Author: Admin_Up

‏معامله‌گران اتریوم (ETH) این هفته با افزایش تمایل به خرید، به فعالیت بازگشتند، به طوری که طبق آخرین داده‌های معاملات آتی بایننس، این تمایل به بالاترین سطح خود از اوایل آگوست رسید.

این حرکت پس از ارتقای شبکه فوساکا در ۳ دسامبر انجام شد که به نظر می‌رسد بلافاصله بر احساسات در بازارهای مشتقات و معیارهای درون زنجیره‌ای تأثیر گذاشته است.

افزایش تمایل به خرید در معاملات آتی

به گفته تحلیلگر ناشناس کریپتوآنچین، نسبت خرید/فروش سفارش‌گیرنده برای معاملات آتی ETH در بایننس به ۰.۹۹۸ رسید که بالاترین سطح این معیار از اوایل آگوست را نشان می‌دهد و یک تغییر ناگهانی نسبت به پایین‌ترین سطوح اخیر در حدود ۰.۹۴۵ را نشان می‌دهد.

این تحلیلگر اظهار داشت: «این جهش از پایین‌ترین سطح (۰.۹۴۵) نشان می‌دهد که معامله‌گران آتی، ارتقای فوساکا را یک کاتالیزور صعودی می‌دانند و به طور فعال در حال جمع‌آوری موقعیت‌های خرید هستند. اگرچه قیمت همچنان در حدود ۳۱۳۰ دلار در نوسان است، اما سرعت افزایش این نسبت از خود قیمت پیشی گرفته و به عنوان یک شاخص پیشرو عمل می‌کند.»

وی همچنین خاطرنشان کرد که عبور از سطح ۱.۰ به شدت نشان می‌دهد که دوره اصلاحی اخیر به پایان رسیده و یک روند صعودی را به سمت «اهداف ۳۵۰۰ تا ۴۰۰۰ دلاری» آغاز می‌کند.

حمایت داده‌های بازار نقدی

داده‌های بازار نقدی نیز از این تغییر حمایت می‌کند. همانطور که عرب چین اشاره کرد، دلتای حجم تجمعی (CVD) که فشار خالص خرید و فروش را ردیابی می‌کند، حرکات مثبتی را نشان داده است و اتریوم در تلاش است تا بالای ۳۱۰۰ دلار تثبیت شود. به گفته این شرکت، این امر نشان‌دهنده ورود نقدینگی جدید به بازار است.

علاوه بر این، به اصطلاح کیف پول‌های کوسه که بین ۱۰۰۰ تا ۱۰۰۰۰ ETH در اختیار دارند، محرک‌های اصلی بوده‌اند و انباشت آن‌ها به افزایش قیمت به اوج سه هفته‌ای ۳۲۳۰ دلار در روز گذشته کمک کرده است.

این ارتقا با یک جهش بی‌سابقه در فعالیت شبکه در ۲۶ نوامبر همراه بود، زمانی که کل گاز مصرفی به ۲۱۵ میلیارد رسید که نشان‌دهنده موقعیت‌یابی سنگین کاربران و توسعه‌دهندگان قبل از ارتقا بود.

کاهش تقاضای نهادی

در حالی که معامله‌گران آتی و دارندگان بزرگ علاقه جدیدی نشان می‌دهند، همچنان یک اختلاف قابل توجه در تقاضای نهادی وجود دارد. داده‌های بیت‌وایز نشان‌دهنده کاهش شدید خرید توسط خزانه‌داری‌های دارایی دیجیتال (DAT) عمومی است.

انباشت ماهانه آن‌ها از آگوست تا نوامبر ۲۰۲۵، ۸۱ درصد کاهش یافت و به ۳۷۰,۰۰۰ ETH در ماه گذشته رسید. ناظران این کاهش را به شرایط دشوار بازار مرتبط می‌دانند که قدرت خرید این نهادهای شرکتی را کاهش داده است.

چشم‌انداز بلندمدت

با این حال، برخی از مفسران برجسته با وجود این کاهش علاقه نهادی، نسبت به مسیر بلندمدت دومین ارز دیجیتال بزرگ جهان خوش‌بین هستند.

تام لی از فاند استرات، در هفته بلاک‌چین بایننس در دبی، افزایش احتمالی قیمت ETH تا ۲۰۰۰۰ دلار تا سال ۲۰۲۶ را پیش‌بینی کرد که به رونق مورد انتظار در توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی مرتبط است. این چشم‌انداز نشان می‌دهد که سودمندی اساسی، به جای جریان‌های خزانه‌داری کوتاه‌مدت، ممکن است چرخه بزرگ بعدی را تعیین کند.

در حال حاضر، این دارایی در حدود ۳۱۳۰ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده افزایش ۳.۳ درصدی در هفته گذشته است، اما حدود ۶ درصد در ماه کاهش داشته است.

‏یک تحلیلگر ارزهای دیجیتال پیش‌بینی غیرمنتظره‌ای را مطرح کرده و اعلام کرده است که سرمایه‌گذاران XRP می‌توانند تنها در عرض چند ماه بسیار ثروتمند شوند. این ادعای جسورانه همراه با یک تحلیل فنی جدید مطرح شده است که نشان می‌دهد XRP در حال حاضر وارد یک ناحیه قیمتی محوری می‌شود که پیش از این باعث جهش‌های انفجاری شده بود. با وجود قیمت پایین این ارز دیجیتال و روند نزولی اخیر، این تحلیلگر همچنان اطمینان دارد که XRP می‌تواند روندهای گذشته را تکرار کرده و به اوج‌های جدیدی صعود کند.

پیش‌بینی ثروتمند شدن دارندگان XRP در عرض ۳ ماه؟

در یک پست اخیر در X، تحلیلگر محبوب بازار، “Steph Is Crypto”، هشداری چشمگیر به دارندگان XRP داد و اعلام کرد که سرمایه‌گذاران در سه ماه آینده بسیار ثروتمند خواهند شد. پیش‌بینی جسورانه این تحلیلگر واکنش‌های متفاوتی را از سوی جامعه XRP برانگیخت، به طوری که برخی خوش‌بینی و برخی دیگر تردید نشان دادند.

