Tag: پذیرش و همکاری

متا‌دی‌ای‌او (MetaDAO) با پلتفرم جدید «بک‌ایبل» (Backable) وارد عرصه جذب سرمایه شد

متا‌دی‌ای‌او (MetaDAO) نام جدیدی را بر سردر فروشگاه جذب سرمایه خود نصب کرده است. این پروژه پلتفرم «بک‌ایبل» (Backable) را بر بستر شبکه سولانا (Solana) راه‌اندازی کرده است که به بنیان‌گذاران امکان می‌دهد از حامیان مالی در سراسر جهان سرمایه جذب کنند.

«بک‌ایبل» از ابتدا ساخته نشده است. این پلتفرم که پیش از این با نام «فوتاردیو» (Futardio) شناخته می‌شد، در تاریخ ۵ اکتبر ۲۰۲۶ بازبرندسازی شده و با تعهدات کلی به مبلغ ۴۴.۲ میلیون دلار از سوی ۲,۴۰۷ حامی مالی وارد این عرصه شده است.

استراتژی این پلتفرم ساده است: هر کسی می‌تواند یک کمپین جذب سرمایه راه‌اندازی کند، هر کسی می‌تواند از آن حمایت کند و متا‌دی‌ای‌او (MetaDAO) برندگان را انتخاب نمی‌کند.

بنیان‌گذاران کمپین‌های جذب سرمایه را آغاز می‌کنند و حامیان مالی به پروژه‌های مورد علاقه خود سرمایه اختصاص می‌دهند. وجوه به جای انتقال مستقیم به تیم‌ها، در امانت (escrow) نگهداری می‌شوند.

در صورتی که یک پروژه به هدف حداقل تامین مالی خود نرسد، حامیان مالی بازپرداخت کامل دریافت خواهند کرد. تیم‌های تامین مالی شده نیز نمی‌توانند به صورت دلخواه هزینه کنند؛ آن‌ها به بودجه از پیش تعیین‌شده‌ای محدود هستند که به صورت ماهانه پرداخت می‌شود.

«بک‌ایبل» بدون هیچ‌گونه نظارت یا بررسی تیم‌ها توسط متا‌دی‌ای‌او (MetaDAO) فعالیت می‌کند.

رقم قابل توجه ۴۴.۲ میلیون دلار تعهد سرمایه از سوی ۲,۴۰۷ حامی مالی، رقم برجسته این پلتفرم است. سهم میانه هر حامی مالی حدود ۵۰۰ دلار برآورد می‌شود.

این پلتفرم همچنین دوازده کمپین جذب سرمایه موفق را به اتمام رسانده است که در مجموع حدود ۷۲۸,۰۰۰ دلار سرمایه جذب کرده‌اند.

تعهدات سرمایه نشان‌دهنده علاقه و سرمایه وعده داده شده است، در حالی که کمپین‌های تامین مالی شده به پروژه‌هایی اشاره دارد که واقعاً به هدف خود دست یافته و شروع به دریافت وجوه کرده‌اند.

متا‌دی‌ای‌او (MetaDAO) اولین بار در نوامبر ۲۰۲۳ معرفی شد. هویت اولیه آن با «فوتارکی» (futarchy)، یک رویکرد حاکمیتی که از بازارهای پیش‌بینی برای اطلاع‌رسانی تصمیمات استفاده می‌کند، گره خورده بود.

با گذشت زمان، متا‌دی‌ای‌او (MetaDAO) از این آزمایش فراتر رفته است. این پروژه اکنون تصمیم‌گیری از طریق بازارهای پیش‌بینی را با چارچوبی برای تشکیل سرمایه با حمایت جامعه ترکیب می‌کند.

برای بنیان‌گذاران، جذابیت اصلی در دسترسی است. تیمی که معرفی گرمی به یک صندوق سرمایه‌گذاری ندارد، همچنان می‌تواند کمپین جذب سرمایه خود را در معرض دید هزاران حامی بالقوه در شبکه سولانا (Solana) قرار دهد.

برای حامیان مالی، سازوکارهای امنیتی نقطه قوت این پلتفرم محسوب می‌شوند. امانت‌داری وجوه، بازپرداخت کامل در صورت شکست کمپین‌ها و پرداخت‌های ماهانه بودجه، همگی ریسک واگذاری پول به تیمی که ناپدید می‌شود یا بیش از حد هزینه می‌کند را کاهش می‌دهند.

با توجه به عدم بررسی تیم‌ها توسط متا‌دی‌ای‌او (MetaDAO)، مسئولیت بررسی دقیق (due diligence) کاملاً بر عهده افرادی است که چک‌ها را امضا می‌کنند.

سولانا برنامه تحویل در برابر پرداخت را معرفی کرد؛ گامی نو در تسویه معاملات نهادی

شرکت سولانا از عرضه رسمی برنامه تحویل در برابر پرداخت (DvP) خود خبر داده است. این برنامه که به صورت متن‌باز ارائه شده، برای مؤسسات مالی طراحی شده است که خواهان تسویه معاملات خود به صورت آنی و بر بستر بلاک‌چین هستند.

