Tag: مثبت

قیمت بیت‌کوین در حدود ۸۶,۵۰۰ دلار در نوسان است و با رشد چشمگیر ۱۳.۹۰ درصدی در هفته گذشته، پیش‌بینی صعودی خود را حفظ کرده است. این بازگشت به طور مستقیم با معکوس شدن تقاضای نهادی مرتبط است که دو ماه پیش کمتر کسی انتظار آن را داشت. با این حال، یک داده دوم در اعداد جریان ورودی وجود دارد که نحوه تفسیر این روند صعودی توسط معامله‌گران را تغییر می‌دهد.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین در ایالات متحده در تاریخ ۲۴ سپتامبر شاهد ورود خالص ۱۹۰.۷ میلیون دلاری بودند و این روند موفقیت‌آمیز را به شش جلسه معاملاتی متوالی رساندند. صندوق IBIT بلک‌راک با ۱۶۲.۶ میلیون دلار در صدر قرار گرفت، در حالی که FBTC فیدلیتی ۱۲.۹ میلیون دلار و MSBT مورگان استنلی ۱۰.۲ میلیون دلار جذب کردند. BITB بیت‌وايز ۴.۱ میلیون دلار و EZBC فرانکлин تمپلتون ۴.۹ میلیون دلار ورودی داشتند که تا حدی با خروج ۴ میلیون دلاری از BTCW ویزدام‌تری جبران شد.

آخرین ورود سرمایه، مجموع شش جلسه را به حدود ۲.۸۴ میلیارد دلار رساند، که پس از ۱۵۹.۵ میلیون دلار در ۱۷ سپتامبر، ۴۳۳ میلیون دلار در ۱۸ سپتامبر، ۹۹۹ میلیون دلار در ۲۱ سپتامبر، ۷۱۴.۷ میلیون دلار در ۲۲ سپتامبر و ۳۴۶.۹ میلیون دلار در ۲۳ سپتامبر بوده است. این نشان‌دهنده معکوس شدن شدید از خروج ۴۵۰.۴ میلیون دلاری و ۲۹۵.۹ میلیون دلاری است که در تاریخ ۱۵ و ۱۶ سپتامبر ثبت شده بود.

جریان‌های تجمعی سالانه از کسری ۵.۸ میلیارد دلاری در اواسط جولای به مازاد خالص ۸۰۰ میلیون دلاری امروز رسیده است. این یک چرخش ۶.۶ میلیارد دلاری در کمی بیش از دو ماه است. این تغییر، معامله‌گران کوتاه‌مدت را مجبور می‌کند تا موقعیت خود را بازنگری کنند و تصویر فنی را که ارزش بررسی دارد، ترسیم می‌کند.

بیت‌کوین پس از حرکت تند هفته گذشته، در محدوده میانی ۸۰,۰۰۰ دلار در حال تثبیت است و قیمت بسته به جلسه معاملاتی بین ۸۴,۰۰۰ تا ۸۶,۵۰۰ دلار در نوسان است. حجم معاملات بالا باقی مانده است و گردش مالی ۳.۷۴ میلیارد دلاری ETF تنها در تاریخ ۲۳ سپتامبر نشان می‌دهد که این یک حرکت با نقدینگی پایین نیست.

بیت‌کوین همچنین بالاتر از میانگین‌های متحرک ۲۰ روزه و ۵۰ روزه خود معامله می‌شود و شاخص MACD همچنان صعودی است، که داده‌های انباشت در زنجیره نشان می‌دهد این روند توسط خرید نهنگ‌ها تقویت می‌شود و نه صرفاً جریان ETF.

در حال حاضر، نبرد فوری در محدوده مقاومت ۸۵,۰۰۰ تا ۸۶,۰۰۰ دلار است. عبور از این محدوده، راه را برای ۸۷,۳۰۰ تا ۸۸,۰۰۰ دلار باز می‌کند و اگر شتاب حفظ شود، ۹۰,۰۰۰ دلار به عنوان آهنربای بعدی عمل خواهد کرد. برخی تحلیلگران فنی به الگوی سر و شانه معکوس با خط گردن نزدیک به ۸۴,۰۴۵ دلار اشاره می‌کنند که در صورت حفظ بیت‌کوین بالای ۸۶,۹۳ دلار، می‌تواند تا ۱۱۷,۲۴۷ دلار افزایش یابد.

با این حال، در صورت عدم حفظ محدوده ۸۳,۵۰۰ تا ۸۴,۰۰۰ دلار، این وضعیت به سرعت تضعیف می‌شود و سطوح ۸۲,۰۰۰ دلار و در نهایت ۷۷,۰۰۰ دلار دوباره در دسترس قرار می‌گیرند. پیگیری این سطوح در پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین که به این سطوح با جزئیات بیشتری می‌پردازد، ارزشمند است.

کسب سود هفتگی ۱۳.۹ درصدی اگر از قبل در موقعیت خود باشید، احساس خوبی دارد. برای هر کسی که تازه در قیمت ۸۶,۰۰۰ دلار بیت‌کوین می‌خرد، محاسبات کمتر هیجان‌انگیز است. حرکت به سمت ۱۰۰,۰۰۰ دلار از این نقطه تنها حدود ۱۶ درصد سود دارد، نه آن نوع بازده نامتقارنی که ثروت‌های اولیه ارزهای دیجیتال را ایجاد کرد.

اکنون، همین استدلال سرمایه را به سمت پروژه‌های زیرساختی در مراحل اولیه سوق داد و محدودیت‌های مقیاس‌پذیری خود بیت‌کوین (هنوز کند، هنوز گران برای هر چیزی فراتر از تراکنش‌های ساده) دقیقاً شکافی است که پروژه‌هایی مانند Bitcoin Hyper برای پر کردن آن ساخته شده‌اند.

شهر می‌خوابد. $HYPER شارژ می‌ماند.

Bitcoin Hyper ($HYPER) خود را به عنوان اولین لایه ۲ بیت‌کوین با ادغام بومی SVM معرفی می‌کند و هدف آن دستیابی به سرعت اجرای سریع‌تر از سولانا در حالی است که تراکنش‌ها را به لایه پایه بیت‌کوین بازمی‌گرداند. پیش‌فروش ۳۳.۱ میلیون دلار با قیمت فعلی توکن ۰.۰۱۳۶۸۶۷ دلار جمع‌آوری کرده است و سود سالانه سهام (APY) برای شرکت‌کنندگان اولیه در دسترس است.