Steph Is Crypto یک نمودار قیمت با نوارهای رنگی را برای پشتیبانی از ادعاهای بلندپروازانه خود به اشتراک گذاشت و عملکرد XRP را در طول چرخه‌های صعودی متعدد گذشته ردیابی کرد. این نمودار یک الگوی تکراری را برجسته می‌کند که در آن XRP در دوره‌هایی که اغلب با قدرت آلت‌کوین‌ها مرتبط است، وارد یک ناحیه رنگی بالاتر می‌شود. در چرخه‌های قبلی، این لحظات با حرکات صعودی غیرمنتظره و انفجاری قیمت همراه بود.

در طول چرخه صعودی در سال ۲۰۱۸، XRP ۱۰۰ برابر افزایش یافت و قیمت آن را به سمت بالاترین حد خود در ۳.۸۴ دلار رساند. یک روند صعودی مشابه دوباره در چرخه ۲۰۲۰ تا ۲۰۲۲ رخ داد، به طوری که XRP وارد یک فاز صعودی طولانی‌مدت شد که قیمت آن ۲۰ برابر افزایش یافت. به گفته Steph Is Crypto، تنظیمات نمودار فعلی شبیه به این فازهای صعودی گذشته است.

تحلیل نمودار او نشان می‌دهد که XRP بار دیگر در حال نزدیک شدن به همان ناحیه رنگی است که قبلاً آغازگر جهش‌های قوی قیمت بود. در حالی که مقیاس شتاب پیش‌بینی‌شده این بار ممکن است با اوج‌های مشاهده‌شده در دو چرخه گذشته متفاوت باشد، Steph Is Crypto همچنان اطمینان دارد که این افزایش به اندازه‌ای قابل توجه خواهد بود که دارندگان را تا مارس ۲۰۲۶ به طور قابل توجهی ثروتمند کند.

XRP همچنان روند صعودی ماهانه SuperTrend را حفظ می‌کند

تحلیلگر بازار ارزهای دیجیتال، ChartNerd، یک تحلیل فنی جدید از XRP منتشر کرده است که نشان می‌دهد این ارز دیجیتال همچنان سیگنال‌های مثبت قوی را نشان می‌دهد. به گفته او، SuperTrend ماهانه XRP همچنان به طور قاطع صعودی است. او تأکید کرد که حفظ قیمت بالای خط سبز SuperTrend در نزدیکی ۱.۳۰ دلار، نشان‌دهنده یک مسیر صعودی بلندمدت است، بدون اینکه روند قرمز در حال حاضر نشان‌دهنده شروع یک بازار نزولی باشد.

ChartNerd یک نمودار با پوشش SuperTrend را به اشتراک گذاشت که در آن خطوط سبز نشان‌دهنده شرایط صعودی و خطوط قرمز، بازارهای نزولی قبلی را برجسته می‌کنند. شمع‌های ماهانه فعلی برای XRP بسیار بالاتر از ناحیه سبز باقی می‌مانند و این باور را تقویت می‌کنند که شرایط گسترده‌تر بازار به نفع صعود است. این تحلیلگر این را به عنوان تأییدی بر این می‌داند که روند قیمت بلندمدت XRP همچنان عمدتاً صعودی است.

داده‌های تاریخی در نمودار همچنین نشان می‌دهد که کاهش‌های گذشته در XRP با فازهای طولانی‌مدت قرمز SuperTrend همزمان بوده است. این اتفاق قبل از جهش بزرگ سال‌های ۲۰۱۷ و ۲۰۲۰ رخ داد، به طوری که هر بازیابی پس از بازگشت قیمت به بالای خط سبز SuperTrend آغاز شد.

‏MetaMask، محبوب‌ترین کیف پول اتریوم، با ادغام جدید با Polymarket مستقیماً وارد عرصه بازارهای پیش‌بینی می‌شود و به کاربران این امکان را می‌دهد که بر روی نتایج رویدادها مستقیماً از داخل کیف پول‌های خود معامله کنند.

نکات کلیدی

گابریلا هلفِت از شرکت Consensys نوشت: «اکنون می‌توانید بر روی نتیجه آینده رویدادهای دنیای واقعی در داخل کیف پول خود معامله کنید.» وی افزود که کاربران همچنین به ازای هر پیش‌بینی انجام شده، امتیازات MetaMask Rewards را دریافت خواهند کرد.

این ادغام، یک مسیر ورودی جدید برای Polymarket ایجاد می‌کند و «تامین مالی با یک ضربه» را معرفی می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد با هر توکنی از هر زنجیره سازگار با EVM، سپرده‌گذاری کنند.

این اقدام، پیوند بین کیف پول‌های رمزنگاری روزمره و پلتفرم‌های شرط‌بندی غیرمتمرکز را بیشتر تقویت می‌کند و MetaMask را به عنوان دروازه‌ای نه تنها به برنامه‌های Web3 بلکه به گمانه‌زنی‌های رویدادهای دنیای واقعی نیز قرار می‌دهد.

Polymarket در سال گذشته به دلیل توجه فزاینده در طول چرخه انتخابات ایالات متحده در سال ۲۰۲۴، محبوبیت زیادی پیدا کرده است.

پذیرش رمزنگاری توسط رئیس‌جمهور سابق دونالد ترامپ و یک فضای نظارتی آرام‌تر به بازگشت این پلتفرم به بازار ایالات متحده کمک کرد.

گزارش‌ها حاکی از آن است که این شرکت در حال بررسی ارزیابی تا ۱۵ میلیارد دلار است، که پس از یک سرمایه‌گذاری استراتژیک ۲ میلیارد دلاری از Intercontinental Exchange، شرکت مادر NYSE، صورت می‌گیرد.

پیش‌بینی در MetaMask تنها چند ثانیه طول می‌کشد. ما تامین مالی با یک کلیک را با هر توکن EVM فعال کرده‌ایم، یا اگر حساب @polymarket موجود دارید، می‌توانید فوراً شروع کنید!

برای MetaMask، این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که این کیف پول در حال گسترش فراتر از ریشه‌های متمرکز بر اتریوم خود است. در ماه اکتبر، این شرکت حساب‌های چند زنجیره‌ای را راه‌اندازی کرد که از شبکه‌های EVM و غیر EVM، از جمله Solana، پشتیبانی می‌کنند.

