Category: اخبار

بیت‌کوین به طور موقت به بالای ۸۳ هزار دلار بازگشت

بیت‌کوین روز جمعه به طور موقت توانست سطح ۸۳ هزار دلار را پس بگیرد، پس از آنکه روز پنجشنبه به پایین‌ترین حد خود در ماه جاری یعنی ۸۰,۳۰۸ دلار سقوط کرده بود. این افزایش، ارزش بازار این ارز دیجیتال را دوباره به ۱.۶۶ تریلیون دلار رساند.

مقاومت در سطح ۸۳ هزار دلار، عامل نوسانات معاملاتی

بیت‌کوین روز جمعه روند صعودی را از سر گرفت و به طور موقت توانست سطح ۸۳ هزار دلار را بازپس گیرد. این اتفاق نشان‌دهنده پایان احتمالی دوره‌ای نزولی است که این ارز دیجیتال را به پایین‌ترین سطوح خود در چند هفته اخیر کشانده بود. این کاهش که ناشی از […]

کشف یک استارتاپ هوش مصنوعی با ارزش‌گذاری ۵۰ میلیارد دلاری؛ جهش بی‌سابقه در دنیای استارتاپ‌ها

لندن – استارتاپ نوپای هوش مصنوعی Discovery Loop که در تاریخ ۵ اوت ۲۰۲۶ راه‌اندازی شد، به سرعت در حال تبدیل شدن به یکی از بازیگران اصلی در اکوسیستم فناوری است. گزارش‌ها حاکی از آن است که این شرکت تا اواسط سپتامبر ۲۰۲۶ به دنبال جذب سرمایه با ارزش‌گذاری تقریبی ۵۰ میلیارد دلار بوده است. این جهش سریع در ارزش‌گذاری، که توسط تیمی برجسته به رهبری جف دین، دانشمند ارشد سابق گوگل، هدایت می‌شود، نمونه‌ای بارز از روند رو به رشد سرمایه‌گذاری در استارتاپ‌های با ارزش بیش از ۱۰ میلیارد دلار (دکا‌کورن) است.

جهش ارزش‌گذاری در مدت کوتاه

تحولات مالی Discovery Loop به طرز چشمگیری سریع بوده است. در ماه اوت ۲۰۲۶، گزارش‌ها حاکی از آن بود که این شرکت در نظر دارد با ارزش‌گذاری حدود ۱۰ میلیارد دلار، حدود ۱ میلیارد دلار در دور اول جذب سرمایه خود جمع‌آوری کند. اما تنها در عرض چند هفته، تا تاریخ ۱۱ سپتامبر ۲۰۲۶، این هدف به طور قابل توجهی افزایش یافته و به حدود ۵۰ میلیارد دلار رسیده است.

جف دین، که ۲۷ سال سابقه فعالیت در گوگل را در کارنامه خود دارد، به عنوان مدیرعامل این شرکت فعالیت می‌کند و Discovery Loop را با تیمی از متخصصان برجسته بنیان نهاده است. این شرکت به صورت یک شرکت انتفاعی عمومی در ایالت دلاور ثبت شده است.

حمایت سرمایه‌گذاران بزرگ

فهرست سرمایه‌گذاران Discovery Loop چشمگیر است. شرکت‌های Radical Ventures و Khosla Ventures رهبری دور اولیه سرمایه‌گذاری (Seed Round) را بر عهده داشته‌اند و شرکت‌های دیگری مانند Lightspeed، Kleiner Perkins، Doerr Capital و Alphabet نیز در این دور مشارکت کرده‌اند.

نقش Alphabet فراتر از صرفاً سرمایه‌گذاری است. این شرکت به عنوان شریک ابری Discovery Loop در سال اول فعالیت آن عمل خواهد کرد، که به معنای آن است که کارفرمای سابق جف دین، هم سرمایه‌گذار و هم تامین‌کننده خدمات برای این استارتاپ محسوب می‌شود.

تمرکز بر اتوماسیون کشف

استراتژی اصلی Discovery Loop بر اتوماسیون فرآیند کشف متمرکز است. این شرکت قصد دارد با استفاده از هوش مصنوعی، چرخه کامل آزمایش‌های علمی را به صورت خودکار اجرا کند؛ از تدوین فرضیه، انجام آزمایش، تحلیل نتایج و تکرار فرآیند. هدف این است که هزاران آزمایش به صورت موازی انجام شود، به جای اینکه تنها یک آزمایش با دقت بالا در هر زمان صورت گیرد. حوزه‌های هدف این فناوری شامل یادگیری ماشین، کشف دارو و علوم مواد است.

با این حال، جزئیات مهمی از سوی شرکت هنوز منتشر نشده است. اطلاعات مربوط به محصول، درآمد و میزان علاقه مشتریان همچنان محرمانه باقی مانده است. Discovery Loop در حال حاضر بر تقویت قابلیت‌های تحقیقاتی داخلی خود تمرکز دارد و پیش از تجاری‌سازی محصولات برای مشتریان خارجی، زمان بیشتری را به این امر اختصاص خواهد داد.

موج دکا‌کورن‌ها و نقش هوش مصنوعی

تا سال ۲۰۲۶، ۱۹ شرکت در ایالات متحده به وضعیت دکا‌کورن دست یافته‌اند که این افزایش چشمگیر عمدتاً ناشی از معاملات بزرگ در حوزه هوش مصنوعی است. این روند، سال ۲۰۲۶ را در مسیر پیشی گرفتن از رکورد قبلی ۲۲ دکا‌کورن که در سال ۲۰۲۱ ثبت شده بود، قرار داده است. در حالی که در سال ۲۰۲۱ سرمایه‌گذاری‌ها در بخش‌های مختلفی توزیع شده بود، در سال ۲۰۲۶ هوش مصنوعی به محرک اصلی افزایش تعداد دکا‌کورن‌ها تبدیل شده است.

