Tag: پذیرش و همکاری

گلدمن ساکس با رویکردی متفاوت وارد دنیای رمزارز شد: صندوق ۱۰۰ میلیارد دلاری در شبکه تسویه آنی

گلدمن ساکس، غول مالی جهان، صندوق اوراق خزانه FTIXX خود به ارزش تقریبی ۱۰۰ میلیارد دلار را وارد دنیای رمزارزها کرده است، اما نه به شیوه‌ای که انتظار می‌رود. برخلاف رویکرد رقبایی چون بلک‌راک و فرانکلین تمپل‌تون که بر توکنیزه کردن صندوق‌ها تمرکز دارند، گلدمن این صندوق را از طریق Lynq، یک شبکه تسویه آنی که بر بستر بلاک‌چین خصوصی و مجاز Avalanche Layer 1 ساخته شده، توزیع می‌کند.

رویکرد نوآورانه گلدمن ساکس

Lynq صندوق اوراق خزانه گلدمن ساکس را به توکن تبدیل نمی‌کند. FTIXX همچنان یک محصول بازار پول متعارف باقی می‌ماند و تحت همان چارچوب نظارتی قبلی خود فعالیت می‌کند. آنچه Lynq ارائه می‌دهد، یک کانال توزیع جدید است که به شرکت‌های معاملاتی فعال در حوزه رمزارز اجازه می‌دهد تا از طریق تسویه مبتنی بر بلاک‌چین، به جای کانال‌های مالی سنتی، به این صندوق دسترسی پیدا کنند.

جزئیات فنی و دسترسی

تراکنش‌ها در این پلتفرم از طریق tZERO Securities، یک کارگزار-معامله‌گر ثبت‌شده نزد SEC (کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا)، پردازش می‌شوند. مشتریان برای دسترسی به این سرویس باید از فیلترهای صلاحیت عبور کرده و رابطه کاری با tZERO داشته باشند. در حال حاضر، این پیشنهاد تنها به مشتریان واجد شرایط در ایالات متحده محدود است.

استقبال نهادهای رمزارزی

Lynq تاکنون بیش از ۳۰ مشتری نهادی را جذب کرده است. فهرست این مشتریان شامل نام‌های برجسته‌ای در زیرساخت بازار رمزارز است: B2C2، Wintermute، Galaxy، FalconX، Crypto.com و Fireblocks همگی در این پلتفرم حضور دارند. این شرکت‌ها در مجموع بیش از ۸۹ میلیون دلار دارایی را در Lynq نگهداری می‌کنند. صندوق گلدمن در واقع اولین محصول خارجی است که در Lynq عرضه می‌شود؛ این پلتفرم پیش از این تنها یک محصول سرمایه‌گذاری واحد را ارائه می‌داد.

مزیت رقابتی برای شرکت‌های معاملاتی

ارزش پیشنهادی برای شرکت‌های معاملاتی کاملاً روشن است. وجوه نقدی که بین معاملات بدون استفاده باقی می‌مانند، هیچ سودی ایجاد نمی‌کنند. پارک کردن این وجوه در یک صندوق اوراق خزانه از طریق Lynq به این پول‌ها اجازه می‌دهد تا در زمان نزدیک به آنی، بازدهی کسب کنند. این امر بدون نیاز به انتقال پول به حساب کارگزاری سنتی، انتظار برای تسویه و سپس انتقال مجدد آن در زمان نیاز به نقدینگی، صورت می‌گیرد.

مقایسه با رویکردهای دیگر

صندوق BUIDL بلک‌راک که قرار گرفتن در معرض اوراق خزانه را بر بستر اتریوم توکنیزه می‌کند، به یکی از برجسته‌ترین نمونه‌های پذیرش زیرساخت بلاک‌چین توسط امور مالی سنتی تبدیل شده است. فرانکلین تمپل‌تون نیز مسیر مشابهی را با صندوق بازار پول خود بر بستر بلاک‌چین دنبال کرده است.

تمایز رویکرد گلدمن

آنچه رویکرد گلدمن را متمایز می‌کند، اجتناب عمدی آن از توکنیزه کردن است. با حفظ FTIXX در ساختار قانونی و نظارتی موجود خود، گلدمن از طرح انبوهی از پرسش‌ها در مورد طبقه‌بندی توکن‌ها، استانداردهای نگهداری دارایی‌های دیجیتال و رویه‌های نظارتی بین‌المللی اجتناب می‌کند. نقطه ضعف این رویکرد این است که سهام FTIXX نمی‌تواند به طور آزاد در پروتکل‌های DeFi جابجا شود یا به عنوان وثیقه عمل کند، کاری که سهام صندوق‌های توکنیزه شده به طور نظری قادر به انجام آن هستند.

تاریخچه و توسعه Lynq

Lynq از طریق تلاش مشترک Arca Labs، Tassat Group و tZERO تأسیس شد و پس از ۱۸ ماه فاز توسعه، در ژوئیه ۲۰۲۵ به طور رسمی راه‌اندازی شد. Lynq در آوریل ۲۰۲۶ به زیرساخت Layer 1 مجاز بر روی Avalanche مهاجرت کرد تا کنترل بهتری بر اعتبارسنج‌ها، پیکربندی، حریم خصوصی و عملکرد داشته باشد.

آوالانچ پیشتاز جذب سرمایه در حوزه سهام توکنیزه شد

شبکه آوالانچ (Avalanche) در یک دوره هفت روزه موفق شد ۱31.2 میلیون دلار سرمایه را در قالب سهام توکنیزه جذب کند و از مجموع تمام بلاکچین‌های دیگر در این حوزه پیشی بگیرد.

این رقم هفتگی بخشی از یک روند صعودی گسترده‌تر است. بر اساس داده‌های Token Terminal که توسط CryptoNomist منتشر شده، در ماه منتهی به ۲۵ سپتامبر ۲۰۲۶، آوالانچ ۲52.1 میلیون دلار به ارزش بازار سرمایه سهام توکنیزه خود افزوده است. این میزان بیش از دو برابر رقیب نزدیک خود، BNB Chain، است که در همین دوره ۱22.2 میلیون دلار جذب کرده بود. X Layer با ۱10.6 میلیون دلار و Robinhood Chain که تازه‌تر است، با ۱۰7.3 میلیون دلار در رده‌های بعدی قرار گرفتند.

