Tag: روند بازار

دوج‌کوین (DOGE) پس از یک هفته تحولات انفجاری که احساسات بازار را به شدت به سمت صعودی تغییر داده است، دوباره در کانون توجه قرار گرفته است.

راه‌اندازی صندوق ETF دوج‌کوین توسط گری‌اسکیل، تقاضای نهادی جدید را شعله‌ور می‌کند

بزرگترین کاتالیزور این هفته، عرضه GDOG توسط گری‌اسکیل است، اولین صندوق ETF اسپات دوج‌کوین در ایالات متحده، یک نقطه عطف بی‌سابقه برای هر میم‌کوین. GDOG که در NYSE Arca فهرست شده است و برای یک میلیارد دلار اول دارایی‌ها، کارمزد 0 درصدی موقت دارد، دسترسی تنظیم‌شده به DOGE را بدون نیاز به کیف پول یا نگهداری مستقیم ارائه می‌دهد. ورود اولیه سرمایه، از انتظارات فراتر رفته است و نشان‌دهنده علاقه قابل توجه نهادی قبل از رقابت شدید از سوی بیت‌وایز است که صندوق ETF دوج‌کوین خود، BWOW، را در اواخر هفته راه‌اندازی می‌کند.

ظهور ETF در حالی است که دوج‌کوین موقعیت خود را در میان 10 ارز دیجیتال برتر حفظ کرده است و میلیاردها دلار حجم معاملات روزانه و سرمایه‌گذاری بازار دارد که با شرکت‌های سنتی تثبیت‌شده رقابت می‌کند. تحلیلگران خاطرنشان می‌کنند که دسترسی به ETF می‌تواند سرمایه جدیدی را از حساب‌های بازنشستگی، شرکت‌های مشاوره و موسساتی که قبلاً از خرید مستقیم این دارایی منع شده بودند، آزاد کند و به طور بالقوه، ساختار نقدینگی DOGE را تغییر دهد.

شتاب قیمت دوج‌کوین با افزایش فعالیت در زنجیره بلوکی افزایش می‌یابد

قیمت DOGE بیش از 2 درصد افزایش یافت و در حدود 0.15 دلار معامله شد و مقاومت کوتاه‌مدت را شکست، زیرا حجم معاملات از 1.5 میلیارد دلار فراتر رفت. داده‌های درون زنجیره‌ای نشان می‌دهد که بیش از 1.5 میلیون تراکنش روزانه انجام می‌شود که نشان‌دهنده افزایش استفاده از شبکه به دلیل کارمزد کم و سرعت تایید سریع است. شاخص‌های فنی نیز چرخش صعودی را تقویت می‌کنند، زیرا RSI از محدوده اشباع فروش بازگشته است، در حالی که حمایت در منطقه 0.13 دلاری دست نخورده باقی مانده است. ناظران بازار می‌گویند در صورت تداوم ورود قوی سرمایه به ETF، حرکت به سمت 0.18 دلار امکان‌پذیر است. خوشه حمایتی 0.17 تا 0.16 دلار که مدت‌هاست تحت نظارت است، همچنان منطقه کلیدی نزولی است که گاوها برای حفظ کنترل باید از آن دفاع کنند.

عصر میم‌کوین با ورود DOGE به امور مالی تنظیم‌شده تقویت می‌شود

عرضه ETF دوج‌کوین چیزی بیش از یک رویداد بازار است. این یک معیار فرهنگی است که تکامل میم‌کوین‌ها را از شوخی‌های آنلاین به ابزارهای مالی تنظیم‌شده تثبیت می‌کند. با کسب مزیت اولین حرکت توسط گری‌اسکیل و نزدیک بودن بیت‌وایز، وال استریت رسماً در را به روی کلاس جدیدی از دارایی‌ها که توسط هویت جامعه و نه اصول سنتی، فعال شده‌اند، باز کرده است.

با ادامه ارتقای اکوسیستم، از جمله ادغام پرداخت‌ها تا ابزارهای نوظهور DeFi، لحظه شکست دوج‌کوین نشان می‌دهد که بازار میم‌کوین در حال ورود به فصل جدیدی است. با افزایش قدرت درون زنجیره‌ای و گسترش دسترسی نهادی، DOGE ممکن است دوباره در حال آماده شدن برای یک جهش بزرگ باشد.

عرضه صندوق‌های قابل معامله در بورس آلت‌کوین‌ها در پی کاهش سرمایه بیت‌کوین

بر اساس داده‌های اطلاعاتی بلومبرگ، قرار است پنج صندوق قابل معامله در بورس (ETF) آلت‌کوین در شش روز آینده عرضه شوند، زیرا آلت‌کوین‌های اصلی مانند اتریوم (ETH)، سولانا (SOL) و ریپل (XRP) شاهد جریان‌های سرمایه‌گذاری مثبتی هستند.

به دنبال راه‌اندازی اخیر صندوق سولانای فیدلیتی و ETF سولانای کاناری مارینید، پنج ETF آلت‌کوین دیگر قرار است در اوایل دسامبر عرضه شوند که شامل ETF دوج‌کوین گری‌اسکیل، تراست XRP گری‌اسکیل، ETF XRP فرانکلین، ETF بیت‌وایز DOGE و تراست چین‌لینک گری‌اسکیل می‌شود.

اریک بالچوناس، تحلیلگر ارشد ETF در بلومبرگ، گفت که فراتر از پنج ETF اسپات، او انتظار عرضه ثابتی را دارد که احتمالاً در شش ماه آینده بیش از ۱۰۰ مورد خواهد بود.