این برنامه به طرفین معامله اجازه می‌دهد تا مبادله دارایی و پرداخت را به صورت اتمی (همزمان) در شبکه سولانا انجام دهند. این فرآیند که با نهایی‌سازی در عرض چند ثانیه به جای چند روز صورت می‌گیرد، تغییری قابل توجه برای صنعتی محسوب می‌شود که همچنان با تأخیر یک تا دو روز کاری برای تسویه بسیاری از معاملات روبرو است.

مکانیزم تحویل در برابر پرداخت (DvP) مشکل تبادل همزمان را حل می‌کند؛ به این معنی که دارایی و پرداخت در یک لحظه منتقل می‌شوند، یا هیچ‌کدام منتقل نمی‌شوند. پیاده‌سازی مرجع سولانا این منطق را بر بستر بلاک‌چین اعمال می‌کند و امکان تبادل همزمان اوراق بهادار توکنیزه شده، مانند اوراق تجاری، در برابر پرداخت با استفاده از USDC را فراهم می‌سازد.

تراکنش‌های اتمی یا به طور کامل تکمیل می‌شوند یا به طور کامل ناموفق می‌مانند، بنابراین هیچ‌گاه یک طرف معامله بدون دریافت چیزی و طرف دیگر با هر دو مورد (دارایی و پرداخت) باقی نمی‌ماند. این طراحی به طور مؤثری ریسک طرف مقابل را از مبادلات حذف می‌کند.

از نظر سرعت، تحقیقات انجام شده نشان می‌دهد که اجرای اتمی در کمتر از یک ثانیه صورت می‌گیرد. نهایی‌سازی تراکنش‌ها در سولانا حدود ۴۰۰ میلی‌ثانیه طول می‌کشد و هزینه‌های تراکنش بسیار پایینی دارد. این در مقایسه با فرآیندهای تسویه سنتی است که می‌تواند یک تا دو روز به طول انجامد.

اوراق بهادار توکنیزه شده از افزونه‌های SPL Token-2022 استفاده می‌کنند که استاندارد ارتقا یافته توکن در سولانا است و ویژگی‌های اضافی را مستقیماً در خود توکن جای می‌دهد. این امر نیاز به قراردادهای هوشمند سفارشی برای نمایش دارایی‌ها را برای ناشران از بین می‌برد.

این سیستم همچنین از ویژگی‌های انطباق مانند لیست سفید (whitelisting) پشتیبانی می‌کند. تنها کیف پول‌های تأیید شده می‌توانند دارایی را نگهداری یا دریافت کنند، که این امر اوراق بهادار تحت نظارت را در یک محیط کنترل شده نگه می‌دارد.

این برنامه دارای یک نقطه اثبات اولیه قابل توجه است. در تاریخ ۱۱ دسامبر ۲۰۲۵، جی‌پی مورگان (J.P. Morgan) انتشار ۵۰ میلیون دلاری اوراق تجاری را برای گلکسی دیجیتال هولدینگز ال‌پی (Galaxy Digital Holdings LP) بر روی بلاک‌چین سولانا ترتیب داد. این معامله از قابلیت‌های DvP برای مدیریت انتشار و بازخرید با استفاده از USDC استفاده کرد. اوراق تجاری بدهی کوتاه‌مدت شرکتی هستند که معمولاً برای تأمین مالی عملیات روزمره استفاده می‌شوند. گلکسی دیجیتال هولدینگز ال‌پی در این معامله در سمت ناشر قرار داشت.

سولانا پلتفرم توسعه‌دهندگان سولانا (Solana Developer Platform) خود را در تاریخ ۲۴ مارس ۲۰۲۶ راه‌اندازی کرد و مجموعه‌ای از APIهای سازمانی را برای انتشار و تسویه دارایی‌های توکنیزه شده ارائه داد.

چندین مؤسسه مالی بزرگ از جمله مورگان استنلی (Morgan Stanley)، بی‌وای‌ان (BNY)، استیت استریت (State Street) و سوسیت ژنرال (Société Générale) در حال حاضر در حال آزمایش یا پیاده‌سازی راه‌حل‌هایی با استفاده از قابلیت‌های سولانا برای گردش کار دارایی‌ها هستند.

انتشار برنامه DvP به صورت متن‌باز، موانع ورود مؤسسات برای بررسی کد، انطباق آن و اجرای آن را بدون نیاز به مذاکره برای مجوز اختصاصی کاهش می‌دهد.

اگر مؤسسات بیشتری اوراق بهادار توکنیزه شده را در برابر USDC تسویه کنند، تقاضا برای USDC به عنوان یک دارایی تسویه می‌تواند افزایش یابد، زیرا این ارز به عنوان بخش پرداخت در این معاملات عمل می‌کند.

ریسک‌های اصلی این حوزه عملیاتی و نظارتی هستند. مؤسسات خواهان اطمینان از پایداری شبکه تحت بار هستند و نهادهای نظارتی به شفافیت در مورد چگونگی انطباق نهایی‌سازی بر بستر بلاک‌چین با تعاریف قانونی موجود از یک معامله تکمیل شده نیاز دارند.

