Tag: پذیرش و همکاری

اورنورث حامیان XRP را در برنامه‌های عرضه اولیه سهام خود جای می‌دهد

شرکت اورنورث (Evernorth) قصد دارد اعضای جامعه XRP را در کمپینی مرتبط با عرضه اولیه سهام پیشنهادی خود در بورس نزدک (Nasdaq) معرفی کند. اشیش بیرلا، بنیان‌گذار و مدیرعامل این شرکت، اعلام کرد که عرضه عمومی سهام این شرکت باید قدردان افرادی باشد که در سال‌های عدم قطعیت قانونی، از XRP حمایت کرده‌اند.

حامیان XRP ممکن است نقشی برجسته در برنامه‌های اورنورث برای عرضه اولیه سهام خود در بورس نزدک ایفا کنند. این اقدام در راستای قدردانی از وفاداری جامعه XRP صورت می‌گیرد که در طول چالش‌های حقوقی این ارز دیجیتال، همچنان حامی آن باقی مانده‌اند. جزئیات بیشتر این کمپین و نحوه مشارکت اعضای جامعه XRP در آینده منتشر خواهد شد.

ساکور پلتفرم هویت و ضد کلاهبرداری خود را با نام RiskOS در تجربه Arc Onramp ادغام کرده است. این سیستم برای تأیید هویت کاربران و تصمیم‌گیری در مورد کلاهبرداری در زمان انتقال از ارز فیات به USDC از طریق برنامه‌های ساخته شده بر روی Arc طراحی شده است. این ادغام یک لایه انطباق به اکوسیستم بلاکچین Circle که بر مؤسسات تمرکز دارد، اضافه می‌کند، بدون اینکه داده‌های هویتی مستقیماً وارد جریان تراکنش عمومی شوند.

اکوسیستم Arc Circle زیرساخت هویتی را از ساکور دریافت می‌کند

همانطور که برنامه‌های مالی شروع به ساخت فرآیند ورود مستقیم از فیات به استیبل‌کوین در شبکه می‌کنند، اکوسیستم Arc Circle در حال اضافه کردن زیرساخت هویتی از ساکور است. ساکور اعلام کرده است که پلتفرم RiskOS آن برای تأیید هویت و پیشگیری از کلاهبرداری در تجربه Arc Onramp مورد استفاده قرار می‌گیرد. این امر به توسعه‌دهندگان قطعه دیگری از زیرساخت مورد نیاز برای انتقال کاربران از حساب‌های مالی متعارف به USDC را بدون در نظر گرفتن انطباق به عنوان یک فرآیند دستی جداگانه، ارائه می‌دهد.

نیاز به شناخت کاربران ورودی در Onramp

Arc به جای آزمایش‌های ناشناس رمزارزی، حول محور برنامه‌های مالی طراحی شده است. این امر یک مشکل واضح ایجاد می‌کند. یک شرکت پرداخت یا مؤسسه تنظیم‌شده ممکن است خواهان تسویه حساب بلاکچینی باشد، اما همچنان نیاز دارد که مشتریان خود را بشناسد و بداند که آیا یک تراکنش ریسک کلاهبرداری یا انطباق را به همراه دارد یا خیر. نرم‌افزار ساکور در این لایه ورود قرار می‌گیرد. RiskOS تأیید هویت را با تصمیم‌گیری در مورد ریسک ترکیب می‌کند و به یک برنامه اجازه می‌دهد تا کاربر را قبل از تبدیل فیات به USDC و انتقال آن در اکوسیستم Arc، ارزیابی کند. ساکور می‌گوید پلتفرم گسترده‌تر آن در بخش‌های خدمات مالی، دولتی، بازی و سایر صنایع مورد استفاده قرار می‌گیرد. ادغام این ابزارها در یک Onramp بلاکچینی، نمونه‌ای از تلاقی زیرساخت فین‌تک سنتی با مسیرهای رمزارزی است، نه جایگزینی یکی با دیگری.

بلاکچین‌های عمومی همچنان به سیستم‌های هویت خصوصی نیاز دارند

این ادغام، واقعیت دشواری را در مورد پذیرش بلاکچین توسط مؤسسات برجسته می‌کند. شبکه‌های باز مفید هستند زیرا دارایی‌ها می‌توانند بین برنامه‌ها منتقل شوند بدون اینکه هر شرکت‌کننده پایگاه داده داخلی یکسانی را به اشتراک بگذارد. داده‌های هویتی نمی‌توانند به همین شیوه عمل کنند. بانک‌ها و شرکت‌های مالی تنظیم‌شده عموماً نمی‌توانند اطلاعات شخصی حساس را در یک دفتر کل عمومی قرار دهند و مشکل را حل شده بدانند. در عوض، تأیید هویت باید خارج از زنجیره (off-chain) انجام شود، در حالی که مجوزها و تراکنش‌های حاصل می‌توانند از طریق لایه بلاکچین منتقل شوند. این نقشی است که ساکور سعی در پر کردن آن دارد.

خود Arc این هفته جدید نیست، اما ادغام RiskOS جدید است. این امر به مجموعه‌ای رو به رشد از زیرساخت‌ها می‌پیوندد که با هدف این است که برنامه‌های استیبل‌کوین کمتر شبیه محصولات رمزارزی و بیشتر شبیه خدمات مالی معمولی احساس شوند. برای کاربران نهایی، نتیجه ایده‌آل احتمالاً این است که بیشتر این فرآیند نامرئی باقی بماند. آنها هویت خود را تأیید می‌کنند، یک برنامه را تأمین مالی می‌کنند و USDC دریافت می‌کنند. در پشت این تعامل ساده، دقیقاً همان نوع ماشین‌آلات انطباق و ضد کلاهبرداری قرار دارد که برنامه‌های بلاکچینی برای جذب کاربران مالی جریان اصلی به طور فزاینده‌ای به آن نیاز دارند.

