UpGate

Blog

  • چرا بیت‌کوین صعودی شد؟ آیا رالی ۱۱۵ هزار دلاری در راه است؟

    چرا بیت‌کوین صعودی شد؟ آیا رالی ۱۱۵ هزار دلاری در راه است؟

    قیمت بیت‌کوین بیش از ۵ درصد افزایش یافت؛ BTC از محدوده میانی ۷۷ هزار دلاری بهبود یافت و به ۸۱ هزار دلار رسید.

    کاهش قیمت نفت فشار بازار را کاهش داد و از بهبود اخیر قیمت بیت‌کوین حمایت کرد.

    با نگاهی به نمودار، الگوی صعودی W شکل بیت‌کوین به حرکت احتمالی به سمت ۱۱۵,۷۵۱ دلار اشاره دارد.

    بیت‌کوین، بزرگترین ارز دیجیتال جهان، با حدود ۵ درصد افزایش به حدود ۸۱,۰۱۵ دلار رسید و از محدوده میانی ۷۷ هزار دلاری بهبود یافت. این در حالی است که بیش از ۶۰۳ میلیون دلار از موقعیت‌های رمزارزی لیکویید شد. این رشد همزمان با کاهش قیمت نفت، پیشرفت قوانین رمزارزی در آمریکا و ورود سرمایه قوی به صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین (ETF) رخ داده است.

    اکنون، بیت‌کوین در حال نزدیک شدن به یک سطح مقاومت کلیدی است و الگوی صعودی W شکل آن به حرکت احتمالی به سمت ۱۱۵,۷۵۱ دلار اشاره دارد.

    یکی از دلایل اصلی افزایش شدید قیمت بیت‌کوین، کاهش تنش‌ها در خاورمیانه است. قیمت نفت خام پس از آنکه عربستان سعودی مسیرهای جایگزین عرضه را از طریق عمان یافت، به زیر ۱۰۰ دلار سقوط کرد و نگرانی‌ها از اختلالات عمده در عرضه و ترانزیت را کاهش داد.

    اوایل این هفته، قیمت نفت به نزدیکی ۱۰۸ دلار، بالاترین سطح خود در حدود چهار ماه گذشته، رسیده بود. این افزایش پس از گزارش‌هایی مبنی بر تعلیق محموله‌های نفتی از مرکز صادرات دریای سرخ عربستان در ینبع رخ داد.

    گزارش شده است که عربستان سعودی همچنین پس از حمله به یک خط لوله در هفته گذشته، برخی از محموله‌ها به اروپا را لغو کرده است. این رویدادها، همراه با افزایش تنش‌ها بین عربستان سعودی و حوثی‌های یمن، نگرانی‌ها در مورد عرضه آتی نفت را افزایش داده بود.

    عامل دیگر در پشت افزایش قیمت بیت‌کوین، آخرین اقدام رگولاتورهای آمریکایی است. کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) آمریکا، قوانین جدیدی با عنوان “مقررات معاملات دارایی‌های رمزارزی و مقررات بازارهای دارایی‌های رمزارزی” را برای بررسی به کاخ سفید ارسال کرده است که نشان‌دهنده ورود به مرحله اولیه تدوین مقررات است.

    در همین حال، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) آمریکا، معافیت پنج ساله‌ای را برای معاملات محدود در زنجیره توکن‌های سهام صادر کرده است. این اقدام به رگولاتورها اجازه می‌دهد تا معاملات مبتنی بر بلاک‌چین را آزمایش کنند و در عین حال حفاظت از سرمایه‌گذاران را حفظ نمایند.

    این تحولات اندکی پس از آن رخ داد که سنا نتوانست قانون CLARITY را پیش ببرد و از این رو، تمرکز جدیدی بر قوانین رمزارزی از طریق اقدامات نظارتی ایجاد شد.

    تقاضای قوی برای ETFها نیز به رشد بیت‌کوین دامن زده است. ETFهای اسپات بیت‌کوین در آمریکا در دو روز گذشته شاهد ورود خالص ۵۹۱ میلیون دلاری بودند. تنها در ۱۸ سپتامبر، این ETFها ۴۳۳ میلیون دلار ورودی داشتند که بیشترین سهم با ۳۱۱ میلیون دلار متعلق به FBTC فیلیتی و ۱۰۸ میلیون دلار متعلق به IBIT بلک راک بود.

    بازگشت تقاضای نهادی، فشار خرید بیشتری را با افزایش قیمت بیت‌کوین ایجاد کرده است.

    در همین حال، این رشد باعث لیکویید شدن گسترده موقعیت‌های شورت شده است. حدود ۱۱۹,۹۴۸ معامله‌گر لیکویید شدند و مجموع زیان‌ها به ۶۰۳.۳۹ میلیون دلار رسید. معامله‌گران شورت بیش از ۵۲۳ میلیون دلار از این لیکویید شدن‌ها را در ۲۴ ساعت گذشته به خود اختصاص دادند.