جیمز سیفارت، تحلیلگر متخصص ETF، افزود که او بیش از ۱۵۰ ETF را که هنوز راه‌اندازی نشده‌اند، ردیابی می‌کند و انتظار دارد بسیاری از محصولات اسپات و اهرمی آلت‌کوین به زودی وارد بازار شوند.

@JSeyf @etfcom “بیش از ۱۰۰ ETF دارایی‌های دیجیتال که در ۶ ماه آینده وارد بازار می‌شوند.”

سیفارت گفت: «با شروع سولانا، جریان عظیمی از ETFهای آلت‌کوین وارد بازار خواهد شد و ما قبلاً حدود چهار ETF XRP تأیید شده را دیده‌ایم که در حال حاضر در ماه اول عرضه، عملکرد خوبی دارند.»

داده‌های سوسو‌ولی نشان می‌دهد که در حالی که ETFهای آلت‌کوین در حال کسب شتاب هستند، ETFهای اسپات بیت‌کوین ایالات متحده در حال حاضر جریان‌های منفی را تجربه می‌کنند.

در ۲۴ ساعت گذشته، ETFهای اسپات بیت‌کوین، خالص ورودی روزانه -۱۵۱.۰۸ میلیون دلار را ثبت کردند، در حالی که ETFهای اسپات ETH، XRP و SOL به ترتیب +۹۶.۶ میلیون دلار، +۱۶۴.۰۴ میلیون دلار و +۵۷.۹۹ میلیون دلار ثبت کردند.

متیو سیگل، رئیس تحقیقات دارایی‌های دیجیتال ون‌اِک، خاطرنشان کرد که فروش بیت‌کوین به طور عمده یک پدیده در جلسه ایالات متحده بود که ناشی از سفت شدن نقدینگی و گسترش حاشیه‌های اعتباری بود، زیرا ترس از سرمایه‌گذاری در هوش مصنوعی با یک بازار مالی شکننده برخورد کرد.

با این حال، مت هاوگان، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری بیت‌وایز، معتقد است که فرار سرمایه بیت‌کوین در حال ایجاد فرصت‌هایی برای آلت‌کوین‌ها است تا اثرات ارزش شبکه خود را بهتر به دست آورند.

هاوگان گفت: «توکن‌ها در حال بهتر شدن در جذب ارزش هستند. من سه مثال را پوشش خواهم داد: UNI، ETH و XRP.»

۴/ ETH نیز در حال برداشتن گام‌هایی برای افزایش جذب ارزش است. به طور خاص، ارتقای فوساکا (تخمین زده شده در دسامبر) به طور قابل توجهی جذب ارزش توکن را افزایش می‌دهد. جای تعجب است که تقریباً هیچ‌کس در مورد این موضوع صحبت نمی‌کند.

او به ارتقای فوساکای ETH در دسامبر اشاره کرد که جذب ارزش توکن را افزایش می‌دهد.

«به طور خاص، ارتقای فوساکای (تخمین زده شده در دسامبر) به طور قابل توجهی جذب ارزش توکن را افزایش می‌دهد. جای تعجب است که تقریباً هیچ‌کس در مورد این موضوع صحبت نمی‌کند.»

او همچنین اشتیاق سرمایه‌گذاران به سایر آلت‌کوین‌ها مانند XRP را مشاهده کرد. به گفته او، تمرکز فزاینده‌ای بر جذب ارزش در XRP نیز وجود دارد.

او افزود: «جامعه در حال شروع به بررسی ایده‌هایی مانند سهام‌گذاری است که اقتصاد را برای دارندگان توکن تغییر می‌دهد.»

ری یوسف، بنیانگذار و مدیرعامل سوپر اپلیکیشن رمزنگاری نووانز، به کریپتونیوز گفت که ETFها یک کانال ورودی ثابت ایجاد می‌کنند که می‌تواند به عنوان یک بافر نقدینگی عمل کند و به جذب فشار فروش اخیر کمک کند.

او گفت: «ما در حال حاضر نشانه‌های اولیه این موضوع را با ETFهای سولانا می‌بینیم که روند خروجی مشاهده شده در ETFهای بیت‌کوین را که میلیاردها دلار از دست دادند، نقض می‌کند.»

یوسف افزود که ETFهای XRP ایالات متحده نیز شش روز متوالی ورودی بیش از ۴۲۰ میلیون دلار را ثبت کرده‌اند، از جمله بیش از ۲۵۰ میلیون دلار در اولین روز معاملاتی، که قوی‌ترین عملکرد روز عرضه ETF است که در سال جاری مشاهده شده است.

صندوق‌های رمزنگاری شاهد خروجی‌های رکوردشکنی به رهبری بیت‌کوین و اتریوم بودند، در حالی که سولانا و XRP در میان چرخش انتخابی سرمایه‌گذاران، ورودی‌هایی را به دست آوردند. #بیتکوین #xrp #آلتکوین

«آغاز فصل ETF آلت‌کوین به این معنی است که برای اولین بار، سرمایه‌گذاران خرد و نهادی می‌توانند به یک مجموعه متنوع از آلت‌کوین‌های با بتا بالا در مقیاس دسترسی داشته باشند.»

در حالی که یوسف نسبت به انتظار یک تغییر روند فوری به دلیل محیط کلان شکننده هشدار داد، معتقد است که شتاب ETF در حال تقویت قرار گرفتن در معرض آلت‌کوین‌های انتخابی است.

این می‌تواند بازار آلت‌کوین را به سمت کشف قیمت‌های جدید سوق دهد، به شرطی که بیت‌کوین تثبیت شود.

