Tag: روند بازار

بیت‌کوین (BTC) پس از ناکامی مجدد در عبور از سطح افتتاحیه سالانه خود در ۸۷,۷۰۰ دلار، در نزدیکی ۸۴,۰۰۰ دلار معامله می‌شود. صرافی بیت‌فینکس اعلام کرد که حرکت بعدی بیشتر به تقاضای مجدد در بازار نقدی بستگی خواهد داشت تا افزایش اهرم در معاملات آتی.

بیت‌کوین در تاریخ ۲ اکتبر به ۸۷,۲۰۰ دلار رسیده بود، اما پس از آن به زیر این سطح کلیدی عقب‌نشینی کرد. این عقب‌نشینی سومین تلاش ناموفق برای شکست مقاومت در ده روز گذشته محسوب می‌شود. اکنون این سوال مطرح است که آیا روند فعلی تغییر خواهد کرد یا خیر.

بر اساس گزارش بیت‌فینکس، فعالیت در بازار آتی نقش مهمی در این تحرکات ایفا کرده است. پیش از انتشار گزارش مشاغل ماه سپتامبر، حجم معاملات باز (open interest) در بازار آتی ۲.۱ میلیارد دلار افزایش یافته بود. پس از انتشار داده‌ها و بستن موقعیت‌ها توسط معامله‌گران، این رقم با ۱.۵ میلیارد دلار کاهش روبرو شد.

در حال حاضر، حجم معاملات باز در بازار آتی حدود ۶۲۵,۰۰۰ بیت‌کوین است که پایین‌ترین سطح از ابتدای ژانویه محسوب می‌شود. این کاهش نشان‌دهنده کاهش استفاده از اهرم در معاملات است.

همزمان، تقاضا در بازار نقدی نیز تضعیف شده است. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین در آمریکا از ۲۸ سپتامبر تا ۲ اکتبر شاهد خالص ورودی ۲۴۱.۱ میلیون دلاری بودند. این رقم حدود ۹۰ درصد کمتر از ۲.۳۹ میلیارد دلار ثبت شده در هفته پیش از آن است. همچنین، روند ورود سرمایه که ۹ روز ادامه داشت، در ۳۰ سپتامبر با خروج ۱۴۸.۷ میلیون دلاری پایان یافت.

صندوق IBIT متعلق به بلک‌راک شاهد ورود ۴۵۰.۲ میلیون دلاری بود، در حالی که صندوق FBTC متعلق به فیدلیتی ۱۶۸ میلیون دلار خروج سرمایه را تجربه کرد. بیت‌فینکس بخشی از این تقاضای ضعیف را به میانگین مبنای هزینه (cost basis) دارندگان ETF، که حدود ۸۴,۳۲۰ دلار تخمین زده می‌شود، نسبت داده است.

در همین حال، میانگین ورودی سرمایه به ETFها زمانی که بیت‌کوین در محدوده ۲ درصدی این سطح معامله می‌شود، حدود ۶۵ میلیون دلار است، در حالی که این رقم به ۱۳۶ میلیون دلار می‌رسد زمانی که بیت‌کوین بیش از ۱۰ درصد بالاتر از آن معامله می‌شود. بیت‌فینکس سطح ۸۶,۰۰۰ دلار را مهم ارزیابی می‌کند، در حالی که افت زیر ۸۲,۶۰۰ دلار می‌تواند دارندگان ETF را دوباره در زیان فرو ببرد.

فراتر از جریان سرمایه ETFها، محدوده ۸۴,۰۰۰ تا ۸۴,۵۰۰ دلار حدود ۸۶۷,۰۰۰ بیت‌کوین را در بر می‌گیرد. این بزرگترین خوشه مبنای هزینه است و حدود ۷۵ درصد از عرضه بیت‌کوین در سود قرار دارند. رشد ضعیف مشاغل نیز انتظارات برای توقف نرخ بهره در ماه اکتبر را افزایش داده است، اگرچه تورم، هزینه‌ها و بازده اوراق خزانه همچنان بالا هستند.

بیت‌فینکس انتظار دارد بیت‌کوین بین ۸۴,۰۰۰ دلار و سطح افتتاحیه سالانه خود تثبیت شود. افزایش قوی‌تر ورودی سرمایه به ETFها می‌تواند حرکت به سمت ۹۰,۰۰۰ دلار را تقویت کند. معامله مداوم زیر ۸۱,۳۰۰ دلار می‌تواند سطوح ۷۷,۰۰۰ دلار و میانگین واقعی بازار (True Market Mean) در حدود ۷۷,۲۰۰ دلار را در کانون توجه قرار دهد.

بیت‌کوین در حال حاضر در صرافی کوین‌بیس ارزان‌تر از بایننس معامله می‌شود و این اختلاف قیمت به اندازه‌ای قابل توجه است که نمی‌توان آن را نادیده گرفت. شکاف پرمیوم کوین‌بیس به منفی ۶۴ دلار رسیده است، رقمی که نشان‌دهنده فشار فروش قوی از سوی سرمایه‌گذاران آمریکایی است.

افت مداوم و طولانی‌مدت

یک افت یک‌روزه به راحتی قابل چشم‌پوشی است، اما این مورد بخشی از یک روند نزولی مداوم است که بیش از ۷۷ روز متوالی ادامه داشته و طولانی‌ترین فاز منفی ثبت‌شده محسوب می‌شود.

شاخص پرمیوم کوین‌بیس چیست؟

شکاف پرمیوم کوین‌بیس که با نام شاخص پرمیوم کوین‌بیس نیز شناخته می‌شود، تفاوت قیمت بین بیت‌کوین در صرافی کوین‌بیس و بیت‌کوین در بازارهای جهانی مانند بایننس را اندازه‌گیری می‌کند.

عدد مثبت نشان‌دهنده آن است که خریداران آمریکایی حاضرند برای خرید بیت‌کوین هزینه بیشتری بپردازند. در مقابل، عدد منفی به این معنی است که بیت‌کوین با تخفیف در کوین‌بیس، پلتفرمی که بیشترین ارتباط را با جریان‌های سرمایه‌گذاری خرد و نهادی آمریکا دارد، معامله می‌شود.

جزئیات آماری

در تاریخ ۶ تا ۷ اکتبر ۲۰۲۶، پرمیوم درصدی بین ۰.۰۱- درصد تا ۰.۱۳۶۹- درصد در نوسان بوده است. به دلار، این شکاف تقریباً ۶۴ دلار منفی بوده است. این اتفاق در حالی رخ داده که بیت‌کوین در محدوده قیمتی ۶۲,۰۰۰ تا ۶۳,۰۰۰ دلار معامله می‌شده است.