نقش دوگانه Alphabet به عنوان سرمایه‌گذار و ارائه‌دهنده خدمات ابری، قابل توجه است. این شرکت با این اقدام هم از پتانسیل رشد Discovery Loop بهره‌مند می‌شود و هم هزینه‌های مربوط به پردازش را جذب می‌کند. ساختار شرکت انتفاعی عمومی نیز به Discovery Loop اجازه می‌دهد تا ماموریت خود را در کنار سودآوری مورد توجه قرار دهد.

با توجه به اینکه ۱۹ دکا‌کورن آمریکایی در سال ۲۰۲۶ ثبت شده و رکورد ۲۲ دکا‌کورن در سال ۲۰۲۱ در دسترس است، اشتیاق سرمایه‌گذاران به حوزه هوش مصنوعی همچنان بالاست. نکات کلیدی که باید در آینده مورد توجه قرار گیرند عبارتند از: آیا دور جذب سرمایه با رقم تقریبی ۵۰ میلیارد دلار بسته خواهد شد؟ آیا تعداد دکا‌کورن‌های آمریکایی از رکورد سال ۲۰۲۱ فراتر خواهد رفت؟ و چه زمانی Discovery Loop از مرحله تحقیقات داخلی به سمت ارائه محصولاتی که مشتریان بتوانند خریداری کنند، حرکت خواهد کرد؟

صندوق‌های قابل معامله بیت کوین در آمریکا شاهد خروج خالص ۷۲۹ میلیون دلاری در دو جلسه معاملاتی اخیر بودند. این در حالی است که بیت کوین برای بازیابی سطح شکست قبلی خود تلاش می‌کند.

خروج سرمایه از صندوق‌های بیت کوین

بر اساس داده‌های Farside Investors، این صندوق‌ها در تاریخ ۷ اکتبر ۴۸۴.۹ میلیون دلار و در تاریخ ۸ اکتبر ۲۴۴.۱ میلیون دلار سرمایه از دست دادند. این برداشت‌ها، جریان ورودی ۱۱۸.۸ میلیون دلاری در تاریخ ۶ اکتبر را معکوس کرد و مجموع خروج خالص در چهار جلسه معاملاتی منتهی به ۵ اکتبر را به ۷۰۰ میلیون دلار رساند.

سطوح کلیدی برای بازیابی بیت کوین

تحلیلگران Bitunix در گزارشی که در تاریخ ۹ اکتبر با Crypto Briefing به اشتراک گذاشتند، سطح ۸۲,۸۰۰ دلار را به عنوان اولین سطح مهمی که بیت کوین برای بازیابی شتاب خود باید دوباره به آن برسد، معرفی کردند. تحلیل آن‌ها بیت کوین را پس از بازگشت از کف حدود ۸۰,۴۳۴ دلاری، در نزدیکی ۸۲,۵۰۰ دلار قرار داد.

افت قیمت و کاهش حجم معاملات مشتقه

بیت کوین از اوج خود در نزدیکی ۸۶,۹۹۵ دلار در تاریخ ۵ اکتبر عقب‌نشینی کرده بود و طبق گزارش Bitunix، در تاریخ ۷ اکتبر حدود ۲.۶ درصد و در تاریخ ۸ اکتبر ۱.۹ درصد کاهش یافت. این صرافی اعلام کرد تا زمانی که قیمت زیر ۸۲,۸۰۰ دلار معامله شود، بازیابی تایید نشده باقی می‌ماند.

این کاهش قیمت همزمان با کاهش در معرضیت معاملات مشتقه بود. بهره باز (Open Interest)، که نشان‌دهنده موقعیت‌های باز معاملات مشتقه است، در تاریخ ۶ اکتبر به ۲۸.۱۶۲ میلیارد دلار افزایش یافت و سپس در تاریخ ۸ اکتبر به ۲۶.۹۷۲ میلیارد دلار کاهش یافت.

تا تاریخ ۹ اکتبر، بهره باز به طور متوسط به ۲۷.۱۳۴ میلیارد دلار بازگشت، اما همچنان حدود ۳.۷ درصد پایین‌تر از اوج خود در تاریخ ۶ اکتبر بود. Bitunix اعلام کرد که این افزایش اندک به تنهایی نشان‌دهنده علاقه خرید مجدد نیست.

نقدینگی و موقعیت معامله‌گران

اینکه آیا بیت کوین می‌تواند سطح ۸۲,۸۰۰ دلار را دوباره به دست آورد، مهم‌ترین سیگنال است. داده‌های نقدینگی نشان داد که موقعیت‌های خرید (long positions) بخش عمده‌ای از ضررها را جذب کرده‌اند. Bitunix حدود ۲۲۰.۱۷ میلیون دلار نقدینگی در موقعیت‌های خرید بیت کوین را در مقابل ۴۵.۷۱ میلیون دلار در موقعیت‌های فروش (short positions) گزارش کرد که نسبت تقریباً ۴.۸ به یک را نشان می‌دهد.

در بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال، این گزارش به ۹۳۰.۴۹ میلیون دلار نقدینگی در موقعیت‌های خرید و ۱۶۲.۰۶ میلیون دلار در موقعیت‌های فروش اشاره کرد. این صرافی هشدار داد که نقدینگی سنگین به تنهایی کف بازار را تایید نمی‌کند. تثبیت قیمت و تقاضای مجدد در بازار نقدی شواهد قوی‌تری ارائه خواهد داد.

موقعیت‌گیری معامله‌گران همچنان تقسیم شده بود. دو گروه از حساب‌های بزرگ‌تر که در تحلیل ردیابی شدند، در معرضیت فروش (short exposure) بسیار بیشتری نسبت به خرید (long exposure) داشتند، در حالی که گروه‌هایی با برچسب “Super Whales” و “Smart Money” به سمت خرید متمایل بودند.

Bitunix اعلام کرد که این طبقه‌بندی‌ها منعکس‌کننده موقعیت‌های گزارش شده هستند و نه استراتژی‌های کامل سرمایه‌گذاران. آن‌ها می‌توانند شامل پوشش ریسک (hedges) باشند و نباید به عنوان پیش‌بینی‌های قیمتی مستقل در نظر گرفته شوند.

