Tag: پذیرش و همکاری

Privy ادغام عمیق‌تر با شبکه TRON را برای توسعه‌دهندگان ابزارهای مالی جدید معرفی کرد

شرکت Privy ادغام خود را با شبکه TRON به طور قابل توجهی عمیق‌تر کرده است و ابزارهای جدیدی را در اختیار توسعه‌دهندگان قرار می‌دهد تا بتوانند برنامه‌های مالی را بر روی یکی از پرکاربردترین بلاک‌چین‌های حوزه ارزهای دیجیتال بسازند. این توسعه که در تاریخ ۲۳ سپتامبر اعلام شد، شامل ساخت و انتشار تراکنش‌ها، وب‌هوک‌های تعادل و تراکنش، و کنترل‌های سیاستی قابل برنامه‌ریزی مانند محدودیت‌های خرج و لیست‌های مجاز است.

قابلیت‌های جدید برای تراکنش‌های مقیاس‌پذیر

ویژگی‌های جدید Privy با هدف تسهیل کاربرد اصلی شبکه TRON طراحی شده‌اند: انتقال گسترده استیبل‌کوین‌ها، به ویژه USDT. قابلیت ساخت و انتشار تراکنش به توسعه‌دهندگان اجازه می‌دهد تا تراکنش‌ها را به صورت برنامه‌ریزی شده ایجاد، امضا و ارسال کنند، بدون نیاز به اتصال چندین سرویس شخص ثالث. وب‌هوک‌ها برای تعادل و تراکنش به برنامه‌ها امکان می‌دهند تا به صورت آنی به رویدادهای درون زنجیره‌ای واکنش نشان دهند. کنترل‌های سیاستی نیز چارچوب‌هایی را برای عملیات خزانه خودکار کسب‌وکارها فراهم می‌کنند، از جمله محدودیت‌های خرج و لیست‌های مجاز که مدیریت ریسک را در لایه زیرساخت ممکن می‌سازد.

تعهد عمیق‌تر به TRON

این اولین بار نیست که Privy با TRON همکاری می‌کند. این شرکت در اواسط سال ۲۰۲۵ پشتیبانی از این شبکه را آغاز کرد، اما این توسعه نشان‌دهنده تعهد عمیق‌تر و معنادارتری است.

پذیرش زودهنگام توسط بازیگران کلیدی

دو نام برجسته تاکنون از ابزارهای Privy برای TRON استفاده کرده‌اند. Onafriq، یک شبکه پرداخت آفریقایی، از این ادغام برای عملیات خزانه خود بهره می‌برد. Paystack، شرکت پرداخت متعلق به Stripe که تراکنش‌ها را در بازارهای آفریقایی پردازش می‌کند، نیز برای خدمات کیف پول به Privy متصل شده است.

جایگاه برجسته TRON در بازار استیبل‌کوین‌ها

این بلاک‌چین در حال حاضر بیش از ۹۴ میلیارد دلار USDT در گردش دارد و به بزرگترین بستر برای توکن اصلی Tether تبدیل شده است. حجم معاملات ماهانه استیبل‌کوین‌ها در این شبکه حدود ۷۰۰ میلیارد دلار است و حجم کل تراکنش‌ها در TRON به نزدیک ۳۰ تریلیون دلار رسیده است.

جاستین سان، بنیانگذار TRON، تاکید کرد که TRON به یک شبکه حیاتی برای تراکنش‌های جهانی استیبل‌کوین تبدیل شده است و توسعه Privy به توسعه‌دهندگان این امکان را می‌دهد تا برنامه‌های پیشرفته‌تری را بر این اساس بسازند.

بلاک‌چین دات‌کام، صرافی ارز دیجیتال، قصد دارد وال استریت را به اپلیکیشن خود بیاورد و آن را به صورت شبانه‌روزی فعال نگه دارد.

این شرکت روز چهارشنبه اعلام کرد که با گروه بورس نیویورک (NYSE Group) تفاهم‌نامه‌ای را امضا کرده است تا سهام و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) توکنیزه شده ایالات متحده را از طریق پلتفرم معاملاتی دیجیتال برنامه‌ریزی شده بورس نیویورک به کاربران خود ارائه دهد. این توافق مشروط به تأییدیه‌های نظارتی لازم است و پلتفرم بورس نیویورک هنوز راه‌اندازی نشده است.

