UpGate

Blog

  • بایننس وارد بازار فارکس شد: قراردادهای دائمی FX با اهرم ۱۰۰ برابری راه‌اندازی شد

    بایننس وارد بازار فارکس شد: قراردادهای دائمی FX با اهرم ۱۰۰ برابری راه‌اندازی شد

    بایننس قراردادهای دائمی فارکس را ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته راه‌اندازی کرد

    صرافی ارز دیجیتال بایننس (Binance) رسماً وارد بازار فارکس شد و معاملات قراردادهای دائمی فارکس را به صورت شبانه‌روزی و بدون وقفه راه‌اندازی کرد. اولین محصول ارائه‌شده، قرارداد دائمی دلار آمریکا در برابر رئال برزیل (USDBRL) است.

    بر اساس اطلاعیه رسمی بایننس که روز جمعه در PR Newswire منتشر شد، قرارداد USDBRLUSDT در تاریخ ۲۱ سپتامبر (۳۰ شهریور) با تسویه به صورت USDT و با حداکثر لوریج ۱۰۰ برابر راه‌اندازی شده است.

    برخلاف بازارهای سنتی فارکس که در آخر هفته‌ها تعطیل هستند، قراردادهای بایننس از یک سیستم قیمت‌گذاری دو حالته استفاده می‌کنند. در ساعات معاملاتی عادی فارکس، قیمت‌ها شاخص وزنی ارائه‌شده توسط ارائه‌دهندگان داده شخص ثالث را دنبال می‌کنند؛ اما در آخر هفته‌ها و تعطیلات رسمی، از مکانیزم قیمت‌گذاری مبتنی بر دفتر سفارش (Order Book) استفاده می‌شود.

    بایننس توضیح داد که سیستم در آخر هفته‌ها از میانگین متحرک وزنی نمایی (EWMA) برای محاسبه قیمت دفتر سفارش استفاده می‌کند و به منابع داده خارجی وابسته نیست. این بدان معناست که قیمت‌گذاری در آخر هفته‌ها کاملاً توسط عرضه و تقاضای بازار تعیین می‌شود و مشکل توقف منابع قیمت خارجی در طول تعطیلات را برطرف می‌کند.

    شونییت جان، مدیر معاملات بایننس، اظهار داشت که هدف این قراردادها گسترش کشف قیمت فراتر از ساعات معاملاتی سنتی فارکس و در عین حال ارائه مکانی به معامله‌گران برای پوشش ریسک یا حفظ موقعیت به صورت ۲۴ ساعته است.

    با وجود این اقدام بزرگ از سوی بایننس، این اولین صرافی‌ای نیست که قراردادهای دائمی فارکس را راه‌اندازی می‌کند. کمتر از دو هفته پیش، Bybit قراردادهای دائمی فارکس ۲۴/۷ را راه‌اندازی کرد که جفت ارزهای EUR/USD، GBP/USD و USD/JPY را پوشش می‌داد و مانند بایننس با USDT تسویه می‌شد و لوریج ۱۰۰ برابری ارائه می‌داد.

    پیشگامان دیگر در این زمینه، Kraken بود که در آوریل ۲۰۲۵ قراردادهای دائمی فارکس برای یورو، پوند، دلار استرالیا، ین ژاپن و فرانک سوئیس را با حداکثر لوریج ۵۰ برابر راه‌اندازی کرد. Kraken از سال ۲۰۲۰ معاملات نقدی فارکس را ارائه می‌داد و حجم معاملات نقدی فارکس آن در نیمه اول سال ۲۰۲۵ به ۵.۷ میلیارد دلار رسید.

    بازار فارکس بزرگترین بازار مالی جهان از نظر حجم معاملات است. بر اساس گزارش آوریل ۲۰۲۵ بانک تسویه حساب‌های بین‌المللی (BIS)، میانگین حجم روزانه معاملات فرابورس (OTC) فارکس در سطح جهانی به ۹۶۰ میلیارد دلار رسیده است. ورود صرافی‌های ارز دیجیتال با مدل قراردادهای دائمی به این بازار، پتانسیل عظیمی را نشان می‌دهد.

    حجم معاملات بازار فارکس پنج برابر مجموع حجم معاملات سایر بازارهای مالی است و برای صرافی‌های ارز دیجیتال، این مستقیم‌ترین مسیر برای جذب مخاطبان گسترده‌تر محسوب می‌شود. در مقایسه با قراردادهای دائمی سهام که نیاز به عبور از دو مرحله نظارتی CFTC و SEC دارند، فارکس جزو معاملات خارج از بورس (OTC) است و آستانه نظارتی آن نسبتاً پایین‌تر است.

