Category: اخبار

تحلیلگر نسبت به ریزش بیت‌کوین در روز دوشنبه پس از رشد یکشنبه هشدار داد

رشد روز یکشنبه بیت‌کوین، الگوی آشنایی را دوباره در کانون توجه قرار داده است. علی مارتینز، تحلیلگر بازار، روز چهارم اکتبر هشدار داد که ممکن است بیت‌کوین در روز دوشنبه شاهد افت قیمت باشد.

به گفته وی، چندین مورد معکوس شدن روند قیمت از روز یکشنبه به دوشنبه و همچنین سیگنال‌های فروش جدید از اندیکاتور TD Sequential در بیت‌کوین، اتریوم و سولانا، نشانه‌هایی برای احتیاط هستند.

مارتینز نوشت که در ماه گذشته، تحرکات قیمت بیت‌کوین در روزهای یکشنبه اغلب در روز دوشنبه معکوس شده است. رشدهای روز یکشنبه با افت قیمت و افت‌های روز یکشنبه با بهبود همراه بوده‌اند. با توجه به اینکه بیت‌کوین در روز چهارم اکتبر بیش از ۱ درصد رشد داشته است، این تحلیلگر استدلال کرد که این الگو دوباره به کانون توجه بازگشته است.

این ناظر بازار جدولی را منتشر کرد که پنج جفت روز یکشنبه و دوشنبه بین ۲۹ اوت تا ۲۸ سپتامبر را پوشش می‌دهد و در هر جفت، جهت روند معکوس شده است. به عنوان مثال، رشد ۰.۵۰ درصدی در روز یکشنبه ۲۹ اوت و ۰.۶۶ درصدی در روز یکشنبه ۶ سپتامبر، با افت ۰.۶۸ درصدی و ۱.۵۴ درصدی در روزهای دوشنبه دنبال شد. افت‌های ۰.۵۷ درصدی در روز یکشنبه ۱۳ سپتامبر و ۰.۱۰ درصدی در روز یکشنبه ۲۰ سپتامبر، با رشد ۱.۷۵ درصدی و ۶.۷۱ درصدی در روزهای دوشنبه همراه بودند. در ۲۷ سپتامبر، بیت‌کوین با رشد ۰.۰۱ درصدی روز یکشنبه به کار خود پایان داد و در روز دوشنبه ۱.۱۲ درصد افت کرد.

البته، پنج هفته ممکن است نمونه‌ای کوچک به نظر برسد و آخرین رشد روز یکشنبه تقریباً مسطح بود.

هشدار دوم از اندیکاتور TD Sequential می‌آید؛ ابزاری فنی که تلاش می‌کند نقاطی را شناسایی کند که ممکن است حرکت فعلی قیمت قدرت خود را از دست بدهد. مارتینز خاطرنشان کرد که نمودار چهار ساعته بیت‌کوین سیگنال فروش را نشان داده است و هر یک از چهار سیگنال مشابه قبلی با افت قیمت همراه بوده‌اند. مثال‌های قبلی که وی به اشتراک گذاشت، افت‌های ۱.۷۴ درصدی، ۴.۳۷ درصدی، ۳.۱۱ درصدی و ۱.۹۶ درصدی را نشان می‌دادند.

اتریوم و سولانا نیز سیگنال‌های مشابهی تولید کرده‌اند. دو مورد اخیر مشابه در اتریوم، پیش از افت‌های ۵.۴۰ درصدی و ۳.۳۱ درصدی رخ دادند، در حالی که سه مورد قبلی در سولانا با افت‌های ۲.۴۴ درصدی، ۵.۷۶ درصدی و ۵.۳۰ درصدی همراه بودند.

قیمت بیت‌کوین پس از گزارش شغلی ضعیف‌تر از حد انتظار آمریکا در روز جمعه، از مرز ۸۷,۰۰۰ دلار عبور کرد و سپس به زیر ۸۴,۰۰۰ دلار سقوط کرد. لیسی ژانگ از تحقیقات Bitget Wallet گفت که ۸۷,۵۰۰ دلار سطح مقاومت حیاتی است، در حالی که سطح حمایت در محدوده ۸۲,۰۰۰ تا ۸۵,۰۰۰ دلار قرار دارد.

در زمان نگارش این گزارش، داده‌های CoinGecko نشان می‌دهند که ارز دیجیتال اصلی بازار با چند صد دلار اختلاف، بالای ۸۶,۰۰۰ دلار معامله می‌شود که حدود ۱.۵ درصد در ۲۴ ساعت و نزدیک به ۴ درصد در هفت روز گذشته رشد داشته است. سود دو هفته و ۳۰ روزه تقریباً ۶ درصد و بیش از ۸ درصد بوده است، اگرچه قیمت همچنان حدود ۳۱ درصد نسبت به سال جاری و تقریباً به همان میزان از بالاترین رکورد خود یعنی بیش از ۱۲۶,۰۰۰ دلار پایین‌تر است.

افزایش ۱۱ درصدی قیمت ADA؛ دلیل پامپ کاردانو در بحبوحه کاهش فعالیت صرافی‌های غیرمتمرکز چیست؟

امروز در اخبار کاردانو، قیمت ADA در ۲۴ ساعت گذشته با ۱۱ درصد افزایش به ۰.۲۷ دلار رسید که قوی‌ترین رشد روزانه درصدی از ۱۸ سپتامبر تاکنون محسوب می‌شود و ارزش بازار کاردانو را به ۱۰.۲ میلیارد دلار رساند.

این افزایش قیمت با داده‌های DefiLlama در تضاد است؛ این داده‌ها نشان می‌دهند که حجم معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) کاردانو از ۱۱.۷۴ میلیون دلار در اول اکتبر به ۵.۷۲ میلیون دلار در سوم اکتبر کاهش یافته است. این واگرایی، پشتوانه اصلی این روند صعودی را زیر سوال می‌برد.

