Tag: روند بازار

سود میلیارد دلاری دارندگان بیت‌کوین در بحبوحه افت قیمت؛ آیا بازار در حال تسلیم است؟

در هفته منتهی به ۸ اکتبر، دارندگان بیت‌کوین بیش از ۳.۳ میلیارد دلار سود خالص به دست آوردند که نشان‌دهنده تصویری متفاوت از وحشت و فروش گسترده در بازار است. این در حالی است که قیمت بیت‌کوین اخیراً به ۸۰,۵۰۰ دلار سقوط کرده و گمانه‌زنی‌ها درباره تسلیم شدن دارندگان و فروش با ضرر را افزایش داده است.

سود خالص میلیارد دلاری

بر اساس داده‌های Santiment، در بازه زمانی ۲ تا ۸ اکتبر، دارندگان بیت‌کوین بیش از ۳.۳ میلیارد دلار سود خالص به دست آورده‌اند. این رقم با ادعای فروش گسترده و ضررده در بازار در تضاد است. این روند سودآوری در اواخر سپتامبر نیز با حدود ۳.۴ میلیارد دلار سود خالص و در اواخر اوت با حدود ۳ میلیارد دلار سود خالص مشاهده شده بود. به نظر می‌رسد فروش‌های اخیر بیشتر شبیه به خروج سرمایه‌گذاران با کسب سود باشد تا هجوم همگانی برای خروج از بازار.

روزهای بدون ضرر خالص

نکته قابل توجه دیگر، عدم ثبت هیچ روزی با ضرر خالص در کل شبکه در طول هفته ۲ تا ۸ اکتبر است. این موضوع در مقایسه با هفته ۱۴ تا ۲۰ اوت، که حدود ۱ میلیارد دلار ضرر خالص در کل شبکه ثبت شد و شش روز از هفت روز آن با زیان همراه بود، تفاوت چشمگیری را نشان می‌دهد. این هفته در اوت، نمونه واضح‌تری از فروش همراه با ضرر سنگین بود.

تفسیر داده‌ها و محدودیت‌ها

بنابراین، در حالی که افت قیمت بیت‌کوین به ۸۰,۵۰۰ دلار ممکن است در نمودارها نگران‌کننده به نظر برسد، ارقام سود و زیان تحقق‌یافته، ایده فروش گسترده با ضرر در کل شبکه را تأیید نمی‌کنند.

با این حال، یک نکته مهم وجود دارد: داده‌های تجمیعی نمی‌توانند به طور دقیق مشخص کنند که کدام دارندگان با سود فروخته‌اند و کدام با ضرر. خریداران اخیر ممکن است همچنان زیر قیمت خرید خود فروخته باشند، در حالی که دارندگان قدیمی‌تر سود خود را تحقق بخشیده‌اند. ارقام کل شبکه این نتایج را ترکیب می‌کنند و تفکیک هر گروه را تنها با این داده‌ها غیرممکن می‌سازد.

در حال حاضر، داده‌های سود تحقق‌یافته بیت‌کوین نشان می‌دهد که افت اخیر بیشتر شبیه به سودگیری بوده تا تسلیم گسترده. این یک تمایز مفید است، اما اثبات نمی‌کند که هیچ‌یک از دارندگان با ضرر نفروخته‌اند.

سرمایه‌گذاران ثروتمند سریع‌تر از مشاوران خود به سمت ارزهای دیجیتال می‌روند، در حالی که OKX بودجه جدید جذب می‌کند و Strategy سرمایه بیشتری را به سمت بازخرید سهام ممتاز خود هدایت می‌کند.

به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران مرفه به طور فزاینده‌ای با ارزهای دیجیتال احساس راحتی می‌کنند، حتی اگر مشاوران مالی آن‌ها نتوانند همگام شوند. نظرسنجی جدید CoinShares نشان می‌دهد که اکثریت سرمایه‌گذاران ثروتمند در هفت اقتصاد بزرگ در حال حاضر دارایی‌های دیجیتال دارند و بسیاری قصد دارند در سال جاری میزان سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهند.

این یافته‌ها در حالی منتشر می‌شوند که سرمایه به روش‌های دیگر همچنان به سمت ارزهای دیجیتال سرازیر می‌شود، حتی در شرایط دشوارتر بازار. بیت‌کوین در تلاش است تا از بهترین فصل خود از سال ۲۰۱۷ بهره ببرد، در حالی که بازده اوراق خزانه همچنان بالای ۵ درصد باقی مانده است و OKX بودجه اضافی را با ارزش‌گذاری ۲۵ میلیارد دلاری جذب کرده است.

در همین حال، Strategy سرمایه بیشتری را به سهام ممتاز خود اختصاص می‌دهد. این شرکت هفته گذشته بیش از شش برابر بیشتر از خرید بیت‌کوین، صرف بازخرید سهام STRC کرد.

بیت‌کوین بهترین فصل سوم خود را از سال ۲۰۱۷ پشت سر گذاشته است، اما ادامه روند صعودی ممکن است دشوار باشد، زیرا بازده اوراق خزانه بالای ۵ درصد، جایگزین جذابی را برای دارایی‌های پرریسک در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد، طبق گزارش Delphi Digital.

Delphi به رشد ۴۳ درصدی بیت‌کوین در فصل سوم و سومین پیشرفت هفتگی متوالی اشاره کرد، اما هشدار داد که “رشد تدریجی با مقاومت واقعی روبرو است.” این مقاومت شامل افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر و بازده اوراق خزانه در بالاترین سطح چند دهه اخیر است.

با این حال، ونسا گرلت از Arche Capital خاطرنشان کرد که تجارت کاهش ارزش (debasement trade)، که به دارایی‌های کمیاب مانند بیت‌کوین و طلا به عنوان پوششی در برابر کاهش قدرت خرید ارزهای فیات اولویت می‌دهد، به نرخ‌های بهره پایین وابسته نیست.

چشم‌انداز نرخ‌ها از آن زمان تغییر کرده است. داده‌های مشاغل سپتامبر تنها ۲۹,۰۰۰ شغل اضافه شده را نشان داد که بسیار کمتر از پیش‌بینی ۸۰,۰۰۰ شغل بود و به شدت شانس افزایش نرخ در ماه اکتبر را کاهش داد، طبق گزارش CME FedWatch. جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک نیز گفت که هیچ فوریت برای افزایش مجدد نرخ‌ها وجود ندارد.

در حال حاضر، بازده بالای اوراق خزانه همچنان مانعی برای دارایی‌های پرریسک است. بیت‌کوین هفته گذشته به طور موقت از مرز ۸۷,۰۰۰ دلار عبور کرد و سپس در روز چهارشنبه به زیر ۸۳,۰۰۰ دلار بازگشت.