    با نگاهی به نمودار روزانه قیمت بیت‌کوین، BTC در حال نزدیک شدن به یک الگوی W شکل است و شکست بالای ۸۲,۹۱۷ دلار می‌تواند ساختار صعودی را تأیید کند.

    اگر BTC از سطح ۸۲,۹۱۷ دلار عبور کرده و در آن باقی بماند، نمودار حرکت اولیه به سمت حدود ۹۹,۰۰۰ دلار و سپس یک عقب‌نشینی احتمالی به سمت ۹۱,۰۰۰ دلار را پیش‌بینی می‌کند.

    اگر خریداران پس از این عقب‌نشینی کنترل را حفظ کنند، هدف اصلی بعدی حدود ۱۱۵,۷۵۱ دلار خواهد بود که این سطح همچنین بالاترین سطح مقاومت در نمودار است.

    در سمت نزولی، عدم توانایی در شکست ۸۲,۹۱۷ دلار می‌تواند باعث شود BTC در یک محدوده باقی بماند و سناریوی صعودی را به تأخیر بیندازد.

  • مورگان استنلی ۵۲ میلیون دلار بیت‌کوین خرید؛ خروج سرمایه صفر

    مورگان استنلی ۵۲ میلیون دلار بیت‌کوین خرید؛ خروج سرمایه صفر

    صندوق قابل معامله بیت کوین مورگان استنلی در مسیر خرید سنگین؛ جذب بیش از ۵۳۸ میلیون دلار در کمتر از شش ماه

    صندوق قابل معامله در بورس (ETF) بیت کوین اسپات مورگان استنلی، با نام “Morgan Stanley Bitcoin Trust” و نماد معاملاتی MSBT، در ماه‌های اخیر شاهد خرید قابل توجهی بوده است. این صندوق در بازه زمانی دو هفته‌ای در سپتامبر ۲۰۲۶، حدود ۶۴۲ بیت کوین به ارزش تقریبی ۵۰.۶ میلیون دلار را از طریق تراکنش‌های متعدد از Coinbase Prime خریداری کرده است. نکته قابل توجه دیگر برای مدیران صندوق این است که این محصول از زمان راه‌اندازی خود در آوریل ۲۰۲۶، تقریباً هیچ خروج خالص سرمایه‌ای را ثبت نکرده است.

    MSBT تا اواسط سپتامبر، مجموعاً بیش از ۵۳۸ میلیون دلار جذب سرمایه خالص داشته و ارزش خالص دارایی‌های آن را به رقمی بین ۵۸۶ تا ۶۳۵ میلیون دلار رسانده است. این ارقام برای محصولی که نشان‌دهنده ورود محتاطانه بخش سنتی وال استریت به حوزه بیت کوین است، بسیار چشمگیر تلقی می‌شود.

    مورگان استنلی، MSBT را در تاریخ ۸ آوریل ۲۰۲۶ راه‌اندازی کرد و این صندوق به اولین ETF بیت کوین اسپات از سوی یک مدیر دارایی بزرگ وابسته به یک بانک آمریکایی تبدیل شد.

    عملکرد ماه اول این صندوق، نویدبخش آینده‌ای روشن بود. MSBT در ۳۰ روز اول راه‌اندازی خود، ۱۹۳.۶ میلیون دلار جذب سرمایه خالص را تجربه کرد و تنها در یک روز شاهد خروج خالص سرمایه بوده است.

    این محصول با نسبت هزینه ۰.۱۴ درصد، ارزان‌ترین ETF بیت کوین اسپات در زمان راه‌اندازی خود محسوب می‌شد. مسئولیت نگهداری فیزیکی بیت کوین بر عهده Coinbase Custody است، در حالی که BNY Mellon به عنوان مدیر اجرایی صندوق فعالیت می‌کند. این صندوق شاخص CoinDesk Bitcoin Benchmark Rate را دنبال می‌کند.

    داده‌های زنجیره‌ای (on-chain) نشان می‌دهد که خرید در ماه سپتامبر از طریق انتقال‌های متعدد بیت کوین از Coinbase Prime به کیف پول‌های صندوق صورت گرفته است. حدود ۵۰.۶ میلیون دلار بیت کوین در طول حدود دو هفته در این تراکنش‌ها جابجا شده است که نشان‌دهنده ایجاد مداوم سهام جدید ETF برای پاسخگویی به تقاضای رو به رشد است، نه یک خرید بزرگ و یکباره توسط یک نهاد.

    بخش عمده‌ای از این جذب سرمایه توسط مشتریان خود-مدیریت شده (self-directed clients) صورت گرفته است، نه مشاوران مالی مورگان استنلی. این تمایز اهمیت دارد. مورگان استنلی از طریق بخش مدیریت ثروت خود، تریلیون‌ها دلار دارایی مشتریان را مدیریت می‌کند و اگر کانال مشاوران هنوز به طور کامل فعال نشده باشد، اعداد فعلی بیشتر به کف نزدیک هستند تا سقف.