    منطق ورود فارکس به معاملات ارز دیجیتال نیز کاملاً روشن است: معامله‌گران ارز دیجیتال به لوریج بالا و معاملات ۲۴ ساعته عادت دارند، در حالی که بازارهای سنتی فارکس در آخر هفته‌ها تعطیل هستند و محدودیت‌های زمانی معاملاتی دارند. قراردادهای دائمی دقیقاً این شکاف را پر می‌کنند. جذابیت لوریج ۱۰۰ برابری برای سرمایه‌گذاران خرد نیز قابل توجه است، اما لوریج بالا به معنای ریسک نوسان بیشتر نیز هست، به خصوص که نقدینگی ارزهای بازارهای نوظهور مانند رئال برزیل در آخر هفته‌ها معمولاً کمتر است.

    نکات کلیدی برای رصد در آینده شامل تعداد جفت ارزهایی است که بایننس معرفی خواهد کرد، ساختار نرخ تأمین مالی (Funding Rate) برای هر جفت ارز، و اینکه آیا حجم معاملات واقعی می‌تواند با مزیت پیشگامی Kraken و Bybit رقابت کند.

  • بیت‌کوین به ۸۱۶۹۰ دلار رسید؛ اتریوم بالای ۲۶۰۰ دلار، بیش از ۶۵۰ میلیون دلار در سراسر شبکه منفجر شد

    بیت‌کوین به ۸۱۶۹۰ دلار رسید؛ اتریوم بالای ۲۶۰۰ دلار، بیش از ۶۵۰ میلیون دلار در سراسر شبکه منفجر شد

    بیت‌کوین با قدرت از مرز ۸۰ هزار دلار عبور کرد؛ اتریوم نیز از ۲۶۰۰ دلار فراتر رفت

    تهران، ایران – بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته شاهد جهش قابل توجهی بود. بیت‌کوین که تا پایین‌ترین سطح ۷۶,۵۰۰ دلاری سقوط کرده بود، با رشدی ۶.۶ درصدی به ۸۱,۰۰۰ دلار رسید و اتریوم نیز از مرز ۲۶۰۰ دلاری عبور کرد. این تحولات در حالی رخ می‌دهد که حجم عظیمی از معاملات آتی با اهرم، معادل ۶۵۰ میلیون دلار، لیکویید شد که بخش عمده آن مربوط به پوزیشن‌های فروش (شورت) بود. شاخص ترس و طمع بازار نیز از ۵۶ به ۷۱ (در محدوده طمع) بازگشت و نشان‌دهنده افزایش خوش‌بینی در میان سرمایه‌گذاران است.

    روند صعودی بیت‌کوین و اتریوم

    بیت‌کوین در روز جاری (۱۹ فوریه) روند صعودی خود را ادامه داد و از قیمت ۷۶,۵۲۰ دلاری روز گذشته، تا سقف ۸۱,۶۹۰ دلار پیشروی کرد که نشان‌دهنده رشد ۶.۶ درصدی در ۲۴ ساعت و ثبت بالاترین رقم در دو هفته اخیر است. اتریوم نیز همگام با بیت‌کوین، با قدرت به بالای ۲۶۰۰ دلار بازگشت و تا ۲۶۴۶ دلار نیز صعود کرد. این روند صعودی باعث بازگشت خوش‌بینی به بازار و تغییر جهت جریان سرمایه از دارایی‌های امن به سمت دارایی‌های پرریسک شد که به افزایش قابل توجه ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال انجامید.

    لیکویید شدن گسترده در بازار معاملات آتی

    این افزایش شدید قیمت منجر به لیکویید شدن گسترده در بازار معاملات آتی شد. بر اساس داده‌های CoinGlass، مجموع لیکویید شدن در ۲۴ ساعت گذشته به ۶۵۲ میلیون دلار رسید که سهم پوزیشن‌های فروش (شورت) ۵۸۳ میلیون دلار (۸۹.۴ درصد) و پوزیشن‌های خرید (لانگ) تنها ۶۹.۲۹ میلیون دلار بود. در مجموع، ۱۲۵,۰۰۲ معامله‌گر شاهد لیکویید شدن دارایی‌های خود بودند. بزرگترین سفارش لیکویید شده مربوط به قرارداد BTC-USD در پلتفرم Hyperliquid با ارزشی معادل ۸.۵۳ میلیون دلار بود.

    عبور از موانع نظارتی و اقتصادی

    بازار ارزهای دیجیتال در هفته جاری با چالش‌های متعددی روبرو بود. اعلام اولین افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال ۲۰۲۳ در روز پنجشنبه (۱۷ فوریه) و همچنین شکست قانون Crypto Clarity Act در سنا با رای ۴۹ به ۵۰، باعث شد بیت‌کوین تا زیر ۷۶ هزار دلار سقوط کند. با این حال، اثرات منفی این اخبار به سرعت از بین رفت. پس از رشد قوی سهام شرکت‌های فناوری در روز پنجشنبه، بازار ارزهای دیجیتال نیز در روز جمعه با افزایش قابل توجهی مواجه شد که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران، عدم قطعیت‌های نظارتی و فشارهای ناشی از افزایش نرخ بهره را هضم کرده‌اند.

