Blog

پیش‌بینی قیمت اتریوم با کاهش عمق دفتر سفارشات آن به ۳۵ تا ۴۵ درصد بیت‌کوین، روند نزولی دارد. اتریوم با قیمت ۲۷۲۵ دلار معامله می‌شود که در ۲۴ ساعت گذشته ۱ درصد افزایش یافته است، در حالی که بیت‌کوین با قیمت ۸۶۳۰۰ دلار و افزایش ۱.۴ درصدی همراه بوده است. مشکل صرفاً نقدینگی ضعیف‌تر اتریوم نیست؛ در حالی که دفاتر سفارشات اتریوم ثابت مانده‌اند، دفاتر بیت‌کوین عمیق‌تر شده‌اند.

تحلیل CoinGecko در هشت صرافی متمرکز بزرگ، عمق میانه اتریوم را ۱۳ تا ۱۴ میلیون دلار نشان می‌دهد. عمق میانه بیت‌کوین در سفارشات خرید ۲۹ میلیون دلار و در سفارشات فروش ۳۷ میلیون دلار است و این عمق در حدود ۰.۱۵ درصد قیمت میانه اندازه‌گیری شده است. بایننس در هر دو دارایی پیشتاز است؛ MEXC با حدود ۴۵۰ هزار دلار یک استثنای قابل توجه است.

در همین حال، بازار گسترده‌تر قوی‌تر است؛ ارزش کل بازار حدود ۱ درصد افزایش یافته و به ۳.۰۱ تریلیون دلار رسیده است و بیت‌کوین به طور مختصر سطح ۸۷۰۰۰ دلار را آزمایش کرد. برای اتریوم، شکاف نقدینگی زمانی بیشترین اهمیت را پیدا می‌کند که نوسانات باعث عبور سفارشات بزرگ‌تر از دفاتر سفارشات نازک‌تر شود؛ سطوح قیمت فعلی تعیین‌کننده این است که آیا بهبود آن می‌تواند خریداران بیشتری را جذب کند یا خیر.

اتریوم نزدیک به ۲۷۲۵ دلار است، اما همچنان زیر سطح مقاومت ۲۷۷۵ دلار قرار دارد. سطح حمایتی نزدیک به ۲۶۴۵ دلار است و روند فعلی سازنده است اما قاطع نیست.

منطقه مقاومت ۸۷۰۰۰ تا ۸۷۴۰۰ دلاری بیت‌کوین، آزمون کوتاه‌مدت است؛ شکست پایدار می‌تواند هدف ۹۰۰۰۰ دلاری بیت‌کوین در بازار را تقویت کند. اتریوم عقب مانده است و چشم‌انداز صعودی آن به حفظ سطح ۲۶۴۵ دلار و بازپس‌گیری ۲۷۷۵ دلار قبل از تبدیل شدن ۳۰۰۰ دلار به یک هدف معتبر بستگی دارد.

بازار بر آزمایش مقاومت بیت‌کوین تمرکز کرده است، در حالی که اهرم اتریوم و تقاضای اسپات، دریچه دیگری برای سنجش اینکه آیا افزایش قیمت‌ها پشتوانه بادوامی دارند، ارائه می‌دهند.

سناریوی صعودی: اتریوم سطح ۲۶۴۵ دلار را حفظ می‌کند، ۲۷۷۵ دلار را پشت سر می‌گذارد و قدرت نسبی خود را بهبود می‌بخشد؛ ۳۰۰۰ دلار در دیدرس قرار می‌گیرد. سناریوی پایه: قیمت در حدود ۲۷۰۰ دلار تثبیت می‌شود در حالی که تلاش بیت‌کوین برای شکستن، روند را تعیین می‌کند. ابطال سناریو: از دست دادن قاطع سطح ۲۶۴۵ دلار، بهبود را تضعیف کرده و ریسک نزولی را افزایش می‌دهد.

عمق کم می‌تواند حرکات را در هر دو جهت تقویت کند. سطوح را زیر نظر داشته باشید.

بهبود اتریوم به دارندگان آن دلیلی برای باقی ماندن می‌دهد، اما دفاتر سفارشات نازک‌تر، راحتی اجرای سفارشات بزرگ، به ویژه در زمان نوسانات را محدود می‌کند. اگر حرکت در زیر مقاومت متوقف شود، جستجو برای سرمایه‌گذاری ممکن است فراتر از دارایی‌های تثبیت شده گسترش یابد. این یک بده بستان است، نه تضمینی برای بازده بهتر.

