Category: اخبار

‏XRP در فاز فشردگی قرار دارد و تحلیل‌های فنی نشان می‌دهد که روند قیمت ممکن است به نقطه‌ای نزدیک شود که صبر به وحشت تبدیل می‌شود، پیش از آنکه جهت‌گیری نهایی مشخص شود. نمودار XRP با عدم قطعیت همراه است، اما یک سطح حمایت حیاتی وجود دارد که می‌تواند حرکت بعدی XRP را تعیین کند و سطح قیمتی دیگری که برای تایید صعودی باید از آن عبور کند.

الگوی Wedge گسترده نزولی XRP

روند قیمت XRP از ابتدای سال در مسیر نزولی با سقف‌های پایین‌تر قرار داشته است و این روند اصلاحی از اوج خود در ژوئیه 2025 در 3.65 دلار را شامل می‌شود. این روند قیمت، طبق تحلیل فنی انجام شده توسط تحلیلگر محبوب ارزهای دیجیتال، Egrag Crypto، منجر به شکل‌گیری یک الگوی wedge گسترده نزولی در نمودار بلندمدت XRP شده است. الگوی wedge گسترده نزولی اغلب در مراحل انباشت اواخر ظاهر می‌شود، با نوسانات در حال گسترش که در محدوده‌های شیب‌دار به سمت پایین محدود شده‌اند، نه اینکه ضعف آشکاری را نشان دهند. این تحلیلگر نوشت: «این یک شکل‌گیری تصادفی نیست. از نظر تاریخی، این ساختارها اغلب منجر به تسلیم نهایی و سپس گسترش شدید می‌شوند.» طبق نمودار Egrag Crypto، این شکل‌گیری 57 درصد احتمال حل شدن به سمت بالا در مقابل 43 درصد احتمال کاهش بیشتر را دارد. روند قیمت فعلی از حرکت نزولی حمایت می‌کند. به همین دلیل است که EGRAG فاز فعلی را به عنوان فشردگی نزولی کوتاه‌مدت توصیف کرد، حتی اگر ساختار کلان بزرگتر همچنان صعودی باشد، مگر اینکه ساختار به طور کامل شکسته شود.

سطوحی که همه چیز را تعریف می‌کنند

مهم‌ترین سطح نزولی در نمودار 1.11 دلار است. Egrag این سطح را به عنوان حمایت حیاتی ذکر کرد و این سطح به عنوان مرز بین نوسانات عادی در داخل ساختار و یک شکست خطرناک‌تر عمل می‌کند. XRP در حال حاضر در حدود 1.36 دلار معامله می‌شود و زیر میانگین‌های متحرک قرار دارد، از جمله EMA20 در 1.391 دلار، EMA50 در 1.404 دلار و EMA200 در 1.684 دلار؛ فاصله تا آن سطح حمایت راحت نیست. از دست دادن 1.11 دلار، XRP را در یک موقعیت فنی ضعیف‌تر قرار می‌دهد و منجر به یک سناریوی تخلیه شدید 70 درصدی تا 0.32 دلار می‌شود. این سطح، سناریوی اصلی تحلیلگر نیست، اما نوع پاکسازی نقدینگی را نشان می‌دهد که می‌تواند در صورت شکست الگوی wedge گسترده نزولی در جهت اشتباه رخ دهد. سمت صعودی تحلیل تا زمانی که XRP حرکتی بالاتر از 3 دلار را تایید نکند، آغاز نخواهد شد. این تحلیلگر همچنین خاطرنشان کرد که بازیابی هفتگی یا ماهانه بالاتر از 2.65 تا 3 دلار، همه چیز را تغییر می‌دهد، زیرا این بدان معناست که XRP دوباره از منطقه مقاومت بالایی که wedge گسترده را در خود جای داده است، عبور کرده است.

قانون CLARITY که در 14 مه در کمیته بانکی سنا تصویب شد و هنوز منتظر رای‌گیری در صحن سنا است، می‌تواند 4 تا 8 میلیارد دلار ورودی ETF اضافی را به XRP جذب کند. این نوع حرکت سرمایه است که می‌تواند به طور واقع‌بینانه باعث شود XRP دوباره آن منطقه را تست کند. در صورت بازیابی و حفظ XRP بالاتر از 3 دلار، اهداف گسترش Egrag از 7 تا 11 دلار متغیر است.

‏طی دو هفته گذشته، قیمت اتریوم روند نزولی داشته است که باعث ایجاد نگرانی‌هایی در مورد اصلاح طولانی‌مدت دیگر شده است. با این حال، داده‌های حاصل از یک تحلیل درون‌زنجیره‌ای اخیر نشان می‌دهد که دیدگاه صعودی بلندمدت برای اتریوم همچنان بسیار قوی است.

شاخص اتریوم سهام‌گذاری شده، نشان‌دهنده اعتماد سرمایه‌گذاران بلندمدت

در یک پست QuickTake اخیر در CryptoQuant، تحلیلگر ارزهای دیجیتال PelinayPA مجموعه‌ای از سیگنال‌های درون‌زنجیره‌ای را برجسته می‌کند که نشان‌دهنده اعتماد قوی در میان معامله‌گران بلندمدت اتریوم است.

اول، تحلیلگر بازار خاطرنشان می‌کند که شاخص مقدار سهام‌گذاری شده که در سال ۲۰۲۳ شروع به افزایش کرد، در اوایل سال ۲۰۲۶ به بالاترین حد خود رسیده است. این بدان معناست که مقدار ETH سهام‌گذاری شده به طور قابل توجهی افزایش یافته است و بخش بزرگی (و رو به رشد) از عرضه در گردش اتریوم از گردش فعال بازار خارج می‌شود. به نوبه خود، این امر مقدار ETH موجود برای فروش را کاهش می‌دهد.

