که نشان‌دهنده کاهش قابل توجهی در تراکنش‌ها است. حجم DEX نیز همین داستان را روایت کرد، به طوری که Uniswap بزرگترین کاهش ماهانه را با بیش از ۵۰۰ میلیون دلار ثبت کرد و پس از آن Curve با افت تقریباً ۳۰۰ میلیون دلاری مواجه شد.

نوسانات بازار و تحلیل‌ها

این رکود در هفته‌ای پرتلاطم برای بازارها رخ داد. در اوایل ماه، بیت‌کوین به طور خلاصه به زیر ۸۴۰۰۰ دلار سقوط کرد، اما در زمان نگارش این مقاله به حدود ۹۲۰۰۰ دلار بازگشت.

تحلیلگرانی مانند CoinCare، این بهبود را به هجوم خرید آتی پس از تأیید معاملات ETFهای رمزنگاری توسط Vanguard مرتبط دانسته‌اند و این تغییر را به عنوان قوی‌ترین فعالیت خرید آتی از اوایل سال ۲۰۲۳ توصیف کرده‌اند.

حتی با بهبود شرایط در سهام و طلا، بازارهای رمزنگاری اوایل دسامبر با جریان‌های ورودی سبک‌تری دست و پنجه نرم کردند و Jeff Dorman، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری Arca را بر آن داشت تا این رکود را «یکی از عجیب‌ترین فروش‌های رمزنگاری تا کنون» توصیف کند و خاطرنشان کرد که فشارهایی از سوی نرخ‌های بهره یا ترس از استیبل‌کوین‌ها وجود نداشته است. در عوض، او استدلال کرد که به نظر می‌رسد معامله‌گران بومی رمزنگاری تخلیه شده‌اند، در حالی که سرمایه جدید به کندی ظاهر شده است.

این پس‌زمینه می‌تواند زمینه‌ای را برای تضعیف تصویر زنجیره‌ای نوامبر فراهم کند. علیرغم افزایش مشارکت نهادی، که با دسترسی ETF برای میلیون‌ها مشتری Vanguard تقویت شده است، مشارکت خرده‌فروشی و DeFi همگام نبوده است.

‏اتر موجود در صرافی‌های متمرکز به پایین‌ترین سطح خود در تاریخ رسیده است و گمانه‌زنی‌ها مبنی بر شکل‌گیری کمبود عرضه در بازار را افزایش داده است.

نکات کلیدی

بر اساس گزارش گلس‌نود، موجودی اتر در صرافی‌ها در روز پنجشنبه گذشته به ۸.۷ درصد از کل عرضه اتر کاهش یافت که کمترین میزان ثبت شده از زمان راه‌اندازی اتریوم در سال ۲۰۱۵ است. این میزان در روز یکشنبه نیز در حدود ۸.۸ درصد باقی ماند.

این کاهش شدید نشان‌دهنده افت ۴۳ درصدی موجودی اتر در صرافی‌ها از اوایل ماه ژوئیه است که همزمان با افزایش خرید دارایی‌های دیجیتال (DAT) و افزایش فعالیت در سراسر اکوسیستم اتریوم بوده است.

وب‌سایت تحقیقاتی میلک رود اعلام کرد که اتر “به آرامی وارد تنگ‌ترین محیط عرضه خود می‌شود” و خاطرنشان کرد که موجودی بیت‌کوین در صرافی‌ها با ۱۴.۷ درصد به طور قابل توجهی بالاتر است.

تحلیلگران این تغییر را به تغییرات ساختاری در نحوه استفاده از اتر نسبت دادند. توکن‌های بیشتری به سمت استیکینگ، پروتکل‌های ری‌استیکینگ، شبکه‌های لایه ۲، ترازنامه‌های DAT، موقعیت‌های وثیقه‌شده دیفای و خودحفظی بلندمدت سرازیر می‌شوند؛ مقاصدی که از نظر تاریخی عرضه را به صرافی‌ها بازنمی‌گردانند.

میلک رود نوشت: «احساسات در حال حاضر سنگین است، اما احساسات عرضه را دیکته نمی‌کند. وقتی این شکاف بسته شود، قیمت نیز دنبال خواهد شد.»

فراتر از معیارهای عرضه، تحلیلگران بازار در حال مشاهده سیگنال‌هایی هستند که نشان می‌دهد خریداران ممکن است کنترل را به دست بگیرند. تحلیلگر سایکودلیک اواخر هفته گذشته یک شکست حجم تعادلی (OBV) را بالاتر از مقاومت برجسته کرد، حتی اگر قیمت نتوانست از آن پیروی کند.