مهم‌ترین عامل محرک این رشد در ژوئن ۲۰۲۶ رخ داد، زمانی که Dinari بیش از ۳۵۰ سهام توکنیزه آمریکایی، ETF و REIT را مستقیماً بر روی C-Chain آوالانچ مستقر کرد. این عرضه شامل سهام پیش از عرضه اولیه اسپیس‌ایکس (SpaceX) نیز می‌شد. Dinari در ابتدا برای تشویق پذیرش، کارمزد معاملات را لغو کرد.

در همین زمان، شرکت ژاپنی Progmat حدود ۲ میلیارد دلار اوراق بهادار توکنیزه را به یک لایه ۱ اختصاصی آوالانچ منتقل کرد. ابتکار BUIDL شرکت BlackRock، صندوق بازار پول توکنیزه این غول مدیریت دارایی، نیز به طور قابل توجهی به اکوسیستم دارایی‌های واقعی توکنیزه (RWA) آوالانچ کمک کرده است.

نتیجه تجمعی این اقدامات: ارزش کل قفل شده در دارایی‌های واقعی توکنیزه آوالانچ تا اواخر سال ۲۰۲۶ بین ۱.۶ میلیارد تا ۲ میلیارد دلار رسید. این شبکه در حال حاضر میزبان تقریباً ۱.۷ میلیون دارنده سهام توکنیزه است که بالاترین تعداد در میان بلاکچین‌های مورد بررسی است.

به عنوان یک طبقه دارایی، سهام توکنیزه از مرز ارزش بازار ۳ میلیارد دلاری عبور کرده است. آوالانچ تقریباً ۷.۵ درصد از این مجموع را به خود اختصاص داده است.

جریان خالص سرمایه آوالانچ در فوریه ۲۰۲۶ به مبلغ ۱۳۵ میلیون دلار، از قبل نشانه‌هایی از شتاب در حال شکل‌گیری را آشکار کرده بود. داده‌های سپتامبر تأیید می‌کنند که این روند کند نمی‌شود.

۱.۷ میلیون دارنده سهام توکنیزه در آوالانچ، پایگاه کاربری را تشکیل می‌دهند که به طور منظم با شبکه تعامل دارند، هزینه‌های گس را با AVAX پرداخت می‌کنند و حجم تراکنش ثابتی را ایجاد می‌کنند. هر معامله سهام توکنیزه، هر تسویه حساب، هر تعامل قرارداد هوشمند در C-Chain آوالانچ برای گس به AVAX نیاز دارد.

مشارکت‌های اولیه آوالانچ با نهادهای قانون‌گذاری شده مانند Dinari و Progmat، این شبکه را در رویکردی مبتنی بر انطباق با مقررات قرار داده است. در حال حاضر، در حوزه خاص سهام توکنیزه، آوالانچ زنجیره پیشرو است و رقم ۱31.2 میلیون دلاری جذب سرمایه هفتگی، این جایگاه را منعکس می‌کند.

انتصاب توماس چن به عنوان مدیر ارشد کسب‌وکار در BNB Chain

نیویورک، ۲۸ سپتامبر ۲۰۲۶ – BNB Chain اعلام کرد که توماس چن را به عنوان مدیر ارشد کسب‌وکار (Chief Business Officer) منصوب کرده است. این سمت جدید رهبری با تمرکز بر استراتژی درآمدزایی، شراکت‌های سازمانی و افزایش ارزش بلندمدت برای اکوسیستم BNB Chain ایجاد شده است.

این انتصاب در شرایطی صورت می‌گیرد که امور مالی سنتی (TradFi) با جدیت بیشتری به سمت فضای بلاکچین در حرکت است. بانک‌ها، مدیران دارایی و پردازشگران پرداخت امسال فراتر از مراحل آزمایشی عمل کرده و سپرده‌های توکنیزه شده و صندوق‌های بازار پول را صادر کرده‌اند، زیرساخت‌های تسویه ۲۴/۷ را ساخته‌اند و نقدینگی سازمانی را از طریق بلاکچین‌های عمومی هدایت می‌کنند. در فوریه ۲۰۲۶، استیبل‌کوین‌ها ۷.۲ تریلیون دلار تسویه کرده‌اند که برای اولین بار از شبکه ACH ایالات متحده، ستون فقرات پرداخت‌های آمریکایی، پیشی گرفته است.

BNB Chain در حال حاضر یکی از بسترهای اصلی این فعالیت‌ها محسوب می‌شود. این شبکه دومین بلاکچین بزرگ برای توکنیزه کردن دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) با بیش از ۵.۶ میلیارد دلار ارزش کل قفل شده (TVL) است و با ۱۵ میلیون آدرس فعال ماهانه استیبل‌کوین، در میان تمام شبکه‌ها پیشتاز است. چن دارای تجربه عمیقی در امور مالی سنتی در حوزه‌های نگهداری دارایی، ساختار بازار و فروش سازمانی است. او این تخصص را مستقیماً در راستای تمرکز BNB Chain بر جذب بیشتر صادرکنندگان استیبل‌کوین، پلتفرم‌های RWA و سرمایه سازمانی به شبکه به کار خواهد گرفت.

حوزه مسئولیت وی شامل موارد زیر است:

توماس چن، مدیر ارشد کسب‌وکار در BNB Chain، اظهار داشت: «BNB Chain بزرگترین پایگاه کاربری در حوزه رمزارزها، عمیق‌ترین نقدینگی در صنعت را پشت سر خود دارد و با توجه به حرکت دارایی‌های دنیای واقعی و فعالیت عوامل هوش مصنوعی به سمت بلاکچین، پنجره‌ای بی‌نظیر در این چرخه را در اختیار دارد. تمرکز من بر این است که اطمینان حاصل کنم این فعالیت‌ها در اینجا تسویه شوند – حجم بیشتر، بازارهای عمیق‌تر و زیرساخت‌های سازمانی که سرمایه جدی پیش از ورود به بلاکچین به آن نیاز دارد.»