سهام توکنیزه شده، توکن‌های مبتنی بر بلاک‌چین هستند که نشان‌دهنده سهام شرکت‌های بورسی می‌باشند. حامیان این طرح می‌گویند که این امر مالکیت کسری، معاملات خارج از ساعات بازار و تسویه سریع‌تر را امکان‌پذیر می‌سازد.

بورس نیویورک که متعلق به اینترکانتیننتال اکسچنج (Intercontinental Exchange) است، در ماه ژانویه اعلام کرد که در حال ساخت این پلتفرم به عنوان یک سیستم معاملاتی جایگزین دیجیتال (ATS) است. ATS یک بازار قانون‌گذاری شده است که خارج از یک بورس سنتی فعالیت می‌کند و این پلتفرم وعده معاملات ۲۴ ساعته و تسویه آنی در زنجیره را می‌دهد.

این قرارداد، دسترسی بورس نیویورک را به سرمایه‌گذاران بومی ارزهای دیجیتال فراهم می‌کند. بلاک‌چین دات‌کام اعلام کرده است که بیش از ۴۴ میلیون حساب تأیید شده در بیش از ۷۰ حوزه قضایی دارد.

پیتر اسمیت، مدیرعامل و هم‌بنیان‌گذار بلاک‌چین دات‌کام، گفت: «مردم نباید در مالکیت سهام بر اساس محل زندگی یا دسترسی به کارگزاری و اطلاعات محدود شوند.»

این توافق همچنین شامل داده‌ها نیز می‌شود. ICE Data Services قصد دارد داده‌های بازار ارز دیجیتال بلاک‌چین دات‌کام را به مشترکان خود توزیع کند، در حالی که بلاک‌چین دات‌کام فیدهای خاصی از بورس نیویورک و ICE را به اپلیکیشن خود اضافه خواهد کرد.

زمان‌بندی این اقدام با تغییر رویکرد واشنگتن هم‌راستا است. هفته گذشته، کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) “معافیت نوآوری” را معرفی کرد که به پلتفرم‌های واجد شرایط اجازه می‌دهد سهام توکنیزه شده ایالات متحده را در بلاک‌چین‌های عمومی بدون ثبت به عنوان بورس معامله کنند. این اقدام چند روز پس از آن صورت گرفت که قانون شفافیت (Clarity Act)، قانونی که این و سایر فعالیت‌های مرتبط با ارزهای دیجیتال را به قانون تبدیل می‌کرد، در سنا متوقف شد.

بلاک‌چین دات‌کام که در ماه مه به طور محرمانه برای عرضه اولیه عمومی (IPO) در ایالات متحده اقدام کرده است، با رقابت فزاینده‌ای روبرو است. کوین‌بیس در ماه اوت سهام توکنیزه شده را برای کاربران غیرآمریکایی در Base، شبکه لایه ۲ اتریوم خود، راه‌اندازی کرد و سایر پلتفرم‌های ارز دیجیتال در حال رقابت برای راه‌اندازی پیشنهادات سهام توکنیزه شده خود برای کاربران آمریکایی و غیرآمریکایی هستند.

هیچ یک از شرکت‌ها تاریخ راه‌اندازی یا جزئیات مالی را فاش نکردند.

همکاری بورس نیویورک و بلاک‌چین دات‌کام برای عرضه سهام توکنیزه

نیویورک – در راستای تلاش بورس‌ها برای ارائه خدمات معاملاتی نوین، کاربران پلتفرم بلاک‌چین دات‌کام (Blockchain.com) ممکن است از طریق پلتفرم معاملاتی دیجیتال آتی بورس نیویورک (NYSE) به سهام و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) توکنیزه شده دسترسی پیدا کنند.

بورس نیویورک و بلاک‌چین دات‌کام تفاهم‌نامه‌ای را امضا کرده‌اند که به کاربران بلاک‌چین دات‌کام امکان دسترسی به سهام و ETFهای فهرست شده در بورس آمریکا را که به صورت توکنیزه شده در پلتفرم دیجیتال آتی بورس نیویورک عرضه خواهند شد، می‌دهد.

بر اساس این توافق پیشنهادی، بلاک‌چین دات‌کام سهام و ETFهای توکنیزه شده در سیستم معاملاتی جایگزین (ATS) دیجیتال بورس نیویورک را توزیع خواهد کرد، البته این امر منوط به تأیید نهادهای نظارتی است. این قرارداد دامنه عرضه اوراق بهادار توکنیزه شده بورس نیویورک را به پایگاه مشتریان جهانی بلاک‌چین دات‌کام گسترش خواهد داد.