    مشتریان خود-مدیریت شده، افرادی هستند که مستقیماً وارد حساب‌های مورگان استنلی خود شده و ETF را بدون توصیه مشاور مالی خریداری می‌کنند. این سرمایه‌گذارانی هستند که از قبل به دنبال قرار گرفتن در معرض بیت کوین بوده‌اند و ترجیح می‌دهند از طریق یک ابزار آشنا و تحت نظارت این کار را انجام دهند تا خرید مستقیم ارز دیجیتال.

  • بیت‌کوین به بالای ۸۰ هزار دلار بازگشت؛ SEC و CFTC با وجود شکست شفافیت پیش می‌روند

    بیت‌کوین به بالای ۸۰ هزار دلار بازگشت؛ SEC و CFTC با وجود شکست شفافیت پیش می‌روند

    حرکت‌های جدید از سوی دو نهاد نظارتی بزرگ ایالات متحده نشان می‌دهد که صنعت محلی ارزهای دیجیتال، حتی بدون دخالت کنگره، همچنان در جبهه مقررات‌گذاری پیش می‌رود.

    پیشرفت‌های نظارتی در آمریکا

    حرکت کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) همزمان با احیای گسترده بازار در روز جمعه رخ داد و این پرسش را مطرح کرد که آیا افزایش قیمت بیت‌کوین و سایر آلت‌کوین‌ها ناشی از تحولات نظارتی بوده است.

    در تاریخ ۱۷ سپتامبر، CryptoPotato گزارش داد که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) برنامه پنج ساله “معافیت نوآوری” را معرفی کرده است که هدف آن تسهیل معاملات سهام توکنیزه شده آمریکا در بستر بلاک‌چین برای پلتفرم‌های واجد شرایط است. این برنامه به مراکز معاملاتی واجد شرایط اجازه می‌دهد تا از برخی الزامات صرافی معاف شوند و به ارائه‌دهندگان نقدینگی، معافیت‌های موقتی از قوانین ثبت کارگزار را اعطا می‌کند.

    اگرچه سهام توکنیزه شده همچنان باید حقوق سهامداران اصلی مشابه سهام سنتی، از جمله سود سهام و حق رأی را ارائه دهند، محصولات مصنوعی که صرفاً قیمت سهام را دنبال می‌کنند، مستثنی خواهند شد.

    این نهاد استدلال کرده است که این چارچوب می‌تواند معاملات ۲۴ ساعته، تسویه سریع‌تر، شفافیت بیشتر و خودحافظی را امکان‌پذیر سازد و در عین حال موانع را برای پلتفرم‌های اوراق بهادار مبتنی بر بلاک‌چین کاهش دهد.

    زمان‌بندی این اقدام بسیار جالب بود، زیرا درست پس از شکست قانون CLARITY صورت گرفت و می‌تواند پیامی مهم‌تر از صرفاً تنظیم مقررات سهام توکنیزه شده را در بر داشته باشد. پل اتکینز، رئیس SEC، پیشتر گفته بود که این نهاد، صرف نظر از تصویب قانون CLARITY توسط کنگره، دستور کار خود در زمینه ارزهای دیجیتال را ادامه خواهد داد.

    نهاد ناظر بر کالا نیز با ارسال “مقررات معاملات دارایی‌های رمزارزی و مقررات بازارهای دارایی‌های رمزارزی” به دفتر اطلاعات و امور نظارتی کاخ سفید برای بررسی در پایان هفته کاری، اقدامی مشابه انجام داد. به این ترتیب، گام بعدی به سوی یک چارچوب رسمی بازار رمزارز تحت اختیارات موجود خود آغاز شد.

    CFTC همچنین موضع عدم اقدام را صادر کرد که طی آن برخی از توسعه‌دهندگان نرم‌افزار را در صورت رعایت شرایط خاص، از برخورد به عنوان کارگزار معرفی‌کننده محافظت می‌کند. مایکل سلینگ، رئیس CFTC، حتی پیش از رأی‌گیری قانون CLARITY اظهار داشت که حتی اگر این قانون با شکست مواجه شود، نهاد او از اختیارات موجود خود برای شروع ایجاد یک رژیم ساختار بازار رمزارز استفاده خواهد کرد.

    شایان ذکر است که هیچ‌یک از این پیشنهادات از سوی SEC و CFTC جایگزین قانون CLARITY نمی‌شوند. قوانین تدوین شده توسط نهادهای نظارتی دوام کمتری نسبت به قوانین مصوب کنگره دارند، زیرا می‌توانند به راحتی توسط یک دولت آینده تغییر کنند. با این حال، این تحولات ممکن است به بازارهای اطمینان داده باشد که فرآیند نظارتی به نقطه اول بازنگشته است.