چن پیش از این از پروتکل Yield بیت‌کوین Function، که تا ۱.۶ میلیارد دلار TVL رشد کرد، به BNB Chain پیوسته است، جایی که به عنوان مدیرعامل فعالیت می‌کرد. پیش از آن، او مدیر کل و رئیس جهانی فروش در BitGo بود، جایی که دارایی‌های تحت نگهداری را به بیش از ۱۰۰ میلیارد دلار افزایش داد و به تعیین مسیر این شرکت برای عرضه اولیه سهام (IPO) کمک کرد. سابقه حرفه‌ای او ۱۵ سال را در بر می‌گیرد، که بیش از ۷ سال آن را صرف ایجاد تیم‌های تجاری در زیرساخت دارایی‌های دیجیتال کرده و موسسات هم در امور مالی سنتی و هم در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) را پوشش داده است.

درباره BNB Chain
BNB Chain یکی از بزرگترین و فعال‌ترین اکوسیستم‌های بلاکچینی در جهان است. معماری چند زنجیره‌ای آن شامل BNB Smart Chain (BSC)، opBNB و BNB Greenfield است که به توسعه‌دهندگان انعطاف‌پذیری لازم برای انتخاب محیطی را می‌دهد که به بهترین وجه با برنامه آن‌ها سازگار است. BNB Chain با توان عملیاتی بالا، هزینه‌های تراکنش پایین و سازگاری کامل با EVM، برای معاملات با سرعت بالا، عوامل هوش مصنوعی، حریم خصوصی و پرداخت‌های فوری ساخته شده است. این بلاکچین با توزیع برتر و نقدینگی عمیق، برای بازارهای جهانی و میلیاردها کاربر آینده ساخته شده است. برای اطلاعات بیشتر، کاربران می‌توانند به وب‌سایت www.bnbchain.org مراجعه کنند.

سیتی‌بانک در همکاری با کوین‌بیس، پرداخت‌های استیبل‌کوین را به مشتریان نهادی ارائه می‌دهد

گزارش‌ها حاکی از آن است که سیتی‌بانک، غول بانکی جهانی، در حال همکاری با کوین‌بیس، بزرگترین صرافی ارز دیجیتال در ایالات متحده، برای ارائه خدمات پرداخت مبتنی بر استیبل‌کوین به مشتریان نهادی خود است. این همکاری می‌تواند گامی مهم در جهت پذیرش گسترده‌تر استیبل‌کوین‌ها در بازارهای مالی سنتی باشد و پویایی بازار را تحت تاثیر قرار دهد.

تاثیر بر بازار و اتریوم

این اقدام می‌تواند نقش اتریوم را نیز تقویت کند، چرا که بسیاری از استیبل‌کوین‌های پرکاربرد بر بستر این بلاکچین فعالیت می‌کنند. تسهیل دسترسی مشتریان نهادی به پرداخت‌های استیبل‌کوین از طریق یک موسسه مالی معتبر مانند سیتی‌بانک، می‌تواند اعتماد به این ابزارهای مالی را افزایش داده و منجر به افزایش حجم معاملات و کاربرد آن‌ها شود. این امر همچنین می‌تواند مسیر را برای نوآوری‌های بیشتر در حوزه امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) هموار کند.

این خبر در ابتدا در Crypto Briefing منتشر شده است.

عرض اولیه توکن طلای XAUm بر بستر بلاکچین Arc کمتر از یک هفته پس از راه‌اندازی شبکه

تنها یک هفته پس از فعال شدن بلاکچین Arc متعلق به شرکت Circle، اولین محصول طلای توکنیزه شده بر بستر آن به مرحله معامله رسید. شرکت Matrixdock، بازوی توکنیزه‌سازی گروه BIT، در تاریخ ۲۳ سپتامبر (اول مهر) توکن XAUm را بر روی شبکه Arc راه‌اندازی کرد و بدین ترتیب، این شبکه لایه-۱ تازه تأسیس، پیش از آنکه بسیاری از بلاکچین‌های دیگر حتی در مرحله تست‌نت خود باقی باشند، محصولی مبتنی بر دارایی واقعی را ارائه داد.

هر توکن XAUm معادل یک اونس تروی (Troy ounce) طلای خالص ۹۹.۹۹ درصد است. این طلا از پالایشگاه‌های معتبر LBMA Good Delivery تأمین شده و در انبارهای شرکت‌های Brink’s و Malca-Amit در هنگ کنگ و سنگاپور نگهداری می‌شود.

دارندگان واجد شرایط می‌توانند توکن‌های XAUm را در همان روز در ازای دریافت وجوه USDC بازخرید کنند، مشروط بر اینکه فرآیند تأیید هویت را با موفقیت طی کرده و مدارک لازم تراکنش را ارائه دهند. بازارهای سنتی طلا معمولاً از چرخه تسویه T+2 پیروی می‌کنند، به این معنی که پس از انجام معامله، دو روز کاری طول می‌کشد تا وجوه یا دارایی‌ها به طور کامل جابجا شوند.

جفت‌های معاملاتی XAUm/USDC هم‌اکنون بر روی صرافی Uniswap فعال هستند و ذخایر طلای فیزیکی را مستقیماً با نقدینگی دلاری مبتنی بر بلاکچین پیوند می‌دهند.

در زمینه شفافیت، Matrixdock سوابق تخصیص توکن به شمش طلا را منتشر می‌کند، بیانیه‌های ماهانه ذخایر را ارائه می‌دهد و تحت حسابرسی‌های مستقل توسط Bureau Veritas قرار می‌گیرد.

راه‌اندازی شبکه Arc و اهداف آن

شبکه اصلی Arc در تاریخ ۱۶ سپتامبر (۲۵ شهریور) راه‌اندازی شد. این شبکه به عنوان یک لایه-۱ سازگار با ماشین مجازی اتریوم (EVM) طراحی شده است که به طور خاص برای استیبل‌کوین‌ها، دارایی‌های توکنیزه شده و فعالیت‌های نهادی بهینه‌سازی شده است. شرکت Circle، سازنده USDC، این بلاکچین را با هدف صریح ایجاد زیرساختی برای همپوشانی بازارهای مالی سنتی و شبکه‌های رمزارزی توسعه داده است.

راه‌اندازی این شبکه با مشارکت بازیگران بزرگی از جمله Visa و BlackRock همراه بود.