این توافق همچنین شامل تبادل داده‌های بازار می‌شود. شرکت ICE Data Services، وابسته به بورس نیویورک، قصد دارد داده‌ها و تحلیل‌های بازار ارزهای دیجیتال بلاک‌چین دات‌کام را به مشتریان خود ارائه دهد، در حالی که بلاک‌چین دات‌کام نیز فیدهای داده‌ای مشخصی از ICE و بورس نیویورک را به پلتفرم خود اضافه خواهد کرد.

رید نوچ، معاون ساختار بازار سهام آمریکا در TD Securities، در گفتگو با کوین‌تلگراف اظهار داشت که سیستم معاملاتی جایگزین توکنیزه شده آتی بورس نیویورک به نظر می‌رسد “عمدتاً تلاشی برای جذب جریان معاملات خرد” باشد، که با توجه به برنامه‌ریزی برای معاملات ۲۴ ساعته و قابلیت درخواست قیمت (request-for-quote) قابل درک است. نوچ افزود که از آنجایی که معاملات خرد از قبل پیش‌پرداخت می‌شوند، انتقال به تسویه آنی نیازمند تغییرات اندکی در گردش کار فعلی معاملات خرد خواهد بود.

نوچ گفت: “تمایز بزرگتر، امکان معاملات واقعی در آخر هفته است. این می‌تواند برای سهام پرطرفدار در میان سرمایه‌گذاران خرد یا در زمان رویدادهای خبری مهم، مشابه آنچه در مورد قراردادهای آتی نفت توکنیزه شده در ابتدای درگیری ایران که در آخر هفته آغاز شد، مشاهده کردیم، تأثیرگذار باشد.”

تانای ود، همکار ارشد تحقیقاتی در شرکت فناوری دارایی‌های دیجیتال نهادی Talos، در اظهاراتی که با کوین‌تلگراف به اشتراک گذاشته شد، گفت: “محیط‌های معاملاتی ارزهای دیجیتال در حال تبدیل شدن به پلتفرم‌های چند دارایی هستند و دارایی‌های سنتی نیز در حال پذیرش ساختار ۲۴ ساعته و قابل برنامه‌ریزی هستند که ارزهای دیجیتال پیشگام آن بودند.”

این تغییر در سراسر بورس‌های بزرگ در حال وقوع است. صرافی کراکن (Kraken) خدمات xStocks را ارائه می‌دهد و با نزدک (Nasdaq) بر روی یک مدل مجزای سهام توکنیزه شده همکاری کرده است، در حالی که بایننس (Binance)، کوین‌بیس (Coinbase) و رابین‌هود (Robinhood) رویکردهای خاص خود را برای آوردن سهام به بلاک‌چین معرفی کرده‌اند.

با این حال، ود بیان کرد که رویکردهای مختلف شامل مصالحه بین مالکیت و دسترسی است.

در همین حال، بازار سهام توکنیزه شده به سرعت در حال گسترش بوده است. بر اساس داده‌های RWA.xyz، ارزش کل دارایی‌های توکنیزه شده تا روز چهارشنبه به ۳.۱۴ میلیارد دلار رسیده است که بیش از ۱۸ درصد در ۳۰ روز گذشته افزایش یافته است، در حالی که تعداد دارندگان تقریباً ۷۲ درصد افزایش یافته و به ۳.۸۷ میلیون نفر رسیده است.

این همکاری همچنین کمتر از یک هفته پس از آن صورت می‌گیرد که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) “معافیت نوآوری” پنج ساله را برای برخی از پلتفرم‌های اوراق بهادار توکنیزه شده معرفی کرد.

بر اساس این معافیت، پلتفرم‌های واجد شرایط اوراق بهادار توکنیزه شده می‌توانند از استخرهای نقدینگی بازارساز خودکار مجاز (permissioned automated market maker) برای تسهیل معاملات استفاده کنند بدون اینکه تحت قانون بورس به عنوان بورس تلقی شوند. از جمله شرایط، پلتفرم‌ها باید اطمینان حاصل کنند که سهام توکنیزه شده همان حقوق و مزایای سهام سنتی معادل را دارا هستند.

این الزامات برخی از محصولات موجود را در شکل فعلی‌شان از معافیت مستثنی می‌کند، از جمله xStocks کراکن و Stock Tokens رابین‌هود، که مواجهه با سهام زیربنایی را فراهم می‌کنند اما حقوق مشابه سهامداران سنتی را به دارندگان خود نمی‌دهند.

