Category: اخبار

شرکت DeFi Development Corp. دوباره دست به خرید زد. این شرکت که در بورس نزدک (Nasdaq) فهرست شده است، ۲۲,۰۷۰ واحد SOL به ارزش تقریبی ۲.۴۳ میلیون دلار خریداری کرد و به خزانه خود افزود؛ خزانه ای که اکنون دلیل اصلی وجودی این شرکت محسوب می شود.

این خرید، ارزش دارایی های این شرکت را به حدود ۲۸۴.۹ میلیون دلار رساند. برای شرکتی که کل کسب و کار خود را حول یک توکن بازسازی کرده است، این اقدام بیش از یک شرط بندی جانبی، بیانیه ماموریت محسوب می شود.

خرید ۲۲,۰۷۰ واحد SOL جدیدترین مورد در روند پیوسته خریدها است. در هفته قبل از آن، این شرکت ۲۶,۲۰۳ واحد SOL خریداری کرده بود که در آن زمان ارزش دارایی هایش را به حدود ۲۸۴.۹ میلیون دلار رسانده بود.

تصویر بزرگتر حتی چشمگیرتر است. تا اوایل اکتبر ۲۰۲۶، خزانه این شرکت به حدود ۲.۵۶۴ میلیون واحد SOL و معادل‌های آن رسید که ارزشی حدود ۳۰۲ میلیون دلار داشت.

از زمان از سرگیری خریدهای فعال در اواخر اوت ۲۰۲۶، شرکت DeFi Development Corp. موقعیت خود را با بیش از ۲۲۶,۰۰۰ واحد SOL و معادل‌های آن افزایش داده است. این رشد از دو منبع حاصل شده است: خرید مستقیم و پاداش‌های حاصل از استیکینگ (Staking).

این شرکت اعتبار سنج‌های (Validators) سولانا (Solana) خود را راه‌اندازی کرده است. اعتبار سنج‌ها کامپیوترهایی هستند که تراکنش‌ها را پردازش کرده و شبکه را امن می‌کنند و برای این کار پاداش دریافت می‌کنند. با راه‌اندازی اعتبار سنج‌های خود، این شرکت بخش بیشتری از این پاداش‌ها را حفظ می‌کند به جای اینکه سهمی را به شخص ثالثی واگذار کند.

برنامه تامین مالی جدید

شرکت DeFi Development Corp. برنامه سهام ممتاز دائمی سری C با نرخ متغیر به نام CHAD را با ارزشی تا سقف ۳۰۰ میلیون دلار راه‌اندازی کرده است. این شرکت این برنامه را به عنوان یک برنامه “در بازار” (at-the-market) توصیف کرده است که برای تامین مالی انباشت بیشتر SOL بدون رقیق کردن سهام عادی طراحی شده است.

جوزف اونوراتی (Joseph Onorati)، مدیر عامل شرکت، در مورد آنچه که شرکت به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد، صریح بوده است. او گفته است که مدل خزانه، “قرار گرفتن در معرض اهرمی سولانا” (leveraged exposure to Solana) را فراهم می‌کند.

شرکت DeFi Development Corp. در ابتدا به عنوان یک خزانه سولانا آغاز به کار نکرد. این شرکت در آوریل ۲۰۲۵ تمرکز کسب و کار خود را تغییر داد و خود را حول انباشت SOL به عنوان دارایی اصلی خزانه خود بازسازی کرد.

از آن زمان، این شرکت خود را به عنوان راهی برای سرمایه‌گذاران بازار عمومی معرفی کرده است تا از طریق یک نماد سهام، DFDV، به جای صرافی ارز دیجیتال یا کیف پول، در معرض سولانا قرار گیرند. این موقعیت‌یابی، آن را به یکی از بزرگترین شرکت‌های اختصاص یافته به ساخت خزانه SOL تبدیل کرده است.

برای سرمایه‌گذاران، این شرکت محصولی خاص را ارائه می‌دهد: قرار گرفتن در معرض SOL که در قالب سهام پیچیده شده است. این امر برای موسسات و افرادی که نمی‌توانند یا نمی‌خواهند توکن‌ها را مستقیماً نگهداری کنند، جذاب است؛ چه به دلیل الزامات قانونی، نگرانی‌های مربوط به نگهداری، یا صرفاً ترجیح حساب کارگزاری.

خطرات مشخصی برای رصد وجود دارد. توانایی برنامه CHAD برای جذب سرمایه، سرعت خرید شرکت را تعیین خواهد کرد. افت پایدار در قیمت SOL، هم ارزش خزانه و هم صبر سرمایه‌گذاران را در برابر پیشنهاد “قرار گرفتن در معرض اهرمی” آزمایش خواهد کرد.

مورد دیگری که باید پیگیری شود، ریتم خریدها است. خریدهای هفتگی ۲۶,۲۰۳ واحد SOL و سپس ۲۲,۰۷۰ واحد SOL، نشان‌دهنده یک ریتم عمدی است تا خریدهای فرصت‌طلبانه و یکباره.

Bitmine با خرید مجدد ۱۲,۵۳۲ اتر، ذخایر خود را به بیش از ۶ میلیون واحد رساند

شرکت Bitmine (با نماد سهام BMNR) که در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) پذیرفته شده است، در تاریخ ۱۲ اکتبر، آخرین گزارش دارایی‌ها و گزارش رئیس هیئت مدیره خود را منتشر کرد. این شرکت در هفته گذشته مجدداً ۱۲,۵۳۲ واحد اتر (ETH) خریداری کرده است که مجموع ذخایر آن را به حدود ۶.۰۲۸ میلیون واحد اتر (با ارزشی بیش از ۱۵.۳ میلیارد دلار) افزایش داده و نزدیک به ۵ درصد از کل عرضه جهانی اتر را در اختیار گرفته است.