چشم‌انداز و جایگاه XAUm در بازار

اوا منگ، رئیس Matrixdock، راه‌اندازی XAUm را تلاشی برای دسترس‌پذیر کردن طلا برای سرمایه‌گذاران نهادی و فردی توصیف کرد و بدین ترتیب، این کالا را در کنار نقدینگی دلاری، در اقتصاد دیجیتال ادغام نمود.

بر اساس آمار اوایل ماه مه ۲۰۲۶، ارزش بازار XAUm حدود ۷۱ میلیون دلار بوده و قیمت هر توکن نزدیک به ۴۳۱۸ دلار بوده است. این ارقام، XAUm را در جایگاهی پایین‌تر از دو بازیگر اصلی بازار طلای توکنیزه شده، یعنی Tether Gold (XAUt) و PAX Gold (PAXG)، قرار می‌دهد. این دو پروژه سال‌هاست که فعال هستند و ارزش بازاری به مراتب بزرگ‌تری را به خود اختصاص داده‌اند.

استفاده Matrixdock از شرکت‌های Brink’s و Malca-Amit برای نگهداری و Bureau Veritas برای حسابرسی، نگرانی‌های مربوط به امانت‌داری و تأیید اصالت را برطرف می‌کند. یک حسابرسی فیزیکی پیشین در ژوئیه ۲۰۲۵، بیش از ۱۳۵۰۰ اونس طلا را در تأسیسات Brink’s و Malca-Amit تأیید کرد و هر شمش طلا به صورت جداگانه با شماره قابل ردیابی بود.

Quant (QNT) در هفته گذشته حدود ۳۰۰ درصد افزایش یافته و به بالای ۲۷۰ دلار رسیده است. حجم معاملات ۲۴ ساعته آن نیز از ۶۰۰ میلیون دلار فراتر رفته است.

کاتالیزور رشد

کاتالیزور این رشد کاملاً مشخص است: در تاریخ ۲۴ سپتامبر، The Clearing House (TCH) اعلام کرد که Quant را به عنوان ارائه‌دهنده فناوری برای «برنامه پول روی زنجیره» (On-Chain Money Initiative) خود انتخاب کرده است. دو روز بعد (۲۶ سپتامبر)، هفت بانک بزرگ بریتانیایی (از جمله Barclays، HSBC و Lloyds) اولین تراکنش‌های پرداخت واقعی مشتریان برای سپرده‌های توکنیزه شده پوند انگلیس را از طریق پلتفرم Quant با موفقیت انجام دادند.

TCH روزانه بیش از ۲ تریلیون دلار را تسویه و پایاپای می‌کند و شبکه پرداخت اصلی سیستم بانکی ایالات متحده، RTP (پرداخت آنی) و CHIPS (تسویه ناخالص بین بانکی) را اداره می‌کند. ۲۵ بانک اصلی ایالات متحده در این طرح مشارکت دارند و انتظار می‌رود این طرح در نیمه اول سال ۲۰۲۷ راه‌اندازی شود.

Gilbert Verdian، بنیانگذار Quant، این همکاری را «گامی تعیین‌کننده در تحول پول قابل برنامه‌ریزی جهانی» توصیف کرده است.

منطق پشت افزایش QNT

برای درک منطق پشت افزایش ناگهانی QNT، ابتدا باید جایگاه Quant را درک کرد.

Quant بلاک‌چین اختصاصی خود را ندارد. محصول اصلی آن، Overledger، یک لایه قابلیت همکاری است که امکان ارتباط و تبادل بین بلاک‌چین‌های مختلف و سیستم‌های قدیمی را فراهم می‌کند. در سناریوی سپرده‌های توکنیزه شده بانکی، Quant یک «لایه ارکستراسیون» را ارائه می‌دهد که فرآیندهای تسویه و پایاپای سپرده‌های توکنیزه شده را بین سیستم‌های بانکی مختلف هماهنگ می‌کند و در عین حال با مسیرهای پرداخت RTP و CHIPS موجود سازگار است.

ارزش تجاری این نقش در این است که بانک‌ها نیازی به مهاجرت به یک زنجیره واحد ندارند؛ آنها می‌توانند پشته فناوری خود را انتخاب کنند و Quant به عنوان مترجم و هماهنگ‌کننده در این میان عمل می‌کند. این دلیل اصلی انتخاب Quant توسط TCH است، زیرا یک شبکه با مشارکت ۲۵ بانک نمی‌تواند از همه بخواهد از یک زنجیره واحد استفاده کنند.

استقرار در بریتانیا از اثبات مفهوم به محیط عملیاتی منتقل شده است.

تراکنش ۲۶ سپتامبر شامل سناریوی واقعی بازپرداخت وام مسکن بود که پس از تأیید انتقال مالکیت ملک، وجوه به طور خودکار آزاد شد. این نشان‌دهنده جهش سپرده‌های توکنیزه شده از «نمایش شبکه آزمایشی» به «پول واقعی مشتریان واقعی» است.

سپرده‌های توکنیزه شده در مقابل استیبل‌کوین‌ها

قبل از بررسی دارایی‌های مرتبط با این حوزه، باید یک مفهوم کلیدی را درک کرد: سپرده‌های توکنیزه شده و استیبل‌کوین‌ها دو چیز متفاوت هستند.

USDC/USDT استیبل‌کوین‌هایی هستند که توسط موسسات غیربانکی صادر می‌شوند و توسط دارایی‌های ذخیره (اوراق قرضه خزانه، پول نقد و غیره) پشتیبانی می‌شوند. بین دارندگان USDC و صادرکننده، یک رابطه بازخرید وجود دارد، اما USDC سپرده بانکی نیست و تحت پوشش بیمه سپرده قرار نمی‌گیرد.

سپرده‌های توکنیزه شده بدهی بانکی هستند که توسط بانک‌های تجاری تحت نظارت صادر می‌شوند، در ترازنامه بانک‌ها وجود دارند و تحت پوشش بیمه سپرده قرار می‌گیرند. «توکنیزه کردن» سپرده به معنای استفاده از بلاک‌چین برای ثبت و انتقال این بدهی بانکی است، اما ماهیت قانونی آن تغییری نمی‌کند: همچنان یک سپرده بانکی است.