چشم‌انداز آینده بیت کوین

طبق گفته این صرافی، یک حرکت پایدار بالای ۸۲,۸۰۰ دلار، همراه با موقعیت‌گیری سالم‌تر در معاملات مشتقه و کاهش خروج از صندوق‌های ETF، می‌تواند از تلاش مجدد برای رسیدن به منطقه ۸۵,۰۰۰ تا ۸۷,۰۰۰ دلاری حمایت کند.

رد مکرر قیمت زیر این آستانه، و سپس شکستن سطح اخیر نزدیک به ۸۰,۴۰۰ دلار، توجه را به منطقه تقاضای ۷۹,۷۰۰ تا ۷۷,۰۰۰ دلاری معطوف خواهد کرد. Bitunix منطقه ۷۰,۵۰۰ تا ۷۲,۹۰۰ دلار را به عنوان یک منطقه حمایتی عمیق‌تر در صورت تشدید فروش شناسایی کرده است.

در حال حاضر، این صرافی بازگشت بیت کوین را بیشتر تستی برای سطح شکست اخیر خود می‌داند تا یک بازیابی تایید شده. بازیابی سطح ۸۲,۸۰۰ دلار و بهبود جریان‌های نقدی، مورد حمایت برای یک رالی تسکینی پس از کاهش در معرضیت اهرمی را تقویت خواهد کرد.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار تایلند قوانین مربوط به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین و اتر محلی را نهایی کرد. این نهاد نظارتی در تاریخ ۸ اکتبر ۲۰۲۶، ۱۱ اطلاعیه صادر کرد و چارچوب جدید از تاریخ ۱۶ اکتبر ۲۰۲۶ اجرایی می‌شود.

تاکنون هیچ محصول یا صادرکننده ETF خاصی تأیید نشده است. مدیران دارایی همچنان باید صندوق‌های خود را ثبت کرده و تأییدیه محصول را دریافت کنند تا امکان معامله فراهم شود.

این چارچوب عمداً محدود طراحی شده است. این ETFها باید به صورت غیرفعال مدیریت شوند و تنها در بورس اوراق بهادار تایلند (SET) قابل فهرست‌بندی و معامله خواهند بود.

هر صندوق باید حداقل ۸۰ درصد میانگین خالص تعهد به یک دارایی واحد را حفظ کند. در حال حاضر، دارایی‌های واجد شرایط به بیت‌کوین و اتر محدود می‌شوند.

نگهداری دارایی‌ها یکی دیگر از الزامات کلیدی است. دارایی‌های صندوق باید نزد امین‌های دارایی دیجیتال که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار تایلند مجوز دریافت کرده‌اند، نگهداری شود.

خریداران باید آموزش سرمایه‌گذاری را تکمیل کرده و پیش از معامله ETFهای جدید، اقرارنامه ریسک اجباری را امضا کنند.

بر اساس مفاد اولیه، شرکت‌های اوراق بهادار نمی‌توانند برای خرید این ETFها وام با وثیقه (margin lending) ارائه دهند.

این قوانین همچنین در ابتدا دسترسی سرمایه‌گذاران خرد به ساختارهای مرتبط با ETFهای خارجی ارز دیجیتال را ممنوع می‌کند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و صندوق‌های خصوصی تایلند می‌توانند در ETFهای محلی سرمایه‌گذاری کنند، مشروط بر محدودیت‌هایی که در حال حاضر برای آن‌ها اعمال می‌شود.

چارچوب اکتبر ۲۰۲۶ بر اساس یک رویکرد تدریجی بنا شده است. کمیسیون بورس و اوراق بهادار تایلند پیش از این اجازه دسترسی محدود به ETFهای خارجی بیت‌کوین را داده بود که عمدتاً متوجه سرمایه‌گذاران نهادی و حرفه‌ای بود.

قوانین جدید تمرکز را به سمت صندوق‌های داخلی معطوف کرده و استانداردهای نگهداری دارایی‌ها را بالا نگه داشته و حفاظت از سرمایه‌گذاران را در اولویت قرار داده است.

برای سرمایه‌گذاران خرد تایلندی، یک ETF بیت‌کوین یا اتر در بورس SET به آن‌ها امکان می‌دهد تا از طریق یک حساب کارگزاری معمولی به این دارایی‌ها دسترسی پیدا کنند، به جای نگهداری مستقیم کوین‌ها.

برای مدیران دارایی، ثبت صندوق و تأیید محصول، مراحل بین چارچوب جدید و اولین معامله است. مدیرانی که پیشگام باشند، نیاز به امین‌های دارای مجوز، فرآیندهای آموزش سرمایه‌گذار و افشاهای ریسک آماده خواهند داشت.

محدود کردن سرمایه‌گذاران خرد از ساختارهای مرتبط با ETFهای خارجی می‌تواند میدان رقابت را شکل دهد. با توجه به اینکه گزینه‌های فراساحلی در ابتدا برای سرمایه‌گذاران عادی در دسترس نیستند، صادرکنندگان داخلی ممکن است با یک مخاطب انحصاری روبرو شوند.

سود میلیارد دلاری دارندگان بیت‌کوین در بحبوحه افت قیمت؛ آیا بازار در حال تسلیم است؟

در هفته منتهی به ۸ اکتبر، دارندگان بیت‌کوین بیش از ۳.۳ میلیارد دلار سود خالص به دست آوردند که نشان‌دهنده تصویری متفاوت از وحشت و فروش گسترده در بازار است. این در حالی است که قیمت بیت‌کوین اخیراً به ۸۰,۵۰۰ دلار سقوط کرده و گمانه‌زنی‌ها درباره تسلیم شدن دارندگان و فروش با ضرر را افزایش داده است.