    شاید به همین دلیل است که قیمت بیت‌کوین در روز جمعه پس از انتشار خبر CFTC، افزایش یافت و از ۷۸ هزار دلار به اوج دو هفته‌ای بیش از ۸۱ هزار دلار رسید.

  • Bitcoin and Ethereum ETFs See Strong Inflows, Signaling Renewed Investor Interest

    Bitcoin and Ethereum ETFs See Strong Inflows, Signaling Renewed Investor Interest

    US spot Bitcoin and Ethereum Exchange Traded Funds (ETFs) experienced significant net inflows on September 18th, marking a notable rebound in investor activity. Bitcoin ETFs collectively attracted $433 million, while Ethereum ETFs saw inflows totaling $144 million.

    Fidelity’s FBTC led the day’s performance for Bitcoin ETFs, drawing $311 million in net inflows, with BlackRock’s IBIT contributing an additional $108 million. On the Ethereum front, BlackRock’s ETHA was the top performer, attracting $114 million, while Fidelity’s FETH added $26 million.

    These inflows provide context for the current market standing of these investment products. Total assets under management for Bitcoin ETFs reached $102.532 billion, representing 6.29% of Bitcoin’s overall market capitalization. Since their launch, Bitcoin ETFs have accumulated net inflows of $55.161 billion.

    Spot Ethereum ETFs, while smaller in scale, are also demonstrating growth. Their total assets under management stand at $16.719 billion, accounting for 5.2% of Ethereum’s market capitalization. Cumulative net inflows into Ethereum ETFs since their inception have reached $13.250 billion.

    The aggregate capital committed to both Bitcoin and Ethereum ETFs now exceeds $68 billion. The market capitalization penetration for Bitcoin ETFs at 6.29% and Ethereum ETFs at 5.2% is noted as being narrower than some market observers had anticipated at this stage.

    For Bitcoin ETFs, the significant market share penetration, currently at 6.29% of the total market cap, creates structural dynamics where daily inflows can effectively reduce the amount of circulating supply available on the open market, parking it in institutional custody.

    While these inflows signal a positive shift in investor sentiment, the specific composition of investors driving these flows, whether primarily institutional or retail, is not detailed. Additionally, the precise factors contributing to this rebound compared to preceding sessions are not elaborated upon in the available data.

    Why This Matters

    The materials describe a narrow update: On September 18th, US spot Bitcoin ETFs saw net inflows of $433 million, and spot Ethereum ETFs saw net inflows of $144 million. The exact composition of investors driving these inflows (institutional vs. retail) is not specified.

    Broader Context

    Source materials place the factual news in this context: US spot Bitcoin ETFs pulled in $433 million in net inflows on September 18, while spot Ethereum ETFs added $144 million on the same day.

  • رئیس حقوقی ریپل: اتحاد رمزارزها پس از شکست قانون شفافیت ضروری است

    رئیس حقوقی ریپل: اتحاد رمزارزها پس از شکست قانون شفافیت ضروری است

    درخواست برای یکپارچگی در صنعت رمزارز پس از شکست در سنا

    استوارت آلدرتی، مدیر ارشد حقوقی ریپل، خواستار هماهنگی بیشتر در صنعت رمزارز شد، چرا که لایحه CLARITY در سنا پیشرفت نکرد. وی اظهار داشت که این ناکامی، شکاف در پیام‌رسانی و حمایت سیاسی پیرامون قانون‌گذاری دارایی‌های دیجیتال را آشکار ساخت. واکنش صنعت رمزارز به واشنگتن […]

  • ورود ۴۳۳ میلیون دلاری به بیت‌کوین و ۱۴۴ میلیون دلاری به اتریوم در یک روز

    ورود ۴۳۳ میلیون دلاری به بیت‌کوین و ۱۴۴ میلیون دلاری به اتریوم در یک روز

    روند صعودی در صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین و اتریوم آمریکا؛ جذب بیش از نیم میلیارد دلار در یک روز

    واشنگتن دی‌سی – در تاریخ ۱۸ سپتامبر، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده شاهد ورود خالص سرمایه ۴۳۳ میلیون دلاری بودند، در حالی که ETFهای اسپات اتریوم نیز در همین روز ۱۴۴ میلیون دلار جذب کردند. این ارقام نشان‌دهنده بازگشتی قابل توجه از جلسات معاملاتی با جریان‌های سرمایه مختلط و منفی پیش از آن است.

    عملکرد درخشان صندوق‌های فیوچرز و بلک‌راک

    در بخش بیت‌کوین، صندوق FBTC متعلق به فیوچرز با جذب ۳۱۱ میلیون دلار، برجسته‌ترین عملکرد را داشت و بخش قابل توجهی از کل جریان ورودی روز را به خود اختصاص داد. صندوق IBIT از بلک‌راک نیز با ۱۰۸ میلیون دلار مشارکت داشت. در مقابل، در حوزه اتریوم، نقش‌ها معکوس شد؛ صندوق ETHA بلک‌راک با ۱۱۴ میلیون دلار در صدر قرار گرفت و صندوق FETH فیوچرز حدود ۲۶ میلیون دلار جذب کرد.