برای بانک‌ها، سپرده‌های توکنیزه شده جذابیت بیشتری نسبت به استیبل‌کوین‌ها دارند، زیرا باعث «جدا شدن سپرده‌ها» نمی‌شوند و وجوه در سیستم بانکی باقی می‌مانند، فقط روش تسویه تغییر می‌کند. به همین دلیل است که TCH (موسسه‌ای که متعلق به بانک‌هاست) به جای پذیرش استیبل‌کوین‌ها، بر ترویج سپرده‌های توکنیزه شده تمرکز کرده است.

دارایی‌های مرتبط با حوزه «زیرساخت سپرده‌های توکنیزه شده بانکی»

علاوه بر QNT، چندین دارایی دیگر نیز مستقیماً یا غیرمستقیم در حوزه «زیرساخت سپرده‌های توکنیزه شده بانکی» قرار دارند.

Canton

Canton یک بلاک‌چین سازمانی با حفظ حریم خصوصی است که توسط Digital Asset ساخته شده است. لیست شرکت‌کنندگان آن تقریباً کاتالوگ وال استریت است: DTCC، Goldman Sachs، BNY Mellon، Tradeweb، Deutsche Börse، HSBC، Broadridge، BNP Paribas، Visa.

سپرده‌های توکنیزه شده JPMD از JPMorgan در Canton اجرا شده‌اند (راه‌اندازی در ژانویه ۲۰۲۶). DTCC قصد دارد اوراق قرضه خزانه ایالات متحده را در Canton توکنیزه کند. پلتفرم تسویه اوراق بهادار دیجیتال Deutsche Börse نیز بر روی Canton ساخته شده است.

تفاوت کلیدی بین Canton و Quant: Quant یک «لایه قابلیت همکاری» بین سیستم‌های مختلف است، در حالی که Canton یک «شبکه معاملاتی سازمانی» یکپارچه است. اولی مترجم است، دومی پلتفرم.

توکن CC در حال حاضر دارای ارزش‌گذاری کل (FDV) حدود ۵.۵ میلیارد دلار است و در رتبه ۲۴ قرار دارد. این توکن از مدل سوزاندن هزینه استفاده می‌کند؛ هزینه‌های تراکنش به دلار تعیین می‌شوند، با CC پرداخت می‌شوند و پس از پرداخت سوزانده می‌شوند. این بدان معناست که استفاده از شبکه مستقیماً عرضه CC را کاهش می‌دهد. اما عرضه کل CC نامحدود است و افزایش عرضه از طریق پاداش‌های اعتبارسنج‌ها و توسعه‌دهندگان برنامه به طور مداوم ادامه دارد. اینکه آیا کاهش عرضه می‌تواند بر افزایش عرضه غلبه کند، همان مسئله حسابی است که ZAMA با آن روبرو است.

Canto

Canto یک L1 سازگار با EVM در اکوسیستم Cosmos است که با عنوان «NeoFinance»، زیرساخت عمومی امور مالی غیرمتمرکز، معرفی می‌شود. طراحی اصلی آن «عناصر عمومی رایگان» است: صرافی غیرمتمرکز (DEX) بدون کارمزد، بازار وام‌دهی که از Compound v2 فورک شده است، و استیبل‌کوین NOTE.

Canto از طریق Fortunafi و Hashnote، توکنیزاسیون دارایی‌های واقعی (RWA) را معرفی کرده و بازده اوراق قرضه خزانه ایالات متحده را به زنجیره آورده است. اما برخلاف جایگاه Quant/Canton که متوجه سیستم بانکی است، Canto بیشتر شبیه یک لایه دسترسی RWA است که برای بومیان DeFi طراحی شده است، نه زیرساخت تسویه بین بانکی.

ارزش بازار CANTO بسیار کوچک است (در حد ده‌ها میلیون دلار) و نقدینگی محدودی دارد و نوسانات آن بسیار بالاست. این یک دارایی با بتا بالا در روایت RWA است و در سطح ریسک متفاوتی نسبت به QNT/CC قرار دارد.

Chainlink (LINK)

Chainlink، Data Streams، Proof of Reserve، NAVLink و CCIP را برای Canton فراهم می‌کند. Chainlink Labs به یک اعتبارسنج فوق‌العاده برای Canton Global Synchronizer تبدیل شده است. Chainlink همچنین در آزمایشی برای تسویه دارایی‌های توکنیزه شده توسط Swift، ارائه‌دهنده اصلی فناوری بوده است.

LINK یک دارایی صرفاً «سپرده توکنیزه شده» نیست، اما هر گامی در جهت زنجیره‌ای کردن زیرساخت‌های بانکی، تقاضا برای اوراکل‌ها و پیام‌رسانی بین زنجیره‌ای را افزایش می‌دهد. LINK یک دارایی «فروش بیل» در این حوزه است.

Ripple (XRP) و Stellar (XLM)

XRP ریپل و XLM استلار مدت‌هاست که داستان «تسویه پرداخت‌های فرامرزی» را روایت می‌کنند. اما جایگاه آنها با زیرساخت سپرده‌های توکنیزه شده بانکی تفاوت‌های ظریفی دارد؛ XRP/XLM بیشتر به سمت «شبکه پرداخت جایگزین SWIFT» گرایش دارند، در حالی که Quant/Canton بیشتر به سمت «افزودن یک لایه تسویه بلاک‌چین به سیستم‌های موجود بانک‌ها» متمایل هستند. اولی جایگزینی است، دومی ارتقاء.

با توجه به اینکه SEC اخیراً «معافیت نوآوری» را برای سهام توکنیزه شده صادر کرده و TCH Quant را انتخاب کرده است، مسیر مورد علاقه سیستم بانکی روشن‌تر می‌شود: استفاده از فناوری بلاک‌چین برای ارتقاء بانک‌ها، نه جایگزینی بانک‌ها با شبکه‌های رمزنگاری. این مسیر برای Quant/Canton مطلوب‌تر است و فشاری ضمنی بر روایت XRP/XLM وارد می‌کند.

سهامداران شرکت Armada Acquisition Corp. II در تاریخ ۳۰ سپتامبر درباره ترکیب تجاری پیشنهادی خود رأی خواهند داد تا مشخص شود آیا Evernorth به شرکت بعدی مرتبط با ارزهای دیجیتال تبدیل خواهد شد که عمومی می‌شود.

