تهران – قیمت بیت‌کوین روز دوشنبه، ۲۱ سپتامبر، در معاملات روزانه به بالاترین سطح خود از اواخر ژانویه رسید و به رقم ۸۷,۳۷۴ دلار صعود کرد. این جهش همزمان با ورود میلیاردها دلار سرمایه به اقتصاد رمزارزها صورت گرفته است. ارزش کلی بازار رمزارزها اکنون به نزدیکی ۳ تریلیون دلار رسیده است، در حالی که بیت‌کوین نیز از کف قیمتی ۷۵,۰۰۰ تا ۷۶,۰۰۰ دلاری هفته گذشته، جهش قابل توجهی را تجربه کرده است. بیت‌کوین […]
بازار پیش‌بینی رابین‌هود: رشد انفجاری با پیشتازی ارزهای دیجیتال
بازار پیش‌بینی شرکت رابین‌هود که در سال ۲۰۲۴ به عنوان یک پروژه آزمایشی در فصل انتخابات آغاز به کار کرد، اکنون پس از دو سال، صدها میلیون دلار درآمدزایی دارد. ولاد تنف، مدیرعامل این شرکت، اعلام کرده است که سریع‌ترین بخش در حال رشد این کسب‌وکار، نه ورزش، بلکه ارزهای دیجیتال است.
تنف در مصاحبه‌ای با برنامه “Mad Money” در شبکه CNBC در تاریخ ۲۰ سپتامبر، اظهار داشت که قراردادهای رویدادهای مرتبط با ارزهای دیجیتال سهم نامتناسبی از فعالیت معاملاتی در این پلتفرم را به خود اختصاص داده‌اند و پیش‌بینی کرد که شرط‌بندی‌های ورزشی در عرض چند سال آینده به یک بخش اقلیت در کسب‌وکار بازارهای پیش‌بینی رابین‌هود تبدیل خواهد شد.
در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۶، رابین‌هود ۱۳.۶ میلیارد قرارداد رویداد را معامله کرد که تنها از این بخش حدود ۱۵۶ میلیون دلار درآمد کسب نمود. در برخی مقاطع، بازارهای پیش‌بینی برای رابین‌هود درآمد بیشتری نسبت به کسب‌وکار واقعی معاملات ارز دیجیتال خود به ارمغان آورده‌اند.
بخش قابل توجهی از حجم معاملات سه ماهه دوم، حدود ۵ میلیارد قرارداد، به جام جهانی مرتبط بود. اما حتی با وجود یک رویداد جهانی که به بخش ورزش رونق بخشید، قراردادهای مرتبط با ارزهای دیجیتال همچنان سهم بیشتری از فعالیت کلی را به خود اختصاص دادند.
هشت ماه اول سال ۲۰۲۶ از نظر فعالیت معاملاتی، برای بازارهای پیش‌بینی رابین‌هود رکوردشکن بوده است.
“روثرا” (Rothera)، سرمایه‌گذاری مشترک بین رابین‌هود و غول معاملاتی “سوسکوئه‌هانّا” (Susquehanna)، مالک حدود ۹۰ درصد از “میاکس‌دی‌ایکس” (MIAXdx)، که پیشتر با نام “لجرایکس” (LedgerX) شناخته می‌شد، است. این صرافی زیرساخت رگوله شده‌ای را فراهم می‌کند که قراردادهای بازار پیش‌بینی رابین‌هود بر پایه آن بنا شده‌اند.
در تاریخ ۸ سپتامبر، رابین‌هود اعلام کرد که سهام اقلیت در هر دو شرکت “کریپتو.کام” (Crypto.com) و “او.جی.کام” (OG.com) را خریداری کرده است. این معامله پس از سرمایه‌گذاری “سیتادل سکیوریتیز” (Citadel Securities) ارزشی معادل ۵ میلیارد دلار داشت.
رویدادهای ورزشی فصلی و محدود هستند. جام جهانی هر چهار سال یک بار برگزار می‌شود. فصل لیگ ملی فوتبال آمریکا (NFL) از سپتامبر تا فوریه ادامه دارد و “مارس مدنس” (March Madness) سه هفته طول می‌کشد. بین رویدادهای مهم، حجم قراردادهای ورزشی به طور طبیعی کاهش می‌یابد.
در مقابل، بازارهای ارزهای دیجیتال هرگز نمی‌خوابند. همیشه یک ارتقاء پروتکل، یک تصمیم نظارتی، راه‌اندازی یک توکن یا یک نقطه عطف بازار برای معامله وجود دارد. فضای ایجاد قراردادهای رویداد اساساً نامحدود است و مخاطبان این قراردادها کاملاً با پایگاه کاربری فعلی رابین‌هود از معامله‌گران خرده‌فروشی بومی دیجیتال همپوشانی دارند.