پل کانونی غیرمتمرکز آن، انتقال BTC را بدون اتکا به واسطه‌های امانی مدیریت می‌کند و معامله‌گران می‌توانند Bitcoin Hyper را مستقیماً از طریق صفحه پیش‌فروش تحقیق کنند.

قزاقستان مشکل زیست‌محیطی خود را به فرصتی برای استخراج رمزارز تبدیل کرد.

قزاقستان با صدور فرمانی جدید، گازهای همراه نفت را به منبعی برای استخراج رمزارز تبدیل می‌کند.

آستانه، قزاقستان – قزاقستان با امضای فرمانی در تاریخ ۸ ژوئیه توسط قاسم ژومارت توکایف، رئیس‌جمهور این کشور، راه را برای تولیدکنندگان نفت هموار کرده است تا گازهای همراه نفت را که معمولاً در محل چاه‌ها سوزانده می‌شوند، به برق خارج از شبکه تبدیل کرده و از آن برای عملیات استخراج رمزارز استفاده کنند.

این اقدام دو مشکل را همزمان حل می‌کند: کاهش عمل ضایعاتی سوزاندن گازهای همراه و فراهم کردن دسترسی استخراج‌کنندگان رمزارز به انرژی ارزان و بلااستفاده که در غیر این صورت هدر می‌رفت.

از ممنوعیت چین تا رونق مجدد استخراج رمزارز

پس از ممنوعیت ناگهانی استخراج رمزارز در چین در سال ۲۰۲۱، استخراج‌کنندگان در سراسر جهان به دنبال برق ارزان و مقررات سهل‌گیرانه پراکنده شدند. قزاقستان یکی از بزرگترین بهره‌مندان این روند بود و به سرعت بخش قابل توجهی از توان پردازشی (هش‌ریت) را جذب کرد و برای مدتی به دومین هاب بزرگ استخراج بیت‌کوین در جهان تبدیل شد. در مقطعی، عملیات استخراج رمزارز حدود ۸ درصد از کل عرضه برق کشور را مصرف می‌کرد.

با این حال، دولت قزاقستان که با کمبود انرژی، تا حدی ناشی از رونق استخراج رمزارز، مواجه شده بود، مقررات سخت‌گیرانه‌تری را وضع کرد و هزینه‌های بیشتری را بر استخراج‌کنندگان تحمیل نمود. نتیجه قابل پیش‌بینی این بود که بسیاری از عملیات‌ها جمع شده و به مکان‌های دیگر منتقل شدند، که منجر به کاهش چشمگیر سهم قزاقستان در بازار جهانی هش‌ریت شد.

فرمان جدید و همکاری با وزارت هوش مصنوعی

فرمان جدید توکایف، استخراج‌کنندگان را به سمت استفاده از گازهای همراه میادین نفتی هدایت می‌کند؛ گازی که در صورت عدم نیاز برای اهداف دولتی، می‌تواند برای تولید برق مورد نیاز استخراج رمزارز مورد استفاده قرار گیرد. این ابتکار عمل با همکاری وزارت هوش مصنوعی و توسعه دیجیتال قزاقستان توسعه یافته است.

معافیت‌های مالیاتی و چارچوب‌های جدید

این فرمان همچنین معافیت‌های مالیات بر درآمد شخصی را برای سود حاصل از تراکنش‌های انجام شده در پلتفرم‌های مجاز دارایی دیجیتال داخلی معرفی می‌کند. علاوه بر استخراج و معامله، دولت در حال توسعه چارچوب‌هایی برای استیبل‌کوین‌ها و ابزارهای توکنیزه با هدف تجارت فرامرزی است.

چالش‌های فنی و راه‌حل‌های نوآورانه

تولیدکنندگان نفت، نفت خام را استخراج می‌کنند و گازهای همراه همراه آن استخراج می‌شود. ساخت زیرساخت‌های خط لوله برای جمع‌آوری این گاز و انتقال آن به بازار، اغلب پرهزینه است، به خصوص در چاه‌های دورافتاده. بنابراین، تولیدکنندگان آن را می‌سوزانند و انرژی را هدر می‌دهند و در این فرآیند دی‌اکسید کربن و متان منتشر می‌کنند.

استخراج‌کنندگان بیت‌کوین را می‌توان در کانتینرها جای داد و در محل چاه‌ها مستقر کرد. آن‌ها نیازی به اتصال به شبکه برق ندارند، می‌توانند در مکان‌های دورافتاده فعالیت کنند و گازی را که در غیر این صورت سوزانده می‌شد، به چیزی با ارزش اقتصادی تبدیل کنند. این مدل قبلاً در ایالات متحده محبوبیت یافته است، جایی که شرکت‌هایی مانند Crusoe Energy کسب‌وکارهایی را بر اساس تبدیل گازهای همراه به برق برای استخراج رمزارز در ایالت‌هایی مانند داکوتای شمالی و وایومینگ ایجاد کرده‌اند.

سوزاندن گازهای همراه منبع قابل توجهی از انتشار گازهای گلخانه‌ای در سطح جهانی است. تبدیل این گاز به برق برای استخراج رمزارز، انتشار گازهای گلخانه‌ای را به طور کامل از بین نمی‌برد، زیرا گاز همچنان می‌سوزد، اما ژنراتورها کارآمدتر از شعله‌های باز هستند و بخش بیشتری از انرژی را جذب می‌کنند.

تفاوت کلیدی با رونق قبلی استخراج رمزارز در قزاقستان این است که استخراج‌کنندگان با استفاده از گازهای همراه، شبکه ملی را تحت فشار قرار نخواهند داد، که این امر اصطکاک سیاسی را که عملیات قبلی را مختل کرد، از بین می‌برد. پلتفرم‌های دارای مجوز در قزاقستان در صورت مشاهده مزیت مالی ملموس برای معامله‌گران در استفاده از صرافی‌های داخلی تحت چارچوب معافیت مالیاتی جدید، از افزایش فعالیت کاربران بهره‌مند خواهند شد.