او پیش‌بینی کرد که «شتاب فصل ETF آلت‌کوین می‌تواند یک رالی پایان سال را ایجاد کند، با بازگشت اتر به بالای ۳۲۰۰ دلار، XRP رسیدن به ۳ دلار و سولانا بازپس‌گیری ۱۵۰ دلار، به شرطی که تقاضای ETF پایدار باشد و نوسانات کلان همچنان کاهش یابد.»

قیمت ارز دیجیتال بومی موناد روز سه‌شنبه افزایش یافت، پس از یک ایردراپ که مدت‌ها انتظار می‌رفت و در ابتدا تعدادی از سفته‌بازان را ناامید کرد.

این توکن که می‌تواند برای پرداخت کارمزد تراکنش‌ها یا ایمن‌سازی شبکه لایه-۱ از طریق استیکینگ استفاده شود، اخیراً با قیمت ۰.۰۴۲ دلار معامله شد که ۱۹ درصد نسبت به روز قبل افزایش داشت، طبق داده‌های ارائه‌شده توسط کوین‌گکو.

قیمت اخیر MON نشان‌دهنده افزایش ۶۸ درصدی نسبت به قیمت اولیه ۰.۰۲۵ دلاری آن در روز دوشنبه بود که نرخ این توکن در طول یک فروش عمومی که اخیراً انجام شد، بود. قیمت MON در اوایل روز سه‌شنبه به ۰.۰۴۵ دلار هم رسیده بود.

کاهش قیمت ارزهای دیجیتال

افزایش قیمت MON در حالی رخ داد که قیمت ارزهای دیجیتال همچنان در حال کاهش بود و با وجود نشانه‌های مثبت در روز دوشنبه، به الگوی چند هفته‌ای خود بازگشت. بیت‌کوین با ۱.۸ درصد کاهش به ۸۷,۱۹۹ دلار، سودهای خود را از دست داد. اتریوم نیز با ۰.۶ درصد کاهش نسبت به روز قبل، به ۲,۹۳۹ دلار رسید.

در روز دوشنبه، برخی از ناظران از این که قیمت MON با قیمت فروش عمومی که در پلتفرمی که کوین‌بیس برای توکن‌های نوپا معرفی کرده بود، مطابقت داشت، ابراز تعجب کردند. دیگران استدلال کردند که این روند قیمتی، نشان‌دهنده عملکرد صحیح یک سیستم است.

معرفی موناد

موناد خود را به‌عنوان یک بلاک‌چین با عملکرد بالا معرفی می‌کند که با پردازش موازی تراکنش‌ها، محدودیت‌هایی را که شبکه‌های دیگر با آن مواجه هستند، مانند سولانا یا سی، برطرف می‌کند.

آرتور هیز، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل سابق بیت‌مکس، با وجود انتقاد از عرضه کم این دارایی – تنها حدود ۱۰ درصد از کل توکن‌های MON در حال حاضر در گردش هستند – پیش‌بینی کرد که این توکن می‌تواند به ۱۰ دلار برسد، زیرا روحیه سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال بازمی‌گردد.

او در X نوشت: «بازار صعودی به همین نیاز دارد، یک L1 بی‌فایده با شناوری کم و ارزش بازار بالا. اما [بدیهی است] من وارد شدم. این یک بازار صعودی است.»

ایردراپ و واکنش‌ها

ایردراپ‌ها معمولاً به‌عنوان راهی برای پاداش دادن به پذیرندگان اولیه یک پروژه ارز دیجیتال استفاده می‌شوند و توکن‌ها را به‌صورت رایگان به اعضای جامعه و توسعه‌دهندگان ارائه می‌دهند. اغلب، تعدادی از دریافت‌کنندگان، ایردراپ خود را برای قفل کردن سود می‌فروشند، از جمله فردی که با نام کاربری NikkiSixx7 در X فعالیت می‌کند.

این فرد به دکریپت گفت که از فروش توکن‌های MON خود در روز دوشنبه با قیمت ۰.۰۳۱ دلار برای هر توکن، «پشیمان نیست» و استدلال کرد که تیم شبکه «تقریباً هیچ چیزی به جوامع خود نداده است».

برای NikkiSix7، ایردراپ منجر به یک درآمد ۲۳۸ دلاری شد. ۱۰,۶۰۰ توکن MON که این فرد دریافت کرده بود، بر اساس قیمت‌های فعلی، حدود ۴۴۵ دلار ارزش داشت.

در طول روز گذشته، موناد ۴۰۰ میلیون دلار حجم معاملات در آپبیت، صرافی ارز دیجیتال کره‌جنوبی، ایجاد کرده بود. در همین حال، ۲۳۳ میلیون دلار MON در کوین‌بیس و ۱۶۰ میلیون دلار در بای‌بیت مستقر در دبی معامله شد.

سهام شرکت ژاپنی متامپلنت، که در بورس توکیو فهرست شده است، همزمان با دوبرابر شدن برنامه اصلی این شرکت برای انباشت بیت‌کوین در روز سه‌شنبه، افزایش یافت.

متامپلنت پس از اعلام استفاده از دارایی‌های بیت‌کوین خود به عنوان وثیقه برای دریافت وام ۱۳۰ میلیون دلاری جهت خرید بیشتر این دارایی، بیش از ۲ درصد افزایش یافت. بر اساس داده‌های مالی یاهو، سهام متامپلنت از ابتدای سال تاکنون نزدیک به ۵ درصد افزایش داشته است.

“وجوه تخصیص‌یافته به کسب‌وکار تولید درآمد بیت‌کوین به عنوان وثیقه برای فروش اختیار معامله بیت‌کوین به منظور کسب درآمد حق بیمه استفاده خواهد شد.” این شرکت در یک پرونده روز سه‌شنبه اعلام کرد.