به گفته آن‌ها، این واگرایی یک نشانه کلاسیک از “قدرت خرید پنهان” است که گاهی قبل از حرکت‌های صعودی رخ می‌دهد.

این تحلیلگر خاطرنشان کرد: «این نشانه‌ای از قدرت خرید است و معمولاً قیمت نیز از آن پیروی خواهد کرد»، اما هشدار داد که شاخص‌ها تضمینی نیستند.

آن‌ها افزودند که عملکرد کلی قیمت “صعودی به نظر می‌رسد” و نشان می‌دهد که اتر ممکن است قبل از هر اصلاح معنی‌داری، به سطوح بالاتری بازگردد.

اتر تقریباً یک هفته است که بالای ۳۰۰۰ دلار معامله می‌شود، اما همچنان با مقاومت نزدیک به ۳۲۰۰ دلار مواجه است. در ۲۴ ساعت گذشته، اتر در حدود ۳۰۵۰ دلار تثبیت شده است که منعکس‌کننده بلاتکلیفی بازار گسترده‌تر است.

جفت ارز اتر/بیت‌کوین نیز هفته گذشته پس از شکست روند نزولی طولانی‌مدت، مورد توجه قرار گرفت؛ حرکتی که برخی از معامله‌گران آن را نشانه‌ای اولیه از بازگشت سرمایه به اتریوم می‌دانند.

در همین حال، شرکت بیت‌ماین ایمرژن تکنولوژی، که در حال حاضر بزرگترین دارنده شرکتی اتر است، به خرید تهاجمی در زمان کاهش قیمت‌ها ادامه داده است، حتی در حالی که معامله‌گران برتر برای کاهش بیشتر قیمت‌ها موضع می‌گیرند.

این شرکت طی دو روز گذشته ۱۹۹ میلیون دلار دیگر اتر خریداری کرد و به ذخایر در حال گسترش خود افزود.

بیت‌ماین در حال حاضر ۱۱.۳ میلیارد دلار اتر در اختیار دارد که تقریباً ۳.۰۸ درصد از کل عرضه را تشکیل می‌دهد و به هدف اعلام‌شده خود برای رسیدن به ۵ درصد نزدیک می‌شود.

ماه گذشته، تام لی گفت که اتر ممکن است وارد مراحل اولیه نوعی چرخه رشد انفجاری شود که بیت‌کوین را از سال ۲۰۱۷ به یک جهش ۱۰۰ برابری رساند.

لی گفت که بازار فعلی اتر شبیه به شرایط بیت‌کوین هشت سال پیش است، دوره‌ای که با نوسانات عمیقی مشخص شد که در نهایت مقدمه یکی از قوی‌ترین چرخه‌های صعودی در تاریخ ارزهای دیجیتال بود.

‏بازار استیبل‌کوین‌های یورو یک جهش چشمگیر را در سالی که از اجرای مقررات بازارهای دارایی‌های رمزنگاری اتحادیه اروپا (MiCA) می‌گذرد، تجربه کرده است و با اجرایی شدن قوانین جدید برای صادرکنندگان، اندازه آن دو برابر شده است.

نکات کلیدی

بر اساس گزارش روند استیبل‌کوین‌های یورو دکتا در سال ۲۰۲۵، ارزش بازار این بخش از رکود سال گذشته خارج شده و با معکوس کردن انقباض ۴۸ درصدی، از نرخ رشد ۲۶ درصدی بازار گسترده‌تر استیبل‌کوین‌ها پیشی گرفته است.

گزارش دکتا حاکی از آن است که استیبل‌کوین‌های با پشتوانه یورو پس از راه‌اندازی MiCA در ژوئن ۲۰۲۴، تا ماه مه ۲۰۲۵ به حدود ۵۰۰ میلیون دلار رسیدند. این تغییر به دلیل تعهدات شفاف‌تر صادرکنندگان و قوانین استاندارد ذخیره، مورد توجه قرار گرفت.

بر اساس داده‌های CoinGecko، امروزه این بازار حدود ۶۸۰ میلیون دلار ارزش دارد. با این حال، این بازار هنوز در مقایسه با نزدیک به ۳۰۰ میلیارد دلار قفل‌شده در توکن‌های با پشتوانه دلار آمریکا، که توسط USDT و USDC تسلط دارد، بسیار کوچک است.