نکته برجسته در اینجا، مدت زمان این روند است، نه صرفاً اندازه آن. بیش از ۷۷ روز متوالی در قلمرو منفی، طولانی‌ترین فاز از این دست را در تاریخ ثبت کرده است.

سابقه و شدت افت‌ها

رقم فعلی منفی ۶۴ دلار، شدیدترین مقداری نیست که این شاخص تاکنون تجربه کرده است. مقادیر تاریخی بین منفی ۱۷ دلار تا حتی منفی ۱۷۰ دلار در نوسان بوده‌اند. شدیدترین افت‌ها در اواخر سال ۲۰۲۵ و اوایل سال ۲۰۲۶ رخ دادند، زمانی که شکاف به محدوده منفی ۱۵۰ تا منفی ۱۷۰ دلار سقوط کرد. پایین‌ترین رقم اخیر تقریباً منفی ۱۶۷.۸ دلار بوده است.

تفسیر تحلیلگران

تحلیلگران در CryptoQuant و 10x Research، روند نزولی طولانی‌مدت را نشانه‌ای از فشار فروش نهادهای آمریکایی تفسیر می‌کنند. تفسیر آن‌ها شامل دو احتمال است: یا نهادهای آمریکایی در حال نقد کردن دارایی‌های بیت‌کوین خود هستند، یا صرفاً کمتر از آن خرید می‌کنند.

این وضعیت پس از سالی رخ می‌دهد که داده‌های جریان صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) در اوایل سال روند ریکاوری متناقضی را نشان می‌دادند. این صندوق‌ها یکی از کانال‌های اصلی برای ورود سرمایه‌گذاری نهادی آمریکا به بازار بیت‌کوین هستند.

نکات قابل رصد برای معامله‌گران

برای معامله‌گران، این شکاف چند نکته عملی برای رصد ارائه می‌دهد:

• جهت شکاف: حرکت از منفی ۶۴ دلار به سمت صفر، نشان‌دهنده کاهش فشار فروش آمریکا خواهد بود. در مقابل، سقوط به سمت محدوده منفی ۱۵۰ تا منفی ۱۷۰ دلار که در اواخر سال ۲۰۲۵ و اوایل سال ۲۰۲۶ مشاهده شد، نشان‌دهنده وضعیت مخالف است.
• طول دوره: این روند از ۷۷ روز گذشته است. هر روز اضافی، رکوردی را طولانی‌تر می‌کند که تحلیلگران آن را نشانه‌ای از احتیاط نهادی تلقی می‌کنند.
• جریان‌های ETF: با توجه به روند ریکاوری متناقض در اوایل سال، یک چرخش واضح در جریان وجوه می‌تواند یکی از اولین نشانه‌های بازگشت تقاضای آمریکا باشد. شکاف پرمیوم و داده‌های ETF معمولاً داستان‌های هم‌پوشانی را روایت می‌کنند، بنابراین تغییر در یکی، ارزش بررسی در برابر دیگری را دارد.
• سطوح قیمتی: با معامله بیت‌کوین در حدود ۶۲,۰۰۰ تا ۶۳,۰۰۰ دلار، معامله‌گران نظاره‌گر خواهند بود که آیا این منطقه در حالی که تخفیف آمریکا ادامه دارد، حفظ می‌شود یا خیر.

نسل هزاره در آمریکا به دنبال سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال؛ صندوق‌های شاخص در اولویت نیستند

یکی از قدیمی‌ترین نام‌ها در صنعت کارگزاری آمریکا، اخیراً از نسل هزاره (Millennials) پرسیده است که قصد دارند در آینده چه دارایی‌هایی را خریداری کنند. پاسخ این بود: نه صندوق‌های شاخص.

بر اساس نظرسنجی «ثروت مدرن ۲۰۲۶» (2026 Modern Wealth Survey) که توسط شرکت چارلز شواب (Charles Schwab) منتشر شده است، ۶۴ درصد از افراد نسل هزاره که در حال حاضر ارز دیجیتال دارند، قصد دارند در سال آینده دارایی‌های خود را در این حوزه افزایش دهند. این رقم، دارایی‌های دیجیتال را در صدر فهرست انواع دارایی‌های سنتی قرار می‌دهد.

این نظرسنجی که در تاریخ ۷ اکتبر (یا حدود آن) منتشر شد، با نظرسنجی از ۲۰۰۰ آمریکایی در سنین ۲۱ تا ۷۵ سال بین ۲۴ اوت تا ۱۷ سپتامبر ۲۰۲۶ انجام شده است.

یافته کلیدی این نظرسنجی از میان نسل هزاره که در حال حاضر ارز دیجیتال نگهداری می‌کنند، به دست آمده است. در این گروه، ۶۴ درصد اعلام کردند که قصد دارند در ۱۲ ماه آینده به دارایی‌های خود در حوزه ارز دیجیتال بیفزایند.

ارزهای دیجیتال در صدر فهرست انواع دارایی‌هایی قرار گرفتند که نسل هزاره قصد خرید آن‌ها را دارند. صندوق‌های قابل معامله بورسی (ETFs) با ۵۶ درصد در رتبه دوم و سهام با ۵۲ درصد در رتبه سوم قرار گرفتند. اوراق قرضه با ۴۲ درصد و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با ۴۱ درصد در انتهای این فهرست جای گرفتند.

این نظرسنجی همچنین مالکیت فعلی ارزهای دیجیتال را در میان نسل‌های مختلف اندازه‌گیری کرده است. یک سوم از نسل هزاره، یعنی ۳۳ درصد، در حال حاضر ارز دیجیتال دارند.

در میان نسل زد (Gen Z)، این رقم ۲۲ درصد و در میان نسل انفجار جمعیت (Baby Boomers) تنها ۸ درصد بود.

یک یافته دیگر نیز قابل توجه است: بیش از ۴۰ درصد از آمریکایی‌هایی که با ارزهای دیجیتال آشنایی دارند، علاقه خود را به مالکیت مستقیم بیت‌کوین یا اتریوم ابراز کرده‌اند. این تمایز مهم است، زیرا مالکیت مستقیم به معنای نگهداری خود کوین‌ها است، نه خرید یک صندوق یا محصولی که قیمت آن‌ها را دنبال می‌کند.

این اولین بار نیست که شواب این روند را برجسته می‌کند. تحقیقات پیشین این شرکت به افزایش علاقه سرمایه‌گذاران جوان‌تر برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال از طریق صندوق‌های قابل معامله بورسی اشاره کرده بود. داده‌های جدید نشان می‌دهد که بخشی از این مخاطبان ممکن است اکنون بخواهند از واسطه‌ها صرف‌نظر کنند. علاقه بیش از ۴۰ درصد از آمریکایی‌های آشنا با ارزهای دیجیتال به مالکیت مستقیم بیت‌کوین یا اتریوم، نشان‌دهنده افزایش سطح راحتی و اعتماد در این حوزه است.