نکات قابل توجه در آینده شامل این موارد است: آیا معامله جی‌پی مورگان و گلکسی به الگویی برای انتشار‌های تکراری تبدیل خواهد شد؟ چه تعداد از مؤسسات نامبرده از مراحل آزمایشی به مرحله تولید خواهند رسید؟ و آیا حجم تسویه USDC مرتبط با اوراق بهادار توکنیزه شده در ماه‌های آینده افزایش خواهد یافت؟

بایننس امکان تبدیل سهام آمریکا به توکن‌های bStocks را فراهم کرد

صرافی ارز دیجیتال بایننس به کاربران واجد شرایط خود اجازه می‌دهد تا سهام منتخب ایالات متحده را با نسبت ۱:۱ به توکن‌های قابل تبدیل به نام bStocks تبدیل کرده و مجدداً آن‌ها را به سهام اصلی بازگردانند. این فرآیند به گونه‌ای طراحی شده است که رایگان، آنی و برگشت‌پذیر باشد.

bStocks چیست؟

bStocks توکن‌های استاندارد BEP-20 هستند که بر روی شبکه BNB Smart Chain، بلاکچین مرتبط با بایننس، صادر می‌شوند. استاندارد BEP-20 در واقع مجموعه‌ای از قوانین فنی است که به کیف پول‌ها و برنامه‌ها اجازه می‌دهد این توکن‌ها را شناسایی و مدیریت کنند. هر bStock به منظور ارائه پوشش اقتصادی ۱:۱ با سهام فهرست شده در بورس آمریکا طراحی شده است. سهام زیربنایی توسط یک امین (Custodian) تنظیم‌شده نگهداری می‌شود.

مزایای تبدیل و معامله

فرآیند تبدیل از طریق کیف پول بایننس انجام می‌شود و به صورت ۲۴ ساعته در دسترس است. این در حالی است که بازارهای سنتی سهام دارای ساعات کاری مشخصی هستند و در آخر هفته‌ها تعطیل می‌باشند. پس از تبدیل سهام به bStock، این توکن‌ها می‌توانند به صورت شبانه‌روزی در بازارهای اسپات بایننس معامله شوند. کاربران همچنین می‌توانند bStocks را به کیف پول‌های سازگار منتقل کرده و در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) مورد استفاده قرار دهند. DeFi شامل برنامه‌های وام‌دهی، استقراض و معاملاتی است که به جای بانک‌ها یا کارگزاران، بر اساس کد بلاکچین عمل می‌کنند.

رشد سریع bStocks

بایننس اولین بار در تاریخ ۱۱ ژوئن ۲۰۲۶، bStocks را راه‌اندازی کرد. مدت کوتاهی پس از راه‌اندازی، ارزش دارایی‌های تحت مدیریت از مرز ۱۰۰ میلیون دلار گذشت و تا ۲۸ ژوئیه ۲۰۲۶، این رقم از ۵۰۰ میلیون دلار فراتر رفت.

در تاریخ ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶، لیست جدیدی از bStocks شامل ADBEB، FWDIB و HPEB برای معامله در دسترس قرار گرفتند. بایننس در تاریخ ۵ اکتبر ۲۰۲۶، در پستی، قابلیت تبدیل دوطرفه سهام به bStock را برجسته کرد.

شفافیت و نظارت

بایننس با ارائه صفحه‌ای با عنوان “Proof of Collateral” (اثبات وثیقه)، به شفافیت وثیقه‌های پشت bStocks می‌پردازد. این صفحه به منظور نمایش پشتوانه bStocks طراحی شده است. این محصول همچنین در چارچوبی مورد تأیید “سازمان نظارت بر خدمات مالی بازار جهانی ابوظبی” (ADGM FSRA) قرار دارد. bStocks در میان اولین اوراق بهادار توکنیزه شده‌ای هستند که در فهرست رسمی FSRA پذیرفته شده‌اند.

تبدیل ۱:۱ در هر دو جهت رایگان و آنی است، که به حفظ ارتباط نزدیک bStock با ارزش سهام زیربنایی کمک می‌کند. در صورت بروز اختلاف بین ارزش توکن و سهام، مسیر تبدیل، راهی مستقیم برای بازگشت به دارایی اصلی را برای کاربران فراهم می‌آورد.

انعطاف‌پذیری برای کاربران

مزیت عملی این سیستم برای کاربران، انعطاف‌پذیری است. یک فرد می‌تواند سهام را به شکل استاندارد نگهداری کند، آن را برای معامله در روز شنبه به bStock تبدیل کند و سپس مجدداً آن را به سهام عادی بازگرداند، زمانی که خواهان پوشش سنتی باشد.

ریسک‌های موجود

با این حال، ریسک‌های واقعی نیز وجود دارند که باید مورد توجه قرار گیرند. کل مدل به امین (Custodian) که سهام را طبق وعده نگهداری می‌کند و به دقت و به‌روز بودن داده‌های “Proof of Collateral” بستگی دارد. کاربران همچنین با خروج توکن‌ها از صرافی، با ملاحظات معمول ارزهای دیجیتال روبرو می‌شوند. اشکالات قراردادهای هوشمند، امنیت کیف پول و قابلیت اطمینان برنامه‌های DeFi همگی در این زمینه نقش دارند.

بک‌پک سکیورتیز (Backpack Securities) نسخه‌ی توکنیزه شده‌ی صندوق قابل معامله در بورس (ETF) iShares MSCI Brazil را بر بستر شبکه سولانا (Solana) و از طریق پلتفرم سان‌رایز (Sunrise) راه‌اندازی کرده است. این اقدام، یکی از ابزارهای اصلی معامله‌ی سهام برزیل را به دنیای رمزارزها وارد می‌کند، در حالی که سرمایه‌گذاران به شدت به نتایج دور اول انتخابات برزیل واکنش نشان داده‌اند.

