Tag: منفی

صندوق اتریوم بلک‌راک روزی پرفراز و نشیب دیگر را تجربه کرد

خروج سرمایه قابل توجه از صندوق ETF اتریوم بلک‌راک در ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶

صندوق اتریوم بلک‌راک (BlackRock) روز دوازدهم اکتبر ۲۰۲۶ شاهد خروج سرمایه قابل توجهی بود. مشتریان صندوق iShares Ethereum Trust (ETHA) در این روز ۷۵.۰۷ میلیون دلار اتریوم از این صندوق خارج کردند. این میزان خروج سرمایه، بخش عمده‌ای از زیان روزانه صندوق‌های ETF اتریوم در ایالات متحده را تشکیل داد.

خروج گسترده سرمایه از ETFهای اتریوم

در مجموع، صندوق‌های ETF اسپات اتریوم در ایالات متحده در روز ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶ شاهد خالص خروج سرمایه ۸۵.۴ میلیون دلاری بودند که نشان می‌دهد محصول بلک‌راک بخش بزرگی از این روند را به خود اختصاص داده است. این خروج سرمایه در ۱۲ اکتبر، نهمین روز متوالی بود که سرمایه از صندوق‌های ETF اتریوم خارج می‌شد.

بزرگترین خروج هفتگی از ژانویه ۲۰۲۶

در هفته منتهی به ۹ اکتبر، صندوق‌های ETF اسپات اتریوم ۵۴۲.۱ میلیون دلار خالص بازخرید را ثبت کردند. این رقم بزرگترین خروج هفتگی از ماه ژانویه ۲۰۲۶ محسوب می‌شود. صندوق ETHA بلک‌راک حدود ۸۸ درصد از این بازخریدها را به خود اختصاص داد.

سابقه خروج‌های سنگین

صندوق بلک‌راک در هفته‌های اخیر نیز شاهد برداشت‌های روزانه قابل توجهی بوده است. در ۱۶ سپتامبر، مشتریان حدود ۱۱۰ میلیون دلار و در ۶ اکتبر، ۲۰۲ میلیون دلار از این صندوق خارج کردند.

همزمانی با افت قیمت اتریوم

این بازخریدها همزمان با دوره افت قیمت دارایی پایه، یعنی اتریوم، رخ داد. در ۱۲ اکتبر، اتریوم در حدود ۲۵۰۰ دلار در حال تثبیت بود. در اوایل ماه جاری میلادی، قیمت این رمزارز بین ۲۶۰۰ تا ۲۷۱۵ دلار در نوسان بود.

دارایی تحت مدیریت و سهم بازار

تا تاریخ ۱۲ اکتبر، کل دارایی‌های تحت مدیریت در صندوق‌های ETF اسپات اتریوم در ایالات متحده حدود ۱۵.۸۶ میلیارد دلار بود. این رقم تقریباً معادل ۵.۱۵ درصد از کل ارزش بازار اتریوم است.

جایگاه غالب ETHA

با وجود فروش‌های اخیر، ETHA همچنان نیروی غالب در این دسته از صندوق‌ها محسوب می‌شود. از زمان راه‌اندازی در جولای ۲۰۲۴، این صندوق بیش از ۱۲.۷ میلیارد دلار خالص ورودی سرمایه انباشته کرده است. کارمزد مدیریت این صندوق ۰.۲۵ درصد است.

ورود ETFهای اتریوم به بازار

صندوق‌های ETF اسپات اتریوم در اواسط سال ۲۰۲۴ در ایالات متحده راه‌اندازی شدند و بستری تنظیم‌شده برای سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاران سنتی در دومین دارایی بزرگ رمزارزی فراهم کردند.

مقایسه با ETFهای بیت کوین

در همین حال، صندوق‌های ETF بیت کوین در دوره‌ای که صندوق‌های اتریوم با خروج سرمایه مواجه بودند، ورودی‌های سرمایه مختلط تا مثبت را تجربه کردند. این موضوع می‌تواند نشان‌دهنده چرخش تاکتیکی در میان سرمایه‌گذاران دارایی دیجیتال باشد، نه عقب‌نشینی کلی از بازار رمزارزها.

وابستگی به رفتار مشتریان بلک‌راک

با توجه به اینکه ETHA مسئول حدود ۸۸ درصد از بازخریدهای هفتگی اخیر است، سلامت کل دسته صندوق‌های ETF اتریوم به شدت به رفتار مشتریان بلک‌راک وابسته است.

نرخ بهره وام مسکن ۳۰ ساله آمریکا به اوج سه ساله رسید

واشنگتن دی‌سی – طبق آمارهای منتشر شده توسط房地美 (Freddie Mac)، نرخ بهره وام مسکن با نرخ ثابت ۳۰ ساله در آمریکا به ۷.۴۰ درصد رسیده است که هفتمین هفته متوالی افزایش را نشان می‌دهد و بالاترین رقم در سه سال اخیر محسوب می‌شود. این افزایش عمدتاً ناشی از باقی ماندن بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری آمریکا بالای ۵ درصد است.

جزئیات افزایش نرخ بهره

نرخ بهره وام مسکن ۳۰ ساله ثابت در آمریکا به ۷.۴۰ درصد افزایش یافته است که هفتمین هفته متوالی صعود را تجربه می‌کند. این رقم از نوامبر ۲۰۲۳ تاکنون بی‌سابقه بوده و طولانی‌ترین روند افزایش متوالی در سه سال اخیر را به ثبت رسانده است. آمارهای هفتگی房地美 که در تاریخ ۸ اکتبر منتشر شد، نشان می‌دهد که این نرخ نسبت به هفته قبل که ۷.۲۸ درصد بود، ۰.۱۲ درصد افزایش یافته و در مقایسه با ۶.۳۰ درصد در سال گذشته، ۱.۱۰ درصد رشد داشته است.