سرمایه‌گذاران ثروتمند و دارایی‌های دیجیتال

بر اساس نظرسنجی جدید CoinShares، اکثریت سرمایه‌گذاران مرفه در هفت اقتصاد بزرگ دارایی‌های دیجیتال دارند و ارزهای دیجیتال به طور متوسط حدود ۱۰ درصد از پرتفوی آن‌ها را تشکیل می‌دهند.

این نظرسنجی شامل ۲,۲۳۰ سرمایه‌گذار با حداقل ۵۰۰,۰۰۰ دلار دارایی قابل سرمایه‌گذاری در ایالات متحده، بریتانیا، فرانسه، آلمان، ایتالیا، سوئد و سوئیس بود. میزان مالکیت ارزهای دیجیتال از ۵۴ درصد در سوئد تا حدود ۷۰ درصد در ایالات متحده، بریتانیا، آلمان و سوئیس متغیر بود. در پنج کشور از هفت کشور مورد بررسی، حداقل ۸۵ درصد از سرمایه‌گذاران فعلی ارزهای دیجیتال اعلام کردند که قصد دارند در سال ۲۰۲۶ میزان سرمایه‌گذاری خود را افزایش دهند.

به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران نسبت به برخی از مشاوران مالی خود با ارزهای دیجیتال احساس راحتی بیشتری می‌کنند. حدود چهار نفر از هر ۱۰ پاسخ‌دهنده در سوئیس، فرانسه، ایالات متحده و آلمان که با یک مشاور کار می‌کردند، آن‌ها را در مورد دارایی‌های دیجیتال بیش از حد محتاط توصیف کردند.

ریک ادلمن، بنیانگذار شورای دارایی‌های دیجیتال متخصصان مالی، یافته نظرسنجی مبنی بر اینکه ارزهای دیجیتال ۱۰ درصد از پرتفوی متوسط را تشکیل می‌دهند، زیر سوال برد و گفت که تحقیقات او نشان می‌دهد تخصیص‌های فعلی ۲ تا ۵ درصد رایج‌تر است. با این حال، ادلمن تخصیص‌های بسیار بزرگ‌تری از ۱۰ تا ۴۰ درصد را بسته به تحمل ریسک سرمایه‌گذار توصیه می‌کند.

OKX بودجه جدید جذب می‌کند

OKX مبلغی نامشخص را با ارزش‌گذاری ۲۵ میلیارد دلاری جذب کرده است و دور تأمین مالی را که در ماه مارس ۲۰۰ میلیون دلار از Intercontinental Exchange جذب کرده بود، تمدید کرده است.

شرکای موجود و سرمایه‌گذاران در این تمدید مشارکت داشتند، از جمله SC Ventures متعلق به Standard Chartered، Qube Research & Technologies، Ripple و صادرکننده استیبل‌کوین Circle. OKX میزان دقیق مبلغ جذب شده در آخرین دور را فاش نکرد.

این تأمین مالی در حالی صورت می‌گیرد که OKX بیشتر به بازارهای مالی سنتی وارد می‌شود. روز دوشنبه، یک سرمایه‌گذاری مشترک OKX-ICE با کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده برای راه‌اندازی یک پلتفرم معاملاتی سهام توکنیزه تحت معافیت نوآوری جدید این سازمان، پرونده‌ای را ثبت کرد. راه‌اندازی این پلتفرم همچنان منوط به ثبت و معافیت است.

Strategy سرمایه خود را به سمت سهام ممتاز هدایت می‌کند

Strategy هفته گذشته ۱۷۶.۳ میلیون دلار برای بازخرید ۱.۷۷ میلیون سهم STRC هزینه کرد که بیش از شش برابر ۲۸.۷ میلیون دلاری است که برای خرید ۳۳۴ بیت‌کوین هزینه کرده بود.

طبق پرونده ۸-K روز دوشنبه در SEC، این خرید، دارایی‌های Strategy را به دقیقاً ۸۴۸,۰۰۰ بیت‌کوین رساند. انباشت بیت‌کوین به طور قابل توجهی کند شده است، به طوری که دارایی‌های Strategy در فصل سوم تنها ۰.۲ درصد افزایش یافته است، پس از خرید ۷,۲۱۸ بیت‌کوین که تا حدی با فروش ۵,۵۵۳ بیت‌کوین جبران شد.

در همین حال، STRC به ارزش اسمی ۱۰۰ دلاری خود نزدیک شده است. این سهام با قیمت حدود ۹۹.۵۳ دلار معامله می‌شد پس از اینکه در اواخر ژوئن به حدود ۷۵ دلار سقوط کرده بود.

Strategy همچنین یک پروکسی برای درخواست تأیید سهامداران جهت پرداخت سود سهام روزانه بر روی STRC، STRF، STRK و STRD ثبت کرده است. STRC در حال حاضر دو بار در ماه سود سهام پرداخت می‌کند، در حالی که سه مورد دیگر سه ماهه پرداخت می‌کنند. سهامداران قرار است در تاریخ ۲۸ اکتبر در مورد این پیشنهاد رأی دهند.

در صورت تصویب، سود سهام روزانه STRC در ماه نوامبر و سپس STRF، STRK و STRD در ماه ژانویه آغاز خواهد شد. Strategy اعلام کرد که این تغییرات بر نرخ سود سهام یا تعهدات کلی پرداخت آن تأثیر نمی‌گذارد، اما می‌تواند بر تأخیر در سرمایه‌گذاری مجدد، نقدینگی و ثبات قیمت تأثیر بگذارد.

Crypto Biz نبض هفتگی شما در مورد کسب و کار پشت بلاکچین و ارزهای دیجیتال است که هر پنجشنبه مستقیماً به صندوق ورودی شما ارسال می‌شود.

بیت‌کوین و بازارهای رمزارز در پی نگرانی‌ها از سوءاستفاده مجدد از کیف پول‌های سخت‌افزاری، به دنبال بازیابی از افت روز پنجشنبه بودند.

بیت‌کوین (BTC) روز جمعه در حالی که بازارهای رمزارز گزارش‌هایی مبنی بر سوءاستفاده از کیف پول‌های سخت‌افزاری Ledger را بررسی می‌کردند، به دنبال اجتناب از ضررهای جدید بود.