توکن EWZ که توسط بک‌پک سکیورتیز صادر شده، اکنون در شبکه سولانا و با همکاری سان‌رایز فهرست شده است.
▸ قابلیت بازخرید ۱ به ۱ با سهام ETF iShares MSCI Brazil
▸ قابلیت انتقال به کارگزاری‌های سنتی

صندوق ETF iShares MSCI Brazil به دنبال ردیابی شاخصی متشکل از سهام برزیل است.

توکن EWZ از طریق بک‌پک سکیورتیز به صورت ۱ به ۱ با سهام سنتی این ETF قابل بازخرید است. این راه‌اندازی در حالی صورت می‌گیرد که EWZ روز دوشنبه، پس از نتیجه‌ی غافلگیرکننده‌ی دور اول انتخابات ریاست‌جمهوری برزیل، حدود ۱۳ درصد افزایش یافت.

سناتور فلاویو بولسونارو با کسب حدود ۴۷ درصد آرا، پیش از رئیس‌جمهور لوئیز ایناسیو لولا داسیلوا که حدود ۴۵ درصد آرا را به خود اختصاص داد، در جایگاه نخست قرار گرفت و بدین ترتیب، انتخابات به دور دوم در ۲۵ اکتبر کشیده شد.

بازارهای برزیل در واکنش به این نتیجه به شدت رشد کردند؛ شاخص بورس Bovespa، شاخص معیار سهام برزیل، بیش از ۸ درصد افزایش یافت و ارزش رئال برزیل بیش از ۴ درصد تقویت شد، زیرا سرمایه‌گذاران شرط‌بندی بر روی یک برنامه‌ی مالی با رویکرد بازارپسندتر را افزایش دادند.

این زمان‌بندی، یکی از مزایای دارایی‌های توکنیزه شده را نشان می‌دهد: زمانی که رویدادهایی مانند انتخابات یا گزارش‌های سودآوری به طور ناگهانی تقاضا برای یک بازار خاص را افزایش می‌دهند، سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق پلتفرم‌های رمزارزی به این بازار دسترسی پیدا کنند، بدون اینکه صرفاً به ساعات کاری کارگزاری‌های سنتی متکی باشند.

این همان شکافی است که بک‌پک در تلاش برای پر کردن آن است. این شرکت اوایل سال جاری، بک‌پک سکیورتیز را با سان‌رایز به عنوان شریک توکنیزه‌سازی خود راه‌اندازی کرد و این امکان را فراهم آورد تا اوراق بهادار سنتی به توکن‌های مبتنی بر سولانا تبدیل شده و سپس مجدداً به حقوق اوراق بهادار مربوطه بازگردانده شوند.

سهام و ETFهای توکنیزه شده به سرعت در حال رشد هستند، زیرا دارایی‌های سنتی بیشتری به بستر بلاکچین منتقل می‌شوند. DefiLlama در ماه اوت گزارش داد که ارزش بازار سهام توکنیزه شده در سال گذشته ۹ برابر شده و از ۳.۷ میلیارد دلار فراتر رفته است. آخرین داشبورد این پلتفرم حدود ۲.۷ میلیارد دلار سهام عمومی در زنجیره را ردیابی می‌کند که حدود ۱۹۶ میلیون دلار از آن به طور فعال در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) استفاده می‌شود.

استرایپ قصد دارد برنامه کارت‌های استیبل‌کوین خود را تا پایان سال جاری میلادی به بیش از ۱۰۰ کشور گسترش دهد. این یک جهش بزرگ نسبت به وضعیت چند ماه پیش است.

گسترش سریع برنامه کارت‌های استیبل‌کوین

این برنامه که در مارس ۲۰۲۶ با همکاری ویزا در ۱۸ کشور، عمدتاً در آمریکای لاتین، راه‌اندازی شد، اکنون در حال تجربه‌ی یک گسترش سریع است. انتقال از ۱۸ به بیش از ۱۰۰ کشور در کمتر از یک سال، بیشتر شبیه به یک دوی سرعت است تا یک عرضه تدریجی. استرایپ این گسترش را در تاریخ ۵ اکتبر ۲۰۲۶ اعلام کرد و هدف آن در دسترس قرار دادن کارت‌های مبتنی بر استیبل‌کوین در بیش از ۱۰۰ کشور پیش از پایان سال ۲۰۲۶ است.

زیرساخت فنی و خریدهای استراتژیک

پشتوانه‌ی اصلی این گسترش، شرکت Bridge است؛ شرکتی که در زمینه زیرساخت استیبل‌کوین فعالیت می‌کند و استرایپ در سال ۲۰۲۴ آن را به مبلغ ۱.۱ میلیارد دلار خریداری کرد. Bridge امکان تسویه حساب‌های آن‌چین را فراهم می‌کند، به این معنی که پول می‌تواند مستقیماً بر روی بلاک‌چین منتقل و نهایی شود، به جای اینکه تنها از طریق کانال‌های بانکی سنتی صورت گیرد. استرایپ همچنین در سال ۲۰۲۵ شرکت Privy را به عنوان بخشی از همین تلاش برای تقویت استراتژی خود خریداری کرد. Bridge و Privy در مجموع، ستون فقرات فنی کارت‌هایی را تشکیل می‌دهند که استرایپ اکنون قصد دارد آن‌ها را به صورت جهانی صادر کند.

