Tag: پذیرش و همکاری

Ether.fi با MoonPay برای یکپارچه‌سازی زیرساخت پرداخت خود همکاری می‌کند

شرکت Ether.fi اعلام کرده است که با MoonPay، ارائه‌دهنده خدمات پرداخت رمزارزی، برای انتقال بخش قابل توجهی از زیرساخت پرداخت خود به یک پلتفرم واحد همکاری می‌کند. این پلتفرم جدید شامل تأمین مالی فیات، تبدیل رمزارز، حساب‌های مجازی و واریزها خواهد بود.

همکاری استراتژیک برای تجربه کاربری روان‌تر

بر اساس این همکاری، MoonPay چهار محصول کلیدی را در اختیار کاربران Ether.fi قرار خواهد داد: Headless Ramps (درگاه‌های ورود و خروج فیات بدون نیاز به خروج از اپلیکیشن)، MoonPay Trade (برای مبادلات و تبدیل رمزارزها)، Enterprise Virtual Accounts (حساب‌های مجازی سازمانی) و Crypto Deposits (واریز رمزارز). انتظار می‌رود این خدمات طی ماه‌های آینده راه‌اندازی شوند.

هدف اصلی از این ادغام، کاهش تعداد ارائه‌دهندگان مجزایی است که در فرآیندهای تأمین مالی، انتقال و برداشت وجوه از Ether.fi دخیل هستند. کاربران پس از یک بار احراز هویت، می‌توانند از اطلاعات خود در محصولات پشتیبانی‌شده استفاده کنند، البته با رعایت الزامات قانونی محلی.

جزئیات محصولات جدید

Headless Ramps از MoonPay امکان ورود و خروج مستقیم وجوه فیات را بدون نیاز به هدایت کاربران به خارج از رابط کاربری Ether.fi فراهم می‌کند. MoonPay Trade نیز مسئولیت مسیریابی بین‌زنجیره‌ای و تبدیل رمزارزها را در داخل اپلیکیشن بر عهده خواهد داشت.

این مشارکت همچنین به کاربران Ether.fi امکان دسترسی به حساب‌های مجازی با جزئیات حساب و مسیریابی از طریق MoonPay Enterprise را می‌دهد. این حساب‌ها از مسیرهای پرداخت مختلفی از جمله ACH، Fedwire، SWIFT، Faster Payments و SEPA پشتیبانی می‌کنند. قابلیت Crypto Deposits نیز به کاربران اجازه می‌دهد تا دارایی‌های خود را از کیف پول‌ها یا صرافی‌های خارجی واریز کرده و آن‌ها را به موجودی Ether.fi خود تبدیل کنند.

گسترش دامنه خدمات Ether.

fi

این گسترش در حالی صورت می‌گیرد که Ether.fi در حال توسعه خدمات خود فراتر از پروتکل استیکینگ نقدینگی اتریوم و ورود به حوزه پرداخت‌ها و سایر محصولات مالی مصرفی است.

بر اساس داده‌های Paymentscan، کارت Ether.fi در ماه سپتامبر شاهد پردازش ۱۲۳.۷ میلیون دلار هزینه در قالب ۱.۵ میلیون تراکنش و بیش از ۴۸ هزار آدرس فعال بوده است. این رقم در مقایسه با ۲۴.۱ میلیون دلار در سپتامبر ۲۰۲۵ افزایش قابل توجهی را نشان می‌دهد. از زمان راه‌اندازی در آوریل ۲۰۲۵، این کارت در مجموع حدود ۹۱۸ میلیون دلار هزینه را در ۱۱.۶ میلیون تراکنش و ۱۱۳ هزار آدرس پردازش کرده است.

راک کوپ، هم‌بنیان‌گذار و مدیر ارشد رشد Ether.fi، در این باره گفت: «معیار سنجش Ether.fi، محصولات دیگر رمزارزی نیست، بلکه اپلیکیشن بانکی است که کاربر هر روز صبح باز می‌کند.»

این همکاری مدل خود-امانتداری (self-custodial) Ether.fi را حفظ می‌کند و در عین حال از زیرساخت دارای مجوز MoonPay برای مسیرهای پرداخت فیات استفاده می‌نماید. کاربران Ether.fi کنترل کلیدهای کیف پول خود را حفظ خواهند کرد، در حالی که MoonPay مسئولیت پرداخت‌ها و انطباق با مقررات را در نقاط اتصال سیستم‌های بانکی سنتی و رمزارزها بر عهده دارد.

ایوان سوتو-رایت، مدیرعامل و بنیان‌گذار MoonPay، اظهار داشت: «پلتفرم‌هایی که پیروز خواهند شد، آن‌هایی هستند که جابجایی پول را ساده می‌کنند.»

خرید فراری معمولاً نیازمند قرار گرفتن در لیست انتظار، داشتن موجودی بانکی قابل توجه و صرف مقدار زیادی صبر است. اما اکنون، مالکیت کسری از سهام شرکتی که پشت این خودروهای لوکس قرار دارد، تنها به یک کیف پول سولانا نیاز دارد.

سهام توکنیزه شده شرکت فراری NV با نماد $RACE، از طریق درگاه دارایی Sunrise و با پشتیبانی Backpack به عنوان صادرکننده، اکنون بر روی بلاکچین سولانا قابل معامله است. این عرضه در تاریخ ۶ اکتبر ۲۰۲۶ آغاز شد و یکی از شناخته‌شده‌ترین برندهای لوکس را به مجموعه رو به رشد سهام آن‌چین (onchain equities) اضافه می‌کند.

