Tag: روند بازار

‏قیمت ریپل همچنان در نوسان است و به صورت جانبی معامله می‌شود که بر قیمت صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) نقدی ایالات متحده که در معرض این آلت‌کوین هستند، تأثیر گذاشته است. صندوق ریپل Canary Capital از زمان راه‌اندازی خود ۲۰ درصد سقوط کرده است، اگرچه این صندوق همچنان بزرگترین صندوق از نظر دارایی‌های تحت مدیریت (AuM) است.

نوسانات قیمت ریپل منجر به سقوط ETF نقدی می‌شود

قیمت ریپل همچنان در یک محدوده محدود، درست بالای سطح روانی ۲ دلار معامله می‌شود و باعث ایجاد احساسات نزولی در بین سرمایه‌گذاران شده است. این آلت‌کوین در یک ماه گذشته بیش از ۱۰ درصد کاهش یافته است، تقریباً در زمانی که اولین ETF نقدی ریپل، صندوق Canary، راه‌اندازی شد. این روند نزولی قیمت به طور قابل توجهی به سقوط قیمت صندوق XRPC Canary کمک کرده است.

داده‌های TradingView نشان می‌دهد که ETF ریپل Canary از زمان راه‌اندازی در ۱۳ نوامبر ۲۰ درصد کاهش یافته است. XRPC نیز هفته گذشته و در میان نوسانات قیمت، تقریباً ۱۰ درصد کاهش یافت. صندوق Canary همچنین احتمالاً به دلیل افزایش رقابت از سه صندوق نقدی دیگر که پس از آن راه‌اندازی شدند، سقوط کرده است. این امر منجر به کاهش جریان ورودی آن از زمان راه‌اندازی این صندوق‌ها شده است.

در همین حال، این صندوق‌ها قیمت نقدی ریپل را دنبال می‌کنند که این نیز سقوط XRPC Canary را توضیح می‌دهد. ریپل در میان نگرانی‌ها مبنی بر اینکه بازار ارزهای دیجیتال ممکن است در حال حاضر در یک بازار نزولی باشد، از روند قیمت بیت‌کوین پیروی کرده است. به نظر می‌رسد نهنگ‌های ریپل نیز در حال حاضر نزولی هستند، زیرا داده‌های Santiment نشان‌دهنده کاهش معاملات نهنگ‌ها از یک رکورد اخیر در نوامبر است.

با این حال، علیرغم این احساسات نزولی، با توجه به اینکه بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر در حالت ترس قرار دارد، ETFهای ریپل همچنان ورودی‌های خالص روزانه را ثبت می‌کنند. داده‌های SoSo Value نشان می‌دهد که این صندوق‌ها از زمان راه‌اندازی صندوق ریپل Canary در ۱۳ نوامبر، یک روند ورودی خالص ۱۶ روزه داشته‌اند و هنوز یک روز خروجی خالص را ثبت نکرده‌اند.

ETF ریپل Canary، که ۲۰ درصد سقوط قیمت را تجربه کرده است، در حال حاضر بزرگترین صندوق نقدی ریپل با ۳۶۴ میلیون دلار دارایی تحت مدیریت است. GXRP Grayscale با ۲۱۱ میلیون دلار در رتبه دوم قرار دارد، در حالی که Bitwise و Franklin Templeton در رتبه‌های سوم و چهارم قرار دارند. این صندوق‌های ریپل در مجموع، در آستانه رسیدن به ۱ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت هستند که ۸۶۱ میلیون دلار کل دارایی خالص دارند.

برخی نکات مثبت برای آلت‌کوین

داده‌های Santiment نشان می‌دهد که خروجی‌های ریپل از صرافی‌ها در سال‌های اخیر از ورودی‌ها پیشی گرفته است. این یک نکته مثبت است زیرا نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران بیشتری در حال انباشت هستند تا فروش. خروجی‌های صرافی‌ها معمولاً نشان‌دهنده حرکت برای نگهداری بلندمدت است، به ویژه در پیش‌بینی قیمت‌های بالاتر.

Santiment در یک پست X اشاره کرد که Ledger ریپل شاهد یک روند جذاب از کوچک شدن تعداد کیف پول‌های نهنگ و کوسه است، اما همچنان به رشد در تعداد سکه‌های نگهداری شده ادامه می‌دهد. این پلتفرم تجزیه و تحلیل درون زنجیره‌ای خاطرنشان کرد که ۲۰.۶ درصد کیف پول‌های ۱۰۰ میلیون ریپل کمتر وجود دارد، اما این کیف پول‌ها، به عنوان یک گروه، همچنان ۴۸ میلیارد سکه را که یک رکورد ۷ ساله است، در اختیار دارند. بر این اساس، کیف پول‌های ۱۰۰ میلیون ریپل موجود، تلاش‌های انباشت خود را دوچندان می‌کنند و کمبود تعداد کیف پول‌ها را جبران می‌کنند.

در زمان نگارش این مقاله، قیمت آلت‌کوین حدود ۲.۰۷ دلار معامله می‌شود که طبق داده‌های CoinMarketCap در ۲۴ ساعت گذشته افزایش یافته است.

‏در هفته گذشته، کیف پول‌های بزرگ ارز دیجیتال XRP، ۵۱۰ میلیون توکن را جابه‌جا کردند که توجه‌ها را در سراسر بازار کریپتو به خود جلب کرد. داده‌ها نشان‌دهنده کاهش دارایی‌های نهنگ‌ها و شکل‌گیری الگوهای احتمالی نموداری است که نشان می‌دهد بازار ممکن است در حال آماده شدن برای یک حرکت بزرگ باشد.

کاهش دارایی‌های نهنگ‌ها

به گفته تحلیلگر علی مارتینز، کیف پول‌هایی که بین ۱ تا ۱۰ میلیون XRP در اختیار داشتند، دارایی‌های خود را بین ماه سپتامبر و اوایل دسامبر به شدت کاهش دادند. این کیف پول‌ها از نگهداری بیش از ۶.۵ میلیارد XRP در ماه سپتامبر به حدود ۳.۸۴ میلیارد (تا ۷ دسامبر) رسیدند.