سود خالص میلیارد دلاری

بر اساس داده‌های Santiment، در بازه زمانی ۲ تا ۸ اکتبر، دارندگان بیت‌کوین بیش از ۳.۳ میلیارد دلار سود خالص به دست آورده‌اند. این رقم با ادعای فروش گسترده و ضررده در بازار در تضاد است. این روند سودآوری در اواخر سپتامبر نیز با حدود ۳.۴ میلیارد دلار سود خالص و در اواخر اوت با حدود ۳ میلیارد دلار سود خالص مشاهده شده بود. به نظر می‌رسد فروش‌های اخیر بیشتر شبیه به خروج سرمایه‌گذاران با کسب سود باشد تا هجوم همگانی برای خروج از بازار.

روزهای بدون ضرر خالص

نکته قابل توجه دیگر، عدم ثبت هیچ روزی با ضرر خالص در کل شبکه در طول هفته ۲ تا ۸ اکتبر است. این موضوع در مقایسه با هفته ۱۴ تا ۲۰ اوت، که حدود ۱ میلیارد دلار ضرر خالص در کل شبکه ثبت شد و شش روز از هفت روز آن با زیان همراه بود، تفاوت چشمگیری را نشان می‌دهد. این هفته در اوت، نمونه واضح‌تری از فروش همراه با ضرر سنگین بود.

تفسیر داده‌ها و محدودیت‌ها

بنابراین، در حالی که افت قیمت بیت‌کوین به ۸۰,۵۰۰ دلار ممکن است در نمودارها نگران‌کننده به نظر برسد، ارقام سود و زیان تحقق‌یافته، ایده فروش گسترده با ضرر در کل شبکه را تأیید نمی‌کنند.

با این حال، یک نکته مهم وجود دارد: داده‌های تجمیعی نمی‌توانند به طور دقیق مشخص کنند که کدام دارندگان با سود فروخته‌اند و کدام با ضرر. خریداران اخیر ممکن است همچنان زیر قیمت خرید خود فروخته باشند، در حالی که دارندگان قدیمی‌تر سود خود را تحقق بخشیده‌اند. ارقام کل شبکه این نتایج را ترکیب می‌کنند و تفکیک هر گروه را تنها با این داده‌ها غیرممکن می‌سازد.

در حال حاضر، داده‌های سود تحقق‌یافته بیت‌کوین نشان می‌دهد که افت اخیر بیشتر شبیه به سودگیری بوده تا تسلیم گسترده. این یک تمایز مفید است، اما اثبات نمی‌کند که هیچ‌یک از دارندگان با ضرر نفروخته‌اند.

شرکت ارز دیجیتال طبق گزارش‌ها برای دو مجوز از نهاد نظارتی کالاهای آمریکا درخواست داده است، در حالی که دادگاه‌ها در حال بررسی پرونده‌های بازارهای پیش‌بینی هستند.

بلاک‌چین دات‌کام (Blockchain.com) طبق گزارش‌ها برای دریافت تأییدیه ارائه محصولات بازارهای پیش‌بینی و مشتقات ارز دیجیتال به کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) آمریکا درخواست داده است.

شبکه CNBC روز جمعه گزارش داد که این صرافی برای دو مجوز از CFTC به منظور ارائه قراردادهای رویداد (event contracts) و مشتقات ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاران خرد و نهادی مستقر در آمریکا درخواست داده است. این مجوزها، به عنوان یک بازار قرارداد تعیین‌شده (DCM) و یک کارگزار معاملات آتی (FCM)، به بلاک‌چین دات‌کام اجازه می‌دهد تا به ترتیب به عنوان یک بورس آتی برای قراردادهای رویداد و یک کارگزار برای قراردادهای مشتقات فعالیت کند.

بلاک‌چین دات‌کام در ماه ژوئیه اعلام کرده بود که قصد دارد با Polymarket به عنوان بخشی از ادغام بازارهای پیش‌بینی در اپلیکیشن این شرکت همکاری کند. با این حال، در صورت تأیید، مجوز CFTC به این صرافی اجازه می‌دهد تا بازار خود را با قراردادهای رویداد ارائه دهد.

مسئله نظارت و اجرای قوانین بر پلتفرم‌های بازارهای پیش‌بینی مانند Kalshi و Polymarket در حال حاضر در دادگاه‌های آمریکا مورد بررسی قرار دارد، زیرا بسیاری از مقامات ایالتی پرونده‌های حقوقی علیه شرکت‌ها به دلیل نقض احتمالی قوانین مربوط به شرط‌بندی بر روی ورزش‌ها و انتخابات دارند. ماه گذشته، مقامات نیوجرسی درخواستی را به دیوان عالی آمریکا ارائه کردند تا در مورد پرونده خود علیه Kalshi نظر دهد، که می‌تواند اختلافات بین رگولاتورهای فدرال و ایالتی را حل کند.

بلاک‌چین دات‌کام همچنین طبق گزارش‌ها در حال بررسی عرضه اولیه عمومی (IPO) با ارزشی تا ۶ میلیارد دلار و انتظار جذب ۵۰۰ میلیون دلار بودجه بود.

این هفته، مایکل سلیگ، رئیس CFTC، تلاش‌های این سازمان برای پیشبرد مقررات ارز دیجیتال از طریق تدوین قوانین به جای قانون‌گذاری توسط کنگره را توجیه کرد و به سقوط صرافی FTX اشاره کرد. این شرکت ارز دیجیتال در نوامبر ۲۰۲۲ اعلام ورشکستگی کرد و منجر به طرح اتهامات کیفری علیه بسیاری از مدیران آن، از جمله مدیرعامل سابق، سم بنکمن-فراید، شد.

سلیگ در مصاحبه‌ای با فاکس بیزینس در روز چهارشنبه گفت که قوانین پیشنهادی که بر شرکت‌های ثبت‌شده به عنوان کسب‌وکارهای مجاز ارز دیجیتال تأثیر می‌گذارد، “حفاظت‌هایی را برای بازارهای اسپات ارز دیجیتال” به ارمغان می‌آورد و به فروپاشی FTX اشاره کرد. او روز جمعه در پستی نوشت که قوانین این سازمان از “سرقت وجوه مشتریان، همانطور که در مورد FTX شاهد بودیم” جلوگیری خواهد کرد.