هر توکن $RACE به نسبت ۱:۱ توسط یک سهم واقعی فراری که در اختیار یک امین قانونی و تحت نظارت نگهداری می‌شود، پشتیبانی می‌شود. Backpack Securities به عنوان صادرکننده عمل می‌کند و دارندگان توکن می‌توانند توکن‌های خود را از طریق Backpack Securities به حقوق سهام سنتی خود بازخرید کنند.

آدرس قرارداد این توکن RACEyWiM2ztEZcJx2AHXU2eWjhxU57x3vXn92b39dLD است. بررسی این رشته قبل از خرید، ساده‌ترین راه برای اطمینان از اصالت توکن است.

Sunrise مسئولیت توزیع را بر عهده دارد. این درگاه برای اتصال سهام توکنیزه شده به کیف پول‌ها و صرافی‌های غیرمتمرکز (DEXs) طراحی شده است؛ این صرافی‌ها بسترهای معاملاتی هستند که در آن‌ها کاربران مستقیماً و بدون نیاز به کارگزار سنتی، توکن‌ها را مبادله می‌کنند.

بسترهای پشتیبانی شده شامل Phantom، Jupiter و Raydium هستند. معاملات به صورت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته انجام می‌شود. این توکن‌ها به گونه‌ای طراحی شده‌اند که واجد شرایط دریافت سود سهام و اقدامات شرکتی باشند.

فراری اولین نام بزرگ نیست که وارد این عرصه می‌شود. راه‌اندازی $RACE بخشی از یک مشارکت ادامه‌دار است که با سهام توکنیزه شده SpaceX در ژوئن ۲۰۲۶ آغاز شد.

Backpack Securities قصد دارد تعداد نمادهای سهام توکنیزه شده در سولانا را از حدود ۲۰۰ نماد فعلی به ۱۰,۰۰۰ نماد افزایش دهد.

چندین نکته در این زمینه قابل توجه است. اول، اینکه آیا $RACE فعالیت معاملاتی معنی‌داری در صرافی‌های غیرمتمرکز سولانا ایجاد خواهد کرد، زیرا توکنی با حجم معاملات کم، نقدینگی وعده داده شده را به میزان کمی فراهم می‌کند.

دوم، میزان روانی فرآیند بازخرید از طریق Backpack Securities در عمل چگونه خواهد بود. پشتیبانی ۱:۱ اساس این محصول است و اعتماد به توانایی تبدیل توکن‌ها به حقوق سهام در صورت تمایل دارندگان، بستگی دارد.

سوم، نحوه انتقال سود سهام و اقدامات شرکتی به دارندگان توکن. چهارم، معاملات شبانه‌روزی یک چالش عملی ایجاد می‌کند: زمانی که بازار اصلی بسته است، توکن به معامله ادامه می‌دهد، بنابراین میزان نزدیکی قیمت آن به قیمت سهام واقعی در طول این ساعات، آزمون روشنگری برای این مدل خواهد بود.

دولت بریتانیا شش بانک بزرگ را برای انتشار اولین اوراق قرضه دولتی دیجیتال خود منصوب کرد

دولت بریتانیا شش بانک بزرگ را برای رهبری انتشار اولین اوراق قرضه دولتی دیجیتال خود منصوب کرده است و انتظار می‌رود این طرح آزمایشی تا سه ماهه اول سال ۲۰۲۷ آغاز شود.

بارکلیز، اچ‌اس‌بی‌سی، لویدز، مورگان استنلی، نت‌وست و آر‌بی‌سی کپیتال مارکتز پس از یک فرآیند تدارکات رقابتی، به عنوان مدیران اصلی مشترک برای ابزار اوراق قرضه دیجیتال (DIGIT) معرفی شدند. لوسی ریگبی، وزیر اقتصاد خزانه‌داری، این انتصابات را روز سه‌شنبه در سخنرانی کلیدی در هفته دارایی‌های دیجیتال بریتانیا اعلام کرد. این بانک‌ها خدمات تضمین، تعامل با سرمایه‌گذاران و توزیع را برای انتشار آزمایشی ارائه خواهند داد.

DIGIT بر روی پلتفرمی که در چارچوب سندباکس اوراق بهادار دیجیتال بریتانیا فعالیت می‌کند، منتشر خواهد شد و استفاده از فناوری دفتر کل توزیع شده (DLT) را در طول چرخه عمر اوراق قرضه، از جمله تسویه آنی، آزمایش خواهد کرد. دولت اعلام کرده است که هدف این طرح آزمایشی، بررسی استفاده از DLT در بازارهای بدهی دولتی و در عین حال تشویق توسعه زیرساخت‌های مالی دیجیتال در بریتانیا است.

این پروژه به دنبال انتصاب اچ‌اس‌بی‌سی در ماه فوریه به عنوان تامین‌کننده DLT این طرح آزمایشی و توافق ماه ژوئیه بین اچ‌اس‌بی‌سی و گروه بورس لندن برای توسعه پیوند سپرده‌گذاری اوراق بهادار دیجیتال صورت می‌گیرد.