گزارش شفافیت دارایی‌های هفتگی Bitmine

شرکت Bitmine، بزرگترین دارنده سازمانی اتر (ETH) در جهان و شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE)، در تاریخ ۱۲ اکتبر، آخرین گزارش شفافیت دارایی‌های هفتگی خود را منتشر کرد. داده‌های زنجیره‌ای و رسمی نشان می‌دهند که Bitmine در هفته گذشته ۱۲,۵۳۲ واحد اتر دیگر خریداری کرده است. این اقدام از زمان آغاز استراتژی خزانه اتر در پایان ژوئن ۲۰۲۵، پیوسته‌ترین رکورد خرید هفتگی دارایی را در میان شرکت‌های سهامی عام در سراسر جهان به ثبت رسانده است.

تا تاریخ ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶، ارزش کل دارایی‌های رمزارزی و پروژه‌های “Moonshots” شرکت Bitmine به حدود ۱۶.۲ میلیارد دلار رسیده است که این شرکت را در جایگاه اول ذخایر سازمانی اتر در جهان تثبیت می‌کند.

جزئیات دارایی‌های Bitmine

بر اساس لیست دقیق دارایی‌های منتشر شده توسط Bitmine، این شرکت در حال حاضر در مجموع دارای:

• ۶,۰۲۸,۹۴۶ واحد اتر (ETH) با قیمت ۲,۵۴۴ دلار برای هر واحد (طبق گزارش Coinbase)
• ۲۱۴ واحد بیت کوین (BTC)
• سهامی به ارزش ۱۸۰ میلیون دلار در Beast Industries (مربوط به MrBeast)
• سهامی به ارزش ۸۵ میلیون دلار در Eightco Holdings

چشم‌انداز مثبت تام لی و استراتژی‌های Bitmine

تام لی، رئیس هیئت مدیره Bitmine و بنیانگذار Fundstrat، اظهار داشت که این شرکت در ۱۵ ماه گذشته نه تنها در بورس NYSE پذیرفته شده و در شاخص Russell 1000 گنجانده شده است، بلکه با راه‌اندازی سرویس استیکینگ MAVAN، به بزرگترین اپراتور استیکینگ ETH در جهان تبدیل شده و همکاری نزدیکی با Ethereum Foundation 2.0 برقرار کرده است.

علاوه بر انباشت دارایی‌های نقدی، Bitmine از طریق بهره‌برداری از گره‌های اعتبارسنجی اتریوم، درآمد غیرفعال قابل توجهی نیز کسب می‌کند. تا تاریخ ۱۱ اکتبر، Bitmine ۵,۰۶۷,۳۰۹ واحد اتر (حدود ۸۴ درصد از کل دارایی‌ها، با ارزش تقریبی ۱۲.۹ میلیارد دلار) را در زنجیره استیک کرده است که این شرکت را به بزرگترین نهاد منفرد از نظر حجم اتر استیک شده در جهان تبدیل می‌کند.

با نرخ بازده سالانه ۷ روزه فعلی ۲.۶۱ درصد، مقیاس استیکینگ فعلی می‌تواند سالانه حدود ۳۳۶ میلیون دلار پاداش استیکینگ برای شرکت به ارمغان بیاورد. در صورت تحقق استیکینگ ۱۰۰ درصدی در آینده، درآمد سالانه پیش‌بینی شده از استیکینگ به حدود ۴۰۰ میلیون دلار خواهد رسید و جریان نقدی بسیار پایداری را برای شرکت فراهم خواهد کرد.

علاوه بر این، سهام ممتاز دائمی ۹.۵ درصدی ($BMNP) که در ماه ژوئن امسال با قیمت ۸۰ دلار منتشر شد، اخیراً با قیمت ۹۹.۵۳ دلار بسته شده است که نشان‌دهنده رشد تقریبی ۲۴ درصدی است و عملکردی به مراتب بهتر از اوراق قرضه بلندمدت آمریکا (TLT) با ۸ درصد کاهش در همان دوره داشته است. تام لی اشاره کرد که بازده حدود ۹.۵۶ درصدی $BMNP کمتر از اوراق بهادار اعتباری بیت کوین قابل مقایسه ($STRC) است که نشان‌دهنده اعتماد بالای بازار به بازده استیکینگ اتر و ثبات دارایی‌ها است.

پیش‌بینی تام لی از بازار صعودی رمزارزها

در گزارش موضوعی که در همان روز منتشر شد با عنوان “بازار صعودی رمزارز در راه است – این چرخه احتمالاً بزرگترین خواهد بود”، تام لی دیدگاه بسیار خوش‌بینانه‌ای نسبت به آینده بازار ابراز کرد. او معتقد است که چهار محرک اصلی این بازار صعودی عظیم شامل: توکنیزه شدن دارایی‌ها (Tokenization)، انتقال ثروت در مقیاس بزرگ (Wealth transfer)، جذب عرضه بازار توسط خزانه‌های دارایی دیجیتال (DATS) و استفاده از رمزارزها به عنوان ستون فقرات تسویه در پایین‌دست زنجیره ارزش صنعت هوش مصنوعی است.