برای رقبایی مانند “کالشی” (Kalshi)، “پلی‌مارکت” (Polymarket) و سایر پلتفرم‌های بازار پیش‌بینی، گسترش تهاجمی رابین‌هود چالشی جدی محسوب می‌شود. رابین‌هود ده‌ها میلیون حساب کارگزاری موجود، روابط نظارتی در سراسر ۵۰ ایالت و نوعی شناخت برند را به ارمغان می‌آورد که پلتفرم‌های بومی ارزهای دیجیتال سال‌ها برای ایجاد آن تلاش می‌کنند.
سهام رابین‌هود در “میاکس‌دی‌ایکس” به این شرکت یک صرافی تحت نظارت کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC) می‌دهد تا در صورت بروز هرگونه سوال نظارتی به آن استناد کند؛ یک انتخاب استراتژیک عمدی که می‌تواند مهم‌ترین سرمایه‌گذاری این شرکت در این چرخه باشد.
روبین‌هود: ارز دیجیتال به زودی جایگزین شرط‌بندی ورزشی در بازارهای پیش‌بینی می‌شود
ولاد تنف، مدیرعامل روبین‌هود، معتقد است که ارزهای دیجیتال قرار است همان کاری را با شرط‌بندی ورزشی انجام دهند که روبین‌هود زمانی با کمیسیون‌های وال استریت انجام داد: حذف آن‌ها.
تنف در گفت‌وگو با جیم کرامر در برنامه “Mad Money” شبکه CNBC اظهار داشت که قراردادهای مرتبط با ارزهای دیجیتال در حال حاضر سهم قابل توجهی از کسب‌وکار بازارهای پیش‌بینی روبین‌هود را به خود اختصاص داده‌اند و او انتظار دارد که شرط‌بندی‌های ورزشی در عرض چند سال به اقلیت تبدیل شوند.
بازارهای پیش‌بینی، که با نام قراردادهای رویداد نیز شناخته می‌شوند، به افراد اجازه می‌دهند تا بر روی وقوع یا عدم وقوع یک رویداد خاص شرط‌بندی کنند – مانند تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره، یک انتخابات، یا یک بازی فوتبال – به جای اینکه از طریق یک سایت شرط‌بندی ورزشی اقدام کنند. این معاملات به عنوان مشتقات توسط کمیسیون معاملات آتی کالا (CFTC)، نهاد فدرالی که بر قراردادهای آتی و اختیار معامله نیز نظارت دارد، تنظیم می‌شوند. این همان تمایزی است که تنف بر آن تکیه می‌کند تا استدلال کند که این صرفاً قمار با نام تجاری بهتر نیست.
تنف به جیم کرامر گفت: “ما در حال حاضر شاهد هستیم که دسته‌های دیگر مانند ارزهای دیجیتال سهم نامتناسبی را به خود اختصاص می‌دهند. من فکر می‌کنم در عرض چند سال، ورزش در اقلیت قرار خواهد گرفت، مشابه معاملات فعال در مقیاس بزرگ.”
او قراردادهای ورزشی را “اهرمی” توصیف کرد که کل کسب‌وکار را به حرکت درآورد. “ورزش ابزار بزرگی برای جذب افراد، ایجاد نقدینگی، جلب علاقه و تثبیت بوده است، اما من فکر می‌کنم این صنعت در حال گسترش فراتر از ورزش نیز هست.”
اعداد و ارقام این چرخش را تأیید می‌کنند، حتی اگر جدول زمانی همچنان شرط‌بندی شخصی تنف باشد. درآمد حاصل از قراردادهای رویداد در روبین‌هود در سه ماهه دوم سال ۲۰۲۶ بیش از ده برابر نسبت به سال قبل افزایش یافت و به ۱۵۶ میلیون دلار رسید و بازارهای پیش‌بینی را به سریع‌ترین خط رشد شرکت تبدیل کرد، در حالی که درآمد معاملات ارز دیجیتال در واقع کاهش یافت. در ماه اوت به تنهایی، ۴.۷ میلیارد قرارداد معامله شد که تقریباً ۱۵ برابر حجم معاملات نسبت به سال قبل بود.
روبین‌هود مرکز قراردادهای رویداد خود را بر روی پلتفرم Kalshi بنا نهاد، بورسی که در نبرد حقوقی با CFTC برای ارائه قراردادهای مرتبط با انتخابات پیروز شد. سپس روبین‌هود Rothera، سرمایه‌گذاری مشترک خود با مجوز CFTC با شرکت معاملاتی Susquehanna را اضافه کرد که در جام جهانی امسال آزمایش شد. این ماه، این شرکت با خرید سهام اقلیت در Crypto.com و شرکت اسپین‌آف بازارهای پیش‌بینی آن، OG.com، گامی فراتر نهاد و شریک سومی را برای پاکسازی و تسویه معاملات اضافه کرد.
رقابت برای همین بازار در حال فشرده شدن است. CME، Coinbase و تعدادی پلتفرم غیرمتمرکز همگی در تلاش برای جذب معامله‌گران قراردادهای رویداد هستند، دسته‌ای که پلتفرم‌های بومی ارز دیجیتال مانند Polymarket سال‌ها قبل از ورود کارگزاری‌های وال استریت به محبوبیت آن کمک کردند.