فروش گسترده XRP

قیمت XRP نیز در همین دوره کاهش یافت. این روند قیمتی، به دنبال فشار فروش مداوم از سوی معامله‌گران بزرگ و کوتاه‌مدت است. طبق گزارش‌های قبلی، تخمین زده می‌شود که ۱۴۰ میلیون XRP نیز اخیراً توسط کیف پول‌های بزرگ جابه‌جا یا فروخته شده است.

تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی‌ها

یک الگوی مثلث متقارن در نمودار ۱ ساعته XRP/USDT شکل گرفته است، که قیمت از اواخر نوامبر بین ۲.۳۴ و ۱.۹۹ دلار در نوسان بوده است. در زمان انتشار این خبر، XRP در نزدیکی ۲.۰۵ دلار معامله می‌شود و به انتهای مثلث نزدیک می‌شود. مارتینز انتظار دارد که یک شکست رخ دهد.

حرکت خارج از این الگو می‌تواند منجر به تغییر ۱۶ درصدی قیمت شود. اگر XRP به سمت بالا بشکند، سطح بعدی که باید به آن توجه کرد حدود ۲.۳۸ تا ۲.۴۰ دلار است. کاهش از سطوح فعلی می‌تواند قیمت را به سمت ۱.۷۲ تا ۱.۷۵ دلار برساند.

در همین حال، CryptoWZRD یک دیدگاه فنی از XRP را به اشتراک گذاشت که نشان‌دهنده حمایت در نزدیکی ۲.۰۰ دلار است. این تحلیلگر اظهار داشت: «بالاتر از ۲.۲۷ دلار، باید شاهد افزایش بیشتر باشیم.»

در بازه‌های زمانی پایین‌تر، ۲.۱ دلار یک سطح مقاومت است. اگر قیمت بالای این سطح باقی بماند، حرکت به سمت ۲.۲۷ دلار امکان‌پذیر می‌شود. اگر به زیر ۱.۹۷ دلار برسد، این وضعیت برای معاملات کوتاه‌مدت نزولی می‌شود.

عملکرد قیمت روزانه همچنان نامشخص است. ساختار هفتگی ضعف جزئی را نشان داده است. XRP/BTC در حال شکل‌دهی یک کف دوقلو است که در صورت تأیید، ممکن است از حرکت صعودی حمایت کند.

تحلیلگر EGRAG CRYPTO معتقد است که XRP همچنان از ساختار بلندمدت خود پیروی می‌کند.

وی نوشت: «بدترین سناریو، بازگشت به سمت ۱.۰۰ دلار به نظر می‌رسد.»

عملکرد قیمت فعلی همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۲۱ روزه (EMA) است که نشان می‌دهد روند همچنان دست نخورده باقی مانده است.

EGRAG بازار را در یک الگوی پرچم صعودی بلندمدت می‌بیند. او ۲.۰ دلار را به عنوان هدف در صورت شکست ساختار به سمت بالا مشخص می‌کند، با مناطق بالاتر در نزدیکی ۳۵ و ۲۰۰ دلار بر اساس خطوط نمودار کلان خود. وی افزود: «پرچم‌های صعودی بی‌صدا به پایان نمی‌رسند»، و به احتمال یک حرکت قوی پس از این فاز فشرده‌سازی قیمت اشاره کرد.

‏سولانا موجی از بهبود را بالای ناحیه ۱۳۲ دلار آغاز کرد. قیمت SOL در حال حاضر در حال تثبیت است و با موانعی در نزدیکی ناحیه ۱۳۸ دلار روبرو است.

تحلیل قیمت سولانا

قیمت SOL یک موج بهبود مناسب را بالای ۱۳۰ و ۱۳۲ دلار در برابر دلار آمریکا آغاز کرد. قیمت در حال حاضر زیر ۱۳۸ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته معامله می‌شود. یک شکست بالای خط روند نزولی کلیدی با مقاومت در ۱۳۲ دلار در نمودار ساعتی جفت ارز SOL/USD (منبع داده از Kraken) وجود داشت. اگر قیمت ۱۳۸ و ۱۴۰ دلار را پشت سر بگذارد، می‌تواند به حرکت صعودی خود ادامه دهد.

چشم‌انداز صعودی برای قیمت سولانا

قیمت سولانا ثابت ماند و یک موج بهبود مناسب را از ۱۲۸ دلار، مشابه بیت‌کوین و اتریوم، آغاز کرد. SOL توانست از سطح ۱۳۰ دلار عبور کند. حرکتی بالای سطح اصلاح فیبوناچی ۲۳.۶٪ از حرکت نزولی از سقف ۱۴۷ دلار تا کف ۱۲۸ دلار وجود داشت. علاوه بر این، یک شکست بالای خط روند نزولی کلیدی با مقاومت در ۱۳۲ دلار در نمودار ساعتی جفت ارز SOL/USD وجود داشت. سولانا در حال حاضر زیر ۱۳۸ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته معامله می‌شود. در سمت صعودی، مقاومت فوری در نزدیکی سطح ۱۳۷ دلار، میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته و سطح اصلاح فیبوناچی ۵۰٪ از حرکت نزولی از سقف ۱۴۷ دلار تا کف ۱۲۸ دلار قرار دارد. مقاومت اصلی بعدی در نزدیکی سطح ۱۴۰ دلار است. مقاومت اصلی می‌تواند ۱۴۲ دلار باشد. بسته شدن موفقیت‌آمیز بالای ناحیه مقاومت ۱۴۲ دلار می‌تواند سرعت افزایش دیگری را تعیین کند. مقاومت کلیدی بعدی ۱۵۰ دلار است. هرگونه افزایش بیشتر ممکن است قیمت را به سمت سطح ۱۵۵ دلار سوق دهد.

