نوسانات اخیر بیت‌کوین و فرصت‌های سرمایه‌گذاری بلندمدت
نوسانات اخیر قیمت بیت‌کوین (BTC) برای معامله‌گران کوتاه‌مدت نگران‌کننده بوده و برخی را به این فکر واداشته است که آیا بازار در حال اصلاح موقتی است یا وارد یک روند نزولی طولانی‌مدت می‌شود.
با این حال، برای سرمایه‌گذاران بازنشستگی بلندمدت – به‌ویژه کسانی که از حساب‌های بازنشستگی بیت‌کوین (Bitcoin IRAs) استفاده می‌کنند – کاهش قیمت می‌تواند فرصت‌های ورود استراتژیک را ارائه دهد، نه اینکه باعث نگرانی شود.
جاناتان رز، مدیرعامل BlockTrust IRA، به Cryptonews گفت که رکودها اغلب جذاب‌ترین فرصت‌ها را ایجاد می‌کنند. وی خاطرنشان کرد که کاهش اخیر در بازار ارزهای دیجیتال منجر به یکی از شلوغ‌ترین هفته‌های BlockTrust IRA شده است، پلتفرمی مستقر در ایالات متحده که به سرمایه‌گذاران خرد اجازه می‌دهد ارزهای دیجیتال را در حساب‌های بازنشستگی با مزایای مالیاتی نگهداری کنند.
وی گفت: «ما شاهد یک تغییر بزرگ در سرمایه‌گذارانی هستیم که ارزهای دیجیتال را در BlockTrust IRAs قرار می‌دهند، که نشان می‌دهد بیت‌کوین ماندگار است و این یک فرصت عالی برای ورود به بازار است.»
داده‌های Alto، پلتفرمی که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌های جایگزین را به حساب‌های بازنشستگی خودکار اضافه کنند، این روند را تأیید می‌کند. این شرکت گزارش داد که 29000 کاربر حساب بازنشستگی خودکار آن در سال گذشته بیش از 240000 معامله ارز دیجیتال انجام داده‌اند.
Alto همچنین اعلام کرد که داده‌های اختصاصی این پلتفرم، اعتماد فزاینده به سرمایه‌گذاری‌های ارز دیجیتال را به عنوان بخشی از یک حساب بازنشستگی خودکار نشان می‌دهد.
ارزهای دیجیتال فقط برای معامله‌گران نیستند. آن‌ها برای برنامه‌ریزان هم هستند. یک حساب بازنشستگی ارز دیجیتال می‌تواند به شما در تأمین آینده مالی‌تان کمک کند.
رز افزود که کاهش اخیر بیت‌کوین درها را به روی سرمایه‌گذارانی باز کرده است که قبلاً احساس می‌کردند «فرصت را از دست داده‌اند».
وی گفت: «برای سرمایه‌گذاران بازنشستگی که قصد دارند بیت‌کوین را به مدت 10، 20 یا حتی 30 سال نگهداری کنند، کاهش قیمت‌ها به سادگی نشان‌دهنده نقاط ورود پایین‌تر است.»
این احساس در سراسر صنعت مشترک است. رایان فلین، رئیس Swan Advisor در Swan Bitcoin – یک شرکت مدیریت ثروت منحصراً بیت‌کوین – به Cryptonews گفت که Swan افزایش فعالیت خرید را در تمام انواع حساب‌ها در طول کاهش قیمت‌ها، از جمله حساب‌های بازنشستگی، مشاهده می‌کند.
فلین گفت: «کاهش قیمت بیت‌کوین طبیعی است، زیرا بیت‌کوین به مسیر کسب درآمد خود ادامه می‌دهد و برای کسانی که اصول آن را درک می‌کنند، فرصتی برای خرید است.»