این شرکت که توسط برخی از سرمایه‌گذاران “میکرو استراتژی آسیا” نامیده می‌شود و یکی از بزرگترین خزانه داری‌های رمزنگاری در جهان است، در سال ۲۰۲۴ از کسب‌وکار اصلی خود در زمینه هتل و فناوری به خرید بیت‌کوین روی آورد. در حال حاضر، این شرکت ۳۰,۸۲۳ بیت‌کوین به ارزش حدود ۲.۷ میلیارد دلار با قیمت فعلی بیت‌کوین در اختیار دارد. هدف این شرکت دستیابی به ۲۱۰,۰۰۰ بیت‌کوین، یا ۱ درصد از کل عرضه، تا سال ۲۰۲۷ است.

وام در شرایط نوسان قیمت‌ها

این وام در زمانی ارائه می‌شود که قیمت‌های رمزنگاری ضربه خورده و خزانه داری‌های دارایی‌های دیجیتال در وضعیت نامطمئنی قرار دارند: سقوط قیمت دارایی‌های دیجیتال در این فصل، نگرانی‌ها را در میان شکاکان نسبت به استراتژی خزانه‌داری که توسط استراتژی – که قبلاً میکرو استراتژی نامیده می‌شد – در سال ۲۰۲۰ پیشگام شد، برجسته کرده است.

میزان خزانه داری‌های دارایی‌های دیجیتال در سال جاری افزایش یافته است، زیرا شرکت‌هایی که می‌خواهند از استراتژی الگوبرداری کنند، بیت‌کوین و سایر سکه‌ها و توکن‌های دیجیتال را به عنوان راهی برای افزایش قیمت سهام خود خریداری کردند.

کاهش قیمت بیت‌کوین

قیمت بیت‌کوین هفته گذشته سقوط کرد و اکنون ۳۰ درصد زیر رکورد اکتبر خود یعنی ۱۲۶,۰۸۰ دلار قرار دارد، طبق گزارش کوین‌گکو. اخیراً این ارز تقریباً ۸۷,۵۱۶ دلار معامله می‌شد که ۱ درصد کاهش نسبت به ۲۴ ساعت گذشته را نشان می‌دهد.

بسیاری از کاربران دوباره خوش‌بین شده‌اند، زیرا بیت‌کوین از پایین‌ترین سطح اخیر خود در حدود ۸۱,۰۰۰ دلار در هفته گذشته بهبود یافته است. کاربران بازار پیش‌بینی – که متعلق به شرکت مادر دکریپت، داستن است – به بیت‌کوین ۶۷ درصد شانس می‌دهند که به قیمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار برسد تا اینکه به ۶۹,۰۰۰ دلار سقوط کند.

استراتژی و وضعیت سهام

استراتژی، که به سهامداران اجازه می‌دهد بدون ریسک‌های مرتبط با نگهداری مستقیم بیت‌کوین، در معرض آن قرار گیرند، بزرگترین دارنده شرکتی این سکه دیجیتال است که ۶۴۹,۸۷۰ بیت‌کوین به ارزش حدود ۵۷ میلیارد دلار با قیمت‌های فعلی در اختیار دارد.

اما سهام این شرکت (MSTR) در سال جاری به میزان قابل توجهی – ۴۱ درصد – کاهش یافته است که باعث شده برخی از تحلیلگران نگرانی‌هایی را در مورد احتمال حذف آن از شاخص‌های سهام خاص در سال آینده مطرح کنند.

مایکل سیلور، هم‌بنیانگذار و رئیس اجرایی استراتژی، هفته گذشته گفت که “اعتقاد این شرکت به بیت‌کوین تزلزل‌ناپذیر است” در میان گمانه‌زنی‌ها در مورد حذف احتمالی از فهرست‌ها، و اینکه این شرکت به خرید و نگهداری بیت‌کوین ادامه می‌دهد – اگرچه به طور قابل توجهی خرید هفتگی معمول خود را در روز دوشنبه اعلام نکرد.

متامپلنت نیز به پیشروی خود ادامه می‌دهد و به دنبال راه‌های جدیدی برای جمع‌آوری سرمایه برای خرید بیت‌کوین بیشتر است. درست در هفته گذشته، این شرکت از برنامه‌های خود برای انتشار محصولی که به سرمایه‌گذاران سود سهام پرداخت می‌کند، به عنوان یک مکانیسم تامین مالی اضافی، خبر داد.

بیت‌کوین (BTC) پس از هفته‌ها زیان‌های سنگین، یک بهبود جزئی را تجربه کرد و در حال حاضر با حدود ۸۷۰۰۰ دلار معامله می‌شود. در این مدت، تعداد دارندگان بزرگ بیت‌کوین افزایش یافته، در حالی که تعداد دارندگان کوچک کاهش یافته است.

چنین الگویی ممکن است از قدرت قیمت در بلندمدت حمایت کند.

افزایش تعداد دارندگان بزرگ بیت‌کوین

بر اساس آخرین داده‌های جمع‌آوری‌شده توسط سانتیمنت، تعداد کیف‌پول‌هایی که حداقل ۱۰۰ بیت‌کوین دارند، از ۱۱ نوامبر ۰.۴۷٪ افزایش یافته است. این نشان‌دهنده افزایش ۹۱ کیف‌پول در کمتر از یک ماه است. از سوی دیگر، کیف‌پول‌های کوچک‌تر، به‌ویژه آنهایی که ۰.۱ بیت‌کوین یا کمتر دارند، کاهش یافته‌اند. سانتیمنت مشاهده کرد که این الگوی تسلیم خرده‌فروشان، از نظر تاریخی، به نفع قیمت‌های ارزهای دیجیتال در بلندمدت بوده است.