در عین حال، شاخص MVRV نشان می‌دهد که بازار اتریوم علیرغم اصلاحات اخیر، همچنان سالم است. PelinayPA توضیح می‌دهد که در حالی که بسیاری از دارندگان ETH در سود هستند، شاخص MVRV هنوز وارد مناطق بیش از حد گرم نشده است که در گذشته در اوج چرخه‌ها به آن رسیده بود.

فعالیت سپرده‌گذاران بایننس، این روایت را تقویت می‌کند

جالب اینجاست که فعالیت سپرده‌گذاران بایننس به همان اندازه مقدار ETH سهام‌گذاری شده افزایش نیافته است. برای زمینه، هنگامی که فعالیت سپرده‌گذاران افزایش می‌یابد، اغلب به عنوان نشانه‌ای از فشار فروش کوتاه‌مدت قریب‌الوقوع تفسیر می‌شود. این به این دلیل است که سرمایه‌گذاران عمدتاً ETH را برای آماده‌سازی برای فروش یا کسب سود به بایننس ارسال می‌کنند. بنابراین، در حالی که فعالیت سپرده‌گذاران در حال افزایش بوده است، PelinayPA خاطرنشان می‌کند که این امر در بلندمدت بی‌اهمیت است، زیرا ETH سهام‌گذاری شده به طور پیوسته و حتی تهاجمی‌تر، در مقایسه با مقادیر ثبت شده در سپرده‌های بایننس، در حال افزایش است.

به عبارت ساده، این بدان معناست که در حالی که بازیگران کوتاه‌مدت در حال برنامه‌ریزی برای فروش اتریوم هستند، دارندگان بلندمدت به سادگی اتریوم را از گردش خارج کرده و آن را سهام‌گذاری می‌کنند. PelinayPA توضیح می‌دهد که این نوع واگرایی اغلب لحن را برای یک فشار عرضه در میان‌مدت تا بلندمدت تعیین می‌کند.

در نهایت، تحلیلگر ارزهای دیجیتال فاش می‌کند که Realized Cap اتریوم نیز به افزایش خود ادامه داده است. به گفته این تحلیلگر، این نشان می‌دهد که سرمایه همچنان وارد بازار اتریوم می‌شود. جالب اینجاست که PelinayPA اشاره می‌کند که این نوع ساختار، بیشتر از بازارهای نزولی، برای چرخه‌های صعودی اواخر معمول است.

از این رو، بازار اتریوم در حال حاضر در یک روند صعودی قوی قرار دارد و ممکن است اصلاحات گاه به گاهی را تجربه کند. به گفته PelinayPA، هنگامی که این عقب‌نشینی‌ها ظاهر می‌شوند، احتمالاً فرصت‌های خرید خواهند بود، اما تنها در صورتی که شاخص فعالیت سپرده‌گذاران بایننس هیچ افزایش ناگهانی نداشته باشد.

تا زمان انتشار این خبر، اتریوم با قیمت ۲۱۱۳ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده رشد ۲.۲۶ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته است، طبق داده‌های CoinMarketCap.

‏پس از گذشت بیش از هشت سال از ریاست بانک مرکزی آمریکا، دوره ریاست جروم پاول روز جمعه به پایان رسید و کوین وارش، هفدهمین رئیس فدرال رزرو، جایگزین او شد.

رویکرد جدید در سیاست‌های پولی

با توجه به اختلافات فزاینده دونالد ترامپ، رئیس جمهور آمریکا، با پاول به دلیل امتناع از کاهش نرخ بهره اصلی، انتظار می‌رود که انتخاب جدید رئیس جمهور رویکردی بازتر نسبت به سیاست‌های پولی این نهاد داشته باشد. او همچنین در گذشته از بیت کوین حمایت کرده است، که باعث شده برخی از طرفداران آلت کوین‌ها این سوال را مطرح کنند که آیا این حمایت به سایر دارایی‌های رمزنگاری نیز گسترش می‌یابد یا خیر.

بررسی تأثیر احتمالی بر XRP

به همین دلیل، تصمیم گرفتیم از یکی از محبوب‌ترین مدل‌های هوش مصنوعی بپرسیم که آیا XRP، سومین آلت کوین بزرگ غیر استیبل کوین، نیز می‌تواند از این تغییرات بهره‌مند شود یا خیر.

دیدگاه هوش مصنوعی

جیمینی (Gemini) اعلام کرد که بیت کوین از این که به عنوان “طلای دیجیتال” دیده می‌شود، سود می‌برد، اما چشم‌انداز پیرامون آلت کوین‌های متمرکز بر کاربرد مانند XRP تحت رهبری وارش در فدرال رزرو “بسیار ظریف‌تر” است. این مدل افزود که رئیس جدید فدرال رزرو احتمالاً “ترکیبی از انضباط سختگیرانه کلان اقتصادی و رویکردی باز نسبت به نوآوری‌های مالی” را به ارمغان خواهد آورد که می‌تواند تأثیر منحصربه‌فردی بر اکوسیستم ریپل داشته باشد.

سرمایه‌گذاری‌های وارش

افشای اطلاعات قبل از انتصاب وارش، سرمایه‌گذاری‌هایی را در سراسر فضای دیفای (DeFi)، بلاک چین‌های لایه 1 و صرافی‌های دارایی دیجیتال نشان می‌دهد که نشان‌دهنده تمایل به کاربرد ارزهای رمزنگاری شده فراتر از صرفاً پیشنهادهای ذخیره ارزش است.