سلیگ تنها کمیسر و رئیس CFTC باقی مانده است و تا روز جمعه هیچ نامزدی برای چهار کرسی خالی در این سازمان توسط کاخ سفید اعلام نشده است. رئیس CFTC بارها گفته است که قصد دارد برنامه ارز دیجیتال پرزیدنت دونالد ترامپ را اجرا کند و همچنین ادعا کرده است که این سازمان صلاحیت انحصاری بر بازارهای پیش‌بینی دارد.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارزهای دیجیتال را وارد سرفصل‌های آموزشی خود کرد. سمینار ملی اطلاع‌رسانی انطباق این نهاد برای مشاوران سرمایه‌گذاری و شرکت‌های سرمایه‌گذاری که قرار است در ۱۹ نوامبر ۲۰۲۶ برگزار شود، اکنون شامل جلسه‌ای اختصاصی درباره دارایی‌های رمزارزی است.

اعلام رویداد و فرصتی برای شفاف‌سازی

این نهاد در تاریخ ۶ اکتبر ۲۰۲۶، در بیانیه مطبوعاتی شماره ۲۰۲۶-۱۰۲، این رویداد را اعلام کرد. برای افسران انطباق که سال‌ها در حدس و گمان درباره دیدگاه رگولاتورها نسبت به دارایی‌های دیجیتال سپری کرده‌اند، این فرصتی نادر است تا مستقیماً از کارکنان خود رگولاتور بشنوند.

این سمینار از ساعت ۸:۳۰ صبح تا ۵:۳۰ بعدازظهر به وقت شرق آمریکا (ET) به صورت کاملاً مجازی برگزار می‌شود. این رویداد به صورت زنده از SEC.gov پخش خواهد شد و نیازی به ثبت‌نام قبلی نیست.

جزئیات جلسه رمزارزها

بحث مربوط به رمزارزها به عنوان پنل ششم (Panel VI) در دستور کار قرار دارد. این پنل از ساعت ۴:۱۵ بعدازظهر تا ۵:۲۰ بعدازظهر به وقت شرق آمریکا برنامه‌ریزی شده است و یکی از آخرین جلسات روز خواهد بود.

لوئیس گراسیا (Louis Gracia) ریاست این پنل را بر عهده خواهد داشت. تیلور لیندمن (Taylor Lindman)، مشاور ارشد گروه ویژه رمزارز SEC، از جمله شرکت‌کنندگان این جلسه است.

این رویداد با همکاری دو واحد از SEC، یعنی اداره بررسی‌ها (Division of Examinations) و اداره مدیریت سرمایه‌گذاری (Division of Investment Management) برگزار می‌شود.

فراتر از رمزارزها

رمزارزها تنها موضوع این سمینار نیستند. دستور کار گسترده‌تر شامل مشاوران اینترنتی، امنیت اطلاعات، تضاد منافع، مشاوران صندوق‌های خصوصی و نحوه عملکرد واقعی برنامه‌های انطباق است.

گام‌های اخیر SEC در حوزه رمزارز

اعلام این سمینار تنها چند روز پس از اقدام دیگری از سوی این نهاد در حوزه رمزارزها صورت گرفت. در تاریخ ۱ اکتبر ۲۰۲۶، SEC پیش‌نویس پیشنهادی را با تمرکز بر چارچوب‌های نگهداری (custody) برای دارایی‌های رمزارزی منتشر کرد.

هدف این پیشنهاد، روشن کردن مسئولیت نگهداری دارایی‌های رمزارزی به نمایندگی از مشتریان است. همچنین، در صورت رعایت شرایط خاص، ترتیب‌های مجاز نگهداری شخصی (self-custody) را گسترش می‌دهد.

برنامه اطلاع‌رسانی SEC به طور سنتی به عنوان نقطه‌ای برای ملاقات بین رگولاتورها و نمایندگان صنعت عمل کرده است. این رویدادها معمولاً کمتر به اعلام قوانین جدید و بیشتر به توضیح دیدگاه کارکنان در مورد قوانین موجود اختصاص دارند.

مخاطبان اصلی این برنامه، افسران انطباق در مشاوران سرمایه‌گذاری ثبت‌شده و صندوق‌ها هستند. یک پنل اختصاصی با حضور مشاور ارشد گروه ویژه رمزارز، بستری ساختاریافته را برای این افسران فراهم می‌کند تا تفکر فعلی نهاد را درک کنند. این رویداد همچنین در زمانی برگزار می‌شود که پیشنهاد نگهداری هنوز تازه است و می‌تواند همراهی عملی برای آن سند باشد.

چارچوب نگهداری هنوز در مرحله پیشنهاد است و شکل نهایی آن هنوز مشخص نشده است.

نکات کلیدی برای پیگیری

آنچه باید مورد توجه قرار گیرد، نسبتاً مشخص است. اول، آنچه لیندمن و اعضای پنل درباره نگهداری و نگهداری شخصی (self-custody) بیان می‌کنند، به ویژه نحوه دیدگاه کارکنان نسبت به شرایط مندرج در پیشنهاد ۱ اکتبر. دوم، اینکه آیا این جلسه به اولویت‌های بررسی برای شرکت‌های دارای مواجهه با رمزارزها اشاره‌ای دارد یا خیر.

سوم، فرآیند اظهارنظر در مورد خود پیشنهاد نگهداری. هرگونه بازخورد از سوی صنعت و هرگونه اصلاحی که SEC انجام دهد، تعیین خواهد کرد که آیا این چارچوب واقعاً شفافیت مورد درخواست مشاوران را فراهم می‌کند یا خیر.

تتر نزدیک به ۹۰ میلیون دلار از دارایی‌های دیجیتال مسروقه از کاربران کیف پول سخت‌افزاری لجر را مسدود کرد

بر اساس گزارش “د دفایانت” (The Defiant)، شرکت تتر (Tether) نزدیک به ۹۰ میلیون دلار از توکن‌های USDT را که در پی سرقت از کاربران کیف پول سخت‌افزاری لجر (Ledger) به دست آمده بود، مسدود کرده است. این اقدام مانع از جابجایی وجوه مسروقه می‌شود، اما به معنای بازگرداندن آن‌ها به قربانیان نیست.