جاد کامیر، مدیرعامل Melanion Capital، افزود که کاهش قیمت بیت‌کوین با دارایی‌های سنتی متفاوت است. وی توضیح داد که سرمایه‌گذاری‌های سهام سنتی معمولاً زمانی کاهش می‌یابند که اصول اولیه در حال وخامت هستند. با این حال، کامیر خاطرنشان کرد که سرمایه‌گذاری‌های بیت‌کوین متفاوت عمل می‌کنند.
وی اظهار داشت: «اصول بیت‌کوین با کاهش قیمت تغییر نمی‌کند. برنامه عرضه ثابت می‌ماند، چرخه نصف شدن ادامه دارد و پذیرش جهانی همچنان در حال گسترش است.»
مزایای حساب‌های بازنشستگی بیت‌کوین
در حالی که قیمت‌های پایین‌تر به تنهایی شرایط خرید جذابی را ایجاد می‌کنند، حساب‌های بازنشستگی بیت‌کوین مزایای اضافی را ارائه می‌دهند.
بارزترین مزیت کاهش قیمت بیت‌کوین، شانس به دست آوردن بیت‌کوین بیشتر با همان مبلغ دلاری است. در یک حساب بازنشستگی با مزایای مالیاتی، این اثر در طول دهه‌ها ترکیب می‌شود.
با یک حساب بازنشستگی بیت‌کوین سنتی، سودها از مالیات معاف هستند. در یک حساب بازنشستگی بیت‌کوین Roth، سودها می‌توانند بدون مالیات افزایش یابند. انباشت بیت‌کوین با قیمت‌های تخفیف‌خورده در داخل این ساختارها، حداکثر افزایش بلندمدت را بدون ایجاد رویدادهای مشمول مالیات در طول مسیر، به همراه دارد.
فلین توضیح داد: «به‌طور خاص در حساب‌های بازنشستگی Roth، این امکان را فراهم می‌کند که بخش بیشتری از عملکرد قیمت آینده بیت‌کوین به عنوان افزایش معاف از مالیات ثبت شود. کاهش قیمت‌ها به سرمایه‌گذاران بازنشستگی اجازه می‌دهد تا حداکثر سهم سالانه را داشته باشند و قرار گرفتن حساب در معرض بیت‌کوین را افزایش دهند.»
وی افزود که وقتی بیت‌کوین از 125000 دلار به 90000 دلار کاهش می‌یابد، همان سهم سالانه 7000 دلاری تقریباً 40 درصد بیت‌کوین بیشتر خریداری می‌کند.
فلین اظهار داشت: «این مزایا بیشتر به سرمایه‌گذارانی تعلق می‌گیرد که برای بازنشستگی در 5 تا 10 سال آینده یا بیشتر آماده می‌شوند.»
با این حال، فلین خاطرنشان کرد که معایب می‌تواند به‌ویژه بر سرمایه‌گذارانی که در حال حاضر بازنشسته هستند یا به آن دوره نزدیک می‌شوند، تأثیر بگذارد. این به این دلیل است که این افراد زمان کمتری برای بازیابی به اوج‌های قبلی قبل از شروع توزیع‌ها دارند.
فلین گفت: «یک خطر رفتاری وجود دارد که آن دسته از سرمایه‌گذارانی را که درک درستی از آنچه بیت‌کوین نشان می‌دهد، ندارند، در موقعیت نامناسبی قرار می‌دهد، جایی که ممکن است بیشتر احتمال داشته باشد که در نزدیکی کف‌های محلی، دست به فروش وحشت‌زده بزنند.»
جاناتان بندر، حسابدار رسمی در یک شرکت حسابداری عمومی مستقر در نیویورک به نام ExperityCPA، همچنین به Cryptonews گفت که در حالی که کاهش قیمت بیت‌کوین امکان برداشت زیان مالیاتی برای جبران سود را فراهم می‌کند، معایب شامل عدم جبران درآمد شخصی در داخل حساب‌های بازنشستگی و ریسک نوسانات مداوم است.