پیوارد، شرکت مادر کراکن، در حال تبدیل شدن به زیرساخت مالی نوین

پیوارد (Payward)، شرکت پشتوانه صرافی ارز دیجیتال کراکن (Kraken)، دیگر به شناخته شدن صرف به عنوان یک صرافی رمزارز بسنده نمی‌کند. این شرکت از طریق رشته‌ای از خریدها به ارزش میلیاردها دلار و مشارکت‌های قدرتمند با موسسات مالی سنتی، در حال بازسازی خود به چیزی شبیه به “لوله‌کشی مالی” است؛ زیرساختی که هم بازارهای رمزارز و هم بازارهای سهام را در بر می‌گیرد.

درآمد تعدیل شده پیوارد در سال ۲۰۲۵ به ۲.۲ میلیارد دلار رسید که نشان‌دهنده جهش ۳۳ درصدی نسبت به سال قبل است. بیش از نیمی از این درآمد، یعنی ۵۳ درصد، اکنون از خدمات مبتنی بر دارایی حاصل می‌شود، نه صرفاً از کارمزدهای معاملاتی.

خریدها و مشارکت‌های کلیدی

چشمگیرترین معامله، خرید ۱۵ میلیارد دلاری نینجا تریدر (NinjaTrader) بود که زیرساخت جدی مشتقات و جایگاهی در معاملات آتی فراتر از حوزه رمزارزها را برای این شرکت فراهم کرد. پس از آن، خرید ریپ تکنولوژیز (Reap Technologies)، شرکتی فعال در زمینه پرداخت‌های استیبل کوین مستقر در هنگ کنگ، به ارزش حداکثر ۶۰۰ میلیون دلار صورت گرفت. در ادامه، پیوارد شرکت بیت‌نومیال (Bitnomial) را به ارزش حداکثر ۵۵۰ میلیون دلار خریداری کرد و قابلیت‌های صرافی مشتقات تحت نظارت را به مجموعه ابزارهای رو به رشد خود افزود.

نینجا تریدر، مشتقات خرده‌فروشی و نهادی را به ارمغان می‌آورد. ریپ، مسیرهای پرداخت استیبل کوین فرامرزی را فراهم می‌کند. بیت‌نومیال، مشتقات رمزارزی تحت نظارت را ارائه می‌دهد. در مجموع، این خریدها اسکلت یک پلتفرم را تشکیل می‌دهند که قادر به مدیریت معاملات، پرداخت‌ها، نگهداری و تسویه در کلاس‌های مختلف دارایی است.

سرمایه‌گذاری‌های استراتژیک

در آوریل ۲۰۲۶، دویچه بورسه (Deutsche Börse) مبلغ ۲۰۰ میلیون دلار در این شرکت سرمایه‌گذاری کرد که ارزش پیوارد را حدود ۱۳.۳ میلیارد دلار ارزیابی کرد. دویچه بورسه، بورس فرانکفورت را اداره می‌کند.

پنج ماه بعد، در ۱۰ سپتامبر ۲۰۲۶، ان‌وی‌دی‌ای ونچرز (Nasdaq Ventures) با سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیون دلاری به دنبال آن آمد و ارزش پیوارد را به ۲۱ میلیارد دلار رساند. این دو شرکت در حال همکاری بر روی توکن‌های سهام نزدک (Nasdaq Equity Tokens) یا NETs هستند که برای راه‌اندازی در سه ماهه دوم ۲۰۲۷ برنامه‌ریزی شده‌اند. این توکن‌ها نسخه‌های توکنیزه شده از سهام فهرست شده در نزدک خواهند بود که شامل حق رأی بوده و تسویه ۲۴ ساعته را هدف قرار می‌دهند. نزدک همچنین در حال ادغام فناوری نظارت بر بازار خود در پلتفرم پیوارد است.

عملکرد پلتفرم و چالش‌ها

پلتفرم سهام توکنیزه شده پیوارد، xStocks، تا اواسط سال ۲۰۲۶ بیش از ۲۵ میلیارد دلار حجم تراکنش تجمعی را پردازش کرده است. از این مقدار، ۴ میلیارد دلار به صورت آن‌چین تسویه شده است. این پلتفرم بیش از ۸۵ هزار دارنده منحصربه‌فرد را جذب کرده است.

حجم تراکنش پلتفرم پیوارد به ۲ تریلیون دلار رسید؛ رقمی که آن را در رده ارائه‌دهندگان زیرساخت مالی سنتی در سطح متوسط قرار می‌دهد.

با این حال، جنبه ریسک این تحولات نیز شایان توجه است. چارچوب‌های نظارتی برای اوراق بهادار توکنیزه شده در حوزه‌های قضایی مختلف همچنان پراکنده هستند. حق رأی متصل به سهام توکنیزه شده، سوالات حاکمیتی را مطرح می‌کند که هنوز به طور کامل مورد آزمایش قرار نگرفته‌اند. همچنین، سرعت بالای هزینه‌های خرید پیوارد، ریسک ادغام را واقعی می‌سازد؛ ادغام نینجا تریدر، ریپ و بیت‌نومیال در یک پلتفرم منسجم، چالشی مهندسی و سازمانی است که پول به تنهایی قادر به حل آن نیست.