چشم‌انداز بازار

این ممکن است نشانه‌ای از تسکین برای بسیاری از معامله‌گران باشد، که در میان بهبود جزئی در بازار رخ می‌دهد. با این حال، بهبود قیمت اخیر، آغاز یک بازار صعودی جدید را نشان نمی‌دهد. در عوض، به گفته ماتریکس‌پورت، این موضوع تأیید می‌کند که محیط معاملاتی همچنان پیچیده و شکننده است، محیطی که در آن بهبودها می‌توانند شدید باشند، اما باید تاکتیکی به آنها نگاه کرد، نه به‌عنوان آغاز یک روند جدید.

شاخص شارپ بیت‌کوین

احساس مشابهی توسط نسبت شارپ بیت‌کوین تکرار شد، که نزدیک به صفر کاهش یافت، منطقه‌ای که از نظر تاریخی با شرایط نامطمئن و مراحل اولیه تجدید قیمت ریسک مرتبط است. بیت‌کوین دوباره وارد محیطی مشابه سال‌های ۲۰۱۹، ۲۰۲۰ و ۲۰۲۲ شده است، جایی که خوانش‌های شارپ پایین مداوم منجر به توسعه روندهای چند ماهه جدید شد.

اگرچه این شاخص، کف قطعی بازار را تأیید نمی‌کند، اما حاکی از آن است که اگر نوسانات کاهش یابد و رفتار بازار ثابت شود، بازده‌های آتی می‌تواند بهبود یابد. بر این اساس، دوره‌های شارپ پایین معمولاً تنظیمات نامتقارن بهتری را نسبت به فازهای شارپ بالا و سرخوشانه ارائه می‌دهند. این الگو با رویکردهای مخالف‌خوان که زمان‌هایی را که عملکرد تعدیل‌شده با ریسک ضعیف به نظر می‌رسد، ترجیح می‌دهند، همسو است.

شاخص‌های بازار آتی

یک بینش جالب دیگر از شاخص ساختار گاو-خرس بیت‌کوین و شاخص جریان آتی به دست آمد، که هر دو در رژیم نزولی باقی مانده‌اند، اما نشانه‌های کوتاه‌مدت به تلاش برای معکوس شدن اشاره دارند. تحلیلگر اکسل آدلر جونیور دریافت که شاخص گاو-خرس از ۱۱ نوامبر در سمت نزولی باقی مانده است و خط خرس در -۳۶٪ قرار دارد و در حال بازیابی است.

در بازار آتی، این شاخص افزایش یافته است، اما همچنان زیر ۵۵، آستانه تغییر صعودی، باقی مانده است. این دو شاخص نشان می‌دهند که دارایی رمزنگاری شده بیش از یک ماه است که در تلاش برای خروج از یک فاز نزولی است.

بیت‌کوین در روزهای اخیر به شدت سقوط کرد، اما دارندگان باسابقه به سختی پلک زدند، در حالی که بسیاری از سرمایه‌گذاران جدیدتر نشانه‌های آشکاری از وحشت را نشان دادند.

افت‌های بزرگ بخشی از تاریخچه بیت‌کوین هستند

به گفته آنتونی پومپلیانو، مفسر ارزهای دیجیتال، افت‌های 30 درصدی یا بیشتر بخشی از تاریخچه بیت‌کوین هستند – این اتفاق در دهه گذشته 21 بار رخ داده است و معمولاً هر یک و نیم سال یک بار اتفاق می‌افتد. گزارش‌ها نشان داده‌اند که فروش اخیر، این توکن را در معاملات ایالات متحده به پایین‌ترین حد خود در حدود 82 هزار دلار رسانده است. پومپلیانو گفت: «بنابراین بیت‌کوین‌بازها به این موضوع عادت دارند. اما کسانی که از وال استریت می‌آیند، به این نوع نوسانات عادت ندارند.»

کهنه‌کاران، نوسانات را انتظار دارند

پومپلیانو گفت افرادی که سال‌ها بیت‌کوین داشته‌اند، نوسانات بزرگ را عادی می‌دانند. او استدلال کرد که نوسانات به ایجاد سودهای هنگفت تاکنون کمک کرده است: بیت‌کوین در دهه گذشته حدود 240 برابر افزایش یافته است. وی افزود که نرخ رشد سالانه مرکب 70 درصدی در آن دوره بعید است ادامه داشته باشد، اما حتی بازدهی بلندمدت کمتر – در محدوده 20 تا 35 درصد – همچنان از سهام پیشی می‌گیرد. وی گفت: «اگر نوسانات بیت‌کوین به صفر برسد، نگران می‌شوم»، و توضیح داد که چرا نوسانات قیمت می‌تواند نشانه‌ای از یک بازار فعال باشد تا یک نقص.

بازارهای ایالات متحده و فشارهای نقدینگی نقش داشتند

متیو سیگل، رئیس تحقیقات دارایی‌های دیجیتال در VanEck، گفت که فروش عمدتاً یک رویداد در جلسه ایالات متحده بود. او این سقوط را به نقدینگی محدودتر ایالات متحده و گسترش بیشتر اعتبارات مرتبط دانست که باعث شد معامله‌گران تمایلی کمتری به حفظ موقعیت‌های پرخطر داشته باشند. سیگل همچنین خاطرنشان کرد که برنامه‌های هزینه‌کرد بزرگ مرتبط با هوش مصنوعی با یک بازار مالی شکننده برخورد کرده و فشار بیشتری ایجاد می‌کند. در پایان سال، سایر شرکت‌کنندگان بازار با تصمیمات پاداش و بررسی سبد سهام مواجه هستند که ممکن است به فشار فروش اضافه کند.