در خصوص بحث انتقال ثروت، لی با استناد به داده‌ها اشاره کرد که بین سال‌های ۲۰۲۶ تا ۲۰۲۸، مبلغی بالغ بر ۱.۵ تا ۲.۰ تریلیون دلار ثروت جهانی به نسل جوان منتقل خواهد شد. از آنجایی که نسل جوان پذیرش بیشتری نسبت به رمزارزها و دارایی‌های پرریسک دارند، اثر ثروت آن قوی‌تر از چرخه ۲۰۱۹ تا ۲۰۲۱ خواهد بود. در همین حال، خزانه‌های دارایی دیجیتال مانند Bitmine به طور مداوم حجم زیادی از عرضه بازار را قفل می‌کنند و پایه‌ای محکم برای انفجار قیمت ایجاد می‌کنند.

استراتژی ۲۵۰ بیت‌کوین خرید و ۱۹۲.۴ میلیون دلار برای بازخرید سهام ممتاز خود هزینه کرد

شرکت استراتژی (Strategy) اعلام کرد که در هفته گذشته ۲۵۰ بیت‌کوین خریداری کرده و ۱۹۲.۴ میلیون دلار برای بازخرید سهام ممتاز STRC خود هزینه کرده است.

بر اساس این گزارش، این شرکت فعال در حوزه خزانه بیت‌کوین، بین ۵ تا ۱۱ اکتبر، مبلغ ۲۱.۵ میلیون دلار برای خرید این کوین‌ها پرداخت کرده که به طور متوسط با احتساب کارمزدها، هر بیت‌کوین ۸۶,۱۹۴ دلار تمام شده است. در حال حاضر، استراتژی ۸۴۸,۲۵۰ بیت‌کوین در اختیار دارد که با میانگین قیمت ۷۵,۴۴۴ دلار برای هر کوین و مجموعاً ۶۴ میلیارد دلار خریداری شده و این رقم یک رکورد جدید برای این شرکت محسوب می‌شود.

استراتژی همچنین از طریق برنامه عرضه در بازار (at-the-market offering) حدود ۱۲۵,۰۰۰ سهم از سهام عادی MSTR خود را به فروش رسانده و ۲۱ میلیون دلار درآمد کسب کرده است. ۵۰۰,۰۰۰ دلار از این مبلغ به علاوه بخشی از نقدینگی شرکت برای پوشش مابقی هزینه‌ها استفاده شده است. این شرکت در طول هفته هیچ‌گونه از سهام ممتاز خود را نفروخته است.

این شرکت در مجموع ۱,۹۳۲,۱۴۵ سهم از سهام ممتاز با نرخ متغیر Stretch (STRC) خود را بازخرید کرده و ۳۵۴.۸ میلیون دلار از برنامه بازخرید سهام ممتاز خود را در اختیار دارد.

در هفته گذشته، استراتژی ۲۹ میلیون دلار بیت‌کوین خریداری کرده و ۱۷۶ میلیون دلار از سهام ممتاز STRC را بازخرید نموده است. این در حالی است که این شرکت سود ۲۱ میلیارد دلاری را در سه ماهه سوم سال گزارش کرده است.

تا تاریخ ۱۱ اکتبر، استراتژی ۴.۸۸ میلیارد دلار در ذخایر دلاری خود برای پرداخت سود سهام ممتاز و بهره بدهی‌ها نگهداری می‌کرده و ۶۴۰.۵ میلیون دلار نقدینگی نیز برای مقاصد گسترده‌تر مانند خرید بیت‌کوین در اختیار داشته است.

استراتژی ذخایر دلاری خود را با ۱.۴۴ میلیارد دلار ایجاد کرده و پس از آن با فروش سهام MSTR و جذب ۲ میلیارد دلار، ذخیره نقدی مجزای دلاری را تأسیس نموده است.

این شرکت همچنین پیشنهاد داده است که سود سهام ممتاز آن به صورت سالانه ۳۶۵ روزه محاسبه شود و اعلام کرده است که می‌تواند تا سقف ۱.۲۵ میلیارد دلار بیت‌کوین را تحت چارچوب سرمایه اعتباری دیجیتال خود بفروشد.

فونگ لی، مدیرعامل استراتژی، در ماه سپتامبر، چند هفته پیش از آنکه این شرکت در پایان ماه با خرید ۱۴۳ میلیون دلاری رکورد جدیدی در میزان دارایی‌های خود ثبت کند، فروش بیت‌کوین را “معامله درست” توصیف کرده بود. با وجود افزایش خریدها، معامله‌گران در بازار پیش‌بینی Myriad، که متعلق به شرکت مادر Dastan در Decrypt است، انتظار ندارند که دارایی‌های این شرکت تا پایان سال از یک میلیون بیت‌کوین فراتر رود و تنها ۵ درصد احتمال وقوع این رویداد را پیش‌بینی کرده‌اند.

بیت‌کوین زیر ۸۳ هزار دلار سقوط کرد و معامله‌گرانی که روی افزایش قیمت شرط بسته بودند، تاوان آن را پرداختند. نزدیک به ۴۲ میلیون دلار از موقعیت‌های خرید (لانگ) پیش از باز شدن بازارهای سهام آمریکا، از بین رفت.

پاکسازی بزرگ در بازار

این افت صبحگاهی، بخشی از یک پاکسازی بزرگ‌تر بود. در یک بازه ۲۴ ساعته، حدود ۶۹۶ میلیون دلار از موقعیت‌ها، عمدتاً از نوع لانگ، حذف شد.

این رویداد در تاریخ ۸ اکتبر ۲۰۲۶ رخ داد. بر اساس تحقیقات انجام شده، پایین‌ترین قیمت‌های روزانه در محدوده‌هایی بین ۸۲,۸۸۰ تا ۸۳,۵۰۰ دلار، بسته به صرافی و منبع داده، گزارش شده است.