ریپل با بلک‌راک و ون‌اک همکاری می‌کند؛ نهنگ‌های XRP در حال خرید هستند

شرکت ریپل در یک سرمایه‌گذاری مشترک با Securitize، قرارداد هوشمندی را برای امکان تبادل سهام دارندگان توکن‌های BUIDL بلک‌راک و VBILL ون‌اک با RLUSD ریپل اعلام کرد. این اقدام همزمان با افزایش قابل توجه خرید توکن XRP توسط نهنگ‌ها صورت گرفته است.

قرارداد هوشمند جدید برای توکن‌های خزانه

این قرارداد هوشمند جدید، یک مسیر خروجی (off-ramp) اضافی برای استیبل‌کوین‌ها برای وجوه خزانه کوتاه‌مدت توکنیزه شده BUIDL و VBILL فراهم می‌کند. هر دو صندوق از غول‌های مالی سنتی (TradFi)، اولین محصولات توکنیزه شده خود را بر روی بلاک‌چین‌های عمومی عرضه کرده‌اند.

ریپل اعلام کرد که این قرارداد هوشمند به دارندگان BUIDL و VBILL اجازه می‌دهد تا سهام خود را به صورت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته با استیبل‌کوین بومی این شرکت (RLUSD) مبادله کنند. این امر می‌تواند انتقال‌های پایدار و درون‌زنجیره‌ای (on-chain) بیشتری را امکان‌پذیر سازد. به عبارت دیگر، سرمایه‌گذاران می‌توانند «ضمن حفظ مواجهه با بازدهی درون‌زنجیره‌ای و طیف گسترده‌تری از استراتژی‌های DeFi، به طور مداوم در معرض RLUSD قرار گیرند و بدین ترتیب کاربرد، انعطاف‌پذیری و قابلیت همکاری دارایی‌های توکنیزه شده را افزایش دهند.»

جک مک‌دونالد، معاون ارشد استیبل‌کوین‌های ریپل، اظهار داشت: «RLUSD برای استفاده سازمانی طراحی شده و شفافیت نظارتی، ثبات و کاربرد واقعی را ارائه می‌دهد. با افزایش پذیرش، همکاری با پلتفرم‌های معتبر مانند Securitize برای باز کردن نقدینگی جدید و موارد استفاده در سطح سازمانی کلیدی است.»

این اولین ادغام رسمی استیبل‌کوین ریپل در پلتفرم Securitize است، اما هر دو طرف اعلام کرده‌اند که قصد همکاری‌های آتی را دارند. Securitize همچنین قصد دارد با XRP Ledger ادغام شود تا دسترسی را گسترش داده و کاربرد جدیدی را به اکوسیستم گسترده‌تر خود بیاورد.

فعالیت نهنگ‌های XRP

علی مارتینز، تحلیلگر محبوب، خاطرنشان کرد که نهنگ‌های XRP در پنج روز گذشته، همزمان با اعلامیه فوق، بیش از ۴۷۰ میلیون توکن (به ارزش بیش از ۷۲۰ میلیون دلار) را خریداری کرده‌اند. این مشارکت‌کنندگان بزرگ بازار اخیراً بسیار فعال بوده‌اند. همانطور که هفته گذشته گزارش شد، آن‌ها بیش از ۱.۵ میلیارد توکن را در مدت ۹۶ ساعت خریداری کرده بودند.

روند قیمت XRP

در همین حال، توکن بومی XRP شاهد نوسانات شدیدی بوده است. این توکن چند روز پیش به ۱.۶۵ دلار رسید، اما به سرعت با افت شدید مواجه شد و روز بعد به زیر ۱.۵۰ دلار سقوط کرد. با این حال، گاوها به سرعت بازگشتند و روز جمعه روند صعودی دیگری را به سمت ۱.۵۶ دلار آغاز کردند. در حال حاضر، XRP در حدود ۱.۵۵ دلار باقی مانده است، اما مارتینز همچنان نسبت به عملکرد آتی قیمت آن خوش‌بین است.

او معتقد است که XRP شانه راست الگوی سر و شانه معکوس (inverse head-and-shoulders) را در نمودار روزانه تکمیل کرده است، اما برای رسیدن به هدف ۲.۰۰ دلاری، باید بر مقاومت حیاتی ۱.۶۰ دلار غلبه کند.

تعطیلی ۵ شعبه موسسه آموزشی در سیدنی؛ توصیه به استفاده از هوش مصنوعی به جای معلم خصوصی

موسسه آموزشی Dymocks Tutoring and Talent 100 که در سیدنی فعالیت داشت، پایان هفته جاری تمامی ۵ شعبه خود را تعطیل خواهد کرد. این موسسه پیش از تعطیلی، به والدین توصیه کرده است که هزینه‌های مربوط به استخدام معلم خصوصی را صرفه‌جویی کرده و به جای آن، اشتراک سرویس‌های هوش مصنوعی مانند Gemini یا ChatGPT را خریداری کنند.

Mark Buckland، مدیرعامل Dymocks Education که مالکیت این برندها را بر عهده دارد، اذعان داشت که هوش مصنوعی نمی‌تواند جایگزین معلم خصوصی شود، اما هزینه ماهانه آن تنها ۳۰ دلار استرالیا است.