مدرن‌سازی پول

مهم‌تر از آن برای XRP، وارش در مورد “مدرن‌سازی پول” صریح بوده است. او در گذشته استدلال کرده است که بانک‌های مرکزی باید “فعالانه با ارزهای دیجیتال درگیر شوند” و از ایالات متحده خواسته‌اند تا برای حفظ رقابت، به ویژه در برابر ابتکاراتی مانند یوان دیجیتال چین، ارز دیجیتال بانک مرکزی را در نظر بگیرد.

نقش XRP Ledger

ریپل، XRP Ledger را به عنوان یک دارایی پل بی‌طرف برای انواع CBDCها (ارزهای دیجیتال بانک مرکزی) قرار داده است که می‌تواند به دارایی اصلی سود برساند.

پیش‌بینی‌های مثبت و منفی

جیمینی در جمع‌بندی خود برای سناریوی صعودی، نتیجه‌گیری کرد: “رئیس فدرال رزروی که فعالانه در حال بررسی ادغام پول دیجیتال و مبتنی بر بلاک چین در سیستم مالی سنتی است، یک نیروی محرکه ساختاری عظیم برای مدل کسب‌وکار اصلی ریپل فراهم می‌کند.”

با این حال، همه چیز نویدبخش و صعودی نیست. هوش مصنوعی هشدار داد که وارش بارها اشاره کرده است که انفجار دارایی‌های دیجیتال جایگزین تا حد زیادی محصول جانبی سیاست‌های پولی سهل‌گیرانه است. XRP، مشابه اکثر آلت کوین‌ها، به شدت به نقدینگی گسترده بازار متکی است.

جیمینی معتقد است که سرمایه احتمالاً در ایالات متحده گران‌تر خواهد شد، زیرا وارش می‌خواهد ردپای فدرال رزرو را در بازارهای مالی کاهش دهد. جیمینی افزود که در چنین محیط‌های نقدینگی محدودی، سرمایه‌گذاران معمولاً “از آلت کوین‌ها به سمت دارایی‌های امن‌تر یا بیت کوین فرار می‌کنند”.

اگر رئیس جدید فدرال رزرو دیدگاه خود را در مورد نرخ‌های واقعی بالاتر و ترازنامه کوچک‌تر فدرال رزرو اجرا کند، XRP می‌تواند “با خشک شدن سرمایه سفته‌بازی، با فشار نزولی شدید قیمت مواجه شود”.

‏پس از از دست دادن حدود ۸۰۰۰ دلار در کمتر از یک هفته، قیمت بیت‌کوین سرانجام در روز گذشته و پس از تحولات امیدوارکننده‌تر در جبهه صلح آمریکا و ایران، بهبود یافت.
اکثر آلت‌کوین‌ها نیز از این روند پیروی کردند و به ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال کمک کردند تا بیش از ۸۰ میلیارد دلار از پایین‌ترین سطح دیروز بازیابی شود.

عوامل موثر بر کاهش قیمت بیت‌کوین

همانطور که در بالا ذکر شد، ارز دیجیتال اصلی در ۱۰ روز گذشته به شدت کاهش یافت که ناشی از عوامل مختلفی مانند ETFهای خونریزی‌کننده، خروج سرمایه‌گذاران و افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی بود. این ارز آخر هفته گذشته به زیر ۷۸۰۰۰ دلار سقوط کرد و چند روز بعد به ۷۶۰۰۰ دلار رسید.

بهبود قیمت بیت‌کوین

پس از تلاش ناموفق برای بازیابی در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه که در ۷۸۰۰۰ دلار متوقف شد، خرس‌ها در روز جمعه و به‌ویژه صبح شنبه کنترل کامل را به دست گرفتند و بیت‌کوین را به زیر ۷۴۰۰۰ دلار رساندند. این پایین‌ترین قیمت آن در ماه مه شد و پس از مجموعه جدیدی از تهدیدات ترامپ علیه ایران رخ داد.
با این حال، دو طرف در واقع پیشرفت قابل توجهی در مورد یک توافق صلح دائمی بالقوه داشتند، همانطور که خود رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرد. این امر منجر به افزایش فوری قیمت بیت‌کوین شد که آن را به کمی بیش از ۷۷۲۰۰ دلار در اوایل امروز رساند، قبل از اینکه متوقف شود. با این وجود، همچنان با قیمتی کمتر از ۷۷۰۰۰ دلار معامله می‌شود و ارزش بازار آن در CG به ۱.۵۴۰ تریلیون دلار بازگشته است.
تسلط آن بر آلت‌کوین‌ها نیز پس از یک کاهش مختصر در دیروز، بالای ۵۸٪ باقی مانده است.

عملکرد سایر ارزهای دیجیتال

به غیر از سقوط مختصر دیروز به ۵۵ دلار، HYPE رهبر بلامنازع در عملکرد بازار در چند هفته گذشته بوده است. سود آن امروز تنها افزایش یافت و به بالاترین حد خود یعنی بیش از ۶۳ دلار رسید.
اتریوم سطح ۲۰۰۰ دلار را حفظ کرد و پس از افزایش ۴.۵ درصدی روزانه، از ۲۱۰۰ دلار فراتر رفت. BNB به ۶۶۰ دلار بازگشته است، در حالی که XRP مقاومت ۱.۳۵ دلاری را پس گرفته است. SOL تا ۸۷ دلار افزایش یافته است، ZEC به ۶۴۵ دلار بازگشته است و سودهای بیشتری از CC، XLM، SUI، AVAX، TAO و دیگران مشهود است.
افزایش‌های دو رقمی قابل توجه‌تری از WLD، NEAR، MORPHO، ONDO و QNT حاصل شده است.
ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال از پایین‌ترین سطح دیروز بیش از ۸۰ میلیارد دلار افزایش یافته و در CG به ۲.۶۵۰ تریلیون دلار رسیده است.