هفت هفته پیش، در تاریخ ۲۰ اوت، نرخ بهره وام مسکن ۳۰ ساله هنوز ۶.۶۵ درصد بود. از آن زمان تاکنون، هر هفته شاهد افزایش بوده‌ایم و در مجموع طی هفت هفته، ۰.۷۵ درصد یا ۷۵ واحد پایه افزایش یافته است.

در هفته منتهی به ۲۴ سپتامبر، نرخ بهره برای اولین بار از ۱۶ ژانویه ۲۰۲۳ که ۷.۰۴ درصد بود، از مرز ۷ درصد عبور کرد. آخرین بار که شاهد افزایش متوالی هفت هفته‌ای بودیم، در سپتامبر و اکتبر ۲۰۲۳ رخ داد، زمانی که نرخ بهره از ۷.۱۲ درصد در ابتدای دوره به ۷.۷۹ درصد در ۲۶ اکتبر رسید که اوج آن دوره محسوب می‌شد.

پایین‌ترین نرخ در سال ۲۰۲۶ در ۲۶ فوریه با ۵.۹۸ درصد ثبت شد. در کمتر از هشت ماه، نرخ بهره ۱.۴۲ درصد افزایش یافته است.

عوامل مؤثر بر نرخ بهره وام مسکن

نرخ بهره وام مسکن مستقیماً توسط سیاست‌های نرخ بهره فدرال رزرو تعیین نمی‌شود، بلکه به شدت تحت تأثیر بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله خزانه داری آمریکا قرار دارد. داده‌های وزارت خزانه‌داری آمریکا نشان می‌دهد که بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله در بازه ۱ تا ۹ اکتبر بین ۵.۲۲ تا ۵.۳۱ درصد در نوسان بوده و در تاریخ ۹ اکتبر با ۵.۲۴ درصد بسته شد.

جوئل برنر، اقتصاددان ارشد Realtor.com، اظهار داشت که میانگین بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله در هفته مورد بررسی ۵.۲۸ درصد بوده که ۹ واحد پایه بیشتر از هفته قبل است. وی سه عامل را در این افزایش دخیل دانست: انتظارات تورمی، فروش گسترده اوراق قرضه در بازار و افزایش کسری بودجه که دولت را مجبور به انتشار اوراق قرضه جدید بیشتری می‌کند. ترکیب این سه عامل، بازده اوراق قرضه را افزایش داده و به تبع آن، نرخ بهره وام مسکن نیز بالا رفته است.

موضع فدرال رزرو

در سوی دیگر، فدرال رزرو در تاریخ ۱۶ سپتامبر نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و به محدوده ۳.۷۵ تا ۴.۰۰ درصد رساند که اولین افزایش در سال ۲۰۲۳ بود. صورتجلسه نشست سپتامبر کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) که در ۷ اکتبر منتشر شد، نشان می‌دهد که اکثر مقامات بر این باورند که افزایش یکباره دیگر نرخ بهره تا پایان سال مناسب خواهد بود.

تأثیر بر خریداران مسکن

برای خریداران مسکن، این افزایش نرخ بهره مستقیماً بر مبلغ پرداختی ماهانه تأثیر می‌گذارد. به عنوان مثال، با فرض وام ۴۰۰ هزار دلاری با نرخ ثابت ۳۰ ساله و بازپرداخت ماهانه مساوی، در نرخ ۶.۳۰ درصد (سال گذشته) مبلغ پرداختی ماهانه حدود ۲,۴۷۶ دلار بود، در حالی که با نرخ ۷.۴۰ درصد این مبلغ به حدود ۲,۷۷۰ دلار می‌رسد. این بدان معناست که هر ماه حدود ۲۹۴ دلار بیشتر و سالانه حدود ۳,۵۰۰ دلار بیشتر پرداخت می‌شود که افزایشی حدود ۱۱.۹ درصدی در پرداختی ماهانه را نشان می‌دهد.

واکنش بازار مسکن

بازار مسکن نیز به این وضعیت واکنش نشان داده است. برنر اشاره کرد که نرخ‌های بهره بالا باعث بی‌ثباتی در بازار مسکن شده است. وی گفت: “حتی قبل از عبور نرخ بهره از مرز ۷ درصد، فروش خانه‌های تکمیل شده در ماه اوت و سپتامبر نسبت به سال گذشته کاهش یافته بود و فروشندگان مجبور شده‌اند قیمت‌ها را با نرخی که در چهار سال اخیر دیده نشده بود، کاهش دهند.” در مقابل، خریدارانی که توانایی پرداخت نقدی دارند، در موقعیت بهتری قرار گرفته‌اند. برنر خاطرنشان کرد که با کاهش ۱.۴ درصدی قیمت خانه‌ها در سال و افزایش ۵.۴ درصدی موجودی خانه‌های آماده فروش، شرایط برای خریداران نقدی بسیار مطلوب شده است.

این وضعیت با برنامه‌ریزی دونالد ترامپ در ماه ژانویه در تضاد است. وی در تاریخ ۸ ژانویه به اداره مالی مسکن فدرال (FHFA) دستور داد تا از房利美 (Fannie Mae) و房地美 (Freddie Mac) برای خرید حدود ۲۰۰ میلیارد دلار اوراق بهادار با پشتوانه وام مسکن (MBS) استفاده کنند تا نرخ بهره وام مسکن را کاهش دهند. در آن زمان، نرخ بهره ۳۰ ساله ۶.۱۶ درصد بود و مؤسساتی مانند سیتی‌گروپ تخمین زدند که این خرید می‌تواند نرخ بهره را ۱۰ تا ۵۰ واحد پایه کاهش دهد.

اما اکنون نرخ بهره ۷.۴۰ درصد است که ۱.۲۴ درصد بیشتر از آن زمان است.