دلایل تعطیلی و مقایسه هزینه‌ها

Buckland در مصاحبه با نشریه AFR اظهار داشت: «بیشتر مشتریان ترجیح می‌دهند پول سخت‌کوشانه خود را صرف گزینه‌های ارزان‌تر کنند تا اینکه صرفاً برای معلم خصوصی با قیمت گزاف پول بپردازند.» وی همچنین اعتراف کرد: «البته هوش مصنوعی نمی‌تواند با معلم خصوصی ما که از پشتیبانی کامل برخوردار است، رقابت کند، اما هزینه ماهانه آن تنها ۳۰ دلار استرالیا است.» این مبلغ معادل حدود ۶۷۰ دلار تایوان جدید است.

روزنامه دیلی میل گزارش داد که هزینه دوره‌های آموزشی این موسسه برای هر درس می‌تواند تا ۹۰۰ دلار استرالیا (حدود ۲۰ هزار دلار تایوان جدید) باشد. طبق گفته Buckland، هزینه یک درس می‌تواند برای ۳۰ ماه اشتراک هوش مصنوعی کافی باشد. این روزنامه همچنین به نقل از وی نوشت که صنعت آموزش خصوصی «در واقع کار منحصر به فردی انجام نمی‌دهد» و عمدتاً به دانش‌آموزان احساس امنیت می‌دهد، امری که هوش مصنوعی نیز قادر به انجام آن است.

واکنش‌ها به تصمیم موسسه

Mohan Dhall، مدیرعامل انجمن آموزش خصوصی استرالیا (Australian Tutoring Association)، در مصاحبه با AFR از تصمیم Dymocks برای خروج از بازار ابراز تعجب کرد. وی گفت: «من فکر می‌کردم اگر کمی بیشتر صبر کنند، هنوز فرصت‌های زیادی در این صنعت وجود دارد.»

در میان نظرات منتشر شده در دیلی میل، برخی والدین با تصمیم این موسسه ابراز همدردی کرده و برخی دیگر این برداشت از هوش مصنوعی را نادرست دانستند. یکی از کاربران نوشت: «تعامل انسانی بیشتر به دانش‌آموز انگیزه می‌دهد؛ دانش‌آموز من وقتی پشت کامپیوتر می‌نشیند، انگار به خواب می‌رود.»

وضعیت آموزش خصوصی در استرالیا

آموزش خصوصی در استرالیا بسیار رایج است. محققان در سپتامبر سال گذشته در مقاله‌ای در The Conversation نوشتند که تخمین زده می‌شود از هر ۶ دانش‌آموز در استرالیا، یک نفر در دوره‌های آموزشی خصوصی شرکت کرده است و این نسبت در سیدنی به یک نفر از هر ۴ دانش‌آموز می‌رسد. تعداد معلمان خصوصی در سراسر استرالیا بین ۴۵ هزار تا ۸۰ هزار نفر تخمین زده می‌شود و هیچ نظارتی از سوی دولت بر این صنعت وجود ندارد.

تعطیلی این موسسه آموزشی در حالی صورت می‌گیرد که جامعه استرالیا نگران افت تحصیلی دانش‌آموزان است. دیلی میل گزارش داد که آخرین نتایج آزمون PISA نشان می‌دهد که عملکرد نوجوانان استرالیایی در خواندن و ریاضیات در ۲۰ سال گذشته در پایین‌ترین سطح خود قرار دارد. ایالت‌های نیو ساوت ولز و ویکتوریا استفاده از تلفن همراه را در مدارس ممنوع کرده و زمان استفاده از صفحه نمایش را محدود کرده‌اند. همچنین ایالت ویکتوریا در حال ممنوعیت استفاده دانش‌آموزان از ساعت‌های هوشمند و هدفون در مدرسه است.

آزمون PISA 2025 که در ۸ سپتامبر توسط OECD منتشر شد، نحوه استفاده دانش‌آموزان از هوش مصنوعی را نیز مورد بررسی قرار داد. گزارش‌های قبلی نشان می‌دهد که دانش‌آموزانی که هر روز از هوش مصنوعی برای انجام تکالیف خود استفاده می‌کنند، ۲۸ امتیاز کمتر در علوم نسبت به کسانی که تقریباً از آن استفاده نمی‌کنند، کسب کرده‌اند. در مقابل، دانش‌آموزانی که یک بار در هفته از هوش مصنوعی استفاده می‌کردند، بهترین عملکرد را داشتند.

چرا Dymocks Tutoring و Talent 100 تعطیل شدند؟

این موسسه به مشتریان خود اعلام کرده است که دانش‌آموزان به طور فزاینده‌ای از هوش مصنوعی برای آمادگی امتحانات استفاده می‌کنند و معلم خصوصی دیگر مقرون به صرفه نیست. مدیرعامل این موسسه، Mark Buckland، اذعان داشت که هوش مصنوعی نمی‌تواند جایگزین معلم خصوصی شود، اما هزینه ماهانه آن تنها ۳۰ دلار استرالیا است، در حالی که هزینه هر درس می‌تواند تا ۹۰۰ دلار استرالیا باشد.