ADA در طول هفت روز گذشته حدود ۱۰ درصد رشد داشته است، در حالی که حجم معاملات ۲۴ ساعته آن با ۹۵۰ میلیون دلار، حدود ۱.۵ درصد از کل حجم معاملات ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده است. این ارقام، معاملات ADA را در سراسر بازارها پوشش می‌دهند و مبادلات انجام شده صرفاً در DEXهای مبتنی بر کاردانو را اندازه‌گیری نمی‌کنند.

گاوهای $ADA در حال تلاش هستند #Cardano pic.

twitter.com/cewopeY0a2

داده‌های DefiLlama حجم معاملات هفتگی DEX کاردانو را ۴۲ میلیون دلار اعلام کرده‌اند که تقریباً ۳.۵ برابر کل هفته قبل است. این مقایسه هفتگی قوی‌تر، تفسیر قرائت‌های روزانه اخیر را تغییر می‌دهد: گردش مالی از اوج اخیر عقب‌نشینی کرده است، اما این داده‌ها نشان‌دهنده فروپاشی پایدار در فعالیت کاردانو در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) نیستند.

حجم معاملات روزانه DEX در اول اکتبر ۱۱.۷ میلیون دلار، در دوم اکتبر ۶.۰۸ میلیون دلار، در سوم اکتبر ۵.۷۲ میلیون دلار و در چهارم اکتبر ۴.۰۵ میلیون دلار بوده است. این کاهش قابل توجه است، اما معیارهای مورد استفاده، دامنه‌ها و دوره‌های زمانی متفاوتی نسبت به حجم کلی ADA در DefiLlama دارند و نمی‌توان آن‌ها را به عنوان مقایسه‌ای مستقیم از جریان‌های معاملاتی یکسان در نظر گرفت.

بنابراین، نتیجه‌گیری محدودتر این است که یک روند صعودی در بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند ADA را بالا ببرد، بدون اینکه لزوماً نشان‌دهنده افزایش همسان در استفاده از برنامه‌های کاربردی کاردانو باشد. جریان‌های بازار متمرکز، فعالیت مشتقات و موقعیت‌گیری سرمایه‌گذاران همگی می‌توانند در حرکت قیمت این توکن نقش داشته باشند.

با این حال، شواهد ارائه شده، کاتالیزور مشخصی برای این حرکت شناسایی نمی‌کنند. چارچوب “نقدی در مقابل مومنتوم” در اینجا مفید است، زیرا قدرت قیمت را از شواهد تقاضای زیربنایی جدا می‌کند.

فاصله بلندمدت همچنان قابل توجه است: ADA در اولین نگاه، همچنان ۹۱ درصد پایین‌تر از اوج تاریخی ۳.۱۰ دلاری خود در ۲ سپتامبر ۲۰۲۱ قرار داشت.

این زمینه، حرکت روزانه را بی‌اعتبار نمی‌کند، اما تفاوت بین یک بازگشت کوتاه‌مدت شدید و یک تغییر روند گسترده‌تر را برجسته می‌سازد. همانند سایر شکست‌های آلت‌کوین‌ها، سوال دوام این است که آیا تقاضا فراتر از موج اولیه مومنتوم ادامه می‌یابد یا خیر.

برای فعالیت‌های درون زنجیره‌ای، اوج حجم DEX در اول اکتبر یک نقطه مقایسه مفید است، نه آستانه‌ای که قیمت باید به آن برسد. بازگشت به سمت آن قرائت، شواهد قوی‌تری مبنی بر بهبود معاملات بومی کاردانو ارائه می‌دهد؛ با این حال، حجم به تنهایی، پذیرش گسترده یا تغییری پایدار در استفاده از اکوسیستم را نشان نمی‌دهد.

در سایر اخبار کاردانو، عبور پایدار از سطح ۰.۲۷۷۸ دلار، محدوده قیمتی ثبت شده در اسنپ‌شات CoinGecko را گسترش می‌دهد، اما شواهد ارائه شده از هدف قیمتی بالاتر پشتیبانی نمی‌کنند.

برعکس، عقب‌نشینی زیر ۰.۲۵۷۹ دلار، تصویر مومنتوم فوری را تضعیف می‌کند، بدون اینکه به خودی خود، یک معکوس بنیادی را اثبات کند. هر دو سطح، نقاط مرجع از محدوده گزارش شده هستند، نه پیش‌بینی.

تأیید مفیدتر، همراه با قدرت قیمت و بهبود حجم DEX کاردانو از سطح ۵.۷۲ میلیون دلاری در سوم اکتبر خواهد بود.

اگر ADA در حالی که گردش مالی بومی به طور قابل توجهی زیر اوج اول اکتبر باقی می‌ماند، قوی بماند، واگرایی حل نشده باقی می‌ماند. مقایسه با سایر حرکات شدید آلت‌کوین‌ها نیز نشان می‌دهد که چرا پیگیری یک شکست، مهم‌تر از درصد رشد اولیه است.

شواهد از یک روند صعودی شدید ADA و کاهش اخیر در گردش مالی DEX بومی کاردانو حمایت می‌کنند. این شواهد نشان نمی‌دهند که استفاده از کاردانو باعث حرکت قیمت شده است، و همچنین نشان نمی‌دهند که عقب‌نشینی DEX سیگنال یک رکود پایدار است. تا زمانی که قدرت قیمت با بهبود پایدار در معاملات بومی همراه نشود، مومنتوم بازار این روند صعودی، روشن‌تر از پشتوانه درون زنجیره‌ای آن خواهد بود.

