Category: اخبار

GSR از راه‌اندازی کسب‌وکار اعتباری و خزانه‌داری در بلاکچین با پشتوانه ۱۰۰ میلیون دلاری خبر داد

شرکت GSR، یکی از بازیگران اصلی در بازارسازی ارزهای دیجیتال و غول معاملات، از راه‌اندازی رسمی کسب‌وکار جدید خود در حوزه اعتبارات و خزانه‌داری (Vault) در بلاکچین با نام «Hare» خبر داده است. این شرکت متعهد شده است که تا سقف ۱۰۰ میلیون دلار اعتبار را به عنوان نقدینگی لنگر (Anchored Liquidity) ارائه دهد. Hare در مرحله اول، محصولات سودآور مبتنی بر استیبل‌کوین و طلای توکنیزه شده با پشتیبانی Aave و Paxos را عرضه می‌کند و بر روند رو به رشد ورود موسسات مالی به فضای بلاکچین تمرکز دارد.

ورود موسسات مالی به بلاکچین و نقش GSR

با شتاب گرفتن روند انتقال امور مالی موسسات به بلاکچین، GSR، غول بازارسازی ارزهای دیجیتال، در حال تزریق قدرت مالی قابل توجهی به بازار اعتبارات در بلاکچین است. طبق گزارش CoinDesk، GSR متعهد شده است تا ۱۰۰ میلیون دلار سرمایه را برای راه‌اندازی کسب‌وکار جدید اعتباری و خزانه‌داری در بلاکچین با نام «Hare» اختصاص دهد که نشان‌دهنده اعتماد قوی این شرکت به چشم‌انداز مالی موسسات در بلاکچین است.

این کسب‌وکار خزانه‌داری جدید، حاصل همکاری GSR با پلتفرم توزیع نقدینگی Turtle است و مسئولیت ایجاد و مدیریت انواع خزانه‌داری‌ها در بلاکچین را بر عهده خواهد داشت. نکته قابل توجه این است که ۱۰۰ میلیون دلار تعهد شده توسط GSR، یک تسهیلات اعتباری چندساله است و نه تزریق نقدی یک‌باره.

ساختار تجاری و جذب سرمایه

در ساختار تجاری، GSR ابتدا با استفاده از سرمایه خود به عنوان «نقدینگی لنگر» در محصولات خزانه‌داری Hare سرمایه‌گذاری خواهد کرد و سپس سرمایه‌گذاران موسساتی خارجی را جذب خواهد نمود. کانر میلر، مدیرعامل Hare (که پیش از این مدیر ارشد صندوق پوشش ریسک DeFi در لندن، Re7 Capital، بوده است)، در مصاحبه‌ای اظهار داشت که تخصیص سرمایه GSR به صادرکنندگان دارایی اجازه می‌دهد از روز اول از نقدینگی کافی برخوردار شوند و در عین حال، تخصیص‌دهندگان نیز به وضوح مشاهده می‌کنند که سرمایه خود GSR در کنار آن‌ها قرار دارد.

محصولات اولیه Hare

Hare در مرحله راه‌اندازی اولیه، دو محصول سودآور را با پشتیبانی پروتکل وام‌دهی غیرمتمرکز Aave عرضه کرده است:

خزانه‌داری‌ها به عنوان زیرساخت مالی در بلاکچین

خزانه‌داری‌ها (Vaults) در سال‌های اخیر به سرعت به زیرساخت اصلی مالی در بلاکچین تبدیل شده‌اند. با واریز دارایی‌ها به قراردادهای هوشمند و تصمیم‌گیری متصدیان حرفه‌ای (Curators) در مورد تخصیص وجوه در بازارهای مختلف وام‌دهی یا استراتژی‌های سودآور، موسسات و سرمایه‌گذاران خرد می‌توانند به راحتی به سودهای غیرمتمرکز دست یابند.

طبق آمار پلتفرم Vaults.fyi، تا ژوئیه ۲۰۲۶، مجموع دارایی‌های تحت مدیریت (AUM) در حدود ۷۸۸ خزانه‌داری منتخب در بلاکچین به ۸.۶ میلیارد دلار رسیده و حدود ۱.۴ میلیون کاربر را جذب کرده است. سرمایه‌گذاری سنگین GSR در Hare، بدون شک نشان‌دهنده تحول عمیق بازارسازان سنتی ارزهای دیجیتال از صرفاً ارائه‌دهندگان نقدینگی بازار به بازیگران اصلی در مدیریت دارایی‌ها و بازار اعتبارات در بلاکچین است.

اریک ترامپ نظریه‌ای درباره منشأ جهش بعدی بازار ارزهای دیجیتال دارد. این جهش نه از سوی یک توکن جدید، یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) تازه یا یک نهاد نظارتی دوست‌داشتنی، بلکه از سوی هوش مصنوعی خواهد بود.

هوش مصنوعی، محرک رشد دارایی‌های دیجیتال

آقای ترامپ، هم‌بنیان‌گذار شرکت World Liberty Financial، در کنفرانس Token2049 در سنگاپور در تاریخ ۷ اکتبر ۲۰۲۶ اظهار داشت که سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی سریع‌ترین محرک رشد دارایی‌های دیجیتال خواهد بود.