‏طی هفته گذشته، بازار XRP تحت تأثیر یک فضای غالب نزولی قرار داشت. در این مدت، قیمت این آلت‌کوین بیش از 5 درصد کاهش یافت که این امر در بحبوحه مشکلات کلی بازار رخ داد. یک بررسی گسترده‌تر نشان می‌دهد که XRP بین 1.29 دلار و 1.55 دلار در نوسان بوده است و این محدوده به فوریه بازمی‌گردد. با این حال، تحولات فنی اخیر در الگوی نمودار روزانه، حاکی از یک فروش قریب‌الوقوع در بازار است که به این تثبیت یک ماهه پایان می‌دهد و یک کاهش عمیق‌تر در این بازار نزولی را رقم می‌زند.

تحلیل فنی و پیش‌بینی‌ها

در تحلیل‌های معاملاتی، یک مثلث متقارن زمانی شکل می‌گیرد که قیمت مجموعه‌ای از سقف‌های پایین‌تر (خط مقاومت نزولی) و کف‌های بالاتر (خط حمایت صعودی) را تشکیل دهد. این دو خط روند به هم نزدیک می‌شوند و یک مثلث را تشکیل می‌دهند. این شکل‌گیری نمودار معمولاً نشان‌دهنده عدم تصمیم‌گیری و فشرده‌سازی در بازار است، زیرا خریداران هر بار زودتر وارد عمل می‌شوند (کف‌های بالاتر) و فروشندگان هر بار زودتر وارد عمل می‌شوند (سقف‌های پایین‌تر).

در یک پست X در 23 می، علی مارتینز (Ali Martinez) به اشتراک گذاشت که XRP از یک مثلث متقارن در نمودار روزانه خود خارج شده است. این آلت‌کوین اخیراً خط روند صعودی این شکل‌گیری نمودار را که از ژانویه آغاز شده بود، شکسته است. این بدان معناست که XRP اکنون زیر یک سطح حمایت کلیدی قرار دارد و در معرض اهداف نزولی عمیق‌تری قرار دارد. به گفته این تحلیلگر باتجربه، افزایش فشار فروش احتمالاً XRP را به حدود 1.14 دلار می‌رساند، یعنی 16.17 درصد ضرر نسبت به قیمت‌های فعلی بازار.

فعالیت نهنگ‌ها و تأثیر آن بر بازار

جالب اینجاست که کاهش قیمت XRP و آخرین سیگنال نزولی آن با یک تحول نگران‌کننده دیگر همزمان شده است. مارتینز در یک پست جداگانه گزارش می‌دهد که فعالیت نهنگ‌های XRP در حال حاضر یک کاهش عمده را ثبت می‌کند. در 9 روز گذشته، تعداد تراکنش‌های بزرگ (یعنی تراکنش‌های بالای 1 میلیون دلار) از 157 به 67 کاهش یافته است که نشان‌دهنده 57.3 درصد ضرر است. این تحلیلگر توضیح می‌دهد که چنین رویدادهایی معمولاً به این معنی است که نهنگ‌ها در حال دور شدن هستند، زیرا بازار وارد یک فاز فشرده‌سازی می‌شود که انتظار می‌رود با کاهش نوسانات همراه باشد. در این مدت، محدوده قیمت فعلی به عنوان ارزش پذیرفته شده در نظر گرفته می‌شود، زیرا بازار حمایت و مقاومت را ایجاد می‌کند. علاوه بر این، افزایش فعالیت سفارش‌های محدود وجود خواهد داشت و نقدینگی در هر دو طرف افزایش می‌یابد تا در نهایت یک دفتر سفارش بالغ شکل گیرد. با این حال، فشرده‌سازی‌ها همیشه منجر به گسترش می‌شوند که جهت آن به نقدینگی و اینکه آیا این نهنگ‌ها به عنوان خریدار یا فروشنده بازمی‌گردند، بستگی دارد.

در زمان نگارش این مقاله، XRP با قیمت 1.35 دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده 1.1 درصد افزایش در روز گذشته است. در همین حال، حجم معاملات روزانه این دارایی 4.23 درصد افزایش یافته و به 1.96 میلیارد دلار رسیده است.

‏در چند وقت اخیر، برای شبکه پای و اکوسیستم گسترده‌تر آن، دوران پر فراز و نشیبی سپری شده است، حتی اگر یکی از به‌روزرسانی‌های کلیدی پروتکل که قرار بود حدود ده روز پیش تکمیل شود، هنوز به طور کامل اجرا نشده باشد.

وضعیت توکن بومی

توکن بومی این شبکه اخیراً دچار افت قیمت شد، اما توانست جلوی ضررها را بگیرد و در حدود ۰.۱۵ دلار باقی بماند.

به‌روزرسانی‌های پروتکل

نسخه ۲۲ پروتکل در اول ماه می منتشر شد که ادامه مجموعه‌ای طولانی از به‌روزرسانی‌ها بود که از فوریه با نسخه ۱۹.۶ آغاز شده بود. در آن زمان، تیم اصلی پشت این پروژه، به‌روزرسانی برنامه‌ریزی‌شده بعدی، یعنی نسخه ۲۳ را برجسته کرد که قرار بود تا ۱۵ می منتشر شود. با گذشتن از این تاریخ، جامعه کاربری در مورد پیشرفت‌ها در این زمینه ابراز تعجب کرد و برخی ادعا کردند که با راه‌اندازی این نسخه، «بازی تغییر خواهد کرد».