البته باید با احتیاط به این آمار نگریست. رقم ۶۴ درصد، نشان‌دهنده قصد و نیت است، نه تراکنش‌های واقعی. همچنین شایان ذکر است که این آمار از میان نسل هزاره‌ای به دست آمده است که در حال حاضر ارز دیجیتال دارند؛ گروهی که به طور پیش‌فرض، قبلاً تصمیم گرفته‌اند که این کلاس دارایی شایسته جایگاهی در سبد سرمایه‌گذاری آن‌هاست.

حتی در میان سرمایه‌گذارانی که گزینه‌های متعددی دارند، ارزهای دیجیتال به عنوان مقصد بعدی برای سرمایه‌گذاری، بالاتر از صندوق‌های قابل معامله بورسی، سهام، اوراق قرضه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک قرار گرفته‌اند.

آمار مربوط به نسل زد نیز شایسته توجه است. با ۲۲ درصد، مالکیت ارز دیجیتال در این نسل به طور قابل توجهی از نسل هزاره عقب‌تر است، که این موضوع، روایت ساده‌ای را که هر نسل جوان‌تر، سرمایه‌گذاری بیشتری در ارزهای دیجیتال خواهد داشت، پیچیده می‌کند.

بیت‌کوین تابستانی بی‌سابقه را پشت سر گذاشت و به گفته شرکت Bitwise، در این مسیر شخصیت خود را نیز تغییر داده است.
این مدیر دارایی معتقد است که رالی (افزایش قیمت) بیت‌کوین در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۶ نشان‌دهنده تغییر رژیم در بازار است و الگوی پیشین که در آن افزایش قیمت با کاهش نوسانات ضمنی همراه بود، شکسته شده است. این موضوع حاکی از آن است که بازار ممکن است به شیوه‌ای متفاوت از چرخه‌های گذشته در حال سیم‌کشی باشد.

شرکت Bitwise Asset Management گزارش داده است که بیت‌کوین در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۶ حدود ۴۰ تا ۴۳ درصد افزایش قیمت داشته است. قیمت این ارز دیجیتال که در اوایل ماه جولای در محدوده ۵۸,۵۰۰ تا ۶۲,۹۰۰ دلار قرار داشت، بعداً از مرز ۸۷,۰۰۰ دلار عبور کرد.
این عملکرد، قوی‌ترین سه ماهه سوم بیت‌کوین در بیش از یک دهه اخیر و دومین عملکرد برتر ثبت شده آن محسوب می‌شود.

الگویی که Bitwise به آن اشاره کرده، رابطه‌ای مشخص بین نوسانات ضمنی و قیمت است. در گذشته، افزایش قیمت‌ها معمولاً همزمان با کاهش انتظارات معامله‌گران از نوسانات بازار رخ می‌داد. اما طبق گزارش Bitwise، حرکت سه ماهه سوم از این الگو پیروی نکرده است، به همین دلیل این شرکت آن را نه صرفاً یک سه ماهه خوب، بلکه یک تغییر رژیم در بازار توصیف می‌کند.

نوسانات ضمنی بیت‌کوین در اواسط سال ۲۰۲۶ به پایین‌ترین سطح خود در چرخه رسید و شاخص BVIV حدود ۳۶.۸ را نشان داد. هم نوسانات ضمنی و هم نوسانات تحقق یافته به سطوح پایین چند ساله قابل توجهی دست یافتند.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) مبتنی بر بیت‌کوین اسپات (Spot Bitcoin ETFs) در سه ماهه سوم شاهد ورود سرمایه قابل توجهی بودند که نشان‌دهنده معکوس شدن روند خروج سنگین سرمایه در دوره‌های پیشین بود. گزارش‌ها حاکی از آن است که در اواخر ماه سپتامبر، تنها در یک هفته، ۲.۴ میلیارد دلار سرمایه وارد این صندوق‌ها شده است.

شرایط کلان اقتصادی نیز به این روند کمک کرد. بازخرید اوراق قرضه خزانه داری آمریکا از ماه آگوست ۲۰۲۶ از ۲ میلیارد دلار به ۴ میلیارد دلار در ماه افزایش یافت.

داده‌های زنجیره‌ای (On-chain data) نیز داستان مشابهی را روایت می‌کردند. شاخص‌ها به سمت یک فضای ریسک‌پذیرتر اشاره داشتند، با بهبود سودآوری دارندگان و نشانه‌هایی از خستگی فروشندگان.

این رالی پس از یک افت ۵۰ درصدی رخ داد که از اواخر سال ۲۰۲۵ تا اواسط سال ۲۰۲۶ ادامه داشت.

یک نظرسنجی از ۱۵ تخصیص‌دهنده نهادی نشان داد که هیچ‌کدام از آن‌ها در طول این افت، دارایی‌های رمزارزی خود را کاهش نداده‌اند. در واقع، بسیاری از آن‌ها میزان سرمایه‌گذاری خود در بیت‌کوین را افزایش دادند و آن را در کنار طلا به عنوان یک دارایی بلندمدت در نظر گرفتند.

برای معامله‌گران، چارچوب‌بندی “تغییر رژیم” نکته‌ای قابل تأمل است. اگر رابطه قدیمی بین قیمت و نوسانات ضمنی دیگر برقرار نباشد، استراتژی‌هایی که بر اساس این رابطه بنا شده‌اند، ممکن است نیاز به بازنگری داشته باشند.

برای سرمایه‌گذاران بلندمدت، داده‌های مربوط به سرمایه‌گذاران نهادی ممکن است سیگنال مهم‌تری باشد. اینکه تخصیص‌دهندگان با وجود افت ۵۰ درصدی، سرمایه خود را حفظ کرده و سپس شاهد بازگشت قوی جریان سرمایه به ETFها بوده‌ایم، نشان‌دهنده پایگاه تقاضای مستحکم‌تری نسبت به چرخه‌های گذشته بیت‌کوین است.