بخش عمده‌ای از این رشد از سوی تعداد انگشت‌شماری از صادرکنندگان برجسته حاصل شد. EURS استیسیس با افزایش ۶۴۴ درصدی به ۲۸۳.۹ میلیون دلار تا اکتبر ۲۰۲۵، بیشترین رشد را به ثبت رساند.

EURC سیرکل و EURCV سوسیته ژنرال نیز افزایش‌های قابل توجهی را تجربه کردند، زیرا صادرکنندگان تحت نظارت، شروع به بهره‌برداری از شفافیت MiCA در مورد نگهداری، ذخایر و افشای عمومی کردند.

فعالیت‌های درون زنجیره‌ای همزمان با ارزش بازار افزایش یافت. این گزارش نشان داد که حجم تراکنش‌های ماهانه برای استیبل‌کوین‌های یورو پس از اجرای MiCA، تقریباً ۹ برابر به ۳.۸۳ میلیارد دلار رسید.

به تازگی: ده بانک اروپایی در حال ایجاد یک استیبل‌کوین یورو تحت نظارت بانک مرکزی هلند هستند. آن‌ها در اواخر سال ۲۰۲۶ به دنبال تأییدیه نظارتی هستند.

EURC و EURCV پیشتاز این جهش بودند و حجم معاملات آن‌ها به ترتیب ۱۱۳۹٪ و ۳۴۳٪ افزایش یافت. این افزایش با استفاده بیشتر در پرداخت‌های فرامرزی، ورود پول فیات و جفت‌های معاملاتی رمزنگاری، که قبلاً تحت سلطه استیبل‌کوین‌های دلاری بود، همراه بود.

به نظر می‌رسد این تغییر نظارتی، علاقه عمومی را نیز تحریک می‌کند. دکتا افزایش‌های چشمگیری در فعالیت‌های جستجو در بازارهای اتحادیه اروپا ثبت کرد، از جمله جهش ۴۰۰ درصدی در فنلاند و بیش از سه برابر شدن در ایتالیا.

علاقه در اقتصادهای کوچک‌تر نیز افزایش یافت که نشان‌دهنده آگاهی گسترده‌تر مصرف‌کنندگان است، زیرا توکن‌های با پشتوانه یورو شروع به ایجاد نقشی روشن‌تر در چشم‌انداز دارایی‌های دیجیتال اروپا می‌کنند.

همانطور که گزارش شد، تلاش لهستان برای همسو کردن بخش رمزنگاری خود با چارچوب MiCA اتحادیه اروپا پس از آن شکست خورد که قانونگذاران نتوانستند وتوی رئیس جمهور کارول ناوروکی نسبت به یک لایحه مهم دارایی‌های دیجیتال را لغو کنند.

رأی‌گیری به حد نصاب سه‌پنجم اکثریت لازم نرسید و لهستان را به تنها عضو اتحادیه اروپا تبدیل کرد که فاقد یک رژیم نظارتی ملی به سبک MiCA است و دولت را مجبور به ازسرگیری روند قانون‌گذاری کرد.

نخست‌وزیر دونالد توسک، استدلال کرده بود که این لایحه برای امنیت ملی ضروری است و هشدار داد که فعالیت‌های رمزنگاری غیرقانونی به کانالی برای پولشویی و مداخله خارجی، از جمله تأمین مالی پنهانی مرتبط با روسیه و بلاروس تبدیل شده است.

مقامات این نگرانی‌ها را به چندین حادثه امنیتی اخیر، از جمله توطئه‌های خرابکاری ادعایی در لهستان که گفته می‌شود از طریق ارزهای رمزنگاری شده تأمین مالی شده‌اند، مرتبط دانسته‌اند.

این وتو، تنش‌های سیاسی بین ناوروکی و ائتلاف طرفدار اتحادیه اروپا به رهبری توسک را تشدید کرده است.

رئیس جمهور این لایحه را به این دلیل رد کرد که از الزامات اتحادیه اروپا فراتر رفته و خطراتی را برای آزادی‌های مدنی و حقوق مالکیت ایجاد می‌کند.

‏بازار بیت‌کوین تحت فشار فزاینده فروش قرار دارد و عملکرد قیمت اخیر آن برتری خرس‌ها را نشان می‌دهد. جالب اینجاست که یک ارزیابی درون‌زنجیره‌ای دیگر نشان می‌دهد که حرکت فعلی بازار ممکن است تأثیر مستقیمی از فروش‌های ناشی از وحشت فزاینده باشد.