    بازارهای مالی سنتی و تاثیر آن بر ارزهای دیجیتال

    در وال استریت، شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq در روز جمعه با پیشتازی سهام شرکت‌های فناوری، رشد را تجربه کردند. بخش نیمه‌هادی‌ها نزدیک به ۳ درصد افزایش یافت و بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری آمریکا به زیر ۵ درصد بازگشت. کاهش قیمت نفت پس از از سرگیری فعالیت خط لوله اصلی عربستان سعودی نیز به کاهش نگرانی‌ها در مورد تورم کمک کرد.

    صعود آلت‌کوین‌ها و چشم‌انداز فصل آلت‌کوین‌ها

    آلت‌کوین‌ها نیز به طور گسترده‌ای از روند صعودی پیروی کردند. سولانا (SOL) با رشد ۱۲ درصدی در ۲۴ ساعت و رسیدن به قیمت ۱۱۳.۶۹ دلار، قوی‌ترین عملکرد را داشت و در آستانه شکستن رکورد اخیر خود در ۱۱۴.۳۲ دلار قرار گرفت. XRP با رشد ۸.۳ درصدی به قیمت ۱.۴۱ دلار رسید و از نظر فنی در آستانه تشکیل الگوی تقاطع طلایی (Golden Cross) قرار دارد. به طور کلی، سهم بازار بیت‌کوین اندکی کاهش یافته است که می‌تواند نشانه‌ای از نزدیک شدن فصل رونق آلت‌کوین‌ها باشد.

    تحلیل تکنیکال بیت‌کوین

    شاخص‌های فنی روزانه بیت‌کوین نشان‌دهنده تسلط گاوها است. قیمت پایانی BTC در ۸۰,۸۸۴ دلار، بالاتر از میانگین‌های متحرک ساده ۲۰ روزه (۷۸,۱۶۴)، ۵۰ روزه (۷۲,۵۰۴) و ۲۰۰ روزه (۷۰,۴۳۳) قرار دارد. شاخص قدرت نسبی (RSI14) در ۶۳.۵، در محدوده نسبتاً قوی قرار دارد. اگرچه اندیکاتور MACD همچنان در روند نزولی قرار دارد، اما میله‌های آن نسبت به روز قبل کوچک‌تر شده و نشان‌دهنده کاهش شتاب نزولی است. قیمت پایانی نزدیک به خط بالایی باندهای بولینگر (۸۱,۲۸۲ دلار) قرار دارد. سطوح مقاومت در بالای خط بالایی باندهای بولینگر (۸۱,۲۸۲ دلار) و سقف ۳۰ روزه (۸۲,۳۰۰ دلار) قرار دارند. سطوح حمایتی نیز شامل میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (۷۸,۱۶۴)، خط پایینی باندهای بولینگر (۷۵,۰۴۶) و میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (۷۲,۵۰۴) هستند.

    تحلیل تکنیکال اتریوم

    تحلیل تکنیکال روزانه اتریوم نیز روند نسبتاً قوی را نشان می‌دهد. قیمت پایانی ETH در ۲,۶۱۲ دلار، بالاتر از میانگین‌های متحرک ساده ۲۰ روزه (۲,۴۷۲)، ۵۰ روزه (۲,۲۴۳) و ۲۰۰ روزه (۲,۰۷۱) قرار گرفته است. شاخص قدرت نسبی (RSI14) در ۶۴.۴، در محدوده نسبتاً قوی قرار دارد. اندیکاتور MACD در روند نزولی قرار دارد اما میله‌های آن کوچکتر شده‌اند. قیمت پایانی در نزدیکی خط بالایی باندهای بولینگر (۲,۵۷۵ دلار) قرار دارد. سطوح مقاومت شامل سقف ۳۰ روزه (۲,۶۶۶ دلار) است. سطوح حمایتی نیز شامل خط بالایی باندهای بولینگر (۲,۵۷۵)، میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه (۲,۴۷۲) و خط پایینی باندهای بولینگر (۲,۳۷۰) هستند.

    شاخص ترس و طمع بازار

    بر اساس داده‌های Alternative.me، شاخص ترس و طمع بازار ارزهای دیجیتال امروز ۷۱ (در محدوده طمع) را نشان می‌دهد که نسبت به روز گذشته (۵۶) ۱۵ واحد افزایش یافته و فضای انتظار و تردید در اواسط هفته را از بین برده است. محدوده شاخص در ۸ روز گذشته بین ۵۰ تا ۷۱ بوده است و احساسات بازار به سرعت از حالت خنثی به سمت طمع تغییر کرده که با شکست فنی قیمت‌ها همخوانی دارد. در صورتی که بیت‌کوین بتواند سطح روانی ۸۰ هزار دلار را حفظ کرده و حجم معاملات افزایش یابد، انتظار می‌رود در کوتاه‌مدت به سمت سقف ۳۰ روزه ۸۲,۳۰۰ دلار حرکت کند. با این حال، با توجه به اینکه اندیکاتور MACD هنوز در روند نزولی قرار دارد، باید مراقب اصلاحات فنی به سمت میانگین متحرک ساده ۲۰ روزه بود.