این افت قیمت دوام چندانی نداشت. بیت‌کوین اندکی بعد به حدود ۸۳,۱۰۰ دلار بازگشت و دوباره بالای سطحی که به تازگی از آن پایین آمده بود، قرار گرفت.

مفهوم لیکوئیدیشن (تسویه اجباری)

برای کسانی که با این مفهوم آشنا نیستند، لیکوئیدیشن زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله‌گر برای افزایش حجم شرط خود پول قرض می‌گیرد و بازار در جهت مخالف حرکت می‌کند. هنگامی که زیان‌ها به وثیقه معامله‌گر می‌رسد، صرافی به طور خودکار موقعیت را می‌بندد. این کار بدون نیاز به اجازه انجام می‌شود.

این بسته‌شدن‌های اجباری، دستورات فروش در بازاری هستند که عمدتاً موقعیت خرید در آن سنگینی می‌کند. دستورات فروش قیمت را پایین‌تر می‌آورند، که این خود باعث ایجاد لیکوئیدیشن‌های بیشتر و در نتیجه کاهش بیشتر قیمت می‌شود.

تحلیل رویداد

تحقیقات این رویداد خاص را بیشتر یک «شستشوی اهرمی» (leverage flush) توصیف می‌کنند تا واکنشی به اخبار مهم جدید. حجم معاملات نسبتاً آرام بود و تحلیلگرانی که این حرکت را رصد می‌کردند، آن را به تغییر معناداری در بنیادهای بازار مرتبط ندانستند.

عوامل مؤثر بر بازار

افزایش قیمت نفت به دلیل تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، لایه‌ای از اضطراب کلان را به دارایی‌های پرریسک اضافه کرده بود.

صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین (Bitcoin ETFs) نیز شاهد خروج سرمایه مداوم بودند. وقتی ورود سرمایه نهادی معکوس می‌شود، یک منبع ثابت خرید که در غیر این صورت می‌توانست افت قیمت را تعدیل کند، از بین می‌رود.

در همین حال، بهره باز (open interest) در مشتقات بیت‌کوین در حال افزایش بود. بهره باز، کل ارزش قراردادهای آتی و دائمی معلق را اندازه‌گیری می‌کند؛ بنابراین، رقم بالا نشان‌دهنده تعداد زیادی موقعیت است که منتظر پاداش یا جریمه هستند.

ابزارهای رصد بازار

ردیاب‌های لیکوئیدیشن مانند Coinglass در اندازه‌گیری خسارات نقش اساسی داشتند. فعالیت‌های درون‌زنجیره‌ای در پلتفرم‌هایی مانند Hyperliquid، که در آن قراردادهای آتی دائمی به صورت شفاف معامله می‌شوند، نیز نشان‌دهنده موقعیت‌های اهرمی قابل توجهی بود که در بازار انباشته شده بودند.

بیت‌کوین اخیراً در سطوح بالا بین ۸۵,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلار معامله می‌شد و سودگیری پس از این روند صعودی، به نظر می‌رسد در کاهش قیمت اخیر نقش داشته است. معامله‌گرانی که نزدیک به اوج خرید کرده و اهرم خود را افزایش داده بودند، هنگام سقوط قیمت به سمت سطوح پایین ۸۳,۰۰۰ دلار، بیشترین ریسک را متحمل شدند.

نقطه عطف کلیدی

طبق تحقیقات، در طول سال ۲۰۲۶، محدوده ۸۳,۰۰۰ تا ۸۴,۰۰۰ دلار به عنوان یک نقطه عطف حیاتی برای بیت‌کوین عمل کرده است. شکستن این منطقه به طور مکرر باعث ایجاد آبشارهای لیکوئیدیشن شده است که اغلب مجموع آن‌ها به صدها میلیون دلار می‌رسد.

بیت‌کوین پس از سقوط زیر ۸۳,۰۰۰ دلار، به سقوط خود ادامه نداد و به سرعت این سطح را بازپس گرفت. تحقیقات این حرکت را بیشتر یک «بازگشت مکانیکی» (mechanical unwinding) توصیف می‌کنند تا یک موج پایدار فروش.

نزدیک به ۴۲ میلیون دلار لیکوئیدیشن پیش از بازار و حدود ۶۹۶ میلیون دلاری که در ۲۴ ساعت پاکسازی شد، یادآور این نکته است که اهرم از هر دو طرف سود می‌رساند، اما معمولاً در مسیر نزولی سریع‌تر عمل می‌کند.

برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، بهره باز بالا و موقعیت‌های متراکم نزدیک به یک منطقه قیمتی شناخته شده، شرایطی هستند که معمولاً منجر به این پاکسازی‌ها می‌شوند. رصد داده‌های مشتقات از ردیاب‌هایی مانند Coinglass و اهرم درون‌زنجیره‌ای در پلتفرم‌هایی مانند Hyperliquid می‌تواند سرنخ‌های اولیه‌ای در مورد زمان سنگین شدن بازار ارائه دهد.

کراکن مادر، Payward، مجوز کامل بازار را از VARA دبی دریافت کرد

شرکت مادر صرافی ارز دیجیتال کراکن (Kraken)، Payward، مجوز کامل بازار را از سازمان نظارت بر دارایی‌های مجازی (VARA) دبی دریافت کرده است. شرکت محلی Payward FZCO اکنون می‌تواند خدمات ارز دیجیتال را در امارات متحده عربی ارائه دهد. Payward در اطلاعیه رسمی خود اعلام کرد که پس از راه‌اندازی، کاربران اماراتی می‌توانند مستقیماً با درهم (AED) معاملات اسپات و مارجین را انجام دهند و از واریز و برداشت مستقیم پشتیبانی خواهد شد. هدف این است که خدمات در چند هفته آینده راه‌اندازی شود.