بلک‌راک موتور محرکه طبقه‌ای جدید از توکن‌های سرمایه‌گذاری در بستر اتریوم شد و بازار بلافاصله واکنش نشان داد. شرکت اوندو فایننس (Ondo Finance) در تاریخ ۲۴ سپتامبر سه توکن پورتفوی آن‌چین را راه‌اندازی کرد که بر اساس استراتژی‌های تخصیص پورتفوی طراحی‌شده توسط بلک‌راک ساخته شده‌اند. این اقدام به سرمایه‌گذاران واجد شرایط غیرآمریکایی امکان دسترسی به رویکردهای سرمایه‌گذاری در سطح نهادی را از طریق قالبی که به صورت شبانه‌روزی معامله می‌شود، می‌دهد.

واکنش بازار

توکن ONDO در ساعات پس از اعلام این خبر، بین ۱۸ تا ۳۰ درصد افزایش قیمت را تجربه کرد. تعداد آدرس‌های فعال اتریوم نیز در همین بازه زمانی حدود ۳۰ درصد جهش داشت.

جزئیات توکن‌ها

این سه توکن جدید با نام‌های BLKHIon، BLKDIGon و BLKGRWon عرضه شده‌اند. هر کدام به یک موضوع سرمایه‌گذاری متمایز اختصاص دارند: درآمدزایی، رشد متنوع و تخصیص‌های با رشد بالا. بلک‌راک مدل‌های تخصیص پورتفوی غیرقابل اعمال (nondiscretionary) را به طور خاص برای اوندو توسعه داده است؛ به این معنی که بلک‌راک چارچوب کلی را طراحی کرده اما در عملیات روزمره دخالتی ندارد. شرکت اوندو گلوبال مارکتز (Ondo Global Markets) مسئولیت صدور و نظارت بر توکن‌ها را بر عهده دارد، در حالی که قراردادهای هوشمند، بازتعادل خودکار را مدیریت کرده و شفافیت کامل آن‌چین را در مورد دارایی‌های واقعی هر توکن فراهم می‌کنند.

دارایی‌های زیربنایی شامل سهام توکنیزه شده و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) هستند. در حال حاضر، این توکن‌ها بر روی اتریوم و BNB Chain فعالیت می‌کنند و پشتیبانی از سولانا برای عرضه آتی برنامه‌ریزی شده است.

صندوق‌های ETF سنتی در ساعات کاری بازار معامله می‌شوند، با زمان تسویه T+1 (یک روز پس از معامله) و از طریق لایه‌هایی از زیرساخت‌های کارگزاری در دسترس هستند. این توکن‌های پورتفوی آن‌چین به صورت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته معامله شده، تقریباً بلافاصله تسویه می‌شوند و بدون واسطه قابل انتقال هستند. قابلیت انتقال به این معنی است که این توکن‌ها می‌توانند بین کیف پول‌ها جابجا شوند، به عنوان وثیقه در پروتکل‌های وام‌دهی دیفای (DeFi) استفاده شوند یا در محصولات مالی پیچیده‌تر ترکیب شوند.

ملاحظات نظارتی

محدودیت برای سرمایه‌گذاران غیرآمریکایی قابل توجه اما غیرمنتظره نیست. اوندو با راه‌اندازی بین‌المللی ابتدا، از ابهام نظارتی که پروژه‌های دیگر در تلاش برای محصولات مشابه با آن مواجه شده‌اند، اجتناب می‌کند.

مشارکت بلک‌راک در این زمینه فراتر از صرف شهرت برند، اهمیت دارد. این شرکت بیش از ۱۰ تریلیون دلار دارایی در سراسر جهان مدیریت می‌کند. این اقدام بلک‌راک صرفاً یک ورود جزئی نیست، بلکه به معنای ارائه تخصص خود در ساخت پورتفوی به یک پلتفرم بومی رمزارز است.

افزایش ۱۸ تا ۳۰ درصدی قیمت توکن ONDO با حجم معاملات بالاتر همراه بود که نشان‌دهنده استحکام این رشد است. به طور خاص برای اتریوم، افزایش ۳۰ درصدی آدرس‌های فعال، جایگاه این شبکه را به عنوان زیرساختی برای دارایی‌های توکنیزه شده در سطح نهادی تقویت می‌کند. گنجاندن BNB Chain به عنوان یک هدف استقرار ثانویه، با توجه به کارمزدهای پایین‌تر آن، اقدامی عملی است.

صندوق‌های قابل معامله اتریوم اسپات در آمریکا، پنج روز متوالی شاهد ورود خالص سرمایه بودند و تا ۲۴ سپتامبر حدود ۷۴۶.۵ میلیون دلار جذب کردند. در آخرین روز این روند، هیچ صندوقی خروج سرمایه را ثبت نکرد.

این روند افزایشی، نشان‌دهنده اشتیاق فزاینده سرمایه‌گذاران برای قرار گرفتن در معرض اتریوم از طریق ابزارهای قانونمند است و مجموع خالص ورودی سرمایه از زمان راه‌اندازی را به حدود ۱۳.۸۵ میلیارد دلار رسانده است. کل دارایی‌های تحت مدیریت در این دسته از محصولات اکنون حدود ۱۷.۷ میلیارد دلار است که تقریباً ۵.۳۹ درصد از کل ارزش بازار اتریوم را تشکیل می‌دهد.

در آخرین روز این روند، ۲۴ سپتامبر، صندوق‌ها در مجموع ۶۶.۱ میلیون دلار سرمایه جذب کردند. صندوق iShares Ethereum Trust از شرکت BlackRock با نماد ETHA، با ۲۶.۸ میلیون دلار سرمایه جدید، پیشتاز بود. پس از آن، صندوق FETH از Fidelity با ۲۱.۵ میلیون دلار و صندوق Ethereum Mini Trust از Grayscale با ۱۷.۸ میلیون دلار قرار گرفتند.

روز قبل از آن، روند قوی‌تر بود. در ۲۳ سپتامبر، ۱۰۴.۵ میلیون دلار ورودی سرمایه ثبت شد. این دوره پنج روزه شامل روزهای ۱۸، ۲۱، ۲۲، ۲۳ و ۲۴ سپتامبر بود.