LiquidChain ($LIQUID) یک پروژه زیرساخت لایه ۳ است که خود را به عنوان “لایه نقدینگی بین زنجیره‌ای” معرفی می‌کند. این پروژه با هدف ترکیب نقدینگی بیت‌کوین، اتریوم و سولانا در یک محیط اجرایی واحد، به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا یک بار استقرار یافته و به هر سه اکوسیستم دسترسی پیدا کنند.

این پروژه برای آنچه پس از L2 می‌آید، ساخته شده است.

ویژگی‌های آن شامل لایه نقدینگی یکپارچه، اجرای تک مرحله‌ای، تسویه قابل تأیید و معماری استقرار یکباره است. قیمت پیش‌فروش ۰.۰۱۴۹۶۲ دلار است و ۹۸۰ هزار دلار جمع‌آوری شده است. سود سهام با بازده سالانه ۱۱۰۰ درصد که فقط برای خریداران پیش‌فروش در نظر گرفته شده، به عنوان یک گزینه قطعی معرفی شده است.

قبل از بسته شدن پنجره خرید زودهنگام، LiquidChain را تحقیق کرده و جزئیات پروژه را بررسی کنید.

بهترین پیش‌فروش‌های توکن را کشف کنید.

OKXICE قصد راه‌اندازی پلتفرم معاملاتی ۲۴ ساعته سهام توکنیزه را دارد

OKXICE، سرمایه‌گذاری مشترک صرافی ارز دیجیتال OKX و شرکت مالک بورس نیویورک (NYSE) یعنی Intercontinental Exchange (ICE)، به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) اطلاع داده است که قصد دارد یک پلتفرم معاملاتی شبانه‌روزی برای سهام توکنیزه راه‌اندازی کند. اندرو کوئومو، یکی از مدیران این شرکت، روز دوشنبه در توییتی این خبر را اعلام کرد.

این سرمایه‌گذاری مشترک، اطلاعیه‌ای با تاریخ ۴ اکتبر تحت عنوان “معافیت نوآوری” SEC منتشر کرده است. این معافیت که از ۱۷ سپتامبر اجرایی شده، به پلتفرم‌های واجد شرایط اجازه می‌دهد تا سهام توکنیزه را بدون نیاز به ثبت‌نام به عنوان بورس، معامله کنند. طبق این اطلاعیه، OKXICE به صورت ۲۴ ساعته و هفت روز هفته فعالیت خواهد کرد.

کوئومو در توییتی نوشت: “امروز ما گام مهمی را برای OKXICE، سرمایه‌گذاری مشترک بین @okx و Intercontinental Exchange، شرکت مادر @NYSE اعلام می‌کنیم: OKXICE به SEC اطلاع داده است که قصد داریم پلتفرم اوراق بهادار توکنیزه (TSV) خود را تحت معافیت نوآوری جدید SEC راه‌اندازی کنیم.”

SEC به صورت فردی پلتفرم‌ها را تأیید نمی‌کند. شرکت‌هایی که شرایط معافیت را احراز کنند، به این نهاد اطلاع داده و سپس می‌توانند تحت آن شرایط فعالیت کنند.

کوئومو، فرماندار سابق نیویورک، این اقدام را “گامی تاریخی به سوی وال استریت واقعاً جهانی و ۲۴ ساعته” خواند.

این اطلاعیه نام شرکت‌هایی چون Nvidia، Tesla، Apple، Microsoft و SpaceX را در کنار شرکت‌های مرتبط با ارز دیجیتال مانند Coinbase، Circle، Strategy، Robinhood، BitGo و Securitize ذکر کرده است. هر سهم توکنیزه در کنار یکی از سه استیبل‌کوین USDC، USDG یا USDT شرکت Tether معامله خواهد شد.

در ماه ژوئن، سخنگوی OKX به Fortune گفته بود که این سرمایه‌گذاری مشترک بر توکنیزه کردن سهام فهرست شده در بورس نیویورک تمرکز خواهد کرد. با این حال، Nvidia، Tesla، Apple و Microsoft همگی در نزدک (Nasdaq) فهرست شده‌اند.

طبق این اطلاعیه، شرکت سازنده تراشه Cerebras Systems پیش از این اعتراض خود را نسبت به این سرمایه‌گذاری مشترک به اطلاع رسانده است. این معافیت به اشخاص ثالث اجازه می‌دهد تا سهام یک شرکت را بدون دخالت آن توکنیزه کنند، اما پلتفرم باید به ناشر اطلاع دهد و ۳۰ روز فرصت برای اعتراض به آن بدهد. در صورت اعتراض، توکن‌ها نمی‌توانند در آنجا معامله شوند. Cerebras در لیست اطلاعیه ذکر نشده است.