با این حال، کمیسر SEC، هستر پیرس، گفته است که در حالی که این معافیت یک مدل خاص برای اوراق بهادار توکنیزه شده را پوشش می‌دهد، اما امکان رویکردهای دیگر خارج از این چارچوب را نیز باز می‌گذارد.

بلک‌راک: هوش مصنوعی، محرک تقاضای عظیم برای استیبل‌کوین‌ها و پرداخت‌های بلاک‌چینی

شرکت مدیریت دارایی بلک‌راک معتقد است که پذیرش گسترده‌تر هوش مصنوعی (AI) می‌تواند تقاضای جدیدی برای استیبل‌کوین‌ها و پرداخت‌های مبتنی بر بلاک‌چین ایجاد کند. این شرکت در گزارشی که در تاریخ ۲۲ سپتامبر منتشر کرد، هوش مصنوعی را «هوش بومی ماشین» و دارایی‌های دیجیتال را «پول بومی ماشین» نامید.

همگرایی فناوری‌ها

بلک‌راک استدلال می‌کند که سیستم‌های هوش مصنوعی خودکار ممکن است به زیرساخت‌های مالی نیاز داشته باشند که برای ماشین‌ها طراحی شده‌اند و بلاک‌چین‌ها نیز می‌توانند به روشی برای پرداخت هزینه‌های محاسباتی مورد استفاده این سیستم‌ها تبدیل شوند. این دو فناوری که عمدتاً به صورت جداگانه توسعه یافته‌اند، در حال همگرا شدن هستند، زیرا سیستم‌های هوش مصنوعی توانایی تعامل با شبکه‌های مالی و انجام تراکنش‌ها با دخالت محدود انسانی را پیدا می‌کنند.

سه حوزه همپوشانی

بلک‌راک بر سه حوزه اصلی همپوشانی تمرکز کرده است:

• توکن‌سازی (Tokenization): مدل‌های زبانی بزرگ، متن را به توکن‌هایی تقسیم می‌کنند که می‌توانند به صورت عددی پردازش شوند. بلاک‌چین‌ها نیز ارزش و ادعاهای مالکیت را به صورت توکن‌های دیجیتال نمایش می‌دهند. اگرچه کارکرد آن‌ها متفاوت است، اما هر دو سیستم اطلاعات را به فرمت‌های استاندارد شده‌ای تبدیل می‌کنند که ماشین‌ها قادر به پردازش آن‌ها هستند.

• تجارت عاملی (Agentic Commerce): در این حوزه، عامل‌های هوش مصنوعی قادر به انجام تراکنش‌های مالی هستند. بلک‌راک پیش‌بینی می‌کند که این امر می‌تواند تقاضا برای زیرساخت‌های پرداخت قابل برنامه‌ریزی را افزایش دهد و استیبل‌کوین‌ها و سایر ارزهای دیجیتال می‌توانند به عنوان ابزارهای پرداخت و تسویه مورد استفاده قرار گیرند. اگرچه سیستم‌های سنتی مانند شبکه‌های کارتی و ACH از پرداخت‌های خودکار پشتیبانی می‌کنند، اما الزامات راه‌اندازی و اقتصاد تسویه آن‌ها ممکن است آن‌ها را برای تراکنش‌های پیوسته و با ارزش بسیار پایین که نیاز به اجرای قابل برنامه‌ریزی دارند، کمتر مناسب سازد.

• ظرفیت محاسباتی: بلک‌راک به تخمین تحلیلگران اشاره می‌کند که درآمد ابری هایپرسکیلرها (hyperscaler cloud) تا سال ۲۰۳۰ می‌تواند از ۱ تریلیون دلار در سال فراتر رود. این گزارش استدلال می‌کند که ادعاهای استاندارد شده بر ظرفیت محاسباتی می‌تواند به یک مورد استفاده برای دارایی‌های دیجیتال در زمینه تأمین مالی و تسویه قابل برنامه‌ریزی تبدیل شود.

فراتر از پرداخت کالا و خدمات

استدلال بلک‌راک فراتر از استفاده از ارزهای دیجیتال برای پرداخت کالا و خدمات است. این شرکت همچنین بیان می‌کند که با افزایش توانایی عامل‌های هوش مصنوعی و طولانی‌تر شدن دوره فعالیت آن‌ها، نیاز به دسترسی به منابع محاسباتی از طریق ادعاهای استاندارد شده و قابل انتقال وجود خواهد داشت. چنین دارایی‌هایی می‌توانند امکان تأمین مالی و تسویه را از طریق سیستم‌های قابل برنامه‌ریزی فراهم کنند، به جای اتکای کامل به فرآیندهای سنتی.