رویدادهای پیش رو

اولین رویداد مهم، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) ماه سپتامبر در ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا در تاریخ ۱۴ اکتبر است. اجماع تحلیلگران وال استریت پیش‌بینی می‌کند که CPI کلی سالانه ۳.۶۴ درصد (با افزایش قیمت انرژی) و CPI هسته سالانه ۲.۴۰ درصد باشد.

دومین رویداد، انتشار گزارش بعدی房地美 در مورد شاخص قیمت وام مسکن (PMMS) در ۱۵ اکتبر است.

سومین رویداد، نشست FOMC در تاریخ ۲۷ تا ۲۸ اکتبر خواهد بود.

گزارش‌های مرتبط

• گلدمن ساکس: اوراق قرضه بلندمدت خزانه داری آمریکا “کاملاً بدون مشتری” است؛ تحلیلگران هشدار می‌دهند که قیمت اوراق قرضه هنوز به کف نرسیده است.
• ترامپ ۲۰۰ میلیارد دلار برای نجات بازار مسکن چاپ کرد! نادیده گرفتن “کمی QE” فدرال رزرو برای بازخرید اوراق MBS: کاهش نرخ بهره و بار مالی کمتر.
• پیش‌بینی CPI سپتامبر وال استریت: تورم هسته به ۰.۲۱ درصد کاهش می‌یابد، انرژی CPI کلی را به ۳.۶۴ درصد می‌رساند؛ احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در اکتبر چقدر است؟
• خط دفاع ۵ درصدی اوراق قرضه آمریکا کاملاً فرو ریخت! بانک آمریکا هشدار آخرالزمان می‌دهد، گلدمن ساکس می‌گوید بخرید، ژاپن مستقیماً می‌فروشد.
• PCE ضعیف نتوانست بیت‌کوین را نجات دهد! بازده اوراق قرضه دولتی کاهش نمی‌یابد، BTC پس از رسیدن به ۸۵,۵۰۰ دلار، تمام سود خود را از دست داد.

بیت‌کوین دوشنبه شب از مرز ۸۲ هزار دلار عبور کرد و بار دیگر معامله‌گران اهرمی ارزهای دیجیتال را با زیان سنگینی مواجه ساخت. در ۲۴ ساعت گذشته، نزدیک به ۴۸۹ میلیون دلار از موقعیت‌های معاملاتی از بین رفت که بیش از ۸۳ درصد آن مربوط به شرط‌بندی‌های صعودی بود، همزمان با افت کلی بازار.

سقوط بیت‌کوین ۱۱۸ هزار معامله‌گر ارز دیجیتال را در روز دوشنبه، ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶، متضرر کرد.

قیمت بیت‌کوین [ادامه مطلب…]

بیت‌کوین زیر ۸۲ هزار دلار سقوط کرد؛ خرس‌های اهرمی متحمل زیان شدند

بیت‌کوین در معاملات روز ۱۲ اکتبر از مرز ۸۲ هزار دلار عبور کرد و این افت قیمتی به سرعت منجر به تصفیه حدود ۱۲۰ میلیون دلار موقعیت خرید (لانگ) در بازار ارزهای دیجیتال در عرض تنها ۱۵ دقیقه شد.

این افت قیمت باعث شد تا صرافی‌ها به طور اجباری موقعیت‌های خرید اهرمی را که بر افزایش قیمت شرط‌بندی کرده بودند، ببندند. این فرآیند که “تصفیه” (liquidation) نامیده می‌شود، به دلیل فروش خودکار سفارش‌ها، فشار نزولی بیشتری بر قیمت وارد کرده و می‌تواند خود تغذیه‌کننده باشد.

داده‌های پلتفرم‌هایی مانند CoinGlass و Hyperliquid نشان می‌دهد که معامله‌گران پیش از این افت، حجم بالایی از موقعیت‌های خرید را در اختیار داشته‌اند. CoinGlass گزارش داد که موقعیت‌های خرید بخش عمده‌ای از تصفیه‌های اخیر را تشکیل داده‌اند، در حالی که معامله‌گران فروشنده (شورت) روز نسبتاً خوبی را پشت سر گذاشتند.

در آخرین گزارش‌ها، بیت‌کوین در محدوده پایین ۸۲ هزار دلار معامله می‌شد. معامله‌گران منطقه حمایتی بین ۸۱,۳۰۰ تا ۸۲,۰۰۰ دلار را زیر نظر داشتند، محدوده‌ای که پیش از این خریداران در آن وارد بازار شده بودند.

در تاریخ ۸ اکتبر، بیت‌کوین به زیر ۸۱ هزار دلار سقوط کرد و به پایین‌ترین سطح روزانه حدود ۸۰,۴۰۰ تا ۸۰,۵۰۰ دلار رسید. آن افت قیمتی منجر به تصفیه بیش از ۱ میلیارد دلار در ۲۴ ساعت شد که عمدتاً مربوط به موقعیت‌های خرید بود. علاوه بر این، ۶۹۶ میلیون دلار دیگر نیز در تصفیه‌های مرتبط از بین رفت.

در مقایسه با آن، تصفیه ۱۲۰ میلیون دلاری روز یکشنبه اخیر نسبتاً محدود به نظر می‌رسد. با این حال، سرعت این تصفیه قابل توجه است؛ رقم ۱ میلیارد دلاری در طول یک روز کامل جمع شد، در حالی که رقم اخیر در عرض یک ربع ساعت رخ داد.

هر دو افت قیمتی پس از روندی رخ دادند که بیت‌کوین را در اوایل ماه اکتبر به اوج‌های بین ۸۵ هزار تا ۸۷ هزار دلار رساند. سودگیری در نزدیکی قله ۸۷ هزار دلاری به آغاز عقب‌نشینی کمک کرد.

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات بیت‌کوین در آمریکا نیز در یک روز شاهد خروج ۴۸۷ میلیون دلاری بودند که این موضوع یک منبع مهم خرید پایدار را از بین می‌برد.