معاملات از طریق استخرهای نقدینگی مجاز Uniswap v4 در XLayer، یک بلاک‌چین لایه ۲، با یک قرارداد هوشمند سفارشی که هر تراکنش را بررسی می‌کند، انجام خواهد شد. تنها کیف پول‌هایی که دارای یک توکن غیرقابل انتقال Soulbound هستند که پس از بررسی هویت، مبارزه با پولشویی و تحریم‌ها توسط نهاد آمریکایی OKX صادر شده است، می‌توانند معامله کنند یا نقدینگی تأمین کنند.

این اطلاعیه هشدار می‌دهد که قیمت‌های توکنیزه شده که صرفاً توسط استخرها تعیین می‌شوند، ممکن است از قیمت سهام اصلی منحرف شوند، به‌ویژه خارج از ساعات معاملاتی عادی.

خود توکن‌ها از یک شخص ثالث مستقل که تنها به عنوان “توکنیزه کننده” توصیف شده و سهام اصلی را به نسبت یک به یک از طریق یک کارگزار-معامله‌گر ثبت شده نگهداری می‌کند، تأمین می‌شوند. نام این شخص در اطلاعیه ذکر نشده است. طبق این پرونده، دارندگان این توکن‌ها مستحق دریافت همان سود سهام و حقوق رأی سهامداران عادی هستند.

ICE و OKX در ماه ژوئن، سه ماه پس از آنکه ICE سهم اقلیتی در OKX با ارزش‌گذاری ۲۵ میلیارد دلار را به دست آورد، این سرمایه‌گذاری مشترک ۵۰-۵۰ را تشکیل دادند. این دو پیش از این قراردادهای آتی دائمی مبتنی بر ارز دیجیتال برای نفت را برای مشتریان غیرآمریکایی به بازار عرضه کرده بودند. کوئومو که دادستان کل سابق نیویورک نیز بوده است، از سال ۲۰۲۳ با OKX همکاری داشته است.

SEC این معافیت را در ۱۷ سپتامبر صادر کرد، ماه‌ها پس از آنکه پل اتکینز، رئیس SEC، هدف ژانویه را پس از فشار گروه‌های وال استریت، تعدیل کرد و چند روز پس از آنکه قانون Clarity Act در سنا پیشرفت نکرد.

اتکینز گفته بود که SEC “در چارچوب اختیارات قانونی خود” عمل می‌کند و مقامات این معافیت را به عنوان یک پل موقت به سوی تدوین قوانین دائمی توصیف کردند.

کریس هیز، مدیر اجرایی ائتلاف بازارهای توکنیزه، در آن زمان به Crypto in America گفت: “این معافیت می‌تواند پلتفرم‌های معاملاتی DeFi و استخرهای نقدینگی را در رقابت مستقیم‌تری با صرافی‌های سنتی قرار دهد.”

این اطلاعیه تاریخ دقیقی برای راه‌اندازی اعلام نکرده است.

اتریوم در مسیر قله‌های جدید؛ پیش‌بینی رشد ۶۰ هزار دلاری در چند سال آینده

تام لی، رئیس تحقیقات فاند استرات و مدیر بیت‌مین، پیش‌بینی کرده است که اتریوم امسال می‌تواند به بالاترین رکورد خود دست یابد و در چند سال آینده به طور بالقوه تا ۶۰ هزار دلار افزایش یابد.

لی این اظهارات را در مصاحبه‌ای با Coinage مطرح کرد و در آن به بررسی عملکرد اخیر قیمت اتریوم، تقاضای نهادی، توکنیزاسیون و بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال پرداخت.

اتریوم در اواخر سپتامبر، علی‌رغم افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر، حدود ۸۰ درصد از پایین‌ترین سطح خود در ماه ژوئن نزدیک به ۱۵۰۰ دلار، به حدود ۲۷۰۰ دلار رسیده بود.

لی انتظار دارد که قیمت اتریوم رکورد قبلی خود را بشکند و قبل از پایان سال از ۵۰۰۰ دلار فراتر رود.

در پاسخ به این سوال که آیا اتریوم امسال می‌تواند به بالاترین رکورد خود دست یابد، لی گفت: “قطعاً.” او همچنین پیش‌بینی کرد که اتریوم می‌تواند در عرض چند سال به حدود ۶۰ هزار دلار برسد. این تخمین تا حدی بر اساس چرخه‌های قیمتی قبلی اتریوم است.