جزئیات حادثه

این حادثه در تاریخ ۹ اکتبر ۲۰۲۶ (۱۷ مهر ۱۴۰۵) آشکار شد و مربوط به دستگاه‌های لجر است که از “کریپتوبیلیس” (CryptoBilis)، یک توزیع‌کننده مجاز فعال در جنوب شرق آسیا، خریداری شده بودند. برآوردهای اولیه از زیان‌های ناشی از این سرقت‌ها بیش از ۸۶ میلیون دلار است و برخی خدمات ردیابی این رقم را نزدیک به ۹۰ میلیون دلار اعلام کرده‌اند. دارایی‌های مسروقه عمدتاً در شبکه‌های بیت‌کوین (Bitcoin)، اتریوم (Ethereum) و ترون (Tron) پراکنده شده بودند.

واکنش تتر و لجر

تتر در واکنش به این حادثه، انتقال خروجی از آدرس‌های مرتبط را مسدود کرد. این بدان معناست که وجوه در همان‌جا باقی می‌مانند، اما به دلیل قفل شدن حساب‌ها، هیچ بازپرداختی به قربانیان صورت نمی‌گیرد. شرکت لجر اعلام کرده است که در حال تحقیق در این زمینه است. این شرکت به مشتریانی که دستگاه‌های خود را در سه ماه گذشته خریداری کرده‌اند، توصیه کرده است که از راه‌اندازی سخت‌افزار جدید خودداری کرده و در جابجایی دارایی‌های خود احتیاط کنند. لجر همچنین از کریپتوبیلیس خواسته است تا تمامی فروش‌ها و محموله‌های خود را متوقف کند.

علت احتمالی سرقت

علت دقیق این سرقت‌ها هنوز تأیید نشده است. گمانه‌زنی‌های اولیه به احتمال دستکاری در زنجیره تأمین اشاره دارد، نه نقص در سخت‌افزار یا سیستم‌های اصلی لجر. تاکنون هیچ تأییدی مبنی بر نفوذ گسترده به سخت‌افزار لجر وجود ندارد و نگرانی فعلی معطوف به دستگاه‌هایی است که از طریق یک توزیع‌کننده خاص عبور کرده‌اند.

ماهیت USDT و محدودیت‌های مسدودسازی

توکن USDT با بیت‌کوین متفاوت است. تتر این توکن را صادر می‌کند و قابلیت مسدود کردن (blacklist) آدرس‌ها را در اختیار دارد که این امر مانع از ارسال USDT از آن آدرس‌ها می‌شود. در طول سال‌ها، این قابلیت مسدودسازی منجر به قفل شدن میلیاردها دلار وجوه مرتبط با سرقت و کلاهبرداری شده است. در این مورد خاص، مسدودسازی تنها بخش USDT از دارایی‌های مسروقه را شامل می‌شود. از آنجایی که بیت‌کوین در شبکه خود صادرکننده مرکزی ندارد که بتواند مداخله کند، اقدام تتر در حالی که مفید است، اما کامل نیست.

مسیر پیش رو برای قربانیان

برای قربانیان، این مسدودسازی آغاز یک فرآیند است، نه پایان آن. وجوه مسدود شده معمولاً برای بازگشت به صاحبان قانونی خود نیازمند اقدامات بیشتری مانند پیگیری‌های حقوقی یا بازگرداندن هماهنگ شده هستند.

سوالات بی‌پاسخ

هنوز سوالات متعددی بی‌پاسخ مانده‌اند. بازرسان باید تعیین کنند که دستگاه‌ها چگونه مورد نفوذ قرار گرفته‌اند، آیا توزیع‌کنندگان دیگری نیز تحت تأثیر قرار گرفته‌اند و آیا USDT مسدود شده می‌تواند به قربانیان بازگردانده شود. تا زمان روشن شدن این مسائل، توصیه لجر به خریداران اخیر همچنان پابرجاست: دستگاه‌های جدید را راه‌اندازی نکنید و در جابجایی وجوه خود احتیاط کنید.

سرمایه‌گذاران ثروتمند سریع‌تر از مشاوران خود به سمت ارزهای دیجیتال می‌روند، در حالی که OKX بودجه جدید جذب می‌کند و Strategy سرمایه بیشتری را به سمت بازخرید سهام ممتاز خود هدایت می‌کند.

به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران مرفه به طور فزاینده‌ای با ارزهای دیجیتال احساس راحتی می‌کنند، حتی اگر مشاوران مالی آن‌ها نتوانند همگام شوند. نظرسنجی جدید CoinShares نشان می‌دهد که اکثریت سرمایه‌گذاران ثروتمند در هفت اقتصاد بزرگ در حال حاضر دارایی‌های دیجیتال دارند و بسیاری قصد دارند در سال جاری میزان سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهند.

این یافته‌ها در حالی منتشر می‌شوند که سرمایه به روش‌های دیگر همچنان به سمت ارزهای دیجیتال سرازیر می‌شود، حتی در شرایط دشوارتر بازار. بیت‌کوین در تلاش است تا از بهترین فصل خود از سال ۲۰۱۷ بهره ببرد، در حالی که بازده اوراق خزانه همچنان بالای ۵ درصد باقی مانده است و OKX بودجه اضافی را با ارزش‌گذاری ۲۵ میلیارد دلاری جذب کرده است.

در همین حال، Strategy سرمایه بیشتری را به سهام ممتاز خود اختصاص می‌دهد. این شرکت هفته گذشته بیش از شش برابر بیشتر از خرید بیت‌کوین، صرف بازخرید سهام STRC کرد.

بیت‌کوین بهترین فصل سوم خود را از سال ۲۰۱۷ پشت سر گذاشته است، اما ادامه روند صعودی ممکن است دشوار باشد، زیرا بازده اوراق خزانه بالای ۵ درصد، جایگزین جذابی را برای دارایی‌های پرریسک در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد، طبق گزارش Delphi Digital.