اولین تعامل رسمی تیم در مورد نسخه ۲۳ در ۲۰ می انجام شد. آن‌ها اشاره کردند که «اکثر نودهای اصلی» با موفقیت ارتقا یافته‌اند، اما این به‌روزرسانی همچنان در دست انجام است، زیرا مشخص شد که «یکی از چالش‌برانگیزترین» به‌روزرسانی‌ها تا به امروز بوده است، زیرا «شامل ارتقا و بهینه‌سازی‌های متعدد زیرسیستم‌ها بود که نیاز به پردازش مجدد داده‌های داخلی داشت».

به‌روزرسانی‌های اکوسیستم

در همین حال، تیم اصلی یک به‌روزرسانی اکوسیستم متفاوت را تشریح کرد که قول داد «معادله را برای سازندگان تغییر دهد». آن‌ها گفتند که کدنویسان و سازندگان می‌توانند از پایگاه کاربری ۶۰ میلیون نفری شبکه پای با «آوردن آسان برنامه‌های هوش مصنوعی خارجی خود به شبکه توزیع واقعی و اکوسیستم کاربردی پای از طریق Pi App Studio» استفاده کنند.

با این توسعه جدید که حتی به محصولات غیرفنی اجازه می‌دهد با استفاده از پلتفرم‌هایی مانند Codex و Replit ساخته شوند، تیم بر روایت خود برای پر کردن شکاف بین ایجاد برنامه‌ها و تبدیل آن‌ها به ابزارهای واقعاً قابل استفاده و مفید، تأکید بیشتری کرده است.

هشدار در مورد کلاهبرداری

علاوه بر این، حساب رسمی شبکه پای در X در مورد تعداد فزاینده‌ای از کلاهبرداران که خود را به عنوان هم‌بنیان‌گذاران این پروژه، نیکلاس کوکالیس و دکتر چنگدائو فن، معرفی می‌کنند، هشدار داد. این پست، پیشگامان را به حساب‌های تأیید شده این دو هم‌بنیان‌گذار ارجاع داد، اگرچه هیچ‌کدام از آن‌ها در X فعالیت زیادی ندارند.

تمرکز بر نوآوری

به طور جداگانه، تیم اصلی از سخنرانی دکتر فن در کنفرانس اجماع ۲۰۲۶ در میامی برای جلب توجه بیشتر به یکی از مسائل اصلی در صنعت ارزهای دیجیتال استفاده کرد. آن‌ها معتقدند که اکثر توکن‌های راه‌اندازی‌شده توسط پروژه‌های مختلف فاقد کاربرد و محتوا هستند، زیرا بیشتر برای جمع‌آوری سرمایه بدون ارائه نوآوری محصول استفاده می‌شوند.

در عوض، شبکه پای ادعا می‌کند که با رفتار با توکن‌های خود به عنوان «ابزارهایی که می‌توانند از جذب کاربر، تعامل با محصول و کاربرد بلندمدت پشتیبانی کنند» در مسیر متفاوتی گام برداشته است. آخرین محصول این شبکه که این روایت را تقویت کرد، Pi Launchpad است که آن را به عنوان ابزاری برای «توکن‌های اکوسیستم و مکانیسم‌های راه‌اندازی که هدف آن‌ها کمک به محصولات برای جذب کاربران واقعی است که تعامل دارند، بازخورد ارائه می‌دهند و از آن توکن‌ها با تجربیات محصول واقعی استفاده می‌کنند» توصیف کرد.

نوسانات قیمت توکن

در میان تحولات جاری و شاید به دلیل تأخیر در به‌روزرسانی پروتکل، توکن بومی این پروژه در چند هفته گذشته به شدت کاهش یافت. قیمت آن از اوج محلی ۰.۱۷۵ دلار (در ۱۳ می) به زیر ۰.۱۶ دلار و سپس به پایین‌ترین حد چند ماهه یعنی ۰.۱۴۵ دلار رسید.

این توکن از ۵۰ ارز دیجیتال برتر بر اساس ارزش بازار خارج شد و حتی پس از بازیابی مقداری از ارزش خود، در همان رتبه باقی مانده و در حال حاضر در ۰.۱۵ دلار قرار دارد. حتی اخبار صعودی از OKX مبنی بر در دسترس قرار گرفتن PI در بازار ایالات متحده برای اولین بار، نتوانست بهبود چشمگیری را حفظ کند و این توکن همچنان در دو هفته گذشته ۱۳ درصد کاهش داشته است.

نظرات کارشناسان

برخی از اعضای محبوب Crypto X در مورد عملکرد اخیر این دارایی اظهار نظر کرده‌اند، از جمله کین ترین. آن‌ها توضیح دادند که PI ۲۰ بار (از نظر حرکات قیمتی) تقسیم شده است، که می‌تواند «پایان یک داستان عاشقانه زیبا» باشد. ترین اضافه کرد که شبکه پای ممکن است یک تله نقدینگی عالی طراحی کرده باشد.

‏رمزارز ریپل برای عبور از مرز بالایی محدوده تثبیت خود، چندین تلاش ناموفق انجام داد، اما هر بار در محدوده ۱.۵۰ تا ۱.۶۰ دلار متوقف شد.

تایید شکست

با این حال، علی مارتینز مدعی شد که شکست XRP تایید شده است. با این حال، این چیزی نیست که گاوها انتظار و امید آن را دارند.