ریگبی روز سه‌شنبه در پستی در ایکس (X) اعلام کرد که این انتصابات گام مهمی به سوی انتشار اوراق قرضه دیجیتال در اوایل سال آینده است و DIGIT را “آزمایشی عملی از زیرساخت‌های جدید بازار مالی” خواند.

ریچارد بیکر، مدیرعامل و بنیانگذار Tokenovate و عضوی از کارگروه صنعت بازارهای دیجیتال عمده‌فروشی خزانه‌داری، در اظهاراتی که با کوین‌تلگراف به اشتراک گذاشته شد، گفت که این طرح آزمایشی باید به چگونگی اتصال اوراق بهادار دیجیتال با زیرساخت‌های مالی موجود بپردازد. بیکر افزود که ایجاد این اتصال از ابتدا می‌تواند به اثبات این موضوع کمک کند که آیا توکنی‌سازی می‌تواند نقدینگی و کارایی بازار را بدون ایجاد سیلوهای دیجیتال جدید بهبود بخشد.

ماریوس یورگیلاس، مدیرعامل Axiology و بانکدار مرکزی سابق، اضافه کرد که تأثیر بالقوه DIGIT می‌تواند فراتر از استقراض دولتی باشد.

بانک ملی اول آفریقای جنوبی (FNB)، دومین بانک بزرگ این کشور، به مشتریان خود این امکان را می‌دهد تا بدون خروج از اپلیکیشن بانکی، بیت‌کوین خریداری کنند. این بانک از قابلیت جدیدی به نام «سرمایه‌گذاری رمزارز» رونمایی کرده است که دسترسی به معاملات دارایی‌های دیجیتال را برای حدود ۹ میلیون مشتری خرد فراهم می‌کند.

قابلیت جدید سرمایه‌گذاری رمزارز

FNB که بازوی بانکداری خرد گروه FirstRand محسوب می‌شود، این سرویس را در تاریخ ۶ اکتبر ۲۰۲۶ معرفی کرد. این قابلیت با همکاری VALR، یک صرافی رمزارز محلی، توسعه یافته است. مشتریان می‌توانند دارایی‌های دیجیتال را مستقیماً در پلتفرم معاملاتی سهام موجود بانک خریداری، بفروشند و معامله کنند.

در حال حاضر، این سرویس از پنج دارایی پشتیبانی می‌کند: بیت‌کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، XRP، سولانا (SOL) و استیبل‌کوین USDT از Tether.

حداقل مبلغ برای شروع معاملات بسیار پایین است؛ معاملات از ۱۰ راند آفریقای جنوبی (حدود ۰.۶۰ دلار آمریکا) آغاز می‌شود. معاملات به صورت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته انجام می‌شود که با نحوه فعالیت بازارهای رمزارز مطابقت دارد. مشتریان می‌توانند خرید خود را مستقیماً از حساب‌های FNB خود تأمین مالی کنند و نیازی به انتقال وجه به صرافی شخص ثالث یا مدیریت یک ورود جداگانه نیست. این قابلیت به محصولات سرمایه‌گذاری موجود FNB مانند Share Saver، Share Builder، Share Investor و Share Zero متصل می‌شود.

محدودیت‌های مهم

با این حال، یک محدودیت قابل توجه وجود دارد: هر رمزارزی که از طریق FNB خریداری می‌شود، در اکوسیستم بانک باقی می‌ماند. مشتریان نمی‌توانند کوین‌های خود را به کیف پول خارجی یا صرافی دیگری ارسال کنند.

FNB دو دلیل برای این محدودیت ذکر کرده است: اول، انطباق با مقررات کنترل ارز آفریقای جنوبی که نحوه جابجایی پول و ارزش در سراسر مرزهای کشور را تنظیم می‌کند. دوم، امنیت؛ نگهداری دارایی‌ها در یک محیط کنترل‌شده، خطر ارسال وجوه توسط مشتریان به کیف پول‌های جعلی یا پلتفرم‌های متقلبانه را کاهش می‌دهد.

مدیران FNB، تقاضای قوی مشتریان برای سرمایه‌گذاری‌های جایگزین را انگیزه اصلی این اقدام عنوان کرده‌اند. آن‌ها بانک را به عنوان یک دروازه مورد اعتماد به این بازارها معرفی می‌کنند که با مدیریت ریسک تثبیت‌شده همراه است.

پیشینه و چشم‌انداز

FNB اولین بانکی نیست که چنین اقدامی را انجام می‌دهد. Discovery Bank نیز در نوامبر ۲۰۲۵ توافق مشابهی با صرافی رمزارز Luno منعقد کرده بود. آمار محلی نیز این روند را تأیید می‌کند؛ تخمین زده می‌شود که بیش از ۶ میلیون آفریقای جنوبی تا اواخر سال ۲۰۲۵ دارایی رمزارز در اختیار داشته‌اند و در همین دوره، بیش از ۲۵ میلیارد راند دارایی رمزارز در پلتفرم‌های اصلی گزارش شده است.

برای VALR، این همکاری یک پیروزی در زمینه توزیع محسوب می‌شود. صرافی‌ها معمولاً برای جذب مشتریان به صورت جداگانه هزینه‌های زیادی صرف می‌کنند. اتصال به پایگاه مشتریان یک بانک بزرگ، دسترسی را فراهم می‌کند که ایجاد آن به طور مستقل دشوار است.