آنچه در ادامه باید مورد توجه قرار گیرد عبارتند از: آیا جریان سرمایه به ETFها پس از جهش اواخر سپتامبر پایدار خواهد ماند؟ آیا نوسانات ضمنی در سطوح پایین باقی خواهد ماند یا شروع به افزایش خواهد کرد؟ و آیا افت بعدی بازار، همین میزان ثبات را در میان تخصیص‌دهندگان نهادی به همراه خواهد داشت؟

حرکت بیش از ۱۰۰ میلیون دلار ارز دیجیتال توسط دولت آمریکا؛ سرنوشت نامعلوم دارایی‌ها

تهران، ایران – داده‌های شرکت تحلیل بلاکچین Arkham نشان می‌دهد که کیف پول‌های ارز دیجیتال تحت کنترل دولت ایالات متحده روز سه‌شنبه بیش از ۱۰۰ میلیون دلار بیت‌کوین و BNB را جابجا کرده‌اند. بخشی از این دارایی‌ها به صرافی Coinbase Prime منتقل شده است که معمولاً از سوی ناظران بازار به عنوان واریز برای فروش تلقی می‌شود. با این حال، دلیل این جابجایی یا برنامه‌ریزی برای فروش احتمالی در حال حاضر تأیید نشده است.

جزئیات جابجایی بیت‌کوین

بخش بیت‌کوین این دارایی‌ها شامل ۸۳۳.۶ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۷۱.۶ میلیون دلار بوده است. این مقدار ابتدا از طریق دو آدرس ناشناس عبور کرده و سپس به آدرس‌های واریزی رسیده که Arkham آن‌ها را به عنوان Coinbase Prime شناسایی کرده است. Coinbase Prime خدماتی است که کوین‌بیس برای معامله و نگهداری ارزهای دیجیتال برای مؤسسات بزرگ ارائه می‌دهد.

Arkham حدود ۵۶۸.۷ بیت‌کوین از این مقدار را به وجوه ضبط شده از سرگئی پوتاپنکو و ایوان تورگین مرتبط دانسته است. “ضبط شده” به این معناست که دادگاه حکم به نگهداری دارایی‌های مرتبط با جرم توسط دولت داده است. این دو شهروند استونیایی سرویس استخراج ارز دیجیتال HashFlare را اداره می‌کردند که قراردادهای استخراج را بدون داشتن قدرت محاسباتی لازم برای پشتیبانی از آن‌ها به فروش می‌رساند.

دادستان‌ها ادعا می‌کنند که HashFlare بین سال‌های ۲۰۱۵ تا ۲۰۱۹ بیش از ۵۷۷ میلیون دلار فروش داشته است. در اوت ۲۰۲۵، دادگاه فدرال هر دو نفر را به ۱۶ ماه حبس که پیش از آن گذرانده بودند، محکوم کرد. وزارت دادگستری اعلام کرده است که دارایی‌های ضبط شده برای بازپرداخت به قربانیان در دسترس خواهد بود.

۲۶۴.۹ بیت‌کوین باقی‌مانده از هک صرافی Bitfinex در سال ۲۰۱۶ به دست آمده است. در آن سال، هکری به نام ایلیا لیشتنشتاین ۱۱۹,۷۵۴ بیت‌کوین از این صرافی سرقت کرد. در ژانویه ۲۰۲۵، وزارت دادگستری ادعا کرد که ۹۴,۶۴۳ بیت‌کوین باید به Bitfinex بازگردانده شود. دولت در طول روز به جابجایی وجوه از این کیف پول ادامه داد تا زمانی که به طور کامل تخلیه شد.

انتقال توکن BNB و ارتباط با Alameda Research

باقیمانده ۱۰۳ میلیون دلار ارز دیجیتال جابجا شده، توکن BNB، توکن صرافی Binance، بوده است. دولت ۴۰,۲۸۵ واحد BNB به ارزش ۳۱.۶۳ میلیون دلار را به یک آدرس ناشناس منتقل کرده که سپس کل این مبلغ را به آدرس دیگری منتقل کرده است. Arkham این کوین‌ها را به وجوه ضبط شده از Alameda Research، شرکت معاملاتی مرتبط با صرافی ورشکسته FTX، ردیابی کرده است.

با این حال، یک انتقال به معنای فروش نیست. Coinbase Prime همچنین به عنوان امین دولت عمل می‌کند؛ اساساً یک سرویس خزانه. بنابراین، یک واریز می‌تواند به معنای نگهداری باشد، همانند جابجایی مشابه ۲۸۸ میلیون دلاری در ماه جولای. تنها دولت می‌داند که این مورد کدام است و تاکنون اطلاعاتی در این زمینه منتشر نکرده است.

سابقه فروش بیت‌کوین‌های ضبط شده

دولت ایالات متحده پیش از این مقادیر قابل توجهی بیت‌کوین ضبط شده را فروخته است، اما مدتی از این موضوع می‌گذرد. زمانی که در دسامبر ۲۰۲۴، ۱۹,۸۰۰ بیت‌کوین از محل کشف شده در Silk Road به Coinbase ارسال شد که ارزشی حدود ۱.۹۲ میلیارد دلار داشت، قیمت بیت‌کوین در عرض ۲۴ ساعت بیش از ۲ درصد کاهش یافت. Silk Road یک بازار سیاه آنلاین بود که توسط دولت تعطیل شد.

قیمت بیت‌کوین بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود و تخلیه ناگهانی حجم زیادی از سوی دولت می‌تواند قیمت را برای تمام دارندگان کاهش دهد. به همین دلیل است که معامله‌گران این کیف پول‌ها را زیر نظر دارند.

محدودیت‌های قانونی برای فروش

در حال حاضر، دست دولت در فروش ارزهای دیجیتال تا حدی بسته است. یک دستور اجرایی در مارس ۲۰۲۵ “ذخیره استراتژیک بیت‌کوین” را ایجاد کرد؛ مجموعه‌ای از بیت‌کوین‌های ضبط شده که “نباید فروخته شوند”. بیت‌کوین تنها زمانی در این ذخیره محسوب می‌شود که به طور نهایی ضبط شده باشد، بنابراین کوین‌های مرتبط با پرونده‌های جنایی باز، خارج از این ذخیره قرار دارند.

BNB بیت‌کوین نیست، بنابراین تحت “ذخیره دارایی‌های دیجیتال” جداگانه‌ای قرار می‌گیرد. وزارت خزانه‌داری تنها می‌تواند این دارایی‌ها را برای مواردی مانند بازپرداخت به قربانیان جرایم، عملیات اجرای قانون یا الزامات قانونی آزاد کند. اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری، گفته است که بیت‌کوین‌های ضبط شده، پایه و اساس این ذخیره را تشکیل می‌دهند.

کوین‌های روز سه‌شنبه بخش کوچکی از کل دارایی‌های دولت را تشکیل می‌دهند. تحقیقات سپتامبر Arkham نشان می‌دهد که دارایی‌های دولت آمریکا حدود ۳۲۵,۰۰۰ بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۲۷ میلیارد دلار یا حدود ۱.۶ درصد از عرضه بیت‌کوین را شامل می‌شود. این امر واشنگتن را به بزرگترین دارنده دولتی در رتبه‌بندی Arkham تبدیل می‌کند، پیش از بریتانیا با ۶۱,۲۴۵ بیت‌کوین و السالوادور با ۷,۲۰۰ بیت‌کوین.