جزئیات مجوز VASP

بر اساس گزارش‌های عمومی VARA، Payward FZCO در تاریخ ۶ اکتبر مجوز ارائه‌دهنده خدمات دارایی مجازی (VASP) را دریافت کرده است. دامنه این مجوز شامل خدمات مدیریت و سرمایه‌گذاری، خدمات کارگزاری و توزیع، و همچنین فعالیت اصلی صرافی ارز دیجیتال است. این بدان معناست که Payward نه تنها می‌تواند معاملات اسپات را انجام دهد، بلکه به طور قانونی قادر به ارائه خدمات مدیریت دارایی و خدمات در سطح سازمانی در امارات متحده عربی خواهد بود.

گستره خدمات و روند اخذ مجوز

Payward تأکید کرده است که این مجوز به آن اجازه می‌دهد تا سرمایه‌گذاران خرد، سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و مشتریان سازمانی را پوشش دهد، که به معنای باز شدن کامل بازار امارات برای این شرکت است. این مجوز رسمی، گام بعدی پس از تأیید اولیه در ماه مه ۲۰۲۶ است و حدود پنج ماه روند بررسی را طی کرده است.

رشد چارچوب نظارتی امارات

فهرست عمومی VARA در حال حاضر شامل ۵۸ اپراتور دارای مجوز است که نسبت به ۴۹ اپراتور در ماه مه سال جاری، ۹ اپراتور افزایش یافته است. این رشد نزدیک به ۲۰ درصد در شش ماه، نشان‌دهنده بلوغ تدریجی چارچوب نظارتی امارات در حوزه ارزهای دیجیتال و جذب صرافی‌های بین‌المللی و اپراتورهای محلی برای کسب هویت قانونی است.

چارچوب‌های نظارتی متعدد در امارات

شایان ذکر است که VARA تنها چارچوب نظارتی ارزهای دیجیتال در امارات نیست. در داخل امارات متحده عربی، کانال‌های نظارتی دیگری مانند چارچوب دارایی‌های مجازی (SVF) ابوظبی و سازمان بورس و اوراق بهادار امارات (CMA) نیز وجود دارند. حوزه‌های قضایی مختلف دارای استانداردهای تأیید و دامنه مجوزهای عملیاتی متفاوتی هستند و اپراتورهای بین‌المللی معمولاً حوزه‌ای را انتخاب می‌کنند که بیشترین سود را برای ورود به بازار داشته باشد.

گسترش موسسات مالی در امارات

صرافی‌های ارز دیجیتال تنها موسسات مالی نیستند که در امارات متحده عربی در حال گسترش هستند. در ماه سپتامبر، بانک استاندارد چارترد (Standard Chartered) از طریق شعبه خود در مرکز مالی بین‌المللی دبی که تحت نظارت سازمان خدمات مالی دبی (DFSA) فعالیت می‌کند، معاملات اسپات بیت‌کوین و اتریوم را برای مشتریان سازمانی راه‌اندازی کرد. در ماه اوت نیز پلتفرم معاملاتی Capital.com اعلام کرد که شرکت تابعه آن، Capital Vault، مجوز دارایی مجازی را از سازمان بورس و اوراق بهادار امارات (CMA) دریافت کرده و قصد دارد خدمات اسپات ارز دیجیتال را در امارات ارائه دهد.

رقابت نظارتی در امارات

از VARA گرفته تا DFSA و CMA، چارچوب‌های نظارتی چندگانه در امارات نوعی “رقابت انطباق” را ایجاد کرده‌اند: حوزه‌های قضایی مختلف سطوح متفاوتی از قطعیت نظارتی را ارائه می‌دهند و سرمایه‌های سازمانی و پلتفرم‌های بین‌المللی را جذب می‌کنند. انتخاب کراکن برای شروع با VARA دبی، به معنای پیوستن رسمی آن به این بازی جهانی انطباق ارزهای دیجیتال است.

استراتژی کراکن و آینده بازار

استراتژی کراکن در سال‌های اخیر کاملاً روشن بوده است: بقا در مناطق خاکستری فراساحلی نه، بلکه رویارویی مستقیم با مقررات حوزه‌های قضایی مختلف. دریافت مجوز VARA، پس از تعامل طولانی با CFTC و SEC در ایالات متحده، نقطه عطف انطباقی دیگری برای این شرکت محسوب می‌شود. تمرکز ناظران بازار بر این است که آیا Payward از امارات به عنوان سکوی پرتابی برای بازارهای خاورمیانه و آفریقا استفاده خواهد کرد و آیا خدمات سازمانی آن با انتظارات استراتژیک ناسداک که پیش از این ۱۰۰ میلیون دلار با ارزش‌گذاری ۲۱ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری کرده بود، همسو خواهد شد. چیدمان انطباقی کراکن، شاخص مهمی برای ورود کامل امور مالی سنتی به بازار ارزهای دیجیتال خواهد بود.

استراتژی اکنون ۸۴۸,۲۵۰ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۷۰.۷ میلیارد دلار در اختیار دارد

شرکت استراتژی (Strategy) پس از خرید ۲۵۰ سکه بیت‌کوین به ارزش ۲۲ میلیون دلار، اکنون ۸۴۸,۲۵۰ واحد بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۷۰.۷ میلیارد دلار در اختیار دارد. این آمار بر اساس ارقامی است که روز دوشنبه در وب‌سایت این شرکت منتشر شد.