  • سهام رمزارز صعودی شد؛ استراتژی ۱3 درصد رشد کرد، SEC/CFTC قوانین را پیش می‌برد

    سهام رمزارز صعودی شد؛ استراتژی ۱3 درصد رشد کرد، SEC/CFTC قوانین را پیش می‌برد

    هراس فروش پس از شکست لایحه CLARITY تنها دو روز دوام آورد؛ بازگشت خریدهای استراتژیک و بازگشت بیت‌کوین به بالای ۸۰ هزار دلار، سهام رمزارزی روز جمعه را به اوج بازگرداند.

    محرک این روند، اقدامات متوالی SEC و CFTC در چارچوب مقررات موجود بود که سیگنال روشنی را مبنی بر “امکان اقدام بدون اتکا به کنگره” به بازار ارسال کرد.

    سهام رمزارزی روز جمعه شاهد بازگشتی چشمگیر بودند. Strategy (که پیشتر MicroStrategy نام داشت) با رشدی بیش از ۱۳ درصد پیشتاز بود. Coinbase و American Bitcoin هر کدام حدود ۱۱ درصد افزایش یافتند و Robinhood نیز نزدیک به ۹ درصد رشد کرد. Circle، Strive و شرکت استخراج رمزارز Riot Platforms نیز همزمان ۵ تا ۷ درصد افزایش قیمت را تجربه کردند. بر اساس داده‌های Yahoo Finance، بیت‌کوین (BTC) نیز همزمان به حدود ۸۰,۸۰۰ دلار بازگشت و در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۵ درصد رشد داشت.

    این بازگشت، واکنشی معکوس به هراس ناشی از شکست لایحه CLARITY در سنا در اوایل هفته جاری بود. پس از شکست رای‌گیری در ۱۵ سپتامبر، Coinbase و Circle تا ۱۰ درصد سقوط کردند، Strategy و Strive حدود ۵ درصد افت داشتند و American Bitcoin نزدیک به ۸ درصد کاهش یافت. سهام رمزارزی و بازار توکن‌ها همزمان تحت فشار قرار گرفتند.

    محرک مستقیم این بازگشت، تصمیم نهادهای نظارتی فدرال آمریکا برای پیشبرد امور حتی در پی توقف روند قانون‌گذاری بود. روز پنجشنبه، SEC و CFTC هر دو اقداماتی را انجام دادند: CFTC دامنه معافیت از اقدام (no-action relief) را برای تامین‌کنندگان نرم‌افزارهای معاملاتی غیرفعال گسترش داد، که به توسعه‌دهندگان کیف پول اجازه می‌دهد بدون فعال شدن الزام ثبت‌نام به عنوان واسطه، به مشتقات قانونی متصل شوند. SEC نیز برخی الزامات انطباق را به حالت تعلیق درآورد و به پلتفرم‌های خاص اجازه داد تا سهام توکنیزه شده را به صورت آن‌چین معامله کنند.

    CFTC همچنین طرح اقدام نظارتی برای بازار رمزارزها را به کاخ سفید ارائه کرد. اگرچه جزئیات این طرح منتشر نشده است، اما خود این اقدام سیگنال روشنی به بازار ارسال کرد: حتی اگر کنگره نتواند اقدامی انجام دهد، چارچوب نظارتی فدرال توسط نهادهای موجود هدایت خواهد شد.

    Strategy، پیشتاز سهام رمزارزی، شاخصی کلیدی در این بازگشت بود. به عنوان یکی از بزرگترین دارندگان سازمانی بیت‌کوین در جهان، روند سهام Strategy همواره آینه‌ای از احساسات بازار بوده است. رشد بیش از ۱۳ درصدی آن در یک روز نشان می‌دهد که هراس سرمایه‌گذاران نهادی از اینکه “شکست لایحه CLARITY به معنای عقب‌نشینی کامل نظارت بر رمزارزهاست” در حال اصلاح است.

    قیمت بیت‌کوین نیز همزمان به حدود ۸۰,۸۰۰ دلار بازگشت، که نشان‌دهنده از سرگیری همبستگی بین دارایی‌های آن‌چین و سهام رمزارزی است. منطق معاملاتی بازار در دو روز گذشته ساده بود: ناتوانی کنگره در قانون‌گذاری به معنای عدم وجود قوانین برای بازار رمزارزها نیست.

    این بازگشت، اصلاحی بر ترس بازار از “خلاء نظارتی” است، نه پیشرفتی در خود لایحه CLARITY. دلایل اصلی عدم پیشبرد این لایحه در سنا (اختلافات دو حزب بر سر بندهای اخلاقی، سود استیبل‌کوین‌ها و اختیارات ایالتی) همچنان حل نشده باقی مانده است. اقدامات SEC و CFTC می‌تواند شکاف‌های کوتاه‌مدت در قوانین را پر کند، اما فاقد جامعیت قانون‌گذاری کنگره است و در آینده ممکن است با چالش‌های حقوقی روبرو شود.