وی در ابتدا به بخش چالش‌برانگیز این موضوع اشاره کرد و گفت که در سال گذشته، سرمایه از بازار ارزهای دیجیتال خارج شده و به سمت فناوری هوش مصنوعی سرازیر شده است. این جابجایی سرمایه، فشار نزولی بر بیت‌کوین و سایر دارایی‌های دیجیتال وارد کرده است. به بیان ساده‌تر، پولی که می‌توانست صرف خرید ارزهای دیجیتال شود، به سمت هوش مصنوعی رفت و این امر بر قیمت‌ها تأثیر گذاشت.

ترامپ همچنین بیان کرد که این روند خروج سرمایه در حال معکوس شدن است. به گفته او، با شروع بهبود قیمت‌ها، سرمایه دوباره به سمت دارایی‌های دیجیتال در حال بازگشت است. او در سخنان خود به هیچ توکن یا پروتکل خاصی اشاره نکرد و تمرکز خود را بر بخش گسترده این حوزه قرار داد، نه یک سکه مشخص.

چشم‌انداز ترامپ: عاملان هوش مصنوعی و تراکنش‌های مستقیم

بخش ملموس‌تر چشم‌انداز ترامپ شامل “عاملان هوش مصنوعی” (AI agents) بود. این‌ها برنامه‌های نرم‌افزاری هستند که می‌توانند با دخالت محدود انسان، وظایفی را از طرف کاربر انجام دهند. ترامپ پیش‌بینی کرد که این عاملان تراکنش‌ها را مستقیماً از طریق کیف پول‌های دارایی دیجیتال انجام خواهند داد و در این سناریو، کانال‌های سنتی ارز فیات را به طور کامل دور خواهند زد. او از صنعت ارزهای دیجیتال خواست تا فناوری‌های هوش مصنوعی را به طور کامل بپذیرد.

ارتباط خانوادگی و سرمایه‌گذاری‌های مرتبط

اظهارات ترامپ از سوی یک ناظر بی‌طرف بیان نشده است. خانواده او به طور فزاینده‌ای در پروژه‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال درگیر شده‌اند و سخنان او با این سرمایه‌گذاری‌ها همخوانی دارد. علاوه بر World Liberty Financial، سرمایه‌گذاری‌های خانواده ترامپ شامل شرکت American Bitcoin نیز می‌شود. این شرکت در زمینه استخراج بیت‌کوین فعالیت دارد و همچنین زیرساخت مراکز داده هوش مصنوعی را بررسی کرده است. American Bitcoin در سال ۲۰۲۵ از طریق ادغام عمومی شد و دارای پرتفوی قابل توجهی از بیت‌کوین است.

GSR با ۱۰۰ میلیون دلار از راه‌اندازی کسب‌وکار جدید “Hare” خبر داد؛ تمرکز بر اعتبارات در فضای بلاک‌چین

شرکت معاملاتی و بازارساز ارزهای دیجیتال GSR، با تعهد سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیون دلاری، از راه‌اندازی “Hare” خبر داده است. این کسب‌وکار جدید بر روی صندوق‌های امانی (Vaults) مبتنی بر بلاک‌چین با تمرکز بر اعتبارات تمرکز خواهد کرد.

Hare: صندوق امانی اعتباری در فضای بلاک‌چین

Hare به عنوان یک کسب‌وکار صندوق امانی در فضای بلاک‌چین، محصول اصلی خود را بر اعتبارات متمرکز کرده است. سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیون دلاری GSR به عنوان سرمایه اولیه و پشتوانه اصلی این راه‌اندازی عمل می‌کند. این اقدام مستقیماً با چشم‌انداز GSR در تاریخ ۷ اکتبر ۲۰۲۶ مبنی بر ایجاد “میز اعتبارات آن‌چین” (Onchain Credit Desk) همسو است. این شرکت، حوزه اعتبارات را به عنوان یک خط کسب‌وکار مستقل و نه یک پروژه آزمایشی جانبی در نظر گرفته است.

سابقه و توسعه GSR

GSR که در سال ۲۰۱۳ تأسیس شده، با توجه به عمر کوتاه بسیاری از شرکت‌های فعال در این صنعت، به عنوان یک بازیگر باتجربه شناخته می‌شود. کسب‌وکار اصلی این شرکت همواره بازارسازی و معاملات خارج از بورس (OTC) بوده است؛ به این معنی که GSR نقدینگی را تأمین کرده و معاملات بزرگ را خارج از صرافی‌های عمومی مدیریت می‌کند.

در مارس ۲۰۲۶، GSR با خرید شرکت‌های Autonomous و Architech به ارزش مجموع ۵۷ میلیون دلار، پلتفرم بازارهای سرمایه خود را تقویت کرد.

در سپتامبر ۲۰۲۶، این شرکت موفق به اخذ ثبت در جزایر کیمن شد و همچنین یک کارگزار-معامله‌گر ثبت‌شده در FINRA را برای پشتیبانی از عملیات خود در ایالات متحده خریداری کرد.