اتریوم از زیر ۱۰۰ دلار در پایان سال ۲۰۱۸ به نزدیک ۴۹۰۰ دلار در سال ۲۰۲۱ رسید. لی معتقد است که یک حرکت مشابه بزرگ پس از یک دوره طولانی تثبیت می‌تواند ETH را به ۶۰ هزار دلار برساند.

لی گفت: “آیا اتریوم می‌تواند ۱۰ تا ۱۲ برابر بالاتر از اوج قبلی خود یعنی ۵۰۰۰ دلار رشد کند؟ من فکر می‌کنم این بسیار محتمل است.”

وی افزود که اتریوم می‌تواند در کوتاه‌مدت به حدود ۳۰۰۰ دلار برسد و قبل از پایان سال به خوبی از ۵۰۰۰ دلار فراتر رود.

فدرال رزرو در ۱۶ سپتامبر نرخ بهره کلیدی خود را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و محدوده هدف را به ۳.۷۵ تا ۴ درصد رساند. این تصمیم با رای ۱۲-۰ تصویب شد. لی گفت که واکنش بازار مهم بود زیرا اتریوم و سایر دارایی‌های رمزارزی علی‌رغم افزایش نرخ بهره به رشد خود ادامه دادند.

اتریوم در ماه ژوئن به حدود ۱۵۰۰ دلار سقوط کرده بود قبل از اینکه در اواخر سپتامبر به حدود ۲۷۰۰ دلار بازگردد. لی گفت که این حرکت نشان می‌دهد بازار رمزارز ممکن است در حال ورود به یک چرخه صعودی جدید باشد.

او همچنین استدلال کرد که فدرال رزرو می‌تواند در صورت ادامه کاهش تورم، در نهایت به سمت یک سیاست خنثی بازگردد.

قیمت اصلی مصرف‌کننده در ماه اوت نسبت به سال قبل ۲.۴ درصد افزایش یافت که نسبت به ۲.۵ درصد در ماه ژوئیه کاهش یافته است. لی گفت که بخشی از تورم باقی‌مانده می‌تواند به حوزه‌هایی مانند هزینه‌های مدیریت دارایی و قیمت‌های بالاتر حافظه فلش مورد استفاده در محصولات فناوری مرتبط باشد.

بر اساس تحلیل تیم او، لی معتقد است که تورم اساسی می‌تواند نزدیک به ۲ درصد باشد.

اتریوم همچنین شاهد افزایش تقاضا از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس اسپات اتر آمریکا بوده است. در ۲۲ سپتامبر، ETFهای اسپات اتر آمریکا ۱۶۲.۲ میلیون دلار ورودی ثبت کردند که سومین روز متوالی از جریان‌های مثبت را نشان می‌دهد.

صندوق اتریوم بلک راک ۸۸.۱ میلیون دلار و صندوق فیدلیتی ۳۳.۶ میلیون دلار به خود اختصاص دادند. لی گفت که چرخه فعلی می‌تواند گروه گسترده‌تری از سرمایه‌گذاران را نسبت به چرخه‌های قبلی رمزارز جذب کند.

او به توکنیزاسیون، تغییرات در مقررات رمزارز و استفاده فزاینده از فناوری بلاک‌چین توسط شرکت‌های مالی به عنوان عواملی اشاره کرد که می‌توانند سرمایه‌گذاران بیشتری را وارد بازار کنند.

به گفته لی، چرخه‌های قبلی رمزارز عمدتاً توسط حوزه‌های خاصی مانند عرضه‌های اولیه سکه (ICO)، NFTها، میم کوین‌ها و استیبل کوین‌ها هدایت می‌شدند. او معتقد است که چرخه فعلی دارای طیف وسیع‌تری از کاربردهای بالقوه است.

لی گفت که موسسات مالی به طور فزاینده‌ای به فناوری بلاک‌چین برای توکنیزه کردن دارایی‌ها و ایجاد محصولات مالی جدید نگاه می‌کنند.

او گفت که شرکت‌ها احتمالاً زمانی بلاک‌چین را اتخاذ خواهند کرد که بهبود قابل توجهی در هزینه‌های عملیاتی، تولید درآمد یا تجربه مشتری ایجاد کند.

لی سهام توکنیزه شده را به عنوان یک نمونه از این روند معرفی کرد.