این گزارش همچنین تمایزی بین نقش این دو فناوری قائل می‌شود: هوش مصنوعی اطلاعات را تفسیر کرده و فعالیت‌ها را هدایت می‌کند، در حالی که بلاک‌چین‌ها می‌توانند دارایی‌های قابل خواندن توسط ماشین و قوانین انتقال آن‌ها را فراهم کنند. قراردادهای هوشمند می‌توانند شرایط از پیش تعریف شده‌ای را برای تراکنش‌ها اعمال کنند و اجازه دهند دارایی‌ها در صورت برآورده شدن معیارهای لازم منتقل شوند.

در اصل، بلک‌راک هوش مصنوعی را به عنوان یک کاتالیزور ساختاری بالقوه برای پذیرش دارایی‌های دیجیتال توصیف می‌کند و دارایی‌های دیجیتال را به عنوان زیرساخت‌های احتمالی برای یک اقتصاد به طور فزاینده خودکار معرفی می‌کند. با این حال، موفقیت این استدلال به این بستگی دارد که آیا سیستم‌های خودکار می‌توانند تقاضای کافی برای پرداخت‌های قابل برنامه‌ریزی و ادعاهای توکن شده ایجاد کنند تا استفاده گسترده‌تر از آن‌ها توجیه شود.

پیش از این، آرتور هیز استدلال کرده بود که عامل‌ها به جای مواد غذایی، عملیات ممیز شناور را مصرف می‌کنند و ممکن است به توکنی قابل بازخرید برای محاسبات نیاز داشته باشند. همچنین، چانگ‌پنگ ژائو در ماه ژوئن به Galaxy Research گفته بود که معاملات و پرداخت‌های عاملی در عرض چند ماه و نه سال آینده فراگیر خواهند شد و از ارزهای دیجیتال استفاده خواهند کرد، زیرا بلاک‌چین‌ها در حال حاضر با APIها صحبت می‌کنند.

برزیل در صدر شاخص جهانی پذیرش رمزارز Chainalysis در سال ۲۰۲۶ قرار گرفت و با پیشی گرفتن از ایالات متحده و سایر اقتصادهای بزرگ، در رتبه نخست از میان ۱۱۷ کشور جای گرفت. این دستاورد با توجه به کاهش حدود ۵۰ درصدی ارزش بازار جهانی رمزارزها در دوره ۱۲ ماهه ارزیابی، که منجر به از دست رفتن حدود ۲.۱ تریلیون دلار ارزش شد، قابل توجه است.

برزیل با تسلط بر یک معیار خاص به این جایگاه نرسید، بلکه در هر چهار دسته با وزن مساوی در روش‌شناسی بازنگری شده Chainalysis، عملکردی قوی و پایدار از خود نشان داد. این کشور در جریان‌های برون‌مرزی رتبه دوم و در جریان‌های خدماتی و فعالیت‌های همتا به همتای داخلی، رتبه سوم را کسب کرد.

شاخص سال ۲۰۲۶ نسبت به نسخه‌های پیشین تغییرات قابل توجهی داشته است. Chainalysis امتیازدهی خود را بر اساس چهار ستون اصلی بازسازی کرده است: کل ورودی‌های خدماتی، موجودی‌های روی زنجیره، فعالیت داخلی همتا به همتا و جریان‌های برون‌مرزی، که هر کدام وزن مساوی دارند. برزیل در نسخه‌های قبلی این شاخص تا رتبه پنجم بالا آمده بود، بنابراین در حالی که صعود آن به رتبه اول تا حدی محصول فرمول جدید است، فعالیت‌های زیربنایی واقعی هستند.

اقتصاد رمزارزی برزیل با ۲۵۲.۵ میلیارد دلار، بزرگترین در آمریکای لاتین بود.

ایالات متحده در جایگاه دوم قرار گرفت و در ورودی‌های خدماتی و موجودی‌های روی زنجیره عملکرد قوی داشت. اما فعالیت همتا به همتای آمریکا داستان متفاوتی داشت و در سطح جهانی تنها رتبه بیستم را کسب کرد.

کشورهای نیجریه، ژاپن، کره جنوبی، هند، اوکراین، تایلند، آفریقای جنوبی و کانادا، ده کشور برتر را تکمیل کردند.