در حوزه توکنیزه‌سازی (Tokenization)، GSR سرمایه‌گذاری‌های پیشرویی در زیرساخت دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) انجام داده است. یکی از این نمونه‌ها، حمایت از Libeara است که بیش از ۱ میلیارد دلار در صدور دارایی‌های آن‌چین پشتیبانی می‌کند.

مزیت‌های رقابتی GSR

GSR دو دارایی کلیدی را به ارمغان می‌آورد که بسیاری از پروتکل‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) فاقد آن هستند: روابط عمیق نقدینگی و مجموعه‌ای رو به رشد از نهادهای تنظیم‌شده، از جمله ثبت در جزایر کیمن و یک کارگزار-معامله‌گر در ایالات متحده.

نکات قابل توجه در آینده

از جمله موارد قابل توجه در آینده می‌توان به نحوه ساختاردهی اولین محصولات Hare و تعیین اینکه چه کسانی مجاز به واریز وجه خواهند بود، اشاره کرد. همچنین، این سوال مطرح است که آیا GSR فعالیت‌های صندوق امانی خود را از طریق نهادهای تنظیم‌شده خود هدایت خواهد کرد و چگونه رابطه با Libeara و خط لوله گسترده‌تر RWA به دفتر اعتبارات این شرکت کمک خواهد کرد.

تصفیه گسترده اهرمی در بازار ارزهای دیجیتال؛ خرس‌ها بیشترین آسیب را دیدند

در تاریخ ۷ اکتبر ۲۰۲۶، حدود ۶۰۸ میلیون دلار از موقعیت‌های اهرمی ارزهای دیجیتال به اجبار بسته شد و در این میان، سرمایه‌گذاران صعودی (گاوها) در بازار اتر (Ether) بیشترین زیان را متحمل شدند.

بزرگترین زیان منفرد مربوط به یک موقعیت ۲۶.۶۴ میلیون دلاری در جفت ETHUSDC صرافی بایننس بود.

آمارهای کلی برای بازه ۲۴ ساعته، مجموع این زیان‌ها را بین ۶۰۸ تا ۶۰۹ میلیون دلار تخمین می‌زند. پلتفرم تجمیع‌کننده داده Coinglass که ارقام را از چندین صرافی جمع‌آوری می‌کند، تصویر لحظه‌ای این ریزش را ارائه داد.

توزیع زیان بین سرمایه‌گذاران صعودی و نزولی نامتوازن بود. موقعیت‌های خرید (لانگ) حدود ۵۴۵ میلیون دلار از کل زیان‌ها را به خود اختصاص دادند، در حالی که موقعیت‌های فروش (شورت) حدود ۶۴ میلیون دلار زیان داشتند.

این زیان‌ها در میان گروه وسیعی از معامله‌گران توزیع شد. تخمین زده می‌شود که بین ۱۰۵,۶۶۰ تا ۱۰۶,۹۵۲ حساب در طول این رویداد دچار تصفیه (لیکوئیدیشن) شده باشند.

بیشتر این فعالیت‌ها در بازارهای فیوچرز دائمی (Perpetual Futures) در صرافی‌های بایننس (Binance)، بایبیت (Bybit) و اوکی‌اکس (OKX) رخ داد.

در معاملات مشتقه ارزهای دیجیتال، معامله‌گران بخشی از سرمایه خود را به عنوان وثیقه قرار می‌دهند تا بتوانند موقعیت‌های بسیار بزرگتری را کنترل کنند. اگر قیمت به اندازه کافی در خلاف جهت موقعیت آن‌ها حرکت کند، صرافی به طور خودکار موقعیت را می‌بندد تا زیان‌ها از میزان وثیقه فراتر نرود.

این بسته‌شدن اجباری، تصفیه نامیده می‌شود. هنگامی که تعداد زیادی از معامله‌گران موقعیت‌های مشابهی دارند، یک تصفیه می‌تواند قیمت را بیشتر جابجا کند و این امر باعث تصفیه موقعیت بعدی و سپس موقعیت‌های بعدی می‌شود.

بازارهای فیوچرز دائمی مکانی هستند که این پدیده بیشتر در آن متمرکز می‌شود. این قراردادها تاریخ انقضا ندارند، بنابراین معامله‌گران می‌توانند تا زمانی که حاشیه سودشان حفظ شود، شرط‌های اهرمی خود را به طور نامحدود باز نگه دارند.

برای حفظ قیمت قراردادهای دائمی در نزدیکی قیمت بازار نقدی (Spot)، صرافی‌ها از مکانیزمی به نام نرخ تامین مالی (Funding Rate) استفاده می‌کنند. هنگامی که این نرخ مثبت است، معامله‌گران موقعیت خرید، به معامله‌گران موقعیت فروش پرداخت می‌کنند تا موقعیت‌های خود را باز نگه دارند.

وضعیت بازار پیش از این بازگشت قیمت، نشان‌دهنده یک معامله پر ازدحام بود. حجم باز (Open Interest) در مشتقات اتر، که نشان‌دهنده ارزش کل قراردادهای معلق است، بالا بود.