۱.۷ میلیارد دلار ضرر محقق شده در مقابل ۶۰۵ میلیون دلار سود محقق شده

در یک پست سریع در پلتفرم CryptoQuant، GugaOnChain اعلام کرد که بازار بیت‌کوین در روزهای اخیر در فاز تسلیم قرار داشته است. این مشاهده درون‌زنجیره‌ای حول معیار سود و زیان محقق شده بیت‌کوین (دلار) می‌چرخد. برای زمینه، این معیار سود (به دلار آمریکا) و زیان‌های واقعی سرمایه‌گذاران را ردیابی می‌کند – یا زمانی که آنها دارایی‌های بیت‌کوین خود را به صرافی‌ها منتقل می‌کنند، قفل می‌کنند.

GugaOnChain خاطرنشان کرد که حدود ۱.۷۰۵ میلیارد دلار بیت‌کوین توسط شرکت‌کنندگان بازار به زیان تبدیل شده است. از سوی دیگر، مقدار نسبتاً کمتری، در مجموع حدود ۶۰۵ میلیون دلار، سود محقق شده است. منبع: CryptoOnchain این توزیع نامتناسب در زیان‌ها، در مقایسه با سودهای به دست آمده، نسبت ضرر/سود را به ۲.۸۲ می‌رساند. این بدان معناست که به ازای هر یک دلار سود، تقریباً ۳ دلار ضرر می‌شود.

با نگاهی به تصویر بزرگتر، تحلیلگر اشاره کرد که ۷۴٪ از کل حجم محقق شده به سمت قرمز بازار متمایل است و تنها ۲۶٪ از بازار بیت‌کوین را در سود باقی می‌گذارد. هنگامی که زیان‌های محقق شده به سرعت افزایش می‌یابد تا بر سودها غلبه کند، اغلب به عنوان نشانه‌ای از تسلیم تفسیر می‌شود. از نظر تاریخی، رویدادهای تسلیم شدید تمایل دارند سرعت را برای بهبودی قیمت یا حتی حرکت نزولی عمیق‌تر تعیین کنند. با این حال، این دو احتمال به یکپارچگی نقاط عطف موجود بستگی دارد.

گاوها باید از این سطوح قیمتی دفاع کنند یا خطر اصلاحات عمیق‌تر را بپذیرند

اگرچه به نظر می‌رسد شانس بازار در حال حاضر بر خلاف گاوها است، زیرا قیمت ساختار نزولی به خود می‌گیرد، تحلیلگر همچنین چند منطقه مهم را شناسایی کرد که ممکن است جهت بعدی بیت‌کوین را تعیین کنند. GugaOnChain توضیح داد که در سناریویی که گاوها به خونریزی ادامه دهند، سطح قیمت بعدی که فرصتی برای رهایی ارائه می‌دهد، حدود ۷۱۴۵۰ دلار است. این سطح قیمت خاص بسیار مهم است، زیرا نشان‌دهنده قیمت محقق شده برای سرمایه‌گذارانی است که بیت‌کوین را حدود ۱۲ تا ۱۸ ماه خریداری کرده‌اند.

با اشاره به یک سناریوی شدیدتر، این کارشناس آنلاین فاش کرد که حمایت کلیدی بعدی در ۵۸۹۴۰ دلار قرار دارد. این منطقه مهم است زیرا قیمت محقق شده برای سرمایه‌گذارانی است که سکه‌های آنها در محدوده سنی ۱۸ ماه تا ۲ سال است.

با این حال، در بازه زمانی هفتگی، مناطق قیمتی در حدود ۸۰۰۰۰ دلار و ۷۴۰۰۰ دلار به اندازه کافی برای بازیابی قیمت در کوتاه مدت مهم به نظر می‌رسند. اگر این سطوح قیمتی با قدرت مخالف قابل توجهی با روند نزولی فعلی روبرو شوند، یک بازگشت صعودی می‌تواند رخ دهد.

تا لحظه نگارش این مقاله، ارزش بیت‌کوین حدود ۸۹۳۳۱ دلار است که هیچ حرکت قابل توجهی را در ۲۴ ساعت گذشته نشان نمی‌دهد.

تصویر برجسته از iStock، نمودار از TradingView

‏رمز ارز ریپل، یکی از محبوب‌ترین‌ها در میان جامعه ارزهای دیجیتال است و طرفداران بسیاری دارد که به «ارتش XRP» معروف هستند.