گامی مهم به سوی عرضه عمومی

تأیید احتمالی، آخرین مانع بزرگ را پیش از آنکه شرکت خزانه داری متمرکز بر XRP بتواند تحت نماد XRPN در بورس معامله شود، برطرف خواهد کرد.

استقبال جامعه ریپل

تحلیلگران محبوب ارزهای دیجیتال، به ویژه آن‌هایی که تمایل آشکاری به ریپل و توکن بومی آن دارند، مدت‌هاست که حرکت Evernorth را ستایش کرده‌اند. BankXRP یکی از این حامیان است. آن‌ها اخیراً رأی‌گیری پیش رو را برجسته کرده و اشاره کرده‌اند که این شرکت عملاً «تنها یک رأی تا عرضه عمومی یک شرکت خزانه داری متمرکز بر XRP در نزدک (Nasdaq) فاصله دارد». این تمایز اهمیت دارد زیرا Evernorth برای فعالیت به عنوان یک صندوق منفعل XRP طراحی نشده است.

استراتژی Evernorth

در عوض، این شرکت قصد دارد توکن فرامرزی را در سراسر اکوسیستم، از جمله از طریق استراتژی‌های سودآوری، مشارکت در زیرساخت‌ها و فعالیت‌های بازارهای سرمایه، نگهداری و به طور فعال مستقر کند. هدف اعلام شده این است که مقدار کوین‌های نمایندگی شده توسط هر سهم در طول زمان افزایش یابد.

جایگاه Evernorth در بازار

Evernorth در حال حاضر حدود ۴۷۳ میلیون XRP را در اختیار دارد و این امر آن را به یکی از بزرگترین دارندگان شرکتی قابل شناسایی این دارایی تبدیل می‌کند. در صورت نهایی شدن ادغام، آن خزانه داری عملاً از طریق سهام قابل معامله عمومی در ایالات متحده قابل دسترسی خواهد بود، به جای اینکه سرمایه‌گذاران مجبور باشند خودشان توکن را خریداری، نگهداری و مدیریت کنند.

تسهیل دسترسی برای سرمایه‌گذاران

وینسنت ون کد (Vincent Van Code)، یکی دیگر از اعضای محبوب جامعه XRP Army، اخیراً استدلال کرده است که مالکیت مستقیم ارز دیجیتال همچنان برای موسسات بزرگ از نظر عملیاتی دشوار است، زیرا آن‌ها باید با مسائل مربوط به نگهداری، انطباق، حسابرسی، بیمه و کنترل‌های داخلی دست و پنجه نرم کنند. در مقابل، جایگزین‌هایی مانند Evernorth می‌توانند مسیری ساده‌تر برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال قرار گرفتن در معرض XRP بدون ساختن زیرساخت‌های لازم هستند، فراهم کنند.

توییت وینسنت ون کد

چند سال پیش، SEC ریپل را به دلیل ادعای اینکه XRP یک اوراق بهادار است، تحت پیگرد قانونی قرار داد.
امروز، @evernorthxrp به دنبال تأییدیه برای فهرست عمومی خود به عنوان اولین شرکت دارنده XRP است.
و مردم هنوز نسبت به ارزهای دیجیتال خوش‌بین نیستند. جای تعجب نیست که ۹۰٪ مردم از چک حقوقی به چک حقوقی دیگر زندگی می‌کنند.

تأمین مالی اضافی

CryptoPotato پیشتر گزارش داده بود که Evernorth موافقت کرده است تا ۳۰ میلیون دلار دیگر از طریق اوراق قرضه قابل تبدیل senior PIK با بهره ۴٪ که در سال ۲۰۳۱ سررسید می‌شوند، جذب کند. نکته اینجاست که این تأمین مالی تنها پس از تأیید و رسمی شدن ترکیب تجاری Evernorth با Armada II در دسترس خواهد بود.

اهداف استفاده از وجوه

این وجوه در نهایت می‌تواند برای خرید XRP اضافی و سایر فعالیت‌ها در اکوسیستم گسترده‌تر ریپل مورد استفاده قرار گیرد. این تأمین مالی ۳۰ میلیون دلاری علاوه بر بیش از ۱ میلیارد دلار وجوه ناخالص است که پیش از این از سرمایه‌گذارانی از جمله ریپل، SBI Holdings، Pantera Capital، Kraken و Arrington Capital تأمین شده بود.

ویزا: نیمی از آمریکایی‌ها با تضمین‌های بانکی از استیبل‌کوین‌ها استفاده می‌کنند

بر اساس مطالعه‌ای که روز چهارشنبه منتشر شد، بیش از نیمی از آمریکایی‌ها در صورت برخورداری استیبل‌کوین‌ها از حفاظت در برابر کلاهبرداری در سطح بانکی و بیمه سپرده، حاضر به استفاده از آن‌ها خواهند بود. این رقم در صورت عدم وجود این سازوکارهای حمایتی، ۳۶ درصد بود.

این تضمین‌ها فرضی بودند و در گزارش ویزا اشاره شده است که در حال حاضر هیچ استیبل‌کوینی از بیمه سپرده برخوردار نیست. در همین سناریوی فرضی، تمایل به استفاده از استیبل‌کوین‌ها در آمریکای لاتین به ۷۴ درصد افزایش یافت.

این گزارش با عنوان “Money Travels 2026″، بر اساس نظرسنجی Morning Consult از ۲۱۹۲ بزرگسال آمریکایی که بین ۲۴ فوریه تا ۲ مارس انجام شد، تهیه شده است. کل این نظرسنجی شامل ۴۵۴۴۵ نفر در ۲۰ بازار مختلف است و حول محور حواله‌های ارزی تمرکز دارد.

نزدیک به دو سوم آمریکایی‌ها (۶۴ درصد) اعلام کردند که اعتماد به یک روش پرداخت، بیش از فناوری آن، به ارائه‌دهنده آن بستگی دارد. تمایل به استفاده از استیبل‌کوین‌ها زمانی که توسط یک ارائه‌دهنده مالی موجود ارائه می‌شد، به ۴۵ درصد رسید. بانک‌های سنتی و شبکه‌های پرداخت جهانی با ۶۱ و ۶۰ درصد، مورد اعتمادترین ارائه‌دهندگان خدمات ارز دیجیتال بودند. در سطح جهانی، این رقم اعتماد ۶۹ درصد بود.