نرخ‌های تامین مالی نیز مثبت بودند. معامله‌گران موقعیت خرید برای حفظ موقعیت‌های خود، به معامله‌گران موقعیت فروش پرداخت می‌کردند که این نشان‌دهنده اطمینان قوی به ادامه روند صعودی قیمت‌ها بود.

تصفیه ۲۶.۶۴ میلیون دلاری ETHUSDC با این الگو مطابقت دارد. موقعیتی با این حجم در یک جفت معاملاتی خاص، نشان می‌دهد که حداقل برخی از معامله‌گران از اهرم قابل توجهی به طور خاص بر روی اتر استفاده می‌کردند.

تمرکز این فعالیت‌ها در صرافی‌های بایننس، بایبیت و اوکی‌اکس نیز حائز اهمیت است. این پلتفرم‌ها میزبان بخش عمده‌ای از فعالیت‌های فیوچرز دائمی هستند، بنابراین قوانین حاشیه سود و موتورهای تصفیه آن‌ها بر شدت این رویدادها تأثیر می‌گذارد.

برای بازار گسترده‌تر، عدم توازن بین حدود ۵۴۵ میلیون دلار زیان در موقعیت‌های خرید و حدود ۶۴ میلیون دلار زیان در موقعیت‌های فروش، نکته قابل توجهی است.

موارد بعدی که باید مورد توجه قرار گیرند، نرخ‌های تامین مالی و حجم باز در مشتقات اتر هستند. اگر هر دو به سرعت به سطوح پیش از بازگشت قیمت بازگردند، ممکن است بازار در حال بازسازی همان وضعیت پر ازدحامی باشد که به تازگی فرو پاشیده است.

بیت‌کوین (BTC) اخیراً از مرز ۸۵ هزار دلار عبور کرد، اما بلافاصله با فشار فروش سنگینی روبرو شد. گزارش جدید موسسه معتبر تحلیل داده‌های زنجیره‌ای Glassnode هشدار می‌دهد که این جهش قیمتی با نگرانی‌هایی در مورد حجم معاملات پایین و ورود کند سرمایه جدید همراه بوده است و دارندگان کوتاه‌مدت در حال برداشت سود خود هستند. با وجود احساسات صعودی در بازار اختیار معامله، نمودار تصفیه نشان‌دهنده انباشت ریسک برای گاوها است و ۸۱ هزار دلار به عنوان یک سطح دفاعی کلیدی در کوتاه‌مدت تلقی می‌شود.

حجم معاملات پایین و ورود کند سرمایه جدید

بیت‌کوین (BTC) پس از عبور اخیر از مرز ۸۵ هزار دلار، با افت قیمت مواجه شد. آیا بازار در حال آماده‌سازی برای جهش بعدی است یا قدرت خود را از دست داده است؟ بر اساس گزارش تحلیلی جدید بازار که توسط موسسه معتبر تحلیل داده‌های زنجیره‌ای Glassnode در تاریخ ۷ اکتبر به وقت تایپه منتشر شد، این افزایش قیمت که ظاهراً قوی به نظر می‌رسید، در واقع با نگرانی‌های متعددی از جمله کمبود حجم معاملات، فقدان سرمایه جدید و شل شدن موقعیت‌های سهام همراه بوده است.

این گزارش ابتدا به مشکل «حجم معاملات سبک» در بازار اشاره می‌کند. میانگین حجم معاملات هفتگی در صرافی‌های اسپات به همراه ETFهای اسپات آمریکا حدود ۶.۸ میلیارد دلار در روز است. این رقم کمتر از حدود ۹۰ درصد از روزهای معاملاتی از ژانویه ۲۰۲۴ و بسیار پایین‌تر از اوج‌های دو سال گذشته است. حتی عبور قیمت از ۸۵ هزار دلار نیز نتوانسته است وضعیت کمبود حجم معاملات را تغییر دهد.

در زمینه پویایی سرمایه، در ۳۰ روز گذشته منتهی به ۵ اکتبر، خالص ورود سرمایه به ETFهای اسپات آمریکا، رشد ارزش بازار استیبل‌کوین‌ها و خریدهای خزانه شرکت‌ها در مجموع تنها حدود ۴.۹ میلیارد دلار بوده است. در همین حال، ارزش بازار تحقق‌یافته بیت‌کوین (Realized Cap) حدود ۱۲.۸ میلیارد دلار افزایش یافته است. این بدان معناست که کمتر از دو پنجم نیروی محرکه این افزایش قیمت از سرمایه جدید ناشی شده و مابقی حاصل جابجایی سرمایه موجود در قیمت‌های بالاتر بوده است. Glassnode معتقد است تا زمانی که ورود سرمایه به طور قابل توجهی افزایش نیابد، روند صعودی همچنان به تمایل دارندگان فعلی برای خرید در قیمت‌های بالاتر وابسته خواهد بود.