چشم‌انداز کلی و مقایسه با بیت کوین

با وجود تمام این تحرکات مثبت، در نظر گرفتن زمینه اهمیت دارد. صندوق‌های قابل معامله اتریوم اسپات همچنان از نظر میزان کل سرمایه جذب شده، فاصله قابل توجهی با همتایان بیت کوینی خود دارند. صندوق‌های بیت کوین اسپات پس از راه‌اندازی در ژانویه ۲۰۲۴، بسیار سریع‌تر از مرز ۱۳ میلیارد دلار ورودی خالص عبور کردند و ارزش کل دارایی‌های تحت مدیریت آن‌ها بسیار بیشتر از مجموع دارایی‌های صندوق‌های اتریوم است.

نوآوری در محصولات و جذابیت برای سرمایه‌گذاران

معرفی اخیر محصولات صندوق قابل معامله اتریوم با قابلیت استیکینگ (Staking-enabled ETH ETF)، بعد جدیدی به داستان تقاضا افزوده است. این محصولات به دارندگان اجازه می‌دهند تا از طریق ساختار صندوق، از دارایی اتریوم خود بازدهی کسب کنند. این امر یکی از انتقادات کلیدی را که صندوق‌های اولیه اتریوم اسپات با آن روبرو بودند، برطرف می‌کند: اینکه سرمایه‌گذاران با نگهداری یک ابزار غیر استیکینگ به جای دارایی اصلی، پاداش‌های استیکینگ را از دست می‌دادند.

شرایط اقتصاد کلان به گونه‌ای تغییر کرده است که به نفع دارایی‌های پرریسک است و حرکات قیمتی اتریوم به طور تاریخی با دوره‌های ورودی پایدار سرمایه به صندوق‌های قابل معامله همبستگی داشته است. پذیرش نهادی همچنان در حال گسترش است و ثبت صفر خروج سرمایه در آخرین روز روند پنج روزه، نشان می‌دهد که دارندگان فعلی حتی با ورود پول جدید، دارایی‌های خود را خارج نمی‌کنند.

ریپل (XRP) امروز در مسیر صعودی؛ دلایل افزایش قیمت و پیش‌بینی‌ها

توکن محبوب فرامرزی، جلسات معاملاتی پرنوسان خود را ادامه می‌دهد، اما امروز در جهت درست قرار گرفته است. پس از سقوط روز گذشته به زیر ۱.۵۰ دلار، این دارایی به سرعت بهبود یافته و اکنون بیش از ۶.۵ درصد نسبت به ۲۴ ساعت گذشته افزایش یافته است.

در ادامه به دلایل احتمالی این روند و چشم‌انداز آینده می‌پردازیم.

اگرچه کل بازار دیروز سقوط کرد، اما افت XRP به خودی خود بسیار دردناک بود، زیرا این دارایی در سطح ۱.۶۵ دلار به شدت رد شد و ظرف ۲۴ ساعت به زیر ۱.۵۰ دلار سقوط کرد. وضعیت امروز از نظر حرکات عمیق‌تر قیمت، اما در جهت مخالف، تا حدودی مشابه است. بیت‌کوین امروز ۱.۶ درصد افزایش یافته است، مشابه بایننس کوین (BNB)، در حالی که اتریوم (ETH) کمتر از ۲.۵ درصد رشد داشته است. ریپل با افزایش روزانه ۶.۶ درصدی تا زمان انتشار این خبر، پس از بازگشت از سطح حمایتی کلیدی ۱.۵۰ دلار، اکنون در ۱.۵۵ دلار قرار دارد.

این نوسانات قابل توجه، سرمایه‌گذاران را از ورود به این دارایی از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات ریپل باز نداشته است. علی‌رغم شروع کند با ۰.۰۰ دلار داده قابل گزارش در روز دوشنبه، این صندوق‌ها در سه روز بعدی رونق گرفتند و در روز سه‌شنبه ۲۰.۰۲ میلیون دلار، در روز چهارشنبه ۱۸.۰۴ میلیون دلار و در روز پنج‌شنبه ۱۴.۸۹ میلیون دلار جذب کردند که این اولین دلیل احتمالی پشت این بهبود چشمگیر است.

جریان‌های خالص تجمعی به بالاترین سطح تاریخی بیش از ۱.۷۶ میلیارد دلار رسیده است. سایر تحولات قابل توجه در عملکرد اخیر XRP که می‌توانسته باعث افزایش قیمت این دارایی شود، شامل فعالیت نهنگ‌ها (سرمایه‌گذاران بزرگ) است، زیرا این مشارکت‌کنندگان بزرگ بازار در ۹۶ ساعت هفته گذشته بیش از ۱.۵ میلیارد توکن خریداری کردند.

داده‌های به اشتراک گذاشته شده توسط مفسر محبوب ارزهای دیجیتال در X، Xaif Crypto، سومین دلیل احتمالی پشت این بازگشت قابل توجه امروز را مشخص کرد. وی خاطرنشان کرد که جفت معاملاتی XRP/USD شاهد افزایش قابل توجهی در تصفیه موقعیت‌های فروش (short liquidations) با بیش از ۴۵ درصد در نمودار ۴ ساعته بوده است. چنین تحولاتی می‌تواند منجر به فشار خرید بیشتر برای پوشش زیان فروشندگان شود، زیرا معامله‌گران مجبور به بستن موقعیت‌های خود و خرید توکن برای پوشش زیان‌هایشان هستند. Xaif افزود که پس از آن، موقعیت‌های خرید (longs) با یک “نوسان خشن +۱۶.۱۱ درصد” دنبال شد.

در همین حال، یکی دیگر از اعضای جامعه XRP به نام Bird حدس زد که این توکن به تازگی “چراغ سبز” را نشان داده است و پیش‌بینی کرد که حرکت بعدی به سمت بالا پس از یک “تصفیه کامل موقعیت‌های خرید اهرمی و بازآزمایی” آغاز شده است. اولین هدف او تا پایان هفته ۱.۸۰ دلار است که در حال حاضر نسبتاً خوش‌بینانه به نظر می‌رسد.

چرا قیمت ریپل (XRP) امروز افزایش یافته است: ۲۵ سپتامبر
این مقاله ابتدا در CryptoPotato منتشر شد.

محققان شرکت توسعه‌دهنده رمزنگاری بیت‌کوین، [[alloc] init]، طرحی برای انتقال‌های خصوصی “به سبک ZCash” منتشر کرده‌اند که فرستنده، گیرنده و مبلغ پرداخت را در شبکه فعلی بیت‌کوین پنهان می‌کند.