با وجود کاهش ۵۰ درصدی ارزش کل بازار، فعالیت اقتصادی روی زنجیره تقریباً بدون تغییر باقی ماند و تنها ۱.۶ درصد کاهش یافت و به ۹.۴ تریلیون دلار در دوره منتهی به ۳۰ ژوئن رسید.

دو دسته اصلی عامل این پایداری بودند. انتقال‌های داخلی همتا به همتا با ۳۰۲.۹ درصد افزایش به ۲۲۸.۷ میلیارد دلار رسید که بخش عمده آن مربوط به استفاده از استیبل‌کوین‌ها بود. جریان‌های استیبل‌کوین برون‌مرزی با ۷۷.۵ درصد افزایش به ۲۲۰.۳ میلیارد دلار رسید و میانگین تراکنش‌ها حدود ۳۰۰۰ دلار بود.

منطقه آمریکای لاتین در مجموع شاهد افزایش ۹.۸ درصدی در اقتصاد رمزارزی خود بود و به ۵۹۳.۸ میلیارد دلار رسید. این رشد حتی با وجود انقباض ۱.۶ درصدی بزرگترین بازیگر منطقه، برزیل، در مقادیر مطلق رخ داد.

ونزوئلا با افزایش چشمگیر ۱۰۷.۲ درصدی در فعالیت رمزارزی، مجموع خود را به ۳۹.۱ میلیارد دلار رساند.

داده‌های مربوط به استیبل‌کوین‌ها شایسته بررسی دقیق‌تر از سوی سرمایه‌گذاران است. مجموع ۴۴۹ میلیارد دلار در جریان‌های استیبل‌کوین داخلی و برون‌مرزی، با نرخ‌های سه رقمی و دو رقمی بالا به ترتیب، در دوره‌ای که بازار گسترده‌تر نصف شد، نشان می‌دهد که استیبل‌کوین‌ها در حال جدا شدن از چرخه سفته‌بازی رمزارزها هستند.

واگرایی بین کاهش ارزش بازار و پایداری فعالیت روی زنجیره نیز روایت بازار نزولی را پیچیده می‌کند. قیمت‌ها کاهش یافتند، اما حجم تراکنش‌های اقتصادی در شبکه‌های بلاک‌چین تقریباً ثابت و در حدود ۹.۴ تریلیون دلار باقی ماند.

توافق‌نامه همکاری بین Blockchain.

com و بورس نیویورک برای دسترسی به اوراق بهادار توکنیزه

شرکت Blockchain.com و بورس نیویورک (NYSE) تفاهم‌نامه‌ای را برای بررسی دسترسی احتمالی به سهام و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) توکنیزه شده ایالات متحده امضا کردند. این دسترسی پیشنهادی به سیستم ATS دیجیتال NYSE همچنان منوط به تأییدیه‌های نظارتی لازم است. همچنین، خدمات داده ICE قصد دارد داده‌های رمزارز Blockchain.com را به مشترکین خود توزیع کند.

Blockchain.com و بورس نیویورک گامی دیگر در جهت معاملات اوراق بهادار توکنیزه شده به صورت شبانه‌روزی برداشته‌اند. این دو شرکت در تاریخ ۲۳ سپتامبر تفاهم‌نامه‌ای را امضا کردند که طرح توزیعی را تشریح می‌کند و می‌تواند به کاربران Blockchain.com اجازه دهد تا از طریق سیستم ATS دیجیتال بورس نیویورک، که پیشتر اعلام شده بود، به سهام و ETFهای توکنیزه شده فهرست شده در بورس ایالات متحده دسترسی پیدا کنند. این امر البته مشروط به دریافت تأییدیه‌های نظارتی لازم است.

این توافق پیشنهادی، پایگاه مشتریان جهانی و بومی رمزارز Blockchain.com را هدف قرار داده است. اوراق بهادار توکنیزه شده می‌توانند مالکیت کسری، معاملات ۲۴ ساعته مستقل از ساعات بازار سنتی، دسترسی سرمایه‌گذاران جهانی و تسویه سریع‌تر در زنجیره را ارائه دهند.

زمان‌بندی این توافق بسیار قابل توجه است. در حالی که پیش‌بینی موسسه Citi دارایی‌های توکنیزه شده را تا سال ۲۰۳۰ معادل ۵.۵ تریلیون دلار برآورد می‌کند و پذیرش اوراق بهادار توکنیزه شده در سال‌های اخیر شتاب گرفته است، این هنوز یک راه‌اندازی معاملاتی زنده نیست. دسترسی پیشنهادی همچنان در انتظار تأییدیه‌های نظارتی است.