برداشت سود توسط دارندگان کوتاه‌مدت

وضعیت سهام نیز با چالش‌هایی روبرو است. در ۴ اکتبر، بیت‌کوین برای اولین بار بالای ۸۵ هزار دلار بسته شد، اما این امر منجر به موج قوی برداشت سود شد. داده‌ها نشان می‌دهند که ۸۶ درصد از بیت‌کوین‌های ورودی به صرافی‌ها در آن روز از «دارندگان کوتاه‌مدت» (کمتر از ۱۵۵ روز) بوده و همگی با سود فروخته شده‌اند که بالاترین نسبت در یک سال گذشته است.

علاوه بر این، رفتار در طول ساعات معاملاتی نیز معکوس شده است. قبل از جهش قیمتی در اواخر سپتامبر، بیشتر افزایش قیمت بیت‌کوین در ساعات معاملاتی آمریکا رخ می‌داد؛ اما پس از جهش، ساعات معاملاتی آمریکا (یعنی زمان اصلی معاملات سهام آمریکا و ETFها) به «فروشنده خالص» تبدیل شد. افزایش قیمت‌های اخیر تقریباً به طور کامل به خرید در ساعات معاملاتی آسیا و آخر هفته که نقدینگی کمتری دارند، متکی بوده است.

احساسات صعودی در بازار اختیار معامله و ریسک انباشت

با وجود ضعف خرید اسپات، احساسات معامله‌گران اختیار معامله (Options) بسیار خوش‌بینانه است. نسبت بازدهی و حجم معاملات اختیار خرید به اختیار فروش (Put/Call Ratio) کمتر از ۱ است و روزانه حدود ۱۷ میلیون دلار بیشتر برای خرید اختیار خرید (Call) نسبت به اختیار فروش (Put) هزینه می‌شود. با این حال، Glassnode هشدار می‌دهد که اگر قیمت ثابت بماند، این شرط‌بندی یک‌طرفه می‌تواند به گرم شدن بیش از حد بازار منجر شود.

از منظر نمودار تصفیه، ریسک بالقوه برای گاوها در حال انباشت است. در حال حاضر تنها حدود ۱۷ درصد از سطوح تصفیه بالای قیمت فعلی قرار دارند و بزرگترین خوشه‌های تصفیه به شدت در محدوده ۸۱,۷۰۰ تا ۸۳,۳۰۰ دلاری زیر قیمت فعلی متمرکز شده‌اند و حتی تا ۷۵,۰۰۰ دلار نیز امتداد می‌یابند. در حال حاضر، بزرگترین منطقه خرید اسپات در بازار بین ۸۱,۰۰۰ تا ۸۱,۲۵۰ دلار قرار دارد. با در نظر گرفتن موقعیت خوشه‌های تصفیه، ۸۱ هزار دلار خط دفاعی کلیدی خواهد بود که بیت‌کوین در صورت ادامه روند نزولی باید از آن محافظت کند.

خستگی در بازار آلت‌کوین‌ها و ریسک اهرم

علاوه بر بیت‌کوین، بخش آلت‌کوین‌ها (Altcoins) نیز نشانه‌های خستگی را نشان می‌دهد. آلت‌کوین‌هایی که تا پایان سپتامبر قوی بودند، اخیراً با افت عملکرد روبرو شده‌اند و نسبت آن‌ها که از بیت‌کوین بهتر عمل کرده‌اند، به شدت کاهش یافته است. Glassnode اشاره می‌کند که نسبت قراردادهای باز به ارزش بازار در آلت‌کوین‌های بزرگ و متوسط در حال افزایش است و به بالاترین حد خود از اکتبر ۲۰۲۵ رسیده است، که نشان‌دهنده انباشت اهرم است که هنوز تسویه نشده و در صورت ادامه روند نزولی قیمت، می‌تواند منجر به انفجارهای متوالی شود.

داده‌های کلان اقتصادی و انتظار برای داده‌های تورم

در زمینه اقتصاد کلان، داده‌های کلان اخیر آمریکا مانند PCE و مشاغل غیرکشاورزی نتوانسته‌اند محرک قابل توجهی برای بیت‌کوین ایجاد کنند و قیمت‌ها اغلب پس از یک جهش کوتاه، در عرض ۱۲ ساعت بازدهی خود را از دست داده‌اند. بازار در ادامه به دقت داده‌های تورم CPI که در ۱۴ اکتبر منتشر خواهد شد، برای یافتن جهت‌گیری بعدی توجه خواهد کرد.

رشد چشمگیر فعالیت توسعه‌دهندگان در شبکه سولانا؛ ثبت رکورد جدید در برنامه‌های فعال ماهانه

شبکه بلاکچین سولانا در ماه سپتامبر شاهد افزایش قابل توجهی در فعالیت توسعه‌دهندگان خود بوده است. داده‌های منتشر شده در پلتفرم X (توییتر سابق) نشان می‌دهد که تعداد برنامه‌های فعال منحصربه‌فرد ماهانه در این شبکه از مرز ۸۴۰۰ گذشت که این رقم به عنوان یک رکورد جدید توصیف شده است.

برنامه‌ها در سولانا معادل قراردادهای هوشمند در سایر بلاکچین‌ها هستند؛ کدهایی که زیربنای هرگونه تبادل، پل ارتباطی، ربات و بازی در این شبکه را تشکیل می‌دهند.