کمیسیون بورس و اوراق بهادار در ۱۷ سپتامبر یک معافیت نوآوری صادر کرد که به نسخه‌های توکنیزه شده خاصی از سهام فهرست شده در ایالات متحده اجازه می‌دهد تا تحت این دستور در شبکه‌های بلاک‌چین معامله شوند.

این تحول اندکی پس از آن رخ داد که قانون شفافیت پس از رای ۴۹-۵۰ در سنا پیشرفت نکرد.

لی همچنین به ساعات معاملاتی طولانی‌تر که توسط بورس‌های مالی سنتی برنامه‌ریزی شده‌اند، اشاره کرد. نزدک برنامه‌هایی برای معاملات تقریباً ۲۳ ساعت در روز، پنج روز در هفته اعلام کرده است، در حالی که بورس نیویورک تأییدیه برای روز معاملاتی ۲۲ ساعته را دریافت کرده است.

لی گفت که این حرکت می‌تواند بازارهای سنتی را به مدل معاملاتی همیشه فعال که توسط بازارهای رمزارزی استفاده می‌شود، نزدیک‌تر کند.

لی همچنین تصمیم رابین‌هود برای ساخت رابین‌هود چین بر بستر اتریوم را برجسته کرد.

بر اساس اطلاعات مورد بحث در مصاحبه، رابین‌هود چین در دو ماه اول خود ۲.۱ میلیارد دلار دارایی توکنیزه شده را جذب کرد، در حالی که ۱.۵ میلیارد دلار در برنامه‌های در حال اجرا بر روی شبکه واریز شد.

لی گفت که رابین‌هود به دلیل امنیت و نقدینگی اتریوم را انتخاب کرده است و صرفاً بر کارمزد تراکنش تمرکز نکرده است.

لی گفت: “من فکر می‌کنم رابین‌هود تصمیم گرفت اتریوم را انتخاب کند… زیرا امن‌ترین و نقدشونده‌ترین زنجیره است.”

او استدلال کرد که اتریوم برای افزایش ارزش ETH لزوماً نیازی به جذب تمام کارمزدهای تولید شده توسط برنامه‌های ساخته شده بر روی آن ندارد.

در عوض، او اتریوم را به طور فزاینده‌ای به عنوان دارایی‌ای می‌بیند که سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها آن را نگهداری می‌کنند، در حالی که شبکه از برنامه‌های مالی اضافی پشتیبانی می‌کند.

تحلیلگر نسبت به ریزش بیت‌کوین در روز دوشنبه پس از رشد یکشنبه هشدار داد

رشد روز یکشنبه بیت‌کوین، الگوی آشنایی را دوباره در کانون توجه قرار داده است. علی مارتینز، تحلیلگر بازار، روز چهارم اکتبر هشدار داد که ممکن است بیت‌کوین در روز دوشنبه شاهد افت قیمت باشد.

به گفته وی، چندین مورد معکوس شدن روند قیمت از روز یکشنبه به دوشنبه و همچنین سیگنال‌های فروش جدید از اندیکاتور TD Sequential در بیت‌کوین، اتریوم و سولانا، نشانه‌هایی برای احتیاط هستند.

مارتینز نوشت که در ماه گذشته، تحرکات قیمت بیت‌کوین در روزهای یکشنبه اغلب در روز دوشنبه معکوس شده است. رشدهای روز یکشنبه با افت قیمت و افت‌های روز یکشنبه با بهبود همراه بوده‌اند. با توجه به اینکه بیت‌کوین در روز چهارم اکتبر بیش از ۱ درصد رشد داشته است، این تحلیلگر استدلال کرد که این الگو دوباره به کانون توجه بازگشته است.

این ناظر بازار جدولی را منتشر کرد که پنج جفت روز یکشنبه و دوشنبه بین ۲۹ اوت تا ۲۸ سپتامبر را پوشش می‌دهد و در هر جفت، جهت روند معکوس شده است. به عنوان مثال، رشد ۰.۵۰ درصدی در روز یکشنبه ۲۹ اوت و ۰.۶۶ درصدی در روز یکشنبه ۶ سپتامبر، با افت ۰.۶۸ درصدی و ۱.۵۴ درصدی در روزهای دوشنبه دنبال شد. افت‌های ۰.۵۷ درصدی در روز یکشنبه ۱۳ سپتامبر و ۰.۱۰ درصدی در روز یکشنبه ۲۰ سپتامبر، با رشد ۱.۷۵ درصدی و ۶.۷۱ درصدی در روزهای دوشنبه همراه بودند. در ۲۷ سپتامبر، بیت‌کوین با رشد ۰.۰۱ درصدی روز یکشنبه به کار خود پایان داد و در روز دوشنبه ۱.۱۲ درصد افت کرد.