    آنچه باید پیگیری شود، زمان افشای جزئیات طرح پیشنهادی CFTC به کاخ سفید است. اگر این طرح شامل طبقه‌بندی دارایی‌های رمزارزی، مسیرهای انطباق برای صرافی‌ها یا جزئیات نظارت بر استیبل‌کوین‌ها باشد، مستقیماً بر منطق ارزش‌گذاری سهام رمزارزی تاثیر خواهد گذاشت. در کوتاه‌مدت، این بازگشت بیشتر شبیه به یک “ترمیم فنی پس از هضم هراس” است و آنچه واقعاً جهت بازار را تعیین خواهد کرد، اقدامات بعدی نهادهای نظارتی و کاخ سفید در چند هفته آینده است.

  • اِوِرنورث ۳۰ میلیون دلار برای خرید XRP و فعالیت اکوسیستم تامین مالی کرد

    اِوِرنورث ۳۰ میلیون دلار برای خرید XRP و فعالیت اکوسیستم تامین مالی کرد

    اورنورث ۳۰ میلیون دلار برای خرید XRP و فعالیت‌های اکوسیستم اختصاص می‌دهد

    شرکت اورنورث (Evernorth) موافقت کرده است که یک ورقه بدهی قابل تبدیل به ارزش ۳۰ میلیون دلار صادر کند تا از خرید XRP و فعالیت‌های گسترده‌تر در اکوسیستم آن حمایت مالی نماید. این تامین مالی منوط به نهایی شدن ادغام پیشنهادی این شرکت با آرمادا اکوزیشن کورپ. II (Armada Acquisition Corp. II) در طول فصل چهارم سال جاری میلادی است.

    اورنورث می‌تواند با استفاده از این مبلغ، ۳۰ میلیون دلار به پایگاه سرمایه متمرکز بر XRP خود بیفزاید. این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که…

  • مدیر انویدیا: خطر انقراض هوش مصنوعی صفر است

    مدیر انویدیا: خطر انقراض هوش مصنوعی صفر است

    جنسن هوانگ می‌خواهد شما بدانید که ربات‌ها قرار نیست ما را بکشند. مدیرعامل انویدیا در مصاحبه با سی‌بی‌اس نیوز اعلام کرد که «صفر درصد شانس» وجود دارد که هوش مصنوعی تا سال ۲۰۳۰ منجر به انقراض وجودی شود؛ اظهاراتی چنان قاطع که هیچ جای ابهامی باقی نمی‌گذارد.

    مصاحبه هوانگ با سی‌بی‌اس یک اظهارنظر گذرا نبود. او در کنفرانس گلدمن ساکس در ۱۰ سپتامبر، ترس از انقراض و پیش‌بینی‌های مربوط به از دست دادن گسترده مشاغل را «مطلقاً بی‌معنی» خواند.

    هوانگ به طور قابل توجهی بیانیه صنعت در سال ۲۰۲۳ را امضا نکرد که در آن ریسک‌های هوش مصنوعی با خطرات همه‌گیری‌ها و جنگ هسته‌ای مقایسه شده بود. آن نامه که توسط صدها پژوهشگر و مدیر اجرایی هوش مصنوعی امضا شده بود، هشدار می‌داد که کاهش خطر انقراض ناشی از هوش مصنوعی باید «اولویت جهانی» باشد. عدم حضور هوانگ در لیست امضاکنندگان، سهوی نبود؛ بلکه موضعی سیاستی بود.

    در مورد مسئله ایمنی، هوانگ طرفدار بی‌احتیاطی نیست. او از آزمایش‌های داخلی دقیق در شرکت‌ها و نظارت توسط ارزیابان مستقل حمایت می‌کند. آنچه او با آن مخالف است، مقررات دولتی فراگیر یا کند کردن هماهنگ صنعت است.

    هوانگ در مخالفت با بدبینی نسبت به هوش مصنوعی تنها نیست. دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق آمریکا، در اجلاس All-In، پیش‌بینی‌های آخرالزمانی هوش مصنوعی را «شعار توخالی» خواند؛ زبانی که با چارچوب‌بندی خود هوانگ همخوانی داشت.

    این اظهارات در مقطع زمانی جالبی مطرح می‌شوند. پژوهشگرانی در Anthropic، یکی از آزمایشگاه‌های پیشرو متمرکز بر ایمنی هوش مصنوعی، به دلیل نگرانی در مورد خطرات فاجعه‌بار بالقوه از سیستم‌های پیشرفته هوش مصنوعی، استعفا داده‌اند. این خروج‌ها، درخواست‌ها برای چارچوب‌های نظارتی سخت‌گیرانه‌تر را تقویت کرده است.