این شرکت بیش از ۴ درصد از کل عرضه بیت‌کوین را به خود اختصاص داده است و در مقایسه با سایر شرکت‌های سهامی عام که استراتژی خزانه مبتنی بر بیت‌کوین دارند، پیشتاز است.

مایکل سیلور، مدیرعامل شرکت MicroStrategy، اعلام کرد که این شرکت ذخایر بیت‌کوین خود را با خرید ۲۵۰ بیت‌کوین دیگر به ارزش تقریبی ۲۱.۵ میلیون دلار، به ۸۴۸,۲۵۰ واحد افزایش داده است.

خرید جدید بیت‌کوین

این خرید که روز دوشنبه، ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶، افشا شد، پس از آن صورت گرفت که سیلور روز یکشنبه در پستی از برنامه‌های خود برای افزودن بیت‌کوین بیشتر خبر داده بود.

بازخرید سهام و ذخایر نقدی

MicroStrategy همچنین ۱۹۲.۴ میلیون دلار از سهام ممتاز خود (STRC) را بازخرید کرده است. ذخایر ترکیبی دلاری و نقدی این شرکت در حال حاضر […]

مایکل سیلر، هم‌بنیان‌گذار شرکت MicroStrategy، روز گذشته در پلتفرم X (توییتر سابق) به خرید جدید بیت‌کوین توسط این شرکت اشاره کرد و دقایقی پیش رسماً اعلام کرد که MicroStrategy ذخایر بیت‌کوین خود را افزایش داده است.

افزایش ذخایر بیت‌کوین MicroStrategy

اگرچه خرید اخیر در مقایسه با برخی خریدهای پیشین نسبتاً ناچیز بود، اما مجموع دارایی‌های بیت‌کوین MicroStrategy به رکورد جدید ۸۴۸,۲۵۰ واحد رسید.

این شرکت علاوه بر صرف ۲۱.۵ میلیون دلار برای خرید ۲۵۰ بیت‌کوین با میانگین قیمت ۸۶,۱۹۴ دلار، ۱۹۲ میلیون دلار دیگر نیز برای بازخرید سهام ممتاز خود (STRC) هزینه کرده است. پس از این خریدها، ذخایر دلاری این شرکت از بیش از ۶ میلیارد دلار در چند هفته گذشته به ۵.۵ میلیارد دلار کاهش یافته است.

مایکل سیلر در حساب کاربری خود در X نوشت: «MicroStrategy ۲۵۰ بیت‌کوین خریداری کرد و ۱۹۲ میلیون دلار از سهام ممتاز $STRC را بازخرید نمود. در تاریخ ۲۶/۱۱/۱۰، ما ۸۴۸,۲۵۰ بیت‌کوین و ۵.۵ میلیارد دلار دارایی دلاری در اختیار داریم. $MSTR»

ادامه روند انباشت بیت‌کوین

MicroStrategy پس از وقفه‌ای تابستانی که در آن چندین بار اقدام به فروش بیت‌کوین کرده بود، اواسط سپتامبر روند انباشت بیت‌کوین را از سر گرفت. این روند خرید متوالی اکنون به چهار هفته رسیده است.

بهبود قیمت سهام ممتاز

در همین حال، قیمت سهام ممتاز MicroStrategy (STRC) همچنان در حال بهبود از سطوح پایین تابستانی خود است. این دارایی در بدترین شرایط خود، به زیر ۷۵ دلار و بسیار پایین‌تر از ارزش اسمی ۱۰۰ دلاری خود سقوط کرده بود. با این حال، تصمیم MicroStrategy برای توقف انباشت بیت‌کوین به منظور بازسازی اعتماد سرمایه‌گذاران به سهام ممتاز و ذخایر دلاری، برای این سهام بسیار مفید واقع شد و روز جمعه با قیمت ۹۹.۶۶ دلار بسته شد.

بیت‌کوین روز دوشنبه با رشد اندکی همراه بود و طبق داده‌های CoinGecko، با قیمت ۸۳,۳۲۷ دلار معامله شد که ۰.۶ درصد نسبت به ۲۴ ساعت گذشته افزایش یافته است. با این حال، این دارایی همچنان در هفته گذشته ۲.۹ درصد کاهش داشته است.

دنیلا هتورن، تحلیلگر ارشد بازار در Capital.com، به Decrypt گفت که این ارز دیجیتال «در برابر پس‌زمینه‌ای از اقتصاد کلان که به طور فزاینده‌ای چالش‌برانگیز شده است، دست و پنجه نرم کرده است».

وی افزود: «افزایش قیمت انرژی، نگرانی‌ها در مورد تورم را دوباره شعله‌ور کرده و بازده اوراق قرضه خزانه داری آمریکا را افزایش داده و دلار را تقویت کرده است، زیرا سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی مجدد مسیر نرخ بهره فدرال رزرو هستند. با وجود شهرت بیت‌کوین به عنوان یک ذخیره ارزش بالقوه جایگزین، عملکرد اخیر قیمت نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران همچنان عمدتاً بیت‌کوین را به عنوان یک دارایی پرریسک در نظر می‌گیرند تا یک پوشش مطمئن در برابر ریسک‌های ژئوپلیتیکی.»