تنف همه این‌ها، اعم از قراردادهای ورزشی و ارز دیجیتال، را به عنوان یک شرط‌بندی بر روی مالکیت قاب‌بندی می‌کند.
او گفت: “ما معتقدیم که مالکیت ضروری است، نه تنها به این دلیل که اگر افراد مالک باشند، منافعی در بازی دارند و می‌توانند از نظر مالی سود ببرند، بلکه جامعه‌ای که در آن افراد بیشتری مالک دارایی‌های مالی با کیفیت بالا هستند، ذاتاً جامعه‌ای باثبات‌تر است.” این همان استدلالی است که او برای توجیه تطابق ۳ درصدی روبین‌هود با مشارکت‌های بازنشستگی استفاده می‌کند.
قراردادهای ارز دیجیتال به خوبی با این استدلال مطابقت دارند زیرا یک نظر را به یک معامله تبدیل می‌کنند. تنف با اشاره به قانون Clarity، لایحه‌ای در کنگره که مشخص می‌کند کدام نهاد فدرال بر دارایی‌های دیجیتال نظارت خواهد کرد، به عنوان نمونه گفت: “شما می‌توانید مستقیماً، با بازارهای پیش‌بینی، یک ایده یا بینش را پولی کنید.”
“اگر دیدگاه خاصی نسبت به قانون‌گذاری ساختار بازار ارز دیجیتال، قانون Clarity، دارید، ما بازاری برای آن داریم.”
همه در واشنگتن از این موضوع استقبال نمی‌کنند، به خصوص که کل عبارت “ما بازاری برای آن داریم” بیش از حد شبیه به “ما به شما اجازه می‌دهیم روی هر چیزی شرط‌بندی کنید” به نظر می‌رسد.
قانون‌گذاران از ژانویه بیش از ۱۰ لایحه با هدف بازارهای پیش‌بینی معرفی کرده‌اند، از جمله قانون PREDICT که اعضای کنگره و مقامات ارشد را از معامله قراردادهای مرتبط با رویدادهای سیاسی منع می‌کند. منتقدان استدلال می‌کنند که قرار دادن شرط‌بندی‌های ورزشی و سیاسی در کنار حساب‌های بازنشستگی، خط بین سرمایه‌گذاری و قمار را محو می‌کند، تنشی که رگولاتورها هنوز در حال بررسی آن هستند.
تنف منتظر حل و فصل این بحث نیست. محاسبات شخصی او به یک نقطه عطف خاص اشاره دارد که در آن، به گفته او، قراردادهای ورزشی در عرض “چند سال” به اقلیت کسب‌وکار قراردادهای رویداد روبین‌هود تبدیل خواهند شد.
بیت‌کوین به مرز ۸۷ هزار دلاری نزدیک می‌شود؛ بیش از ۱ میلیارد دلار در بازار مشتقات رمزارزها نقد شد
قیمت بیت‌کوین پس از یک رالی انفجاری که منجر به نقد شدن بیش از ۱ میلیارد دلار در بازار مشتقات رمزارزها شد، به نزدیکی ۸۷ هزار دلار رسیده است.
این رمزارز در زمان نگارش این خبر، به اوج درون‌روزی دقیقاً ۸۷ هزار دلار دست یافت و ارزش کل بازار آن به سمت ۱.۸ تریلیون دلار صعود کرد. این حرکت، بهبود چشمگیر بیت‌کوین را از حدود ۷۵ هزار دلار در هفته گذشته ادامه داده و آن را به بالاترین قیمت خود از ماه ژانویه رسانده است.
این جهش ناگهانی، معامله‌گران اهرمی که خود را برای کاهش بیشتر قیمت آماده کرده بودند، غافلگیر کرد. داده‌های CoinGlass نشان می‌دهد که حدود ۱ میلیارد دلار موقعیت معاملاتی نقد شده است که ۹۰۰ میلیون دلار از آن مربوط به موقعیت‌های فروش (شورت) بوده است. بیش از ۱۳۹ هزار معامله‌گر شاهد بسته شدن اجباری موقعیت‌های خود بودند و بزرگترین نقدینگی منفرد در پلتفرم Hyperliquid رخ داد که ارزشی کمی بیش از ۲۰ میلیون دلار داشت.
این عدم تعادل عظیم نشان می‌دهد که بسته شدن اجباری موقعیت‌های فروش، شتاب بیشتری به حرکت صعودی بخشیده است، زیرا بیت‌کوین چندین سطح مقاومتی را به سرعت پشت سر گذاشت؛ رویدادی که می‌توان آن را شبیه به یک بهمن توصیف کرد. این پدیده به عنوان “فشار فروش استقراضی” (short squeeze) یا “آبشار نقدینگی” (liquidation cascade) شناخته می‌شود.