در حالی که کارشناسان صنعت به‌طور کلی موافق هستند که کاهش قیمت بیت‌کوین می‌تواند به نفع سرمایه‌گذاران بازنشستگی بلندمدت باشد، تناسب آن برای هر سرمایه‌گذار متفاوت است.
ریسک و چشم‌انداز آینده
ارزهای دیجیتال بسیار نوسان دارند و ممکن است بیشتر از اوراق بهادار ثبت‌شده در معرض دستکاری باشند. به همین دلیل، کامیر معتقد است که سرمایه‌گذاران جوان‌تر ممکن است بهترین موقعیت را برای بهره‌مندی داشته باشند.
وی گفت: «آن‌ها طولانی‌ترین مسیر را برای اجازه دادن به افزایش ساختاری بیت‌کوین دارند و می‌توانند با نوسانات همان‌طور رفتار کنند که با کاهش‌های تاریخی یک شرکت بزرگ دیگر رفتار می‌کنند.»
کامیر افزود که سرمایه‌گذارانی که جریان نقدی ثابتی دارند و فشار نقدینگی کمی دارند، ممکن است حساب بازنشستگی بیت‌کوین را جذاب بدانند. «این افراد می‌توانند در طول اصلاحات به مشارکت خود ادامه دهند، بدون اینکه مجبور به فروش شوند.»
سرمایه‌گذارانی که نگران کاهش ارزش پول فیات در بلندمدت هستند نیز می‌توانند مناسب باشند، زیرا کامیر اظهار داشت که عرضه ثابت بیت‌کوین و پذیرش نهادی آن، آن را به یک پوشش استراتژیک برای سبدهای بازنشستگی تبدیل می‌کند که در غیر این صورت در دارایی‌های مرتبط با سیاست بانک مرکزی متمرکز شده‌اند.
یک حساب بازنشستگی ارز دیجیتال ممکن است رشد معاف از مالیات و تنوع را ارائه دهد. فقط مطمئن شوید که با تحمل ریسک و جدول زمانی بازنشستگی شما مطابقت دارد.
با این حال، سرمایه‌گذارانی که محتاط‌تر هستند یا به بازنشستگی نزدیک می‌شوند و نمی‌توانند نوسانات زیادی را تحمل کنند، ممکن است بخواهند در مورد داشتن یک حساب بازنشستگی بیت‌کوین تجدید نظر کنند. تحقیقات Fidelity نشان داد که افزودن بیت‌کوین به یک سبد سهام، بازده را در دوره‌های خاصی در گذشته افزایش داده است، اما همچنین نشان داد که حتی یک تخصیص کوچک بیت‌کوین، نوسانات سبد سهام را به‌طور قابل‌توجهی افزایش داده است.
با بلوغ بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال، به نظر می‌رسد تقاضا برای حساب‌های بازنشستگی بیت‌کوین افزایش یابد. رز گفت که BlockTrust در حال حاضر شاهد افزایش علاقه از سوی سرمایه‌گذاران بین‌المللی است که به دنبال قرار گرفتن در معرض بازار از طریق حساب‌های بازنشستگی بیت‌کوین مستقر در ایالات متحده هستند.
کامیر معتقد است که این روند تازه شروع شده است. وی پیش‌بینی می‌کند که تا سال 2026، بیت‌کوین «بسیار نزدیک‌تر به مرکز استراتژی‌های بازنشستگی» قرار خواهد گرفت.
وی افزود: «نفوذ صندوق‌های قابل معامله در بورس گسترده‌تر خواهد بود، مالکیت شرکتی رایج‌تر خواهد شد و رژیم عرضه پس از نصف شدن، محدودتر خواهد شد. برای سرمایه‌گذاران بازنشستگی، این دوره به عنوان مرحله‌ای به یادگار خواهد ماند که در آن خرید کاهش قیمت‌ها در یک دارایی که از نظر ساختاری در حال افزایش است، به یک عمل استاندارد تبدیل شد، نه یک حرکت خلاف جهت.»