آنها به ادعاهای جسورانه خود شهرت دارند و یکی از شرکت‌کنندگان برجسته، جان اسکایر، چندین هدف قیمتی خیره‌کننده را برای آینده XRP ترسیم کرده است. در آخرین اظهارنظر خود، او در X این سوال را مطرح کرد که آیا این دارایی می‌تواند تا پایان سال به ۱۰ دلار برسد یا خیر. با توجه به بازه زمانی کوتاهی که تنها چند هفته باقی مانده است، تصمیم گرفتیم از ChatGPT در مورد نظرش در مورد امکان‌پذیری این پیش‌بینی سوال کنیم.

XRP در سال ۲۰۲۵ به ۱۰ دلار می‌رسد؟

از آنجایی که XRP برای رسیدن به عدد اسکایر، باید در عرض سه هفته بیش از ۴۰۰ درصد افزایش یابد، ChatGPT به سرعت تعیین کرد که چنین حرکتی برای سال ۲۰۲۵ «تقریباً غیرممکن» خواهد بود. به هر حال، XRP دومین آلت‌کوین بزرگ است، نه یک ارز با سرمایه کم که بتواند در عرض چند روز یا چند هفته دو یا حتی سه رقمی افزایش یابد.

علاوه بر این، اگر این هدف نسبتاً دور از ذهن محقق شود، ارزش بازار این دارایی به ۵۲۰ تا ۵۵۰ میلیارد دلار خواهد رسید و آن را بسیار ارزشمندتر از ETH می‌کند و در جایگاهی «نزدیک به یا بالاتر از برخی از بزرگترین شرکت‌های جهان» قرار می‌دهد.

ChatGPT گفت: «دستیابی به این هدف در شرایط نقدینگی و بازار فعلی یک چالش بزرگ است.»

همچنین خاطرنشان کرد که XRP از زمان رسیدن به بالاترین حد خود در اواسط ژوئیه با قیمت ۳.۶۵ دلار، عملکرد ضعیفی داشته و از آن زمان بیش از ۴۰ درصد از ارزش خود را از دست داده است. حتی در چندین نوبت به زیر ۲.۰۰ دلار سقوط کرد. در نهایت، پلتفرم OpenAI به ورود ETFهای XRP اشاره کرد که اگرچه هنوز برای هفته‌ها در محدوده مثبت قرار دارند، اما «نسبتاً متوسط» هستند و در چند روز گذشته کاهش یافته‌اند.

پس از اشاره به اینکه احتمال بسیار کمی برای رسیدن به ۱۰ دلار در سال جاری وجود دارد، ChatGPT نگاهی گسترده‌تر و خوش‌بینانه‌تر برای بلندمدت ارائه کرد. این پلتفرم معتقد است که ورود ETFهای XRP برای تعیین اینکه آیا این دارایی می‌تواند به چنین ارتفاعاتی برسد یا خیر، کلیدی است، به خصوص اگر صادرکنندگان اصلی مانند BlackRock و Fidelity وارد این حوزه شوند.

علاوه بر این، این پلتفرم به پتانسیل کاربردی XRP اشاره کرد که می‌تواند قیمت آن را برای چند سال آینده نیز افزایش دهد.

«تسویه حساب‌های فرامرزی، تامین نقدینگی و زیرساخت‌های حواله همچنان پیشنهادات اصلی ارزش XRP هستند. اگر ریپل ادغام‌های بانکی بزرگ‌تری را تضمین کند، تقاضای مبتنی بر کاربرد می‌تواند از یک ارزش‌گذاری چند دلاری پشتیبانی کند.»

این پلتفرم بیانیه‌ای قبلی را تکرار کرد مبنی بر اینکه توکن ریپل تمایل دارد در مراحل بعدی چرخه‌های صعودی عملکرد بهتری داشته باشد. بر این اساس، خاطرنشان کرد که اگر BTC یک روند صعودی قوی را از سر بگیرد یا «وارد یک فاز صعودی کلان جدید در سال ۲۰۲۶ شود»، چرخش سرمایه متعاقب آن به آلت‌کوین‌های با سرمایه بیشتر مانند XRP می‌تواند آن را «به طور چشمگیری بالاتر» ببرد.

در نتیجه، ربات چت هوش مصنوعی گفت که رسیدن XRP به ۱۰ دلار در نهایت امکان‌پذیر است، اما بعید است که به زودی اتفاق بیفتد و افزود:

«XRP می‌تواند در بلندمدت به ۱۰ دلار برسد – به خصوص در یک سناریوی ابرچرخه یا اگر چندین ETF میلیاردها دلار ورودی جذب کنند. اما بر اساس شتاب، نقدینگی و ساختار بازار فعلی، دستیابی به این هدف در ۱۲ ماه آینده بسیار جاه‌طلبانه به نظر می‌رسد.»