اکنون توجه‌ها به سرعت به سمت ناحیه ۸۸ هزار دلاری و سپس ۹۰ هزار دلار معطوف شده است. همانطور که CryptoPotato اخیراً گزارش داده بود، تحلیلگر محبوب “دکتر پرافیت” (Doctor Profit) بازپس‌گیری میانگین متحرک ۵۰ هفته‌ای بیت‌کوین را که در حال حاضر نزدیک به ۷۸۷۰۰ دلار است، به عنوان یک تحول بسیار مهم از منظر فنی قیمت، برجسته کرده بود. این تحلیلگر ۸۸ هزار دلار را به عنوان هدف بالقوه بعدی شناسایی کرده است.
برخی تحلیل‌های دیگر، یک بلوک نزولی عمده را در حدود این سطح قرار می‌دهند. بنابراین، عبور پایدار از ۸۸ هزار دلار می‌تواند قیمت‌های ۹۰ هزار دلار و حتی ۹۵ هزار دلار را در کانون توجه قرار دهد، در حالی که منطقه اطراف ۸۰ هزار دلار و ۸۲ هزار دلار اکنون به یک ناحیه حمایتی مهم تبدیل شده است.
بیت‌کوین از مرز ۸۷ هزار دلار عبور کرد و به بالاترین قیمت خود از اواخر ژانویه رسید و در این میان، گروهی از فروشندگان استقراضی را غافلگیر کرد.
این حرکت، جهشی حدوداً ۵ تا ۶ درصدی نسبت به بسته شدن قبلی در حدود ۸۱,۰۰۰ تا ۸۱,۲۰۰ دلار را نشان می‌دهد که ناشی از ریزش نقدینگی اجباری بود و یک روند صعودی نسبتاً آرام را به حرکتی به مراتب شدیدتر تبدیل کرد.
بیش از ۳۰۰ میلیون دلار از موقعیت‌های فروش استقراضی در عرض یک ساعت در طول این جهش نقد شدند. در بازه ۲۴ ساعته کامل، کل نقدینگی در سراسر بازار ارزهای دیجیتال بین ۵۷۶ میلیون تا ۸۰۰ میلیون دلار بود.
بیت‌کوین به اوج‌های روزانه نزدیک به ۸۶,۳۰۰ تا ۸۶,۳۴۴ دلار رسید و سپس به صعود خود تا سطح ۸۷,۰۰۰ دلار ادامه داد. این حرکت همچنین باعث شد BTC دوباره بالای میانگین مبنای هزینه دارندگان ETF اسپات بیت‌کوین در آمریکا قرار گیرد که پیش از این حدود ۸۲,۲۲۵ دلار بود. این یک آستانه روانی مهم است: به این معنی که میانگین خریدار ETF از ماه ژانویه برای اولین بار دوباره در سود است.
این روند صعودی در خلاء رخ نداد. ETFهای اسپات بیت‌کوین در آمریکا در روز جمعه قبل از این جهش، ۴۳۵ میلیون دلار ورودی خالص را ثبت کردند که نشان‌دهنده افزایش تقاضای نهادی قبل از جهش قیمت‌ها بود.
این زمان‌بندی همچنین با چشم‌انداز کلان اقتصادی مساعدتر همزمان شد. قیمت نفت خام WTI به حدود ۹۱ تا ۹۲ دلار در هر بشکه کاهش یافت که ناشی از تحولات دیپلماتیک رو به بهبود بین آمریکا و ایران بود. سهام نیز از همین باد موافق بهره‌مند شدند و شاخص نزدک در همین دوره حدود ۱ تا ۲ درصد افزایش یافت.
چندین فعال بازار، ۹۰,۰۰۰ دلار را به عنوان هدف اصلی بعدی خود اعلام کرده‌اند؛ سطحی که نشان‌دهنده افزایش ۳ تا ۴ درصدی دیگر از قیمت‌های فعلی خواهد بود. بیت‌کوین هنوز به طور قابل توجهی پایین‌تر از اوج ژانویه ۲۰۲۶ خود یعنی بالای ۹۷,۰۰۰ دلار و حتی دورتر از بالاترین رکورد تمام دوران خود یعنی بیش از ۱۲۶,۰۰۰ دلار که در اکتبر ۲۰۲۵ ثبت شد، قرار دارد.
همه متقاعد نشده‌اند که این روند صعودی پایدار است. برخی تحلیلگران این حرکت را یک “شورت اسکوئیز” کلاسیک توصیف کرده‌اند: دراماتیک، سریع و بالقوه موقتی. بازده اوراق قرضه خزانه‌داری در حال افزایش بوده و افزایش اخیر نرخ بهره توسط فدرال رزرو پیچیدگی دیگری را اضافه کرده و هزینه اهرم را در بازارهای مالی افزایش داده است.
فروپاشی خرس‌های بیت‌کوین: بیش از ۹۰۰ میلیون دلار موقعیت شورت ликвиید شد
بازار ارزهای دیجیتال روز سختی را برای خرس‌های بیت‌کوین رقم زد. در یک بازه ۲۴ ساعته، حدود ۹۱۸.۹ میلیون دلار موقعیت شورت (شرط‌بندی بر کاهش قیمت) در بازارهای مشتقه رمزارزها به اجبار بسته شد، زیرا بیت‌کوین با عبور از مرز ۸۵ هزار دلار، سرمایه‌گذارانی را که علیه آن شرط بسته بودند، غافلگیر کرد.