دارندگان این کارت‌ها می‌توانند در شبکه تجاری ویزا که بیش از ۱۷۵ میلیون نقطه فروش را پوشش می‌دهد، خرید کنند. از سال ۲۰۱۸ تاکنون، استرایپ بیش از ۴۰۰ میلیون کارت را پردازش کرده است.

رشد بازار استیبل‌کوین و چشم‌انداز آینده

بازار خود کارت‌های استیبل‌کوین نیز به سرعت در حال رشد است. هزینه‌ها با کارت‌های استیبل‌کوین در سپتامبر ۲۰۲۶ به حدود ۱.۲ میلیارد دلار رسید که تقریباً سه برابر میزان آن در سال قبل است. این ارقام در چارچوب بازار گسترده‌تر دلار دیجیتال قرار می‌گیرد که اکنون از ۳۰۰ میلیارد دلار فراتر رفته است. از جمله کاربران فعلی برنامه‌های کارت استیبل‌کوین استرایپ می‌توان به صرافی ارز دیجیتال Kraken و پلتفرم مدیریت هزینه‌های شرکتی Ramp اشاره کرد.

استراتژی استیبل‌کوین استرایپ برای چند سالی است که در حال شکل‌گیری است. معامله Bridge در سال ۲۰۲۴ اولین گام بود و پس از آن خرید Privy در سال ۲۰۲۵ انجام شد. مشارکت با ویزا در مارس ۲۰۲۶ اولین آزمایش واقعی در بازار بود که با ۱۸ کشور و تمرکز قوی بر آمریکای لاتین آغاز شد. برنامه‌های گسترده‌تر استرایپ در زمینه استیبل‌کوین شامل ارائه خدمات مالی در بیش از ۱۰۰ کشور و صدور استیبل‌کوین در بیش از ۳۰ بازار است.

گسترش از ۱۸ به بیش از ۱۰۰ کشور مستلزم پیمودن مسیرهای نظارتی مختلف، الزامات صدور مجوز و همکاری با شرکای بانکی محلی است. انجام این کار در عرض چند ماه بسیار جاه‌طلبانه است و هدف پایان سال همچنان یک برنامه باقی مانده است تا یک عرضه کامل شده. معیارهای کلیدی برای پیگیری ساده هستند: تعداد کشورهایی که واقعاً تا پایان سال به بهره‌برداری می‌رسند، اینکه آیا هزینه‌های ماهانه کارت استیبل‌کوین همچنان از رقم سپتامبر فراتر می‌رود، و کدام پلتفرم‌های جدید به Kraken و Ramp به عنوان کاربران برنامه می‌پیوندند.

جمهوری چک: بانک Banka امکان خرید و فروش مستقیم بیت‌کوین را در اپلیکیشن موبایل خود فراهم کرد

بانک Banka در جمهوری چک با صرافی مجاز ارز دیجیتال Anycoin همکاری کرده است تا امکان معامله مستقیم بیت‌کوین را در اپلیکیشن موبایل خود ارائه دهد.

شریک تجاری درون‌برنامه‌ای

بانک Banka با راه‌اندازی امکان معامله مستقیم بیت‌کوین در اپلیکیشن موبایل خود، اولین بانک تجاری داخلی در جمهوری چک است که تراکنش‌های یکپارچه ارز دیجیتال را به مشتریان خود ارائه می‌دهد. بر اساس گزارش‌های محلی، این اقدام گامی مهم در جهت پذیرش گسترده‌تر ارزهای دیجیتال در سیستم بانکی سنتی محسوب می‌شود. مشتریان این بانک اکنون می‌توانند به راحتی و بدون نیاز به خروج از اپلیکیشن بانک خود، بیت‌کوین خریداری یا بفروشند. این همکاری با Anycoin، که یک صرافی دارای مجوز است، تضمین‌کننده امنیت و قانونی بودن این تراکنش‌هاست. جزئیات بیشتر در مورد نحوه عملکرد این سرویس و کارمزدهای احتمالی در آینده منتشر خواهد شد.

OKXICE قصد راه‌اندازی پلتفرم معاملاتی ۲۴ ساعته سهام توکنیزه را دارد

OKXICE، سرمایه‌گذاری مشترک صرافی ارز دیجیتال OKX و شرکت مالک بورس نیویورک (NYSE) یعنی Intercontinental Exchange (ICE)، به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) اطلاع داده است که قصد دارد یک پلتفرم معاملاتی شبانه‌روزی برای سهام توکنیزه راه‌اندازی کند. اندرو کوئومو، یکی از مدیران این شرکت، روز دوشنبه در توییتی این خبر را اعلام کرد.

این سرمایه‌گذاری مشترک، اطلاعیه‌ای با تاریخ ۴ اکتبر تحت عنوان “معافیت نوآوری” SEC منتشر کرده است. این معافیت که از ۱۷ سپتامبر اجرایی شده، به پلتفرم‌های واجد شرایط اجازه می‌دهد تا سهام توکنیزه را بدون نیاز به ثبت‌نام به عنوان بورس، معامله کنند. طبق این اطلاعیه، OKXICE به صورت ۲۴ ساعته و هفت روز هفته فعالیت خواهد کرد.