‏بیت‌کوین در یک دوراهی حیاتی قرار دارد و بین دو ناحیه قیمتی مهم در نوسان است که می‌تواند حرکت بزرگ بعدی آن را تعیین کند. خریداران و فروشندگان در یک نبرد تنگاتنگ قفل شده‌اند و بازار اکنون منتظر یک شکست قاطع است. عبور از مقاومت کلیدی می‌تواند درها را به سوی 107000 دلار باز کند، در حالی که ضعف در حمایت، خطر سقوط عمیق‌تری را به سمت 71000 دلار به همراه دارد.

سناریوی جهش: بازگشت به سمت جعبه صورتی و خط روند نزولی

کامیله اورای، در آخرین به‌روزرسانی خود در مورد بیت‌کوین، خاطرنشان کرد که BTC نتوانست بالای سطح 90720 دلار در نمودار ساعتی باقی بماند و این امر باعث کاهش مورد انتظار شد. اولین حمایت فوری اکنون در 87644 دلار قرار دارد، در حالی که محدوده حمایت عمیق‌تر بین 83822 دلار و 82477 دلار است. اگر خریداران با موفقیت از این ناحیه دفاع کنند، بیت‌کوین می‌تواند تلاش دیگری را به سمت ناحیه جعبه صورتی انجام دهد و خط روند نزولی را دوباره آزمایش کند.

اورای توضیح داد که حرکت پایدار بالای مقاومت جعبه صورتی در بازه زمانی روزانه، درها را برای بیت‌کوین باز می‌کند تا خط روند آبی نزولی را به چالش بکشد. یک شکست تایید شده از این ناحیه می‌تواند مومنتوم صعودی را تقویت کرده و قیمت را به سمت سطوح مقاومت اصلی بعدی در 98200 دلار و 107500 دلار سوق دهد. عبور از 107500 دلار در کنار خط روند نزولی، سیگنال قوی‌ای خواهد بود مبنی بر اینکه روند صعودی گسترده‌تر آماده ادامه است. با این حال، او هشدار داد که بسته شدن روزانه زیر 82477 دلار، ساختار بازار را به سمت ضعف بیشتر تغییر می‌دهد و بیت‌کوین را در معرض خطر بازگشت به سطوح پایین‌تر قرار می‌دهد. با این وجود، اورای یک ناحیه قدرت حیاتی را برجسته کرد: ناحیه 74496 تا 71237 دلار. این منطقه نشان‌دهنده سقف شکست کلیدی از نوامبر 2024 است و به عنوان یک حمایت تاریخی قوی در نظر گرفته می‌شود. در این ناحیه، خریداران ممکن است به طور تهاجمی وارد عمل شوند و به طور بالقوه زمینه را برای یک معکوس صعودی فراهم کنند.

رد قیمت بیت‌کوین در ناحیه 93000 تا 95000 دلار

به گفته کریپتو کندی، آخرین عملکرد قیمت بیت‌کوین دقیقاً مطابق با انتظارات در حال آشکار شدن است. پس از مواجهه با رد شدن در ناحیه مقاومت 93000 تا 95000 دلار، BTC به شدت کاهش یافت و تقریباً به محدوده حمایت مورد انتظار در 86000 تا 87500 دلار رسید. این حرکت، واکنش گسترده‌تر بازار به فشار فروش سنگین در نزدیکی باند مقاومت بالایی را منعکس می‌کند.

کریپتو کندی تاکید کرد که ناحیه 86000 تا 87500 دلار اکنون به عنوان یک ناحیه محوری حیاتی عمل می‌کند. اگر خریداران با موفقیت از این حمایت دفاع کنند و قیمت بالای آن تثبیت شود، بیت‌کوین می‌تواند بار دیگر از محدوده 93000 تا 95000 دلار بازدید کند یا حتی از آن فراتر رود. چنین جهشی، سیگنال مومنتوم صعودی تجدید شده و زمینه را برای تلاش دیگری برای شکستن سطوح مقاومت بالاتر فراهم می‌کند. با این حال، این تحلیلگر همچنین هشدار داد که عدم توانایی در حفظ حمایت 86000 تا 87500 دلار می‌تواند باعث حرکت نزولی عمیق‌تری شود. اگر این سطح از بین برود، بیت‌کوین ممکن است در روزهای آینده به مناطق قیمتی پایین‌تری سقوط کند، زیرا فشار نزولی افزایش می‌یابد.