البته، پنج هفته ممکن است نمونه‌ای کوچک به نظر برسد و آخرین رشد روز یکشنبه تقریباً مسطح بود.

هشدار دوم از اندیکاتور TD Sequential می‌آید؛ ابزاری فنی که تلاش می‌کند نقاطی را شناسایی کند که ممکن است حرکت فعلی قیمت قدرت خود را از دست بدهد. مارتینز خاطرنشان کرد که نمودار چهار ساعته بیت‌کوین سیگنال فروش را نشان داده است و هر یک از چهار سیگنال مشابه قبلی با افت قیمت همراه بوده‌اند. مثال‌های قبلی که وی به اشتراک گذاشت، افت‌های ۱.۷۴ درصدی، ۴.۳۷ درصدی، ۳.۱۱ درصدی و ۱.۹۶ درصدی را نشان می‌دادند.

اتریوم و سولانا نیز سیگنال‌های مشابهی تولید کرده‌اند. دو مورد اخیر مشابه در اتریوم، پیش از افت‌های ۵.۴۰ درصدی و ۳.۳۱ درصدی رخ دادند، در حالی که سه مورد قبلی در سولانا با افت‌های ۲.۴۴ درصدی، ۵.۷۶ درصدی و ۵.۳۰ درصدی همراه بودند.

قیمت بیت‌کوین پس از گزارش شغلی ضعیف‌تر از حد انتظار آمریکا در روز جمعه، از مرز ۸۷,۰۰۰ دلار عبور کرد و سپس به زیر ۸۴,۰۰۰ دلار سقوط کرد. لیسی ژانگ از تحقیقات Bitget Wallet گفت که ۸۷,۵۰۰ دلار سطح مقاومت حیاتی است، در حالی که سطح حمایت در محدوده ۸۲,۰۰۰ تا ۸۵,۰۰۰ دلار قرار دارد.

در زمان نگارش این گزارش، داده‌های CoinGecko نشان می‌دهند که ارز دیجیتال اصلی بازار با چند صد دلار اختلاف، بالای ۸۶,۰۰۰ دلار معامله می‌شود که حدود ۱.۵ درصد در ۲۴ ساعت و نزدیک به ۴ درصد در هفت روز گذشته رشد داشته است. سود دو هفته و ۳۰ روزه تقریباً ۶ درصد و بیش از ۸ درصد بوده است، اگرچه قیمت همچنان حدود ۳۱ درصد نسبت به سال جاری و تقریباً به همان میزان از بالاترین رکورد خود یعنی بیش از ۱۲۶,۰۰۰ دلار پایین‌تر است.

افزایش ۱۱ درصدی قیمت ADA؛ دلیل پامپ کاردانو در بحبوحه کاهش فعالیت صرافی‌های غیرمتمرکز چیست؟

امروز در اخبار کاردانو، قیمت ADA در ۲۴ ساعت گذشته با ۱۱ درصد افزایش به ۰.۲۷ دلار رسید که قوی‌ترین رشد روزانه درصدی از ۱۸ سپتامبر تاکنون محسوب می‌شود و ارزش بازار کاردانو را به ۱۰.۲ میلیارد دلار رساند.

این افزایش قیمت با داده‌های DefiLlama در تضاد است؛ این داده‌ها نشان می‌دهند که حجم معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) کاردانو از ۱۱.۷۴ میلیون دلار در اول اکتبر به ۵.۷۲ میلیون دلار در سوم اکتبر کاهش یافته است. این واگرایی، پشتوانه اصلی این روند صعودی را زیر سوال می‌برد.

ADA در طول هفت روز گذشته حدود ۱۰ درصد رشد داشته است، در حالی که حجم معاملات ۲۴ ساعته آن با ۹۵۰ میلیون دلار، حدود ۱.۵ درصد از کل حجم معاملات ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده است. این ارقام، معاملات ADA را در سراسر بازارها پوشش می‌دهند و مبادلات انجام شده صرفاً در DEXهای مبتنی بر کاردانو را اندازه‌گیری نمی‌کنند.