چه تعداد دانش‌آموز در استرالیا در دوره‌های آموزشی خصوصی شرکت می‌کنند؟

محققان در سال ۲۰۲۵ در مقاله‌ای در The Conversation تخمین زدند که از هر ۶ دانش‌آموز در استرالیا، یک نفر در دوره‌های آموزشی خصوصی شرکت کرده است و این نسبت در سیدنی به یک نفر از هر ۴ دانش‌آموز می‌رسد. تعداد معلمان خصوصی در سراسر استرالیا حدود ۴۵ هزار تا ۸۰ هزار نفر است و هیچ نظارتی از سوی دولت بر این صنعت وجود ندارد.

بنیاد سولانا، ریچل کُلان، مدیر ارشد بازاریابی سابق بایننس را به عنوان مدیر ارشد استراتژی منصوب کرد. همچنین، جمال رئیس، مدیر سابق Polygon Labs، به عنوان مدیر کل پرداخت‌ها به این مجموعه پیوست. این انتصابات با هدف تسریع پذیرش سازمانی و فعالیت‌های پرداخت در شبکه سولانا صورت گرفته است.

انتصابات کلیدی در بنیاد سولانا

بنیاد سولانا روز گذشته اعلام کرد که ریچل کُلان، که پیش از این به مدت سه سال مدیر ارشد بازاریابی جهانی صرافی بایننس بوده است، به عنوان مدیر ارشد استراتژی این بنیاد منصوب شده است. کُلان پیش از این نیز در سمت‌های ارشد در شرکت‌هایی چون OKX، CAA Sports و Havas فعالیت داشته است. در بنیاد سولانا، مسئولیت‌های او فراتر از بازاریابی خواهد بود و شامل نظارت بر مشارکت‌های سازمانی، رشد اکوسیستم و استراتژی ورود به بازار می‌شود.

در همین راستا، جمال رئیس، مدیر سابق Polygon Labs، به عنوان مدیر کل پرداخت‌ها به بنیاد سولانا پیوسته است. تمرکز اصلی رئیس بر حوزه پرداخت‌ها خواهد بود و وظایف او شامل مدیریت استیبل‌کوین‌ها، سپرده‌های توکنیزه شده و زیرساخت‌های گسترده‌تر مورد نیاز برای استفاده از سولانا به عنوان یک شبکه تسویه مالی خواهد بود.

اهداف استراتژیک و رشد اکوسیستم

این انتصابات در حالی صورت می‌گیرد که بنیاد سولانا از رشد قابل توجهی در این حوزه‌ها خبر می‌دهد. طبق گزارش‌ها، شبکه سولانا در سال ۲۰۲۶ بیش از ۵ تریلیون دلار حجم استیبل‌کوین را پردازش کرده است. همچنین، دارایی‌های دنیای واقعی (Real-World Assets) در این شبکه از مرز ۴.۵ میلیارد دلار عبور کرده و عرضه سهام توکنیزه شده نیز از ۶۲۰ میلیون دلار فراتر رفته است. این ارقام که توسط خود شرکت گزارش شده‌اند، دلیل اصلی تمرکز بنیاد سولانا بر ایجاد تیمی متخصص در حوزه مالی سازمانی را روشن می‌سازند.

رقابت برای زیرساخت مالی

رشد اولیه سولانا بیشتر با حوزه‌هایی چون معاملات، NFTها و برنامه‌های کاربردی مصرف‌کننده در حوزه رمزارزها گره خورده بود. اما اکنون، این شبکه به طور فزاینده‌ای خود را در حوزه پرداخت‌ها، توکنیزه‌سازی و تسویه حساب‌های سازمانی مطرح می‌کند. این تغییر رویکرد، سولانا را در مجموعه‌ای متفاوت از رقبا قرار می‌دهد. اتریوم و شبکه‌های لایه دوم آن همچنان در حوزه مالی توکنیزه شده عمیقاً ریشه‌دار هستند، در حالی که بلاک‌چین‌های جدیدتر با تمرکز بر پرداخت و شبکه‌های بانکداری خصوصی نیز به دنبال دستیابی به موارد استفاده مشابهی هستند.

استدلال اصلی سولانا در این رقابت، عملکرد آن است: توان عملیاتی بالا، هزینه‌های پایین تراکنش و وجود نقدینگی قابل توجه در حوزه استیبل‌کوین‌ها. با این حال، صرفاً فناوری به تنهایی موسسات را به سمت استفاده از بلاک‌چین سوق نمی‌دهد. بانک‌ها، مدیران دارایی و شرکت‌های پرداخت نیازمند مشارکت‌های استراتژیک، ادغام با سیستم‌های انطباق و افرادی هستند که بتوانند زیرساخت بلاک‌چین را به محصولاتی تبدیل کنند که با کسب‌وکارهای مالی موجود همخوانی داشته باشند. انتصابات اخیر بنیاد سولانا نشان می‌دهد که این موضوع را درک کرده است. سولانا در حال حاضر دارای شبکه قدرتمندی است و کُلان و رئیس برای تبدیل این شبکه به ابزاری که موسسات و شرکت‌های پرداخت واقعاً از آن استفاده کنند، به کار گرفته شده‌اند.

IBM و Swift ادغام بلاکچین را برای مؤسسات مالی تسهیل می‌کنند

IBM Digital Asset Haven اکنون می‌تواند از طریق یکپارچه‌سازی بتا، مؤسسات مالی را به دفتر کل مشترک مبتنی بر بلاکچین Swift متصل کند. بانک‌ها می‌توانند تراکنش‌های سپرده توکنیزه شده را با استفاده از پیام‌های پرداخت موجود ISO 20022 صادر کنند. دفتر کل Swift در حال حاضر توسط ۱۷ مؤسسه پیشرو در حال آزمایش است، در حالی که IBM همچنین در حال افزودن نسخه داخلی (on-premises) Digital Asset Haven است.