دو درخواست برای صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر توکن INJ در حال پیگیری هستند: ETF اینجکتیو ۲۱Shares و ETF استیک شده INJ کناری. هر دو مورد اخیراً با ثبت اسناد جدید در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به‌روزرسانی شده‌اند.

ETF اینجکتیو ۲۱Shares

در تاریخ ۱۸ سپتامبر ۲۰۲۶، شرکت ۲۱Shares اصلاحیه شماره ۱ سند S-1 را برای ETF اسپات اینجکتیو خود ثبت کرد. این صندوق قرار است در بورس نزدک (Nasdaq) با نماد TINJ معامله شود. این اصلاحیه، بیانیه ثبت اولیه را که ۲۱Shares در اکتبر ۲۰۲۵ ارائه کرده بود، بازنگری می‌کند. این سند جزئیات بیشتری در مورد نحوه نگهداری مستقیم توکن‌های INJ توسط صندوق و چگونگی حفظ اختیار صادرکننده در مورد استیک کردن این توکن‌ها ارائه می‌دهد.

ETF استیک شده INJ کناری

شرکت Canary Capital نیز در حدود ۲۵ تا ۲۸ سپتامبر ۲۰۲۶، اصلاحیه شماره ۳ را برای ETF استیک شده INJ خود ارائه کرد. این محصول قرار است در بورس Cboe BZX با نماد INJS لیست شود. در این درخواست، هدف‌گذاری شده است که حداقل ۹۰ درصد از دارایی‌های صندوق به استیکینگ اختصاص یابد. شرکت BitGo به عنوان امین توکن‌های INJ معرفی شده و CoinDesk مسئولیت ارائه معیار قیمت‌گذاری را بر عهده خواهد داشت.

ارائه‌دهندگان خدمات و زیرساخت

این اسناد همچنین نام ارائه‌دهندگان سنتی خدمات نگهداری و بانکی را ذکر می‌کنند. BitGo در کنار BNY Mellon و US Bank به عنوان ارائه‌دهندگان خدمات در این مستندات ظاهر شده‌اند.

شبکه اینجکتیو تا کنون بیش از ۳ میلیارد تراکنش کلی را پردازش کرده است. حدود ۴۲ میلیون از این تراکنش‌ها در ماه گذشته، تا اواخر سپتامبر ۲۰۲۶، ثبت شده‌اند.

توکن INJ پیش از این نیز در قالب محصولات مالی قانون‌گذاری شده حضور داشته است. یک محصول قابل معامله در بورس اروپایی مرتبط با INJ در حال حاضر وجود دارد و قراردادهای آتی INJ نیز در بورس‌های آمریکا قابل معامله هستند. اینجکتیو همچنین در SEC به عنوان عامل انتقال برای دارایی‌های واقعی توکنیزه شده (RWAs) ثبت شده است.

ساختار صندوق کناری، تعهد به استیک کردن حداقل ۹۰ درصد از دارایی‌ها را ایجاب می‌کند، که این امر جذابیت صندوق را به شدت به پاداش‌های حاصل از استیکینگ وابسته می‌سازد. این ساختار همچنین پیچیدگی‌های عملیاتی استیکینگ، از انتخاب اعتبارسنج‌ها گرفته تا ترتیبات نگهداری را به همراه دارد. در مقابل، ۲۱Shares استیکینگ اختیاری را به عنوان یک گزینه در نظر گرفته و به صادرکننده اجازه می‌دهد تا در صورت تغییر قوانین، شرایط بازار یا ریسک‌های عملیاتی، انعطاف‌پذیری لازم را داشته باشد.

هایپرلیکویید اولین ۱۵ میلیون دلار USDC را برای بازخرید توکن HYPE از طریق پروتکل AQAv2 دریافت کرد

تزریق USDC به استراتژی بازخرید هایپرلیکویید (Hyperliquid) می‌تواند نقدینگی توکن HYPE را افزایش داده و به طور بالقوه اعتماد بازار و رقابت‌پذیری را تقویت کند.

جریان‌های ورودی ETF بیت‌کوین برای سومین هفته متوالی ادامه یافت، در حالی که ETFهای اتر با خروج سرمایه مواجه شدند و صندوق‌های Zcash نیز اولین خروج هفتگی خود را ثبت کردند.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده، سومین هفته متوالی از جریان‌های ورودی خالص را ثبت کردند، در حالی که ETFهای اتر به سمت خروج خالص سرمایه چرخیدند.

بر اساس داده‌های SoSoValue، ETFهای بیت‌کوین در هفته گذشته ۲۴۱.۱ میلیون دلار جذب کردند که مجموع جریان‌های ورودی خالص را به ۵۷.۸ میلیارد دلار رساند. این صندوق‌ها در دو هفته پیش از آن، ۲.۴ میلیارد دلار و ۶.۲ میلیون دلار جذب کرده بودند و جریان‌های ورودی خالص سال جاری تاکنون به حدود ۱.۲ میلیارد دلار رسیده است.

ETFهای اتر پس از جذب ۶۹۰ میلیون دلار در هفته قبل، شاهد خروج خالص ۱۳۸ میلیون دلاری در هفته گذشته بودند. طبق داده‌های SoSoValue، جریان‌های ورودی خالص سال جاری تاکنون حدود ۱.۵ میلیارد دلار بوده است.

طبق گزارش CoinGecko، بیت‌کوین در زمان انتشار این خبر با قیمت حدود ۸۶,۲۰۰ دلار معامله می‌شد که طی هفت روز گذشته ۳.۷ درصد افزایش یافته است. اتر نیز در همین دوره با قیمت حدود ۲,۷۲۷ دلار معامله شد که ۳ درصد رشد داشته است.