نوسانات دوباره در حال افزایش است

تحلیلگران در Bitwise و سایر شرکت‌ها گزارش دادند که نوسانات بیت‌کوین در دو ماه گذشته افزایش یافته و تا روز دوشنبه به حدود 60 رسیده است. جف پارک از Bitwise خاطرنشان کرد که نوسانات بالاتر می‌تواند قیمت‌ها را به شدت در هر دو جهت حرکت دهد. بر اساس گزارش‌ها، پومپلیانو و دیگران گفتند که نوسانات برای کسب سودهای بزرگ در طول زمان برای این دارایی ضروری است و بازارهای آرام در واقع برای برخی از سرمایه‌گذاران یک علامت هشداردهنده خواهد بود.

صندوق‌های قابل معامله در بورس پول بیشتری آوردند – و جریان‌های بیشتری را خارج کردند

ظهور صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین (ETF) باعث شده است که دسترسی مشتریان کارگزاران بزرگ به این ارز بدون نگهداری مستقیم سکه‌ها آسان‌تر شود. با این حال، داده‌های برایان آرمور از Morningstar نشان می‌دهد که حدود 4.7 میلیارد دلار در نوامبر از صندوق‌های ETF مرتبط با ارزهای دیجیتال خارج شده است. آرمور افزود که در حالی که برخی از صندوق‌ها شاهد خروج سرمایه بودند، صندوق‌های ETF مرتبط با توکن‌های کوچک‌تر مانند سولانا و XRP در همان دوره سرمایه‌گذاری جذب کردند.

آنچه در ادامه می‌آید، نامشخص است

کارشناسان گفتند که پیش‌بینی حرکت بعدی تقریباً غیرممکن است زیرا بازارهای ارزهای دیجیتال همچنان بسیار بی‌ثبات هستند. بر اساس نشانه‌های فعلی، نوسانات بیشتری محتمل است. در حال حاضر، سابقه بیت‌کوین در مورد عقب‌نشینی‌های عمیق، حضور تازه بازیگران نهادی و تغییر نقدینگی در بازارهای ایالات متحده، همگی عواملی هستند که معامله‌گران با نزدیک شدن به پایان سال، از نزدیک آن‌ها را زیر نظر خواهند داشت.

بیت‌کوین به تدریج در حال بازیابی بخشی از زیان‌های اخیر خود است و این دارایی امروز برای اولین بار از زمان فاجعه پایان هفته کاری گذشته، به 89 هزار دلار رسید.

در همین حال، بسیاری از آلت‌کوین‌ها سودهای چشمگیرتری داشته‌اند، از جمله ENA، HYPE و XRP.

مروری بر رویدادهای هفته گذشته

به یاد بیاورید رویدادهایی را که هفته گذشته رخ داد و باعث شد ارز دیجیتال اصلی برای اولین بار در چند ماه گذشته به زانو درآید. این دارایی قبلاً سطح 100 هزار دلار را از دست داده بود، اما خرس‌ها تازه شروع به کار کرده بودند. دوشنبه و سه‌شنبه گذشته، آن‌ها بیت‌کوین را از بالای 96 هزار دلار به زیر 90 هزار دلار رساندند، جایی که مقداری حمایت پیدا کرد و بلافاصله به 94 هزار دلار بازگشت.

با این حال، این رالی تسکین‌دهنده دوام چندانی نداشت و بیت‌کوین بار دیگر به سرعت در حال سقوط بود، این بار به کمترین میزان جدید. تا بعد از ظهر جمعه، بیت‌کوین بیش از 13 هزار دلار از دست داده بود و برای اولین بار از ماه آوریل به زیر 81 هزار دلار سقوط کرد. این بدان معنا بود که از زمان رسیدن به بالاترین حد خود در اوایل اکتبر، حدود 35 درصد کاهش یافته بود.

با این حال، پس از این کمترین میزان هفت ماهه، ارز دیجیتال سرانجام شروع به بازیابی مقداری از زمین کرد و در آخر هفته حدود 84 هزار دلار بود. در چند روز گذشته همچنان سودهای متوسطی را ثبت کرد که منجر به افزایش به 89 هزار دلار در اوایل امروز شد.

در آنجا ناموفق بود و اکنون حدود 87 هزار دلار است، اما همچنان در مقیاس روزانه کمی در محدوده مثبت قرار دارد. ارزش بازار آن به 1.740 تریلیون دلار افزایش یافته است، در حالی که تسلط آن بر آلت‌ها ضربه خورده و در CG به 56.5 درصد کاهش یافته است.

عملکرد سایر ارزهای دیجیتال

اتریوم امروز صبح از 2900 دلار فراتر رفت، اما در زمان انتشار این خبر، علی‌رغم ثبت افزایش 3 درصدی روزانه، به زیر این سطح رسیده است. BNB، DOGE، HYPE، ADA و LINK در محدوده مثبت قرار دارند، اما XRP و SOL از سهم‌های بزرگتر پیشی گرفته‌اند. اولی با 7 درصد افزایش به 2.20 دلار رسیده است، در حالی که دومی بیش از 5 درصد افزایش یافته و بالای 135 دلار معامله می‌شود.

سودهای چشمگیرتر از KAS (22%)، SUI (11%)، ENA (10%) و CC (9%) حاصل شده است. با این حال، RAIN پس از این ابتکار چند میلیون دلاری، بیش از 100 درصد افزایش یافته است.

در مقابل، ZEC و BCH بیشترین کاهش را در میان آلت‌کوین‌های بزرگ داشته‌اند و به ترتیب 6.3 درصد و 4.5 درصد از دست داده‌اند.

ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در یک روز بیش از 60 میلیارد دلار افزایش یافته و در CG به 3.075 تریلیون دلار رسیده است.

بیت‌کوین (BTC) در اواسط نوامبر پس از یک کاهش ۱۱ روزه از حدود ۱۰۶۰۰۰ دلار به حدود ۷۹۵۰۰ دلار رسید، طبق داده‌های CryptoQuant، اما جهش شدید به سمت ۸۸۰۰۰ دلار، معامله‌گران را در مورد اینکه آیا بازار به کف محلی رسیده است یا خیر، به بحث واداشته است.

این بهبود در حالی رخ می‌دهد که دارندگان بزرگ همچنان در حال فروش BTC خود هستند و بازارهای آتی نشانه‌هایی از فشار شدید را نشان می‌دهند که از زمان سقوط FTX در سال ۲۰۲۲ دیده نشده است.

تحلیل نهادی

کارمِلو آلمان، تحلیلگر زنجیره‌ای، نوشت که کاهش اخیر بیت‌کوین توسط «توزیع مجدد نهادی» و ضعف ساختاری شکل گرفته است، به طوری که گروه‌های >10000 BTC و 1000–10000 BTC همچنان فروشنده خالص هستند.

این بازیگران بزرگ، که اغلب با مؤسسات و شرکت‌های بزرگ معاملاتی مرتبط هستند، در حال کاهش قرار گرفتن در معرض و قفل کردن سود خود بوده‌اند تا اینکه به عنوان خریدار وارد عمل شوند. در عین حال، آلمان خاطرنشان کرد که کیف پول‌های کوچکتر که بین 0 تا 1 BTC و 1 تا 10 BTC نگهداری می‌کنند نیز در ۶۰ روز گذشته در حال فروش بوده‌اند و حمایت کمی از خرده‌فروشی‌ها وجود دارد.

خریداران اصلی در طول این کاهش، کیف پول‌های متوسطی بوده‌اند که بین ۱۰ تا ۱۰۰ BTC و ۱۰۰ تا ۱۰۰۰ BTC نگهداری می‌کنند و به طور پیوسته در حال انباشت بوده‌اند. این تحلیلگر استدلال کرد که این تقاضا به تثبیت قیمت‌ها پس از سقوط بیت‌کوین از حدود ۱۰۶۰۰۰ دلار به ۷۹۵۰۰ دلار در کمتر از دو هفته کمک کرد، و سپس این ارز دیجیتال در ۴۸ ساعت گذشته به حدود ۸۸۰۰۰ دلار بازگشت.

با این حال، او هشدار داد که توزیع مداوم از گروه ۱۰۰۰ تا ۱۰۰۰۰ BTC مانع از یک روند معکوس قانع‌کننده می‌شود.

فشار در بازارهای آتی

علاوه بر این، معاملات آتی که توسط ناظر بازار دیگری به نام Darkfost به اشتراک گذاشته شد، لایه دیگری از استرس را اضافه کرد. این موضوع نشان داد که تسویه حساب‌های طولانی‌مدت در بیت‌کوین به سطوحی رسیده است که از زمان سقوط FTX در نوامبر ۲۰۲۲ دیده نشده بود و پاکسازی‌های اخیر در ۱۰ اکتبر، ۱۴ نوامبر و ۲۱ نوامبر را با آن دوره مقایسه کرد.

در آن زمان، حدود ۱۰۶۰۰ BTC به ارزش معاملات طولانی‌مدت در یک روز تسویه شد و بازار اندکی پس از آن به کف رسید. Darkfost استدلال کرد که این آبشار اخیر نشان می‌دهد که بازار هنوز چقدر اهرمی بوده است و این که این پاکسازی اخیر شرایط را «تمیزتر» کرده و احتمالاً برای ورودهای جدید جذاب‌تر کرده است.

از منظر نقطه‌ای، BTC در حال حاضر حدود ۸۸۰۰۰ دلار معامله می‌شود که حدود ۱٪ در ۲۴ ساعت گذشته افزایش داشته است، اما حدود ۲٪ در هفته و ۲۱٪ در ماه گذشته کاهش داشته است، طبق داده‌های CoinGecko. این دارایی همچنین حدود ۳۰٪ زیر بالاترین رکورد خود در ۶ اکتبر بالای ۱۲۶۰۰۰ دلار باقی مانده است که نشان‌دهنده یک اصلاح عمیق در یک روند صعودی در بازه زمانی بالاتر است.

دیدگاه‌های مختلف

نظرات در میان ناظران در مورد اینکه آیا ۷۹۵۰۰ دلار کف چرخه را نشان می‌دهد یا فقط یک توقف دیگر در مسیر نزولی، همچنان متفاوت است. اخیراً، Crypto Dan خاطرنشان کرد که دارندگان کوتاه‌مدت در نزدیکی سطح ۸۰۰۰۰ دلار تسلیم شده‌اند، الگویی که اغلب با کف‌های محلی در این چرخه همزمان بوده است.

با این حال، همتای او CryptoOnchain به توزیع حدود ۶۳۰۰۰ BTC توسط دارندگان بلندمدت اشاره کرد و نشان داد که یک انتقال عمده ثروت از دست‌های قدیمی به ورودی‌های جدیدتر در نزدیکی سقف در حال انجام است.

در همین حال، مفسرانی مانند Sykodelic و Michaël van de Poppe، شباهت‌هایی با سقوط COVID در سال ۲۰۲۰ ترسیم کردند و استدلال کردند که بازارها می‌توانند بدون بازگشت به کف‌های اخیر بهبود یابند، اگر شتاب در هفته‌های آینده بهبود یابد. دیگران، مانند «Colin Talks Crypto»، محتاط باقی می‌مانند و هشدار می‌دهند که چندین سیگنال بازار نزولی قبلاً ظاهر شده است، حتی اگر یک فشار صعودی دیگر هنوز امکان‌پذیر باشد.