افزایش تعداد کیف پول‌های فعال و تراکنش‌های استیبل‌کوین

تعداد کیف پول‌های دارای موجودی در شبکه سولانا با رشد ۳۸.۵ درصدی نسبت به ماه قبل به ۱۶.۱ میلیون رسید. کیف پول‌های دارای موجودی، آن‌هایی هستند که دارای تعادل مالی هستند و از آدرس‌های رها شده که معمولاً تعداد کاربران را به طور کاذب افزایش می‌دهند، متمایز می‌شوند.

همچنین، تعداد آدرس‌های فعال روزانه استیبل‌کوین به ۸۸۸ هزار نفر رسید که نشان‌دهنده افزایش ۲۶۹ درصدی نسبت به سال گذشته است.

درآمد اپلیکیشن‌ها به اوج خود رسید

درآمد ماهانه اپلیکیشن‌ها در شبکه سولانا در ماه سپتامبر به ۱۸۰ میلیون دلار رسید که بالاترین میزان در ۹ ماه اخیر محسوب می‌شود. اوج درآمد روزانه نیز در تاریخ ۱۲ سپتامبر با ۷.۹۳۵ میلیون دلار ثبت شد. این رقم ۱۸۰ میلیون دلاری، معادل ۳۲ درصد از کل درآمد اپلیکیشن‌های بلاکچینی در آن ماه بوده است.

دسته‌بندی برنامه‌های فعال

بزرگترین دسته از برنامه‌های فعال، ربات‌های آربیتراژ و ساندویچ بودند که با ۸۷۷ برنامه فعال در صدر قرار گرفتند. پس از آن‌ها، برنامه‌های امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) با ۳۱۵ برنامه، پل‌های ارتباطی با ۲۸۸ برنامه، برنامه‌های بازی و کازینو با ۲۲۲ برنامه و پروتکل‌های تبادل با ۱۶۸ برنامه قرار گرفتند. از نام‌های برجسته در این میان می‌توان به AMM پلتفرم Pump.fun و Jupiter Aggregator v6 اشاره کرد.

ارائه دیدگاه متعادل‌تر

با این حال، لازم است این رقم برجسته با در نظر گرفتن جزئیات بیشتری تفسیر شود. داده‌های جداگانه‌ای که توسط SolanaFloor منتشر شده، تعداد برنامه‌های فعال ماهانه سولانا در ماه سپتامبر را ۷۶۹۹ عنوان کرده و آن را بالاترین سطح از ماه اوت ۲۰۲۵ توصیف کرده است، نه یک رکورد مطلق.

بر اساس همین تحقیق، از مجموع حدود ۴۲۵۰۰ برنامه مستقر شده در سولانا، تنها حدود ۳۱۱۸ برنامه در طول این دوره تعامل پایدار با کاربران را نشان داده‌اند.

صبح بخیر!

اخبار داغ امروز:

💰 OKX با ارزش‌گذاری ۲۵ میلیارد دلاری از Circle، ریپل و StanChart سرمایه جذب کرد

صرافی OKX سرمایه‌گذاری جدیدی را از سوی Circle، ریپل، بازوی سرمایه‌گذاری استاندارد چارترد (Standard Chartered) و شرکت معاملاتی Qube Research با ارزش‌گذاری ۲۵ میلیارد دلاری پیش از سرمایه‌گذاری دریافت کرد. مبلغ این سرمایه‌گذاری اعلام نشده است. این اقدام، سرمایه‌گذاری ماه مارس از سوی Intercontinental Exchange (ICE)، مالک بورس نیویورک، را با همان قیمت تکرار می‌کند.

این گروه از سرمایه‌گذاران برای OKX بسیار قابل توجه است. Circle صادرکننده USDC است. ریپل خدمات پرداخت را ارائه می‌دهد و RLUSD را صادر می‌کند. استاندارد چارترد، تحت توافقی با OKX، دارایی‌های پشت صندوق اوراق قرضه توکنیزه شده BlackRock را نگهداری می‌کند. Qube نیز در حال حاضر یکی از مشتریان OKX است و ظرفیت معاملاتی را فراهم می‌کند. هر یک از این شرکت‌ها یا با مسیری که OKX در پیش گرفته رقابت می‌کنند یا در حال حاضر با آن همکاری تجاری دارند.

این همان استراتژی است. استار شو (Star Xu) گفته است که این صرافی نقطه شروع بوده و این شرکت در حال تبدیل شدن به یک پلتفرم گسترده فناوری مالی است که در آن مشتریان پول خود را در یک مکان نگهداری، خرج، سرمایه‌گذاری و رشد می‌دهند. خریدن قطعاتی که دیگران مالک آن هستند، بهتر از ساختن آن‌هاست.