گاوهای $ADA در حال تلاش هستند #Cardano pic.

twitter.com/cewopeY0a2

داده‌های DefiLlama حجم معاملات هفتگی DEX کاردانو را ۴۲ میلیون دلار اعلام کرده‌اند که تقریباً ۳.۵ برابر کل هفته قبل است. این مقایسه هفتگی قوی‌تر، تفسیر قرائت‌های روزانه اخیر را تغییر می‌دهد: گردش مالی از اوج اخیر عقب‌نشینی کرده است، اما این داده‌ها نشان‌دهنده فروپاشی پایدار در فعالیت کاردانو در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) نیستند.

حجم معاملات روزانه DEX در اول اکتبر ۱۱.۷ میلیون دلار، در دوم اکتبر ۶.۰۸ میلیون دلار، در سوم اکتبر ۵.۷۲ میلیون دلار و در چهارم اکتبر ۴.۰۵ میلیون دلار بوده است. این کاهش قابل توجه است، اما معیارهای مورد استفاده، دامنه‌ها و دوره‌های زمانی متفاوتی نسبت به حجم کلی ADA در DefiLlama دارند و نمی‌توان آن‌ها را به عنوان مقایسه‌ای مستقیم از جریان‌های معاملاتی یکسان در نظر گرفت.

بنابراین، نتیجه‌گیری محدودتر این است که یک روند صعودی در بازار ارزهای دیجیتال می‌تواند ADA را بالا ببرد، بدون اینکه لزوماً نشان‌دهنده افزایش همسان در استفاده از برنامه‌های کاربردی کاردانو باشد. جریان‌های بازار متمرکز، فعالیت مشتقات و موقعیت‌گیری سرمایه‌گذاران همگی می‌توانند در حرکت قیمت این توکن نقش داشته باشند.

با این حال، شواهد ارائه شده، کاتالیزور مشخصی برای این حرکت شناسایی نمی‌کنند. چارچوب “نقدی در مقابل مومنتوم” در اینجا مفید است، زیرا قدرت قیمت را از شواهد تقاضای زیربنایی جدا می‌کند.

فاصله بلندمدت همچنان قابل توجه است: ADA در اولین نگاه، همچنان ۹۱ درصد پایین‌تر از اوج تاریخی ۳.۱۰ دلاری خود در ۲ سپتامبر ۲۰۲۱ قرار داشت.

این زمینه، حرکت روزانه را بی‌اعتبار نمی‌کند، اما تفاوت بین یک بازگشت کوتاه‌مدت شدید و یک تغییر روند گسترده‌تر را برجسته می‌سازد. همانند سایر شکست‌های آلت‌کوین‌ها، سوال دوام این است که آیا تقاضا فراتر از موج اولیه مومنتوم ادامه می‌یابد یا خیر.

برای فعالیت‌های درون زنجیره‌ای، اوج حجم DEX در اول اکتبر یک نقطه مقایسه مفید است، نه آستانه‌ای که قیمت باید به آن برسد. بازگشت به سمت آن قرائت، شواهد قوی‌تری مبنی بر بهبود معاملات بومی کاردانو ارائه می‌دهد؛ با این حال، حجم به تنهایی، پذیرش گسترده یا تغییری پایدار در استفاده از اکوسیستم را نشان نمی‌دهد.

در سایر اخبار کاردانو، عبور پایدار از سطح ۰.۲۷۷۸ دلار، محدوده قیمتی ثبت شده در اسنپ‌شات CoinGecko را گسترش می‌دهد، اما شواهد ارائه شده از هدف قیمتی بالاتر پشتیبانی نمی‌کنند.

برعکس، عقب‌نشینی زیر ۰.۲۵۷۹ دلار، تصویر مومنتوم فوری را تضعیف می‌کند، بدون اینکه به خودی خود، یک معکوس بنیادی را اثبات کند. هر دو سطح، نقاط مرجع از محدوده گزارش شده هستند، نه پیش‌بینی.

تأیید مفیدتر، همراه با قدرت قیمت و بهبود حجم DEX کاردانو از سطح ۵.۷۲ میلیون دلاری در سوم اکتبر خواهد بود.

اگر ADA در حالی که گردش مالی بومی به طور قابل توجهی زیر اوج اول اکتبر باقی می‌ماند، قوی بماند، واگرایی حل نشده باقی می‌ماند. مقایسه با سایر حرکات شدید آلت‌کوین‌ها نیز نشان می‌دهد که چرا پیگیری یک شکست، مهم‌تر از درصد رشد اولیه است.