Delphi به رشد ۴۳ درصدی بیت‌کوین در فصل سوم و سومین پیشرفت هفتگی متوالی اشاره کرد، اما هشدار داد که “رشد تدریجی با مقاومت واقعی روبرو است.” این مقاومت شامل افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر و بازده اوراق خزانه در بالاترین سطح چند دهه اخیر است.

با این حال، ونسا گرلت از Arche Capital خاطرنشان کرد که تجارت کاهش ارزش (debasement trade)، که به دارایی‌های کمیاب مانند بیت‌کوین و طلا به عنوان پوششی در برابر کاهش قدرت خرید ارزهای فیات اولویت می‌دهد، به نرخ‌های بهره پایین وابسته نیست.

چشم‌انداز نرخ‌ها از آن زمان تغییر کرده است. داده‌های مشاغل سپتامبر تنها ۲۹,۰۰۰ شغل اضافه شده را نشان داد که بسیار کمتر از پیش‌بینی ۸۰,۰۰۰ شغل بود و به شدت شانس افزایش نرخ در ماه اکتبر را کاهش داد، طبق گزارش CME FedWatch. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک نیز گفت که هیچ فوریت برای افزایش مجدد نرخ‌ها وجود ندارد.

در حال حاضر، بازده بالای اوراق خزانه همچنان مانعی برای دارایی‌های پرریسک است. بیت‌کوین هفته گذشته به طور موقت از مرز ۸۷,۰۰۰ دلار عبور کرد و سپس در روز چهارشنبه به زیر ۸۳,۰۰۰ دلار بازگشت.

سرمایه‌گذاران ثروتمند و دارایی‌های دیجیتال

بر اساس نظرسنجی جدید CoinShares، اکثریت سرمایه‌گذاران مرفه در هفت اقتصاد بزرگ دارایی‌های دیجیتال دارند و ارزهای دیجیتال به طور متوسط حدود ۱۰ درصد از پرتفوی آن‌ها را تشکیل می‌دهند.

این نظرسنجی شامل ۲,۲۳۰ سرمایه‌گذار با حداقل ۵۰۰,۰۰۰ دلار دارایی قابل سرمایه‌گذاری در ایالات متحده، بریتانیا، فرانسه، آلمان، ایتالیا، سوئد و سوئیس بود. میزان مالکیت ارزهای دیجیتال از ۵۴ درصد در سوئد تا حدود ۷۰ درصد در ایالات متحده، بریتانیا، آلمان و سوئیس متغیر بود. در پنج کشور از هفت کشور مورد بررسی، حداقل ۸۵ درصد از سرمایه‌گذاران فعلی ارزهای دیجیتال اعلام کردند که قصد دارند در سال ۲۰۲۶ میزان سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهند.

به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران نسبت به برخی از مشاوران مالی خود با ارزهای دیجیتال احساس راحتی بیشتری می‌کنند. حدود چهار نفر از هر ۱۰ پاسخ‌دهنده در سوئیس، فرانسه، ایالات متحده و آلمان که با یک مشاور کار می‌کردند، آن‌ها را در مورد دارایی‌های دیجیتال بیش از حد محتاط توصیف کردند.

ریک ادلمن، بنیانگذار شورای دارایی‌های دیجیتال متخصصان مالی، یافته نظرسنجی مبنی بر اینکه ارزهای دیجیتال ۱۰ درصد از پرتفوی متوسط را تشکیل می‌دهند، زیر سوال برد و گفت که تحقیقات او نشان می‌دهد تخصیص‌های فعلی ۲ تا ۵ درصد رایج‌تر است. با این حال، ادلمن تخصیص‌های بسیار بزرگ‌تری از ۱۰ تا ۴۰ درصد را بسته به تحمل ریسک سرمایه‌گذار توصیه می‌کند.

OKX بودجه جدید جذب می‌کند

OKX مبلغی نامشخص را با ارزش‌گذاری ۲۵ میلیارد دلاری جذب کرده است و دور تأمین مالی را که در ماه مارس ۲۰۰ میلیون دلار از Intercontinental Exchange جذب کرده بود، تمدید کرده است.

شرکای موجود و سرمایه‌گذاران در این تمدید مشارکت داشتند، از جمله SC Ventures متعلق به Standard Chartered، Qube Research & Technologies، Ripple و صادرکننده استیبل‌کوین Circle. OKX میزان دقیق مبلغ جذب شده در آخرین دور را فاش نکرد.

این تأمین مالی در حالی صورت می‌گیرد که OKX بیشتر به بازارهای مالی سنتی وارد می‌شود. روز دوشنبه، یک سرمایه‌گذاری مشترک OKX-ICE با کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده برای راه‌اندازی یک پلتفرم معاملاتی سهام توکنیزه تحت معافیت نوآوری جدید این سازمان، پرونده‌ای را ثبت کرد. راه‌اندازی این پلتفرم همچنان منوط به ثبت و معافیت است.

Strategy سرمایه خود را به سمت سهام ممتاز هدایت می‌کند

Strategy هفته گذشته ۱۷۶.۳ میلیون دلار برای بازخرید ۱.۷۷ میلیون سهم STRC هزینه کرد که بیش از شش برابر ۲۸.۷ میلیون دلاری است که برای خرید ۳۳۴ بیت‌کوین هزینه کرده بود.

طبق پرونده ۸-K روز دوشنبه در SEC، این خرید، دارایی‌های Strategy را به دقیقاً ۸۴۸,۰۰۰ بیت‌کوین رساند. انباشت بیت‌کوین به طور قابل توجهی کند شده است، به طوری که دارایی‌های Strategy در فصل سوم تنها ۰.۲ درصد افزایش یافته است، پس از خرید ۷,۲۱۸ بیت‌کوین که تا حدی با فروش ۵,۵۵۳ بیت‌کوین جبران شد.