این مقاله ۵۶ صفحه‌ای که تاریخ ۲۴ سپتامبر ۲۰۲۶ را دارد، توسط کلارا شیکل‌من، میخائیل کوماروف و آلکسی مسکووین نوشته شده است.

شیکل‌من در توییتی اعلام کرد که این تیم “کار زیادی را صرف تفکر دقیق درباره امنیت بیت‌کوین محافظت‌شده (Shielded Bitcoin) و اطلاعاتی که پروتکل فاش می‌کند، کرده است.” کوماروف نیز آن را “حریم خصوصی به سبک ZCash در لایه اول بیت‌کوین از طریق PIPEs v2” نامید.

Scott Odell، مدیر عملیاتی [[alloc] init]، در توییتی نوشت که این شرکت “مدت زیادی روی این موضوع کار می‌کرده است” و آن را به عنوان کمکی برای خصوصی‌سازی بیت‌کوین “بدون تغییر خود بیت‌کوین” توصیف کرد.

ارزش در بیت‌کوین محافظت‌شده به صورت “یادداشت‌های” رمزنگاری شده نگهداری می‌شود و هر انتقال شامل یک اثبات دانش صفر (zero-knowledge proof) است که نشان می‌دهد فرستنده کنترل یادداشت‌های خرج شده را دارد و ورودی‌ها و خروجی‌ها متعادل هستند. یک نشانگر عمومی به نام nullifier به نرم‌افزار اجازه می‌دهد تا از خرج مضاعف جلوگیری کند بدون اینکه مشخص شود کدام یادداشت استفاده شده است.

Zcash این قوانین را از طریق بلاک‌چین خود اجرا می‌کند. بیت‌کوین محافظت‌شده، انتقال‌ها را به عنوان داده در بیت‌کوین منتشر می‌کند که آن را بدون بررسی ثبت می‌کند، در حالی که نرم‌افزار جداگانه‌ای به نام indexer اثبات‌ها را تأیید کرده و وضعیت محافظت‌شده را بازسازی می‌کند.

این مقاله این روش را با Shielded CSV، پیشنهادی در سال ۲۰۲۵ برای بیت‌کوین، مقایسه می‌کند که در آن صاحبان کوین باید داده‌های تراکنش خود را نگه دارند، که معمولاً از زنجیره قابل بازیابی نیست.

نویسندگان می‌نویسند که زمان‌بندی، کارمزدها و تعداد ورودی‌ها و خروجی‌ها عمومی باقی می‌مانند. در این مقاله آمده است: “مانند Zcash و Monero، بیت‌کوین محافظت‌شده حریم خصوصی اینکه چه کسی به چه کسی پرداخت کرده و چه مبلغی، را حفظ می‌کند، نه اینکه یک انتقال محافظت‌شده رخ داده است.”

این مقاله تنها به انتقال‌های درون سیستم می‌پردازد. نحوه ورود و خروج بیت‌کوین به این سیستم به مقاله‌ای جداگانه که بر اساس تحقیقات قبلی [[alloc] init] به نام Bitcoin PIPEs v2 ساخته شده است، واگذار می‌شود. طبق وب‌سایت این شرکت، PIPEs v2 یک کلید امضای بیت‌کوین را رمزنگاری می‌کند تا تنها با یک اثبات معتبر قابل بازیابی باشد.

نسخه فعلی از سیستم اثبات Groth16 استفاده می‌کند که امنیت آن به یک مراسم راه‌اندازی مورد اعتماد که به صداقت اجرا شده باشد، بستگی دارد. این مقاله بیان می‌کند که هر انتقال را در یک خروجی OP_RETURN منتشر می‌کند که طبق مقاله، برای انتقالی با دو ورودی و دو خروجی، ۶۲۵ بایت حجم دارد.

این امر به اندازه بزرگتر OP_RETURN پیش‌فرض در Bitcoin Core v30 متکی است، تغییری بحث‌برانگیز که اپراتورهای نود می‌توانند آن را معکوس کنند، بنابراین مقاله خاطرنشان می‌کند که انتشار آن به تعداد کافی نود و ماینر که آن را حفظ کنند، بستگی دارد.

یک ضمیمه، یک لایه انطباق اختیاری را ترسیم می‌کند که در آن یک “مرجع اعتماد” (Trust Authority) واریزهای تأیید شده را گواهی می‌کند و به مؤسسات اجازه می‌دهد تا منشأ یک یادداشت را بدون افشای گراف انتقال تأیید کنند. یادداشت‌های بدون این مدرک همچنان معتبر باقی خواهند ماند.

Zcash، که بیت‌کوین محافظت‌شده از طراحی آن وام گرفته است، اکنون از طریق صندوق‌های تحت نظارت در ایالات متحده و اروپا معامله می‌شود. ETF Zcash شرکت Grayscale در ۲۵ اوت در بورس NYSE Arca شروع به معامله کرد و 21Shares اولین محصول قابل معامله در بورس Zcash اروپا را در ۲۲ سپتامبر در Euronext پاریس و آمستردام فهرست کرد.

بر اساس داده‌های CoinGecko، ZEC در تاریخ ۲۵ سپتامبر با قیمت ۱,۵۹۲ دلار معامله می‌شد که ۴ درصد نسبت به ۲۴ ساعت گذشته افزایش یافته و بالاترین قیمت هفت روزه آن ۱,۶۵۸.۸۶ دلار بوده است.

موتسامودو، کومور، ۲۵ سپتامبر ۲۰۲۶ – بر اساس گزارش نقدینگی صرافی‌های رمزارزی TokenInsight برای سپتامبر ۲۰۲۶، صرافی MEXC که پیشگام معاملات دارایی‌های دیجیتال بدون کارمزد است، عمیق‌ترین عمق دفتر سفارشات ترکیبی فیوچرز بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) را در محدوده ۰.۰۳ درصد و کمترین لغزش قیمتی میانه را برای سفارش فروش فیوچرز نقره به ارزش ۳۰۰ هزار دلار در میان تمام صرافی‌های مورد بررسی، به ثبت رسانده است. این گزارش ارزیابی سیستمی عملکرد نقدینگی را در ۹ صرافی بزرگ رمزارزی جهانی بر اساس عمق دفتر سفارشات، لغزش قیمتی معاملات و اسپرد خرید و فروش، با پوشش BTC و ETH در بازارهای اسپات و فیوچرز، و همچنین فیوچرز طلا (XAU) و نقره (XAG) ارائه می‌دهد.