کوئومو در توییتی نوشت: “امروز ما گام مهمی را برای OKXICE، سرمایه‌گذاری مشترک بین @okx و Intercontinental Exchange، شرکت مادر @NYSE اعلام می‌کنیم: OKXICE به SEC اطلاع داده است که قصد داریم پلتفرم اوراق بهادار توکنیزه (TSV) خود را تحت معافیت نوآوری جدید SEC راه‌اندازی کنیم.”

SEC به صورت فردی پلتفرم‌ها را تأیید نمی‌کند. شرکت‌هایی که شرایط معافیت را احراز کنند، به این نهاد اطلاع داده و سپس می‌توانند تحت آن شرایط فعالیت کنند.

کوئومو، فرماندار سابق نیویورک، این اقدام را “گامی تاریخی به سوی وال استریت واقعاً جهانی و ۲۴ ساعته” خواند.

این اطلاعیه نام شرکت‌هایی چون Nvidia، Tesla، Apple، Microsoft و SpaceX را در کنار شرکت‌های مرتبط با ارز دیجیتال مانند Coinbase، Circle، Strategy، Robinhood، BitGo و Securitize ذکر کرده است. هر سهم توکنیزه در کنار یکی از سه استیبل‌کوین USDC، USDG یا USDT شرکت Tether معامله خواهد شد.

در ماه ژوئن، سخنگوی OKX به Fortune گفته بود که این سرمایه‌گذاری مشترک بر توکنیزه کردن سهام فهرست شده در بورس نیویورک تمرکز خواهد کرد. با این حال، Nvidia، Tesla، Apple و Microsoft همگی در نزدک (Nasdaq) فهرست شده‌اند.

طبق این اطلاعیه، شرکت سازنده تراشه Cerebras Systems پیش از این اعتراض خود را نسبت به این سرمایه‌گذاری مشترک به اطلاع رسانده است. این معافیت به اشخاص ثالث اجازه می‌دهد تا سهام یک شرکت را بدون دخالت آن توکنیزه کنند، اما پلتفرم باید به ناشر اطلاع دهد و ۳۰ روز فرصت برای اعتراض به آن بدهد. در صورت اعتراض، توکن‌ها نمی‌توانند در آنجا معامله شوند. Cerebras در لیست اطلاعیه ذکر نشده است.

معاملات از طریق استخرهای نقدینگی مجاز Uniswap v4 در XLayer، یک بلاک‌چین لایه ۲، با یک قرارداد هوشمند سفارشی که هر تراکنش را بررسی می‌کند، انجام خواهد شد. تنها کیف پول‌هایی که دارای یک توکن غیرقابل انتقال Soulbound هستند که پس از بررسی هویت، مبارزه با پولشویی و تحریم‌ها توسط نهاد آمریکایی OKX صادر شده است، می‌توانند معامله کنند یا نقدینگی تأمین کنند.

این اطلاعیه هشدار می‌دهد که قیمت‌های توکنیزه شده که صرفاً توسط استخرها تعیین می‌شوند، ممکن است از قیمت سهام اصلی منحرف شوند، به‌ویژه خارج از ساعات معاملاتی عادی.

خود توکن‌ها از یک شخص ثالث مستقل که تنها به عنوان “توکنیزه کننده” توصیف شده و سهام اصلی را به نسبت یک به یک از طریق یک کارگزار-معامله‌گر ثبت شده نگهداری می‌کند، تأمین می‌شوند. نام این شخص در اطلاعیه ذکر نشده است. طبق این پرونده، دارندگان این توکن‌ها مستحق دریافت همان سود سهام و حقوق رأی سهامداران عادی هستند.

ICE و OKX در ماه ژوئن، سه ماه پس از آنکه ICE سهم اقلیتی در OKX با ارزش‌گذاری ۲۵ میلیارد دلار را به دست آورد، این سرمایه‌گذاری مشترک ۵۰-۵۰ را تشکیل دادند. این دو پیش از این قراردادهای آتی دائمی مبتنی بر ارز دیجیتال برای نفت را برای مشتریان غیرآمریکایی به بازار عرضه کرده بودند. کوئومو که دادستان کل سابق نیویورک نیز بوده است، از سال ۲۰۲۳ با OKX همکاری داشته است.

SEC این معافیت را در ۱۷ سپتامبر صادر کرد، ماه‌ها پس از آنکه پل اتکینز، رئیس SEC، هدف ژانویه را پس از فشار گروه‌های وال استریت، تعدیل کرد و چند روز پس از آنکه قانون Clarity Act در سنا پیشرفت نکرد.

اتکینز گفته بود که SEC “در چارچوب اختیارات قانونی خود” عمل می‌کند و مقامات این معافیت را به عنوان یک پل موقت به سوی تدوین قوانین دائمی توصیف کردند.

کریس هیز، مدیر اجرایی ائتلاف بازارهای توکنیزه، در آن زمان به Crypto in America گفت: “این معافیت می‌تواند پلتفرم‌های معاملاتی DeFi و استخرهای نقدینگی را در رقابت مستقیم‌تری با صرافی‌های سنتی قرار دهد.”

این اطلاعیه تاریخ دقیقی برای راه‌اندازی اعلام نکرده است.