    رشد دارایی‌های تحت مدیریت و سهم بازار

    ورود ۴۳۳ میلیون دلاری به ETFهای بیت‌کوین در حالی صورت گرفت که کل دارایی‌های تحت مدیریت این صندوق‌ها به ۱۰۲.۵۳۲ میلیارد دلار رسید. این رقم اکنون ۶.۲۹ درصد از کل ارزش بازار بیت‌کوین را تشکیل می‌دهد. از زمان راه‌اندازی این محصولات، مجموع خالص جریان‌های ورودی به آن‌ها به ۵۵.۱۶۱ میلیارد دلار رسیده است.

    ETFهای اتریوم، اگرچه از نظر ارزش مطلق کوچکتر هستند، اما با سرعتی قابل توجه در حال رشدند. کل دارایی‌های تحت مدیریت ETFهای اسپات اتریوم اکنون به ۱۶.۷۱۹ میلیارد دلار رسیده است که معادل ۵.۲ درصد از ارزش بازار اتریوم است. مجموع جریان‌های ورودی به این صندوق‌ها نیز به ۱۳.۲۵۰ میلیارد دلار رسیده است.

    شکاف بین نفوذ ۶.۲۹ درصدی ETFهای بیت‌کوین به ارزش بازار و ۵.۲ درصدی ETFهای اتریوم، در این مرحله کمتر از حد انتظار بسیاری بوده است.

    سهم بازار و پویایی‌های ساختاری

    فیوچرز با ۳۱۱ میلیون دلار از مجموع ۴۳۳ میلیون دلار، بر جریان‌های ورودی بیت‌کوین تسلط داشت و حدود ۷۲ درصد از جریان‌های ورودی روزانه به FBTC را به خود اختصاص داد. بلک‌راک با ۱۰۸ میلیون دلار ورودی به IBIT، جایگاه دوم را داشت.

    در مورد اتریوم، این روند کاملاً معکوس شد. صندوق ETHA بلک‌راک ۱۱۴ میلیون دلار از کل ۱۴۴ میلیون دلار را جذب کرد که تقریباً ۷۹ درصد از کل جریان‌های ورودی ETF اتریوم در آن روز را شامل می‌شود. صندوق FETH فیوچرز نیز ۲۶ میلیون دلار جذب کرد.

    کنترل ۶.۲۹ درصد از کل ارزش بازار توسط ETFهای بیت‌کوین، پویایی‌های ساختاری را ایجاد می‌کند که در آن هر روز ورود سرمایه، به طور موثر بخشی از عرضه در گردش را از بازار آزاد خارج کرده و آن را تحت نظارت نهادی در سردخانه‌ها نگهداری می‌کند.

    با مجموع جریان‌های ورودی ۵۵.۱۶۱ میلیارد دلاری برای ETFهای بیت‌کوین و ۱۳.۲۵۰ میلیارد دلاری برای ETFهای اتریوم، سرمایه کلی اختصاص یافته به این محصولات اکنون از ۶۸ میلیارد دلار فراتر رفته است.

  • آمریکا مجوز بانکی مشروط به باستین اعطا کرد

    آمریکا مجوز بانکی مشروط به باستین اعطا کرد

    ب스티ون پلتفرمز تراست کمپانی مجوز ملی بانک امانی دریافت کرد

    دفتر نظارت بر ارز (OCC) به شرکت Bastion Platforms Trust Company مجوز مشروطی برای تبدیل مجوز امانی ایالت نیویورک خود به مجوز ملی بانک امانی اعطا کرده است. این تصمیم که در تاریخ ۱۸ سپتامبر صادر شد، باستیون را در میان گروهی کوچک اما رو به رشد از شرکت‌های دارایی دیجیتال قرار می‌دهد که تحت نظارت مستقیم بانکی فدرال فعالیت می‌کنند.

    مجوز جدید، با شناسه OCC Charter #27198، به این شرکت اجازه می‌دهد تا با نام Bastion Platforms National Trust Company فعالیت کند. این یک ارتقاء قابل توجه نسبت به مجوز امانی در سطح ایالتی است که شرکت پیش از این بر اساس آن فعالیت می‌کرد و اساساً به باستیون یک کلید فدرال واحد می‌دهد به جای اینکه برای هر ایالتی که می‌خواهد در آن فعالیت کند، کلیدهای متفاوتی جمع‌آوری کند.

    مجوز OCC شامل مجموعه‌ای خاص از خدمات متناسب با زیرساخت استیبل‌کوین است. این خدمات شامل امانت‌داری امانی، صدور استیبل‌کوین با برند سفید (white-label)، راه‌حل‌های کیف پول، پرداخت‌ها، ضرب (minting)، بازخرید (redemption) و تبدیل ارز فیات در رابطه با دارایی‌های دیجیتال منطبق مانند USDC می‌شود.