بیت‌کوین اخیراً در سراشیبی قرار داشته است، اما این شاخص محبوب هنوز به اوج‌های دو چرخه قبلی نرسیده است. آیا اوج واقعی این دارایی هنوز در پیش است؟

شاخص aSOPR بیت‌کوین طی دو سال گذشته در حال تثبیت بوده است

به گزارش یک تحلیلگر در یک پست CryptoQuant Quicktake، شاخص aSOPR بیت‌کوین تقریباً دو سال است که بین خطوط روند همگرا در حال تثبیت است. نسبت سود خروجی خرج شده (SOPR) شاخصی است که به ما می‌گوید آیا سرمایه‌گذاران بیت‌کوین در حال فروش سکه‌های خود با سود هستند یا ضرر.

مطالب مرتبط: سرازیر شدن USDC به صرافی‌ها: آیا معامله‌گران در حال خرید سقوط بیت‌کوین هستند؟

هنگامی که ارزش این معیار بیشتر از ۱ باشد، به این معنی است که میانگین دارندگان در حال انتقال سکه‌های خود با مقداری سود خالص در بلاک‌چین هستند. از سوی دیگر، شاخص زیر این آستانه حاکی از تسلط ضرردهی در شبکه است. طبیعتاً، SOPR دقیقاً برابر با ۱ نشان می‌دهد که تحقق سود، تحقق زیان را خنثی می‌کند. به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران در مجموع در فروش خود به نقطه سر به سر می‌رسند.

در زمینه بحث فعلی، نسخه‌ای از SOPR که مورد توجه است، SOPR تعدیل‌شده (aSOPR) است. این شاخص، فروش تمام سکه‌هایی را که ظرف یک ساعت از آخرین حرکت خود جابجا شده‌اند، از داده‌ها حذف می‌کند. این حرکات معمولاً تراکنش‌های رله‌ای هستند و هیچ عواقبی برای بازار ندارند.

اکنون، نموداری وجود دارد که روند aSOPR بیت‌کوین را در چند سال گذشته نشان می‌دهد:

همانطور که این تحلیلگر در نمودار نشان داده است، صعودهای سال ۲۰۱۷ و نیمه اول سال ۲۰۲۱ به طور جالبی در زمانی به اوج رسیدند که aSOPR به خط قرمز رسید. این سطح با درجه قابل توجهی از تحقق سود در میان سرمایه‌گذاران مطابقت دارد. به طور مشابه، بازارهای نزولی دو چرخه گذشته، کف خود را تقریباً همزمان با رسیدن aSOPR به پایین‌ترین حد خود در خط سبز، کمی پایین‌تر از عدد ۱، پیدا کردند. در این سطح، ضرردهی غالب است، بنابراین تسلیم شدن دست‌های ضعیف و انباشت سکه‌هایشان توسط نهادهای مصمم می‌تواند پشت الگوی شکل‌گیری کف باشد.

در چرخه فعلی تاکنون، aSOPR به خط قرمز نرسیده است. در عوض، این شاخص تقریباً دو سال است که در یک منطقه سودآوری خفیف، در داخل دو خط روند همگرا در حال تثبیت بوده است. با توجه به الگوی دو چرخه گذشته، این احتمال وجود دارد که آخرین چرخه هنوز به اوج خود نرسیده باشد. با این حال، احتمال دیگر این است که aSOPR به سادگی در این چرخه به سطح قرمز نخواهد رسید.

مطالب مرتبط: چند برابر مایِر بیت‌کوین به کران پایین‌تر بازمی‌گردد – بعد چه می‌شود؟

شاخص aSOPR بیت‌کوین اکنون به آرامی به سمت انتهای کانال همگرای خود حرکت می‌کند، بنابراین خروج از یک طرف یا طرف دیگر می‌تواند به زودی اتفاق بیفتد. فقط باید دید که این شاخص به کدام جهت خارج خواهد شد.

قیمت بیت‌کوین

در زمان نگارش این مقاله، بیت‌کوین با حدود ۸۶۳۰۰ دلار معامله می‌شود که ۹ درصد نسبت به هفته گذشته کاهش داشته است.

تصویر برجسته از Dall-E، CryptoQuant.com، نمودار از TradingView.com.

بازارهای رمزارزها در ۲۴ ساعت گذشته به طور گسترده‌ای افزایش یافتند که این افزایش، ناشی از افزایش انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو با احتمال ۸۵ درصد بود. ارزهای PayFi با جهش ۹ درصدی، پیشتاز این رالی بودند، در حالی که XRP با ۱۱ درصد افزایش یافت و ETH از ۲۹۰۰ دلار عبور کرد. بیت‌کوین ۱.۶۷ درصد افزایش یافت و به ۸۷۰۰۰ دلار رسید، و سودهای گسترده‌ای در سراسر بخش‌های توکن‌های میم، دیفای، لایه ۱، سی‌فای و لایه ۲ مشاهده شد. Glassnode خاطرنشان کرد که اگرچه BTC اخیراً به زیر ۹۰ هزار دلار سقوط کرد و ۸۰ هزار دلار را آزمایش کرد، اما شاخص‌های مومنتوم همچنان در محدوده اشباع فروش قرار دارند، اما نشانه‌های اولیه بازیابی در میان کاهش مستمر ریسک در سراسر مشتقات و جریان‌های نقدی، در حال ظهور است.

اخبار امروز رمزارزها

این مطلب در Cryptonews منتشر شده است.