FNB اعلام کرده است که قصد دارد لیست دارایی‌های پشتیبانی‌شده را گسترش دهد. این بانک همچنین قصد دارد منابع آموزشی را برای کمک به مشتریان در درک پیچیدگی‌ها و خطرات ارزهای دیجیتال ارائه دهد.

بانک رمزارزی Anchorage Digital، پلتفرم پرداخت Routable را خریداری کرد

سانفرانسیسکو – شرکت Anchorage Digital، اولین بانک رمزارزی با منشور فدرال در ایالات متحده، پلتفرم ارکستراسیون پرداخت Routable را که در سال ۲۰۱۷ تأسیس شده بود، خریداری کرد. این قرارداد در تاریخ ۶ اکتبر ۲۰۲۶ اعلام شد.

هدف این معامله ساده است: Routable در حال حاضر حجم بالایی از پول رایج (فیات) را به فروشندگان و پیمانکاران منتقل می‌کند. Anchorage قصد دارد از همین کانال برای انتقال استیبل‌کوین‌ها و سپرده‌های توکنیزه شده نیز استفاده کند.

تخصص Routable در ارکستراسیون پرداخت است. برای شرکتی که هزاران راننده، تأمین‌کننده یا شریک را پرداخت می‌کند، این لایه وظیفه زمان‌بندی، مسیریابی و تطبیق پرداخت‌ها را بر عهده دارد؛ اموری که در غیر این صورت تیم‌های مالی باید به صورت دستی آن‌ها را مدیریت کنند.

این پلتفرم رشد چشمگیری داشته است. Routable در دو سال گذشته هر سال بیش از ۱۰۰ درصد رشد را ثبت کرده است. فهرست مشتریان آن شامل شرکت لجستیک تحویل Veho، شرکت بیمه Ethos و سازنده خودروهای برقی Polestar است. این‌ها کسب‌وکارهای واقعی با نیازهای پرداخت واقعی هستند، نه پروژه‌های آزمایشی بومی رمزارز.

Routable همچنین از سوی چهره‌های شناخته‌شده‌ای مورد حمایت قرار گرفته است. سرمایه‌گذاران آن شامل سم آلتمن، مدیرعامل OpenAI، و جو گبیا، هم‌بنیان‌گذار Airbnb، هستند.

پس از این خرید، این شرکت با نام Routable by Anchorage Digital فعالیت خواهد کرد. Anchorage انتظار دارد در فصل‌های آتی، تسویه استیبل‌کوین‌ها و سپرده‌های توکنیزه شده را راه‌اندازی کند. این گزینه‌ها در کنار تراکنش‌های سنتی فیات که Routable در حال حاضر پردازش می‌کند، قرار خواهند گرفت.

استیبل‌کوین چیست؟ استیبل‌کوین توکنی است که برای حفظ ارزش ثابت طراحی شده و معمولاً به دلار آمریکا وابسته است. سپرده توکنیزه شده چیست؟ سپرده بانکی است که بر روی بلاک‌چین نمایش داده می‌شود، بنابراین می‌تواند مانند یک توکن منتقل شود و در عین حال یک بدهی بانکی باقی بماند.

Anchorage زیرساخت نظارت‌شده را فراهم می‌کند. این بانک زیرساخت صدور، نگهداری و تسویه استیبل‌کوین‌ها را که برای موسسات طراحی شده است، ارائه می‌دهد. Routable نیز رابط کاربری را فراهم می‌کند که تیم‌های مالی شرکت‌ها با آن کار می‌کنند.

Anchorage سال‌ها خود را به عنوان گزینه‌ای سازگار با مقررات در حوزه رمزارز معرفی کرده است. منشور فدرال آن را به موجودیتی نادر تبدیل کرده است: شرکتی رمزارزی که به عنوان یک بانک ملی تنظیم می‌شود. این شرکت همچنین مجوزهایی در سنگاپور و نیویورک دارد.

معامله Routable به دنبال یک دور جذب سرمایه بزرگ صورت گرفته است. در فوریه ۲۰۲۶، Tether مبلغ ۱۰۰ میلیون دلار در Anchorage سرمایه‌گذاری کرد و ارزش‌گذاری این بانک را به ۴.۲ میلیارد دلار رساند.

Routable به Anchorage راهی برای ورود به گفتمان پرداخت‌های شرکتی می‌دهد. به جای فروش استیبل‌کوین‌ها به عنوان یک طبقه دارایی جدید، می‌تواند آن‌ها را به عنوان یک گزینه پرداخت دیگر در ابزاری که شرکت‌ها در حال حاضر استفاده می‌کنند، ارائه دهد.

گنجاندن سپرده‌های توکنیزه شده نیز قابل توجه است. بانک‌ها و رگولاتورها به این مدل به عنوان جایگزینی بومی بانک برای استیبل‌کوین‌های صادر شده توسط بخش خصوصی علاقه نشان داده‌اند. با پشتیبانی از هر دو، Anchorage از شرط‌بندی بر روی یک برنده واحد اجتناب می‌کند.

سوالات باز نیز وجود دارند. ویژگی‌های استیبل‌کوین و سپرده‌های توکنیزه شده برای فصل‌های آتی برنامه‌ریزی شده‌اند و در حال حاضر در دسترس نیستند. اجرای این طرح به میزان روانی که Anchorage می‌تواند زیرساخت خود را ادغام کند، بدون مختل کردن کسب‌وکار فیات که باعث رشد Routable شده است، بستگی دارد.