    انویدیا در این بحث در موقعیتی قرار دارد که کمتر شرکتی در آن جای دارد. این شرکت خود مدل‌های هوش مصنوعی را نمی‌سازد، اما پردازنده‌های گرافیکی (GPU) را تولید می‌کند که تقریباً تمام آن‌ها را نیرو می‌بخشند. مخالفت او با مقررات گسترده از نظر فلسفی سازگار است، اما از نظر مالی نیز سودمند است.

  • Circle Leads Tokenized Equity Market with $306M Deployed

    Circle Leads Tokenized Equity Market with $306M Deployed

    Circle Internet Group’s recent debut on the New York Stock Exchange has propelled it to the forefront of the global tokenized stock market. The company’s shares have been deployed across numerous tokenized platforms, with the top 20 instances alone amassing a combined market capitalization of $305.5 million. This surge places the issuer of USDC at the vanguard of a rapidly expanding tokenized equity sector that has transformed from a niche concept into a multi-billion-dollar industry in less than two years.

    To illustrate the velocity of this market’s growth, the entire tokenized equities landscape was valued at under $20 million in late 2024. By early September 2026, it had surged past $3.1 billion, marking an all-time high.

    Key Tokenized Products Driving Momentum

    Three specific tokenized Circle share products are currently leading this charge. Ondo Finance’s CRCLon holds a market cap fluctuating between $101 million and $154 million, depending on the data snapshot. Binance’s CRCLB is valued at approximately $119 million. While smaller, CRCLx from Backed Finance has seen significant integration into decentralized finance (DeFi) protocols, with around $2.9 million deployed by mid-August 2026.

    The collective momentum of these three products is substantial. In a recent period, they jointly added $36.9 million to their market capitalization, a figure that would have nearly doubled the entire tokenized equities market as recently as late 2024.

    These products, while representing the same underlying Circle share, differ in their issuer relationships, custody arrangements, and the specific blockchains they operate on. These distinctions are crucial for investors assessing counterparty risk. Backed Finance, Ondo, and Binance each bring distinct institutional support and regulatory approaches to their offerings.

    Regulatory Clarity Fuels Growth

    A significant catalyst for this increased activity was a U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) order that became effective on September 17, 2026. This order establishes a conditional framework for the trading of tokenized U.S. stocks, providing a five-year window through 2031 for platforms and issuers to develop their offerings within a defined regulatory landscape.

    The market’s reaction was swift. Following the announcement, Circle’s stock price saw an approximate 5.7% increase, reaching $85.03.

    It is important to note the limitations of the SEC’s order. It does not equate tokenized stocks with traditional securities in all aspects, nor does it permit the unfettered issuance of unregistered tokens. The framework is conditional, requiring platforms to meet specific criteria to operate within its bounds.

    Circle’s Strategic Position

    Circle’s prominent position in the tokenized equity rankings is not accidental. The company operates at a unique intersection, being a publicly traded entity whose core business revolves around digital dollar infrastructure. This dual nature attracts a broad spectrum of investors, from traditional equity buyers to crypto-native capital allocators.

    Institutional interest in the tokenization of real-world assets has been growing for years, with tokenized U.S. Treasuries paving the way. Tokenized equities represent the next logical step in this evolution, extending the principle of bringing tradable value onto the blockchain to assets that carry equity risk, rather than solely fixed-income risk.

  • پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین: خطی خشن بین ۸۴ تا ۱۰۰ هزار دلار

    پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین: خطی خشن بین ۸۴ تا ۱۰۰ هزار دلار

    قیمت بیت‌کوین روز جمعه، ۱۸ سپتامبر، تا ۸۱,۳۷۷ دلار افزایش یافت و این دارایی پیشرو در بازار ارزهای دیجیتال را در آستانه رسیدن به ۸۴,۰۰۰ دلار قرار داد. معامله‌گران پیش‌بینی‌کننده معتقدند این جهش کوتاه به طور فزاینده‌ای محتمل است، اما با افزایش اهداف قیمتی، خوش‌بینی‌ها شروع به کاهش می‌کند. شرکت Myriad Markets به بیت‌کوین شانس ۸۴ درصدی برای رسیدن به ۸۴,۰۰۰ دلار قبل از سقوط به ۵۵,۰۰۰ دلار را می‌دهد، در حالی که […]

  • سرمایه‌گذاری ۳۰۶ میلیون دلاری سیرکل، بازار سهام توکنیزه را رهبری کرد

    سرمایه‌گذاری ۳۰۶ میلیون دلاری سیرکل، بازار سهام توکنیزه را رهبری کرد

    گروه Circle Internet به بورس اوراق بهادار نیویورک وارد شد و بلافاصله به یکی از پرطرفدارترین سهام توکنیزه شده در جهان تبدیل شد. ۲۰ مورد از بزرگترین عرضه‌های توکنیزه شده سهام Circle در مجموع ۳۰۵.۵ میلیون دلار ارزش بازار ترکیبی دارند و صادرکننده USDC را در خط مقدم بازار سهام توکنیزه شده قرار می‌دهند؛ بازاری که در کمتر از دو سال از یک موضوع حاشیه‌ای به یک عرصه چند میلیارد دلاری تبدیل شده است.