نکات کلیدی:
داده‌های TradingView نشان داد که جفت ارز BTC/USD روز جمعه در حدود سطح حمایتی کلیدی ۸۲,۵۰۰ دلار در نوسان بود.
نمودار یک ساعته BTC/USD. منبع: Cointelegraph/TradingView
پس از افت به ۸۰,۳۵۰ دلار در روز پنجشنبه، BTC/USD با عبور حجم نقدینگی ۲۴ ساعته رمزارزها از مرز ۱ میلیارد دلار، شاهد علاقه مجدد خریداران بود.
آخرین داده‌های CoinGlass نشان داد که قیمت لحظه‌ای در حال عبور از نقدینگی سمت عرضه در دفترهای سفارش صرافی‌ها بود و این نقدینگی در حدود ۸۴,۰۰۰ دلار افزایش یافت.
نقشه حرارتی نقدینگی بیت‌کوین. منبع: CoinGlass
بازارهای سهام آمریکا روز جمعه با رشد آغاز به کار کردند و سهام فناوری از فروش اوایل هفته بهبود یافتند. این بهبود شامل شاخص Nasdaq Composite با وزن بالای فناوری نیز می‌شد که طبق گزارش CNBC، پس از پیش‌بینی‌های درآمدی ضعیف‌تر از حد انتظار OpenAI تحت فشار قرار گرفته بود.
آدام کریسافولی از Vital Knowledge در این باره اظهار داشت: «این فروش نشان‌دهنده عدم تعادل شدید در موقعیت‌گیری‌ها بود که به نظر ما هنوز باید تعدیل شود، به همین دلیل بعید است که کل مجموعه سهام فناوری مرتبط با هوش مصنوعی به سادگی یک جهش شارپ و V شکل را تجربه کند.»
بازارهای رمزارز به نظر می‌رسید گزارش‌های مربوط به سرقت وجوه از کاربران کیف پول سخت‌افزاری Ledger را نادیده گرفتند. Ledger در پستی در X، این ادعاها را تأیید کرد و آن‌ها را به CryptoBillis، یک فروشنده مستقر در جنوب شرقی آسیا، نسبت داد.
این شرکت توصیه کرد: «اگر دستگاه Ledger خود را راه‌اندازی کرده‌اید، انتقال دارایی‌ها به یک امضاکننده جدید Ledger (با بذر جدید) را در نظر بگیرید.»
کیف پول‌های سخت‌افزاری رمزارز در ماه‌های اخیر پس از اینکه تولیدکننده Coldcard در ماه جولای و آگوست مورد حمله چند مرحله‌ای قرار گرفت، تحت نظارت امنیتی فزاینده‌ای قرار گرفته‌اند.
معامله‌گران بیت‌کوین به طور فزاینده‌ای بر بسته شدن کندل هفتگی پیش رو تمرکز داشتند.
همانطور که Cointelegraph گزارش داد، ۸۲,۵۰۰ دلار سطح کلیدی برای گاوها باقی ماند تا دوباره آن را پس بگیرند، زیرا از اواسط سپتامبر به عنوان حمایت عمل کرده بود. این سطح همچنین بخشی از یک الگوی بازگشتی بالقوه سر و شانه معکوس مشابه الگوی سال ۲۰۲۳ را تشکیل می‌داد.
روز چهارشنبه، Bitfinex Alpha، بازوی تحقیقاتی صرافی رمزارز Bitfinex، پیش‌بینی کرد که شرایط معاملاتی در محدوده مشخص ادامه خواهد داشت تا ۱۴ اکتبر، که داده‌های جدید تورم آمریکا قرار است منتشر شود.
این تیم در یک پست وبلاگ نوشت: «چشم‌انداز اصلی ما، تثبیت در محدوده بین ۸۱,۳۰۰ دلار و ۸۶,۵۰۰ دلار تا زمان انتشار داده‌های CPI آمریکا در ۱۴ اکتبر است، با آزمایش‌های مکرر سطح ۸۴,۰۰۰ دلار.»
مرتبط: خروج بیت‌کوین از بایننس به بالاترین حد از اواسط سال ۲۰۲۳ رسید، در حالی که نهنگ‌ها استیبل‌کوین واریز می‌کنند.

سود هنگفت دارندگان بیت‌کوین در هشتم اکتبر ۲۰۲۶؛ دومین رکورد سود روزانه سال

در تاریخ هشتم اکتبر ۲۰۲۶، دارندگان بیت‌کوین شاهد خروج قابل توجهی از سرمایه‌های خود بودند. طبق گزارش Santiment، در این روز حدود ۱.۰۳ میلیارد دلار سود محقق شد که دومین رقم بالای سود روزانه در سال جاری محسوب می‌شود.

بیت‌کوین به تازگی از مرز ۸۷,۰۰۰ دلار عبور کرده بود و بسیاری از سرمایه‌گذاران، این لحظه را فرصتی مناسب برای برداشت سود خود دانستند. در جریان اصلاح قیمت، دارندگان سود بیشتری نسبت به زیان ثبت کردند که این امر بیشتر نشان‌دهنده برداشت سود است تا تسلیم شدن در برابر روند نزولی.

زمانی که Santiment افزایش سود محقق شده را گزارش می‌دهد، به این معنی است که حجم زیادی از کوین‌ها با قیمتی بالاتر از قیمت خریدشان معامله شده‌اند. در هشتم اکتبر، این رقم به حدود ۱.۰۳ میلیارد دلار رسید. بخش عمده این سودها از سوی دارندگان کوتاه‌مدت حاصل شد. بسیاری از کوین‌های این دسته به صرافی‌ها منتقل شد، جایی که معمولاً برای فروش بیت‌کوین مورد استفاده قرار می‌گیرد.

در هفته پس از آن، بیت‌کوین حدود ۵ درصد کاهش یافت و در محدوده ۸۰,۳۰۰ تا ۸۲,۵۰۰ دلار تثبیت شد.

بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال شاهد بیش از ۱ میلیارد دلار لیکوئیدیشن (تسویه اجباری موقعیت‌ها) بود که عمدتاً از موقعیت‌های خرید (long) ناشی می‌شد. این موقعیت‌ها متعلق به معامله‌گرانی بود که با قرض گرفتن پول، روی افزایش قیمت شرط‌بندی کرده بودند و با حرکت بازار برخلاف انتظارشان، مجبور به بستن اجباری موقعیت‌های خود شدند.

سودهای تحقق نیافته دارندگان کوتاه‌مدت به اوج رسید

داده‌های CryptoQuant نشان می‌دهد که حاشیه سود تحقق نیافته دارندگان کوتاه‌مدت به ۳۳ درصد رسید که بالاترین سطح مشاهده شده از اواخر سال ۲۰۲۴ است.

در هشتم اکتبر، کیف پول‌های مرتبط با دولت ایالات متحده بیش از ۱۲,۲۶۷ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۱.۰۱ میلیارد دلار را منتقل کردند. البته، انتقال کوین‌ها به معنای فروش آن‌ها نیست و داده‌ها تأیید نمی‌کنند که پس از این انتقال چه اتفاقی برای بیت‌کوین افتاده است.

در اواخر سپتامبر، بیت‌کوین تا نزدیکی ۸۵,۰۰۰ دلار افزایش یافت و دارندگان در جریان این حرکت، ۲.۴ میلیارد دلار سود محقق کردند. جهش هشتم اکتبر درست قبل از یک اصلاح قیمتی حدوداً ۵ درصدی رخ داد و موج ۲.۴ میلیارد دلاری سپتامبر نیز نزدیک به اوج محلی خود بود.