بانک‌ها می‌توانند فرمت پیام آشنای خود را حفظ کنند

این ممکن است یک جزئیات فنی کوچک به نظر برسد، اما برای بانک‌ها، احتمالاً نکته اصلی همین است. یکی از بزرگترین موانع پذیرش بلاکچین در سطح مؤسسات، نه توانایی یک دفتر کل توزیع شده در جابجایی دارایی‌ها، بلکه قابلیت اتصال سیستم جدید به زیرساخت‌های انطباق، پیام‌رسانی و عملیاتی موجود مؤسسات است. آداپتور جدید IBM به بانک‌ها اجازه می‌دهد تا دستورات را با استفاده از فرمت‌های پیام پرداخت موجود به دفتر کل سپرده توکنیزه شده Swift ارسال کنند، به جای اینکه کارکنان و سیستم‌ها را مجبور به کار با رابط‌های خاص بلاکچین کنند.

Swift بیش از ۱۲۵۰۰ مؤسسه مالی را در بیش از ۲۰۰ بازار به هم متصل می‌کند. دفتر کل مشترک آن حول محور سپرده‌های توکنیزه شده صادر شده توسط بانک طراحی شده است و تراکنش‌ها می‌توانند به صورت شبانه‌روزی قبل از تسویه نهایی از طریق سیستم‌های موجود جابجا شوند. IBM اعلام کرده است که ۱۷ مؤسسه پیشرو در حال حاضر در آزمایش این مدل مشارکت دارند.

Digital Asset Haven به داخل بانک‌ها نیز منتقل می‌شود

IBM همزمان در حال معرفی نسخه بتای داخلی (on-premises) Digital Asset Haven است. این امر به مؤسسات اجازه می‌دهد تا پلتفرم دارایی دیجیتال را در مراکز داده خود با استفاده از زیرساخت‌های IBM Z و LinuxONE اجرا کنند، به جای اتکا به استقرار در ابر عمومی. برای بانک‌های به شدت تنظیم شده، این سطح از کنترل می‌تواند به اندازه خود قابلیت بلاکچین اهمیت داشته باشد.

سپرده‌های توکنیزه شده به عنوان یکی از پاسخ‌های ترجیحی صنعت بانکداری به استیبل‌کوین‌ها در حال ظهور هستند. آنها می‌توانند برخی از مزایای برنامه‌پذیری و تسویه حساب بلاکچین را کسب کنند، در حالی که همچنان بدهی بانک‌های تجاری تنظیم شده باقی می‌مانند. IBM و Swift به طور مؤثر در تلاشند تا این انتقال را از نظر عملیاتی آشنا جلوه دهند. بلاکچین در لایه زیرین قرار می‌گیرد، در حالی که پیام‌رسانی ISO 20022، فرآیندهای انطباق موجود و زیرساخت تحت کنترل بانک در لایه‌های بالایی قرار می‌گیرند. این ممکن است به اندازه جایگزینی بانک‌ها با ارزهای دیجیتال رادیکال به نظر نرسد، اما احتمالاً بسیار به نحوه پذیرش واقعی بلاکچین توسط بانک‌ها در مقیاس بزرگ نزدیک‌تر است.

های‌فای ۳۷ میلیون دلار در دور تأمین مالی سری A جمع‌آوری کرد

شرکت زیرساخت استیبل‌کوین های‌فای (HIFI)، که در معاملات اوراق بهادار توکنیزه شده DTCC در ماه ژوئیه مشارکت داشت، اعلام کرد که دور تأمین مالی سری A به ارزش ۳۷ میلیون دلار را به رهبری Left Lane Capital به پایان رسانده است. این سرمایه صرف دریافت مجوزها، کارت‌ها و توسعه بازارهای سرمایه خواهد شد.

ورود شریک مدیریت Left Lane Capital به هیئت مدیره

متیو میلر، شریک مدیریت در Left Lane Capital، به هیئت مدیره های‌فای پیوست. این شرکت اعلام کرد که پلتفرم آن سالانه بیش از ۷ میلیارد دلار تراکنش را جابجا می‌کند و استفاده مشتریان فعلی در شش ماه گذشته بیش از چهار برابر رشد داشته است.

گسترش دامنه فعالیت‌های های‌فای

بر اساس اعلام تیم های‌فای، شرکت‌هایی که بر روی این پلتفرم فعالیت می‌کنند، بیش از ۱۰ هزار کسب‌وکار و ۲۰۰ هزار فرد را جذب کرده‌اند و پرداخت‌ها به ۸۷ کشور جهان انجام شده است.

مشارکت‌های کلیدی و کاربردهای پلتفرم

شرکت‌هایی مانند سومیتومو (Sumitomo) در حال بازسازی عملیات مدیریت نقدینگی و معاملات خود بر روی این پلتفرم هستند. دپر (Dapper) بازارهای دیجیتال را بر روی آن بنا می‌کند و آریوال بانک (Arival Bank) از آن برای پرداخت‌های استیبل‌کوین استفاده می‌کند.

جزئیات ثبت شده در SEC

بر اساس فرم D که توسط HIFI Bridge, Inc. در تاریخ ۳ سپتامبر به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه شده است، این شرکت در حال انجام یک عرضه سهام به ارزش ۲۷.۳ میلیون دلار است که از این مبلغ، ۲۱.۸ میلیون دلار از ۱۹ اوت تاکنون به ۲۴ سرمایه‌گذار فروخته شده است.