تقریباً تمام ذخایر بریتانیا از کلاهبرداری‌ای ناشی شده که بیش از ۱۲۰,۰۰۰ بازنشسته چینی را تحت تأثیر قرار داده است، در حالی که السالوادور بیت‌کوین خود را از طریق خرید مستقیم و استخراج به دست آورده است.

کاناری کپیتال برای ETF استیکینگ SEI درخواست داد؛ آیا قیمت SEI به اوج‌های جدید می‌رسد؟

شرکت کاناری کپیتال (Canary Capital) با ثبت اصلاحیه S-1 برای صندوق پیشنهادی ETF استیکینگ SEI که قرار است توکن SEI را به صورت اسپات نگهداری کند، توجه‌ها را دوباره به این ارز دیجیتال جلب کرده است. این اقدام در حالی صورت می‌گیرد که قیمت SEI در حال حاضر در حال آزمایش مجدد مرز بالایی الگوی مثلث نزولی در محدوده ۰.۰۶۷۹۶ دلار است.

جزئیات ETF پیشنهادی

صندوق پیشنهادی کاناری استیکینگ SEI (Canary Staked SEI ETF) قرار است بخش قابل توجهی از دارایی‌های خود، حدود ۹۰ درصد، را استیک (stake) کند و شرکت BitGo به عنوان تنها امین (custodian) آن معرفی شده است. این خبر به توکنی که در سال‌های ۲۰۲۳-۲۰۲۴ رشدی بیش از ۱۰۰۰ درصد را تجربه کرده بود، توجه تازه‌ای بخشیده است. در حال حاضر، بازار در انتظار این است که آیا شاهد موج صعودی دیگری برای SEI خواهیم بود یا خیر.

تحلیل تکنیکال و سطوح کلیدی

بررسی نمودار هفتگی نشان می‌دهد که قیمت SEI در حال حاضر حدود ۰.۰۶۷۹۶ دلار معامله می‌شود و درون یک الگوی مثلث نزولی (falling wedge) در حال حرکت است. محدوده معاملاتی به طور قابل توجهی تنگ شده و توکن در حال حاضر در حال آزمایش مجدد مرز بالایی این الگو است. این سطح، نقطه عطفی برای گاوها (bulls) محسوب می‌شود.

سناریوهای قیمتی

شکست تأیید شده به سمت بالا می‌تواند وضعیت تکنیکال را به طور قابل ملاحظه‌ای تغییر دهد. اولین مانع اصلی در قیمت ۰.۰۹۵۳۹ دلار قرار دارد. اگر قیمت SEI از الگوی مثلث نزولی خارج شود و بتواند سطح ۰.۰۹۵۳۹ دلار را به حمایت تبدیل کند، سطوح بعدی که در تحلیل نمودار مشخص شده‌اند، ۰.۱۵۱۳۷ دلار و ۰.۳۰۱۲۵ دلار خواهند بود.

این سطوح نشان‌دهنده رشد قابل توجهی از قیمت‌های فعلی هستند. با این حال، یک نکته مهم وجود دارد: SEI ابتدا باید از این الگو خارج شود. رد شدن قیمت در نزدیکی مرز بالایی می‌تواند توکن را دوباره به درون مثلث نزولی بازگرداند و روند تثبیتی گسترده‌تر را حفظ کند.

چشم‌انداز آینده

صندوق ETF استیکینگ پیشنهادی، روایت جدیدی را برای معامله‌گران SEI فراهم می‌کند، اما نمودار همچنان نیازمند تأیید است. عدم توانایی در عبور از سطح ۰.۰۹۵۳۹ دلار می‌تواند باعث شود SEI برای مدت طولانی‌تری در داخل مثلث نزولی تثبیت شود. در حال حاضر، بازار یک سطح شکست بالقوه، یک منطقه مقاومت مهم، و فضای کافی برای هیجان‌زدگی معامله‌گران را در اختیار دارد.

گیت مانی: جاه‌طلبی صرافی ارز دیجیتال برای تبدیل شدن به تنها اپلیکیشن مالی روی گوشی شما

صرافی ارز دیجیتال Gate با راه‌اندازی قابلیت جدیدی به نام “Gate Money”، قصد دارد تا تمام نیازهای مالی کاربران خود را در یک پلتفرم واحد برآورده کند. این ویژگی جدید، دارایی‌های دیجیتال، ارزهای فیات، سهام، صندوق‌های قابل معامله (ETF)، طلا و حساب‌های بانکی الکترونیکی را زیر یک سقف گرد هم می‌آورد.

رونمایی از Gate Money

Gate Money در تاریخ ۷ اکتبر ۲۰۲۶، طی سخنرانی دکتر هان در رویداد TOKEN2049 سنگاپور معرفی شد. این قابلیت بلافاصله از طریق به‌روزرسانی اپلیکیشن Gate به نسخه ۸.۳۹.۰ در دسترس کاربران قرار گرفت و نیازی به لیست انتظار یا دانلود جداگانه ندارد.

حساب بانکی الکترونیکی جهانی با یک کلیک

ویژگی برجسته Gate Money، امکان درخواست یک حساب بانکی الکترونیکی شخصی و جهانی تنها با یک کلیک است. این حساب‌ها از بیش از ۶۰ ارز محلی پشتیبانی می‌کنند.

پرداخت با Gate Card

پرداخت‌ها از طریق Gate Card انجام می‌شود که با Apple Pay و Google Pay سازگار است. کاربران می‌توانند به راحتی بین ارزهای فیات و دارایی‌های دیجیتال در داخل اپلیکیشن جابجا شده و سپس با استفاده از کارت خود در فروشگاه‌ها پرداخت کنند.

سوددهی USDT بدون دوره قفل

Gate Money همچنین شامل یک بخش سوددهی است. موجودی‌های واجد شرایط USDT می‌توانند تا ۳.۶ درصد سود سالانه کسب کنند، بدون اینکه نیازی به قفل کردن دارایی باشد. از آنجایی که USDT استیبل کوین شرکت Tether است که ارزش آن به دلار آمریکا وابسته است، این قابلیت عملاً به معنای کسب سود به سبک حساب پس‌انداز بر روی دلارهای دیجیتال است که کاربران هر زمان که بخواهند می‌توانند آن را برداشت کنند.

لازم به ذکر است که نرخ سود “تا ۳.۶ درصد” یک سقف است و تضمینی برای تمام موجودی‌ها نیست. همچنین، واجد شرایط بودن موجودی‌ها نیز باید در نظر گرفته شود.