احتمال کاهش بیشتر در SOL؟

اگر SOL نتواند از مقاومت ۱۴۰ دلار عبور کند، می‌تواند به حرکت نزولی خود ادامه دهد. حمایت اولیه در سمت نزولی در نزدیکی ناحیه ۱۳۲ دلار است. اولین حمایت اصلی در نزدیکی سطح ۱۳۰ دلار قرار دارد. شکست زیر سطح ۱۳۰ دلار ممکن است قیمت را به سمت ناحیه حمایتی ۱۲۸ دلار سوق دهد. اگر زیر حمایت ۱۲۸ دلار بسته شود، قیمت می‌تواند در کوتاه مدت به سمت ناحیه ۱۲۰ دلار کاهش یابد.

شاخص‌های فنی

• میانگین متحرک همگرایی-واگرایی ساعتی (MACD): MACD برای SOL/USD در حال افزایش سرعت در ناحیه صعودی است.
• شاخص قدرت نسبی ساعتی (RSI): RSI برای SOL/USD بالای سطح ۵۰ قرار دارد.
• سطوح حمایت اصلی: ۱۳۲ و ۱۳۰ دلار.
• سطوح مقاومت اصلی: ۱۳۸ و ۱۴۰ دلار.

‏قیمت XRP موج بازیابی را بالای ۲٫۰۵۰ دلار آغاز کرد. قیمت در حال حاضر نشانه‌های مثبتی را نشان می‌دهد، اما ممکن است برای عبور از مقاومت ۲٫۱۰ دلاری با مشکل مواجه شود.

تحلیل قیمت

قیمت XRP موج بازیابی را بالای ناحیه ۲٫۰۵۰ دلار آغاز کرد. قیمت در حال حاضر بالای ۲٫۰۶۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته معامله می‌شود. یک خط روند نزولی در حال شکل‌گیری است که مقاومت آن در ۲٫۰۹۰ دلار در نمودار ساعتی جفت XRP/USD (منبع داده از Kraken) قرار دارد. اگر این جفت ارز بالای ۲٫۱۶۰ دلار تثبیت شود، می‌تواند به حرکت صعودی خود ادامه دهد.

چالش‌های پیش روی قیمت XRP

قیمت XRP بالای ۲٫۰۰ دلار حمایت شد و مانند بیت‌کوین و اتریوم، موج بازیابی را آغاز کرد. قیمت توانست از ۲٫۰۲۰ و ۲٫۰۵۰ دلار عبور کند و وارد یک ناحیه مثبت شود. یک حرکت واضح بالای سطح ۲۳٫۶٪ فیبوناچی اصلاحی از حرکت نزولی از سقف ۲٫۲۱۳۰ دلاری تا کف ۱٫۹۹۰ دلاری مشاهده شد. با این حال، قیمت در حال حاضر با مقاومت نزدیک به ۲٫۱۰ دلار مواجه است. همچنین یک خط روند نزولی در حال شکل‌گیری است که مقاومت آن در ۲٫۰۹۰ دلار در نمودار ساعتی جفت XRP/USD قرار دارد. قیمت در حال حاضر بالای ۲٫۰۶۰ دلار و میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته معامله می‌شود. اگر یک حرکت صعودی جدید رخ دهد، قیمت ممکن است با مقاومت نزدیک به سطح ۲٫۱۰ دلار و خط روند مواجه شود. اولین مقاومت اصلی نزدیک به سطح ۲٫۱۲۵۰ دلار است. بسته شدن بالای ۲٫۱۲۵۰ دلار می‌تواند قیمت را به ۲٫۱۶۰ دلار و سطح ۷۶٫۴٪ فیبوناچی اصلاحی از حرکت نزولی از سقف ۲٫۲۱۳۰ دلاری تا کف ۱٫۹۹۰ دلاری برساند. مانع بعدی در ۲٫۲۲۰ دلار قرار دارد. یک حرکت واضح بالای مقاومت ۲٫۲۲۰ دلاری ممکن است قیمت را به سمت مقاومت ۲٫۲۸۰ دلاری سوق دهد. هرگونه افزایش بیشتر ممکن است قیمت را به سمت مقاومت ۲٫۳۵۰ دلاری هدایت کند. مانع اصلی بعدی برای صعودی‌ها ممکن است نزدیک به ۲٫۴۵۰ دلار باشد.

احتمال کاهش مجدد

اگر XRP نتواند از ناحیه مقاومت ۲٫۱۰ دلاری عبور کند، می‌تواند یک کاهش جدید را آغاز کند. حمایت اولیه در سمت نزولی نزدیک به سطح ۲٫۰۵۰ دلار است. حمایت اصلی بعدی نزدیک به سطح ۲٫۰۰ دلار است. اگر یک شکست نزولی و بسته شدن زیر سطح ۲٫۰۰ دلار رخ دهد، قیمت ممکن است به کاهش خود به سمت ۱٫۹۶۵۰ دلار ادامه دهد. حمایت اصلی بعدی نزدیک به ناحیه ۱٫۹۲۰ دلار قرار دارد که زیر آن قیمت می‌تواند به کاهش خود به سمت ۱٫۸۵۰ دلار ادامه دهد.

شاخص‌های فنی

• MACD ساعتی: MACD برای XRP/USD در حال حاضر در ناحیه صعودی در حال افزایش سرعت است.
• RSI ساعتی (شاخص قدرت نسبی): RSI برای XRP/USD در حال حاضر بالای سطح ۵۰ قرار دارد.

سطوح حمایت و مقاومت اصلی

• سطوح حمایت اصلی: ۲٫۰۲۰ دلار و ۲٫۰۰ دلار.
• سطوح مقاومت اصلی: ۲٫۱۰ دلار و ۲٫۱۶۰ دلار.