اشتهای مشتریان نیز یک متغیر دیگر است. مشتریانی مانند Veho، Ethos و Polestar برای پرداخت‌های کارآمد فیات ثبت‌نام کرده‌اند. اینکه آیا آن‌ها و شرکت‌های مشابه، تسویه دیجیتال را انتخاب خواهند کرد یا خیر، آزمون واقعی این استراتژی خواهد بود.

پرداخت با کارت‌های رمزارزی به رکورد ۱۲.۵ میلیارد دلار رسید؛ افزایشی ۱۴۰ درصدی از ابتدای سال جاری میلادی. محرک‌های اصلی این رشد، استیبل‌کوین‌ها و پرداخت‌های مبتنی بر کد QR هستند.

رشد چشمگیر پرداخت‌های رمزارزی

حجم پرداخت با کارت‌های رمزارزی در صنعت به رقم بی‌سابقه ۱۲.۵ میلیارد دلار رسیده است که نشان‌دهنده رشد ۱۴۰ درصدی نسبت به ابتدای سال جاری میلادی است. این افزایش چشمگیر عمدتاً ناشی از استفاده گسترده از استیبل‌کوین‌ها و سهولت پرداخت از طریق کدهای QR بوده است.

محصول کارتی شرکت Jupiter Global، با نام Jupiter Spend، یکی از بازیگران این حوزه محسوب می‌شود. با این حال، رقم کلی اعلام شده منعکس‌کننده وضعیت کل بازار است و سهم Jupiter Spend از این حجم قابل توجه، بسیار کمتر است.

استیبل‌کوین‌ها در کانون توجه

در ماه جولای ۲۰۲۶، هزینه‌های انجام شده با کارت‌های مبتنی بر استیبل‌کوین در سطح صنعت برای اولین بار از مرز ۱ میلیارد دلار در یک ماه عبور کرد. رقم دقیق این ماه ۱.۰۳ میلیارد دلار بود که در بیش از ۱۰ میلیون تراکنش ثبت شد.

آمارهای Jupiter Spend

آمارهای خود شرکت Jupiter Global در مقایسه با این ارقام، متواضعانه‌تر است. حجم تسویه حساب کارتی این شرکت در سپتامبر ۲۰۲۶ به ۷.۶ میلیون دلار رسید که ۸ درصد افزایش نسبت به ماه قبل را نشان می‌دهد.

این کارت در ژانویه ۲۰۲۶ راه‌اندازی شد. کاربران می‌توانند از طریق اپلیکیشن Jupiter بر بستر بلاک‌چین Solana، ارزهای USDC یا USDT را واریز کنند. این استیبل‌کوین‌ها به موجودی دلاری تبدیل شده و سپس در بیش از ۱۵۰ میلیون فروشگاه طرف قرارداد با Visa در سراسر جهان قابل استفاده هستند.

واریز USDC یا USDT از طریق Solana بدون کارمزد انجام می‌شود. تراکنش‌های غیردلاری مشمول کارمزد ارزی به میزان ۱ یا ۱.۸ درصد هستند که بسته به صادرکننده کارت، نرخ متفاوتی اعمال می‌شود.

ویژگی QR Pay

یکی از ویژگی‌های متمایز این محصول، QR Pay است که امکان پرداخت بدون کارمزد را در بازارهای منتخب منطقه آسیا-اقیانوسیه فراهم می‌کند. سقف خرید با QR Pay ۵۰۰۰ دلار در روز و ۵۰۰ دلار برای هر تراکنش است.

Jupiter نرخ پایه کش‌بک ۲ درصدی را برای خریدهای کارتی ارائه می‌دهد که این میزان از طریق معرفی دوستان تا ۴ درصد قابل افزایش است.

حجم تراکنش‌های Jupiter پس از اجرای طرح تشویقی کش‌بک، به طور قابل توجهی افزایش یافت. نقطه عطف ماه جولای با بیش از ۱ میلیارد دلار، عمدتاً با استقبال از QR Pay و مشوق‌های کش‌بک تقویت شد.

استیبل‌کوین‌هایی مانند USDC و USDT توکن‌هایی هستند که برای حفظ ارزش برابر با دلار آمریکا طراحی شده‌اند. محصولاتی مانند کارت Jupiter، این استیبل‌کوین‌ها را به چیزی شبیه به موجودی حساب جاری تبدیل کرده و با استفاده از شبکه گسترده Visa، پول موجود در بلاک‌چین را به پایانه‌های فروش فروشندگان متصل می‌کنند.

انتقال‌های کم‌هزینه در Solana، واریزهای بدون کارمزد را عملی کرده و اصطکاک در انتقال وجوه به کارت را از بین می‌برد.

برای Jupiter، این محصول دارای مولفه‌های کلیدی موفقیت است: دسترسی به شبکه Visa، زیرساخت Solana، پرداخت‌های QR بدون کارمزد در آسیا-اقیانوسیه و نرخ کش‌بک تا ۴ درصد. با این حال، حجم تسویه ماهانه ۷.۶ میلیون دلاری نشان می‌دهد که این شرکت هنوز یک بازیگر کوچک در بازاری رقابتی است.