مشارکت با ICE روشن‌ترین گواه این موضوع است. OKXICE روز یکشنبه برای راه‌اندازی معاملات ۲۴ ساعته سهام توکنیزه شده ۶۳ شرکت آمریکایی که بر روی بلاک‌چین اختصاصی OKX اجرا می‌شوند و با استیبل‌کوین‌ها تسویه می‌شوند، درخواست ثبت کرد. در همان هفته، OKX یک اپلیکیشن مصرف‌کننده را راه‌اندازی کرد که سود ۱۰ درصدی بر روی استیبل‌کوین‌های دلاری پرداخت می‌کند و شو اظهار داشت که هوش مصنوعی در حال حاضر حدود ۹۵ درصد از کد شرکت را با هزینه ۱۰ میلیون دلار در ماه مدیریت می‌کند.

اینکه سهام توکنیزه شده موفق خواهد شد یا خیر، هنوز مشخص نیست. مک‌کواری (Macquarie) این هفته اعلام کرد که این امر به جذب نقدینگی کافی برای حفظ ثبات قیمت‌ها در ساعت ۳ صبح روز یکشنبه بستگی دارد و چارچوب موقت SEC باعث می‌شود موسسات از اتصال سیستم‌های خود اکراه داشته باشند. هم مک‌کواری و هم TD Securities انتظار دارند که تقاضای اولیه از سوی خرده‌فروشان باشد، زیرا موسسات در حال حاضر دسترسی ارزان به سهام آمریکا دارند.

پس این وضعیت ما را به کجا می‌رساند؟ هر صرافی بزرگ در حال انجام شرط‌بندی‌های مشابهی است. شرکت مادر Kraken میلیاردها دلار برای تبدیل شدن به زیرساخت مالی هزینه می‌کند. کوین‌بیس (Coinbase) معاملات آتی (perps)، سهام توکنیزه شده و وام‌های بیت‌کوین را اضافه کرده است. واضح است که سهام توکنیزه شده که در زیرساخت معاملاتی ارزهای دیجیتال (معاملات آتی، معاملات ۲۴ ساعته) ادغام شده‌اند، موضوع کلیدی این چرخه خواهد بود. و این امر ارزش بازار کسانی را که این موضوع را درک کنند، به طور قابل توجهی افزایش داده و آن‌ها را در این بخش پیشرو خواهد کرد.

خزانه‌های شرکتی و ETFها
ردیاب میم کوین‌ها

تقاضا برای کارت‌های رمزارزی در مناطقی که دسترسی به آن‌ها دشوارتر است، قوی‌تر است؛ تانژم (Tangem) این موضوع را همزمان با گسترش خدمات پرداخت خود-کاستودی (self-custodial) از طریق ویزا (Visa) اعلام کرد.

بیش از ۴۰ درصد از پرداخت‌های تانژم پِی (Tangem Pay) از آمریکای لاتین و بیش از ۳۰ درصد از ایالات متحده صورت می‌گیرد، در حالی که در برخی بازارها دسترسی به کارت‌های فیزیکی همچنان محدود است. این ارائه‌دهنده کیف پول رمزارزی سوئیسی به کوین‌تلگراف (Cointelegraph) گفت: «این صرفاً پرسشی درباره اینکه مردم کجا کارت رمزارزی می‌خواهند نیست. بلکه به این بستگی دارد که تقاضا، مقررات، زیرساخت بانکی و الزامات صدور کارت چگونه با هم همسو می‌شوند و امروزه این نقشه‌ها همیشه با هم منطبق نیستند.»

تانژم روز چهارشنبه اولین کارت فیزیکی ویزا خود را برای خریدهای حضوری و آنلاین و همچنین برداشت از خودپرداز معرفی کرد که در مرحله اول عرضه، به ۵۰۰۰ کارت محدود خواهد بود. این شرکت اعلام کرد که کاربران می‌توانند کارت را مستقیماً از کیف پول خود-کاستودی خود شارژ کرده و در صورت تعلیق یا بسته شدن کارت، وجوه را به کیف پول بازگردانند.

تانژم اظهار داشت: «خود-کاستودی یکی از موانع اصلی را برطرف می‌کند: هیچ نگهدارنده‌ای بین کاربر و دارایی‌هایش وجود ندارد. اما هنگامی که این دارایی‌ها وارد یک شبکه پرداخت تحت نظارت می‌شوند، مجموعه‌ای دیگر از موانع پدیدار می‌گردد.»

این شرکت افزود که در حال حاضر قادر به ارسال کارت‌های فیزیکی تانژم پِی به حدود ۲۰ کشور از جمله چین، روسیه، کره شمالی و فلسطین نیست. به گفته این شرکت، این محدودیت‌ها لزوماً منعکس‌کننده قوانین حاکم بر خود رمزارزها نیست. الزامات «مشتری خود را بشناسید» (KYC)، تحریم‌ها، قوانین بانکی محلی و انطباق با الزامات صدور کارت، همگی می‌توانند بر در دسترس بودن کارت‌های مرتبط با رمزارز تأثیر بگذارند.

تانژم گفت: «شرایطی که می‌توانند تقاضا برای رمزارز را به عنوان یک مسیر مالی جایگزین ایجاد کنند، می‌توانند صدور کارت تحت نظارت را دشوارتر سازند.»