طبق گزارش CME FedWatch، معامله‌گران احتمال افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره در نشست ۲۸ اکتبر فدرال رزرو را ۱۹.۴ درصد می‌دانند که این رقم نسبت به هفته گذشته ۲۲.۱ درصد و نسبت به ماه گذشته ۴۲.۵ درصد کاهش یافته است. بازارهای پیش‌بینی Polymarket و Myriad نیز احتمال افزایش نرخ بهره را ۱۷ درصد اعلام کرده‌اند (سلب مسئولیت: Myriad یک بازار پیش‌بینی است که توسط شرکت مادر Decrypt، یعنی Dastan، توسعه یافته است).

جید شی از Bitfire گفت که در تئوری، تغییر در انتظارات نرخ بهره باید از بیت‌کوین حمایت کند، اما افزایش بازده اوراق قرضه بلندمدت خزانه داری به این معنی است که شرایط مالی گسترده‌تر به طور کامل تسهیل نشده است. وی افزود که این موضوع توضیح می‌دهد که چرا بیت‌کوین بدون عبور قاطعانه از سطح مقاومت، همچنان در محدوده خود باقی مانده است.

طبق گزارش CNBC، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری در سطح ۵.۲۴ درصد و بازده اوراق قرضه ۳۰ ساله در سطح ۵.۶۰ درصد قرار دارد که هفته گذشته به بالاترین سطح ۵۲ هفته‌ای خود یعنی ۵.۳۷ درصد و ۵.۷۳ درصد رسیده بود. جیمز باترفیل، رئیس بخش تحقیقات CoinShares، روز پنجشنبه نوشت که بازده اوراق قرضه به بالاترین سطح خود در بیش از دو دهه گذشته رسیده است.

باترفیل استدلال کرد که اگر این بازده‌ها به طور فزاینده‌ای منعکس کننده نگرانی‌ها در مورد امور مالی عمومی آمریکا باشند تا رشد قوی‌تر، آنگاه بیت‌کوین «کمتر شبیه یک دارایی پرریسک متعارف و بیشتر شبیه جایگزینی برای پول دولتی» به نظر می‌رسد.

طبق گزارش CoinShares، جریان ورودی به صندوق‌های دارایی دیجیتال پس از ۱۱.۱ میلیارد دلار ورودی از اواسط جولای، شتاب خود را از دست داده است.

بر اساس داده‌های SoSoValue، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین آمریکا در روز جمعه ۲۱.۱۳ میلیون دلار خالص ورودی داشتند، در حالی که روز چهارشنبه ۴۸۷.۰۷ میلیون دلار و روز پنجشنبه ۲۴۴.۱۴ میلیون دلار خروجی ثبت کرده بودند.

از نظر فنی، طبق گزارش Bitfire، بیت‌کوین عمدتاً بین حدود ۸۰,۳۰۰ دلار و ۸۷,۱۰۰ دلار معامله شده است. عبور از سطح ۸۵,۶۰۰ دلار با حجم معاملات بالاتر می‌تواند راه را به سوی ۸۷,۳۹۵ دلار باز کند، در حالی که کاهش به زیر ۸۲,۰۰۰ دلار، خطر حرکت به سمت ۷۹,۰۰۰ دلار را افزایش می‌دهد.

هتورن گفت: «کاهش اخیر تنش‌ها در خاورمیانه مقداری فضای تنفس ایجاد کرده است، اما پایداری این بهبود به این بستگی دارد که آیا بهبود احساسات به عقب‌نشینی معنادارتری در بازده اوراق قرضه و دلار منجر می‌شود یا خیر. اکنون توجه به داده‌های تورم آتی آمریکا جلب شده است که می‌تواند در شکل‌دهی به انتظارات برای گام بعدی فدرال رزرو تعیین‌کننده باشد.»

بیت‌کوین در آستانه انتشار داده‌های تورم آمریکا، حمایت کلیدی هفتگی خود را در حدود ۸۲,۵۰۰ دلار حفظ کرد و معامله‌گران را برای نوسانات ناشی از تورم آماده ساخت.

بیت‌کوین (BTC) سومین هفته ماه اکتبر را با دفاع از سطح حمایتی ۸۲,۵۰۰ دلار در آستانه انتشار داده‌های مهم تورم آمریکا آغاز کرده است.