نقش های‌فای در معاملات توکنیزه شده DTCC

DTCC در تاریخ ۱۵ ژوئیه، معاملات عملیاتی با اوراق بهادار توکنیزه شده تحت مالکیت خود را با مشارکت بیش از ۳۰ شرکت از جمله بلک‌راک (BlackRock)، گلدمن ساکس (Goldman Sachs)، جی‌پی مورگان (J.P. Morgan) و نزدک (Nasdaq) انجام داد. این معاملات شامل وثیقه‌گذاری، وام‌دهی اوراق بهادار و تسویه خزانه‌داری و ریپو بود و پیش‌درآمدی بر راه‌اندازی سرویس توکنیزاسیون این نهاد در ماه اکتبر محسوب می‌شود.

های‌فای اعلام کرد که در پایلوت ریپوی توکنیزه شده مشارکت داشته و همچنین از یک معامله ریپوی توکنیزه شده زنده بر روی Tradeweb بین DRW و Marex پشتیبانی کرده است که با استفاده از USDCx به عنوان بخش نقدی، بر روی Canton تسویه شد. این ماه، های‌فای پرداخت‌های استیبل‌کوین از طریق کارت با استفاده از Visa Direct را راه‌اندازی کرد و پرداخت‌ها را به بیش از ۴ میلیارد کارت ویزا در سراسر جهان آغاز نمود. این شرکت همچنین با شبکه پرداخت Circle (Circle Payments Network) ادغام شده است.

ویزا و DTCC در کنار بلک‌راک، مسترکارت (Mastercard) و استاندارد چارترد (Standard Chartered) از اعضای بنیان‌گذار اعتبارسنجی بلاک‌چین Arc متعلق به Circle هستند.

چشم‌انداز تسویه در های‌فای

زک والش، مدیرعامل های‌فای، اظهار داشت: «ما تسویه را یک مشکل واحد در نظر می‌گیریم، نه سه مشکل مجزا.»

این دور تأمین مالی صرف دریافت مجوزهای نظارتی بیشتر برای اجرای مستقیم بخش‌های بیشتری از پشته فناوری توسط های‌فای، گسترش تیم در نیویورک و خارج از کشور، و توسعه فعالیت‌ها از پرداخت‌ها به سمت کارت‌ها و بازارهای سرمایه خواهد شد. والش افزود که در این حوزه‌ها، نگهداری و کنترل همچنان چالش‌برانگیزترین مسائل باقی مانده‌اند.

چارچوب نظارتی و وضعیت بازار

استیبل‌کوین‌های پرداختی در ماه ژوئیه ۲۰۲۵ تحت قانون GENIUS Act چارچوب فدرال دریافت کردند و طبق گزارش Blockworks، عرضه استیبل‌کوین‌ها نزدیک به ۳۰۷ میلیارد دلار است.

در حوزه اوراق بهادار، SEC در تاریخ ۱۷ سپتامبر یک معافیت نوآوری صادر کرد که به پلتفرم‌های مجاز اجازه می‌دهد سهام توکنیزه شده آمریکا را به صورت آن‌چین معامله کنند.

میلر در این باره گفت: «های‌فای در حال ساخت یک لایه مهم در این بازار است و زیرساختی را برای توسعه‌دهندگان فراهم می‌کند تا محصولاتی را ایجاد کنند که بتوانند در شبکه‌ها و مرزهای مختلف فعالیت کنند.»

بنیاد سرکل با سازمان ملل متحد برای توسعه پرداخت‌های دیجیتال و استیبل‌کوین همکاری می‌کند

بنیاد سرکل (Circle Foundation) از راه‌اندازی دو ابتکار عمل با برنامه توسعه سازمان ملل متحد (UNDP) و برنامه جهانی غذا (WFP) خبر داد. هدف از این همکاری‌ها، بررسی پرداخت‌های دیجیتال و زیرساخت‌های استیبل‌کوین‌های تحت نظارت برای عملیات توسعه‌ای و بشردوستانه است.

این حمایت‌ها قرار است به سازمان‌های بین‌المللی در بهبود سرعت، کاهش هزینه‌ها و افزایش شفافیت پرداخت‌ها کمک کرده و دسترسی به خدمات مالی دیجیتال را گسترش دهد.

راه‌اندازی استخر نوآوری دارایی‌های دیجیتال توسط UNDP

بنابر اعلام بنیاد سرکل، برنامه توسعه سازمان ملل متحد از کمک مالی این بنیاد برای تأسیس «استخر نوآوری دارایی‌های دیجیتال» استفاده خواهد کرد. این استخر، چارچوبی ساختاریافته برای به‌کارگیری استیبل‌کوین‌های پرداختی تحت نظارت در برنامه‌های توسعه‌ای فراهم می‌آورد.

این استخر که مکمل کانال‌های بانکی موجود خواهد بود، با هدف کمک به دفاتر منطقه‌ای UNDP برای تبدیل آزمایش‌های موفق به برنامه‌های اجرایی منظم طراحی شده است. این ابتکار، راهنمایی‌های عملیاتی و نظارتی، سازوکارهای حفاظتی برای ذینفعان و ابزارهایی برای سنجش هزینه‌های پرداخت، زمان تحویل و دامنه پوشش را ارائه خواهد داد.