این کیف پول همچنین در حال آماده‌سازی برای راه‌اندازی توکن بومی MASK است، زیرا شرکت مادر Consensys برای یک عرضه اولیه عمومی احتمالی آماده می‌شود.

این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که Polymarket در حال استخدام کارکنان برای یک تیم بازارسازی داخلی است که در برابر مشتریان خود معامله خواهد کرد، که این امر منعکس‌کننده یک ویژگی بحث‌برانگیز است که قبلاً توسط رقیب Kalshi استفاده می‌شد و انتقادات و چالش‌های حقوقی را به دنبال داشته است.

طبق گزارش‌ها، این استارتاپ بازار پیش‌بینی مستقر در نیویورک با معامله‌گران، از جمله شرط‌بندان ورزشی، تماس گرفته است تا به واحد جدید بپیوندند، که افراد آشنا به این موضوع، با درخواست ناشناس ماندن به دلیل خصوصی بودن این برنامه‌ها، این خبر را تایید کردند.

بازارهای پیش‌بینی از ۱۳ میلیارد دلار حجم معاملات تجمعی عبور کرده‌اند که یک رکورد جدید را ثبت می‌کند، حتی در حالی که بازارهای گسترده‌تر رمزنگاری در حال کاهش هستند.

این افزایش، بازیکنان اصلی در سراسر فناوری و امور مالی، از جمله Fanatics، Coinbase و MetaMask را جذب کرده است، که همگی اخیراً پلتفرم‌های معاملاتی رویداد را راه‌اندازی یا گسترش داده‌اند.

در این زمینه، YZi Labs، شرکت سرمایه‌گذاری که توسط چانگ‌پنگ «CZ» ژائو، هم‌بنیانگذار Binance تأسیس شده است، مشارکت خود در این بخش را تشدید کرده است.

Opinion که توسط YZi پشتیبانی می‌شود، به عنوان یکی از پلتفرم‌های پیشرو غافلگیرکننده ظاهر شده است. این پلتفرم که در ماه اکتبر در BNB Chain راه‌اندازی شد، در اولین ماه خود نزدیک به ۱.۵ میلیارد دلار حجم معاملات هفتگی را ثبت کرد و به طور خلاصه از نام‌های تثبیت‌شده‌ای مانند Kalshi و Polymarket پیشی گرفت.

در همین حال، پلتفرم بازارهای پیش‌بینی Kalshi پس از امضای مشارکت با CNN، یک موفقیت رسانه‌ای بزرگ را به دست آورد و این شرکت را به شریک رسمی بازارهای پیش‌بینی این شبکه تبدیل کرد، در حالی که یک دور تامین مالی ۱ میلیارد دلاری را با ارزیابی ۱۱ میلیارد دلاری به پایان رساند.

رد کوین‌شیرز به نگرانی‌ها درباره ورشکستگی تتر پس از هشدار هیز

جیمز باترفیل، رئیس بخش تحقیقات کوین‌شیرز، پس از هشدارهای آرتور هیز، بنیانگذار بیت‌مکس، که ادعا کرده بود کاهش ۳۰ درصدی در دارایی‌های بیت‌کوین و طلا صادرکننده استیبل‌کوین می‌تواند سهام آن را از بین ببرد، نگرانی‌ها در مورد ورشکستگی تتر را رد کرد.

در به‌روزرسانی بازار ۵ دسامبر باترفیل تأیید کرد که تتر بیش از ۱۸۱ میلیارد دلار ذخایر کل در برابر حدود ۱۷۴.۴۵ میلیارد دلار بدهی دارد که حدود ۶.۷۸ میلیارد دلار مازاد باقی می‌گذارد.

این رد در حالی صورت می‌گیرد که بازارهای ارزهای دیجیتال در حال عبور از تلاطم در اوراق قرضه دولتی ژاپن و داده‌های اشتغال ضعیف‌تر ایالات متحده هستند که نشان‌دهنده کاهش ۳۲۰۰۰ نفری در مقابل پیش‌بینی‌های مثبت ۱۰۰۰۰ نفری است.

هیز در ۳۰ نوامبر با استدلال بر اینکه تتر “در حال انجام یک معامله نرخ بهره عظیم” است که این شرکت را برای کاهش نرخ فدرال رزرو آماده می‌کند و در عین حال آن را از طریق تخصیص ۲۲.۸ میلیارد دلاری خود به طلا و بیت‌کوین در معرض نوسانات خطرناک قرار می‌دهد، جنجال به پا کرد.

پائولو آردوئینو، مدیرعامل، به سرعت ارزیابی هیز را با افشای جزئیات رد کرد که نشان می‌داد کل دارایی‌های گروه تتر به حدود ۲۱۵ میلیارد دلار می‌رسد.

این مقام اجرایی توضیح داد که این شرکت حدود ۷ میلیارد دلار مازاد سهام علاوه بر ذخایر استیبل‌کوین خود و همچنین ۲۳ میلیارد دلار دیگر سود انباشته به عنوان بخشی از سهام گروه تتر دارد.

بیت‌کوین و طلا تنها ۱۲.۶ درصد از کل ذخایر را تشکیل می‌دهند که بیش از ۷۰ درصد آن در اوراق خزانه‌داری کوتاه‌مدت ایالات متحده نگهداری می‌شود.

آردوئینو اظهار داشت: “S&P نیز همان اشتباه را مرتکب شد و سهام اضافی گروه و همچنین حدود ۵۰۰ میلیون دلار سود ماهانه پایه تولید شده توسط بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده را در نظر نگرفت.” وی پیشنهاد کرد که منتقدان “یا در ریاضیات ضعیف هستند یا انگیزه دارند که رقبای ما را تحت فشار قرار دهند.”

این شرکت در سال جاری بیش از ۱۰ میلیارد دلار سود از درآمد بهره در دارایی‌های ذخیره تولید کرد و آن را به یکی از کارآمدترین مشاغل تولید کننده پول نقد در جهان با تنها ۱۵۰ کارمند تبدیل کرد.

دفاعیه وی پس از آن صورت گرفت که S&P Global در ۲۶ نوامبر رتبه ثبات USDT را از ۴ به ۵ کاهش داد و به افزایش قرار گرفتن در معرض دارایی‌های “پرخطر” و “شکاف‌های مداوم در افشا” اشاره کرد.