نقدینگی برتر اسپات BTC و ETH

در محدوده قیمتی ۰.۰۱ درصد، عمق دفتر سفارشات ترکیبی اسپات BTC و ETH صرافی MEXC به حدود ۱.۳۵ میلیون دلار رسید که با یک صرافی دیگر در عمیق‌ترین نقدینگی اسپات گزارش، برابر بود. در محدوده وسیع‌تر ۰.۰۳ درصد، عمق دفتر سفارشات ترکیبی اسپات BTC و ETH صرافی MEXC با ۳.۵۸ میلیون دلار در رتبه دوم گزارش قرار گرفت. برای سفارش فروش اسپات BTC به ارزش ۵۰۰ هزار دلار، MEXC کمترین لغزش قیمتی میانه را در گزارش با ۰.۰۰۵ درصد به ثبت رساند.

عمق نزدیک به قیمت بازار در فیوچرز به ۲۱.۰۳ میلیون دلار رسید

در محدوده قیمتی ۰.۰۳ درصد، عمق فیوچرز ترکیبی BTC و ETH صرافی MEXC به ۲۱.۰۳ میلیون دلار رسید که عمیق‌ترین در میان ۹ صرافی مورد بررسی بود. این موضوع بر قدرت MEXC در تمرکز نقدینگی قابل اجرا در نزدیکی قیمت بازار میانه تأکید دارد.

اجرای مداوم فیوچرز ETH در اندازه‌های مختلف سفارش

MEXC اجرای قوی فیوچرز ETH را در هر دو اندازه سفارش مورد آزمایش نشان داد و لغزش قیمتی میانه/P90 را ۰.۰۰۳ درصد/۰.۰۰۷ درصد برای سفارش فروش ۵۰۰ هزار دلاری و ۰.۰۰۸ درصد/۰.۰۱۳ درصد برای سفارش فروش ۱ میلیون دلاری ثبت کرد که از بهترین نتایج گزارش شده است.

کمترین لغزش فیوچرز نقره با ۰.۰۰۲ درصد

در فیوچرز XAG، MEXC لغزش قیمتی میانه ۰.۰۰۲ درصد را برای سفارش فروش ۳۰۰ هزار دلاری ثبت کرد که کمترین در میان تمام صرافی‌های مورد بررسی بود. MEXC همچنین عمق فیوچرز ترکیبی XAU و XAG را در محدوده ۰.۰۱ درصد ۲.۳۹ میلیون دلار ثبت کرد و در عمق دفتر سفارشات مخصوص XAG پیشتاز بازار بود.

این گزارش بر نقدینگی قوی و عملکرد اجرای MEXC در بازارهای رمزارزی و فلزات گرانبها، به ویژه در عمق نزدیک به قیمت بازار دفتر سفارشات و اجرای معاملات تأکید می‌کند. این قابلیت‌ها بستری برای تجربه معاملاتی کارآمدتر فراهم می‌کنند زیرا کاربران به فرصت‌ها در بازارهای جهانی دسترسی پیدا می‌کنند. MEXC به تقویت زیرساخت نقدینگی و قابلیت‌های معاملاتی خود ادامه خواهد داد تا دسترسی گسترده‌تر و کارآمدتری به بازار را برای کاربران فراهم کند.

گزارش کامل: گزارش نقدینگی صرافی‌های رمزارزی TokenInsight، سپتامبر ۲۰۲۶

درباره MEXC:
MEXC که در سال ۲۰۱۸ تأسیس شد، یک پلتفرم معاملاتی پیشرو در سطح جهانی برای دارایی‌های چندگانه است که به عنوان دروازه بدون کارمزد شما به سوی فرصت‌های بی‌نهایت ساخته شده است. MEXC با ارائه خدمات به کاربران در بیش از ۱۷۰ بازار، دسترسی ساده و کارآمد به رمزارزها، سهام، دارایی‌های توکنیزه شده، مشتقات و طیف رو به رشدی از فرصت‌های مرتبط با امور مالی سنتی (TradFi) را از طریق یک حساب و یک دروازه واحد فراهم می‌کند.

با کارمزدهای معاملاتی صفر، نقدینگی عمیق، پوشش گسترده دارایی‌ها و تجربه معاملاتی با عملکرد بالا، MEXC برای کاربران خرد طراحی شده است که می‌خواهند زودتر کشف کنند، سریع‌تر عمل کنند و با موانع کمتر معامله کنند. با همگرایی مستمر رمزارزها و امور مالی سنتی، MEXC متعهد به قابل دسترس‌تر کردن فرصت‌های جهانی است و به کاربران کمک می‌کند تا آزادانه معامله کنند و هر فرصتی را به حداکثر برسانند.

وب‌سایت رسمی MEXC | X | تلگرام | نحوه ثبت‌نام در MEXC

برای پرسش‌های رسانه‌ای، لطفاً با تیم روابط عمومی MEXC تماس بگیرید: [email protected]

سلب مسئولیت ریسک منبع: این محتوا مشاوره سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شود. با توجه به نوسانات بازارهای مالی، از جمله دارایی‌های دیجیتال، دارایی‌های توکنیزه شده و محصولات مالی سنتی، سرمایه‌گذاران باید قبل از اتخاذ هرگونه تصمیم سرمایه‌گذاری یا معاملاتی، شرایط بازار، مبانی دارایی‌های پایه و ریسک‌های مالی بالقوه را به دقت ارزیابی کنند.

عرضه قابل معامله اتریوم در صرافی‌های ارز دیجیتال به پایین‌ترین حد خود رسیده است. تنها ۳.۴۹ درصد از کل اتریوم اکنون در پلتفرم‌های رصد شده نگهداری می‌شود.

داده‌های جدید منتشر شده توسط Santiment نشان می‌دهد که از ابتدای ماه ژوئن، ۱.۱۶ درصد دیگر از عرضه اتریوم از این مراکز معاملاتی خارج شده است. موجودی صرافی‌ها در تابستان امسال نیز به پایین‌ترین سطح خود از سال‌های اولیه اتریوم رسیده بود. این کاهش به معنای کاهش تعداد توکن‌های اتریوم است که بلافاصله برای معامله یا فروش در دسترس هستند. با این حال، کاهش عرضه در صرافی‌ها تضمین‌کننده افزایش قیمت آن نیست.