این جهش قیمتی که باعث شد بیت‌کوین در یک روز حدود ۵.۷ درصد رشد کرده و به اوج‌های درون‌روزی نزدیک به ۸۵,۳۰۰ دلار برسد، ناشی از یک “فشار فروش اجباری” (short squeeze) کلاسیک بود. در این سازوکار، فروشندگان استقراضی (short sellers) دارایی را قرض گرفته و می‌فروشند، به این امید که بعداً آن را با قیمت پایین‌تری بازخرید کنند. هنگامی که قیمت برخلاف انتظار آن‌ها حرکت می‌کند، صرافی‌ها به طور خودکار موقعیت‌هایشان را برای جلوگیری از ضررهای بیشتر می‌بندند. این خرید اجباری فشار صعودی بیشتری ایجاد می‌کند که به نوبه خود منجر به نقدینگی بیشتر می‌شود و این چرخه خرید را تشدید می‌کند.
موقعیت‌های شورت بین ۸۶ تا ۹۵ درصد از کل نقدینگی‌ها را در طول این رویداد به خود اختصاص دادند. این “کشتار” عمدتاً در موقعیت‌های بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) متمرکز بود، به طوری که بزرگترین نقدینگی فردی با حدود ۱۱.۲۹ میلیون دلار در یک موقعیت BTC-USDT در صرافی بایننس (Binance) ثبت شد. کل نقدینگی‌ها، چه موقعیت‌های لانگ (شرط‌بندی بر افزایش قیمت) و چه شورت، با در نظر گرفتن داده‌های اصلی، بین ۷۴۶ تا ۷۹۰ میلیون دلار بود، در حالی که رقم گسترده‌تر ۹۱۸.۹ میلیون دلاری شامل طیف وسیع‌تری از موقعیت‌های آلت‌کوین‌ها نیز می‌شد.
تحلیلگران پیش از این، تجمع قابل توجهی از علاقه به موقعیت‌های شورت را در محدوده ۸۳ هزار تا ۸۶ هزار دلار شناسایی کرده بودند. داده‌های پلتفرم Glassnode این تمرکز را برجسته کرده بود. پس از اینکه قیمت از سطح مقاومت ۸۲ هزار دلار و سپس ۸۴ هزار دلار عبور کرد، این موقعیت‌های شورت به سوخت آتش تبدیل شدند.
این رالی در خلاء رخ نداد. کاهش قیمت نفت و بازده اوراق خزانه، زمینه مساعدی را در اقتصاد کلان فراهم کرد. بازدهی پایین‌تر، هزینه فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند بیت‌کوین را کاهش می‌دهد، در حالی که هزینه‌های انرژی ارزان‌تر به طور کلی فشار تورمی را کاهش می‌دهد.
علی‌رغم اینکه نزدیک به یک میلیارد دلار موقعیت از بین رفت، علاقه باز (open interest) در بازار در واقع حدود ۷.۶ تا ۸ درصد افزایش یافت و به حدود ۱۵۶ میلیارد دلار رسید. افزایش علاقه باز نشان می‌دهد که معامله‌گران به طور فعال در حال جایگزینی موقعیت‌های نقد شده با موقعیت‌های جدید بودند. حجم معاملات نیز با افزایش تخمینی ۳۹ تا ۵۸ درصدی روبرو شد که نشان‌دهنده تشدید مشارکت در بازار بود، نه عقب‌نشینی.
تحلیلگران، پایداری این روند صعودی را نه تنها به پوشش اجباری موقعیت‌های شورت، بلکه به تقاضای واقعی در بازار اسپات (خرید مستقیم) نیز نسبت دادند. خریداران واقعی در کنار خریدهای ناشی از نقدینگی اجباری وارد بازار شدند که به بیت‌کوین کمک کرد تا از باندهای مقاومت عبور کند، نه اینکه صرفاً از آن‌ها بازگردد.
فشارهای فروش اجباری در این مقیاس، آزمون استرسی برای موقعیت‌گیری در بازار محسوب می‌شوند. تمرکز موقعیت‌های شورت در محدوده ۸۳ هزار تا ۸۶ هزار دلار به این معنی بود که یک حرکت اولیه نسبتاً کوچک می‌توانست، و کرد، به یک رویداد بسیار بزرگتر تبدیل شود.
رشد علاقه باز در کنار فشار فروش اجباری، تنشی جالب ایجاد می‌کند. موقعیت‌های اهرمی بیشتر به معنای انرژی بالقوه بیشتری است که در بازار ذخیره شده است؛ انرژی‌ای که می‌تواند در هر دو جهت آزاد شود.
رسیدن بیت‌کوین به بالاترین سطح خود از ماه ژانویه، چارچوب روانی معامله‌گران را نیز بازتعریف کرده است. سطوح قیمتی که یک هفته پیش بلندپروازانه به نظر می‌رسیدند، اکنون به مناطق حمایتی تبدیل شده‌اند.