بیش از نیمی از پاسخ‌دهندگان (۵۶ درصد) هرگز نام استیبل‌کوین‌ها را نشنیده بودند. این مطالعه نشان داد که بسیاری از کسانی که نام آن‌ها را شنیده بودند، تصور می‌کردند این سکه‌ها مانند بیت‌کوین نوسان دارند.

یک چهارم فرستندگان پول در سراسر جهان با کلاهبرداری مواجه شده‌اند، در حالی که این رقم در میان آمریکایی‌ها بیش از یک سوم و در هند ۴۰ درصد است. حدود ۴۴ درصد از آمریکایی‌ها نگران جعل عمیق (deepfakes) مبتنی بر هوش مصنوعی برای جعل هویت اعضای خانواده خود بودند و ۴۵ درصد برای حفاظت قوی‌تر، با ۲۴ ساعت تأخیر در انتقال موافقت می‌کردند. در ژاپن، ۶۸ درصد با این تأخیر موافقت می‌کردند.

ویرا پلاتونووا، رئیس جهانی Visa Direct، گفت: “آینده صنعت را ارائه‌دهندگانی خواهند برد که برای جلب اعتماد سخت‌تر تلاش می‌کنند.”

ویز ا به همراه بلک راک، مسترکارت و DTCC، یکی از اعضای بنیان‌گذار شبکه بلاکچین Arc متعلق به Circle است. پرداخت‌های کارتی مرتبط با ارزهای دیجیتال، که ویزا بیش از ۹۰ درصد تراکنش‌های کارتی استیبل‌کوین را پردازش می‌کند، طبق گزارش Artemis در سال ۲۰۲۵ به ۱۸ میلیارد دلار رسید.

در اوت سال گذشته، این شبکه PayPal USD (PYUSD) و Global Dollar (USDG) را از طریق Paxos، همراه با زنجیره‌های Stellar و Avalanche، به استیبل‌کوین‌های تسویه خود اضافه کرد.

ویز ا اعلام کرد که استیبل‌کوین‌ها سهم رو به رشدی از جریان‌های مالی فرامرزی را به خود اختصاص می‌دهند. طبق گزارش DefiLlama، کل استیبل‌کوین‌های دلاری در گردش حدود ۳۱۲ میلیارد دلار است که USDT تتر با ۱۸۴ میلیارد دلار و USDC سیرکل با ۷۶ میلیارد دلار در صدر قرار دارند.

بنیاد سولانا مدیران سابق بایننس و پالیگان را برای تقویت استراتژی و پرداخت‌ها به خدمت گرفت

بنیاد سولانا روز ۲۴ سپتامبر ۲۰۲۶ اعلام کرد که ریچل کُلان، مدیر ارشد بازاریابی سابق بایننس، به عنوان مدیر ارشد استراتژی و جمال رئیس، از مدیران سابق پالیگان لبز، به عنوان مدیر کل پرداخت‌ها به این بنیاد پیوسته‌اند. این بنیاد معتقد است که این انتصابات جدید به تسهیل همکاری با بانک‌ها، مدیران دارایی و شرکت‌های پرداخت کمک خواهد کرد، زیرا بخش مالی به طور فزاینده‌ای به سمت فناوری بلاکچین حرکت می‌کند.

ریچل کُلان در حساب خود در شبکه‌های اجتماعی نوشت: «من به عنوان مدیر ارشد استراتژی به بنیاد سولانا پیوسته‌ام. آنچه مرا هیجان‌زده می‌کند، موقعیت سولانا برای تحقق بازارهای سرمایه اینترنتی است: اتصال دارایی‌ها، معاملات و پرداخت‌ها در یک شبکه جهانی، که برای همه، در تمام ساعات شبانه‌روز باز است. شما می‌توانید همین حالا شاهد وقوع آن باشید: ۲۰۰ میلیون دلار در…»

سولانا در حال حاضر در معاملات سهام توکنیزه شده در میان تمام بلاکچین‌ها پیشتاز است و تعداد سهام توکنیزه شده آن از هر پلتفرم دیگری بیشتر است. در تاریخ ۲۷ سپتامبر، قیمت SOL حدود ۱۲۳ دلار معامله می‌شد که نشان‌دهنده افزایش ۲.۸ درصدی در روز و افزایش ۱۵ درصدی در طول هفته بود.

با وجود حجم ۵ تریلیون دلاری استیبل‌کوین‌ها، کارمزدهای تراکنش سولانا بسیار پایین و تنها ۰.۰۰۰۰۰۵ SOL برای هر تراکنش است که بازدهی مستقیم ناچیزی برای دارندگان SOL به همراه دارد. با توجه به این انتصابات جدید، آیا این افراد می‌توانند علاقه و تقاضای مجددی را برای SOL در میان سرمایه‌گذاران ایجاد کنند؟

تجربه و مسئولیت‌های جدید

ریچل کُلان با سابقه سه سال فعالیت به عنوان مدیر ارشد بازاریابی جهانی در بایننس، یکی از بزرگترین صرافی‌های ارز دیجیتال، تجربه گسترده‌ای را به نقش خود در سولانا می‌آورد. سمت‌های قبلی او شامل نقش‌های ارشد در OKX، CAA Sports و Havas بوده است. در سولانا، او بر توسعه مشارکت‌های نهادی، هدایت رشد اکوسیستم و رهبری ابتکارات فروش برای جذب شرکت‌ها به شبکه سولانا تمرکز خواهد کرد.

جمال رئیس نیز از پالیگان لبز به سولانا پیوسته و دارای پیشینه قوی در سیستم‌های پرداخت و استیبل‌کوین‌ها است که از طریق کار خود در Bridge (که اکنون بخشی از Stripe است) و Wyre کسب کرده است. در نقش خود، او روابطی را با شرکت‌های پرداخت و کسب‌وکارهایی که به دنبال انتقال وجوه در پلتفرم سولانا هستند، ایجاد خواهد کرد.