نوسانات اخیر

پس از ماه‌ها معامله جانبی، عمدتاً بین ۱.۳۵ تا ۱.۵۰ دلار، آخرین تلاش برای شکست این آلت‌کوین محبوب هفته گذشته انجام شد، زمانی که از مرز بالایی عبور کرد و به ۱.۵۵ دلار رسید. تحلیلگران بار دیگر متقاعد شدند که روند صعودی آن آغاز شده است، اما واقعیت متفاوت بود. XRP بلافاصله در آن سطح متوقف شد و در عرض چند ساعت به نقطه شروع خود، یعنی ۱.۴۰ دلار، سقوط کرد.

سقوط و تحلیل

این رمزارز بار دیگر در روزهای جمعه و شنبه، همزمان با بقیه بازار، در میان افزایش نگرانی‌ها مبنی بر احتمال پایان یافتن زودهنگام آتش‌بس بین ایالات متحده و ایران با حملات جدید، سقوط کرد. XRP برای اولین بار از اوایل آوریل به زیر ۱.۳۰ دلار رسید و پایین‌ترین سطح چند هفته اخیر را ثبت کرد، در حالی که استفاده کلی از شبکه کاهش قابل توجهی را نشان داد.

پست جدید علی مارتینز در مورد عملکرد قیمت این رمزارز در طول این سقوط منتشر شد و گفت: “XRP در حال شکست است” زیرا این رمزارز خط روند صعودی یک مثلث متقارن را در نمودار روزانه شکسته بود. او کاهش بیشتر تا ۱.۱۴ دلار را پیش‌بینی کرد.

تاثیر توافق صلح

با این حال، پیشرفت توافق صلح بین ایالات متحده و ایران، کل بازار را در ساعات بعد به سمت بالا سوق داد. XRP نیز از این قاعده مستثنی نبود و به ۱.۳۶ دلار جهش کرد. با این وجود، همچنان زیر مرز پایینی مثلث متقارن ترسیم شده توسط مارتینز معامله می‌شود.

دیدگاه‌های متفاوت

CRYPTOWZRD دیدگاه متفاوتی در مورد حرکات قیمت XRP ارائه کرد و نشان داد که در واقع در نمودار روزانه صعودی بسته شده است. با این حال، آنها اضافه کردند که برای ایجاد شانس برای یک رالی عمیق‌تر، باید مقاومت ۱.۴۰ دلاری را دوباره به دست آورد.

تحلیلگر دیگری به نام CW نموداری را ارائه کرد که نشان می‌داد معامله‌گران برتر در صرافی Binance شروع به بستن موقعیت‌های شورت XRP خود کرده و آنها را با موقعیت‌های لانگ جایگزین کرده‌اند. آنها نتیجه گرفتند که نهنگ‌ها “به شرط‌بندی‌های نزولی XRP خود پایان می‌دهند.”

نسبت موقعیت‌های لانگ در حال افزایش است زیرا معامله‌گران برتر Binance که شورت‌های $XRP را در اختیار دارند، موقعیت‌های خود را می‌بندند.
نهنگ‌ها به شرط‌بندی‌های نزولی $XRP خود پایان می‌دهند.

‏XRP در میان نوسانات بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال، دوره‌ای دشوار را سپری می‌کند، اما آنچه در پشت نمودار قیمت می‌گذرد، به اندازه شمع‌های قرمز رنگ ساکت نیست. کل بازار ارزهای دیجیتال در هفت روز گذشته بیش از ۵ درصد کاهش داشته است و قیمت XRP نیز برای حفظ شتاب خود تلاش کرده است، اما آخرین به‌روزرسانی‌های حجم معاملات نشان می‌دهد که معامله‌گران، دارندگان بزرگ، سرمایه‌گذاران ETF و کاربران XRP Ledger همچنان فعال هستند.

به‌روزرسانی‌های مهم حجم معاملات XRP

اولین به‌روزرسانی مهم حجم معاملات مربوط به بزرگترین دارندگان XRP است. داده‌های به اشتراک گذاشته شده توسط تحلیلگر ارزهای دیجیتال، علی مارتینز، نشان می‌دهد که دارندگان کیف پول‌های بزرگ در طول هفت روز، ۷۱ میلیون XRP جمع‌آوری کرده‌اند، حتی در حالی که این توکن تحت فشار بوده است. XRP در طول هفته نزدیک به ۵ درصد کاهش یافت و در زمان به اشتراک گذاشتن این داده‌ها توسط تحلیلگر، حدود ۱.۳۶ دلار معامله می‌شد، که نشان می‌دهد خرید در طول یک دوره ضعیف و پرنوسان برای این دارایی انجام شده است. این موضوع مهم است زیرا انباشت توسط نهنگ‌ها، لحن فروش را تغییر می‌دهد. این نشان می‌دهد که سقوط بازار نه تنها باعث فروش مبتنی بر ترس می‌شود، بلکه روندی را ایجاد می‌کند که در آن کیف پول‌های بزرگتر در حال افزایش قرار گرفتن در معرض ریسک هستند، در حالی که سرمایه‌گذاران ضعیف‌تر در حال فروش هستند. قیمت هنوز این خرید را به طور عمده منعکس نکرده است، اما این رفتار همچنان ارزش پیگیری دارد.

فعالیت پرداخت‌های XRP Ledger نیز در طول آخرین دوره رکود بازار به طور قابل توجهی افزایش یافته است. تعداد پرداخت‌ها از یک حساب به حساب دیگر از کمتر از ۱ میلیون در اوایل هفته به ۱.۲۲ میلیون پرداخت تا ۲۲ می افزایش یافت.

افزایش تنها به تعداد تراکنش‌ها محدود نشد. حجم پرداخت‌های XRP نیز از سطوح نزدیک به ۲۰۰ میلیون XRP در حدود ۱۶ و ۱۷ می به بیش از ۴۰۰ میلیون XRP تا ۱۸ می افزایش یافت. این رقم در روزهای بعد در سطح بالایی باقی ماند و تا ۲۲ می همچنان بالای ۴۰۰ میلیون XRP بود. این بدان معناست که پرداخت‌های بیشتری پردازش شده و مقدار بیشتری XRP نیز بین حساب‌ها جابجا شده است.