هیچ اقدام نظارتی قابل توجه یا تغییر پروتکل در این دوره از نوسانات قیمتی گزارش نشده است. به نظر می‌رسد این نوسانات بیشتر به دلیل خروج اهرم توسط معامله‌گران باشد تا یک خبر بنیادی خاص.

پس از افت‌های شدید اولیه، بیت‌کوین به سرعت بهبود یافته و در مقطعی دوباره به بالای ۸۳ هزار دلار صعود کرد.

محدوده حمایتی ۸۱,۳۰۰ تا ۸۲,۰۰۰ دلار، سطح مهمی است که باید در کوتاه‌مدت زیر نظر گرفته شود. عبور قاطع از این سطح می‌تواند دور دیگری از فروش اجباری را آغاز کند، اگر معامله‌گران همچنان از اهرم بالایی استفاده کنند.

یک روز خروج ۴۸۷ میلیون دلاری، روند را تعریف نمی‌کند، اما بازخرید مداوم به معنای کاهش تقاضای نهادی برای جذب فروش در زمان تصفیه معامله‌گران اهرمی خواهد بود.

پایین‌ترین سطح ۸ اکتبر در حدود ۸۰,۴۰۰ دلار نیز به عنوان یک نقطه مرجع عمل می‌کند. بازگشت به این سطح، بازار را به جایی بازمی‌گرداند که روز تصفیه بیش از ۱ میلیارد دلاری در آن به کف خود رسیده بود.

مشکل بانکی کسب‌وکارهای بیت‌کوین در استرالیا، هزینه‌های واقعی به همراه دارد.

شرکت Stormrake، ارائه‌دهنده خدمات کارگزاری و نگهداری بیت‌کوین مستقر در ملبورن، اعلام کرده است که در ماه‌های ژانویه و فوریه ۲۰۲۶، حدود ۸ میلیون دلار از پرداخت‌هایش مسدود یا با تأخیر مواجه شده است. این شرکت دلیل این امر را قطع روابط بانکی توسط برخی از بزرگترین وام‌دهندگان کشور عنوان کرده است.

بیشر خدیرا، مدیر Stormrake، در ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶، بدون پرده‌پوشی درباره پیامدهای این وضعیت گفت: «قطع روابط بانکی، عامل اصلی بازدارنده پذیرش بیت‌کوین در استرالیا است.»

مقیاس این اختلال فراتر از یک شرکت است. برآوردهای اولیه نشان می‌دهد که مجموع پرداخت‌های مسدود شده در سراسر صنعت در همین بازه دو ماهه، از ۵۰ میلیون دلار فراتر رفته است. این تراکنش‌های تحت تأثیر، محدود به معاملات بزرگ نبودند و شامل مبالغ کوچک تا پرداخت‌های فردی بیش از ۷۵۰ هزار دلار می‌شدند.

شرکت Stormrake به رهبری مایکل میل‌میستر، مدیرعامل، و با حضور خدیرا به عنوان مدیر، خود را به عنوان یک اپراتور متمرکز بر رعایت مقررات معرفی کرده است.

مشکلات بانکی برای کسب‌وکارهای رمزارز

بانک‌های درگیر این موضوع، نام‌های آشنایی هستند. Commonwealth Bank، Macquarie و Westpac همگی محدودیت‌هایی را اعمال کرده‌اند و اغلب ریسک کلاهبرداری و رعایت مقررات مبارزه با پولشویی (AML) را به عنوان توجیه ذکر می‌کنند.

خدیرا استدلال می‌کند که کسب‌وکارهای قانونی که در رعایت مقررات سرمایه‌گذاری می‌کنند و برای رشد اکوسیستم تلاش می‌کنند، صرفاً به دلیل فعالیت در حوزه دارایی‌های دیجیتال مجازات می‌شوند.

در ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶، AUSTRAC، آژانس اطلاعات مالی استرالیا، دستورالعمل‌های به‌روزرسانی شده‌ای را صادر کرد. این نهاد، قطع روابط بانکی گسترده در سطح بخش را توصیه نکرد و بانک‌ها را ترغیب کرد تا به جای آن، ارزیابی ریسک فردی را انجام دهند.

با این حال، دستورالعمل با الزام قانونی متفاوت است. علی‌رغم موضع رگولاتور، بسیاری از شرکت‌های بیت‌کوین اعلام می‌کنند که همچنان نمی‌توانند به طور مؤثر فعالیت کنند و بانک‌ها به دلیل ریسک‌های احتمالی، به بستن حساب‌ها ادامه می‌دهند.

کسب‌وکارها بیکار ننشسته‌اند. شرکت‌هایی مانند Stormrake در حال بازنگری در محصولات خود با تمرکز بر محصولات منطبق با مقررات، از جمله گزینه‌های خود-نگهداری (self-custody) هستند که به مشتریان اجازه می‌دهد بیت‌کوین خود را به جای سپردن به واسطه، خودشان نگهداری کنند.

سایر شرکت‌ها در حال بررسی جایگزین‌هایی مانند گسترش فعالیت به خارج از کشور یا تشدید تلاش‌ها برای رعایت مقررات به منظور اطمینان‌بخشی به شرکای بانکی خود هستند.

تا آن زمان، حدود ۸ میلیون دلار از پرداخت‌های مختل شده Stormrake، معیاری ملموس از این مشکل را نشان می‌دهد.

مقامات بریتانیا یک پنت‌هاوس لوکس در لندن را که مشرف به کاخ باکینگهام است و متعلق به «تت لی»، رئیس مالی ادعایی «پرینس گروپ» (Prince Group) می‌باشد، مسدود کرده‌اند. این خبر را روزنامه تایمز روز یکشنبه منتشر کرد.