روند قیمت SOL

در اخبار مربوط به قیمت سولانا، طبق آخرین داده‌های CoinGecko، SOL حدود ۱۲۴ دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده افزایش تقریبی ۲.۷ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته و ۱۴.۵ درصدی در هفت روز گذشته است. ارزش بازار آن حدود ۷۳ میلیارد دلار است و آن را به یکی از بزرگترین ارزهای دیجیتال از نظر ارزش تبدیل می‌کند.

روند صعودی اخیر، تصویر فنی کوتاه‌مدت SOL را تقویت کرده است و این توکن در اوایل ماه جاری از زیر ۱۰۰ دلار بهبود یافته است. داده‌های تاریخی CoinGecko نشان می‌دهد که SOL در تاریخ ۲۵ سپتامبر با قیمت ۱۲۲.۰۸ دلار بسته شده است که نشان‌دهنده قدرت حرکت اخیر است.

در سطوح فعلی، ۱۲۰ دلار یک منطقه حمایتی روانی مهم است، در حالی که حرکت پایدار بالای ۱۲۵ دلار می‌تواند قیمت ۱۳۰ دلار را در کانون توجه قرار دهد. فراتر از آن، ۱۴۰ دلار می‌تواند به منطقه مقاومت قابل توجه بعدی تبدیل شود.

با توجه به اینکه SOL همچنان تقریباً ۵۸ درصد پایین‌تر از بالاترین رکورد خود یعنی ۲۹۳.۳۱ دلار قرار دارد، این توکن پتانسیل قابل توجهی برای بازیابی دارد، به شرطی که روند کلی بازار صعودی باقی بماند.

کوانت (QNT) با رشد ۷۵ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته، به بیش از ۱۸۰ دلار رسید. این جهش قیمتی در حالی رخ داده که اکثر ارزهای دیجیتال بزرگ در آخر هفته معاملاتی نسبتاً آرامی را پشت سر گذاشته‌اند.

مشارکت بزرگ بانکی عامل اصلی رشد

به نظر می‌رسد یک مشارکت مهم با یک بانک بزرگ آمریکایی، عامل اصلی این رشد چشمگیر باشد. با این حال، داده‌های زنجیره‌ای نشان می‌دهند که فعالیت‌ها پیش از اعلام عمومی این خبر نیز رو به افزایش بوده است.

نکته جالب اینجاست که مهم‌ترین تحول بنیادی در ۲۴ ساعت گذشته رخ نداده است. در تاریخ ۲۴ سپتامبر، The Clearing House کوانت را برای پیشبرد ابتکار پول زنجیره‌ای خود انتخاب کرد. این پروژه ارز دیجیتال، لایه قابلیت همکاری، هماهنگی و مدیریت تراکنش‌ها را برای شبکه برنامه‌ریزی شده فراهم خواهد کرد و به موسسات مالی امکان می‌دهد تا سپرده‌های توکنیزه شده را تسویه و پاکسازی کنند و همزمان با زیرساخت‌های پرداخت موجود، از جمله شبکه‌های RTP و CHIPS، ارتباط برقرار نمایند.

هر دو طرف انتظار دارند که این سیستم را در نیمه اول سال ۲۰۲۷ به موسسات شرکت‌کننده عرضه کنند. مقیاس این پروژه، دلیل توجه زیاد به این خبر را توضیح می‌دهد. The Clearing House اعلام کرده است که شبکه‌های پرداخت ایالات متحده آن روزانه بیش از ۲ تریلیون دلار را از طریق حواله، ACH، چک تصویری و پرداخت‌های لحظه‌ای تسویه و پاکسازی می‌کنند.

افزایش فعالیت زنجیره‌ای پیش از اعلام خبر

با این حال، فعالیت پیرامون کوانت و توکن بومی آن، بیش از یک هفته پیش از اعلام خبر مشارکت، شروع به افزایش کرده بود. Santiment Intelligence گزارش داد که تعداد آدرس‌های فعال روزانه بین ۱۶ تا ۲۳ سپتامبر از ۸۷۰ فراتر رفته است، در حالی که این رقم در نیمه اول ماه از ۷۹۲ عبور نکرده بود.

تعداد آدرس‌های جدید نیز تقریباً ۱.۸ برابر میانگین روزهای کاری اوایل سپتامبر بوده است. پس از اعلام خبر، تعداد آدرس‌های فعال در ۲۴ سپتامبر به ۲۰۶۴ رسید که بالاترین سطح در حدود یک سال اخیر محسوب می‌شود. در همان روز، قیمت QNT با ۲۷ درصد افزایش مواجه شد.

هشدار تحلیلگران به سرمایه‌گذاران

در روز گذشته و هفته اخیر، شاهد رشد قابل توجهی در قیمت QNT بوده‌ایم. این دارایی از دیروز ۷۵ درصد و در طول هفته اخیر ۱۸۵ درصد افزایش یافته است. این ارز در حال حاضر با قیمت ۱۸۰ دلار معامله می‌شود و پیش از این نیز به طور موقت از ۱۹۰ دلار عبور کرده بود.

کریپتو پتل (Crypto Patel)، که اخیراً بر اهمیت سطح حمایتی ۱۱۵ دلاری تأکید کرده بود، خاطرنشان کرد که QNT به چند هدف مهم او رسیده است. با این حال، او به سرمایه‌گذاران هشدار داد که از ترس از دست دادن فرصت (FOMO) اجتناب کرده و در حال حاضر اقدام به خرید نکنند تا موج بعدی را شکار کنند. او تاکید کرد که پس از چنین حرکت صعودی شدیدی، تثبیت و اصلاح قیمت اهمیت پیدا می‌کند و پیش‌بینی کرد که قیمت ممکن است قبل از حرکت بزرگ بعدی، در محدوده‌ای بین ۵۰ تا ۱۰۰ دلار تثبیت شود.

EGRAG CRYPTO نیز هشدار مشابهی را مطرح کرد و اشاره داشت که سرمایه‌گذاران باید در چنین مواقعی از اصلاح قیمت برای خرید استفاده کنند، زیرا ورود کورکورانه به توکنی که چنین رشد شارپی را تجربه کرده، می‌تواند نتیجه معکوس داشته باشد.