Gate این مجموعه خدمات را با شعار برند خود “یک Gate، همه پول” معرفی کرده است.

سابقه و گستردگی Gate

Gate از صفر شروع نکرده است. این پلتفرم ادعا می‌کند که بیش از ۶۱ میلیون کاربر دارد. منوی دارایی‌های این صرافی نیز بسیار گسترده است و Gate بیش از ۵۳۰۰ دارایی دیجیتال و بیش از ۱۲۸۰۰ دارایی سهام را لیست کرده است.

این صرافی که در سال ۲۰۱۳ تأسیس شد، فعالیت خود را به عنوان یک صرافی دارایی دیجیتال آغاز کرد. در سال ۲۰۲۵، اپلیکیشن Gate Pay را راه‌اندازی کرد که گامی اولیه در جهت ورود به حوزه پرداخت‌ها بود.

Gate همچنین بر سابقه خود در زمینه ذخایر تأکید دارد. این صرافی ادعا می‌کند که یکی از اولین پلتفرم‌هایی بوده که گزارش ۱۰۰ درصد اثبات ذخایر را منتشر کرده است. اثبات ذخایر یک فرآیند حسابداری عمومی است که برای نشان دادن کافی بودن دارایی‌های صرافی برای پوشش سپرده‌های مشتریان طراحی شده است.

مجوزهای Gate

Gate دارای مجوز MiCA CASP و مجوز PSD2 در مالت، به علاوه مجوز VASP در دبی است.

توضیح اصطلاحات:

• MiCA: چارچوب اتحادیه اروپا برای بازارهای ارز دیجیتال.
• CASP: ارائه‌دهنده خدمات دارایی کریپتوکارنسی دارای مجوز تحت MiCA.
• PSD2: دستورالعمل خدمات پرداخت اتحادیه اروپا که نحوه فعالیت شرکت‌های پرداخت را تنظیم می‌کند.
• VASP: ارائه‌دهنده خدمات دارایی مجازی، عنوانی که دبی برای کسب‌وکارهای رمزارزی تحت نظارت استفاده می‌کند.

این مجوزها دو خط تجاری کاملاً متفاوت را پوشش می‌دهند: یکی خدمات ارز دیجیتال و دیگری پرداخت‌های سنتی. اپلیکیشنی که هر دو را ترکیب می‌کند، به هر دو نیاز دارد و به نظر می‌رسد Gate قبل از عرضه محصول، مجوزهای لازم را کسب کرده است.

نکاتی برای بررسی

سود ۳.۶ درصدی USDT نیازمند بررسی دقیق‌تر است. بازده استیبل کوین‌ها به نحوه سرمایه‌گذاری وجوه زیربنایی بستگی دارد و نرخ‌ها می‌توانند تغییر کنند. کاربرانی که به دنبال کسب سود هستند، باید قبل از فرض اعمال بالاترین نرخ به شرایط واجد شرایط بودن توجه کنند.

آنچه باید در آینده رصد کرد

مهم‌ترین نکته در آینده این است که آیا ۶۱ میلیون کاربر Gate واقعاً از ویژگی‌های بانکی و پرداخت جدید استقبال خواهند کرد یا صرفاً به تجارت خود ادامه خواهند داد. میزان پذیرش حساب‌های بانکی الکترونیکی و فعالیت تراکنش‌های Gate Card، نشانگرهای روشنی در این زمینه خواهند بود.

بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته با افت قیمت بیت‌کوین، اتریوم و ریپل (XRP) مواجه شد. اتریوم بیشترین افت را تجربه کرد و با شکست یک خط روند کلیدی، هر سه ارز اکنون در نزدیکی سطوح حمایتی قرار گرفته‌اند که حرکت بعدی آن‌ها را تعیین خواهد کرد.

وضعیت قیمت‌ها

بیت‌کوین: روند صعودی حفظ شده، اما رالی‌ها با فروش مواجه می‌شوند

یک تحلیلگر اظهار داشت که بیت‌کوین اکنون سه کندل هفتگی و یک کندل ماهانه را بالای میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای خود بسته است؛ سطحی که در بازارهای صعودی گذشته اغلب به عنوان حمایت عمل کرده است. بیت‌کوین همچنین همچنان بالاتر از اوج ماه مه خود در نزدیکی ۸۳ هزار دلار قرار دارد.

با این حال، تصویر کوتاه‌مدت ضعیف‌تر است. وی افزود که هر رالی اخیر با فروش مواجه شده و حرکات صعودی همپوشانی زیادی دارند که نشان‌دهنده افزایش قدرت فروشندگان است.

سطوح کلیدی بیت‌کوین:

اتریوم: شکست از الگوی مثلث صعودی

اتریوم ضعیف‌ترین عملکرد را در میان این سه ارز داشت. تحلیلگران اعلام کردند که اتریوم پس از از دست دادن حمایت در محدوده ۲۶۹۰ تا ۲۷۰۰ دلار، از الگوی مثلث صعودی خود خارج شده و فروشندگان به سرعت آن را به سمت ۲۵۶۰ دلار سوق دادند.

وی نوشت: «تا زمانی که اتریوم زیر خط روند شکسته شده باقی بماند، فشار نزولی می‌تواند ادامه یابد.» او افزود که واکنش در محدوده ۲۵۵۰ تا ۲۵۶۰ دلار «برای حرکت بعدی مهم خواهد بود».

همچنین اخباری در سمت تقاضا منتشر شد. تام لی اظهار داشت که BitMine خرید اتریوم را متوقف خواهد کرد، زمانی که ۵ درصد از کل عرضه اتریوم را در اختیار داشته باشد. BitMine یکی از بزرگترین خریداران شرکتی اتریوم بوده است.

ریپل (XRP): در محدوده حمایتی، کف قیمتی تأیید نشده

ریپل با قیمت ۱.۴۴ دلار در منطقه حمایتی کوتاه‌مدت خود بین ۱.۳۲ تا ۱.۴۹ دلار معامله می‌شود. یک تحلیلگر گفت که ریپل در این منطقه «فضای بیشتری برای افت» دارد و ممکن است قبل از بازگشت، بیشتر کاهش یابد.

به گفته وی، ساختار بزرگتر همچنان سازنده به نظر می‌رسد. ریپل از ماه اوت در حال ثبت کف‌های بالاتر بوده است، کاری که در اواخر سال ۲۰۲۵ و بیشتر سال ۲۰۲۶ انجام نداده بود.