در میان سایر ETFهای آلت‌کوین، صندوق‌های Zcash با خروج حدود ۹۴ میلیون دلار، اولین خروج هفتگی خود را در تاریخ ثبت کردند. در مقابل، ETFهای سولانا و XRP با جذب ۲.۴ میلیون دلار و ۴.۷ میلیون دلار، روند جریان‌های ورودی خود را ادامه دادند.

احساسات بازار ارزهای دیجیتال نیز تضعیف شد. شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال Alternative.me با کاهش از ۷۴ به ۷۰، همچنان در قلمرو “طمع” باقی ماند.

سوئیس‌بورگ به کنسرسیوم یورُپ پیوست؛ تمرکز بر استیبل‌کوین یورویی در عمل

سوئیس‌بورگ (SwissBorg) به عنوان یکی از اعضای موسس به کنسرسیوم یورُپ (Eurøpe Consortium) پیوسته است. هدف این گروه، استفاده عملی از استیبل‌کوین یورویی با نام EURØP است، نه صرفاً معرفی آن در ارائه‌های تجاری.

این اپلیکیشن رمزارزی در کنار شرکت‌هایی چون شومان فایننشال (Schuman Financial)، اتورو (eToro) و LCX در ترکیب موسسان این کنسرسیوم قرار گرفته است. تمرکز کنسرسیوم بر توزیع و زیرساخت برای یک توکن دیجیتال یورویی تحت نظارت است که بر روی چندین بلاک‌چین اصلی اجرا می‌شود.

EURØP توسط شومان فایننشال صادر می‌شود و تحت مقررات بازارهای دارایی‌های رمزارزی اتحادیه اروپا (MiCA) به عنوان یک توکن پول الکترونیکی (EMT) ساختار یافته است. EMT دسته‌ای است که MiCA برای توکن‌های رمزارزی که ارز رسمی واحدی را دنبال می‌کنند، به کار می‌برد. به بیان ساده، EURØP قرار است مانند یورویی عمل کند که بر روی بلاک‌چین جابجا می‌شود.

این توکن ۱۰۰ درصد توسط یورو پشتیبانی می‌شود. علاوه بر این پشتوانه یک به یک، شومان فایننشال یک ذخیره اضافی ۲ درصدی را نیز حفظ می‌کند. این ذخیره به طور منظم توسط KPMG حسابرسی می‌شود و پشتوانه آن در بانک‌های معتبر از جمله Société Générale نگهداری می‌شود.

در حال حاضر، EURØP بر روی پنج بلاک‌چین شامل Avalanche، Ethereum، Polygon، Solana و XRPL فعالیت می‌کند. این گستردگی به توکن اجازه می‌دهد تا به کاربران در چندین اکوسیستم بزرگ قرارداد هوشمند و پرداخت دسترسی پیدا کند، به جای اینکه تنها بر روی یک زنجیره محدود بماند.

برنامه موسس کنسرسیوم به دنبال پر کردن یک شکاف خاص است. هدف آن ایجاد زیرساخت‌های قابل دسترس و موارد استفاده واقعی برای استیبل‌کوین‌های یورویی در اروپا، همسو با محیط معاملاتی تحت نظارت MiCA است.

مشارکت سوئیس‌بورگ با اعلام کنسرسیوم آغاز نشده است. معاملات EURØP در دسامبر ۲۰۲۵، در همان ماهی که این شرکت به عنوان عضو موسس به گروه پیوست، بر روی پلتفرم سوئیس‌بورگ راه‌اندازی شد.

انتقال حساب‌های کاربری و برنامه وفاداری

در ژوئن ۲۰۲۶، سوئیس‌بورگ حساب‌های کاربری خود را به BlockNodes SAS منتقل کرد. این یک نهاد فرانسوی مجاز توسط MiCA است و این مهاجرت شامل کاربران در منطقه اقتصادی اروپا و بریتانیا می‌شد.

در ماه بعد، ژوئیه ۲۰۲۶، سوئیس‌بورگ یک برنامه وفاداری مرتبط با EURØP راه‌اندازی کرد. کاربران می‌توانند در ازای سپرده‌گذاری EURØP، پاداش‌هایی را به صورت BORG، توکن بومی سوئیس‌بورگ، کسب کنند.

این برنامه بدون قفل کردن سپرده‌ها ارائه می‌شود. کاربران برای واجد شرایط شدن نیازی به مسدود کردن سپرده‌های خود برای مدت زمان مشخصی ندارند و پاداش‌ها تا اوت ۲۰۲۶ ادامه خواهند داشت. سوئیس‌بورگ همچنین تا ۳۱ اوت ۲۰۲۶ کارمزد صفر برای سپرده‌گذاری EURØP ارائه می‌دهد.

اهمیت اثرات شبکه‌ای و نقش MiCA

استیبل‌کوین‌ها با اثرات شبکه‌ای خود زنده می‌مانند یا از بین می‌روند. یک توکن تنها در صورتی مفید است که صرافی‌ها آن را لیست کنند، اپلیکیشن‌ها از آن پشتیبانی کنند و مردم واقعاً آن را نگه دارند. هیچ صادرکننده واحدی نمی‌تواند به تنهایی این امر را محقق کند. کنسرسیوم، کار را بین شرکت‌هایی که از قبل کاربر دارند، توزیع می‌کند، به همین دلیل است که پلتفرم‌های معاملاتی مانند اتورو، LCX و سوئیس‌بورگ در کنار صادرکننده، در گروه موسسان حضور دارند.