‏سولانا (SOL) در حال حاضر نزدیک به یک ناحیه حمایتی مهم ماهانه معامله می‌شود و قیمت آن در حدود ۱۳۲ دلار در نوسان است. در هفته گذشته، این ارز ۳ درصد کاهش یافته است، در حالی که زیان‌های روزانه ۱ درصد است.

در نتیجه، معامله‌گران این ناحیه را زیر نظر دارند، زیرا با سطح حمایت کانال صعودی بلندمدت همخوانی دارد.

بر اساس نموداری که توسط Rose Premium Signals به اشتراک گذاشته شده است، SOL در حال حاضر نزدیک به مرز پایینی کانال صعودی خود در بازه زمانی ۱ ماهه قرار دارد. این ناحیه پیش از این به عنوان پایه‌ای برای چندین حرکت صعودی عمل کرده است. عملکرد قیمت فعلی نشان می‌دهد که این سطح در حال حاضر حفظ شده است.

قابل توجه است که این نمودار دو سطح صعودی را مشخص می‌کند: ۲۶۳ و ۳۱۵ دلار. این سطوح با میانه و بالای کانال همخوانی دارند. تا زمانی که خط روند شکسته نشود، ساختار قیمت دست نخورده باقی می‌ماند.

تنظیمات بازگشت کانال ماهانه SOL

سولانا در حال آزمایش حمایت اصلی کانال صعودی در نمودار ۱ ماهه است – یک ناحیه بازگشتی از نظر تاریخی قوی.

یک جهش موفقیت‌آمیز از این سطح، مسیری هموار را به سمت اهداف بالاتر ایجاد می‌کند:

• ۲۶۲.۶۲ دلار
• ۳۱۵.۴۳ دلار

علاوه بر این، CryptosBatman نمودار هفتگی را منتشر کرد که نشان می‌دهد SOL تقریباً دو سال است که در یک محدوده وسیع بین ۱۲۵ تا ۲۵۰ دلار باقی مانده است. قیمت بار دیگر به لبه پایینی این محدوده رسیده است. یک جهش کوچک نیز به دنبال داشته است.

شاخص RSI تصادفی یک تقاطع طلایی را نشان می‌دهد که مقادیر آن در ناحیه اشباع فروش قرار دارد. CryptosBatman گفت که این “ممکن است یک تنظیم خوب برای یک جهش احتمالی باشد.” تا زمانی که قیمت بالای حمایت باقی بماند، محدوده معتبر باقی می‌ماند.

در نمودار ۴ ساعته که توسط BitGuru به اشتراک گذاشته شده است، SOL در حال واکنش به یک ناحیه حمایتی که قبلاً آزمایش شده بود، بین ۱۲۴ تا ۱۲۵ دلار است. پس از کاهش به این سطح در اواخر نوامبر، این دارایی جهش کرد و اکنون در حدود ۱۳۸ دلار در حال حرکت است. تثبیت زیر سطح ۱۴۰ دلار قابل مشاهده است. BitGuru خاطرنشان کرد:

“اگر بالای این سطح حفظ شود، یک حرکت صعودی کوتاه‌مدت امکان‌پذیر است.”

اگر خریداران کنترل را بالای ۱۳۴ تا ۱۳۵ دلار حفظ کنند، قیمت می‌تواند به سمت ۱۴۵.۸۴ و ۱۴۹.۳۱ دلار افزایش یابد. در غیر این صورت، ممکن است ناحیه پایین‌تر دوباره آزمایش شود.

Franklin Templeton صندوق قابل معامله در بورس (ETF) خود را برای SOL در ۵ دسامبر راه‌اندازی کرد. این صندوق در حال حاضر ۱۷۰۰۰ توکن SOL به ارزش حدود ۲.۴ میلیون دلار در اختیار دارد. این ETF کارمزد ۰.۱۹ درصدی را اعمال می‌کند و دارایی‌های خود را سهام‌گذاری خواهد کرد.

همانطور که CryptoPotato گزارش داد، داده‌های ETF نشان می‌دهد که ۵۳۱ میلیون دلار ورودی در هفته اول معاملات وجود داشته است. با این حال، از ۲۶ نوامبر، ETFهای سولانا شاهد خروج پول بوده‌اند – به جز ۲۸ نوامبر، ۲ و ۴ دسامبر که ورودی‌ها بازگشتند. با وجود فشار اخیر، کل دارایی‌ها بالای ۹۰۰ میلیون دلار باقی مانده است. یک ورودی جدید به مبلغ ۴.۵۹ میلیون دلار اخیراً وارد شده است که به تغییر احتمالی احساسات اشاره دارد.

دوازدهمین سالگرد دوج‌کوین
دوج‌کوین به تازگی دوازدهمین سالگرد خود را جشن گرفت، رویدادی که در دوره‌ای از نوسانات قیمتی شدید رخ می‌دهد.

این ارز دیجیتال میم کوین، بیشتر روزهای اخیر را با روند نزولی سپری کرده است، اما سالگرد آن نشان می‌دهد که محیط کریپتو از زمان راه‌اندازی این توکن در سال ۲۰۱۳ چقدر تغییر کرده است. این جشن در حالی برگزار می‌شود که تحلیلگران همچنان در مورد اینکه آیا ساختار انباشت طولانی‌مدت دوج‌کوین به نقطه عطف خود نزدیک می‌شود یا خیر، بحث می‌کنند و جهش بعدی آن ممکن است سال سیزدهم آن را رقم بزند.

یک نقطه عطف که نشان می‌دهد دوج‌کوین چقدر پیشرفت کرده است

دوج‌کوین به عنوان یک پروژه سرگرم‌کننده توسط بیلی مارکوس، توسعه‌دهنده، و جکسون پالمر، کارمند فروش ادوبی، با هدف تمسخر محبوبیت فزاینده بیت‌کوین در آن زمان آغاز شد. در طول سال‌ها، آنچه که به عنوان یک شوخی شروع شد، به یکی از شناخته‌شده‌ترین ارزهای دیجیتال جهان تبدیل شده است.