بیش از ۱ میلیارد دلار موقعیت از دست رفته، عمدتاً موقعیت‌های خرید، نشان‌دهنده میزان اهرمی است که برای ادامه روند صعودی به کار گرفته شده بود.

شاخص کلیدی، تعادل بین سودهای محقق شده و زیان‌های محقق شده است. اگر برداشت سود همچنان از زیان‌ها پیشی بگیرد، بازار ممکن است با تثبیت بیشتر یا فازهای اصلاحی اضافی روبرو شود.

باید نظارت کرد که آیا حاشیه سود دارندگان کوتاه‌مدت از اوج ۳۳ درصدی خود کاهش می‌یابد، آیا ورود کوین‌ها به صرافی‌ها کند می‌شود و آیا بیت‌کوین می‌تواند محدوده ۸۰,۳۰۰ تا ۸۲,۵۰۰ دلاری را که پس از افت در آن تثبیت شده است، حفظ کند.

ارزش بازار سهام توکنیزه شده عمدتاً به سه منطقه بازمی‌گردد؛ نه وال استریت، نه لندن و نه دره سیلیکون، بلکه به جزیره جرزی، جزایر ویرجین بریتانیا و امارات متحده عربی.

تا اواسط سپتامبر ۲۰۲۶، صادرکنندگان اصلی سهام توکنیزه شده، از جمله Ondo، xStocks کراکن و bStocks بایننس، حدود ۸۱ درصد از کل ارزش توزیع شده سهام توکنیزه شده را به خود اختصاص داده‌اند. این رقم در مجموع حدود ۲.۹۳ میلیارد دلار است.

این موضوع اهمیت دارد زیرا سهام توکنیزه شده یکی از سریع‌ترین حوزه‌های در حال رشد در تجارت دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) محسوب می‌شود. محل استقرار قانونی این محصولات، بر نهادهای ناظر، خریداران مجاز و نحوه رسیدگی به مشکلات احتمالی تأثیر می‌گذارد.

سهام توکنیزه شده، توکنی در بلاک‌چین است که برای ردیابی یک سهم واقعی طراحی شده است. صادرکنندگان اصلی این محصولات را از طریق شرکت‌های ویژه خارج از کشور (SPV) اجرا می‌کنند. SPV یک نهاد حقوقی مستقل است که برای یک وظیفه محدود ایجاد می‌شود. در اینجا، این وظیفه نگهداری سهام زیربنایی و صدور توکن‌هایی است که به نسبت ۱:۱ با آن‌ها پشتیبانی می‌شوند.

این SPVها در سه حوزه قضایی متمرکز شده‌اند: جزایر ویرجین بریتانیا (BVI)، جرزی و بازار جهانی ابوظبی (ADGM) در امارات متحده عربی.

جرزی از نظر ارزش در صدر قرار دارد. بر اساس داده‌های RWA.xyz که تا سپتامبر ۲۰۲۶ جمع‌آوری شده است، محصولات مستقر در جرزی حدود ۲۷.۴ درصد از بازار سهام توکنیزه شده را با ارزشی حدود ۶۵۱.۴ میلیون دلار در اختیار دارند.

جزایر ویرجین بریتانیا (BVI) از نظر حجم، نه ارزش، پیشتاز است. تا ژوئن ۲۰۲۶، نهادهای مستقر در BVI ۳۰۵ اوراق بهادار توکنیزه شده صادر کرده بودند که بالاترین تعداد در میان تمام حوزه‌های قضایی است.

بازار جهانی ابوظبی (ADGM) در امارات متحده عربی جایگاه متفاوتی را به خود اختصاص داده است. این منطقه به مرکزی برای محصولات سهام توکنیزه شده با حمایت صرافی‌ها تبدیل شده است، از جمله bStocks بایننس که در ژوئن ۲۰۲۶ راه‌اندازی شد. جذابیت ADGM چارچوب حقوقی کامن لا (قانون عرفی) انگلیسی آن است که برای صرافی‌ها و سرمایه‌گذاران نهادی جذابیت یافته است.

سهام منفرد حدود ۸۱ درصد از عرضه توکنیزاسیون سهام را تشکیل می‌دهد و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بسیار عقب‌تر قرار دارند. ترجیح سهام شرکت‌های خاص نسبت به صندوق‌ها نشان می‌دهد که خریداران به دنبال دسترسی هدفمند به شرکت‌های مشخص هستند.

گزارش Binance Research نشان می‌دهد که بازار گسترده‌تر RWA توکنیزه شده، که شامل سهام، اوراق خزانه توکنیزه شده و سایر طبقات دارایی می‌شود، از ابتدای سال جاری میلادی حدود ۳۹۰ درصد افزایش یافته است.

بسته‌بندی سهام در یک SPV خارج از کشور، یک چارچوب حقوقی شفاف را برای صادرکنندگان فراهم می‌کند که بین سهام نگهداری شده و دارنده توکن قرار می‌گیرد. جرزی از نظر سهم بازار پیشتاز شده است. BVI بیشترین تعداد صدور را داشته است. ADGM یک ساختار حقوقی کامن لا ارائه می‌دهد که صرافی‌ها و موسسات آن را آشنا و قابل اجرا می‌دانند.

برای هر کسی که سهام توکنیزه شده‌ای را در اختیار دارد، ادعای او معمولاً از طریق یک SPV در یکی از این حوزه‌های قضایی پیگیری می‌شود، نه مستقیماً علیه شرکتی که سهام آن را ردیابی می‌کند. این امر ساختار صادرکننده، ترتیب نگهداری و قانون حاکم را به بخشی از خود سرمایه‌گذاری تبدیل می‌کند. دو توکن که یک شرکت را ردیابی می‌کنند، بسته به محل و نحوه صدور آن‌ها، می‌توانند پروفایل‌های حقوقی متفاوتی داشته باشند.

این واقعیت که حدود ۸۱ درصد از ارزش توزیع شده از طریق تعداد معدودی صادرکننده و سه حوزه قضایی عبور می‌کند، به این معنی است که یک تغییر نظارتی در هر یک از این مراکز می‌تواند به سرعت بر بخش بزرگی از این صنعت تأثیر بگذارد.

جرزی از نظر ارزش پیشتاز است، BVI از نظر تعداد صدور پیشتاز است و ADGM در حال جذب راه‌اندازی‌های با حمایت صرافی‌ها مانند bStocks است. هر یک از این مراکز به طور مؤثر برای جذب همان خط لوله محصولات توکنیزه شده رقابت می‌کنند.

بیت‌کوین سقوط کرد، ذخایر استراتژی به بالاترین حد خود رسید، و شاخص قیمت مصرف‌کننده در راه است: مروری بر بازار ارزهای دیجیتال در هفته‌ای که گذشت

آیا هر آنچه بالا می‌رود، پایین می‌آید؟ بازار بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال در هفته گذشته این فرضیه را به اثبات رساندند، پس از آنکه در اواخر اوت و سپتامبر شاهد رشد قابل توجهی بودند.