MiCA بستر اصلی این اقدامات است. این مقررات، مسیری رسمی برای صدور مجوز برای ارائه‌دهندگان خدمات رمزارزی و صادرکنندگان استیبل‌کوین در سراسر اتحادیه اروپا ایجاد کرده است و پلتفرم‌های اروپایی در حال سازماندهی مجدد خود برای انطباق با آن هستند. انتقال سوئیس‌بورگ به یک نهاد فرانسوی مجاز MiCA نمونه‌ای از این سازماندهی مجدد است. پیوستن به کنسرسیومی که حول یک توکن یورویی مطابق با MiCA ساخته شده است، گامی دیگر در همین راستا محسوب می‌شود.

برای کاربران سوئیس‌بورگ در اروپا، تغییر عملی ساده است. اکنون یک توکن یورویی تحت نظارت در پلتفرم وجود دارد که برای مدت محدودی با معافیت کارمزد و پاداش BORG همراه است. ویژگی عدم قفل کردن سپرده، نکته‌ای قابل توجه است. بسیاری از برنامه‌های پاداش در حوزه رمزارزها از کاربران می‌خواهند که وجوه خود را برای هفته‌ها یا ماه‌ها متعهد کنند، که این امر یک دارایی با ثبات را به یک دارایی غیرنقد شونده تبدیل می‌کند. این برنامه حداقل تا پایان اوت ۲۰۲۶ از این مصالحه اجتناب می‌کند.

پاداش‌ها به صورت BORG و نه یورو پرداخت می‌شوند. کاربرانی که بر روی یک دارایی با ثبات درآمد کسب می‌کنند، توکنی را دریافت می‌کنند که ارزش آن می‌تواند نوسان داشته باشد، بنابراین بازده مؤثر به عملکرد BORG در طول دوره بستگی دارد.

برای شومان فایننشال، توزیع اهمیت حیاتی دارد. هر پلتفرمی که EURØP را لیست کند و مشوق‌هایی را پیرامون آن ایجاد کند، دامنه دسترسی توکن را گسترش می‌دهد و حضور سوئیس‌بورگ، اتورو و LCX در گروه موسسان از ابتدا کانال‌های توزیع متعددی را برای آن فراهم می‌کند.

OKXICE برای راه‌اندازی پلتفرم معاملاتی سهام توکنیزه مبتنی بر بلاک‌چین به SEC درخواست داد

این پلتفرم قصد دارد در ابتدا سهام توکنیزه ۶۳ شرکت فهرست شده در بورس نیویورک (NYSE) را ارائه دهد. سهام توکنیزه شامل سود نقدی مستقیم و حقوق رأی شرکتی برای سرمایه‌گذاران خواهد بود.

OKX، یکی از صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال، رسماً اطلاعیه‌ای را به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) برای راه‌اندازی یک پلتفرم معاملاتی مبتنی بر بلاک‌چین از طریق سرمایه‌گذاری مشترک خود با ICE ارسال کرده است.

OKX قصد دارد معاملات ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته سهام توکنیزه ۶۳ شرکت فهرست شده در بورس نیویورک، از جمله Nvidia، Apple، Microsoft و Tesla را ارائه دهد.

OKXICE LLC، یک سرمایه‌گذاری مشترک بین صرافی ارز دیجیتال OKX و Intercontinental Exchange (ICE)، شرکت مادر بورس نیویورک، اطلاعیه خود را در تاریخ ۴ اکتبر ۲۰۲۶ به SEC ارسال کرد. این پلتفرم زیرساخت دارایی دیجیتال OKX را با تخصص بازارهای مالی سنتی ICE ترکیب می‌کند. این دو شرکت در ماه ژوئن یک سرمایه‌گذاری مشترک تشکیل دادند.

این پلتفرم پیشنهادی در ابتدا سهام توکنیزه ۶۳ شرکت فهرست شده در بورس نیویورک را ارائه خواهد داد. این فهرست شامل شرکت‌های بزرگ فناوری و همچنین شرکت‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال مانند Strategy، Coinbase، Circle و BitGo است.

پیش از آغاز معاملات، هر شرکت ۳۰ روز فرصت خواهد داشت تا با عرضه سهام خود در این پلتفرم مخالفت کند یا از آن انصراف دهد. برخلاف توکن‌های سهام فراساحلی که معمولاً قیمت سهام سنتی را دنبال می‌کنند، OKXICE قصد دارد اوراق بهادار مبتنی بر بلاک‌چین با حقوق سهامداران ایجاد کند. طبق جزئیات ارائه شده در درخواست، هر سهام توکنیزه دارای حقوق دریافت سود نقدی مستقیم و رأی‌گیری در امور شرکتی خواهد بود.

این پلتفرم به صورت شبانه‌روزی و هفت روز هفته فعالیت خواهد کرد. این شرکت قصد دارد از استخرهای نقدینگی مجاز Uniswap v4 که بر روی XLayer مستقر شده‌اند، استفاده کند و سهام توکنیزه را با USDC، USDG یا USDT جفت کند.

گامی بزرگ به سوی وال استریت جهانی

فرماندار سابق نیویورک، اندرو کوئومو، این اقدام را “گامی بزرگ به جلو برای OKXICE” توصیف کرد، زیرا می‌تواند به ایجاد “وال استریت واقعاً جهانی و ۲۴ ساعته” کمک کند. این درخواست از چارچوب پنج ساله “معافیت نوآوری” SEC که در ۱۷ سپتامبر معرفی شد، استفاده می‌کند. این چارچوب به پلتفرم‌های مجاز اوراق بهادار توکنیزه اجازه می‌دهد تا اوراق بهادار خاص ایالات متحده را از طریق سیستم‌های مبتنی بر بلاک‌چین مدیریت کنند.