در اوج خود در ۸ می ۲۰۲۱، دوج‌کوین به بالاترین حد خود یعنی ۰.۷۳ دلار رسید و ارزش بازار آن به حدود ۸۸.۷ میلیارد دلار نزدیک شد. امروزه، علیرغم نوسانات اخیر قیمت، دوج‌کوین همچنان در میان ۱۰ ارز دیجیتال برتر قرار دارد و ارزش بازار آن حدود ۲۲.۵ میلیارد دلار و قیمت آن حدود ۰.۱۴ دلار است.

دوازدهمین سالگرد دوج‌کوین در زمانی فرا رسید که احساسات کلی بازار ضعیف است و سرمایه‌گذاران محتاط هستند. در سالگرد خود، دوج‌کوین ۳.۱ درصد کاهش یافت که بیشتر از افت کلی بازار بود، که این امر به دلیل فشار مداوم بر میم کوین‌ها است. در این میان، برخی از نقاط عطف همچنان برجسته هستند. معرفی یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) دوج‌کوین این تحول را زنده‌تر از هر چیز دیگری نشان می‌دهد، زیرا نشان می‌دهد که بازیگران اصلی مالی اکنون این میم کوین را به عنوان یک دارایی شایسته برای قرار گرفتن در معرض سرمایه‌گذاری ساختاریافته و تنظیم‌شده می‌دانند. اگرچه مشارکت اولیه متوسط بوده است، اما ورود این توکن به قلمرو ETF بسیار نمادین است، زیرا نشان‌دهنده انحرافی عمیق از اکوسیستمی است که سال‌های اولیه آن را شکل داد و این می‌تواند ارز دیجیتال را در ماه‌های آینده به بالاترین حد خود برساند.

معنای سال دوازدهم برای آینده دوج‌کوین

رسیدن به ۱۲ سال فقط یک نقطه عطف نمادین نیست. این امر نشان‌دهنده طول عمر دوج‌کوین در یک محیط کریپتو است که در آن بسیاری از ارزهای دیجیتال به سرعت محو می‌شوند. این واقعیت که دوج‌کوین همچنان جایگاه برتر بازار را حفظ کرده است، نشان‌دهنده انعطاف‌پذیری آن است. این انعطاف‌پذیری اکنون در زنجیره نیز منعکس می‌شود، زیرا برخی از بزرگترین کیف پول‌های دوج‌کوین پس از کاهش فعالیت در چند ماه اخیر، دوباره شروع به افزایش موجودی خود کرده‌اند.

شایعاتی وجود دارد مبنی بر اینکه کد داخلی به‌روزرسانی‌شده وب‌سایت تسلا حاوی مکانیسم‌های پرداخت عمیق‌تری برای دوج‌کوین برای خودروهای برقی مانند مدل ۳ و سایبرتراک است که احتمالاً با سیستم پرداخت XMoney در پلتفرم X مرتبط است. این امر به طور طبیعی به نفوذ ایلان ماسک بازمی‌گردد که حمایت او سال‌هاست که به شکل‌گیری چهره عمومی دوج‌کوین کمک کرده است. این میلیاردر با پست‌های رسانه‌های اجتماعی، ارجاع به محصولات و اذعان‌های قبلی به پرداخت‌های مرتبط با دوج‌کوین برای کالاهای تسلا، دوج‌کوین را در جریان اصلی مکالمات نگه داشته است.

در مورد چشم‌انداز قیمت دوج‌کوین، بسیاری از تحلیلگران همچنان صعودی هستند. پیش‌بینی‌ها و اهداف قیمتی برای این میم کوین از ۰.۷۵ دلار تا ۱.۳۰ دلار متغیر است و برخی به محدوده‌هایی تا ۱۰ دلار اشاره می‌کنند.

‏ریک ادلمن همچنان بر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال که شش ماه پیش پیشنهاد کرده بود، پافشاری می‌کند، حتی با وجود اینکه بیت‌کوین از اوج‌های بی‌سابقه خود فاصله گرفته است.

بنیانگذار شورای دارایی‌های دیجیتال متخصصان مالی، محیط کنونی را – با سقوط بیت‌کوین به زیر ۹۰ هزار دلار در آستانه آخر هفته – فرصتی برای خرید این دارایی قبل از بازیابی اجتناب‌ناپذیر آن می‌داند.

او اخیراً به دکریپت گفت: «در حال حاضر، پیام ساده و قانع‌کننده است. اگر بیت‌کوین را در ۱۰۰ هزار یا ۱۲۵ هزار دلار دوست داشتید، باید آن را در ۸۵ هزار دلار هم دوست داشته باشید. این همان پیامی است که مشاوران به مشتریان خود در هر زمانی که بازار سهام کاهش می‌یابد، می‌دهند و ما شاهد کاهش ۲۰ تا ۳۰ درصدی در شاخص S&P 500 نیز بوده‌ایم.»

وی افزود: «ما می‌دانیم که دوره‌های کاهش قابل توجه بازار، فرصت‌های خرید را برای سرمایه‌گذاران بلندمدت نشان می‌دهد. این در مورد ارزهای دیجیتال نیز صدق می‌کند.»

در یک مقاله سفید منتشر شده در ماه ژوئن، ادلمن تخصیص ۱۰ درصدی ارز دیجیتال را برای سرمایه‌گذاران محافظه‌کار و تا ۴۰ درصد را برای سبدهای سرمایه‌گذاری تهاجمی‌تر توصیه کرد و دنیای مشاوره مالی را که در پذیرش دارایی‌های دیجیتال کند عمل کرده بود، تکان داد.