در همین حال، STRC به ارزش اسمی ۱۰۰ دلاری خود نزدیک شده است. این سهام با قیمت حدود ۹۹.۵۳ دلار معامله می‌شد پس از اینکه در اواخر ژوئن به حدود ۷۵ دلار سقوط کرده بود.

Strategy همچنین یک پروکسی برای درخواست تأیید سهامداران جهت پرداخت سود سهام روزانه بر روی STRC، STRF، STRK و STRD ثبت کرده است. STRC در حال حاضر دو بار در ماه سود سهام پرداخت می‌کند، در حالی که سه مورد دیگر سه ماهه پرداخت می‌کنند. سهامداران قرار است در تاریخ ۲۸ اکتبر در مورد این پیشنهاد رأی دهند.

در صورت تصویب، سود سهام روزانه STRC در ماه نوامبر و سپس STRF، STRK و STRD در ماه ژانویه آغاز خواهد شد. Strategy اعلام کرد که این تغییرات بر نرخ سود سهام یا تعهدات کلی پرداخت آن تأثیر نمی‌گذارد، اما می‌تواند بر تأخیر در سرمایه‌گذاری مجدد، نقدینگی و ثبات قیمت تأثیر بگذارد.

Crypto Biz نبض هفتگی شما در مورد کسب و کار پشت بلاکچین و ارزهای دیجیتال است که هر پنجشنبه مستقیماً به صندوق ورودی شما ارسال می‌شود.

بیت‌کوین و بازارهای رمزارز در پی نگرانی‌ها از سوءاستفاده مجدد از کیف پول‌های سخت‌افزاری، به دنبال بازیابی از افت روز پنجشنبه بودند.

بیت‌کوین (BTC) روز جمعه در حالی که بازارهای رمزارز گزارش‌هایی مبنی بر سوءاستفاده از کیف پول‌های سخت‌افزاری Ledger را بررسی می‌کردند، به دنبال اجتناب از ضررهای جدید بود.

نکات کلیدی:
داده‌های TradingView نشان داد که جفت ارز BTC/USD روز جمعه در حدود سطح حمایتی کلیدی ۸۲,۵۰۰ دلار در نوسان بود.
نمودار یک ساعته BTC/USD. منبع: Cointelegraph/TradingView
پس از افت به ۸۰,۳۵۰ دلار در روز پنجشنبه، BTC/USD با عبور حجم نقدینگی ۲۴ ساعته رمزارزها از مرز ۱ میلیارد دلار، شاهد علاقه مجدد خریداران بود.
آخرین داده‌های CoinGlass نشان داد که قیمت لحظه‌ای در حال عبور از نقدینگی سمت عرضه در دفترهای سفارش صرافی‌ها بود و این نقدینگی در حدود ۸۴,۰۰۰ دلار افزایش یافت.
نقشه حرارتی نقدینگی بیت‌کوین. منبع: CoinGlass
بازارهای سهام آمریکا روز جمعه با رشد آغاز به کار کردند و سهام فناوری از فروش اوایل هفته بهبود یافتند. این بهبود شامل شاخص Nasdaq Composite با وزن بالای فناوری نیز می‌شد که طبق گزارش CNBC، پس از پیش‌بینی‌های درآمدی ضعیف‌تر از حد انتظار OpenAI تحت فشار قرار گرفته بود.
آدام کریسافولی از Vital Knowledge در این باره اظهار داشت: «این فروش نشان‌دهنده عدم تعادل شدید در موقعیت‌گیری‌ها بود که به نظر ما هنوز باید تعدیل شود، به همین دلیل بعید است که کل مجموعه سهام فناوری مرتبط با هوش مصنوعی به سادگی یک جهش شارپ و V شکل را تجربه کند.»
بازارهای رمزارز به نظر می‌رسید گزارش‌های مربوط به سرقت وجوه از کاربران کیف پول سخت‌افزاری Ledger را نادیده گرفتند. Ledger در پستی در X، این ادعاها را تأیید کرد و آن‌ها را به CryptoBillis، یک فروشنده مستقر در جنوب شرقی آسیا، نسبت داد.
این شرکت توصیه کرد: «اگر دستگاه Ledger خود را راه‌اندازی کرده‌اید، انتقال دارایی‌ها به یک امضاکننده جدید Ledger (با بذر جدید) را در نظر بگیرید.»
کیف پول‌های سخت‌افزاری رمزارز در ماه‌های اخیر پس از اینکه تولیدکننده Coldcard در ماه جولای و آگوست مورد حمله چند مرحله‌ای قرار گرفت، تحت نظارت امنیتی فزاینده‌ای قرار گرفته‌اند.
معامله‌گران بیت‌کوین به طور فزاینده‌ای بر بسته شدن کندل هفتگی پیش رو تمرکز داشتند.
همانطور که Cointelegraph گزارش داد، ۸۲,۵۰۰ دلار سطح کلیدی برای گاوها باقی ماند تا دوباره آن را پس بگیرند، زیرا از اواسط سپتامبر به عنوان حمایت عمل کرده بود. این سطح همچنین بخشی از یک الگوی بازگشتی بالقوه سر و شانه معکوس مشابه الگوی سال ۲۰۲۳ را تشکیل می‌داد.
روز چهارشنبه، Bitfinex Alpha، بازوی تحقیقاتی صرافی رمزارز Bitfinex، پیش‌بینی کرد که شرایط معاملاتی در محدوده مشخص ادامه خواهد داشت تا ۱۴ اکتبر، که داده‌های جدید تورم آمریکا قرار است منتشر شود.
این تیم در یک پست وبلاگ نوشت: «چشم‌انداز اصلی ما، تثبیت در محدوده بین ۸۱,۳۰۰ دلار و ۸۶,۵۰۰ دلار تا زمان انتشار داده‌های CPI آمریکا در ۱۴ اکتبر است، با آزمایش‌های مکرر سطح ۸۴,۰۰۰ دلار.»
مرتبط: خروج بیت‌کوین از بایننس به بالاترین حد از اواسط سال ۲۰۲۳ رسید، در حالی که نهنگ‌ها استیبل‌کوین واریز می‌کنند.