با این حال، بازار پیشنهادی با محدودیت‌هایی روبرو خواهد شد. یک پلتفرم توکنیزه می‌تواند تا ۷۵ سهام واجد شرایط را فهرست کند و حجم معاملات در هر توکن منفرد نمی‌تواند از ۰.۲۵ درصد از کل حجم معاملات ماه گذشته آن سهام تجاوز کند. در همین حال، این پلتفرم پیشنهادی هنوز باید مراحل نظارتی را طی کند تا معاملات سهام توکنیزه ایالات متحده به طور رسمی آغاز شود.

پلوم از راه‌اندازی خزانه جدیدی به نام nBND خبر داد که توسط صندوق قابل معامله در بورس اوراق قرضه کل فیلیتی (Fidelity’s Total Bond ETF – FBND) پشتیبانی می‌شود. این محصول برای سرمایه‌گذاران نهادی طراحی شده است که به دنبال دسترسی توکنیزه شده به اوراق قرضه با مدیریت فعال هستند.

خزانه nBND و پروتکل Nest

این خزانه بر بستر Nest، پروتکل پلوم برای بسته‌بندی دارایی‌های دنیای واقعی (RWAs) در قالب توکن، اجرا می‌شود. پلوم زیرساخت گسترده‌تر خود را به عنوان یک بلاک‌چین ماژولار لایه ۲ توصیف می‌کند که برای این منظور طراحی شده است. این محصول که رسماً با نام Nest Fidelity Total Bond ETF Vault شناخته می‌شود و با نام nFBND نیز از آن یاد می‌شود، یک توکن رسید صادر می‌کند که مانند بلیط پارکینگ عمل می‌کند. سرمایه خود را واریز می‌کنید و این توکن مالکیت شما بر سهام FBND در خزانه را اثبات می‌کند.

مزایای توکن رسید

این توکن رسید در بلاک‌چین اختصاصی پلوم معامله می‌شود. پلوم این محصول را عمدتاً برای نهادهایی در نظر گرفته است که به دنبال دسترسی به اوراق قرضه در قالبی انطباق‌پذیر و نقدشونده هستند. خزانه‌های Nest برای پذیرش سپرده‌های استیبل‌کوین طراحی شده‌اند. به جای هدایت پول از طریق حساب کارگزاری، کاربر می‌تواند دلارهای دیجیتال را به خزانه منتقل کرده و دسترسی برنامه‌ریزی‌شده به صندوق پایه را دریافت کند.

صندوق FBND فیلیتی

صندوق FBND که در تاریخ ۶ اکتبر ۲۰۱۴ توسط فیلیتی راه‌اندازی شد، بیش از ۲۸ میلیارد دلار دارایی را مدیریت می‌کند. این صندوق دارای نسبت هزینه ۰.۳۶ درصد و بازدهی حدود ۴.۸۸ درصد است. FBND به صورت فعال مدیریت می‌شود، به این معنی که مدیران پورتفولیو اوراق قرضه را انتخاب می‌کنند و صرفاً یک شاخص را دنبال نمی‌کنند.

همکاری با Ether.

fi

محصول FBND از دل همکاری بین پلوم و Ether.fi که در ژوئن ۲۰۲۶ شکل گرفت، پدید آمد. این دو شرکت با هدف ساخت خزانه Etherfi Liquid RWA همکاری خود را آغاز کردند. این خزانه با سرمایه‌گذاری اولیه ۲۵ میلیون دلاری راه‌اندازی شد و پیش‌بینی می‌شود در نهایت به ۱۰۰ میلیون دلار برسد. دارایی‌های این خزانه شامل تخصیص به صندوق iShares AAA CLO ETF بلک‌راک در کنار FBND فیلیتی است. هدف از این اقدام، فراهم کردن دسترسی تنظیم‌شده کاربران Ether.fi به بازارهای اوراق قرضه سودآور بدون خروج از اکوسیستم رمزارز است.

زیرساخت پلوم و ثبت‌نام SEC

شبکه اصلی عمومی پلوم، Plume Genesis، در ژوئن ۲۰۲۵ با تمرکز بر توکنیزه‌سازی دارایی‌ها راه‌اندازی شد. در اکتبر ۲۰۲۵، پلوم ثبت‌نام به عنوان کارگزار انتقال SEC را برای پشتیبانی از اوراق بهادار توکنیزه شده دریافت کرد. کارگزار انتقال، سوابق رسمی مالکیت اوراق بهادار را نگهداری می‌کند؛ نقشی که معمولاً نامرئی است اما با قرار گرفتن مالکیت در بلاک‌چین، اهمیت مرکزی پیدا می‌کند.

ریسک‌های مرتبط

با این حال، ریسک‌هایی نیز وجود دارد که باید در نظر گرفته شوند. توکن رسید لایه‌ای بین سرمایه‌گذار و ETF پایه ایجاد می‌کند که علاوه بر ریسک‌های معمول بازار اوراق قرضه، ریسک قرارداد هوشمند و پلتفرم را نیز به همراه دارد. تغییرات نرخ بهره همچنان بر ارزش FBND تأثیر خواهد گذاشت، صرف نظر از اینکه توکن در کدام بلاک‌چین قرار دارد. خزانه Etherfi Liquid RWA با شروع ۲۵ میلیون دلاری و هدف ۱۰۰ میلیون دلاری، معیار مفیدی برای سنجش تقاضا ارائه می‌دهد.

بیت‌کوین و خطر لیکویید شدن پوزیشن‌های شورت در نزدیکی ۹۰ هزار دلار

شرکت تحلیل‌گر آن‌چین Glassnode هشدار داده است که بزرگترین تجمع پوزیشن‌های شورت (شرط‌بندی بر ریزش قیمت) که در معرض خطر لیکویید شدن (تسویه اجباری) قرار دارند، در محدوده قیمتی ۹۰ هزار دلار بیت‌کوین واقع شده است. این موضوع می‌تواند در صورت افزایش قیمت، منجر به نوسانات شدید در بازار شود.