شاخص نزدک کامپوزیت به اوج تاریخی جدیدی دست یافت؛ سهام فناوری در صدر
نیویورک – شاخص نزدک کامپوزیت در روز ۲۱ سپتامبر با ثبت رقم تقریبی ۲۷,۱۲۱ واحد، رکورد جدیدی را به نام خود ثبت کرد و از رکورد قبلی ۲۷,۰۹۳.۹۰ واحدی که در تاریخ ۲ ژوئن به دست آمده بود، پیشی گرفت. شاخص S&P 500 نیز با اختلافی اندک، در نزدیکی ۷,۷۶۰.۲۹ واحد بسته شد و به سمت اوج‌های ماه اوت خود حرکت کرد.
شرکت Advanced Micro Devices (AMD) در این روز درخششی خیره‌کننده داشت و با رشدی نزدیک به ۱۰ درصد در یک جلسه معاملاتی، ارزش بازار خود را برای اولین بار از مرز یک تریلیون دلار عبور داد. سهام شرکت‌های Intel و Arm Holdings نیز هر کدام بیش از ۱۲ درصد افزایش یافتند. شرکت Meta Platforms نیز با افزودن حدود ۱۱ درصد به ارزش سهام خود، پس از ارتقاء رتبه توسط تحلیلگران به دلیل دستیار هوش مصنوعی Muse، عملکرد مثبتی از خود نشان داد.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا با کاهش به حدود ۴.۹۷۶ درصد، به نفع سهام شرکت‌های رشدی تمام شد. کاهش بازده اوراق قرضه، نرخ تنزیل مورد استفاده برای ارزش‌گذاری سودهای آتی را کاهش می‌دهد و به طور مکانیکی ارزش فعلی سهام رشدی را افزایش می‌دهد.
قیمت نفت خام برنت نیز با کاهش به حدود ۱۰.۵۸ دلار در هر بشکه، به این روند کمک کرد. این کاهش قیمت تا حدی به پیشرفت‌های دیپلماتیک در خاورمیانه و همچنین برنامه‌ریزی برای دیدار میان دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق آمریکا، و شی جین‌پینگ، رئیس‌جمهور چین، نسبت داده شد.
در طول سال‌های ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶، بازارها یک چرخه قابل تشخیص را دنبال کرده‌اند: نوسانات ناشی از تعرفه‌ها یا تنش‌های ژئوپلیتیکی، که با بهبودهای سریع و قوی در سهام شرکت‌های فناوری که از هیجان پیرامون هوش مصنوعی بهره می‌برند، جبران شده است.
شرکت AMD به طور پیوسته سهم بازار خود را از Intel در پردازنده‌های مراکز داده افزایش داده و همزمان خود را به عنوان جایگزینی معتبر برای Nvidia در شتاب‌دهنده‌های هوش مصنوعی معرفی کرده است.
هجوم خریداران بر بایننس؛ حجم معاملات مشتقات ۶۱۸ میلیون دلار در یک ساعت افزایش یافت
تهران – به نظر می‌رسد گروهی از معامله‌گران با قاطعیت قابل توجهی اقدام به خرید در صرافی بایننس کرده‌اند. حجم خالص معاملات خریداران در این صرافی در تاریخ ۲۱ سپتامبر، تنها در عرض یک ساعت، بیش از ۶۱۸ میلیون دلار افزایش یافته است. این رقم نشان‌دهنده عدم تعادل چشمگیر بین خریداران و فروشندگان فعال در پلتفرم مشتقات این صرافی است.
این جهش همزمان با عبور قیمت بیت‌کوین از مرز ۸۵ هزار دلار رخ داد و جفت ارز BTC/USDT در همین بازه زمانی حدود ۶.۷ درصد افزایش قیمت را تجربه کرد. همانطور که انتظار می‌رفت، موقعیت‌های فروش (شورت) متحمل زیان‌های سنگینی شدند و بیش از ۴۰۰ میلیون دلار از موقعیت‌های فروش در سراسر بازارهای ارز دیجیتال در پی این حرکت لیکویید (تسویه اجباری) شدند.
حجم خالص معاملات خریداران، تفاوت بین سفارشات خرید در بازار و سفارشات فروش در بازار را اندازه‌گیری می‌کند. این معاملات شامل معاملاتی است که در آن فرد حاضر است اسپرد (اختلاف قیمت خرید و فروش) را بپردازد و با هر قیمتی که در لحظه موجود است، معامله را انجام دهد، به جای اینکه یک سفارش محدود ثبت کند و منتظر بماند. حجم خالص مثبت نشان‌دهنده عجله خریداران است، در حالی که حجم خالص منفی بیانگر وحشت فروشندگان است.
این داده‌ها توسط شرکت تحلیلگر آن‌چین CryptoQuant ردیابی شده است که جریان سفارشات بایننس را به صورت لحظه‌ای رصد می‌کند. این فعالیت به طور خاص بر روی بایننس متمرکز بود و در همین بازه زمانی هیچ افزایش مشابهی در سایر صرافی‌های بزرگ گزارش نشده است.