    آنچه مجوز شامل نمی‌شود نیز به همان اندازه مهم است. باستیون سپرده دریافت نخواهد کرد و تحت پوشش بیمه FDIC نخواهد بود.

    نسیم ادقویق (Nassim Eddequiouaq)، مدیرعامل این شرکت، مجوز فدرال را ابزاری برای خدمت‌رسانی به بازیگران بزرگ مالی که به دنبال راه‌اندازی محصولات مرتبط با استیبل‌کوین هستند، توصیف کرده است.

    باستیون در سال ۲۰۲۳ توسط دو مدیر سابق بازوی رمزارز Andreessen Horowitz تأسیس شد. این شرکت به سرعت برای تثبیت جایگاه نظارتی خود اقدام کرد و در فوریه ۲۰۲۵ از طریق خرید Dibbs Trust Company، مجوز امانی با هدف محدود در ایالت نیویورک را کسب نمود. از آن زمان تاکنون، این شرکت مجوزهای مختلف انتقال پول ایالتی را نیز دریافت کرده است.

    این شرکت در دور تأمین مالی خود مبلغ ۱۴.۶ میلیون دلار را با حمایت سرمایه‌گذاران استراتژیک برجسته‌ای از جمله Coinbase Ventures، Sony Innovation Fund و Samsung Next جمع‌آوری کرد.

    ارتباط با سونی پیش از این نتایج ملموسی به همراه داشته است. باستیون با Sony Bank برای خدمات استیبل‌کوین همکاری دارد.

    باستیون تنها شرکتی نبود که در ۱۸ سپتامبر خبرهای خوبی از OCC دریافت کرد. این نهاد نظارتی همچنین در همان روز مجوزهای امانی مشروطی را برای Catena و Agora صادر کرد.

    با اعطای این مجوزها، OCC اساساً اعلام می‌کند که شرکت‌های زیرساخت استیبل‌کوین باید در چارچوب نظارتی قرار گیرند، نه خارج از آن. این یک تغییر فلسفی با پیامدهای عملی برای هر شرکتی است که در این فضا فعالیت می‌کند.

    به طور خاص برای باستیون، مجوز ملی مشکل پراکندگی را برطرف می‌کند. به جای پیمایش در ده‌ها رژیم نظارتی در سطح ایالتی، که هر کدام الزامات و جدول زمانی خاص خود را دارند، این شرکت اکنون می‌تواند تحت یک چارچوب فدرال واحد فعالیت کند.

  • Binance Launches 24/7 FX Perpetual Contracts, Offers 100x Leverage on USD/BRL

    Binance Launches 24/7 FX Perpetual Contracts, Offers 100x Leverage on USD/BRL

    Binance Launches 24/7 Forex Perpetual Contracts, Starting with USD/BRL

    Cryptocurrency exchange Binance has officially entered the foreign exchange market, launching round-the-clock, 24/7 forex perpetual contracts. The initial offering features a perpetual contract for the U.S. Dollar against the Brazilian Real (USDBRL), with leverage up to 100x.

    According to an official announcement released by Binance on PR Newswire on Friday, the USDBRLUSDT contract went live on September 21st, settled in USDT, and offers leverage of up to 100 times.

    Unlike traditional forex markets which close on weekends, Binance’s contracts employ a dual-mode pricing system. During regular forex trading hours, prices track a weighted index provided by third-party data providers. On weekends and public holidays, the system switches to an order book pricing mechanism.

    Binance explained that the weekend system utilizes an Exponentially Weighted Moving Average (EWMA) to calculate order book prices, eliminating reliance on external data sources. This means weekend pricing is determined solely by market supply and demand, circumventing the issue of external price feeds becoming stagnant during market closures.

    Shunyet Jan, Head of Trading at Binance, stated that the purpose of these contracts is to extend price discovery beyond traditional forex trading hours while providing traders with a 24/7 venue for hedging or holding positions.

    While Binance is making a significant move, it is not the first exchange to introduce forex perpetual contracts. Less than two weeks ago, Bybit launched its own 24/7 forex perpetual contracts, tracking EUR/USD, GBP/USD, and USD/JPY, also settled in USDT and offering 100x leverage.

    An earlier pioneer in this space is Kraken, which launched forex perpetual contracts for the Euro, British Pound, Australian Dollar, Japanese Yen, and Swiss Franc in April 2025, with leverage up to 50x. Kraken has been offering spot forex trading since 2020, with its forex spot trading volume reaching $5.7 billion in the first half of 2025.

    The foreign exchange market is the largest financial market globally by trading volume. According to a report from the Bank for International Settlements (BIS) in April 2025, the global average daily turnover in the OTC foreign exchange market reached $960 billion. The introduction of perpetual contracts by crypto exchanges into this market holds immense potential.