شواهد از یک روند صعودی شدید ADA و کاهش اخیر در گردش مالی DEX بومی کاردانو حمایت می‌کنند. این شواهد نشان نمی‌دهند که استفاده از کاردانو باعث حرکت قیمت شده است، و همچنین نشان نمی‌دهند که عقب‌نشینی DEX سیگنال یک رکود پایدار است. تا زمانی که قدرت قیمت با بهبود پایدار در معاملات بومی همراه نشود، مومنتوم بازار این روند صعودی، روشن‌تر از پشتوانه درون زنجیره‌ای آن خواهد بود.

دو درخواست برای صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر توکن INJ در حال پیگیری هستند: ETF اینجکتیو ۲۱Shares و ETF استیک شده INJ کناری. هر دو مورد اخیراً با ثبت اسناد جدید در کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به‌روزرسانی شده‌اند.

ETF اینجکتیو ۲۱Shares

در تاریخ ۱۸ سپتامبر ۲۰۲۶، شرکت ۲۱Shares اصلاحیه شماره ۱ سند S-1 را برای ETF اسپات اینجکتیو خود ثبت کرد. این صندوق قرار است در بورس نزدک (Nasdaq) با نماد TINJ معامله شود. این اصلاحیه، بیانیه ثبت اولیه را که ۲۱Shares در اکتبر ۲۰۲۵ ارائه کرده بود، بازنگری می‌کند. این سند جزئیات بیشتری در مورد نحوه نگهداری مستقیم توکن‌های INJ توسط صندوق و چگونگی حفظ اختیار صادرکننده در مورد استیک کردن این توکن‌ها ارائه می‌دهد.

ETF استیک شده INJ کناری

شرکت Canary Capital نیز در حدود ۲۵ تا ۲۸ سپتامبر ۲۰۲۶، اصلاحیه شماره ۳ را برای ETF استیک شده INJ خود ارائه کرد. این محصول قرار است در بورس Cboe BZX با نماد INJS لیست شود. در این درخواست، هدف‌گذاری شده است که حداقل ۹۰ درصد از دارایی‌های صندوق به استیکینگ اختصاص یابد. شرکت BitGo به عنوان امین توکن‌های INJ معرفی شده و CoinDesk مسئولیت ارائه معیار قیمت‌گذاری را بر عهده خواهد داشت.

ارائه‌دهندگان خدمات و زیرساخت

این اسناد همچنین نام ارائه‌دهندگان سنتی خدمات نگهداری و بانکی را ذکر می‌کنند. BitGo در کنار BNY Mellon و US Bank به عنوان ارائه‌دهندگان خدمات در این مستندات ظاهر شده‌اند.

شبکه اینجکتیو تا کنون بیش از ۳ میلیارد تراکنش کلی را پردازش کرده است. حدود ۴۲ میلیون از این تراکنش‌ها در ماه گذشته، تا اواخر سپتامبر ۲۰۲۶، ثبت شده‌اند.

توکن INJ پیش از این نیز در قالب محصولات مالی قانون‌گذاری شده حضور داشته است. یک محصول قابل معامله در بورس اروپایی مرتبط با INJ در حال حاضر وجود دارد و قراردادهای آتی INJ نیز در بورس‌های آمریکا قابل معامله هستند. اینجکتیو همچنین در SEC به عنوان عامل انتقال برای دارایی‌های واقعی توکنیزه شده (RWAs) ثبت شده است.

ساختار صندوق کناری، تعهد به استیک کردن حداقل ۹۰ درصد از دارایی‌ها را ایجاب می‌کند، که این امر جذابیت صندوق را به شدت به پاداش‌های حاصل از استیکینگ وابسته می‌سازد. این ساختار همچنین پیچیدگی‌های عملیاتی استیکینگ، از انتخاب اعتبارسنج‌ها گرفته تا ترتیبات نگهداری را به همراه دارد. در مقابل، ۲۱Shares استیکینگ اختیاری را به عنوان یک گزینه در نظر گرفته و به صادرکننده اجازه می‌دهد تا در صورت تغییر قوانین، شرایط بازار یا ریسک‌های عملیاتی، انعطاف‌پذیری لازم را داشته باشد.

هایپرلیکویید اولین ۱۵ میلیون دلار USDC را برای بازخرید توکن HYPE از طریق پروتکل AQAv2 دریافت کرد

تزریق USDC به استراتژی بازخرید هایپرلیکویید (Hyperliquid) می‌تواند نقدینگی توکن HYPE را افزایش داده و به طور بالقوه اعتماد بازار و رقابت‌پذیری را تقویت کند.