Santiment دلیل اصلی این روند را افزایش استفاده از اتریوم در استیکینگ (Staking) و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) عنوان کرده است. تخمین زده می‌شود که حدود ۳۵ درصد از اتریوم در حال استیک شدن باشد. همچنین، حدود ۵۳ میلیارد دلار در اکوسیستم DeFi قفل شده است که به دارندگان اتریوم راه‌های بیشتری برای کسب سود یا فعال نگه داشتن کوین‌های خود در بلاک‌چین ارائه می‌دهد.

علاوه بر این، دارندگان بلندمدت اتریوم نیز بخش بیشتری از دارایی‌های خود را دور از دفترهای سفارش صرافی‌ها نگهداری می‌کنند. دارندگان بزرگ خزانه نیز به این روند دامن می‌زنند. به عنوان مثال، BitMine در اوایل ماه جاری اعلام کرد که بیش از ۵ میلیون اتریوم را استیک کرده است.

اگر تقاضا برای این دارایی دیجیتال افزایش یابد و عرضه در صرافی‌ها محدود باقی بماند، خریداران با تعداد کمتری کوین آماده برای خرید مواجه خواهند شد.

اتریوم یکی از بهترین عملکردها را در میان دارایی‌ها داشته است. این ارز دیجیتال در مدت یک ماه از حدود ۱۹۰۰ دلار به ۲۸۰۰ دلار افزایش یافت و سپس به سمت ۲۶۶۰ دلار بازگشت. با وجود این نوسانات، فعالیت شبکه آن نشانه‌هایی از قدرت را به نمایش می‌گذارد. CryptoQuant گزارش داده است که میزان Gas Used (کارمزد تراکنش‌ها) در حال حاضر حدود ۲۱۷.۱ میلیارد است که ۰.۲۶ درصد افزایش یافته است. این افزایش اندک نشان می‌دهد که تقاضا برای فضای بلاک اتریوم در طول اصلاح قیمت به شدت کاهش نیافته است.

کارمزدهای اولویت‌دار (Priority Fees) حرکت قوی‌تری را نشان می‌دهند، به طوری که آخرین رقم آن نزدیک به ۴۶۴ هزار دلار است که در ۲۴ ساعت گذشته ۲۶.۷۴ درصد افزایش یافته است. کارمزدهای اولویت‌دار مبالغی هستند که کاربران برای تشویق به پردازش سریع‌تر تراکنش‌ها پرداخت می‌کنند. این افزایش قابل توجه نشان می‌دهد که کاربران برای فضای بلاک موجود رقابت بیشتری می‌کنند.

این موضوع به فعالیت مداوم در سراسر شبکه اشاره دارد. در عین حال، تعداد بلاک‌های استخراج شده (Blocks Mined) تقریباً بدون تغییر و در حدود ۷۱۴۷ بلاک باقی مانده است، که اساساً نشان می‌دهد افزایش کارمزدها ناشی از افزایش چشمگیر در تولید بلاک نیست. در عوض، بلاک‌های موجود شاهد تقاضای قوی‌تر و رقابت بالاتر برای کارمزدها هستند.

بر اساس گزارش CryptoQuant، منطقه ۲۶۰۰ تا ۲۶۵۰ دلاری همچنان یک منطقه حمایتی مهم برای این آلت‌کوین پیشرو باقی مانده است. اگر اتریوم بتواند این سطح را حفظ کند و فعالیت شبکه و کارمزدهای اولویت‌دار بالا بمانند، این ارز دیجیتال می‌تواند به سمت محدوده ۲۷۰۰ تا ۲۸۰۰ دلاری بازگردد.

هات ۸ (Hut 8) با پیشنهاد ۱۴۰ میلیون دلاری، برنده مزایده دو مرکز داده متعلق به شرکت ورشکسته پولین (Poolin) در تگزاس شد. این پیشنهاد تقریباً سه برابر پیشنهاد اولیه ۵۲ میلیون دلاری است که فرآیند مزایده را آغاز کرد. این معامله هنوز نهایی نشده و نیازمند تأیید دادگاه ورشکستگی در جلسه مورخ ۲۹ سپتامبر است.

جزئیات مزایده

شرکت هات ۸ به عنوان برنده مزایده دو مرکز داده متعلق به شرکت ورشکسته پولین در تگزاس معرفی شد و مبلغ ۱۴۰ میلیون دلار را برای زیرساخت‌هایی که می‌تواند فراتر از استخراج بیت‌کوین مورد استفاده قرار گیرد، پیشنهاد داد. این پیشنهاد شامل سایت‌های پیوت (Pyote) و تارباش (Tarbush) پولین می‌شود.

فرآیند ورشکستگی با پیشنهادات اولیه ۵۲ میلیون دلاری آغاز شد. شرکت تور کَلپ (Thor CALAP) ۱۵ میلیون دلار برای سایت پیوت و ۳۷ میلیون دلار برای سایت تارباش پیشنهاد داده بود. رقابت در مزایده باعث شد تا قیمت نهایی به طور چشمگیری افزایش یابد. از دیگر شرکت‌کنندگان در مزایده می‌توان به دیجی پاور ایکس (DigiPower X) و پِکوس اینداستریال دِولوپمنت (Pecos Industrial Development) اشاره کرد که به نمایندگی از شرکت زیرساخت هوش مصنوعی فلوید استاک (Fluidstack) فعالیت می‌کرد. در نهایت، هات ۸ با پیشنهاد نقدی و سایر ملاحظات به ارزش ۱۴۰ میلیون دلار، پیروز این رقابت شد.

پولین در ماه ژوئیه با بدهی‌هایی حدود ۱۷۳ میلیون دلار، که بخش عمده‌ای از آن مربوط به تعهدات به کاربران کیف پول پولین پس از مسدود شدن برداشت‌ها در سال ۲۰۲۲ بود، اعلام ورشکستگی کرد.