آردوئینو با اعلام این که “ما نفرت شما را با افتخار می‌پذیریم” به این موضوع پاسخ داد و تتر را به عنوان “اولین شرکت سرمایه‌گذاری شده در صنعت مالی، بدون ذخایر سمی” معرفی کرد.

این اقدام رتبه‌بندی پیامدهای عمیقی را تحت مقررات MiCA به همراه دارد که USDT را از مبادلات اتحادیه اروپا با رتبه “۵” منع می‌کند و به طور بالقوه نقدینگی نهادی را به سمت رقبایی مانند USDC Circle سوق می‌دهد.

جوزف ایوب، رئیس سابق تحقیقات دارایی‌های دیجیتال در سیتی، خاطرنشان کرد که هیز تمایزهای مهم بین ذخایر فاش شده تتر و کل دارایی‌های شرکتی را نادیده گرفته است.

این تحلیلگر توضیح داد که تتر یک ترازنامه سهام جداگانه متشکل از عملیات استخراج و ذخایر شرکتی دارد که طبق “فلسفه تطبیق” شرکت برای افشای ذخایر، به طور عمومی گزارش نمی‌شود.

ایوب با اشاره به حدود ۱۲۰ میلیارد دلار اوراق خزانه‌داری با بازده بهره‌دار این شرکت که از سال ۲۰۲۳ حدود ۴ درصد بازده تولید می‌کند، نتیجه گرفت: “تتر ورشکسته نمی‌شود، کاملاً برعکس؛ آن‌ها یک ماشین چاپ پول دارند.”

بانک‌ها با ذخایر کسری بسیار کمتری از ۵ تا ۱۵ درصد در دارایی‌های نقد در مقایسه با ساختار بیش از حد وثیقه‌گذاری شده تتر فعالیت می‌کنند. با این حال، مؤسسات سنتی از حمایت وام‌دهنده نهایی بانک مرکزی بهره‌مند می‌شوند که تتر فاقد آن است.

هانتر هورسلی، مدیرعامل Bitwise Invest، ساختار تتر را “بهتر از ذخایر بانکی کسری” توصیف کرد، در حالی که کی یانگ جو، مدیرعامل CryptoQuant، هشدار هیز را به عنوان انگیزه‌ای برای مدیریت موقعیت معاملاتی رد کرد.

ایزابلا کامینسکا، سردبیر سابق FT Alphaville، یک تحلیل ساختاری عمیق‌تر ارائه کرد و پیشنهاد کرد که بافر سهام ضخیم و مدل سود انباشته تتر “یک ساختار سرمایه ایجاد می‌کند که بسیار شبیه مدل بانکی است که آکادمیک آنات ادماتی از آن حمایت می‌کند: بافرهای سهام بسیار ضخیم‌تر، اهرم کمتر و عدم تطابق سررسید کمینه.”

کامینسکا خاطرنشان کرد که اگر پایگاه سپرده‌گذاران تتر مایل به بازخرید مستقیم در طلا در شرایط استرس‌زا باشد، این فلز به “دارایی تأمین مالی نهایی طبیعی برای مواجهه‌های سایه/خاکستری آن و جایگزینی دارایی سخت برای حمایت وام‌دهنده نهایی تبدیل می‌شود که بانک‌ها از بانک‌های مرکزی دریافت می‌کنند.”

این کانال بازخرید فرامرزی بدون وابستگی به چارچوب‌های نظارتی همزمان عمل می‌کند.

این بحث در حالی مطرح می‌شود که تتر فراتر از انتشار استیبل‌کوین به وام‌دهی تجاری کالاها گسترش می‌یابد و حدود ۱.۵ میلیارد دلار اعتبار در بازارهای نفت، پنبه، گندم و کشاورزی مستقر کرده است.

گزارش سه‌ماهه سوم این شرکت نشان داد که انتشار USDT در طول این سه ماه بیش از ۱۷ میلیارد دلار افزایش یافته است و عرضه در گردش را به بیش از ۱۷۴ میلیارد دلار رسانده است، به طوری که ارقام اکتبر از ۱۸۳ میلیارد دلار فراتر رفته است.

‏[بیانیه مطبوعاتی – سنگاپور، سنگاپور، ۵ دسامبر ۲۰۲۵]
امروز، آزمایشگاه‌های هات‌استاف از راه‌اندازی شبکه آزمایشی عمومی هات‌استاف L1 خبر دادند. این یک بلاک‌چین لایه ۱ دیفای است که توسط دراکو بی‌اف‌تی، یک پروتکل اجماع سفارشی، پشتیبانی می‌شود. هات‌استاف L1 یک زنجیره با هدف خاص است که یک دفتر سفارش درون‌زنجیره‌ای با عملکرد بالا را با یک لایه مسیریابی مالی قابل برنامه‌ریزی ترکیب می‌کند، جایی که اعتبارسنج‌ها به عنوان دروازه‌های آخرین مایل برای معاملات، پرداخت‌ها و مسیرهای فیات عمل می‌کنند.

برخلاف زنجیره‌های با هدف عمومی، هات‌استاف L1 به عنوان یک لایه مسیریابی به سبک اوبر طراحی شده است که در آن اعتبارسنج‌ها دسترسی مالی در دنیای واقعی را بر اساس تقاضا ارائه می‌دهند.

آزمایشگاه‌های هات‌استاف توسط سرمایه‌گذاران برتر، از جمله دلفی دیجیتال، دیالکتیک، استیک کپیتال، تایکه ونچرز و بنیانگذاران پروتکل‌های پیشرو دیفای مانند وان اینچ، سیف، بای‌کونومی، سوکت و غیره، حمایت می‌شوند.

ژولین بوتلوپ، بنیانگذار گروه استیک کپیتال، گفت: «آزمایشگاه‌های هات‌استاف در حال ساخت یک زنجیره با عملکرد بالا هستند که معاملات، پرداخت‌ها و تسویه حساب‌های دنیای واقعی را در یک لایه منسجم پیوند می‌دهد. چشم‌انداز این است که اعتبارسنج‌ها را قادر سازد تا به نقاط دسترسی مالی فعال تبدیل شوند. این کاملاً با نحوه دید ما از آینده زیرساخت‌ها همخوانی دارد: غیرمتمرکز، منطبق و مستقیماً به اقتصاد جهانی متصل است.»