‏در روزهای اخیر، دوج‌کوین روند نزولی داشته و به سمت محدوده میانی ۰٫۱۳ دلار در حال حرکت است. فروشندگان در ۲۴ ساعت گذشته کنترل اکثر نمودارها را در دست داشته‌اند و هر تلاشی برای بازیابی سریعاً از بین رفته است، و دوج‌کوین را در نزدیکی پایین‌ترین سطح یک محدوده نگه داشته است. یک تحلیلگر ارزهای دیجیتال در X توجه را به یک سطح فنی مهم در نمودار ۲ روزه معطوف کرده است. با وجود اینکه عملکرد قیمت ضعیف به نظر می‌رسد، دوج‌کوین در حال حاضر دقیقاً روی یک ناحیه حمایتی بلندمدت در داخل یک الگوی مثلث نزولی قرار دارد و این ناحیه می‌تواند به عنوان سکوی پرتابی برای یک حرکت صعودی قوی عمل کند، اگر خریداران از اینجا واکنش نشان دهند. نموداری که همراه با این تحلیل به اشتراک گذاشته شده است، دقیقاً نشان می‌دهد که دوج‌کوین در کجا قرار دارد و چرا این منطقه اهمیت دارد.

دوج‌کوین روی یک مثلث نزولی بزرگ قرار دارد

تحلیل فنی عملکرد قیمت دوج‌کوین در نمودار ۲ روزه شمعی نشان می‌دهد که این میم‌کوین از دسامبر ۲۰۲۴ در یک مثلث نزولی مشخص در حال معامله بوده است. یک خط روند شیب‌دار نزولی، هر صعودی را در سال جاری محدود کرده است و منجر به ایجاد یک سری سقف‌های پایین‌تر شده است که نشان‌دهنده فشار فروش مداوم در طول سال است. در عین حال، یک ناحیه حمایتی افقی در زیر، در محدوده ۰٫۱۳۵ تا ۰٫۱۴ دلار، چندین افت را متوقف کرده و از یک ریزش عمیق‌تر جلوگیری کرده است.

مطالب مرتبط: کیف پول‌های برتر دوج‌کوین شروع به انباشت سریع می‌کنند در حالی که قیمت در تلاش است، آیا یک جهش در راه است؟

در حال حاضر، دوج‌کوین دوباره در حال فشار به این مرز پایینی است. نمودارهای نمودار ۲ روزه درست بالای باند حمایتی نقطه‌چین قرار دارند و تحلیلگر، که با نام Butterfly در X شناخته می‌شود، این خوشه را با رنگ سبز دایره کرده است تا نشان دهد که قیمت چقدر به این سطح نزدیک است. هر بار که قبلاً به این ناحیه مراجعه شده است، حداقل یک جهش موقت ایجاد شده است، به همین دلیل است که آزمایش فعلی قابل توجه است. عملکرد قیمت در حال تنگ شدن است و فضای کمتری برای حرکت جانبی قبل از وقوع یک شکست قاطع وجود دارد.

دوج‌کوین “آماده پرواز” است

در پست X، تحلیلگر خاطرنشان می‌کند که این حمایت “چندین بار مورد احترام قرار گرفته است” و گاوها “در حال آماده شدن برای ورود” هستند. مهم‌ترین چیز این است که حمایت پایین‌تر دوباره حفظ شود و مثلث نزولی ممکن است از یک روند نزولی آهسته به یک سکوی پرش برای یک واکنش قوی تبدیل شود.

مطالب مرتبط: قیمت دوج‌کوین می‌تواند یک رالی ۹۶ درصدی را در صورت شکستن این الگوی گوه نزولی آغاز کند

دفاع قاطع از این ناحیه به این معنی است که فروشندگان در حال از دست دادن شتاب در این قیمت‌ها هستند. از آنجا، حتی یک موج خرید متوسط می‌تواند دوج‌کوین را به سمت خط مقاومت نزولی که از ناحیه ۰٫۲۵ تا ۰٫۲۶ دلار در نمودار عبور می‌کند، بازگرداند. شکست و بسته شدن بالای آن خط روند، اولین سقف بالاتر پاک در چند ماه گذشته را نشان می‌دهد و تأیید می‌کند که مثلث به سمت بالا حل شده است. فلش سبز تحلیلگر در نمودار این مسیر احتمالی را ترسیم می‌کند. این مسیر نشان می‌دهد که دوج‌کوین از باند حمایتی فعلی بلند می‌شود، از مقاومت عبور می‌کند و در یک حرکت سریع به ۰٫۴ دلار می‌رسد.