این اولین بار نیست که بایننس در سال ۲۰۲۶ شاهد ارقام خیره‌کننده در حجم خالص معاملات خریداران بوده است. در ماه ژانویه، این صرافی شاهد افزایش بیش از ۵۰۰ میلیون دلاری در یک ساعت بود. تا ماه آوریل، حجم خالص تجمعی معاملات خریداران در طول یک جلسه معاملاتی پرنوسان به بیش از ۱ میلیارد دلار رسید. هر دوی این رویدادها پیش از یا همزمان با روند صعودی کوتاه‌مدت قیمت بیت‌کوین و بازار گسترده‌تر ارزهای دیجیتال رخ دادند.
افزایش حجم در ماه ژانویه همزمان با صعود قیمت بیت‌کوین به محدوده میانی ۷۰ هزار دلار اتفاق افتاد. جهش ماه آوریل نیز با رالی همراه بود که در هفته بعد، چندین هزار دلار به قیمت BTC افزود.
لیکویید شدن ۴۰۰ میلیون دلار از موقعیت‌های فروش، زمینه مکانیکی این حرکت را روشن می‌سازد. هنگامی که موقعیت‌های فروش در بازارهای فیوچرز دائمی لیکویید می‌شوند، صرافی به طور موثر موقعیت را با اجرای یک سفارش خرید در بازار می‌بندد. این فشار خرید، قیمت را بالاتر می‌برد که این خود باعث فعال شدن لیکوییدهای بیشتر و در نتیجه ایجاد فشار خرید بیشتر می‌شود.
نقش برجسته بایننس در این رویداد، نکته‌ای را برجسته می‌کند که صنعت ارز دیجیتال از قبل می‌داند اما همیشه به آن اذعان نمی‌کند: یک صرافی واحد همچنان سهم عظیمی از حجم معاملات مشتقات ارز دیجیتال را در اختیار دارد. این واقعیت که هیچ صرافی دیگری در این بازه زمانی فعالیت مشابهی را گزارش نکرده است، این پویایی را حتی بیشتر نمایان می‌سازد.
کوین‌بیس با افزودن تخصیص سهام عرضه اولیه عمومی (IPO) به مجموعه رو به رشد سرمایه‌گذاری‌های سنتی خود، تلاش خود را برای جذب سرمایه‌گذاران خرد افزایش می‌دهد. این صرافی ارز دیجیتال، این سرویس را از این هفته برای مشتریان واجد شرایط در ایالات متحده با عرضه اولیه شرکت سازنده حلقه‌های هوشمند Oura در نزدک آغاز خواهد کرد.
بر اساس اعلامیه‌ای در روز دوشنبه، مشتریان واجد شرایط در ایالات متحده می‌توانند قبل از آغاز معاملات عمومی در این هفته، از طریق اپلیکیشن کوین‌بیس، سهام Oura را با قیمت عرضه اولیه درخواست کنند.
این شرکت در بیانیه‌ای اعلام کرد: «این ویژگی جدید گامی دیگر در جهت تبدیل شدن به “بورس همه‌چیز” است، زیرا مشتریان ما در ایالات متحده اکنون پیش از ورود شرکت‌های پرطرفدار به بورس‌های عمومی، به آن‌ها دسترسی زودهنگام پیدا می‌کنند.»
اگرچه کوین‌بیس دلیل انتخاب Oura برای شروع را فاش نکرد، این عرضه در حالی صورت می‌گیرد که شرکت سازنده حلقه‌های هوشمند خود را برای فهرست شدن در نزدک با نماد “OURA” آماده می‌کند و ۵۰ میلیون سهم را با قیمت مورد انتظار بین ۴۰ تا ۴۴ دلار برای هر سهم عرضه خواهد کرد.
کوین‌بیس اعلام کرد برای مشارکت، مشتریان باید از طریق صفحه IPO در اپلیکیشن کوین‌بیس، یک عرضه را انتخاب کرده، حساب‌های خود را شارژ کنند و پس از انتشار محدوده قیمت مورد انتظار، یک “پیشنهاد خرید مشروط” ارسال نمایند. آن‌ها همچنین باید پرسشنامه استاندارد FINRA را که برای غربالگری وضعیت محدودیت‌ها استفاده می‌شود، تکمیل کنند.
با این حال، ثبت سفارش تضمین‌کننده تخصیص سهام نیست. درخواست‌ها ممکن است به طور کامل، جزئی یا رد شوند، بسته به تقاضا و تعداد سهامی که کوین‌بیس از سوی پذیره‌نویسان دریافت می‌کند.
مشتریان می‌توانند درخواست‌های خود را در حالی که دفتر سفارش باز است، اصلاح یا لغو کنند. سهام تخصیص یافته با قیمت نهایی IPO ثبت می‌شوند و با آغاز معاملات عمومی قابل معامله خواهند بود.
کوین‌بیس اعلام کرد که سیستم تخصیص آن به سرمایه‌گذارانی که سهام خود را نگهداری می‌کنند، اولویت می‌دهد.