گزارش به‌روزرسانی بازار ما در جمعه گذشته، افزایش ۲ درصدی بزرگترین ارز دیجیتال را نشان می‌داد که در آن زمان نزدیک به ۸۶ هزار دلار معامله می‌شد. اولین نشانه‌های ضعف در اواخر همان شب ظاهر شد، زمانی که قیمت این دارایی به زیر ۸۴ هزار دلار سقوط کرد. با این حال، در روز شنبه به بالای ۸۴ هزار دلار بازگشت و در روز یکشنبه به ۸۵ هزار دلار رسید. حتی در صبح دوشنبه تلاش کرد تا سطح مقاومت آشنا اما سرسخت ۸۷ هزار دلاری را بشکند، اما موفق نشد.

اینجاست که مشکلات واقعی آغاز شد. در ساعات بعدی، بیت‌کوین به ۸۵ هزار دلار افت کرد اما به سرعت به ۸۶,۶۰۰ دلار بازگشت. با این حال، این یک فریب دیگر بود و ارز دیجیتال دوباره سقوط کرد: این بار، به زیر ۸۴ هزار دلار. پس از یک جهش ناموفق دیگر، بیت‌کوین شاهد شدیدترین سقوط خود از زمان شکست مقاومت در اواسط اوت بود.

در عرض تنها یک روز یا کمی بیشتر، قیمت آن به زیر ۸۰,۴۰۰ دلار سقوط کرد و به پایین‌ترین سطح خود از ۲۱ سپتامبر رسید. ما به دلایل احتمالی این کاهش پرداختیم و حداقل شش دلیل را یافتیم که می‌توانید در این مقاله بخوانید. برخی از این دلایل شامل سودگیری قابل توجه، خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)، تحولات کلان اقتصادی و ترس و عدم اطمینان (FUD) ناشی از انتقال‌های عمده از کیف پول‌های مرتبط با دولت آمریکا است.

پس از از دست دادن نزدیک به ۷,۰۰۰ دلار در عرض چند روز، بیت‌کوین نیازمند یک جهش قوی‌تر بود که امروز رخ داد و در زمان انتشار این خبر، قیمت این دارایی به بالای ۸۳ هزار دلار رسید. با این حال، هنوز مشخص نیست که آیا این یک جهش موقت دیگر است یا یک بهبود واقعی.

مقیاس هفتگی همچنان در محدوده قرمز قرار دارد، زیرا بیت‌کوین بیش از ۳ درصد کاهش یافته است. اتریوم بیش از ۸ درصد، ریپل ۸.۶ درصد و زیکش (ZEC)، دوج‌کوین (DOGE)، لینک (LINK)، رین (RAIN)، استلار (XLM) و بیت‌کوین کش (BCH) کاهش‌های دو رقمی را ثبت کرده‌اند. به طور طبیعی، کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال از جمعه گذشته بیش از ۱۵۰ میلیارد دلار کاهش یافته است.

انتظار می‌رود هفته آینده به دلیل اعلام ارقام شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای ماه سپتامبر در روز چهارشنبه، نوسانات بیشتری داشته باشد.

مرور هفتگی بازار ارزهای دیجیتال – ۹ اکتبر
منبع: QuantifyCrypto
ارزش کل بازار: ۳.۰۵۰ تریلیون دلار | حجم ۲۴ ساعته: ۱۱۳ میلیارد دلار | تسلط بیت‌کوین: ۵۶.۶٪
بیت‌کوین: ۸۵,۶۷۰ دلار (+۱.۹٪) | اتریوم: ۲,۷۱۰ دلار (+۰.۴٪) | ریپل: ۱.۵۱ دلار (-۴.۸٪)

سه عامل کلیدی که می‌توانند عملکرد بیت‌کوین را پس از انتخابات میان‌دوره‌ای شکل دهند

انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا نزدیک است و تاریخ نشان می‌دهد که بیت‌کوین در ۱۲ ماه اول پس از پایان این انتخابات، عملکرد بهتری داشته است. با این حال، XWIN Japan هشدار داده است که سودهای گذشته لزوماً به تکرار منجر نمی‌شوند.

چارلز هاسکینسون با هشدار ویتالیک بوترین در مورد رمزنگاری شبکه‌ای مخالفت کرد

در یک مناظره کلامی در پلتفرم X، چارلز هاسکینسون، بنیانگذار کاردانو، نگرانی‌های ویتالیک بوترین در مورد رمزنگاری مبتنی بر شبکه را رد کرد و اظهار داشت که هیچ حمله معتبری علیه آن شناسایی نشده است. هاسکینسون استدلال کرد که رمزنگاری مبتنی بر هش ذاتاً ایمن‌تر نیست.

در حالی که قانون CLARITY آمریکا با بن‌بست روبرو است، بازار ارز دیجیتال روسیه اپراتورهای رسمی خود را دریافت می‌کند

در حالی که ایالات متحده در پیشبرد قانون CLARITY ناکام مانده است، روسیه اولین اپراتورهای دارایی دیجیتال خود را ثبت کرده است که نشان‌دهنده گامی مهم به سوی بازاری منظم‌تر برای ارزهای دیجیتال تحت نظارت بانک مرکزی محلی است.

آرتور هیز: هوش مصنوعی بیش از حد توسعه یافته است و بیت‌کوین می‌تواند از آن سود ببرد

مدیر عامل سابق BitMEX بر اعتقاد خود مبنی بر اشباع صنعت هوش مصنوعی تأکید کرد و سقوط در مراکز داده را پیش‌بینی کرد که در نهایت می‌تواند به نفع بیت‌کوین باشد.

Metaplanet ۱۰,۰۰۰ بیت‌کوین فروخت – سپس حتی بیشتر بازخرید کرد: دلیل آن اینجاست

در گزارش سه ماهه سوم خود، بزرگترین دارنده شرکتی بیت‌کوین در آسیا اعلام کرد که در آن دوره ۱۰,۰۰۰ واحد فروخته است. با این حال، ۱۱,۰۰۰ واحد (با قیمت‌های کمی بالاتر) را بازخرید کرد و دلیل آن را اثبات این ایده دانست که خزانه آن در صورت لزوم به راحتی قابل تبدیل به پول نقد است.

سومین خرید متوالی: استراتژی خرید بیت‌کوین را افزایش می‌دهد زیرا دارایی‌ها به ۸۴۸,۰۰۰ بیت‌کوین می‌رسد

بزرگترین دارنده شرکتی کل ارزهای دیجیتال، سومین خرید متوالی خود را اعلام کرد و شاید مهم‌تر از آن، ذخایر بیت‌کوین آن به بالاترین حد خود یعنی ۸۴۸,۰۰۰ واحد رسید.