پلوم از راه‌اندازی خزانه جدیدی به نام nBND خبر داد که توسط صندوق قابل معامله در بورس اوراق قرضه کل فیلیتی (Fidelity’s Total Bond ETF – FBND) پشتیبانی می‌شود. این محصول برای سرمایه‌گذاران نهادی طراحی شده است که به دنبال دسترسی توکنیزه شده به اوراق قرضه با مدیریت فعال هستند.

خزانه nBND و پروتکل Nest

این خزانه بر بستر Nest، پروتکل پلوم برای بسته‌بندی دارایی‌های دنیای واقعی (RWAs) در قالب توکن، اجرا می‌شود. پلوم زیرساخت گسترده‌تر خود را به عنوان یک بلاک‌چین ماژولار لایه ۲ توصیف می‌کند که برای این منظور طراحی شده است. این محصول که رسماً با نام Nest Fidelity Total Bond ETF Vault شناخته می‌شود و با نام nFBND نیز از آن یاد می‌شود، یک توکن رسید صادر می‌کند که مانند بلیط پارکینگ عمل می‌کند. سرمایه خود را واریز می‌کنید و این توکن مالکیت شما بر سهام FBND در خزانه را اثبات می‌کند.

مزایای توکن رسید

این توکن رسید در بلاک‌چین اختصاصی پلوم معامله می‌شود. پلوم این محصول را عمدتاً برای نهادهایی در نظر گرفته است که به دنبال دسترسی به اوراق قرضه در قالبی انطباق‌پذیر و نقدشونده هستند. خزانه‌های Nest برای پذیرش سپرده‌های استیبل‌کوین طراحی شده‌اند. به جای هدایت پول از طریق حساب کارگزاری، کاربر می‌تواند دلارهای دیجیتال را به خزانه منتقل کرده و دسترسی برنامه‌ریزی‌شده به صندوق پایه را دریافت کند.

صندوق FBND فیلیتی

صندوق FBND که در تاریخ ۶ اکتبر ۲۰۱۴ توسط فیلیتی راه‌اندازی شد، بیش از ۲۸ میلیارد دلار دارایی را مدیریت می‌کند. این صندوق دارای نسبت هزینه ۰.۳۶ درصد و بازدهی حدود ۴.۸۸ درصد است. FBND به صورت فعال مدیریت می‌شود، به این معنی که مدیران پورتفولیو اوراق قرضه را انتخاب می‌کنند و صرفاً یک شاخص را دنبال نمی‌کنند.

همکاری با Ether.

fi

محصول FBND از دل همکاری بین پلوم و Ether.fi که در ژوئن ۲۰۲۶ شکل گرفت، پدید آمد. این دو شرکت با هدف ساخت خزانه Etherfi Liquid RWA همکاری خود را آغاز کردند. این خزانه با سرمایه‌گذاری اولیه ۲۵ میلیون دلاری راه‌اندازی شد و پیش‌بینی می‌شود در نهایت به ۱۰۰ میلیون دلار برسد. دارایی‌های این خزانه شامل تخصیص به صندوق iShares AAA CLO ETF بلک‌راک در کنار FBND فیلیتی است. هدف از این اقدام، فراهم کردن دسترسی تنظیم‌شده کاربران Ether.fi به بازارهای اوراق قرضه سودآور بدون خروج از اکوسیستم رمزارز است.

زیرساخت پلوم و ثبت‌نام SEC

شبکه اصلی عمومی پلوم، Plume Genesis، در ژوئن ۲۰۲۵ با تمرکز بر توکنیزه‌سازی دارایی‌ها راه‌اندازی شد. در اکتبر ۲۰۲۵، پلوم ثبت‌نام به عنوان کارگزار انتقال SEC را برای پشتیبانی از اوراق بهادار توکنیزه شده دریافت کرد. کارگزار انتقال، سوابق رسمی مالکیت اوراق بهادار را نگهداری می‌کند؛ نقشی که معمولاً نامرئی است اما با قرار گرفتن مالکیت در بلاک‌چین، اهمیت مرکزی پیدا می‌کند.

ریسک‌های مرتبط

با این حال، ریسک‌هایی نیز وجود دارد که باید در نظر گرفته شوند. توکن رسید لایه‌ای بین سرمایه‌گذار و ETF پایه ایجاد می‌کند که علاوه بر ریسک‌های معمول بازار اوراق قرضه، ریسک قرارداد هوشمند و پلتفرم را نیز به همراه دارد. تغییرات نرخ بهره همچنان بر ارزش FBND تأثیر خواهد گذاشت، صرف نظر از اینکه توکن در کدام بلاک‌چین قرار دارد. خزانه Etherfi Liquid RWA با شروع ۲۵ میلیون دلاری و هدف ۱۰۰ میلیون دلاری، معیار مفیدی برای سنجش تقاضا ارائه می‌دهد.

بازار ارزهای دیجیتال هرگز تعطیل نمی‌شود، اما بانک‌ها، طبق روال معمول، تعطیلی دارند.

شرکت Payward، مالک صرافی Kraken، قصد دارد این شکاف را کاهش دهد. این شرکت در تاریخ ۴ اکتبر ۲۰۲۶، از همکاری با Singapore Gulf Bank (SGB) برای ارائه تسویه آنی ۲۴ ساعته دارایی‌های دیجیتال به مشتریان نهادی در آسیا و منطقه خلیج فارس خبر داد.