    برای درک سرعت تحولات در این حوزه: کل بازار سهام توکنیزه شده در اواخر سال ۲۰۲۴ کمتر از ۲۰ میلیون دلار بود. تا اوایل سپتامبر ۲۰۲۶، این رقم از مرز ۳.۱ میلیارد دلار عبور کرد که یک رکورد تاریخی محسوب می‌شود.

    سه محصول توکنیزه شده سهام Circle بیشترین سهم را در این رشد دارند. CRCLon که توسط Ondo Finance صادر شده است، بسته به زمان ثبت، ارزش بازاری بین ۱۰۱ میلیون تا ۱۵۴ میلیون دلار دارد. CRCLB که به بایننس مرتبط است، حدود ۱۱۹ میلیون دلار ارزش دارد. CRCLx از Backed Finance کوچکتر است اما به طور فعال در پروتکل‌های DeFi مستقر شده و تا اواسط آگوست ۲۰۲۶ حدود ۲.۹ میلیون دلار در این پروتکل‌ها سرمایه‌گذاری شده است.

    روند رشد این سه محصول قابل توجه بوده است. در یک دوره اخیر، این سه محصول در مجموع ۳۶.۹ میلیون دلار به ارزش بازار خود افزودند؛ رقمی که تا اواخر سال ۲۰۲۴ تقریباً دو برابر کل بازار سهام توکنیزه شده بود.

    این محصولات از نظر روابط با صادرکنندگان، ساختارهای نگهداری و بلاکچین‌هایی که روی آن‌ها فعالیت می‌کنند، متفاوت هستند که این موضوع برای ارزیابی ریسک طرف مقابل اهمیت دارد. Backed Finance، Ondo و Binance هر کدام حمایت‌های نهادی و مواضع نظارتی متفاوتی را برای سهام زیربنایی که در اصل یکسان است، ارائه می‌دهند.

    کاتالیزور نظارتی

    عامل تسریع‌دهنده بسیاری از این فعالیت‌ها، دستوری از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) بود که از ۱۷ سپتامبر ۲۰۲۶ اجرایی شد. این دستور یک چارچوب مشروط برای معامله سهام توکنیزه شده آمریکا ایجاد می‌کند و تا سال ۲۰۳۱ ادامه خواهد داشت و به پلتفرم‌ها و صادرکنندگان پنجره‌ای پنج ساله از شفافیت نظارتی برای توسعه فعالیت‌های خود می‌دهد.

    بازارها بلافاصله واکنش نشان دادند. سهام Circle پس از اعلام این خبر حدود ۵.۷ درصد افزایش یافت و به ۸۵.۰۳ دلار رسید.

    شایان ذکر است که SEC چه کاری انجام نداد: این نهاد سهام توکنیزه شده را از همه جهات با اوراق بهادار سنتی برابر ندانست و همچنین راه را برای صدور بدون ثبت باز نکرد. این چارچوب مشروط است، به این معنی که پلتفرم‌ها همچنان باید الزامات خاصی را برای فعالیت در چارچوب آن برآورده کنند.

    موقعیت Circle در صدر رتبه‌بندی سهام توکنیزه شده کاملاً تصادفی نیست. این شرکت در تقاطع منحصربه‌فردی قرار دارد: یک شرکت سهامی عام که کسب‌وکار اصلی آن زیرساخت دلار دیجیتال است، به این معنی که توجه سرمایه‌گذاران هم از سوی خریداران سنتی سهام و هم از سوی تخصیص‌دهندگان سرمایه بومی ارزهای دیجیتال را به خود جلب می‌کند.

    علاقه نهادی به توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی چندین سال است که در حال افزایش است و اوراق خزانه توکنیزه شده پیشگام این روند بوده‌اند. سهام توکنیزه شده نشان‌دهنده مرز بعدی در این پیشرفت است و همان منطق قرار دادن ارزش قابل معامله در زنجیره را به دارایی‌هایی که ریسک سهام را به جای ریسک درآمد ثابت دارند، گسترش می‌دهد.

  • آیس در اندیشه راه‌اندازی موتور معاملاتی توکنی بورس نیویورک با کمک آوالانچ

    آیس در اندیشه راه‌اندازی موتور معاملاتی توکنی بورس نیویورک با کمک آوالانچ

    ان‌وای‌اس‌ای در حال بررسی استفاده از بلاکچین آوالانچ برای پلتفرم معاملاتی توکنیزه

    مایکل بلاگ‌گراند، معاون ابتکارات استراتژیک در ICE، شرکت مادر بورس نیویورک (NYSE)، اعلام کرد که این شرکت در حال بررسی استفاده از بلاکچین آوالانچ برای میزبانی پلتفرم معاملاتی و تسویه آن‌چین است که در حال حاضر برای فعال‌سازی معاملات ۲۴ ساعته اوراق بهادار توکنیزه در دست توسعه قرار دارد.