تجمع پوزیشن‌های شورت در حوالی ۹۰ هزار دلار

بر اساس گزارش Glassnode در تاریخ ۴ اکتبر ۲۰۲۶، بزرگترین خوشه لیکویید شدن پوزیشن‌های شورت در نزدیکی سطح ۹۰ هزار دلار قرار دارد. با توجه به اینکه بیت‌کوین در آن زمان بین ۸۵ تا ۸۶ هزار دلار معامله می‌شد، این سطح دور از دسترس نیست و تنها چند درصد با قیمت فعلی فاصله دارد. این نزدیکی می‌تواند معامله‌گران خرسی (کسانی که انتظار کاهش قیمت را دارند) را نگران کند.

اگر قیمت بیت‌کوین به این منطقه برسد، داده‌های Glassnode نشان می‌دهد که موجی از پوزیشن‌های شورت با اهرم بالا مجبور به بسته شدن خواهند شد. این نوع تسویه اجباری می‌تواند بازاری آرام را به سرعت متلاطم کند.

معامله‌گرانی که با پول قرض گرفته شده اقدام به فروش استقراضی (شورت) بیت‌کوین می‌کنند، شرط می‌بندند که قیمت کاهش یابد. اگر قیمت در عوض افزایش یابد و به آستانه مشخصی برسد، صرافی‌ها به طور خودکار این پوزیشن‌ها را برای محافظت از وجوه قرض گرفته شده می‌بندند. بستن یک پوزیشن شورت به معنای خرید مجدد دارایی است. هنگامی که تعداد کافی از این خریدهای اجباری به طور همزمان رخ دهد، می‌تواند قیمت را بالاتر ببرد و این خود می‌تواند باعث فعال شدن موج بعدی لیکویید شدن‌ها شود.

برآوردهای مالی و سطوح کلیدی دیگر

تحلیل Glassnode نشان می‌دهد که متراکم‌ترین نقطه این “سیم‌های تله” در حدود ۹۰ هزار دلار قرار دارد. برآوردهای مربوط به لیکویید شدن تجمعی پوزیشن‌های شورت که به این سطح نزدیک می‌شوند، در پلتفرم‌های معاملاتی مختلف به صدها میلیون دلار می‌رسد، اگرچه این ارقام در منابع مختلف یکسان نیستند.

این شرکت همچنین به خوشه‌های کوچکتری که در دو ماه گذشته در حدود ۸۳ هزار دلار و ۷۵ هزار دلار شکل گرفته‌اند، اشاره کرده است. طبق گفته Glassnode، حرکت به سمت هر یک از این سطوح می‌تواند حرکت جهت‌دار بعدی بازار را تسریع کند.

در اوایل سال جاری، یک باند متراکم از پوزیشن‌های شورت بین ۸۲ هزار تا ۸۶ هزار دلار شکل گرفته بود. این باند عمدتاً در طول رالی‌های ماه اوت و سپتامبر که پس از لیکویید شدن‌های رکوردشکن پوزیشن‌های شورت رخ داد، پاکسازی شد. یکی از لحظات برجسته، پاکسازی یک روزه در ۱۹ اوت بود، یک رویداد بزرگ لیکویید شدن شورت که به نوسانات بازار افزود و به حرکت صعودی کمک کرد.

با پاکسازی عمدتاً باند ۸۲ تا ۸۶ هزار دلاری، مهمترین خوشه بعدی ریسک نزولی به سمت ۹۰ هزار دلار منتقل شده است.

محدودیت‌های تحلیل و چشم‌انداز آینده

تحلیل Glassnode بر اساس نقشه‌های حرارتی لیکویید شدن استوار است که از برآورد ریسک اهرمی ساخته شده‌اند. این نقشه‌ها نشان می‌دهند که کجا بسته‌های اجباری ممکن است انباشته شوند، نه اینکه قیمت به کدام سمت حرکت خواهد کرد.

این نقشه‌ها همچنین برآوردهای ریسک را در صرافی‌های متمرکز اصلی منعکس می‌کنند و برخی پلتفرم‌های فیوچرز دائمی را حذف می‌کنند، بنابراین اندازه واقعی موقعیت‌ها در نزدیکی ۹۰ هزار دلار ممکن است با آنچه هر نمودار واحدی نشان می‌دهد، متفاوت باشد.

اگر بیت‌کوین به منطقه ۹۰ هزار دلاری صعود کند و باعث بسته شدن تعداد زیادی از پوزیشن‌های شورت شود، خرید اجباری حاصله می‌تواند به شتاب بازار بیفزاید. اگر بیت‌کوین زیر ۹۰ هزار دلار متوقف شود، توجه احتمالاً به خوشه‌های کوچکتر در نزدیکی ۸۳ هزار دلار و ۷۵ هزار دلار جلب خواهد شد. نکته Glassnode مبنی بر اینکه حرکت به سمت این سطوح می‌تواند نوسان بعدی را تسریع کند، نشان می‌دهد که مسیر نزولی نیز ریسک نوسانات خاص خود را دارد.

خوشه‌های لیکویید شدن ثابت نیستند. آنها با باز شدن پوزیشن‌های اهرمی جدید رشد می‌کنند و با بسته شدن یا لیکویید شدن معامله‌گران کوچک می‌شوند. اگر خوشه ۹۰ هزار دلاری همچنان ضخیم‌تر شود در حالی که بیت‌کوین در محدوده میانی ۸۰ هزار دلاری در نوسان است، فشار بالقوه افزایش می‌یابد. اگر این خوشه نازک شود، این سناریو قدرت خود را از دست می‌دهد.