وابستگی شدید به طرح‌های کش‌بک، ریسک اصلی قابل توجه است. حجم تراکنش‌های Jupiter پیش از آغاز طرح تشویقی کش‌بک به طور قابل ملاحظه‌ای کمتر بود، که این امر این سوال را مطرح می‌کند که چه میزان از این حجم ارگانیک و چه میزان ناشی از مشوق‌های پاداش‌دهنده است.

استرایک (Strike) می‌خواهد دلارهای بیکار شما را به آرامی به بیت‌کوین تبدیل کند. این پلتفرم که توسط جک مالرز تأسیس شده، قابلیتی به نام “سود بهره بیت‌کوین بر روی پول نقد” (Bitcoin Interest on Cash) را راه‌اندازی کرده است که به کاربران آمریکایی سود سالانه ۳.۶ درصدی بر موجودی نقدی‌شان پرداخت می‌کند.

این سود به جای دلار، به صورت بیت‌کوین و به صورت ماهانه در قالب ساتوشی (کوچکترین واحد بیت‌کوین) تسویه می‌شود.

مالرز این قابلیت را در پلتفرم X اعلام کرد و تاریخ راه‌اندازی آن ۶ اکتبر ۲۰۲۶ بود. سود به صورت روزانه محاسبه شده و ماهانه پرداخت می‌شود.

یک شرط کوچک در جزئیات وجود دارد: پرداخت‌ها تنها زمانی فعال می‌شوند که سود روزانه از ۰.۰۱ دلار فراتر رود، بنابراین موجودی‌های بسیار کم ممکن است بلافاصله سودی دریافت نکنند.

استرایک هیچ حداقل یا حداکثر موجودی برای کسب نرخ ۳.۶ درصدی تعیین نکرده است.

این قابلیت خودکار نیست. کاربران باید از طریق اپلیکیشن استرایک آن را فعال کنند و این محصول فقط برای افراد مقیم ایالات متحده در دسترس است.

برای درک بهتر محاسبات، مثال خود استرایک با فرض قیمت تقریبی ۸۵,۰۰۰ دلاری بیت‌کوین ارائه شده است. در این سطح، موجودی نقدی ۸,۰۰۰ دلاری حدود ۲۸۸ دلار درآمد سالانه بیت‌کوین ایجاد می‌کند که معادل حدود ۳۳۸,۸۲۴ ساتوشی است.

استرایک اعلام کرده است که موجودی‌های نقدی در بانک کراس ریور (Cross River Bank) نگهداری می‌شوند. این سپرده‌ها تا سقف ۲۵۰,۰۰۰ دلار برای هر سپرده‌گذار تحت پوشش بیمه FDIC هستند.

استرایک خود یک بانک نیست، تمایزی که این شرکت با دقت بر آن تأکید می‌کند. این شرکت به عنوان لایه پلتفرم عمل می‌کند، در حالی که بانک تحت نظارت، دلارها را نگهداری می‌کند.

در بخش بیت‌کوین، استرایک می‌گوید که دارایی‌های کاربران به صورت یک به یک در سردخانه‌های چند امضایی (multi-signature cold storage) نگهداری می‌شوند. چند امضایی به این معنی است که برای جابجایی وجوه به چندین کلید جداگانه نیاز است، که این امر نفوذ از یک نقطه ضعف واحد را دشوارتر می‌کند.

استرایک همچنین بیان می‌کند که بیت‌کوین‌ها وام داده نمی‌شوند یا مجدداً وثیقه نمی‌شوند.

این قابلیت جدید به تنهایی وجود ندارد. این محصول بر اساس کارهای قبلی استرایک که در اوایل سال ۲۰۲۶ عرضه شد، از جمله مجموعه‌ای گسترده‌تر از گزینه‌های وام‌دهی مبتنی بر بیت‌کوین، بنا شده است.

استرایک این دو محصول را جدا از هم نگه می‌دارد. “سود بهره بیت‌کوین بر روی پول نقد” به کسب‌وکار وام‌دهی مرتبط نیست.

استراتژی گسترده‌تر با هدف بلندمدت مالرز برای ساختن یک پشته مالی کامل بیت‌کوین همخوانی دارد. استرایک به عنوان یک اپلیکیشن پرداخت آغاز به کار کرد و به تدریج ویژگی‌هایی را اضافه کرده است که به کاربران امکان می‌دهد بدون خروج از یک پلتفرم متمرکز بر بیت‌کوین، پس‌انداز، وام و اکنون کسب درآمد کنند.

محصول سود بهره، یک عادت خاص و بسیار رایج را هدف قرار می‌دهد. بسیاری از دارندگان بیت‌کوین مقداری دلار برای اجاره، خواربار و قبوض در دسترس نگه می‌دارند، زیرا هیچ‌کس نمی‌خواهد هر بار که قبض برق می‌آید، بیت‌کوین بفروشد.

ریپل پرایم خدمات کارگزاری اولیه، تسویه و تأمین مالی را به صندوق‌های تحت مدیریت مدیر سرمایه‌گذاری جایگزین ۳۵ میلیارد دلاری ارائه خواهد داد.

ریپل پرایم خدمات کارگزاری اولیه، تسویه و تأمین مالی چند دارایی را به صندوق‌های تحت مدیریت برِوان هاوارد (Brevan Howard)، یک مدیر سرمایه‌گذاری جهانی با حدود ۳۵ میلیارد دلار دارایی، ارائه خواهد داد.