اعتبارسنج‌ها به عنوان نقاط دسترسی مالی

فراتر از معاملات، هات‌استاف L1 به گونه‌ای طراحی شده است که اعتبارسنج‌ها می‌توانند به عنوان ارائه‌دهندگان خدمات مالی مجاز انتخاب شوند. در هات‌استاف، اعتبارسنج‌ها فقط برای اجماع نیستند، بلکه به عنوان نقاط دسترسی مالی جهانی برای موتور معاملاتی اصلی و کاربران نهایی عمل می‌کنند.

ادغام عمیق با پلتفرم‌های پرداخت پیشرو، رمپ‌های ورودی/خروجی، شرکای بانکی و برنامه‌های کارت اعتباری که در زنجیره تعبیه شده‌اند، اعتبارسنج‌ها را قادر می‌سازد تا از طریق موارد زیر درآمد کسب کنند:

این زنجیره کاربران را بر اساس سهام، سابقه عملکرد و کیفیت خدمات به اعتبارسنج‌های خاص متصل می‌کند، درست مانند یک لایه مسیریابی که با اثبات‌های دانش صفر سبک وزن برای تأیید بی‌اعتمادانه اقدامات درون زنجیره‌ای و برون زنجیره‌ای ترکیب شده است.

ویوم شارما، هم‌بنیانگذار و مدیرعامل آزمایشگاه‌های هات‌استاف، گفت: «بیشتر زنجیره‌ها بلوک‌ها را تأیید می‌کنند. هات‌استاف دسترسی بی‌اعتمادانه به پول را تأیید و ارائه می‌دهد. این اوبر برای اعتبارسنج‌های مالی است که هر جریان را به ارائه‌دهنده مناسب هدایت می‌کند.» وی افزود: «ما در حال ساخت یک لایه ۱ هستیم که می‌تواند یک معامله‌گر در آسیا، یک کریدور حواله در آمریکای لاتین و یک صادرکننده کارت در اروپا را در یک ساختار تسویه حساب یکسان متصل کند.»

شبکه آزمایشی عمومی هات‌استاف: اکنون باز است

شبکه آزمایشی عمومی هات‌استاف L1 فعال است و برای موارد زیر باز است:

شروع به کار

درباره آزمایشگاه‌های هات‌استاف

آزمایشگاه‌های هات‌استاف در حال ساخت هات‌استاف L1، یک لایه ۱ دیفای با هدف خاص برای امور مالی قابل برنامه‌ریزی هستند که توسط موتور اجماع دراکو بی‌اف‌تی و یک ساختار اجرایی ماژولار پشتیبانی می‌شود. این تیم با تجربه عمیق در امور مالی، اجماع، معاملات، اقتصاد رمزنگاری و طراحی پروتکل، در حال ایجاد یک لایه مسیریابی جهانی است که معاملات درون زنجیره‌ای با عملکرد بالا را فعال می‌کند و پرداخت‌ها، حواله‌ها و مسیرهای فیات را در یک زنجیره واحد و منسجم متصل می‌کند.

برای مطبوعات و مشارکت‌ها: https://x.com/hotstuff_labs

‏بسیاری از کاربران شبکه پای (که به عنوان پیشگامان شناخته می‌شوند) طی سال‌ها، حتی قبل از راه‌اندازی این محصول در اوایل سال ۲۰۲۵، از رویه‌های «شناخت مشتری» (KYC) شکایت داشتند که گاهی هفته‌ها و ماه‌ها طول می‌کشید.

تیم اصلی در چند ماه گذشته چندین بهبود ایجاد کرده است و آخرین مورد روز جمعه اعلام شد.

ادغام هوش مصنوعی

تیم شبکه پای مدت‌هاست که با ادغام هوش مصنوعی، از جمله در استودیوی اپلیکیشن پای، سر و کار دارد. اکنون، آن‌ها فناوری جدید را در سیستم استاندارد KYC با گنجاندن همان زیرساخت فناوری که سیستم KYC سریع پای را تقویت می‌کند، انتخاب کرده‌اند. ایده این است که تأیید هویت را به طور چشمگیری سرعت بخشد، موانع را کاهش دهد و از موج اصلی بعدی مهاجرت به شبکه اصلی پشتیبانی کند.

در این بیانیه آمده است که این سیستم هوش مصنوعی پیشرفته، صف بررسی انسانی در انتظار را حدود ۵۰ درصد کاهش داده است و KYC را سریع‌تر، مقیاس‌پذیرتر و در دسترس‌تر برای میلیون‌ها پیشگام ادعایی در سراسر جهان کرده است.

بهبودهای سیستم

تیم اعلام کرد که لایه اعتبارسنجی هوش مصنوعی توسعه‌یافته، سیستم را به روش زیر بهبود می‌بخشد:

• کاهش زمان تأیید KYC.
• کاهش هزینه‌های عملیاتی.
• افزایش مقیاس‌پذیری.
• بهبود دسترسی.

تیم اصلی افزود که با وجود معرفی خدمات هوش مصنوعی، همچنان تأییدکنندگان انسانی حضور خواهند داشت. این سیستم عمداً از «بررسی‌های هوش مصنوعی بسیار محافظه‌کارانه» برای جلوگیری از تأییدهای نادرست استفاده می‌کند، بنابراین هر مورد مشکوک برای تجزیه و تحلیل نهایی به بازبینان انسانی ارجاع داده می‌شود. در این بیانیه خاطرنشان شد که این فرآیند باید دقت را حفظ کند و در عین حال کل نیروی کار مورد نیاز را کاهش دهد.

این صرفه‌جویی در نیروی کار انسانی از KYC به سایر حوزه‌ها در اکوسیستم پای، مانند فرآیندهای بازخورد انسانی برای آموزش هوش مصنوعی، ابزارهای کاربردی و فرصت‌های نوظهور در سطح پلتفرم، اختصاص خواهد یافت.