در همین راستا، تانژم همچنین بازگشت وجه (cashback) را در قالب استیبل‌کوین USDC سیرکل (Circle) معرفی می‌کند که نرخ آن برای کاربران Basic یک درصد و برای کاربران Plus دو درصد در خریدهای واجد شرایط خواهد بود. این شرکت قصد دارد اولین کارت‌های فیزیکی تانژم پِی را در رویداد Token2049 در سنگاپور به نمایش بگذارد.

صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین در آمریکا دوباره مثبت شدند؛ ورود ۱۱۸.۸۶ میلیون دلاری سرمایه

صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین (ETF) در ایالات متحده روز سه‌شنبه با ورود خالص ۱۱۸.۸۶ میلیون دلاری سرمایه، دوباره به قلمرو مثبت بازگشتند. بخش عمده این ورود سرمایه به صندوق IBIT شرکت بلک‌راک اختصاص داشت. در مقابل، صندوق‌های اتریوم برای ششمین روز متوالی شاهد خروج سرمایه بودند، در حالی که صندوق‌های XRP و HYPE خرید اندکی را تجربه کردند.

بازار صندوق‌های قابل معامله ارزهای دیجیتال (ETF) روز سه‌شنبه شاهد شکاف قابل توجهی در موقعیت‌گیری نهادی بود. […]

رابین‌هود اولین خرید شرکتی بیت‌کوین خود را انجام داد و ۲۵ میلیون دلار بیت‌کوین به ترازنامه خود افزود. این اقدام در راستای گسترش فعالیت‌های این شرکت در بازار ارزهای دیجیتال صورت گرفته است.

تعهد به اکوسیستم رمزارزها

یوهان کربرت، مدیر بخش رمزارز رابین‌هود، در مصاحبه‌ای در اجلاس دارایی‌های دیجیتال آسیا (Digital Asset Summit Asia) اعلام کرد که این خرید به منظور نشان دادن تعهد رابین‌هود به بیت‌کوین و اکوسیستم گسترده‌تر رمزارزها انجام شده است، نه به عنوان آغاز یک استراتژی گسترده خزانه داری بیت‌کوین.

کربرت گفت: «توانایی افزودن ۲۵ میلیون دلار بیت‌کوین به دارایی‌هایمان، واقعاً نشان‌دهنده میزان تعهد ما به این فضا است.»

وی افزود که بیت‌کوین خریداری شده در حال حاضر در ترازنامه رابین‌هود نگهداری خواهد شد. این شرکت هنوز هدف مشخصی برای بیت‌کوین یا برنامه‌ای برای خریدهای منظم اعلام نکرده است.

گامی در جهت گسترش کسب‌وکار رمزارز

اختصاص ۲۵ میلیون دلار در مقایسه با ارزش بازار حدود ۱۰۰ میلیارد دلاری رابین‌هود نسبتاً ناچیز است. با این حال، این اقدام نشان‌دهنده تغییری در رویکرد شرکت است؛ از صرفاً تسهیل فعالیت‌های رمزارزی برای مشتریان به نگهداری بیت‌کوین به عنوان یک دارایی شرکتی.

این خرید شرکتی بیت‌کوین در حالی صورت می‌گیرد که رابین‌هود به گسترش کسب‌وکار رمزارز خود ادامه می‌دهد. این شرکت همچنین در حال کار بر روی Robinhood Chain و آماده‌سازی قراردادهای آتی دائمی (perpetual futures) برای کاربران واجد شرایط در ایالات متحده است که به طیف محصولات معاملاتی رمزارز موجود آن اضافه می‌شود.

کربرت اشاره کرد که این شرکت ممکن است در آینده از بیت‌کوین‌های در اختیار خود برای اهداف دیگر استفاده کند، اما جزئیات یا جدول زمانی مشخصی در این زمینه ارائه نکرد.

تخمین میزان بیت‌کوین خریداری شده

تاکنون، رابین‌هود مقدار دقیق بیت‌کوین خریداری شده را فاش نکرده است. بر اساس تخصیص ۲۵ میلیون دلاری گزارش شده و قیمت بیت‌کوین در زمان خرید، این دارایی می‌تواند حدود ۲۹۴ بیت‌کوین باشد، اما این تنها یک تخمین است و رقم تأیید شده‌ای از سوی رابین‌هود نیست.

این خرید با شرکت‌هایی که انباشت بیت‌کوین را بخش مرکزی استراتژی خزانه داری شرکتی خود قرار داده‌اند، متفاوت است. رابین‌هود برنامه‌ای برای تبدیل بیت‌کوین به بخش عمده‌ای از ذخایر خود یا تعیین هدف انباشت بلندمدت اعلام نکرده است. در عوض، این شرکت خرید ۲۵ میلیون دلاری را گامی اولیه توصیف کرده است، در حالی که به توسعه کسب‌وکار گسترده‌تر رمزارز خود ادامه می‌دهد.

بنابراین، این حرکت به رابین‌هود امکان می‌دهد تا مستقیماً در معرض بیت‌کوین به عنوان یک دارایی شرکتی قرار گیرد، بدون اینکه نشان‌دهنده تغییر ترازنامه شرکت به سمت یک مدل خزانه داری اختصاصی بیت‌کوین باشد.