نکات کلیدی:
داده‌های تورم آمریکا در این هفته، پیش از نشست ۲۸ اکتبر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در خصوص سیاست نرخ بهره، در کانون توجه معامله‌گران قرار دارد.
شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) مربوط به ماه سپتامبر، به ترتیب روز چهارشنبه و پنجشنبه منتشر خواهند شد.
در ماه اوت، شاخص CPI به طور کلی مطابق با انتظارات و با رقم ۳.۴ درصد سالانه بود. اما اکنون بازارها با توجه به درگیری‌های نظامی جاری در خاورمیانه و افزایش متعاقب قیمت سوخت، انتظار افزایش این رقم را به ۳.۷ درصد در ماه جاری دارند. پیش‌بینی می‌شود شاخص PPI ماهانه ۰.۳ درصد باشد، در حالی که این رقم در ماه اوت ۰.۲ درصد بود.
به طور سنتی، ارزهای دیجیتال، سهام و طلا از داده‌های تورمی کمتر از حد انتظار سود می‌برند، زیرا این امر احتمال تشدید سیاست‌های انقباضی توسط فدرال رزرو را کاهش داده و به جریان یافتن سرمایه کمک می‌کند. تیم واترر، تحلیلگر ارشد بازار در KCM Trade، در گفتگو با رویترز درباره قیمت فعلی طلا و بازده اوراق قرضه آمریکا، به تأثیر احتمالی کاهش غیرمنتظره در داده‌های CPI و PPI اشاره کرد.
او گفت: «در کوتاه‌مدت، داده‌های تورم آمریکا که خنک‌تر از حد انتظار باشند، واضح‌ترین کاتالیزور کوتاه‌مدت خواهد بود، زیرا احتمال تشدید بیشتر سیاست‌های فدرال رزرو را کاهش داده و فشار بر بازده واقعی را کم می‌کند.»
نرم‌افزار FedWatch در بورس کالای شیکاگو (CME) نشان می‌دهد که بازارها تنها ۱۸.۸ درصد احتمال افزایش نرخ بهره در تاریخ ۲۸ اکتبر را از محدوده فعلی ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد پیش‌بینی می‌کنند. برای نشست بعدی در ماه دسامبر، ۷۰.۶ درصد احتمال افزایش ۲۵ واحدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو به محدوده ۴.۰۰ تا ۴.۲۵ درصد وجود دارد.
کوین وارشر، رئیس فدرال رزرو، قرار است روز جمعه در رویدادی در بانکوک تایلند با کریستالینا گئورگیوا، مدیر عامل صندوق بین‌المللی پول (IMF)، گفتگو کند.
بازده اوراق قرضه آمریکا در روز دوشنبه از اوج ۲۴ ساله هفته گذشته خود کاسته شده و بازده ۱۰ ساله و ۳۰ ساله به ترتیب ۵.۲۴ درصد و ۵.۶۰ درصد بوده است.
قراردادهای آتی سهام هفته را با روند صعودی آغاز کردند؛ شاخص S&P 500 با ۰.۲۵ درصد افزایش و حدود ۳۰ واحد کمتر از اوج‌های تاریخی جدید خود معامله شد.
اعلامیه دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، مبنی بر توافق برای خرید ۳۰۰ هزار تن دیزل از روسیه، تنها تأثیر اندکی بر قیمت نفت داشت، زیرا این طرح با مخالفت فزاینده دو حزبی مواجه شد. ترامپ همچنین “آتش‌بس انرژی” بین روسیه و اوکراین را اعلام کرد.
او روز یکشنبه در پستی در Truth Social نوشت: «از همین حالا، آتش‌بس انرژی در جنگ بین روسیه و اوکراین برقرار است. هر دو طرف موافقت کرده‌اند.» ولودیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، گفت که از این آتش‌بس انرژی اطلاعی ندارد.
نفت خام WTI روز دوشنبه با قیمت حدود ۹۱.۵۰ دلار در هر بشکه معامله شد که ۲ درصد نسبت به پایین‌ترین قیمت روزانه ۸۹.۶۰ دلار افزایش داشت. داده‌های گروه خودروسازان AAA، میانگین قیمت دیزل را ۶.۲۶ دلار در هر گالن در مقابل اوج‌های تاریخی ۶.۵۲ دلاری در تاریخ ۲۲ سپتامبر نشان می‌دهد.
تاماس وارگا، تحلیلگر PVM، به رویترز گفت که کاهش ظرفیت تولید روسیه، تأثیر این معامله را “قابل تردید” کرده است.
او خاطرنشان کرد: «با این حال، مسکو ممنوعیت صادرات دیزل خود را تا حدی لغو کرده و اجازه داده است ۵۰۰ هزار تن (حدود ۳.۷ میلیون بشکه) به بازار بین‌المللی عرضه شود که معادل تقریباً یک روز مصرف آمریکا و حدود ۱۳ درصد از تقاضای جهانی است.»
با قیمت حدود ۸۳,۷۰۰ دلار در صرافی Bitstamp، بسته شدن کندل هفتگی روز یکشنبه، کاهش ۳.۲ درصدی هفتگی را برای BTC/USD ثبت کرد.
در عین حال، این جفت ارز سطح حمایتی کلیدی ۸۲,۵۰۰ دلار را در نمودارهای هفتگی حفظ کرد و از بازگشت به محدوده بلندمدت قبلی خود بین ۶۰,۰۰۰ تا ۸۰,۰۰۰ دلار جلوگیری نمود. همانطور که کوین‌تلگراف گزارش داد، ۸۲,۵۰۰ دلار به عنوان یک خط حیاتی برای گاوهای بیت‌کوین در رادار معامله‌گران باقی مانده است.
هفته گذشته، رکت کپیتال، معامله‌گر و تحلیلگر، نوشت که بسته شدن هفتگی بالای ۸۲,۵۰۰ دلار، نشان‌دهنده یک تست مجدد “موفقیت‌آمیز” حمایت خواهد بود. این امر می‌تواند منجر به ادامه انباشت مجدد بیت‌کوین توسط سرمایه‌گذاران در سطوح فعلی شده و مسیری مشابه با ریکاوری بیت‌کوین از بازار نزولی سال ۲۰۲۲ را برای حرکت به سمت بالا باز کند.
با توجه به تست‌های مجدد متعدد حمایت بیت‌کوین پس از شکست اولیه در ماه جولای، اکسل کیبار، معامله‌گر و تحلیلگر، مقایسه‌هایی بین بازارهای ارز دیجیتال و سهام انجام داد. از ماه می، شاخص S&P 500 چندین بار سطوح کلیدی را مجدداً تست کرده است، ابتدا در ۷۳۰۰ واحد و سپس در ۷۶۰۰ واحد.
کیبار روز یکشنبه در پستی در X نوشت که بیت‌کوین ممکن است به طور مشابه در حال تجربه یک “تست مجدد سخت” حمایت باشد، با این مفهوم که اگر این تست‌های مجدد موفقیت‌آمیز باقی بمانند، BTC/USD باید به سمت بالا حرکت کند.