در این هفته، ما تحلیل نموداری از اتریوم، ریپل، کاردانو، بایننس کوین و هایپرلیکوئید داریم – برای تحلیل کامل قیمت اینجا کلیک کنید.

تحلیل قیمت ارزهای دیجیتال در تاریخ ۹ اکتبر: اتریوم، ریپل، کاردانو، بایننس کوین و هایپرلیکوئید

بازار گسترده ارزهای دیجیتال این هفته وارد فاز اصلاحی شد. اتریوم نیز از این قاعده مستثنی نبود و هفته را با ۹ درصد کاهش به پایان رساند. در صورت ادامه فشار فروشندگان، قیمت این ارز ممکن است به زودی سطح حمایتی ۲۴۰۰ دلاری را آزمایش کند.

این اصلاح پس از آن رخ داد که اتریوم سطح مقاومتی ۲۸۰۰ دلاری را آزمایش کرد اما نتوانست از آن عبور کند. این موضوع نشان‌دهنده کاهش قدرت روند صعودی است که می‌تواند فرصتی را برای خرس‌ها فراهم کند تا کنترل بازار را، حتی برای مدت کوتاه، به دست بگیرند.

در چشم‌انداز آینده، اتریوم ممکن است در کوتاه‌مدت به اصلاح خود ادامه دهد، اما در مقیاس کلان، روند قیمت با ثبت سقف‌ها و کف‌های بالاتر، همچنان صعودی باقی مانده است. تنها ابهام این است که تا چه زمانی فروشندگان کنترل قیمت را در دست خواهند داشت تا گاوها مجدداً بازگردند.

ریپل (XRP)

پس از یک بار دیگر شکست در عبور از مقاومت ۱.۶ دلاری، ریپل وارد فاز اصلاحی شد و تنها در این هفته ۱۰ درصد کاهش یافت. اگر تغییری رخ ندهد، قیمت به راحتی می‌تواند به سطح حمایتی ۱.۳ دلاری بازگردد که نزدیک‌ترین سطحی است که خریداران ممکن است دوباره به آن علاقه‌مند شوند.

این ارز دیجیتال برای حفظ روند صعودی بلندمدت خود باید بالای ۱.۳ دلار باقی بماند. از دست دادن این سطح حمایتی، نمودار را نزولی کرده و باعث سقوط قیمت به سمت ۱ دلار خواهد شد. امیدواریم خریداران اجازه چنین اتفاقی را ندهند.

در چشم‌انداز آینده، قبل از هرگونه اقدام، منتظر بمانید تا ریپل سطح ۱.۳ دلار را به عنوان حمایت آزمایش و تأیید کند، زیرا خریداران برای شکستن مقاومت ۱.۶ دلاری در نهایت نیاز دارند تا خود را دوباره اثبات کنند.

کاردانو (ADA)

پس از شکست اخیر بالای ۰.۲۳ دلار، کاردانو در طول اصلاح جاری خود این سطح کلیدی را آزمایش کرد و هفته را با ۷ درصد کاهش به پایان رساند. تاکنون، این حمایت به خوبی حفظ شده است و خریداران می‌توانند قبل از حرکت بزرگ بعدی خود در این سطح تثبیت شوند.

اگر گاوها در این ماه به عملکرد خود ادامه دهند، هدف کلیدی بعدی در ۰.۳۳ دلار خواهد بود که می‌تواند مانند آهنربایی برای خریداران عمل کند. از ماه جولای، هرگونه اصلاح در روند قیمت کاردانو سیگنال خرید بوده است.

در چشم‌انداز آینده، روند صعودی کاردانو در چند ماه گذشته پایدار بوده و احتمالاً در آینده نیز ادامه خواهد یافت. با این حال، با رسیدن قیمت به اهداف بالاتر و بالاتر، احتمال یک اصلاح قابل توجه نیز افزایش می‌یابد.

بایننس کوین (BNB)

بایننس کوین این هفته ۵ درصد کاهش یافته است، زیرا قیمت آن همزمان با سایر بازار به محض رسیدن به ۸۰۰ دلار، روند نزولی به خود گرفت. اصلاح فعلی ممکن است قیمت را به سطح حمایتی ۶۹۰ دلاری برساند.

در حالی که این اصلاح غیرعادی نیست، گاوها باید قیمت را بالای ۶۹۰ دلار حفظ کنند تا بتوانند روند صعودی را که در پایان ماه اوت آغاز شد، ادامه دهند.

در چشم‌انداز آینده، بایننس کوین در چند ماه گذشته رشد پایداری داشته است و این شتاب تا زمانی که حمایت کلیدی از دست نرود، حفظ خواهد شد. در صورت از دست رفتن این حمایت، هدف بزرگ بعدی برای خریداران در ۹۰۰ دلار خواهد بود. این سطح همچنین یک نقطه کلیدی است که فروشندگان ممکن است با قدرت به آن بازگردند.

هایپرلیکوئید (HYPE)

هایپرلیکوئید در تلاش برای شکستن مقاومت ۹۷ دلاری بوده است و این هفته، فروشندگان موفق شدند کنترل بازار را به دست گرفته و قیمت را به سمت ۸۵ دلار در فاز اصلاحی سوق دهند. اگر تغییری رخ ندهد، قیمت ممکن است در هفته‌های آینده به حمایت کلیدی ۷۶ دلاری برسد.

به دلیل این روند قیمت، هایپرلیکوئید نیز هفته را با ۶ درصد کاهش به پایان رساند. در حالی که با توجه به نوسانات تاریخی آن، این موضوع چندان عمده نیست، قیمت به آرامی به مرز پایینی روند صعودی خود نزدیک می‌شود.

در چشم‌انداز آینده، اگر هایپرلیکوئید نتواند قیمت را در کانال روند صعودی حفظ کند، یک اصلاح بزرگ در انتظار آن خواهد بود. برای تأیید این موضوع، حمایت ۷۶ دلاری باید از دست برود. برای جلوگیری از این اتفاق، خریداران باید بازگردند و مقاومت ۹۷ دلاری را بشکنند تا در نهایت به سطح روانی کلیدی ۱۰۰ دلار برسند.

صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین آمریکا در روز پنجشنبه ۲۴۴.۱۴ میلیون دلار دیگر از دست دادند، در حالی که صندوق‌های اتر نیز ۷۲.۵۴ میلیون دلار خروج سرمایه را تجربه کردند که هشتمین روز متوالی خروج سرمایه برای این دسته از صندوق‌ها محسوب می‌شود.

مجموع خروج سرمایه از دو دسته بزرگ صندوق‌های قابل معامله ارز دیجیتال در مجموع به حدود ۹۶۵ میلیون دلار در تنها دو روز معاملاتی رسیده است.

صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین ۲۴۴ میلیون دلار زیان دیدند؛ فیدلیتی ۱۹۷ میلیون دلار خروج سرمایه داشت

فشار بر موقعیت‌گیری نهادی در بازار ارزهای دیجیتال تشدید شده است. صندوق قابل معامله بیت‌کوین فیدلیتی (Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund) با خروج ۱۹۷ میلیون دلاری، بیشترین زیان را در میان صندوق‌های بیت‌کوین در روز پنجشنبه متحمل شد. صندوق‌های دیگر بیت‌کوین نیز شاهد خروج سرمایه بودند، از جمله صندوق‌های بلک‌راک (BlackRock) و فیوچرز (Fidelity) که هر کدام به ترتیب ۱۸.۶ میلیون دلار و ۱۱.۳ میلیون دلار خروج سرمایه را ثبت کردند. صندوق گری‌اسکیل (Grayscale Bitcoin Trust) نیز با خروج ۴.۶ میلیون دلار، همچنان شاهد کاهش دارایی‌های خود بود.

خروج سرمایه از صندوق‌های اتر نیز ادامه یافت و صندوق‌های اتر در روز پنجشنبه ۷۲.۵۴ میلیون دلار خروج سرمایه را تجربه کردند. صندوق اتر بلک‌راک (iShares Ethereum Trust) با خروج ۲۷.۸ میلیون دلار، بیشترین زیان را در این دسته داشت. صندوق اتر فیوچرز (Fidelity Ether Fund) نیز با خروج ۱۸.۳ میلیون دلار، دومین صندوق با بیشترین خروج سرمایه بود.

این روند خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله ارزهای دیجیتال، نشان‌دهنده نگرانی سرمایه‌گذاران نهادی از وضعیت فعلی بازار و احتمالاً انتظار برای کاهش بیشتر قیمت‌ها است. مجموع خروج سرمایه از این صندوق‌ها در دو روز اخیر به نزدیک یک میلیارد دلار رسیده که نشان‌دهنده شدت این روند است.

بیت‌کوین از ابتدای ماه اکتبر در سراشیبی قرار گرفته است؛ ماهی که به طور سنتی برای این ارز دیجیتال پیشرو، که اغلب از آن به عنوان “آپ‌توبر” (Uptober) یاد می‌شود، صعودی بوده است. کارشناسان هشدار می‌دهند که نباید ماه اکتبر را به عنوان یک کف قابل اتکا برای بیت‌کوین در نظر گرفت و پیش‌بینی می‌کنند که ممکن است شاهد ریزش‌های بیشتری باشیم.

بر اساس داده‌های CoinGecko، بیت‌کوین در هفته گذشته به پایین‌ترین سطح ۸۰,۴۲۷ دلار رسید و در حال حاضر با قیمتی کمتر از ۸۳,۰۰۰ دلار معامله می‌شود که ۴.۱ درصد کاهش در هفت روز گذشته را نشان می‌دهد. در Myriad، یک بازار پیش‌بینی متعلق به شرکت مادر Decrypt، Dastan، کاربران شانس ۷۹ درصدی برای پایان یافتن هفته بیت‌کوین بالای ۸۲,۰۰۰ دلار و تنها ۲۸ درصد شانس برای عبور آن از ۸۴,۰۰۰ دلار را پیش‌بینی کرده‌اند.

لوک دینز، دستیار ارشد تحقیقات در Bitwise Europe، در گفتگو با Decrypt گفت: “از منظر ساختار بازار، منطقه ۸۳,۰۰۰ دلاری همچنان یک سطح جالب توجه است. این منطقه، میانگین مبنای هزینه ETFها را با آستانه سقف قبلی فنی ترکیب می‌کند و در هفته‌های اخیر بارها مورد آزمایش قرار گرفته است.”

بیت‌کوین اوایل صبح پنجشنبه از مرز ۸۳,۰۰۰ دلار عبور کرد و در حال حاضر در تلاش برای بازیابی است. دینز اظهار داشت که واکنش به این موضوع “اطلاع‌رسان” خواهد بود، زیرا اگر در بازیابی با مشکل مواجه شود، باید اهداف حمایتی ساختاری پایین‌تری در نظر گرفته شود.

آناندا بانرجی، بنیانگذار و محقق ارشد کمی در شرکت تحلیلی Charlie Quant Lab، به Decrypt گفت که او قوی‌ترین حمایت را در ۷۷,۰۰۰ دلار می‌بیند. وی افزود که این بر اساس معیارهای آن-چین (on-chain) است که نشان می‌دهد بخش قابل توجهی از عرضه بیت‌کوین در این سطح خریداری شده است. دینز نیز موافق است که میانگین قیمت خرید سرمایه‌گذاران فعال، یا میانگین واقعی بازار (True Market Mean)، نزدیک به ۷۷,۰۰۰ دلار است.

با این حال، دینز همچنین حمایت پایین‌تری در ۷۴,۰۰۰ دلار با مبنای هزینه دارندگان کوتاه‌مدت (Short-Term Holder Cost Basis) مشاهده می‌کند که میانگین قیمت خرید شرکت‌کنندگان جدیدتر در بازار را نشان می‌دهد. میانگین متحرک ۲۰۰ روزه نیز در ۷۲,۰۰۰ دلار قرار دارد که به گفته وی، در کنار معیارهای آن-چین، یک مرجع فنی مستقل را فراهم می‌کند.

دینز به Decrypt گفت: “از این منظر، بیت‌کوین می‌تواند به طور قابل توجهی از سطوح فعلی سقوط کند و همچنان در چارچوبی که ما آن را یک ساختار سازنده ریسک‌پذیر (risk-on) می‌دانیم، باقی بماند. حرکتی به سمت منطقه ۷۲,۰۰۰ تا ۷۷,۰۰۰ دلاری، نشان‌دهنده آزمایش مجدد قوی منطقه گذار گسترده‌تر خواهد بود.”

وی افزود که اگر این منطقه با موفقیت دفاع شود، آنگاه محدوده‌ای که پیش از این به عنوان مقاومت برای حرکات بیت‌کوین عمل می‌کرد، به حمایت تبدیل خواهد شد که این یک سیگنال مثبت خواهد بود. با این حال، عدم دفاع از آن منطقه می‌تواند “ساختار فعلی بازار را مختل کند.”

با این وجود، بیت‌کوین در ابتدای هفته تلاش کرد تا از مرز ۸۷,۰۰۰ دلار عبور کند، هرچند ناموفق بود. تحلیلگران Bitfinex به Decrypt گفتند که این شکست “عمدتاً ناشی از موقعیت‌گیری فیوچرز بود تا تقاضای اسپات.” آن‌ها افزودند: “تقاضای اسپات همچنان بخش گمشده است” و خاطرنشان کردند که ETFهای اسپات بیت‌کوین آمریکا در هفته ۲۸ سپتامبر تا ۲ اکتبر ۲۴۱.۱ میلیون دلار جذب کردند، در حالی که هفته قبل این رقم ۲.۳۹ میلیارد دلار بود. آن‌ها گفتند: “میانگین سرمایه‌گذار ETF برای اولین بار از ژانویه به نقطه سر به سر بازگشته است، سطحی که در آن جریان ورودی به طور تاریخی کند بوده است.”