تأیید نهایی در انتظار دادگاه

با وجود پیروزی در مزایده، فرآیند خرید هنوز تکمیل نشده است. فروش پیشنهادی نیازمند تأیید دادگاه ورشکستگی ایالات متحده در منطقه نیوجرسی است و جلسه‌ای برای بررسی آن در تاریخ ۲۹ سپتامبر تعیین شده است. تا زمان صدور تأییدیه نهایی، این معامله به عنوان یک پیشنهاد برنده تلقی می‌شود، نه یک خرید قطعی.

برای هات ۸، جذابیت این معامله قابل درک است. این شرکت در حال گسترش فعالیت‌های خود از استخراج صرف بیت‌کوین به سمت مراکز داده در مقیاس بزرگ و زیرساخت‌های هوش مصنوعی است. دسترسی به منابع انرژی در حال حاضر به یکی از ارزشمندترین دارایی‌ها در این بازار تبدیل شده است. بنابراین، سایت‌های پولین در تگزاس می‌توانند ارزشی فراتر از ظرفیت میزبانی دستگاه‌های استخراج بیت‌کوین داشته باشند.

قیمت نهایی مزایده نیز این موضوع را روشن می‌سازد. فرآیندی که با حدود ۵۲ میلیون دلار آغاز شد، با یک پیشنهاد برنده ۱۴۰ میلیون دلاری به پایان رسید. این نشان‌دهنده این است که خریداران به طور فزاینده‌ای سایت‌های استخراج را نه تنها به دلیل توانایی هش کردن بیت‌کوین، بلکه به دلیل دسترسی به شبکه برق و پتانسیل محاسباتی گسترده‌تر، ارزش‌گذاری می‌کنند.

TL;DR پریوی (Privy) با افزودن ابزارهای جدید تراکنش، سیاست‌گذاری، انتقال و نظارت برای توسعه‌دهندگان، ادغام خود را با شبکه TRON گسترش داده است. این شرکت زیرساخت کیف پول که متعلق به استرایپ (Stripe) است، اعلام کرده که کسب‌وکارها می‌توانند از این مجموعه ابزار گسترش‌یافته برای پرداخت‌ها، عملیات خزانه‌داری و سایر محصولات مبتنی بر استیبل‌کوین استفاده کنند. طبق داده‌های سپتامبر شبکه TRON، این شبکه در حال حاضر بیش از ۹۴ میلیارد دلار USDT در گردش دارد.

ابزارهای جدید برای توسعه‌دهندگان TRON

پریوی در حال گسترش ابزارهایی است که توسعه‌دهندگان می‌توانند برای ساخت کیف پول و محصولات مالی مبتنی بر استیبل‌کوین در شبکه TRON از آن‌ها استفاده کنند. این ارائه‌دهنده زیرساخت کیف پول که متعلق به استرایپ است، قابلیت‌های گسترده‌تری در زمینه تراکنش، انتقال، سیاست‌گذاری و نظارت اضافه کرده است که به کسب‌وکارها کنترل بیشتری بر نحوه جابجایی دارایی‌ها و مدیریت کیف پول‌ها در این شبکه می‌دهد.

کنترل بیشتر توسعه‌دهندگان بر فعالیت کیف پول TRON

ادغام گسترش‌یافته به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا تراکنش‌های پشتیبانی‌شده TRON را به صورت برنامه‌نویسی شده بسازند، امضا کنند و منتشر کنند. همچنین وب‌هوک‌هایی برای نظارت بر موجودی کیف پول و رویدادهای درون زنجیره‌ای، همراه با ابزارهای سیاست‌گذاری که می‌توانند محدودیت‌های هزینه، لیست مجاز گیرندگان و قوانین تأیید را اعمال کنند، اضافه شده است. سپس می‌توان از APIهای انتقال پریوی برای جابجایی دارایی‌های پشتیبانی‌شده به صورت برنامه‌نویسی شده استفاده کرد. این ویژگی‌ها کمتر برای کسی که به صورت دستی USDT را از یک کیف پول به کیف پول دیگر ارسال می‌کند، طراحی شده‌اند و بیشتر برای کسب‌وکارهایی که قابلیت‌های استیبل‌کوین را مستقیماً در محصولات مالی خود ادغام می‌کنند، کاربرد دارند. پریوی مدیریت خزانه‌داری، پرداخت‌های فرامرزی و کیف پول‌های برنامه‌ای را به عنوان موارد استفاده آشکار معرفی می‌کند. این شرکت اعلام کرده است که بیش از ۲۰۰۰ توسعه‌دهنده و کسب‌وکار از زیرساخت آن برای بیش از ۱۶۰ میلیون حساب استفاده می‌کنند.

مقیاس استیبل‌کوین TRON دلیل اهمیت این موضوع است

TRON به یکی از بزرگترین شبکه‌های تسویه برای USDT تبدیل شده است. این شبکه در حال حاضر بیش از ۹۴ میلیارد دلار Tether در گردش دارد و هر ماه صدها میلیارد دلار فعالیت استیبل‌کوین را پردازش می‌کند. این مقیاس، زیرساخت توسعه‌دهندگان را مهم‌تر می‌کند. شرکتی که می‌خواهد از USDT برای پرداخت استفاده کند، لزوماً نمی‌خواهد گره‌های بلاکچین را راه‌اندازی کند، سیستم‌های مدیریت کلید بسازد یا ابزارهای سیاست‌گذاری تراکنش را از ابتدا بنویسد. پیشنهاد پریوی این است که این کارها را از طریق APIها و زیرساخت کیف پول انتزاع کند. طبق این اعلامیه، شرکت‌هایی از جمله Onafriq و Paystack در حال حاضر از پریوی و TRON برای برنامه‌های خزانه‌داری یا کیف پول استفاده می‌کنند. این ادغام همچنین نشان‌دهنده تغییر گسترده‌تری در نحوه توسعه پذیرش استیبل‌کوین است. موج بعدی ممکن است از طریق انتخاب آگاهانه یک بلاکچین توسط مصرف‌کنندگان رخ ندهد. بلکه ممکن است از طریق برنامه‌های پرداخت و خدمات مالی که در آن زنجیره زیر محصول قرار می‌گیرد و کاربر به سختی متوجه آن می‌شود، اتفاق بیفتد. TRON در حال حاضر نقدینگی استیبل‌کوین را دارد. پریوی تلاش می‌کند تا این نقدینگی را برای توسعه‌دهندگان آسان‌تر کند تا آن را به محصولات تبدیل کنند.