ورود سرمایه به ETFها، نوع دیگری از حجم معاملات را اضافه می‌کند

سیگنال مهم دیگری از حجم معاملات از بازار ETF می‌آید. داده‌های SoSoValue نشان می‌دهد که محصولات ETF مرتبط با XRP در هفته گذشته بیش از ۶۵ میلیون دلار ورودی هفتگی داشته‌اند. جریان‌های این هفته نیز به ۲۲.۰۴ میلیون دلار مثبت رسید، با ورود خالص سرمایه در هر روز، حتی در حالی که بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال تحت فشار بود. ورود سرمایه به ETFهای Spot XRP اهمیت دارد زیرا ورود سرمایه به ETFها نوع متفاوتی از تقاضا نسبت به معاملات معمولی صرافی است. حجم معاملات Spot و آتی می‌تواند بر اساس معاملات کوتاه مدت و معاملات اهرمی باشد، اما ورود سرمایه به ETFها به معنای قرار گرفتن سرمایه‌گذاران در معرض ریسک از طریق ابزارهای سرمایه‌گذاری ساختاریافته‌تر است.

زمان‌بندی نیز مهم است. ورود سرمایه به ETFهای XRP در حالی صورت می‌گیرد که قیمت تحت فشار است، به این معنی که خریداران ETF منتظر شکست قیمت نیستند. این امر یک لایه پشتیبانی آرام در پس‌زمینه ایجاد می‌کند، حتی اگر هنوز به اندازه کافی قوی نبوده باشد که بر روند نزولی گسترده‌تر بازار غلبه کند.

‏دوج‌کوین بار دیگر توجهات را به خود جلب کرده است، زیرا ساختار فعلی بازار آن شباهت‌هایی به مراحل اولیه صعودهای بزرگ قبلی دارد. پس از بازپس‌گیری حمایت‌های کلیدی و شکل‌گیری الگوی تثبیت آشنا، تحلیلگران بر این باورند که DOGE ممکن است در حال آماده‌سازی خود برای یک جهش قدرتمند دیگر باشد، که این امر گمانه‌زنی‌ها در مورد یک رالی سهموی جدید را افزایش می‌دهد.

دوج‌کوین الگوی شکست کاذب صعودی تکراری را که در چرخه‌های قبلی دیده شده، تکرار می‌کند

به گفته تحلیلگر ارزهای دیجیتال، تریدر تاردگرید، دوج‌کوین پس از یک شکست کاذب، با موفقیت سطح حمایت حیاتی خود را بازپس گرفته است، رویدادی فنی که وزن صعودی قابل توجهی دارد. این مانور خاص، که در آن قیمت به زیر یک کف حیاتی می‌رود و سپس به سرعت بازیابی می‌شود، از نظر تاریخی پیش از رالی‌های انفجاری بازار بوده است.

سابقه تاریخی این الگو چشمگیر است. دوج‌کوین پیش از این دو بار این رفتار دقیق را نشان داده است که هر بار پیش‌درآمدی بر رشد سهموی بوده است. در سال ۲۰۱۷، این دارایی قبل از بازپس‌گیری حمایت، یک شکست را رقم زد و یک رالی چشمگیر ۲۹۰۰۰ درصدی را به راه انداخت، و پس از یک حرکت تقریباً یکسان، در سال ۲۰۲۰ نیز یک جهش ۱۶۰۰۰ درصدی مشابه را تجربه کرد. اکنون، در سال ۲۰۲۶، نمودارها این تنظیمات امضایی را تکرار می‌کنند، زیرا DOGE با موفقیت از همان منطقه حمایت کلیدی دفاع کرده و آن را بازپس گرفته است. این هم‌ترازی ساختاری نشان می‌دهد که بازار در حال حاضر در حال آینه‌داری بنیادهایی است که پیش از بزرگترین حرکات تاریخی برای میم‌کوین وجود داشته است. با توجه به این تکرار، پیش‌بینی‌ها در مورد اینکه آیا یک چرخه جدید از رشد عظیم در حال انجام است یا خیر، در حال افزایش است. در حالی که الگوهای تاریخی عملکرد آینده را تضمین نمی‌کنند، ثبات این تنظیمات شکست و بازپس‌گیری کاذب همچنان یکی از نزدیک‌ترین شاخص‌های مورد توجه در تاریخ دوج‌کوین است.

بازپس‌گیری حمایت حیاتی پس از یک شکست کاذب بزرگ

همانطور که عملکرد قیمت آن رو به کاهش است، نهال خاطرنشان کرده است که دوج‌کوین در حال حاضر در حال آینه‌داری تکامل ساختاری است که پس از کف آگوست ۲۰۲۴ دیده شد. در طول آن چرخه قبلی، این دارایی چهار کندل هفتگی صعودی قوی متوالی را ثبت کرد، و پس از آن دو هفته تثبیت قرمز رنگ قبل از شروع یک رالی شکست بزرگ قرار داشت.

عملکرد قیمت فعلی تقریباً یک ریتم یکسان را نشان می‌دهد. از زمان کف فوریه ۲۰۲۶، DOGE دوباره چهار بسته هفتگی صعودی متوالی را ثبت کرده است و در حال حاضر در دومین هفته تثبیت قرمز رنگ خود قرار دارد.