کان-لوکا کویمن، استراتژیست سرمایه‌گذاری در Sygnum Bank، نیز به Decrypt گفت که حجم پایین اسپات، عملکرد قیمت بیت‌کوین را کند کرده است.

تحلیلگران Bitfinex معتقدند که محدوده تثبیت بیت‌کوین بین ۸۴,۰۰۰ دلار و قیمت بازگشایی سالانه آن یعنی ۸۷,۷۲۲ دلار است. تحلیلگران گفتند که شاخص CPI سپتامبر در ۱۴ اکتبر، همراه با افزایش جریان ETFها، می‌تواند به این محدوده پایان دهد.

بر اساس ردیاب ETF در Decrypt، ETFهای بیت‌کوین در روز چهارشنبه ۴۸۴.۹ میلیون دلار خروج داشتند که بدترین خروج تک‌روزه از ۲۵ ژوئن بود. ETF IBIT بلک‌راک با ۲۰۷.۷ میلیون دلار بیشترین زیان را متحمل شد و پس از آن FBTC فیدلیتی با ۱۰۵.۱ میلیون دلار قرار گرفت. کارشناسان معتقدند که برای یک آپ‌توبر موفق، این روند باید معکوس شود – اما با خروج ۲۴۴ میلیون دلار دیگر از این صندوق‌ها در روز پنجشنبه، جهت حرکت همچنان نزولی است.

بنابراین، آیا آپ‌توبر به پایان رسیده است؟ اکثر کارشناسانی که Decrypt با آن‌ها صحبت کرده است، در اعلام لغو آپ‌توبر به دلیل یک هفته ریزش مردد بودند. با این حال، آن‌ها هشدار دادند که تصمیمات سرمایه‌گذاری نباید بر اساس یک ماه پر سر و صدا، بلکه بر اساس اصول بنیادی اتخاذ شود.

جیک کنیس، تحلیلگر ارشد تحقیقات در Nansen، به Decrypt گفت: “شواهد تاریخی از قدرت اکتبر حمایت می‌کند. بیت‌کوین از سال ۲۰۱۳ به طور متوسط بازدهی ماه اکتبر حدود ۱۴ درصد را ثبت کرده است و ۱۰ مورد از ۱۳ اکتبر گذشته مثبت به پایان رسیده‌اند.”

وی افزود: “اما در نهایت، نقدینگی، موقعیت‌گیری، شرایط کلان اقتصادی و تقاضای زیربنایی، محرک‌های مهم‌تری نسبت به هر تاریخ خاصی هستند.”

بیت‌کوین در عرض چند روز از ۸۷ هزار دلار به زیر ۸۱ هزار دلار سقوط کرد و تقریباً تمام آلت‌کوین‌ها را با خود کشید. همانطور که معمولاً اتفاق می‌افتد، کسانی که موقعیت‌های بیش از حد اهرمی داشتند، بیشترین آسیب را دیدند، زیرا علاقه باز بیش از حد به حرکات سریع قیمت نسبت داده شد.

Lookonchain چندین موقعیت بزرگ را که در نوسانات بازار گرفتار شده بودند، برجسته کرد، از جمله یک نهنگ اتریوم که نزدیک به ۷۰ میلیون دلار ضرر کرد و AguilaTrades که بازده معاملاتی‌اش با زیان در هر دو طرف به پایان رسید.

با بزرگترین نهنگی که در دام سقوط بازار گرفتار شد، آغاز می‌کنیم. یک معامله‌گر ناشناس با موقعیت خرید (long) عظیم ۲۸,۷۱۶ اتریوم در طول سقوط از بین رفت و معادل ۶۹.۶۹ میلیون دلار از دست داد. آنچه چشمگیرتر است این است که این نهنگ از شرط صعودی خود دست نکشیده است.

طبق منبع زنجیره‌ای (on-chain)، این معامله‌گر متعاقباً یک موقعیت خرید دیگر اتریوم باز کرد و اکنون در یک موقعیت اهرمی جدید، ۷۸,۹۵۵ اتریوم (به ارزش بیش از ۱۹۵ میلیون دلار) نگهداری می‌کند. سطوح لیکوییدیشن جدید در کمی زیر ۲۳۰۰ دلار قرار دارد. شایان ذکر است که این آلت‌کوین از بیش از ۲۷۰۰ دلار به ۲۴۰۰ دلار سقوط کرد و سپس حدود هزار دلار بهبود یافت و اکنون در حدود ۲۵۰۰ دلار قرار دارد.

ماچی (Machi Big Brother) در هفته گذشته ۸.۴۴ میلیون دلار ضرر کرده و ارزش حساب او را به زیر ۱ میلیون دلار رسانده است. در زمان نگارش این خبر، او همچنان یک موقعیت خرید اتریوم به ارزش بیش از ۲۴.۶ میلیون دلار نگهداری می‌کند که قیمت لیکوییدیشن آن ۲۴۳۱ دلار است.

Lookonchain همچنین گزارشی از بازگشت AguilaTrades ارائه داد. این معامله‌گر پس از بیش از شش ماه کناره‌گیری از بازار، یک موقعیت خرید بیت‌کوین باز کرد. با این حال، او نیز توسط سقوط بازار گرفتار شد و موقعیت خود را با ضرر ۳۳۱,۰۰۰ دلاری بست. او نظر خود را تغییر داد و یک موقعیت فروش (short) با اهرم ۴۰ برابری بر روی ۲۰۰ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۱۶.۳۵ میلیون دلار باز کرد.

اما بازار ورق را برگرداند. اندکی پس از اینکه او رویکرد نزولی اتخاذ کرد، موقعیت فروش او از بین رفت و او را در سمت اشتباه هر دو حرکت بازار گرفتار کرد. آخرین به‌روزرسانی از منبع تحلیلی نشان داد که کل زیان او در آن روز ۵۴۵,۰۰۰ دلار بوده است.

AguilaTrades (@AguilaTrades) پس از بیش از ۶ ماه عدم فعالیت به معاملات بازگشت، اما تنها در یک روز لیکویید شد و ۵۴۵ هزار دلار از دست داد.
مرد بیچاره! https://t.co/2FywxlntZA https://t.co/j10B3v7brK
— Lookonchain (@lookonchain) October 9, 2026

یک نهنگ نزدیک به ۷۰ میلیون دلار اتریوم از دست داد – دیگری هم در موقعیت خرید و فروش دچار ضرر شد.