مسدود شدن پنت‌هاوس لوکس در لندن

بر اساس این گزارش، «لی» ۳۹ ساله، در سال ۲۰۲۲ آپارتمانی در طبقه سیزدهم در نزدیکی پارک سنت جیمز را به مبلغ ۸.۹ میلیون پوند خریداری کرده بود. مقامات بریتانیا پس از تحقیقات وزارت خارجه، دستور مسدودسازی این ملک را در سوابق ثبت املاک (Land Registry) صادر کرده‌اند.

اتهامات مالی و تحریم‌ها

وزارت خزانه‌داری آمریکا در اکتبر ۲۰۲۵ «لی» را در میان ۱۴۶ هدف مرتبط با «پرینس گروپ» تحریم کرد و او را «مدیر مالی غیرقانونی» توصیف نمود که در «قاچاق پول نقد انبوه و مدیریت پول‌های کثیف» دست داشته است. بریتانیا نیز در ماه مارس تحت رژیم حقوق بشر جهانی خود، وی را به دلیل ارتباط با «چن ژی» (Chen Zhi) و «پرینس گروپ» تحریم کرد. این گروه متهم است که مراکز کلاهبرداری خود در کامبوج، کارگران را تحت کار اجباری و رفتار بی‌رحمانه قرار می‌دهند.

نقش «لی» در شبکه مالی گروه

مقامات بریتانیا همچنین «لی» را «معاون کلیدی» رهبر گروه توصیف می‌کنند که «شبکه مالی بین‌المللی پرینس گروپ را مدیریت می‌کرده است». روزنامه تایمز به نقل از مقامات بریتانیا، «پرینس گروپ» را پوششی برای کلاهبرداری‌های آنلاین در «مقیاس صنعتی» از جمله کلاهبرداری‌های عاشقانه و سرمایه‌گذاری موسوم به «گاوچران خوک» (pig butchering) معرفی کرده است. برآوردهای سازمان ملل متحد نشان می‌دهد که بیش از ۱۰۰ هزار کارگر قاچاق شده در عملیات این گروه مجبور به کار اجباری هستند.

مسدود شدن دارایی‌های مرتبط با «چن ژی» و «وو آن مینگ»

دستورات مسدودسازی همچنین شامل یک عمارت ۱۲ میلیون پوندی در سنت جانز وود و یک ساختمان اداری ۱۰۰ میلیون پوندی در شهر لندن است که به «چن ژی»، رئیس «پرینس گروپ» مرتبط هستند. «چن» پیشتر در کامبوج دستگیر و به چین مسترد شده بود. دارایی‌های مرتبط با «وو آن مینگ» (Wu An Ming)، دستیار ادعایی «چن»، از جمله یک عمارت ۳۰ میلیون پوندی در هالند پارک و یک خانه شهری ۵۳ میلیون پوندی در بلگراویا که به زنی که همسر او ادعا می‌شود، ثبت شده است، نیز مسدود شده‌اند. گزارش شده است که «وو» در ماه ژوئن در ژاپن دستگیر شده است.

عملیات مشترک پلیس و FBI

پلیس در ماه اکتبر گذشته در یک عملیات مشترک با FBI، دو خانه در جزیره مان را که ظاهراً متعلق به «لی» بود، مورد بازرسی قرار داد. گزارش شده است که «پرینس گروپ» مجوزهای بازی در این جزیره را دریافت کرده بود که برای پولشویی عواید حاصل از جرایم خود مورد استفاده قرار می‌گرفت.

اقدامات آمریکا و اینترپل

آمریکا درخواست استرداد حدود ۱۴ میلیارد دلار بیت‌کوین مرتبط با این گروه را مطرح کرده است و یک نیروی ضربت مبارزه با کلاهبرداری مستقر در واشینگتن، از توقیف و مسدودسازی ۵۸۰ میلیون دلار ارز دیجیتال خبر داده است. بریتانیا نیز در راستای سرکوب مراکز کلاهبرداری در جنوب شرق آسیا، بازار ارز دیجیتال «شین‌بی» (Xinbi) را تحریم کرده است و اینترپل، شبکه مجتمع‌های کلاهبرداری را یک تهدید جهانی اعلام کرده است.

واکنش «پرینس گروپ»

«پرینس گروپ» سال گذشته اعلام کرد که «قاطعانه هرگونه ادعایی مبنی بر دست داشتن خود یا رئیسش، «چن ژی»، در هرگونه فعالیت غیرقانونی را رد می‌کند».

مقامات قرار است روز دوشنبه به دادگاه مراجعه کنند تا درخواست ادامه توقیف ساعت‌ها و جواهرات «لی» به ارزش ۱۰.۶ میلیون پوند، به همراه ۹۲,۵۷۰ پوند وجه نقد را ارائه دهند.

صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین و اتریوم در آمریکا در هفته معاملاتی ۵ تا ۹ اکتبر ۲۰۲۶ شاهد خروج خالص بیش از ۱.۲۲ میلیارد دلاری بودند.

کاهش شدید سرمایه‌گذاری در صندوق‌های رمزارزی

این روند نزولی به طور همزمان بر هر دو دسته اصلی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) رمزارزها تأثیر گذاشت. صندوق‌های بیت‌کوین ضعیف‌ترین هفته خود را از اواخر ژوئن تجربه کردند، در حالی که محصولات اتریوم بزرگترین خروج هفتگی خود را از ژانویه ۲۰۲۶ ثبت کردند.

صندوق‌های ETF بیت‌کوین در طول هفته شاهد خروج خالص حدود ۶۷۹ تا ۶۸۱ میلیون دلاری بودند که به سه هفته متوالی ورود سرمایه برای این گروه پایان داد. بیشترین زیان در اواسط هفته رخ داد، زمانی که محصولات بیت‌کوین بزرگترین خروج یک روزه خود را با رقمی بین ۴۸۴ تا ۴۸۷ میلیون دلار ثبت کردند.