این توافق، شبکه پاکسازی چند ارزی و آنی SGB Net را با زیرساخت Payward ادغام می‌کند. این امر برای موسسات به معنای آن است که وجوه آن‌ها همزمان با حرکت بازار جابجا می‌شود، نه اینکه منتظر باز شدن دفاتر اداری در صبح روز دوشنبه بمانند.

SGB Net یک شبکه پاکسازی است که تراکنش‌های فیات را به صورت آنی و در چندین ارز تسویه می‌کند. Payward در حال اتصال به این شبکه است. این سرویس ابتدا با تراکنش‌های دلاری و گروهی منتخب از مشتریان آغاز خواهد شد و به صورت یکباره برای همه در دسترس نخواهد بود.

شرکت‌ها قصد دارند در طول زمان مشتریان و ارزهای بیشتری را به این سرویس اضافه کنند. نقدینگی مورد نیاز برای این راه‌اندازی از طریق Kraken Prime، بازوی کارگزاری نهادی Payward، تامین خواهد شد.

SGB خود یک بانک دیجیتال کاملاً مجاز است که توسط بانک مرکزی بحرین تنظیم می‌شود. این بانک خدمات بانکی شرکتی خود را در اواخر سال ۲۰۲۴ راه‌اندازی کرد.

SGB Net در ماه مه ۲۰۲۵ راه‌اندازی شد و گزارش شده است که ماهانه بیش از ۲ میلیارد دلار حجم تراکنش فیات را پردازش کرده است.

دارایی‌های دیجیتال به صورت شبانه‌روزی و در تمام روزهای سال معامله می‌شوند. در مقابل، زیرساخت‌های بانکی سنتی عمدتاً ساعات کاری مشخصی دارند. این عدم تطابق برای موسسات باعث ایجاد اصطکاک می‌شود؛ اگر یک حواله بانکی تا روز کاری بعد تسویه نشود، ممکن است فرصت معاملاتی تا زمان رسیدن پول از دست برود.

مشارکت Payward و SGB دقیقاً با هدف رفع این مشکل صورت گرفته است. هدف اعلام شده، کاهش اصطکاک عملیاتی و افزایش سرعت دسترسی مشتریان نهادی به وجوه است.

در سپتامبر ۲۰۲۶، Payward با SoFi برای تسویه آنی دلاری با استفاده از شبکه SoFi Exchange همکاری کرد. توافق با SGB نیز از همین الگو پیروی می‌کند و منطقه‌ای جغرافیایی متفاوت را هدف قرار داده است.

SGB Net پیش از این همکاری‌های ۲۴ ساعته با Cactus Custody و Fireblocks داشته است که هر دو به بازیگران نهادی در حوزه دارایی‌های دیجیتال خدمات ارائه می‌دهند.

مستقیم‌ترین ذینفعان، مشتریان نهادی در آسیا و خلیج فارس هستند. اگر این سرویس همانطور که توصیف شده عمل کند، این مشتریان می‌توانند بدون انتظار برای ساعات کاری بانک‌های سنتی، در هر ساعتی وجوه خود را برای موقعیت‌های معاملاتی واریز کرده یا سرمایه خود را برداشت کنند.

انتخاب دلار آمریکا برای شروع این سرویس قابل توجه است. دلار در مرکزیت امور مالی جهانی و معاملات ارزهای دیجیتال قرار دارد، بنابراین شروع با آن، ابتدا بیشترین تقاضا را پوشش می‌دهد. اگر تسویه دلاری به خوبی پیش برود، گسترش این مدل به سایر ارزها، هم برای مشتریان و هم برای رگولاتورها، آسان‌تر خواهد بود.

این راه‌اندازی با گروهی منتخب از مشتریان آغاز می‌شود. باید منتظر سه نکته بود: اعلام پیوستن مشتریان جدید به سرویس، اضافه شدن ارزهای دیگر علاوه بر دلار، و اینکه آیا پیشنهادات نقدینگی Kraken Prime در کنار زیرساخت‌های تسویه گسترش می‌یابد یا خیر.

خرید خدمات توسط عامل‌های هوش مصنوعی، لجر XRP را به مرز ۱۲ میلیون تراکنش نزدیک کرد

تراکنش‌های پردازش شده در لجر XRP (XRPL) با نزدیک شدن به ۱۲ میلیون مورد، شاهد رشد چشمگیری بوده است. این افزایش عمدتاً ناشی از خرید خدمات آنلاین، داده‌ها و توان پردازشی توسط عامل‌های هوش مصنوعی است.

گسترش تجارت خودکار

رهبران مهندسی در شرکت ریپل (Ripple) گسترش تجارت خودکار را به عنوان پدیده‌ای توصیف می‌کنند که در آن نرم‌افزارها اقدام به خرید توان پردازشی، داده‌ها و خدمات مالی نوظهور می‌کنند. این روند نشان‌دهنده گامی مهم در جهت خودکارسازی و تسهیل مبادلات در فضای دیجیتال است.

نقش هوش مصنوعی در تراکنش‌های XRPL

خرید خدمات دیجیتال توسط عامل‌های هوش مصنوعی، نقش بسزایی در افزایش تعداد تراکنش‌های ثبت شده در لجر XRP داشته است. این امر نشان‌دهنده پتانسیل بالای این فناوری در پشتیبانی از اقتصاد نوظهور مبتنی بر هوش مصنوعی است.