آمار و ارقام

این تیم اعلام کرد که بیش از ۱۷.۵ میلیون کاربر KYC را با موفقیت پشت سر گذاشته‌اند، در حالی که ۱۵.۷ میلیون نفر قبلاً به شبکه اصلی مهاجرت کرده‌اند. حدود سه میلیون پیشگام KYC شده موقتی اکنون می‌توانند با تکمیل بررسی‌های زنده اضافی، خود را از حالت مسدود خارج کنند.

آن‌ها همچنین به همه کاربران KYC شده توصیه کردند که فهرست بررسی شبکه اصلی را تکمیل کنند، از جمله تأیید کیف پول، راه‌اندازی تأیید هویت دو مرحله‌ای و امضای شرایط دریافت توکن.

در پایان این بیانیه آمده است: «این میلیون‌ها پیشگام KYC شده در شبکه اصلی پای، با پیوستن افراد بیشتر، یک دستاورد مهم از تلاش‌های جمعی جامعه پای و یک منبع عالی برای شبکه هستند که نه تنها به حفظ امنیت و یکپارچگی شبکه ما کمک می‌کند، بلکه به عنوان پایه‌ای برای پرورش ابزارهای واقعی بیشتر در صنایع وب ۳ و هوش مصنوعی عمل می‌کند که آینده ما را شکل خواهد داد.»

‏یک تحلیلگر بر اساس داده‌های توزیع عرضه در زنجیره، به محل یک مقاومت کلیدی برای دوج‌کوین اشاره کرده است.

دوج‌کوین یک خوشه عرضه بزرگ در ۰٫۲ دلار دارد

در یک پست جدید در X، تحلیلگر علی مارتینز در مورد محل مقاومت برای دوج‌کوین بر اساس توزیع مبنای هزینه (CBD) گلس‌نود صحبت کرده است. CBD شاخصی است که در مورد مقدار عرضه DOGE که آخرین بار در سطوح مختلف قیمتی که میم‌کوین در تاریخ خود تجربه کرده، به دست آمده است، به ما می‌گوید.

در زیر نموداری است که توسط مارتینز به اشتراک گذاشته شده و نقشه حرارتی CBD اخیر برای دوج‌کوین را نشان می‌دهد. همانطور که در نمودار قابل مشاهده است، CBD دوج‌کوین ناحیه حدود ۰٫۲ دلار را به عنوان منطقه‌ای که سرمایه‌گذاران خریدهای سنگینی انجام داده‌اند، علامت‌گذاری کرده است. به طور خاص، بیش از ۱۱٫۷ میلیارد توکن مبنای هزینه خود را در این سطح دارند. با توجه به اینکه DOGE در حال حاضر به طور قابل توجهی زیر این علامت معامله می‌شود، تمام این عرضه به طور طبیعی در ضرر خواهد بود. افزایش قیمت این دارایی به این سطح می‌تواند واکنش شدیدی از سوی سرمایه‌گذاران ایجاد کند، زیرا این توکن‌ها به نقطه سر به سر خود باز خواهند گشت. به طور کلی، دارندگان زیان‌دیده می‌توانند مشتاق باشند که قیمت به مبنای هزینه آنها بازگردد. هنگامی که دارایی به سطح خرید آنها رسید، برخی از این سرمایه‌گذاران با ترس از اینکه این جهش تنها موقتی است، تصمیم به فروش می‌گیرند. این می‌تواند سطوح مبنای هزینه بزرگ بالای قیمت دارایی را به مناطق مقاومت بالقوه تبدیل کند. بین قیمت فعلی و ۰٫۲ دلار، هیچ منطقه دیگری در CBD وجود ندارد که به اندازه این منطقه با عرضه متراکم باشد. بر اساس این، مارتینز خاطرنشان کرد: «۰٫۲ دلار مقاومت کلیدی برای دوج‌کوین است.» اکنون باید دید که آیا DOGE به زودی این سطح را دوباره آزمایش خواهد کرد یا خیر.

در اخبار دیگر، این میم‌کوین اخیراً شاهد افزایش فعالیت شبکه بوده است، همانطور که این تحلیلگر در پست دیگری در X اشاره کرده است. در نمودار، شاخص نشان داده شده تعداد آدرس‌های فعال است که همانطور که از نامش پیداست، تعداد روزانه آدرس‌هایی را اندازه‌گیری می‌کند که در نوعی فعالیت تراکنش در شبکه دوج‌کوین شرکت می‌کنند. به نظر می‌رسد که این شاخص اخیراً افزایش یافته است، به طوری که ۷۱۵۸۹ آدرس در بلاک‌چین تراکنش انجام داده‌اند. این بزرگترین جهشی است که این معیار از سپتامبر مشاهده کرده است.

این روند نشان می‌دهد که توجه پس از یک رکود به شبکه دوج‌کوین بازگشته است، اما تنها زمان مشخص خواهد کرد که آیا این فعالیت مربوط به انباشت است یا توزیع.

قیمت DOGE

در زمان نگارش این مقاله، دوج‌کوین با حدود ۰٫۱۳۸ دلار معامله می‌شود که بیش از ۷٪ در هفته گذشته کاهش داشته است.

تصویر برجسته از Dall-E، Glassnode.com، نمودار از TradingView.com.

‏بازگشت قیمت بیت‌کوین در معرض خطر؟

با وجود بازیابی قیمت بیت‌کوین و عبور از آستانه حیاتی ۹۰ هزار دلار – سطحی که از نظر تاریخی به عنوان یک کف حمایتی برای این ارز دیجیتال عمل کرده است – بازار نشانه‌هایی از احتمال اصلاح بیشتر را نشان می‌دهد.

هشدار نسبت به «تله گاوی»

رِکت فنسر، کارشناس بازار، اخیراً در پلتفرم رسانه‌های اجتماعی X، که قبلاً با نام توییتر شناخته می‌شد، بینش‌هایی را به اشتراک گذاشت و پیشنهاد کرد که قیمت بیت‌کوین ممکن است در حال شکل‌دهی چیزی باشد که او آن را «تله گاوی عظیم» می‌نامد. این اصطلاح به یک سیگنال صعودی فریبنده اشاره دارد که در آن قیمت به طور خلاصه از یک سطح مقاومت، در این مورد، مرز ۹۰ هزار دلار، فراتر می‌رود، اما سپس به سمت نزول بازمی‌گردد. چنین حرکاتی می‌تواند سرمایه‌گذارانی را که در اوج خرید کرده‌اند، به دام اندازد و منجر به زیان‌های قابل توجهی شود.