صندوق‌های ETF اتریوم نیز دوران سختی را پشت سر گذاشتند و حدود ۵۴۲ میلیون دلار در پنج روز متوالی خروج سرمایه را تجربه کردند. این رقم بزرگترین خروج هفتگی برای محصولات اتریوم از ژانویه ۲۰۲۶ محسوب می‌شود و این روند فروش، رکورد زیان متوالی آن‌ها را به نه جلسه معاملاتی منفی رساند.

در مجموع، ارقام مربوط به بیت‌کوین و اتریوم به حدود ۱.۲۲ میلیارد دلار خروج خالص ترکیبی در طول هفته رسید.

بزرگترین صادرکننده در این حوزه نیز در مرکز این خروج‌ها قرار داشت. صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) بلک‌راک و همتای اتریومی آن (ETHA) بخش قابل توجهی از کل خروج سرمایه را به خود اختصاص دادند.

صندوق‌های ETF سولانا نیز حدود ۲۵ میلیون دلار خروج سرمایه را شاهد بودند که به رکورد ۱۴ هفته‌ای ورود سرمایه آن‌ها پایان داد.

برای درک بهتر، این هفته نتوانست کل سال را تحت تأثیر قرار دهد. ورود سرمایه از ابتدای سال جاری میلادی برای هر دو نوع صندوق ETF بیت‌کوین و اتریوم، علی‌رغم خروج‌های اخیر، همچنان مثبت باقی مانده است.

این خروج‌ها در بحبوحه تحولات نظارتی ادامه‌دار و نوسانات بازار رخ داد.

از منظر احتیاطی، گستردگی فروش اهمیت دارد. محصولات بیت‌کوین، اتریوم و سولانا همگی در یک بازه زمانی مشابه شاهد خروج خالص بودند و صندوق‌های اتریوم روند زیان متوالی خود را به نه جلسه افزایش دادند.

خروج سرمایه از صندوق‌های ETF همچنین می‌تواند فشار بیشتری بر بازارهای نقدی وارد کند. زمانی که سرمایه‌گذاران پول خود را خارج می‌کنند، صادرکنندگان ممکن است مجبور شوند دارایی‌های زیربنایی خود را کاهش دهند.

تمرکز خروج سرمایه بیت‌کوین در یک جلسه اواسط هفته نیز قابل توجه است. خروج بزرگ یک روزه می‌تواند نشان‌دهنده تغییر موقعیت تعداد کمی از دارندگان بزرگ باشد.

برای اتریوم، تصویر کمی نگران‌کننده‌تر به نظر می‌رسد. روند خروج سرمایه آن طولانی‌تر بود و مجموع هفتگی آن بزرگترین میزان از ژانویه محسوب می‌شود. پایان یافتن رکورد ۱۴ هفته‌ای ورود سرمایه سولانا نیز لایه دیگری به این وضعیت اضافه می‌کند.

کیف پول‌های سخت‌افزاری قرار است به مثابه گاوصندوق‌هایی باشند که با خرید آن‌ها، دیگر نیازی به اعتماد به هیچ شخص ثالثی نخواهید داشت. اما این فرض اساسی اخیراً با ضربه‌ای جدی مواجه شده است.

گزارش‌ها حاکی از آن است که مهاجمان، سخت‌افزارهای پنهانی را در کیف پول‌های لجر (Ledger) که از طریق یک فروشنده مجاز در جنوب شرقی آسیا به نام CryptoBilis به فروش رفته‌اند، جاسازی کرده‌اند. خسارات تخمینی از ۷۲ میلیون دلار تا بیش از ۹۳ میلیون دلار برآورد می‌شود که بین صدها کیف پول توزیع شده است.

لجر در تاریخ ۱۰ اکتبر ۲۰۲۶ تأیید کرد که حداقل یک دستگاه تحت تأثیر، حاوی یک قطعه سخت‌افزاری غیرمجاز بوده است. این شرکت به CryptoBilis دستور داده است تا تمامی فروش و ارسال دستگاه‌های خود را متوقف کند.

این قطعات جاسازی شده به صورت بردهای مدار کوچک با قابلیت‌های سلولی توصیف شده‌اند که در پشت صفحه نمایش دستگاه‌ها پنهان شده‌اند. وظیفه آن‌ها ثبت عبارت بازیابی ۲۴ کلمه‌ای کاربر و ارسال آن از طریق شبکه‌های سلولی بوده است.

عبارت بازیابی، کلید اصلی یک کیف پول رمزارزی است. هر کسی که این ۲۴ کلمه را در اختیار داشته باشد، می‌تواند کیف پول را در دستگاهی دیگر بازسازی کرده و وجوه را منتقل کند، بدون اینکه نیاز به دسترسی فیزیکی داشته باشد.

پستی در پلتفرم X ادعا کرده است که مهاجمان فراتر از دستکاری موجودی عمل کرده‌اند. طبق این پست، هکرها یک فروشنده را به طور کامل خریداری کرده، قراردادی عدم افشا (NDA) با آن امضا کرده و با جاسازی تراشه‌های جاسوسی در کیف پول‌ها، بیش از ۸۰ میلیون دلار سرقت کرده‌اند. این ادعا مبنی بر خرید فروشنده و قرارداد NDA توسط لجر تأیید نشده است.

آغاز برداشت‌های غیرعادی

برداشت‌های غیرعادی از حدود ۹ اکتبر ۲۰۲۶ آغاز شد. محققان شاهد جریان‌های ورودی قابل توجهی به آدرس‌های سرقت در چندین بلاکچین از جمله بیت‌کوین (Bitcoin)، اتریوم (Ethereum) و استیبل‌کوین USDT تتر (Tether) بودند.

بیشتر خسارات بین ۹ تا ۱۰ اکتبر ثبت شده است. گزارش شده است که بخشی از وجوه سرقت شده از طریق میکسرهای رمزارزی مانند Tornado Cash هدایت شده است.