هم‌بنیانگذار Edelman Financial Engines – یک شرکت مدیریت دارایی با نزدیک به ۳۰۰ میلیارد دلار – پیش از این از سرمایه‌گذاری «تک رقمی پایین» در ارزهای دیجیتال حمایت کرده بود، اما گفت که تحت تأثیر «شفافیت نظارتی و مشارکت نهادی به طور چشمگیر در ارزهای دیجیتال» قرار گرفته است.

اریک بالچوناس، تحلیلگر ارشد صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بلومبرگ، اظهارات ادلمن را «مهم‌ترین تأییدیه کامل و صریح ارزهای دیجیتال از سوی دنیای TradFi از زمان لری فینک» خواند.

تحلیل بازار

در زمان انتشار این مقاله، بیت‌کوین در یک دوره ۱۰ هفته‌ای بیش از ۳۲ درصد افزایش یافته بود و به چندین رکورد جدید دست یافته بود، زیرا سیاست‌های دارایی دیجیتال دولت ترامپ، چشم‌انداز سرمایه‌گذاری را تغییر داد، صندوق‌های ETF بیت‌کوین افزایش یافتند و خزانه‌داری‌ها این دارایی را جذب کردند.

اما بزرگترین ارز دیجیتال بر اساس ارزش بازار، اخیراً برای عبور از ۹۰ هزار دلار تلاش کرده و در ماه نوامبر به ۸۱ هزار دلار کاهش یافت، زیرا سرمایه‌گذاران با تلاطم‌های کلان اقتصادی که بر دارایی‌های پرخطر تأثیر گذاشته بود، دست و پنجه نرم می‌کردند. با این حال، ادلمن همچنان استوار باقی مانده است.

وی گفت که خوش‌بینی مداوم سرمایه‌گذاران نهادی نسبت به ارزهای دیجیتال و پذیرش گسترده‌تر شبکه‌های بلاک‌چین که این دارایی‌ها را پشتیبانی می‌کنند، بر نگرانی‌ها در مورد کاهش قیمت بازارهای ارزهای دیجیتال غلبه کرده است. وی به پرونده نظارتی دانشگاه هاروارد در ماه گذشته اشاره کرد که نشان‌دهنده موقعیت ۱۱۶ میلیون دلاری در BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT)، بزرگترین ETF ردیابی بازار، در میان سایر مؤسسات سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال و محصولات مرتبط است.

ادلمن گفت: «ما شاهد سطوح عظیمی از مشارکت و پذیرش هستیم، نه فقط توسط امور مالی سنتی، بلکه توسط کل شرکت‌های Fortune 500. این فقط می‌تواند به حمایت و افزایش قیمت‌ها در چند سال آینده کمک کند.»

ادلمن روند قیمت فعلی را «معمولی» خواند و آن را با سایر دارایی‌هایی که در برابر نیروهای گسترده‌تری آسیب‌پذیر هستند و سرمایه‌گذاران را پس از افزایش طولانی‌مدت قیمت به سودآوری سوق می‌دهند، متفاوت ندانست. وی با سایر ناظران بازار که معتقدند بیت‌کوین به دلیل تمایل برخی از نهنگ‌های اولیه برای نقد کردن شرط‌های اولیه سقوط کرده است، موافق بود.

در مقاله سفید خود، ادلمن پیش‌بینی کرد که بیت‌کوین به ارزش بازار ۱۹ تریلیون دلار خواهد رسید – بیش از ۹۵۵ درصد افزایش نسبت به ارزش فعلی نزدیک به ۱.۸ تریلیون دلار – و با توجه به افزایش امید به زندگی، حتی افراد ۹۰ ساله نیز باید قرار گرفتن در معرض دارایی‌های دیجیتال را با تصمیمات خود بر اساس تحمل ریسک، نه سن، در نظر بگیرند.

وی گفت که مشکلات بیت‌کوین، اگر نگوییم نشانه بلوغ آن است.

او گفت: «این گواهی بر این واقعیت است که قرار گرفتن در کنار سایر طبقات دارایی، بهتر از همیشه نشان می‌دهد که بیت‌کوین به یک دارایی اصلی تبدیل شده است و سرمایه‌گذاران نهادی اکنون با بیت‌کوین همان‌طور رفتار می‌کنند که با هر چیز دیگری رفتار می‌کنند. این موضوع پنج، ۱۰ یا ۱۵ سال پیش امکان‌پذیر نبود. این واقعیت که امروز این‌گونه است، ثبات، دوام و رشد مداوم پذیرش ارزهای دیجیتال توسط بازار نهادی را نشان می‌دهد.»

‏بازارشناس برجسته، مایکل ون ده پوپه، چهار شرط بازار را برای تایید رالی آلت‌کوین‌ها به اشتراک گذاشت. در همین حال، بازار ارزهای دیجیتال همچنان در حال تجربه یک اصلاح گسترده است که بر رشد قیمت چندین دارایی تاثیر منفی گذاشته است.

عملکرد بهتر اتریوم نسبت به بیت‌کوین: نشانه‌ای مثبت برای آلت‌کوین‌ها؟

اتریوم در ماه گذشته نسبت به بیت‌کوین انعطاف‌پذیری بیشتری از خود نشان داده است که تا حد زیادی به عنوان یک سیگنال صعودی برای علاقه‌مندان به آلت‌کوین‌ها تفسیر می‌شود. تنها در هفته گذشته، این آلت‌کوین برجسته، افزایش جزئی ۰.۸۶ درصدی را ثبت کرد، در حالی که بیت‌کوین ۱.۹۵ درصد کاهش یافت. زمانی که اتریوم عملکرد بهتری نسبت به بیت‌کوین دارد، فعالیت آلت‌کوین‌ها افزایش می‌یابد، زیرا اعتماد سرمایه‌گذاران از رهبر بازار به کل اکوسیستم کریپتو گسترش می‌یابد. با این حال، تسلط کامل بازار آلت‌کوین‌ها تنها پس از تحولات فنی زیر محقق می‌شود.