    بورس نیویورک (NYSE) […]

  • چین‌لینک به شبکه‌های Arc و MOVA گسترش یافت؛ پذیرش سازمانی بلاکچین شتاب می‌گیرد

    چین‌لینک به شبکه‌های Arc و MOVA گسترش یافت؛ پذیرش سازمانی بلاکچین شتاب می‌گیرد

    چین‌لینک خدمات اصلی خود را به دو شبکه جدید گسترش داد: Arc و MOVA Chain

    چین‌لینک، ارائه‌دهنده خدمات زیرساختی بلاکچین، دامنه خدمات اصلی خود را به دو شبکه جدید گسترش داده است: Arc، بلاکچین لایه ۱ سازمانی Circle، و MOVA Chain، شبکه‌ای با تمرکز بر امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) که در ژوئیه ۲۰۲۶ پروتکل قابلیت همکاری بین زنجیره‌ای (CCIP) چین‌لینک را پذیرفت.

    زمان‌بندی حائز اهمیت است

    راه‌اندازی شبکه اصلی Arc در ۱۶ سپتامبر ۲۰۲۶ صورت گرفت و زیرساخت چین‌لینک پیش از نهایی شدن اولین بلاک، در حال فعالیت بود. چین‌لینک خدمات خود را در Arc به صورت مرحله‌ای راه‌اندازی کرد. فیدهای داده در ۹ سپتامبر بر روی شبکه اصلی Arc فعال شدند و پوشش اوراکل قیمت قابل اعتماد را پیش از راه‌اندازی رسمی شبکه فراهم کردند. سپس در ۱۵ سپتامبر، استریم‌های داده (Data Streams) فعال شدند که داده‌های بازار با تأخیر کم را برای برنامه‌های مالی پیچیده‌تر ارائه می‌دهند. پروتکل CCIP، لایه پیام‌رسانی بین زنجیره‌ای چین‌لینک، در همان روز راه‌اندازی شبکه Arc، یعنی ۱۶ سپتامبر، فعال شد.

    ویژگی‌های منحصربه‌فرد Arc

    Arc یک بلاکچین عمومی معمولی نیست. Circle آن را به عنوان یک لایه ۱ مجاز (permissioned) طراحی کرده است که برای استفاده سازمانی در نظر گرفته شده است. شبکه اعتبارسنجی آن شامل شرکت‌های بزرگی مانند BlackRock، Visa، Mastercard، DTCC و ICE است. هزینه‌های گس در Arc به جای یک توکن بومی پرنوسان، با USDC پرداخت می‌شود.

    MOVA Chain و مزایای CCIP

    پذیرش CCIP توسط MOVA Chain، که در ژوئیه ۲۰۲۶ راه‌اندازی شد، نیازهای متفاوتی را برطرف می‌کند. MOVA بر روی استیبل‌کوین‌ها و برنامه‌های DeFi تمرکز دارد و CCIP پیام‌رسانی امن بین زنجیره‌ای را برای اتصال آن به اکوسیستم گسترده‌تر فراهم می‌کند. با فعال بودن CCIP در بیش از ۵۰ زنجیره، MOVA به جای ساخت پل‌های بین زنجیره‌ای از ابتدا، دسترسی فوری به این شبکه را به دست می‌آورد.

    نقش DTCC و ICE

    DTCC (Depository Trust and Clearing Corporation) بخش عمده‌ای از تسویه اوراق بهادار در ایالات متحده را پردازش می‌کند. ICE نیز بورس اوراق بهادار نیویورک را اداره می‌کند. پرداخت هزینه‌های گس با USDC به این معنی است که شرکت‌های مشارکت‌کننده برای استفاده از شبکه نیازی به نگهداری یا مدیریت دارایی بومی پرنوسان ندارند.

    گسترش‌های پیشین چین‌لینک

    اوایل سال جاری، چین‌لینک CCIP را به MegaETH و World Chain گسترش داد و CRE (Chainlink Runtime Environment) به عنوان بخشی از به‌روزرسانی فوریه، بر روی World Chain فعال شد. Arc نیز پیش از راه‌اندازی شبکه اصلی، چین‌لینک را بر روی شبکه آزمایشی خود داشت و به توسعه‌دهندگان فرصت داد تا پیش از درگیر شدن دارایی‌های واقعی، برنامه‌های خود را بسازند و آزمایش کنند.

    شبکه CCIP در حال رشد

    شبکه CCIP اکنون بیش از ۵۰ زنجیره را پوشش می‌دهد. هر زنجیره جدیدی که به این شبکه می‌پیوندد، تعداد اتصالات بین زنجیره‌ای ممکن را افزایش می‌دهد و پروژه‌هایی که بر روی هر یک از این زنجیره‌ها ساخته می‌شوند، از دسترسی به کل شبکه بهره‌مند می‌شوند.