سطوح کلیدی ریپل (XRP):

بیت‌کوین با قیمت ۸۴,۳۰۰ دلار معامله می‌شود که در ۲۴ ساعت گذشته ۱.۶۱ درصد کاهش یافته است. این کاهش پس از آن رخ داد که بیت‌کوین نتوانست مقاومت محدوده ۸۷,۰۰۰ تا ۸۷,۴۰۰ دلاری را حفظ کند. طلا نیز با عقب‌نشینی مواجه شده و معامله‌گران را در آستانه دریافت سیگنال‌های سیاستی بعدی فدرال رزرو، با این سوال روبرو کرده که آیا باید به دنبال پوشش دفاعی باشند یا منتظر بهبود احتمالی بیت‌کوین بمانند. سوال فوری این است که آیا حمایت قیمت بیت‌کوین به اندازه کافی دوام می‌آورد تا پیش‌بینی صعودی دیگری را شاهد باشیم؟

طلا و بیت‌کوین در مقابل سیگنال‌های فدرال رزرو

طلا به سمت ۴,۱۳۰ دلار عقب‌نشینی کرده و همچنان زیر میانگین‌های متحرک کلیدی خود قرار دارد، در حالی که بیت‌کوین پس از یک دوره بهبود اخیر قوی‌تر، بالای میانگین ۵۰ روزه خود باقی مانده است. برای سرمایه‌گذارانی که بین این دو انتخاب می‌کنند، بیت‌کوین از نظر ساختار مومنتوم سازنده‌تری به نظر می‌رسد، در حالی که طلا پس از کاهش اخیر، رویکرد دفاعی‌تری دارد.

با این حال، تقاضا برای صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) بیت‌کوین نامتوازن بوده است: ETFهای اسپات بیت‌کوین در آمریکا در تاریخ ۵ اکتبر شاهد خروج خالص ۸۹.۸ میلیون دلاری و در تاریخ ۶ اکتبر ورود خالص ۱۱۸.۸ میلیون دلاری بودند. در همین حال، گزارش شده است که در تاریخ ۵ اکتبر، ۲۴,۰۷۳ بیت‌کوین از صرافی‌های متمرکز خارج شده که بزرگترین برداشت یک روزه از اول مارس تاکنون محسوب می‌شود.

تمرکز بر صورتجلسه FOMC و فشارهای تورمی

صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) امروز ساعت ۲ بعد از ظهر به وقت شرق آمریکا منتشر خواهد شد. مقامات فدرال رزرو در این صورتجلسه به تورم، بازار کار و مسیر نرخ بهره پرداخته‌اند. با توجه به اینکه بیت‌کوین پس از رد شدن مجدد از سطح ۸۷ هزار دلار، در حدود ۸۴ هزار دلار معامله می‌شود، لحن این صورتجلسه می‌تواند تأثیر قابل توجهی داشته باشد.

صورتجلسه FOMC نرخ‌ها و نقدینگی را دوباره در کانون توجه قرار می‌دهد؛ افزایش قیمت نفت نگرانی‌های تورمی را تشدید کرده و می‌تواند موضع انقباضی فدرال رزرو را تقویت کند و دارایی‌های پرریسک را تحت فشار قرار دهد. نشست ۲۷ تا ۲۸ اکتبر، کاتالیزور اصلی سیاستی بعدی خواهد بود. برای معامله‌گرانی که سناریوهای کلان اقتصادی را مقایسه می‌کنند، انتظارات کاهش نرخ بهره، درک دیگری از چگونگی تأثیر داده‌های تورم و اشتغال بر موقعیت‌گیری‌ها ارائه می‌دهد.

تحلیل فنی و سطوح کلیدی بیت‌کوین

بیت‌کوین در قیمت ۸۴,۳۰۰ دلار، پایین‌تر از سطح حمایتی ۸۴,۵۰۰ دلار و به مراتب پایین‌تر از باند مقاومتی ۸۷,۰۰۰ تا ۸۷,۴۰۰ دلاری قرار دارد. بیت‌کوین تحت فشار است و شکست مقاومت بدون افزایش مشارکت می‌تواند به سرعت با شکست مواجه شود.

ساختار کوتاه‌مدت همچنان نشان‌دهنده تثبیت یا عقب‌نشینی است، نه یک شکست قطعی. اگر بیت‌کوین بهبود یابد و بالای ۸۴,۵۰۰ دلار باقی بماند، آزمایش مجدد ۸۷,۰۰۰ دلار محتمل است؛ شکست قاطع بالای ۸۷,۴۰۰ دلار می‌تواند قیمت را به سمت ۹۰,۰۰۰ دلار سوق دهد. بسته شدن هفتگی بالای ۸۴,۹۷۲ دلار نیز به عنوان نشانه‌ای از پایان احتمالی عقب‌نشینی ذکر شده است.

سناریوی پایه، ادامه معاملات در یک محدوده مشخص تا زمانی است که حمایت یا مقاومت شکسته شود. شکست زیر ۸۴,۵۰۰ دلار خطر حرکت به سمت ۸۲,۹۰۰ دلار را به همراه دارد و ۸۰,۰۰۰ دلار به عنوان یک سطح حمایتی عمیق‌تر در نظر گرفته می‌شود.

عوامل مؤثر بر تعادل بازار

چه چیزی تعادل را تغییر می‌دهد؟ ورود پایدار ETFها و لحن کمتر انقباضی فدرال رزرو به نفع روند صعودی خواهد بود؛ خروج مجدد یا نگرانی‌های مربوط به نرخ بهره ناشی از تورم، آن را تضعیف خواهد کرد. برای بررسی دقیق‌تر کانال تورم به اهرم، به این تحلیل از شاخص قیمت هزینه‌های مصرف شخصی هسته‌ای (PCE) و سطوح بیت‌کوین مراجعه کنید.

عقب‌نشینی بیت‌کوین یادآوری می‌کند که حتی یک ساختار گسترده‌تر سازنده نیز می‌تواند معامله‌گران را در معرض بازگشت‌های ناگهانی در اطراف رویدادهای کلان اقتصادی قرار دهد. اگر سطح ۸۴,۵۰۰ دلار شکسته شود، سطوح نزولی نزدیک هستند؛ اگر مقاومت شکسته شود، بخش زیادی از بهبود ممکن است از قبل در قیمت منعکس شده باشد.

این عدم تقارن یکی از دلایلی است که برخی سرمایه‌گذاران به فراتر از دارایی‌های تثبیت شده نگاه می‌کنند، اگرچه پروژه‌های اولیه ریسک‌های متفاوتی را به همراه دارند.