اولاً، ون ده پوپه توضیح می‌دهد که بیت‌کوین، به عنوان رهبر بازار، باید از مقاومت ۹۲۰۰۰ دلاری عبور کند و به طور بالقوه سطح ۱۰۰۰۰۰ دلار را آزمایش کند تا قدرت مجدد بازار را نشان دهد. علاوه بر این، این تحلیلگر بیان می‌کند که نسبت ETH/BTC باید بالای میانگین متحرک ۲۰ روزه (MA) خود باقی بماند که نشان‌دهنده تسلط مستمر اتریوم و تشویق بیشتر به انباشت آلت‌کوین‌ها است. این سیگنال‌ها در کنار هم می‌توانند زیربنای فنی را برای یک رالی قابل توجه آلت‌کوین‌ها ایجاد کنند.

عوامل کلان می‌توانند سود آلت‌کوین‌ها را افزایش دهند

فراتر از شاخص‌های خاص کریپتو، ون ده پوپه همچنین به بازی‌های گسترده‌تر بازار مالی اشاره می‌کند که می‌تواند حرکت بعدی آلت‌کوین‌ها را آغاز کند. این تحلیلگر پیشنهاد می‌کند که اصلاح ۵ تا ۱۰ درصدی در قیمت طلا، همراه با اوج‌گیری نقره، می‌تواند سرمایه را به سمت دارایی‌های پرخطرتر مانند ارزهای دیجیتال سوق دهد. در همین حال، یک حرکت صعودی قوی در نزدک (Nasdaq) نشان‌دهنده افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک است، تحولی که اغلب به فعالیت بیشتر در بازارهای کریپتو ترجمه می‌شود. هنگامی که با حرکت مثبت در بیت‌کوین و اتریوم ترکیب شود، این سیگنال‌های کلان می‌توانند محیطی را برای یک رالی قابل توجه آلت‌کوین‌ها فراهم کنند. به گفته ون ده پوپه، تحقق این شرایط نشان می‌دهد که آلت‌کوین‌ها می‌توانند در چرخه فعلی بازار، سود ۲۰۰ تا ۳۰۰ درصدی را به دست آورند.

مروری بر بازار

در زمان نگارش این مقاله، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال ۳.۰۴ تریلیون دلار است که پس از کاهش ۱۵.۵ درصدی در ماه گذشته، به این رقم رسیده است. در همین حال، ارزش بازار آلت‌کوین‌ها ۱.۲۶ تریلیون دلار است که ۴۱.۴۴ درصد از کل دارایی‌های دیجیتال در گردش را تشکیل می‌دهد. داده‌های CoinMarketCap شاخص فصل آلت‌کوین‌ها را ۲۰/۱۰۰ نشان می‌دهد، زیرا بیت‌کوین همچنان تسلط خود را بر عملکرد کلی بازار با ۵۸.۶ درصد حفظ کرده است. به طور خلاصه، شرایط برای یک جهش کامل آلت‌کوین‌ها هنوز محقق نشده است، اما شاخص‌های کلیدی که در بالا ذکر شد نشان می‌دهند که اگر حرکت به طور قاطع به سمت دارایی‌های پرخطر تغییر کند، این سناریو ممکن است در حال نزدیک شدن باشد.

‏با وجود احساسات ناخوشایند حاکم بر بازار ارزهای دیجیتال، برخی شبکه‌ها در حال حاضر شاهد فعالیت قابل توجهی هستند. یکی از این نمونه‌ها، شبکه XRP Ledger (XRPL) است که اخیراً رکورد جدیدی را در سرعت شبکه به ثبت رسانده است.

افزایش فعالیت در شبکه

یک تحلیل توسط CryptoQuant نشان داد که XRPL شاهد افزایش فعالیت در زنجیره بوده است که منجر به ثبت یک رکورد جدید در سرعت شده است.

شاخص سرعت، فراوانی گردش XRP در سراسر شبکه را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص، وضعیت فعالیت اقتصادی و تراکنش‌های درون زنجیره‌ای را در دوره زمانی مشخص شده نشان می‌دهد.

در تاریخ ۲ دسامبر، این شاخص به طور ناگهانی به اوج جدید ۰.۰۳۲۴ رسید. آخرین باری که سرعت به این سطح نزدیک شده بود، در سپتامبر ۲۰۲۵ بود. چنین افزایش‌هایی در شاخص سرعت نشان می‌دهد که XRP در حال تبادل بین سرمایه‌گذاران است، نه اینکه در کیف پول‌های سرد غیرفعال باقی بماند.

CryptoQuant اعلام کرد: «چنین افزایشی معمولاً نشان‌دهنده نقدینگی بالا و مشارکت قابل توجه معامله‌گران یا جابه‌جایی‌های مهم توسط نهنگ‌ها است. صرف نظر از جهت بازار، این داده‌ها تأیید می‌کند که شبکه یکی از فعال‌ترین دوره‌های خود در سال ۲۰۲۵ را تجربه می‌کند و تعامل کاربران به اوج خود رسیده است.»

تحرکات سرمایه‌گذاران بزرگ

یک گزارش اخیر CryptoPotato، تحلیل CryptoQuant را تأیید می‌کند – دارندگان بزرگ XRP در حال انتقال دارایی‌های خود بوده‌اند. XRPL شاهد تغییرات متفاوتی در میان سرمایه‌گذاران بوده است، با حرکات متضاد در تعداد و موجودی کیف پول‌ها. گروه کیف پول‌هایی که حداقل ۱۰۰ میلیون XRP دارند، در هشت هفته گذشته ۲۰.۶ درصد کاهش یافته است که نشان‌دهنده خروج ۵۶۹ کیف پول بزرگ است.