فنسر به الگوی نگران‌کننده‌ای اشاره کرد که یادآور اوایل سال ۲۰۲۲ است، زمانی که بیت‌کوین میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای خود (MA) – که در حال حاضر بالای ۱۰۲۳۰۰ دلار قرار دارد – را بازیابی کرد، اما قبل از تجربه یک کاهش شدید تقریباً ۶۰ درصدی، تا ژوئن همان سال به زیر ۲۰ هزار دلار سقوط کرد. او نشان داد که بازیابی اخیر قیمت پس از افت‌های عمده به ۸۴ هزار دلار نباید به عنوان نشانه‌ای از موفقیت کوتاه‌مدت تفسیر شود، به ویژه از آنجایی که قیمت بیت‌کوین در حال حاضر زیر میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای معامله می‌شود. اگر روند تاریخی تکرار شود، این می‌تواند به این معنی باشد که بیت‌کوین ممکن است شاهد افت قابل توجهی باشد و احتمالاً به حدود ۳۶۲۰۰ دلار برسد، که می‌تواند نشان‌دهنده پایین‌ترین نقطه چرخه نزولی برای این ارز دیجیتال باشد.

دیدگاه‌های متضاد

از سوی دیگر، تحلیلگرانی وجود دارند که همچنان دیدگاه صعودی دارند. مایلز دویچر، محقق و تحلیلگر بازار، با ابراز اطمینان گفت که بر اساس تحلیل خود از تحولات کلیدی، معتقد است که ۹۱.۵ درصد احتمال دارد که قیمت بیت‌کوین به کف خود رسیده باشد. او خاطرنشان کرد که هفته‌های اخیر تحت سلطه اخبار منفی، از جمله نگرانی‌ها در مورد تتر (USDT) و پیامدهای اقدامات چین بر ارزهای دیجیتال بوده است، که او ادعا می‌کند اغلب نشان‌دهنده کف‌های قیمتی محلی است.

علاوه بر این، دویچر به تغییری در جریان‌های بازار از غالب نزولی به صعودی اشاره کرد. او توضیح داد که محیط معاملاتی اخیراً شاهد احیای شتاب خرید بوده است، به طوری که سرمایه‌گذاران بزرگ، یا «نهنگ‌های OG»، از فروش دست کشیده‌اند. این تغییر در دفاتر سفارش منعکس شده است و نشان‌دهنده تثبیت احتمالی در احساسات بازار است.

علاوه بر این، به نظر می‌رسد چشم‌انداز نقدینگی در حال تغییر است و شرایط بازار در ماه‌های اخیر در حال سخت‌تر شدن است. انتصاب احتمالی یک رئیس جدید فدرال رزرو که به سیاست‌های ملایم معروف است، همراه با پایان رسمی انقباض مقداری (QT)، می‌تواند بیشتر بر پویایی بازار به نفع خریداران تأثیر بگذارد. دویچر در پایان با تأکید بر اینکه با توجه به سطوح شدید ترس، عدم اطمینان و شک (FUD) در بازار، همراه با بهبود در جریان‌های معاملاتی، معتقد است که شانس‌ها به نفع این ایده است که قیمت بیت‌کوین واقعاً به کف خود رسیده است.

تصویر برجسته از DALL-E، نمودار از TradingView.com.

‏بازار ارزهای دیجیتال اصلاحی جزئی را از سر گرفته است و از زمان اوج میان هفته‌ای خود که نزدیک به ۳.۳ تریلیون دلار بود، حدود ۱۵۰ میلیارد دلار از دست داده است. توکن بومی ریپل نیز از این روند مستثنی نبوده است، حتی با وجود اینکه صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات XRP از زمان راه‌اندازی اولین صندوق در بازارهای ایالات متحده در اواسط نوامبر، عملکرد چشمگیری داشته‌اند.

وضعیت فعلی XRP

با این حال، این ارز دیجیتال همچنان در تلاش است و دیروز به ۲.۰۰ دلار کاهش یافت، که یک سطح حمایتی حیاتی است و در چند هفته گذشته از کاهش بیشتر آن جلوگیری کرده است. با توجه به اینکه روند کلی همچنان کمی نزولی است، ما از ChatGPT در مورد دیدگاهش برای هفته آینده و اینکه آیا XRP می‌تواند بهبودی قابل توجهی داشته باشد یا حمایت ۲.۰۰ دلاری در نهایت از بین خواهد رفت، سوال کردیم.

پیش‌بینی‌های ChatGPT

ChatGPT پس از تشریح اهمیت حمایت ۲.۰۰ دلاری، خاطرنشان کرد که سقوط به زیر این سطح می‌تواند منجر به عقب‌نشینی بعدی به خط دفاعی اصلی بعدی در ۱.۹۰ دلار شود. چنین حرکتی به دلیل کاهش حجم معاملات و رفتار اخیر نهنگ‌ها امکان‌پذیر است.

به یاد داشته باشید که این شرکت‌کنندگان بزرگ بازار، فروش قابل توجهی را در ماه اکتبر آغاز کردند که از آن زمان تاکنون تشدید شده است. طبق گزارش CryptoPotato، اخیراً آنها در عرض تنها دو روز در اوایل این هفته، ۱۵۰,۰۰۰,۰۰۰ XRP را به فروش رساندند.

ChatGPT همچنین به تسلط بیت‌کوین (BTC) اشاره کرد که در صورت ادامه افزایش، می‌تواند برای آلت‌کوین‌های با ارزش بازار بالاتر مشکل‌ساز شود. این معیار چند ماه پیش به زیر ۵۶٪ (در CoinGecko) کاهش یافته بود، اما در زمان انتشار این گزارش بالای ۵۷٪ باقی مانده است.

در مقابل، راه‌حل OpenAI گفت که شاخص‌های مومنتوم فنی، مانند RSI و MACD، نشان می‌دهند که XRP وارد “شرایط اشباع فروش کوتاه‌مدت” شده است که اغلب مقدم بر جهش اصلاحی است. با این وجود، این پلتفرم اعتراف کرد که ساختار کلی شکننده باقی مانده است و این می‌تواند تکرار دیگری از افزایش میان هفته‌ای تا ۲.۲۰ دلار و اصلاح بعدی به کمی بیش از ۲.۰۰ دلار باشد.