این تفاهم‌نامه همچنین شامل توزیع دوطرفه داده‌های بازار می‌شود. خدمات داده ICE قصد دارد داده‌ها و تحلیل‌های بازار رمزارز Blockchain.com را به مشتریان مشترک خود توزیع کند و به طور بالقوه اطلاعات بیشتری در مورد دارایی‌های دیجیتال به سرمایه‌گذاران سنتی ارائه دهد. در همین حال، Blockchain.com قصد دارد فیدهای داده خاصی از بورس ICE و NYSE را در اپلیکیشن خود ادغام کند. این امر می‌تواند به بیش از ۴۴ میلیون حساب تأیید شده آن دسترسی به اطلاعات سهام در زمان واقعی را بدهد.

مقیاس فعالیت Blockchain.com نیز به این همکاری زاویه دیگری می‌بخشد. این شرکت اعلام کرده است که از زمان راه‌اندازی در سال ۲۰۱۱، بیش از ۹۵ میلیون کیف پول، ۴۴ میلیون حساب تأیید شده و بیش از ۱.۱ تریلیون دلار تراکنش رمزارز را در بیش از ۷۰ حوزه قضایی پشتیبانی کرده است.

بنابراین، ارتباط پیشنهادی با بورس نیویورک صرفاً به معنای قرار دادن سهام در زنجیره نیست. بلکه ترکیبی از داده‌های سنتی بورس با یک پلتفرم جهانی رمزارز است و در عین حال، آزمایش می‌کند که آیا اوراق بهادار توکنیزه شده می‌توانند دسترسی به بازار را فراتر از ساعات معاملاتی متعارف گسترش دهند.

برای Blockchain.com و بورس نیویورک، گام بعدی روشن است: تبدیل طرح پیشنهادی توزیع اوراق بهادار توکنیزه شده به یک محصول تأیید شده که بتواند به طور واقعی در سطح جهانی و به صورت شبانه‌روزی فعالیت کند.

بلاک‌چین دات‌کام و بورس نیویورک برای ارائه سهام توکنیزه شده به سرمایه‌گذاران جهانی همکاری می‌کنند

نیویورک – پلتفرم ارز دیجیتال بلاک‌چین دات‌کام (Blockchain.com) روز جمعه ۲۳ سپتامبر اعلام کرد که یادداشت تفاهمی (MOU) با گروه بورس نیویورک (NYSE Group) امضا کرده است. این همکاری با هدف ارائه خدمات معاملاتی ۲۴ ساعته سهام و صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) توکنیزه شده آمریکا به سرمایه‌گذاران در سراسر جهان، پس از دریافت تأییدیه‌های نظارتی لازم، از طریق سیستم معاملاتی جایگزین دیجیتال (ATS) بورس نیویورک صورت می‌گیرد. همچنین، طرفین در زمینه اشتراک‌گذاری عمیق داده‌های بازار به توافق رسیده‌اند.

با گسترش روند دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) و توکنیزه‌سازی در سطح جهانی، غول‌های مالی سنتی وال استریت در حال تسریع پذیرش فناوری بلاک‌چین هستند. بلاک‌چین دات‌کام، که یکی از سریع‌ترین پلتفرم‌های ارز دیجیتال در حال رشد در جهان محسوب می‌شود، رسماً یادداشت تفاهمی را با گروه بورس نیویورک امضا کرده است. هسته اصلی این همکاری نوآورانه، فراهم کردن امکان معامله مستقیم سهام توکنیزه شده شرکت‌های پذیرفته شده در بورس آمریکا و ETFها برای کاربران گسترده بلاک‌چین دات‌کام از طریق سیستم ATS دیجیتال بورس نیویورک است.

در صورت موفقیت‌آمیز بودن دریافت مجوزهای لازم از نهادهای نظارتی، این طرح تغییرات انقلابی در بازارهای سرمایه سنتی ایجاد خواهد کرد. سهام توکنیزه شده نه تنها امکان سرمایه‌گذاری با مالکیت کسری (fractional ownership) را فراهم می‌کند و موانع ورود سرمایه‌گذاران خرد را به طور قابل توجهی کاهش می‌دهد، بلکه محدودیت‌های ساعات کاری بازارهای سنتی را نیز از بین برده و امکان معامله ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته (۲۴/۷/۳۶۵) را در سطح جهانی میسر می‌سازد. علاوه بر این، مکانیزم تسویه حساب بر بستر بلاک‌چین، شفافیت و سرعت معاملات را به طور چشمگیری افزایش خواهد داد.