در میان کاهش تعداد کیف پول‌های بزرگ، دارایی‌های نهنگ‌ها در حال افزایش بوده است. کیف پول‌های باقی‌مانده با موجودی بیش از ۱۰۰ میلیون XRP در حال حاضر بیش از ۴۸ میلیارد XRP در اختیار دارند که یک رکورد هفت ساله است. این نشان می‌دهد که سایر دارندگان بزرگ که از گروه ۱۰۰ میلیون نفری خارج نشده‌اند، XRP بیشتری جمع‌آوری کرده‌اند. در واقع، این روند انباشت از سال ۲۰۲۳ آغاز شده و صرف نظر از شرایط بازار، در دو سال گذشته ادامه داشته است.

در همین حال، گروه جداگانه‌ای از دارندگان XRP شروع به کاهش دارایی‌های خود کرده‌اند. بین ۲ و ۳ دسامبر، کیف پول‌هایی که ۱ میلیون تا ۱۰ میلیون توکن داشتند، ۱۵۰ میلیون XRP را منتقل یا فروختند. این گروه از سرمایه‌گذاران در چند ماه گذشته در حال فروش دارایی‌های خود به صورت موجی بوده‌اند، بنابراین حرکت آن‌ها به بخشی از یک الگوی گسترده‌تر تبدیل شده است. این تحولات در حالی رخ می‌دهد که بازار صندوق‌های قابل معامله (ETF) XRP در ایالات متحده همچنان در مقایسه با همتایان بیت‌کوین و اتریوم خود، جذب ورودی‌های قابل توجهی را تجربه می‌کند.

‏داده‌های جدید زنجیره‌ای از Presto Research نشان می‌دهد که نوامبر ۲۰۲۵ شاهد یک رکود گسترده در سراسر اقتصاد رمزنگاری بود، به طوری که کاربران فعال، کل ارزش قفل شده (TVL)، کارمزد پروتکل و حجم صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) همگی همزمان کاهش یافتند.

این عقب‌نشینی در ماه نوامبر رخ داد که از قبل با نوسانات بازار مشخص شده بود و نشانه‌های جدیدی را اضافه کرد مبنی بر اینکه تعامل کاربران همچنان در حال کاهش است، حتی با وجود افزایش علاقه نهادی به بیت‌کوین.

سلطه سه زنجیره

بر اساس گزارش Presto Research، سه زنجیره Tron، BNB Chain و Solana به مدت هفت ماه متوالی بر کاربران فعال تسلط داشته‌اند و Tron بار دیگر در صدر قرار دارد.

الگوی مشابهی در TVL شبکه و پروتکل نیز مشاهده شد. این شرکت خاطرنشان کرد که فشار قیمت در سراسر بازار، ارزش دلاری دارایی‌های قفل شده را کاهش داده است، به طوری که TVL Bera Chain در طول ماه بیش از نیمی کاهش یافت.

بسیاری از پلتفرم‌های DeFi شناخته شده نیز شاهد کاهش ارزش TVL خود بودند، زیرا قیمت توکن‌ها کاهش یافت و فعالیت کاربران سرد شد. Sui و Sonic هر دو بیش از ۴۰ درصد کاهش را تجربه کردند، در حالی که Avalanche تقریباً ۳۰ درصد افت داشت.

نقاط قوت و ضعف

با این حال، همه معیارها تصویر تیره و تاری را نشان نمی‌دادند. بر اساس گزارش Presto، موجودی استیبل‌کوین‌ها در اتریوم بیش از ۱.۵ میلیارد دلار افزایش یافت و این زنجیره همچنین در سرمایه پل‌زده پیشتاز بود و بیش از ۲۰۰ میلیون دلار دریافت کرد.

با این وجود، این نقاط قوت با کاهش فعالیت در جاهای دیگر تحت‌الشعاع قرار گرفت. Solana، Ethereum و Base که معمولاً از شبکه‌های با بالاترین درآمد کارمزد هستند، بیشترین کاهش ماهانه کارمزد را تجربه کردند که نشان‌دهنده کاهش قابل توجهی در تراکنش‌ها است. حجم DEX نیز همین داستان را روایت کرد، به طوری که Uniswap بزرگترین کاهش ماهانه را با بیش از ۵۰۰ میلیون دلار ثبت کرد و پس از آن Curve با افت تقریباً ۳۰۰ میلیون دلاری مواجه شد.

نوسانات بازار و تحلیل‌ها

این رکود در هفته‌ای پرتلاطم برای بازارها رخ داد. در اوایل ماه، بیت‌کوین به طور خلاصه به زیر ۸۴۰۰۰ دلار سقوط کرد، اما در زمان نگارش این مقاله به حدود ۹۲۰۰۰ دلار بازگشت.

تحلیلگرانی مانند CoinCare، این بهبود را به هجوم خرید آتی پس از تأیید معاملات ETFهای رمزنگاری توسط Vanguard مرتبط دانسته‌اند و این تغییر را به عنوان قوی‌ترین فعالیت خرید آتی از اوایل سال ۲۰۲۳ توصیف کرده‌اند.

حتی با بهبود شرایط در سهام و طلا، بازارهای رمزنگاری اوایل دسامبر با جریان‌های ورودی سبک‌تری دست و پنجه نرم کردند و Jeff Dorman، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری Arca را بر آن داشت تا این رکود را «یکی از عجیب‌ترین فروش‌های رمزنگاری تا کنون» توصیف کند و خاطرنشان کرد که فشارهایی از سوی نرخ‌های بهره یا ترس از استیبل‌کوین‌ها وجود نداشته است. در عوض، او استدلال کرد که به نظر می‌رسد معامله‌گران بومی رمزنگاری تخلیه شده‌اند، در حالی که سرمایه جدید به کندی ظاهر شده است.

این پس‌زمینه می‌تواند زمینه‌ای را برای تضعیف تصویر زنجیره‌ای نوامبر فراهم کند. علیرغم افزایش مشارکت نهادی، که با دسترسی ETF برای میلیون‌ها مشتری Vanguard تقویت شده است، مشارکت خرده‌فروشی و DeFi همگام نبوده است.