با این حال، ChatGPT گفت که اگر ورود سرمایه به ETFها به ارتفاعات چند هفته اول پس از راه‌اندازی آنها بازگردد، احساسات XRP می‌تواند صعودی شود. اگرچه آنها هنوز در محدوده مثبت قرار دارند، اما تقاضا برای این ابزارهای مالی کند شده است، که با کاهش ورود سرمایه در پنج روز گذشته مشهود است.

علاوه بر این، XRP می‌تواند از یک رالی تسکینی در سراسر بازار در هفته آینده بهره‌مند شود، اما به احتمال زیاد بین ۱.۹۸ دلار و ۲.۱۲ دلار در نوسان خواهد بود، به گفته ChatGPT. این پلتفرم هوش مصنوعی در سناریوی صعودی خود، ۲.۲۵ دلار را به عنوان مرز بالایی برای افزایش قیمت تعیین کرد، اما اعتراف کرد که این امر مستلزم جهش قوی از ۲.۰۰ دلار همراه با ورود سرمایه قابل توجه به ETFها خواهد بود.

کاهش چشمگیر ارزش سهام کوین‌بیس

کوین‌بیس (COIN)، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال در ایالات متحده، با کاهش قابل توجهی در ارزش سهام خود مواجه شده است.

این سهام از اوج ۴۴۴ دلاری در ماه ژوئیه، نزدیک به ۴۰ درصد کاهش یافته و در حال حاضر در حدود ۲۷۱ دلار در هر سهم معامله می‌شود. این اتفاق در بحبوحه نوسانات بازار و افزایش بی‌ثباتی در بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال رخ داده که بر عملکرد سهام این صرافی تأثیر گذاشته است.

پیش‌بینی برنشتاین از فاز صعودی جدید برای کوین‌بیس

با وجود این چالش‌ها، تحلیلگران برنشتاین دیدگاه خوش‌بینانه‌ای نسبت به قیمت سهام کوین‌بیس دارند و از احتمال آغاز یک فاز صعودی جدید خبر می‌دهند که می‌تواند COIN را به فراتر از بالاترین رکوردهای قبلی سوق داده و به سطوح بالای ۵۰۰ دلار برساند. برنشتاین هدف قیمتی ۵۱۰ دلاری را برای کوین‌بیس حفظ کرده و بر تغییر استراتژیک این صرافی از یک پلتفرم متمرکز بر معاملات به آنچه تحلیلگران آن را «صرافی همه‌چیز» در حال ظهور می‌نامند، تأکید می‌کند.

تحلیلگران به رهبری گوتام چاگانی به شرایط حساس بازار اشاره کرده و نوسانات قیمت ارزهای دیجیتال را عاملی تأثیرگذار بر سهام شرکت‌های فعال در این حوزه دانستند. با این حال، برنشتاین محیط فعلی بازار را از رکودهای گذشته ارزهای دیجیتال متمایز می‌کند و خاطرنشان می‌سازد که مازاد سفته‌بازی عمدتاً بر آنچه آن‌ها «کپی‌کاران MSTR» می‌نامند، تأثیر می‌گذارد که به عملکرد سهام Strategy (که قبلاً MicroStrategy نام داشت) اشاره دارد.

نقطه مرکزی در تحلیل صعودی برنشتاین، تنوع استراتژیک کوین‌بیس از درآمد حاصل از معاملات نقدی بی‌ثبات است. آن‌ها تأکید می‌کنند که این صرافی در حال تبدیل شدن به یک پلتفرم مالی جامع است. تحلیلگران خاطرنشان می‌کنند که دستورالعمل‌های نظارتی روشن‌تر در ایالات متحده می‌تواند منجر به ارزیابی مجدد این خطوط تجاری شود و شکاف با رقبای خارج از کشور را که از فهرست‌های سریع‌تر توکن و کارمزد جمع‌آوری سرمایه بهره‌مند هستند، پر کند.

ورود کوین‌بیس به انتشار توکن از طریق یک مدل راه‌انداز، که نمونه آن فهرست اخیر Monad (MON) است، نشان‌دهنده افزایش علاقه بازار است. برنشتاین خاطرنشان می‌کند که این راه‌اندازی‌ها، که مستقیماً بر فعالیت معاملاتی تأثیر می‌گذارند، می‌توانند چرخه‌ای از انتشار، فهرست‌بندی و افزایش حجم معاملات را تحریک کنند.

رتبه‌بندی‌های اطمینان‌بخش برای COIN

در آینده، یکی از مهم‌ترین کاتالیزورهای این صرافی، نمایش محصول آتی در ۱۷ دسامبر است که انتظار می‌رود پیشرفت‌هایی در زمینه سهام توکنیزه شده، بازارهای پیش‌بینی و سایر ابزارهایی که پیشنهادات صرافی را فراتر از معاملات نقدی ارزهای دیجیتال گسترش می‌دهند، رونمایی کند. انتظار می‌رود ادغام با Deribit نیز توسعه معاملات مشتقه کوین‌بیس را بیشتر تقویت کند و این صرافی را به پلتفرم‌هایی مانند Robinhood نزدیک‌تر کند، زیرا هر دو نهاد در حال متنوع‌سازی پیشنهادات خود هستند.

در جبهه مصرف‌کننده، برنامه Base این صرافی که بر خدمات کیف پول، پرداخت‌ها و ویژگی‌های اجتماعی متمرکز است، به‌عنوان یک نقطه دسترسی متمرکز برای بازارهای گسترده‌تر توکن عمل می‌کند و پیش‌بینی‌های صعودی تحلیلگران را تأیید می‌کند. رتبه‌بندی «خرید» تأیید شده برنشتاین برای کوین‌بیس با هدف قیمتی ۵۱۰ دلاری، بر اعتماد این شرکت به مسیر رشد COIN تأکید دارد. ارتقای اخیر Monness Crespi از «خنثی» به «خرید» با هدف ۳۷۵ دلاری، به احساسات صعودی پیرامون ارزش‌گذاری سهام در بحبوحه کاهش قیمت‌ها می‌افزاید.