گزارش شده است که تتر حدود ۱۰ میلیون دلار USDT مرتبط با آدرس‌های سرقت را مسدود کرده است.

جزئیات فنی و دامنه مشکل

مارک کارپلِس (Mark Karpelès)، محقق، سخت‌افزار دخیل را مستند کرده است. یافته‌های او به چندین نسل از این قطعات جاسازی شده در دستگاه‌های خریداری شده در جنوب شرقی آسیا اشاره دارد. طبق مستندات کارپلِس، این قطعات برای نظارت و استخراج بی‌صدا داده‌های حساس بدون فعال کردن پروتکل‌های امنیتی لجر طراحی شده بودند.

CryptoBilis به مشتریان در مالزی، اندونزی و فیلیپین خدمات ارائه می‌دهد. موضع لجر این است که مشکل به کانال فروشنده محدود می‌شود. این شرکت می‌گوید هیچ مدرکی مبنی بر تأثیرگذاری بر سیستم‌های اصلی یا محصولات فروخته شده مستقیماً وجود ندارد.

هر کسی که لجر را از طریق CryptoBilis خریداری کرده است، با یک سوال ناراحت‌کننده روبرو است. اگر یک قطعه جاسازی شده عبارت بازیابی را ثبت کرده باشد، نمی‌توان به خود دستگاه اعتماد کرد و همچنین نمی‌توان به هیچ کیف پولی که از آن عبارت ایجاد شده است، اعتماد کرد. انتقال وجوه به یک کیف پول که روی یک دستگاه تأیید شده با یک عبارت بازیابی جدید ایجاد شده است، پاسخ منطقی برای هر کسی است که در معرض خطر قرار گرفته است.

گام‌های بعدی

در ادامه باید به سه نکته توجه کرد: اول، اینکه آیا لجر یا محققان مستقل تأیید می‌کنند که چه تعداد دستگاه حاوی قطعات جاسازی شده بوده‌اند. دوم، اینکه آیا وجوه بیشتری از وجوه سرقت شده مسدود یا پس از خروج از میکسرهای رمزارزی ردیابی خواهند شد. سوم، اینکه آیا ادعای خرید فروشنده توسط مهاجمان صحت دارد یا خیر، زیرا این امر داستان را از دستکاری موجودی به تصاحب خصمانه یک کانال فروش معتبر تبدیل می‌کند.

هدف اصلی کیف پول‌های سخت‌افزاری این است که کلیدهای خصوصی شما هرگز با هیچ چیزی که تحت کنترل شما نیست، تماس پیدا نکنند. در تاریخ ۱۰ اکتبر ۲۰۲۶، شرکت لجر (Ledger) تأیید کرد که برای برخی از خریداران یک فروشنده جنوب شرقی آسیا، این قول پیش از باز شدن جعبه، به آرامی نقض شده است.

لجر اعلام کرد که حداقل یکی از دستگاه‌های فروخته شده توسط فروشنده CryptoBilis حاوی یک تراشه سخت‌افزاری غیرمجاز بوده که به مهاجمان اجازه دسترسی به عبارات بازیابی کاربران را می‌داده است. برآوردهای اولیه خسارت را بین ۷۲ میلیون تا ۹۳.۲ میلیون دلار تخمین می‌زنند که از ۳۱۱ تا ۳۱۵ کیف پول در بلاک‌چین‌های مختلف برداشت شده است.

دستگاه‌های آسیب‌دیده در سه ماه گذشته از CryptoBilis خریداری شده‌اند. طبق یافته‌های تحقیقاتی، این اولین مورد تأیید شده از کاشت فیزیکی در یک دستگاه لجر است که به یک فروشنده مرتبط می‌شود.

بیشتر زیان‌ها در یک نقطه متمرکز شده است. حدود ۷۰ میلیون دلار از وجوه سرقت شده در قالب USDT در بلاک‌چین ترون (Tron) بوده است.

باقیمانده وجوه پراکنده شده‌اند. زیان‌هایی نیز در بلاک‌چین‌های بیت‌کوین (Bitcoin)، اتریوم (Ethereum)، BNB Chain، پالیگان (Polygon) و سولانا (Solana) گزارش شده است، که نشان می‌دهد مهاجمان به سادگی هر آنچه را که عبارات بازیابی به خطر افتاده باز می‌کردند، برداشت کرده‌اند.

لجر تأکید کرد که سیستم‌های خود و کانال‌های فروش مستقیم آن تحت تأثیر قرار نگرفته‌اند. این شرکت همچنین از این فرصت استفاده کرد تا به فروشندگان یادآوری کند که محصولات مرجوعی هرگز نباید دوباره در انبار قرار گیرند.

راهنمایی لجر به خریداران CryptoBilis صریح است. مشتریان نباید دستگاه‌هایی را که هنوز استفاده نکرده‌اند، راه‌اندازی کنند و نباید دارایی‌های خود را بدون ایجاد یک عبارت بازیابی جدید منتقل کنند.

توقف فعالیت CryptoBilis و تحقیقات

CryptoBilis به دلیل تحقیقات، فعالیت‌های خود را متوقف کرده است. این فروشنده ممکن است مالکیت خود را نیز تغییر داده باشد، جزئیاتی که احتمالاً در تلاش بازرسان برای تعیین زمان و چگونگی ورود واحدهای دستکاری شده به انبار آن، اهمیت زیادی خواهد داشت.

در همین حال، تتر (Tether) حدود ۱۰ میلیون دلار مرتبط با این حادثه را مسدود کرده است. با توجه به اینکه بخش عمده‌ای از زیان‌ها در USDT بوده است، توانایی صادرکننده برای مسدود کردن آدرس‌ها، حداقل یک پشتوانه جزئی برای قربانیان فراهم کرده است.