این شرکت گفت: «الگوریتم تخصیص ما به سرمایه‌گذارانی که به آنچه خریداری می‌کنند، برای بلندمدت باور دارند، اولویت می‌دهد. فروش سهام IPO در ۳۰ روز اول ممکن است منجر به محرومیت از مشارکت در IPO برای ۶۰ روز آینده شود و تخصیص‌های کوچک‌تر و کم‌تکرارتری به کسانی که این رفتار را تکرار می‌کنند، در مقایسه با سرمایه‌گذارانی که سهام IPO خود را برای مدت طولانی‌تری نگهداری می‌کنند، داده خواهد شد.»
در یک سلب مسئولیت، کوین‌بیس تأکید کرد که کسب‌وکار اوراق بهادار آن از خدمات دارایی دیجیتال ارائه شده توسط Coinbase Inc. مجزا است.
راه‌اندازی IPO جدیدترین گام در تلاش کوین‌بیس برای فراتر رفتن از معاملات ارز دیجیتال است. این شرکت اخیراً برای ارائه قراردادهای آتی دائمی در ایالات متحده مرتبط با سهامی از جمله اپل، تسلا و انویدیا درخواست داده است، اگرچه این قراردادها به جای مالکیت، مواجهه قیمتی را فراهم می‌کنند.
کوین‌بیس همچنین سهام توکنیزه شده را برای کاربران واجد شرایط خارج از ایالات متحده راه‌اندازی کرده، مجوز ارائه سهام و مشتقات در بریتانیا را کسب کرده و برنامه‌هایی را برای ارائه ترکیبی از سهام، ارز دیجیتال و بازارهای پیش‌بینی به مشتریان در کانادا تدوین کرده است. در مجموع، این محصولات بخشی از تلاش کوین‌بیس برای تبدیل شدن به چیزی است که آن را “بورس همه‌چیز” می‌نامد.
سفر مدیرعامل کوین‌بیس به سنگاپور؛ سنگاپور، سکوی پرتاب کوین‌بیس در آسیا و اقیانوسیه
برایان آرمسترانگ، مدیرعامل صرافی ارز دیجیتال کوین‌بیس، اواسط ماه سپتامبر را در سنگاپور گذراند و با مشتریان نهادی و رگولاتورهای منطقه آسیا و اقیانوسیه دیدار و گفتگو کرد. این سفر که به نوعی یک “حمله جذاب استراتژیک” برای جذب مشتریان در سریع‌ترین بازار رو به رشد این صرافی محسوب می‌شود، شامل حضور در برنامه تلویزیونی بلومبرگ، ملاقات با تیم مهندسی محلی کوین‌بیس و برگزاری نشستی با توسعه‌دهندگان شبکه Base، شبکه لایه ۲ اتریوم این شرکت، بود.
اگرچه در این سفر هیچ محصول جدید چشمگیری معرفی نشد و خبری از خرید و ادغام‌های بزرگ نبود، اما پیام اصلی کاملاً روشن بود: کوین‌بیس در حال تبدیل سنگاپور به سکوی پرتاب خود برای کل منطقه آسیا و اقیانوسیه است و آرمسترانگ شخصاً برای اثبات این موضوع حضور یافت.
آرمسترانگ در تاریخ ۱۴ سپتامبر میزبان نشستی با توسعه‌دهندگان شبکه Base بود و پروژه‌هایی را که در این زنجیره لایه ۲ در حوزه‌های معاملاتی، مالی و پرداخت‌ها ساخته شده‌اند، معرفی کرد.
این سفر همچنین شامل دیدارهایی با رگولاتورهای منطقه‌ای بود. این زمان‌بندی تصادفی نبود؛ کوین‌بیس اخیراً موافقت اصولی برای دریافت مجوز موسسه پرداخت از سوی “مرجع پولی سنگاپور” (MAS)، بانک مرکزی و نهاد ناظر مالی این شهر-دولت، را دریافت کرده است.
آرمسترانگ همچنین در حدود ۱۰ سپتامبر زمانی را به حضور در برنامه تلویزیونی بلومبرگ اختصاص داد و در مورد پویایی‌های گسترده‌تر صنعت ارزهای دیجیتال به بحث و تبادل نظر پرداخت.
کوین‌بیس در حال حاضر یک دفتر مهندسی در سنگاپور با حدود ۱۵۰ کارمند دارد. این شرکت قصد دارد تا پایان سال ۲۰۲۶ این تعداد را به حدود ۲۰۰ نفر افزایش دهد که نشان‌دهنده رشدی تقریبی ۳۳ درصدی در نیروی انسانی است. انتظار می‌رود این استخدام‌های جدید بر روی محصولات معاملاتی پیشرفته و زیرساخت‌های در سطح نهادی تمرکز کنند؛ همان نوع زیرساخت‌هایی که صندوق‌های پوشش ریسک، دفاتر خانوادگی و صندوق‌های ثروت دولتی در منطقه پیش از سرمایه‌گذاری کلان در یک صرافی به دنبال آن هستند.