بر اساس اعلامیه‌ی روز سه‌شنبه، تحت این توافق‌نامه‌ی گسترده، برِوان هاوارد به خدمات ریپل پرایم در بازارهای دارایی‌های سنتی و دیجیتال دسترسی پیدا خواهد کرد.

این قرارداد بر پایه‌ی روابط موجود بین این دو شرکت بنا شده است. صندوق‌های وابسته به برِوان هاوارد در سرمایه‌گذاری ۵۰۰ میلیون دلاری در ریپل در سال ۲۰۲۵ شرکت کردند که ارزش این شرکت را ۴۰ میلیارد دلار ارزیابی کرد.

آلن مک‌گرگوری، مدیر ارشد عملیاتی برِوان هاوارد، گفت: «با افزایش ارتباط متقابل بازارهای دیجیتال و سنتی، نیاز به زیرساخت دارایی دیجیتال با کیفیت نهادی که تجربه‌ای بی‌نقص را برای سرمایه‌گذاران فراهم کند، رو به رشد است.»

این مدیر سرمایه‌گذاری به مشتریان جهانی از جمله صندوق‌های ثروت ملی، طرح‌های بازنشستگی شرکتی و دولتی، بنیادها و موقوفات خدمات ارائه می‌دهد.

این توافق‌نامه در حالی صورت می‌گیرد که ریپل در حال گسترش کسب‌وکار کارگزاری اولیه‌ی خود است. در ماه اوت، ریپل پرایم از طریق ارائه‌ی اوراق قرضه ارشد ۲۷۵ میلیون دلار جمع‌آوری کرد تا توسعه‌ی خود را در زمینه‌ی کارگزاری اولیه، تأمین مالی و تسویه‌ی چند دارایی تأمین کند. ریپل این کسب‌وکار را پس از خرید کارگزار اولیه‌ی هیدن رود (Hidden Road) به ارزش تقریبی ۱.۲۵ میلیارد دلار در سال ۲۰۲۵ راه‌اندازی کرد.

مجله: آنقدر بزرگ که نتوان متوقفش کرد: آیا کند شدن هوش مصنوعی می‌تواند اقتصاد را سقوط دهد؟

بلومبرگ بازارهای هایپرلیکویید را به روی میزهای سازمانی گشود

داده‌های قراردادهای آتی دائمی هایپرلیکویید (Hyperliquid) که به صورت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته فعال هستند، اکنون در ترمینال بلومبرگ قابل مشاهده‌اند. این امر دسترسی آنی کاربران سازمانی به قیمت‌ها در بازارهای ارزهای دیجیتال، کالاها، سهام، شاخص‌ها و ارزهای خارجی را فراهم می‌کند. همزمان، سازوکار جدید سوددهی USDC اولین پرداخت ۱۴.۵۸ میلیون دلاری خود را به صندوق بازخرید HYPE پروتکل هایپرلیکویید واریز کرده است.

دسترسی سازمانی به بازارهای هایپرلیکویید

با ادغام داده‌های هایپرلیکویید در ترمینال بلومبرگ، سرمایه‌گذاران نهادی اکنون می‌توانند به طور مستقیم و در لحظه به اطلاعات قیمتی قراردادهای آتی دائمی دسترسی داشته باشند. این قابلیت برای تصمیم‌گیری‌های سریع و استراتژیک در بازارهای مالی متنوع، از جمله ارزهای دیجیتال، کالاها، سهام، شاخص‌های بورسی و فارکس، حیاتی است.

واریز سود USDC به صندوق بازخرید

در خبری دیگر، پروتکل هایپرلیکویید اعلام کرد که سازوکار جدید سوددهی با استفاده از استیبل‌کوین USDC، اولین پرداخت خود را به مبلغ ۱۴.۵۸ میلیون دلار به صندوق بازخرید HYPE این پروتکل انجام داده است. این اقدام نشان‌دهنده فعال شدن و اثربخشی مکانیزم‌های سوددهی در اکوسیستم هایپرلیکویید است که می‌تواند به تقویت ارزش توکن HYPE و پایداری پروتکل کمک کند.

ریپل و بریوان هاوارد، مدیر سرمایه‌گذاری جایگزین جهانی، رابطه خود را گسترش دادند. بر اساس این توافق، ریپل پرایم خدمات کارگزاری اولیه، تسویه و تأمین مالی چند دارایی را به صندوق‌های بریوان هاوارد ارائه خواهد داد.

گسترش همکاری ریپل و بریوان هاوارد

این دو شرکت در تاریخ ۶ اکتبر ۲۰۲۶ از توافق گسترده خود خبر دادند. طبق این قرارداد، بریوان هاوارد از طریق ریپل پرایم به خدمات اولیه در بازارهای سنتی و دیجیتال دسترسی خواهد داشت. این تفاهم‌نامه به بریوان هاوارد امکان می‌دهد تا از طریق یک پلتفرم واحد به خدمات کارگزاری، تسویه و تأمین مالی در کلاس‌های دارایی مختلف دسترسی پیدا کند.

خدمات کارگزاری اولیه برای حمایت از سرمایه‌گذاران نهادی با کارکردهایی مانند اجرای معاملات، تسویه، تأمین مالی و مدیریت ریسک طراحی شده است. ریپل پرایم این خدمات را در دارایی‌های دیجیتال و بازارهای سنتی، از جمله ارز خارجی، مشتقات، درآمد ثابت و سایر محصولات ارائه می‌دهد. ریپل پرایم همچنین تأمین مالی پورتفولیو و تأمین مالی مبتنی بر ریسک را ارائه می‌کند.