معرفی پروژه Bitcoin Hyper ($HYPER)

پروژه Bitcoin Hyper ($HYPER) یک پروژه لایه ۲ بیت‌کوین با ادغام SVM است که خود را به عنوان اولین لایه ۲ بیت‌کوین با این معماری معرفی می‌کند. هدف آن ارائه قراردادهای هوشمند سریع‌تر و اجرای کم‌هزینه برای بیت‌کوین، ضمن حفظ امنیت و اعتماد بیت‌کوین است.

قیمت فعلی این پروژه ۰.۰۱۳۶۸۷۳ دلار و کل سرمایه جمع‌آوری شده ۳۳.۱ میلیون دلار است. این پروژه همچنین با سود سالانه ۳۰ درصد (APY) برای کسانی که در مرحله پیش‌فروش خرید می‌کنند، استیکینگ ارائه می‌دهد. ویژگی‌های آن شامل یک پل غیرمتمرکز استاندارد برای انتقال BTC و پردازش لایه ۲ با تأخیر کم است.

قبل از بسته شدن پنجره تأمین مالی و پایان فرصت خرید با پایین‌ترین قیمت، پروژه Bitcoin Hyper را تحقیق کرده و جزئیات آن را بررسی کنید.

وست لبز، استارتاپ حوزه معاملات آتی، ۱۳ میلیون دلار سرمایه جذب کرد

بسیاری از شرکت‌های معاملات آتی برای خرده‌فروشان، رازی پنهان دارند: آن‌ها حتی در صورت ضرر مشتریان خود نیز می‌توانند سودآور باشند. اما وست لبز (Vest Labs) قصد دارد شرکتی بسازد که تنها در صورت سودآوری معامله‌گرانش، خود نیز سود ببرد.

این استارتاپ مستقر در نیویورک روز چهارشنبه اعلام کرد که دور اول تأمین مالی خود را به مبلغ ۱۳ میلیون دلار به پایان رسانده است. این دور که در ماه ژوئیه بسته شد، با رهبری پورتال ونچرز (Portal Ventures) صورت گرفت.

ایده اصلی این شرکت ساده است: معامله‌گران واجد شرایط، سرمایه شرکت را برای معامله آتی دائمی در بازارهای واقعی و به صورت ۲۴ ساعته دریافت می‌کنند و وست لبز درصدی از سود را برمی‌دارد. هیچ حساب شبیه‌سازی شده‌ای وجود ندارد و سودی از شکست معامله‌گران حاصل نمی‌شود.

بسیاری از شرکت‌های معاملات آتی برای خرده‌فروشان، از حساب‌های معاملاتی شبیه‌سازی شده هزینه دریافت می‌کنند. معامله‌گران برای اثبات توانایی‌های خود پول می‌پردازند و شرکت صرف نظر از موفقیت یا شکست آن‌ها، درآمد کسب می‌کند. درآمد آن‌ها از هزینه‌ها تأمین می‌شود، نه از بازده بازار.

وست لبز ادعا می‌کند که این رویکرد را معکوس کرده است. از طریق پلتفرم خود، وست مارکتس (Vest Markets)، معامله‌گران واجد شرایط سرمایه شرکت را در معاملات آتی دائمی مرتبط با شاخص‌های سهام، ارزهای دیجیتال و کالاها به کار می‌گیرند.

معاملات آتی دائمی، ابزارهای مشتقه مالی هستند که به معامله‌گران اجازه می‌دهند بدون مالکیت دارایی، بر روی قیمت آن شرط‌بندی کنند. برخلاف معاملات آتی سنتی، این قراردادها تاریخ انقضا ندارند، بنابراین موقعیت‌های معاملاتی تا زمانی که معامله‌گر آن‌ها را تأمین مالی کند، باز می‌مانند.

معامله‌گران با استفاده از برنامه وست کپیتال (Vest Capital) می‌توانند تا ۸۰ درصد از سود معاملات واقعی خود را حفظ کنند. در انواع خاصی از حساب‌ها، این رقم تا ۹۵ درصد نیز افزایش می‌یابد.

وست لبز توسط جاستین ما (Justin Ma)، ریکویا تاکاتسو (Rikuya Takatsu) و ماکسیمیلیان سیانگ (Maximilian Tsiang) تأسیس شده است. این سه دوست، که تحصیل را در دانشگاه پنسیلوانیا رها کرده‌اند، ما را به عنوان مدیرعامل خود معرفی کرده‌اند.

علاوه بر پورتال ونچرز به عنوان سرمایه‌گذار اصلی، مدیران ارشد شرکت‌های سیتادل سکیوریتیز (Citadel Securities)، بلک‌راک (BlackRock) و کی‌کی‌آر (KKR) نیز به صورت شخصی در این دور سرمایه‌گذاری کرده‌اند.

این اولین دور جذب سرمایه وست لبز نیست. این شرکت پیش از این نیز حدود ۱۰ میلیون دلار از سرمایه‌گذارانی از جمله جین استریت (Jane Street)، امبر گروپ (Amber Group) و کیو‌سی‌پی کپیتال (QCP Capital) جذب کرده بود.

در زمینه عملکرد، این شرکت گزارش داده است که تا اواخر سپتامبر حدود ۲۷ هزار معامله‌گر در پلتفرم خود داشته است. از این تعداد، ۲۶ درصد وجوه خود را به صورت USDC، استیبل‌کوین با پشتوانه دلار، دریافت کرده‌اند.

وست لبز همچنین اعلام کرده است که تعداد کاربران فعال ماهانه و حجم معاملات بیش از ۳۰۰ درصد ماه به ماه رشد داشته است. این شرکت قصد دارد سرمایه جدید را صرف سه هدف کند:

این شرکت صرافی آتی دائمی خود را بر روی یک موتور قیمت‌گذاری ریسک در لحظه به نام zkRisk اجرا می‌کند. وظیفه موتور ریسک، ارزیابی مداوم میزان خطر هر موقعیت است تا پلتفرم بداند چه زمانی ریسک از کنترل خارج می‌شود.

انتخاب USDC برای پرداخت‌ها به وست لبز اجازه می‌دهد تا به سرعت و در سراسر مرزها تسویه حساب کند، که با ماهیت پلتفرمی که ۲۴ ساعته در بازارهای ارز دیجیتال و سنتی فعالیت می‌کند، همخوانی دارد.

ترکیب سرمایه‌گذاران، هویت ترکیبی این شرکت را تقویت می‌کند. جین استریت یک غول معاملات کمی است، در حالی که امبر گروپ و کیو‌سی‌پی کپیتال نام‌های شناخته شده‌ای در معاملات ارز دیجیتال هستند. وست لبز در نقطه تلاقی این دو قرار گرفته و ساختار معاملات آتی را از امور مالی سنتی وام گرفته و آن را بر روی زیرساخت دارایی‌های دیجیتال اجرا می‌کند.