تصویر ویژه از Pngtree، نمودار از Tradingview.com.

‏Cardano (ADA) پس از یک کاهش طولانی‌مدت، نشانه‌هایی از بهبودی را نشان می‌دهد. این دارایی در نزدیکی ۰.۴۲ دلار معامله می‌شود که حدود ۴ درصد کاهش روزانه را نشان می‌دهد. با این حال، در طول هفته گذشته، قیمت عمدتاً ثابت بوده است.

تمرکز بر سطوح کلیدی

ناظران بازار اکنون بر سطوح کلیدی نزدیک ۰.۴۰ دلار تمرکز کرده‌اند، جایی که فعالیت‌های اخیر نشان می‌دهد خریداران وارد عمل شده‌اند.

تحلیل تکنیکال

یک نمودار اخیر که توسط Rose Premium Signals به اشتراک گذاشته شده است، نشان می‌دهد که ADA از لبه پایینی یک کانال نزولی در بازه زمانی ۲ روزه در حال بازگشت است. این ناحیه، نزدیک به ۰.۴۰ دلار، قبلاً به عنوان حمایت عمل کرده است. حرکت فعلی نشان می‌دهد که گاوها دوباره از این سطح دفاع می‌کنند.

قابل توجه است که این تنظیمات همچنین دارای یک الگوی گوه نزولی است که اغلب با پتانسیل صعودی مرتبط است. این نمودار یک حرکت به سمت ۰.۶ دلار را در صورت ادامه روند پیش‌بینی می‌کند. سطوح بیشتر ذکر شده شامل ۰.۵۱ دلار، ۰.۶۸ دلار، ۰.۹۵ دلار، ۱.۲۵ دلار و ۱.۶۰ دلار است. RPS اشاره کرد: «اگر حمایت حفظ شود، ADA آماده یک جهش قوی به نظر می‌رسد.»

برای اینکه این بهبودی شتاب بگیرد، ADA باید از مقاومت نزدیک عبور کند. اولین ناحیه کلیدی ۰.۵۱ دلار است. یک حرکت پایدار فراتر از این سطح می‌تواند مسیر را به سمت اهداف بالاتر باز کند. اگر ADA نتواند از این سطح عبور کند، ممکن است در یک محدوده تثبیت باقی بماند یا دوباره عقب‌نشینی کند. از دست دادن ناحیه ۰.۴۰ دلار ممکن است تنظیمات فعلی را باطل کند.

تحلیل‌های دیگر

در یک پست جداگانه، Crypto Yoda یک نمودار ۴ ساعته را به اشتراک گذاشت که نشان می‌دهد ADA در حال حرکت در داخل یک کانال صعودی است. خط روند چندین بار آزمایش شده و همچنان حفظ شده است. این دارایی اکنون به سمت یک ناحیه مقاومت در حدود ۰.۴۷۵ تا ۰.۴۸۵ دلار در حرکت است. Yoda نوشت: «قیمت اکنون در حال نزدیک شدن به یک ناحیه مقاومت اصلی است»، که نشان می‌دهد این سطح می‌تواند حرکت بعدی را تعیین کند.

تحلیلگر دیگری به نام Man of Bitcoin به یک ساختار پنج موجی در فعالیت قیمت اخیر ADA اشاره کرد. تا زمانی که ADA بالای ۰.۴۲۷ دلار باقی بماند، نمودار از یک حرکت صعودی دیگر پشتیبانی می‌کند. حمایت برای یک عقب‌نشینی کوتاه‌مدت بین ۰.۴۲۱ و ۰.۳۸۸ دلار قرار دارد.

همانطور که CryptoPotato گزارش داد، علی مارتینز اخیراً به سیگنال‌های خرید از هر دو شاخص SuperTrend و TD Sequential اشاره کرد. با این حال، او همچنین به فعالیت مداوم نهنگ‌ها اشاره کرد. بیش از ۴ میلیون ADA در یک هفته در اوایل نوامبر فروخته شد و کل فروش ماهانه تا اواسط نوامبر به ۴۴۰ میلیون ADA رسید.

با این وجود، برخی از دارندگان همچنان محکم ایستاده‌اند. Austin Hilton، یوتیوبر حوزه ارزهای دیجیتال، گفت که ADA خود را نفروخته و به آینده این پروژه متعهد است.