حمایت از زیرساخت پرداخت مبتنی بر استیبل‌کوین برای برنامه جهانی غذا

بنیاد سرکل همچنین کمک مالی دیگری را به برنامه جهانی غذا در آمریکا (World Food Program USA) اختصاص خواهد داد تا از فعالیت‌های برنامه جهانی غذا در زمینه زیرساخت پرداخت مبتنی بر استیبل‌کوین حمایت کند. این ابتکار شامل توسعه سیستم‌های حاکمیت، مدیریت ریسک، خزانه‌داری، تطبیق حساب‌ها و انطباق با مقررات خواهد بود و همزمان، ارائه‌دهندگان محلی فناوری مالی (فین‌تک) و خدمات پول سیار را به هم متصل خواهد کرد.

برنامه جهانی غذا قصد دارد طی سه سال آینده، دو تا سه مسیر بین کشوری را آزمایش کند و نتایج حاصل از آن را برای ارزیابی کارایی، شفافیت و تاب‌آوری عملیات خود و همچنین بخش بشردوستانه گسترده‌تر به کار گیرد.

بلک‌راک موتور محرکه طبقه‌ای جدید از توکن‌های سرمایه‌گذاری در بستر اتریوم شد و بازار بلافاصله واکنش نشان داد. شرکت اوندو فایننس (Ondo Finance) در تاریخ ۲۴ سپتامبر سه توکن پورتفوی آن‌چین را راه‌اندازی کرد که بر اساس استراتژی‌های تخصیص پورتفوی طراحی‌شده توسط بلک‌راک ساخته شده‌اند. این اقدام به سرمایه‌گذاران واجد شرایط غیرآمریکایی امکان دسترسی به رویکردهای سرمایه‌گذاری در سطح نهادی را از طریق قالبی که به صورت شبانه‌روزی معامله می‌شود، می‌دهد.

واکنش بازار

توکن ONDO در ساعات پس از اعلام این خبر، بین ۱۸ تا ۳۰ درصد افزایش قیمت را تجربه کرد. تعداد آدرس‌های فعال اتریوم نیز در همین بازه زمانی حدود ۳۰ درصد جهش داشت.

جزئیات توکن‌ها

این سه توکن جدید با نام‌های BLKHIon، BLKDIGon و BLKGRWon عرضه شده‌اند. هر کدام به یک موضوع سرمایه‌گذاری متمایز اختصاص دارند: درآمدزایی، رشد متنوع و تخصیص‌های با رشد بالا. بلک‌راک مدل‌های تخصیص پورتفوی غیرقابل اعمال (nondiscretionary) را به طور خاص برای اوندو توسعه داده است؛ به این معنی که بلک‌راک چارچوب کلی را طراحی کرده اما در عملیات روزمره دخالتی ندارد. شرکت اوندو گلوبال مارکتز (Ondo Global Markets) مسئولیت صدور و نظارت بر توکن‌ها را بر عهده دارد، در حالی که قراردادهای هوشمند، بازتعادل خودکار را مدیریت کرده و شفافیت کامل آن‌چین را در مورد دارایی‌های واقعی هر توکن فراهم می‌کنند.

دارایی‌های زیربنایی شامل سهام توکنیزه شده و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) هستند. در حال حاضر، این توکن‌ها بر روی اتریوم و BNB Chain فعالیت می‌کنند و پشتیبانی از سولانا برای عرضه آتی برنامه‌ریزی شده است.

صندوق‌های ETF سنتی در ساعات کاری بازار معامله می‌شوند، با زمان تسویه T+1 (یک روز پس از معامله) و از طریق لایه‌هایی از زیرساخت‌های کارگزاری در دسترس هستند. این توکن‌های پورتفوی آن‌چین به صورت ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته معامله شده، تقریباً بلافاصله تسویه می‌شوند و بدون واسطه قابل انتقال هستند. قابلیت انتقال به این معنی است که این توکن‌ها می‌توانند بین کیف پول‌ها جابجا شوند، به عنوان وثیقه در پروتکل‌های وام‌دهی دیفای (DeFi) استفاده شوند یا در محصولات مالی پیچیده‌تر ترکیب شوند.

ملاحظات نظارتی

محدودیت برای سرمایه‌گذاران غیرآمریکایی قابل توجه اما غیرمنتظره نیست. اوندو با راه‌اندازی بین‌المللی ابتدا، از ابهام نظارتی که پروژه‌های دیگر در تلاش برای محصولات مشابه با آن مواجه شده‌اند، اجتناب می‌کند.

مشارکت بلک‌راک در این زمینه فراتر از صرف شهرت برند، اهمیت دارد. این شرکت بیش از ۱۰ تریلیون دلار دارایی در سراسر جهان مدیریت می‌کند. این اقدام بلک‌راک صرفاً یک ورود جزئی نیست، بلکه به معنای ارائه تخصص خود در ساخت پورتفوی به یک پلتفرم بومی رمزارز است.

افزایش ۱۸ تا ۳۰ درصدی قیمت توکن ONDO با حجم معاملات بالاتر همراه بود که نشان‌دهنده استحکام این رشد است. به طور خاص برای اتریوم، افزایش ۳۰ درصدی آدرس‌های فعال، جایگاه این شبکه را به عنوان زیرساختی برای دارایی‌های توکنیزه شده در سطح نهادی تقویت می‌کند. گنجاندن BNB Chain به عنوان یک هدف استقرار ثانویه، با توجه به کارمزدهای پایین‌تر آن، اقدامی عملی است.