بیت‌کوین در تلاش برای رسیدن به ۸۷ هزار دلار با مقاومت فروشندگان روبرو شد. این ارز دیجیتال در حال حاضر با قیمت ۸۵,۵۰۰ دلار معامله می‌شود، پس از آنکه تا ۸۷ هزار دلار افزایش یافت که پیش‌بینی قیمت آن را صعودی نشان می‌داد. سوال کلیدی این است که آیا این یک رد شدن معمول است یا نشانه‌ای از اینکه رالی نیاز به تجدید قوا قبل از تلاش بعدی دارد.

بیت‌کوین به طور موقت تا ۵۰۰ دلار با اوج اواخر سپتامبر در حدود ۸۷,۴۰۰ دلار فاصله داشت و سپس به زیر ۸۶ هزار دلار بازگشت. این دومین رالی در یک هفته است که در نزدیکی این منطقه متوقف می‌شود؛ حرکت هفته گذشته به ۸۵,۵۰۰ دلار نیز در عرض چند ساعت کاهش یافت.

این وضعیت باعث شده بیت‌کوین شتاب کوتاه‌مدت داشته باشد، اما هنوز شکست قطعی رخ نداده است. تقاضا برای ETFها و داده‌های تورم آتی آمریکا می‌تواند توازن را تغییر دهد؛ ابتدا، قیمت‌ها باید نشان دهند که خریداران قادر به جذب عرضه در سطوح بالاتر هستند.

رد شدن اخیر بیت‌کوین، باند ۸۶,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلاری را دوباره در کانون توجه قرار داده است. بسته شدن روزانه پایدار بالای ۸۷ هزار دلار، نشانه اولیه از پیشروی خریداران خواهد بود؛ ۸۸ هزار دلار همچنان آستانه شکست مهم‌تری است. قیمت فعلی ۸۵,۵۰۰ دلار پایین‌تر از هر دو سطح است، بنابراین رالی تأیید نشده است.

حجم معاملات در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۲۲ میلیارد دلار تخمین زده می‌شود و ارزش بازار به آرامی به نزدیکی ۱.۷۲ تریلیون دلار در حال افزایش است. این ارقام نشان‌دهنده فعالیت قابل توجهی است، اما حجم به تنهایی نشان‌دهنده عبور از مقاومت نیست. حمایت کوتاه‌مدت در حدود ۸۲ هزار دلار قرار دارد و منطقه ۸۴ هزار دلاری نیز بخشی از محدوده اخیر است. چشم‌انداز قیمت بیت‌کوین نیز مقاومت و کاتالیزورها را به عنوان شرایطی برای ادامه روند در نظر می‌گیرد.

بازار: بیت‌کوین ماه اکتبر را در ۷۷ درصد مواقع با سود بسته است.

آیا این ماه متفاوت خواهد بود؟

سناریوها نسبتاً واضح هستند. سناریوی صعودی: بیت‌کوین ۸۷ هزار دلار را پس می‌گیرد و بالای ۸۸ هزار دلار بسته می‌شود و سیگنال شکست را تقویت می‌کند. سناریوی پایه: قیمت در محدوده ۸۲ هزار تا ۸۷ هزار دلار باقی می‌ماند زیرا معامله‌گران منتظر داده‌های کلان اقتصادی هستند. سناریوی نزولی: رد شدن مجدد، بیت‌کوین را به سمت ۸۴ هزار یا ۸۲ هزار دلار سوق می‌دهد؛ از دست دادن حمایت، فرضیه بازیابی را تضعیف می‌کند.

انتشار شاخص CPI آمریکا در ۱۴ اکتبر اهمیت دارد زیرا تورم بالاتر می‌تواند انتظارات نرخ بهره را افزایش داده و دارایی‌های پرریسک را تحت فشار قرار دهد، در حالی که خوانش ضعیف‌تر می‌تواند به خریداران فضا دهد. چه چیزی یک تست را به یک شکست تبدیل می‌کند؟ بسته شدن روزانه، نه یک جهش درون روزانه دیگر.

بیت‌کوین هنوز ارتباط خود را با بازار گسترده‌تر از دست نداده است، اما شکست‌های مکرر نزدیک به مقاومت، چشم‌انداز صعودی کوتاه‌مدت را تعدیل می‌کند. با ارزش بازاری حدود ۱.۷۲ تریلیون دلار، حتی پیشروی قوی بیت‌کوین ممکن است بازده درصدی کمتری نسبت به یک پروژه در مراحل اولیه ارائه دهد.

بیت‌کوین هایپر (Bitcoin Hyper – $HYPER) یک پروژه لایه ۲ بیت‌کوین است که ماشین مجازی سولانا (Solana Virtual Machine) را با زیرساخت متمرکز بر بیت‌کوین ترکیب می‌کند. هدف آن ارائه قراردادهای هوشمند سریع‌تر و کم‌هزینه‌تر به اکوسیستم بیت‌کوین ضمن حفظ امنیت و اعتماد بیت‌کوین است.

دقت مهم است. $HYPER چیزی را از دست نمی‌دهد.

این پروژه اولین لایه ۲ بیت‌کوین با ادغام SVM است و یک پل غیرمتمرکز استاندارد برای انتقال BTC در کنار پردازش تراکنش با تأخیر کم را فهرست می‌کند.

قیمت فعلی پیش‌فروش ۰.۰۱۳۶۸۷۲ دلار است و ۳۳.۱ میلیون دلار جمع‌آوری شده است. استیکینگ با بازده سالانه بالا ۳۰ درصد، فقط برای خریداران اولیه.

بیت‌کوین هایپر را تحقیق کنید و شرایط و ادعاهای فنی آن را قبل از پایان پیش‌فروش بررسی کنید.

کشف کنید: بهترین پیش‌فروش‌های توکن

پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین: به ماه و بازگشت، رالی ۸۷ هزار دلاری لغو شد.