    The trading volume of the forex market is five times that of all other financial markets combined, presenting a direct path to mass adoption for crypto exchanges. Compared to stock perpetual contracts, which require navigating both CFTC and SEC regulations, forex is an over-the-counter (OTC) market with a relatively lower regulatory threshold.

    The logic behind integrating forex into crypto trading is straightforward: crypto traders are accustomed to high leverage and 24/7 trading. The traditional forex market’s weekend closures and trading hour limitations create a gap that perpetual contracts are well-suited to fill. The appeal of 100x leverage for retail traders is also significant, though such high leverage inherently carries volatility risks, particularly for emerging market currencies like the Brazilian Real, which typically have thinner liquidity on weekends.

    Key areas to watch moving forward include the number of currency pairs Binance will introduce, the funding rate structures for each pair, and whether actual trading volumes can keep pace with the leading positions held by Kraken and Bybit.

  • Bitcoin Surges to $81,690, Ether Reclaims $2,600 as Over $650M Liquidated

    Bitcoin Surges to $81,690, Ether Reclaims $2,600 as Over $650M Liquidated

    Bitcoin Surges Past $81,000, Ether Tops $2,600 as Market Sentiment Shifts to Greed

    Bitcoin experienced a dramatic rebound in the past 24 hours, climbing from a low of $76,500 to a high of $81,000, marking a 6.6% increase. Ether also surged, breaking above the $2,600 mark. The broader crypto market saw significant liquidations totaling $650 million, with short positions dominating nearly 90% of the market. The Crypto Fear & Greed Index rebounded from 56 to 71, indicating a return to “greed” and a strengthening bullish sentiment.

    Bitcoin Extends Rally, Reaches Two-Week High

    Bitcoin continued its strong performance today, climbing from the previous day’s low of $76,520 to a high of $81,690. This 6.6% surge in 24 hours represents a new two-week peak. Ether mirrored this upward trend, reclaiming the $2,600 level and reaching a high of $2,646. The overall market sentiment has turned optimistic, with capital flowing from safe-haven assets towards riskier investments, driving a substantial recovery in the total cryptocurrency market capitalization.

    Massive Liquidations Follow Sharp Price Increases

    The sharp upward price movement triggered significant liquidations in the derivatives market. According to CoinGlass data, total liquidations across all exchanges in the past 24 hours amounted to $652 million. Short positions accounted for the vast majority, with $583 million liquidated (89.4% of the total), while long positions saw $69.29 million in liquidations. A total of 125,002 traders were affected. The largest single liquidation order occurred on Hyperliquid for a BTC-USD contract, valued at $8.53 million.

    Market Navigates Rate Hikes and Regulatory Setbacks

    This week presented several challenges for the market. The Federal Reserve announced its first interest rate hike of 2023 on Thursday, with Chairman Kevin Warsh emphasizing that “inflation has been too high and has persisted for too long.” Concurrently, the Crypto Clarity Act failed to pass the Senate by a narrow margin of 49 to 50, causing Bitcoin to briefly dip below $76,000. However, the “buy the rumor, sell the news” effect quickly dissipated. Following a strong rebound in tech stocks on Thursday, the crypto market followed suit with a significant rally on Friday, suggesting that investors have largely digested the regulatory uncertainty and interest rate pressures.

    Wall Street and Global Markets Show Positive Momentum

    On Friday, Wall Street saw the S&P 500 and Nasdaq close higher, buoyed by gains in the technology sector. The semiconductor segment advanced nearly 3%, and the yield on the 10-year US Treasury note fell below 5%. Oil prices declined after Saudi Arabia restored its main east-west pipeline, easing some inflationary concerns.

    Altcoins Join the Rally, Signaling Potential Altcoin Season

    Altcoins broadly participated in the upward trend. Solana (SOL) showed the strongest performance, with a 24-hour gain of 12% to trade at $113.69, nearing its recent high of $114.32. XRP was trading at $1.41, up 8.3%, with a bullish golden cross pattern on the verge of formation. Overall, Bitcoin’s market dominance has seen a slight decline, potentially signaling the onset of an altcoin season.

    Technical Analysis: Bitcoin Shows Bullish Dominance

    Bitcoin’s daily technical indicators suggest a dominant bullish trend. The closing price of $80,884 is above the 20-day Simple Moving Average (SMA20) at $78,164, the 50-day SMA (SMA50) at $72,504, and the 200-day SMA (SMA200) at $70,433. The Relative Strength Index (RSI14) stands at 63.5, indicating a strong upward momentum. While the Moving Average Convergence Divergence (MACD) still shows a bearish configuration, its histogram has narrowed, suggesting weakening bearish momentum. The closing price is near the upper Bollinger Band at $81,282. Key resistance levels are the upper Bollinger Band at $81,282 and the 30-day high of $82,300. Support levels are identified at the SMA20 ($78,164), the lower Bollinger Band ($75,046), and the SMA50 ($72,504).