نوئل کیمل، رئیس ریپل پرایم، اظهار داشت: «اعتماد بریوان هاوارد به ریپل پرایم، نشان‌دهنده جایگاه رقابتی قوی و قابلیت‌های چند دارایی ما است.» کیمل افزود که این رابطه گسترده، تعهد بلندمدت بین دو شرکت را منعکس می‌کند.

آلن مک‌گروارتی، مدیر ارشد عملیات گروه بریوان هاوارد، گفت که ارتباط فزاینده بین بازارهای دیجیتال و سنتی، نیاز به زیرساخت دارایی دیجیتال نهادی را افزایش می‌دهد. وی افزود: «ریپل پلتفرمی متمایز ساخته است که انتظار داریم سهولت عملیاتی و کارایی سرمایه تیم‌های سرمایه‌گذاری ما را افزایش دهد.»

این شرکت‌ها جزئیات مالی توافق گسترده را فاش نکردند.

پیشینه ریپل پرایم

ریپل پرایم پس از تکمیل خرید Hidden Road توسط ریپل در سال ۲۰۲۵ ایجاد شد. Hidden Road یک کارگزار اولیه غیربانکی بود که خدمات تسویه، کارگزاری اولیه و تأمین مالی را در بازارهایی از جمله ارز خارجی، دارایی‌های دیجیتال، مشتقات، سواپ‌ها و درآمد ثابت ارائه می‌داد. پس از این خرید، Hidden Road به ریپل پرایم تبدیل شد.

ریپل از آن زمان قابلیت‌های این پلتفرم را گسترش داده است. در اوت ۲۰۲۶، ریپل پرایم کسب‌وکار Delta One خود را راه‌اندازی کرد و به مشتریان نهادی امکان دسترسی به سوآپ‌های بازده کل در سهام فهرست شده در ایالات متحده، شاخص‌ها و دارایی‌های دیجیتال را داد. خدمات موجود آن شامل کارگزاری اولیه، تسویه و تأمین مالی در ارز خارجی، مشتقات، درآمد ثابت و دارایی‌های دیجیتال است.

ریپل پرایم در حال حاضر اعلام کرده است که به بیش از ۳۰۰ مشتری نهادی خدمات ارائه می‌دهد و سالانه بیش از ۳ تریلیون دلار در بازارها تسویه می‌کند. پلتفرم آن همچنین از تسویه متقابل و تأمین مالی مبتنی بر ریسک در کلاس‌های دارایی متعدد پشتیبانی می‌کند.

روابط موجود و آینده

توافق گسترده بر اساس یک رابطه مالی موجود بین دو شرکت بنا شده است. صندوق‌های تحت مدیریت شرکت‌های وابسته به بریوان هاوارد در دور سرمایه‌گذاری استراتژیک ۵۰۰ میلیون دلاری ریپل در سال ۲۰۲۵ شرکت کردند. این دور با رهبری شرکت‌های وابسته به Fortress Investment Group و Citadel Securities، با مشارکت بریوان هاوارد، Pantera Capital، Galaxy Digital و Marshall Wace انجام شد. ارزش ریپل در این معامله ۴۰ میلیارد دلار بود.

بنابراین، آخرین توافق، رابطه موجود بین ریپل و یکی از سرمایه‌گذاران نهادی که در دور تأمین مالی سال ۲۰۲۵ آن شرکت کرده بود را گسترش می‌دهد. این معامله رابطه ریپل پرایم را با یک مدیر سرمایه‌گذاری که در استراتژی‌های کلان جهانی و دارایی‌های دیجیتال فعالیت می‌کند، گسترش می‌دهد.

برای بریوان هاوارد، دسترسی به خدمات کارگزاری اولیه، تسویه و تأمین مالی چند دارایی می‌تواند زیرساختی برای مدیریت موقعیت‌ها در بازارهای سنتی و دیجیتال فراهم کند. برای ریپل، این توافق یک رابطه نهادی دیگر را به کسب‌وکار کارگزاری اولیه آن اضافه می‌کند.

ریپل در حال گسترش زیرساخت مالی خود فراتر از پرداخت‌ها است. کسب‌وکار آن اکنون شامل پرداخت‌ها، نگهداری، استیبل کوین‌ها، مدیریت خزانه و کارگزاری اولیه است و XRP و RLUSD بخشی از پیشنهاد گسترده‌تر دارایی دیجیتال آن را تشکیل می‌دهند.

این اعلامیه بیان نمی‌کند که بریوان هاوارد از XRP یا RLUSD به عنوان بخشی از توافق گسترده کارگزاری اولیه استفاده خواهد کرد. ریپل می‌گوید XRP و RLUSD زیربنای بخش‌هایی از زیرساخت مالی گسترده‌تر آن هستند، اما این شرکت‌ها فاش نکردند که آیا هر یک از این دارایی‌ها توسط بریوان هاوارد تحت توافق جدید استفاده خواهد شد یا خیر. در نتیجه، این توافق نباید به عنوان اعلامیه مستقیم خرید جدید XRP یا افزایش استفاده از XRP توسط بریوان هاوارد تفسیر شود.