با حرکت به جلو، این کارشناس دو سناریوی اصلی را شناسایی می‌کند که به نفع صعودی‌ها است. اولاً، قیمت می‌تواند هفته جاری را نزدیک به باز شدن قرمز رنگ ببندد و قبل از از سرگیری مسیر صعودی خود، یا می‌تواند بلافاصله سبز شود تا فراتر از انتظارات شتاب بگیرد. در هر دو مورد، سوگیری اساسی همچنان به سمت ادامه حرکت صعودی است. این تنظیمات نشان می‌دهد که عملکرد قیمت فعلی از حدس و گمان صرف فراتر رفته و وارد مرحله‌ای از هم‌ترازی ساختاری واقعی شده است. از آنجایی که ساختار بازیابی و رفتار بازار، چرخه‌های صعودی قبلی را منعکس می‌کند، بازگشت FOMO (ترس از دست دادن) اولیه بازار نشان می‌دهد که این دارایی ممکن است در حال آماده شدن برای یک حرکت قابل توجه باشد.

تصویر برجسته از Getty Images، نمودار از Tradingview.com.

‏توسعه کاردانو (Cardano) حدود یک دهه پیش آغاز شد، اما راه‌اندازی واقعی آن چند سالی به طول انجامید. با این حال، می‌توان گفت که انتشار قراردادهای هوشمند، که از اهمیت بیشتری برخوردار بود، در سال ۲۰۲۱ و پس از ارتقای بسیار بحث‌برانگیز آلونزو (Alonzo) صورت گرفت.

توکن بومی این شبکه، در میان بسیاری از سرمایه‌گذاران ارزهای دیجیتال به یک انتخاب محبوب تبدیل شده است، اما تعداد قابل توجهی از شک‌کنندگان و منتقدان نیز وجود دارند.

تحلیل منتقدان

ساتوشی فلیپر (Satoshi Flipper)، یکی از چهره‌های شناخته‌شده در فضای کریپتو در پلتفرم X با بیش از ۲۴۰ هزار دنبال‌کننده، دیدگاه یک تحلیلگر دیگر را در مورد شبکه تأسیس‌شده توسط چارلز هاسکینسون (Charles Hoskinson) با این عنوان به اشتراک گذاشت: «آیا کاردانو باارزش‌ترین بلاک‌چین در جهان است؟»

تحلیل مورد نظر، عملکرد این بلاک‌چین را زیر سوال می‌برد. این تحلیل، به ارزش کل قفل‌شده (TVL) در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) به میزان تنها ۱۲۸ میلیون دلار اشاره می‌کند که دقیقاً همان چیزی است که DeFiLlama در زمان انتشار گزارش نشان می‌دهد، همچنین حجم معاملات ۲۴ ساعته صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) تنها ۱.۳ میلیون دلار، ۲۶ میلیون دلار استیبل‌کوین و حدود ۱۷ هزار آدرس فعال را ذکر می‌کند.

آی زن آور (Eye Zen Hour) این وضعیت را به عنوان یک اقتصاد درون‌زنجیره‌ای «بسیار کوچک نسبت به ارزش‌گذاری» توصیف کرد. ارزش‌گذاری خود، به ارزش بازار ۹ میلیارد دلاری برای توکن بومی کاردانو اشاره دارد که با وجود کاهش چشمگیر از اوج خود (که در ادامه مورد بحث قرار خواهد گرفت)، همچنان در میان ۱۵ ارز دیجیتال برتر از این نظر قرار دارد.

در نتیجه، زن آور به این نتیجه رسید که بازار در نهایت باید در مورد کاردانو و ADA تصمیم مهمی بگیرد، خواه این تصمیم، ارزش‌گذاری یک اکوسیستم باشد یا «فقط یک خاطره از چرخه‌های قبلی».

آی زن آور در توییتی نوشت: «من جدی می‌گویم که هیچ فرد واقعی فعالی را در کاردانو نمی‌شناسم. من افراد زیادی را که ADA در اختیار دارند، نمی‌شناسم. آمار این زنجیره کمی ترسناک است: > TVL: ۱۲۸ میلیون دلار > حجم معاملات ۲۴ ساعته DEX: ۱.۳ میلیون دلار > استیبل‌کوین‌ها: ۲۶ میلیون دلار > حدود ۱۷ هزار آدرس فعال».

عملکرد قیمت ADA

به‌روزرسانی آلونزو با افزایش چشمگیر قیمت ADA در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۱ همزمان شد. در آن زمان، این توکن همراه با بقیه بازار در حال رشد بود و به بالاترین رکورد خود یعنی کمی بیش از ۳ دلار رسید. با این حال، این رویداد به یک رویداد کلاسیک «فروش اخبار» تبدیل شد و ADA نتوانست شکوه سابق خود را بازیابد.

در واقع، حتی به آن نزدیک هم نشد. در طول رالی گسترده بازار در سال ۲۰۲۵، بیت‌کوین و همچنین بسیاری از آلت‌کوین‌ها موفق به ثبت رکوردهای جدید شدند. با این حال، اوج ADA بسیار دورتر از رکورد سال ۲۰۲۱ آن بود، زیرا نتوانست از ۱.۳ دلار فراتر رود. در حال حاضر، این توکن زیر ۰.۲۵ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده کاهش خیره‌کننده بیش از ۹۲ درصدی از زمان ATH (بالاترین قیمت تاریخ) در سال ۲۰۲۱ است.

اگرچه تقریباً تمام دارایی‌های رمزنگاری شده از اکتبر گذشته کاهش یافته‌اند، اما سقوط ADA چیزی بیش از یک اصلاح بوده است و فاصله ۹۲ درصدی از رکورد آن، برای جامعه بزرگ آن چندان امیدوارکننده به نظر نمی‌رسد.