    Technical Analysis: Ether Maintains Strong Momentum

    Ether’s daily technical outlook also points to a strong bullish trend. The closing price of $2,612 is above the SMA20 at $2,472, the SMA50 at $2,243, and the SMA200 at $2,071. The RSI14 is at 64.4, also within the strong upward momentum zone. The MACD histogram in its bearish configuration has narrowed. The closing price is near the upper Bollinger Band at $2,575. The next resistance level is the 30-day high of $2,666, while support levels are the upper Bollinger Band ($2,575), the SMA20 ($2,472), and the lower Bollinger Band ($2,370).

    Fear & Greed Index Signals Strong Greed

    Data from Alternative.me shows the Crypto Fear & Greed Index at 71 (Greed) today, a significant 15-point increase from the previous day’s 56, dispelling the cautious sentiment seen mid-week. The index has ranged between 50 and 71 over the past eight days, indicating a rapid shift in market sentiment from neutral to greedy, which aligns with the technical breakout in prices. If Bitcoin can hold the $80,000 psychological level and maintain strong trading volume, it may challenge the 30-day high of $82,300 in the short term. However, the MACD’s bearish configuration has not yet reversed, and traders should be mindful of potential technical corrections towards the SMA20.

  • Coinbase to Launch Stock Perpetual Futures, Trading 50 US Stocks 24/5 with USDC

    Coinbase to Launch Stock Perpetual Futures, Trading 50 US Stocks 24/5 with USDC

    Coinbase Seeks CFTC Approval for US Stock Perpetual Futures

    Coinbase has formally applied to the U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) to list perpetual futures contracts for individual U.S. stocks. This move would allow traders to go long or short on major U.S. equities, including Apple, Tesla, and Nvidia, without needing to own the underlying shares, and trade them around the clock. This marks a significant step for cryptocurrency exchanges in bringing the perpetual futures model to the U.S. stock market.

    Regulatory Filing for Perpetual Futures

    Coinbase Derivatives submitted its application to the CFTC on Friday, seeking regulatory approval for a derivative structure already prevalent in the crypto market: perpetual futures. Unlike traditional futures contracts with expiration dates, perpetual futures can be held indefinitely, allowing traders to enter and exit positions at any time.

    In an official announcement on X, Coinbase stated that this product would build upon its existing U.S. perpetual futures market, extending a trading model previously exclusive to crypto assets to individual U.S. stocks.

    Initial Offerings and Target Stocks

    According to information obtained by The Wall Street Journal, Coinbase initially plans to offer perpetual futures contracts for approximately 50 to 60 individual stocks. The targeted companies include tech giants such as Apple, Microsoft, Tesla, and Nvidia.

    These contracts would be classified by the CFTC as “single-stock futures,” falling under the same regulatory framework as existing perpetual futures for Bitcoin and Ethereum, but with individual stocks as the underlying assets instead of cryptocurrencies.

    Previous International Launch and U.

    S. Ambitions

    This is not Coinbase’s first foray into stock-based perpetual futures. The company launched a similar product in non-U.S. markets in March, supporting contracts for major U.S. stocks and indices like Apple and Nvidia. At that time, it was explicitly stated that U.S. users would not have access.

    The current CFTC application aims to bring this already operational model to the U.S. market, contingent on regulatory approval. The application status is currently “pending,” with no timeline provided by the CFTC for a decision.

    Dual Regulatory Pathway

    Prior to the CFTC filing, Coinbase Derivatives had already submitted a Form 1-N registration statement to the Securities and Exchange Commission (SEC) on September 1st. This filing sought approval to operate as a “national securities exchange” offering security futures products.

    This dual-track approach means Coinbase must secure approval from both the CFTC and the SEC to officially offer individual stock perpetual futures to U.S. traders. The overlapping jurisdiction of these two regulators over stock derivatives suggests Coinbase has a strategic understanding of the compliance landscape.

    Market Landscape and Competitive Edge

    Coinbase is not the first exchange to introduce stock derivatives to a crypto trading platform. In January of last year, Binance launched perpetual futures for Tesla (TSLA), offering leverage of up to 5x. However, that was for a single stock. Coinbase’s current proposal, with a scale of 50-60 stocks and targeting the more strictly regulated U.S. market, represents a more ambitious entry.

    The logic behind extending perpetual futures from cryptocurrencies to U.S. stocks is straightforward: crypto traders are accustomed to 24/7 or 24/5 trading without expiration dates. Traditional U.S. stock futures, with their expiry months and settlement processes, present a higher barrier for this user base. Perpetual futures, utilizing funding rates to replace expiration mechanisms, effectively fill this gap.

    Future Outlook

    Key factors to watch will be the CFTC’s review process, as well as the scale of the initial offerings and the leverage multiples. If approved, this move could signify a major step for crypto exchanges entering the traditional financial derivatives market, potentially paving the way for other U.S. stock trading platforms like Robinhood and Webull to follow suit.