این پشتوانه محدودیت‌هایی دارد. در مقابل زیان‌های تخمینی ده‌ها میلیون دلاری، حدود ۱۰ میلیون دلار مسدود شده تنها بخش کوچکی را پوشش می‌دهد و دارایی‌های برداشت شده در بلاک‌چین‌هایی مانند بیت‌کوین، دارای یک طرف مرکزی برای توقف نیستند.

CryptoBilis به عنوان یک فروشنده مجاز فعالیت می‌کرد و دستگاه‌های پلمب شده و اصلی را در سراسر اندونزی، مالزی و فیلیپین می‌فروخت. هر دست اضافی، نقطه دیگری است که یک جعبه می‌تواند باز، اصلاح و دوباره پلمب شود. پرونده CryptoBilis این ریسک نظری را به یک ریسک تأیید شده تبدیل می‌کند.

برای هر کسی که دستگاهی را از طریق یک فروشنده خریداری کرده است، نتیجه عملی این است که منبع آن را تأیید کند. خریداران واحدهای CryptoBilis به طور خاص باید دستورالعمل‌های لجر را دنبال کنند و عبارات بازیابی موجود را در معرض خطر در نظر بگیرند.

موضع لجر این است که محصولات و خدمات اصلی آن دست‌نخورده باقی مانده‌اند و حقایق تا کنون از تمایز بین کانال‌های خود و یک توزیع‌کننده سرکش حمایت می‌کنند.

نکات کلیدی برای پیگیری شامل نتیجه تحقیقات CryptoBilis، هرگونه شفاف‌سازی در مورد تغییر احتمالی مالکیت، و اینکه آیا تعداد کیف پول‌های تأیید شده یا برآوردهای زیان بیشتر تغییر خواهد کرد یا خیر، می‌باشد. مسدود شدن‌های اضافی توسط تتر، یا ردیابی وجوه در سایر بلاک‌چین‌ها نیز بر میزان نهایی بازیافت قربانیان تأثیر خواهد گذاشت.

خروج سرمایه از صندوق‌های قابل معامله بیت‌کوین به بالاترین حد سه ماهه؛ صندوق‌های اتریوم در مسیر نزولی

صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات که بیت‌کوین را دنبال می‌کنند، بدترین هفته خود را از نظر خروج سرمایه از پایان ماه ژوئن تجربه کردند که یکی از دلایل اصلی اصلاح قابل توجه دارایی پایه محسوب می‌شود. اگرچه خروج خالص سرمایه از صندوق‌های ETF اسپات اتریوم اندکی کمتر بود، اما تصویر کلی اتریوم با توجه به عدم وجود روزهای مثبت، وخیم‌تر است.

هفته کاری برای ETFها با پای اشتباه آغاز شد؛ در روز اول، شاهد خروج خالص سرمایه حدود ۹۰ میلیون دلاری بودیم. به طور تصادفی، قیمت بیت‌کوین در سطح ۸۷ هزار دلار با مقاومت مواجه شد و در همان روز بیش از دو هزار دلار سقوط کرد. در روز سه‌شنبه، با مثبت شدن جریان سرمایه در ETFها و ورود ۱۱۸.۸۶ میلیون دلاری سرمایه‌گذاران، این دارایی بخشی از زمین از دست رفته را بازپس گرفت.

با این حال، روند در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه به سمت وخامت گرایید و خروج خالص سرمایه به ترتیب به ۴۸۷.۰۷ میلیون دلار و ۲۴۴.۱۳ میلیون دلار رسید. همانطور که انتظار می‌رفت، بیت‌کوین در این دو روز به شدت سقوط کرد و اوج این روند در روز پنجشنبه با سقوط به پایین‌ترین سطح دو هفته‌ای در ۸۰,۴۰۰ دلار رقم خورد.

در روز جمعه، جریان ورود سرمایه بازگشت، اما بسیار ناچیز بود و تنها ۲۱.۱۳ میلیون دلار وارد صندوق‌ها شد. این میزان به هیچ وجه برای جبران زیان‌های قابل توجه دو روز معاملاتی قبل کافی نبود. در نتیجه، هفته با خروج خالص سرمایه ۶۸۱.۱۰ میلیون دلاری به پایان رسید؛ این بیشترین میزان از آخرین هفته کامل ماه ژوئن است که سرمایه‌گذاران ۱.۷۹ میلیارد دلار سرمایه خود را خارج کردند. مجموع خالص ورودی سرمایه از ۵۷.۷۹ میلیارد دلار به ۵۷.۱۱ میلیارد دلار کاهش یافت.

صندوق‌های ETF اتریوم هفته را با خروج خالص سرمایه ۵۰.۷۶ میلیون دلاری آغاز کردند. سرعت برداشت سرمایه در روز سه‌شنبه با خروج ۲۰۱.۸۹ میلیون دلار و در روز چهارشنبه با خروج ۱۶۰.۷۷ میلیون دلار افزایش یافت. روند نزولی تا پایان هفته ادامه یافت و در روز پنجشنبه ۷۲.۵۴ میلیون دلار و در روز جمعه ۵۶.۱۰ میلیون دلار دیگر از صندوق‌ها خارج شد.

بدتر از همه، این پنج روز متوالی قرمز بر چهار روز قبلی افزوده شد. در مجموع، این صندوق‌ها از ۲۸ سپتامبر تاکنون هیچ روز سبزی را تجربه نکرده‌اند. در این بازه زمانی، مجموع خالص ورودی سرمایه از ۱۳.۹۵ میلیارد دلار به ۱۳.۲۶ میلیارد دلار کاهش یافته است.

دارایی پایه اتریوم چند هفته پیش در سطح ۲۸۰۰ دلار متوقف شد، اما توانست تا سقوط اواسط هفته که آن را به ۲۴۰۰ دلار رساند، بالای ۲۷۰۰ دلار باقی بماند. از آن زمان تاکنون بخشی از زمین از دست رفته را بازپس گرفته و اکنون بالای ۲۵۰۰ دلار معامله می‌شود.