پتانسیل عظیم بازار، عامل کلیدی در ورود نهادهای مالی سنتی به این حوزه است. موسسه سیتی (Citi Institute) پیش‌بینی کرده است که در سناریوی پایه، حجم دارایی‌های توکنیزه شده جهانی تا سال ۲۰۳۰ به ۵.۵ تریلیون دلار خواهد رسید که نشان‌دهنده فضای رشد گسترده و توانایی جذب سرمایه قوی در این حوزه است.

مقامات ارشد هر دو سازمان از این اتحاد استقبال کرده‌اند. پیتر اسمیت، مدیرعامل بلاک‌چین دات‌کام، سهام توکنیزه شده را مهم‌ترین پیشرفت در امور مالی مدرن دانسته و معتقد است که اتصال به ATS دیجیتال بورس نیویورک، فرصت‌های سرمایه‌گذاری را به ده‌ها میلیون کاربر در سراسر جهان گسترش خواهد داد. از سوی دیگر، لین مارتین، رئیس بورس نیویورک، تأکید کرده است که آینده بازارهای سرمایه متعلق به موسساتی است که می‌توانند اعتماد سنتی را با نوآوری دارایی‌های دیجیتال ترکیب کنند و ابراز امیدواری کرده است که با بهره‌گیری از نفوذ بین‌المللی بلاک‌چین دات‌کام، فعالیت‌های معاملاتی مشتریان را به اکوسیستم بلاک‌چین وارد کنند.

علاوه بر ادغام کانال‌های معاملاتی، طرفین همچنین همکاری عمیقی در زمینه “داده‌های بازار دوطرفه” آغاز خواهند کرد. شرکت ICE Data Services، که یکی از شرکت‌های وابسته به بورس نیویورک است، قصد دارد داده‌ها و گزارش‌های تحلیلی بازار ارز دیجیتال بلاک‌چین دات‌کام را به مشتریان سنتی خود ارائه دهد. در مقابل، بلاک‌چین دات‌کام نیز داده‌های بورس ICE و NYSE را در اپلیکیشن خود ادغام خواهد کرد.

از زمان تأسیس در سال ۲۰۱۱، بلاک‌چین دات‌کام بیش از ۹۵ میلیون کیف پول را پشتیبانی کرده و بیش از ۱.۱ تریلیون دلار تراکنش ارز دیجیتال را تسهیل نموده است. این بدان معناست که بیش از ۴۴ میلیون حساب تأیید شده در این پلتفرم، در آینده قادر خواهند بود به طور مستقیم به اطلاعات لحظه‌ای سهام سنتی دسترسی پیدا کنند و موانع بین بازارهای مالی سنتی و ارزهای دیجیتال را بیشتر از بین ببرند.

با وجود چشم‌انداز بلندپروازانه، مقامات به طور خاص یادآور شده‌اند که همکاری فعلی در “مرحله یادداشت تفاهم و اکتشاف” قرار دارد. اینکه آیا سهام و ETFهای توکنیزه شده آمریکا و معاملات تمام وقت طبق برنامه راه‌اندازی خواهند شد، همچنان به شدت به تأییدیه‌های نهایی نهادهای نظارتی و جزئیات اجرایی بعدی بستگی دارد و جدول زمانی مشخصی برای عرضه محصولات اعلام نشده است.

MoonPay با خرید North Capital، زیرساخت‌های معاملاتی و سرمایه‌گذاری آمریکا را به دست می‌آورد و وارد حوزه اوراق بهادار توکنیزه می‌شود.

شرکت پرداخت‌های رمزارزی MoonPay با هدف گسترش خدمات خود در حوزه دارایی‌های واقعی توکنیزه (RWAs) و ورود به زیرساخت‌های اوراق بهادار تنظیم‌شده در آمریکا، با ارائه‌دهنده زیرساخت بازارهای خصوصی، یعنی North Capital، به توافق رسید.

این شرکت در بیانیه‌ای که روز چهارشنبه در اختیار کوین‌تلگراف قرار گرفت، اعلام کرد که این خرید به MoonPay امکان می‌دهد تا در صدور، نگهداری و معاملات ثانویه اوراق بهادار خصوصی، از جمله اوراق بهادار توکنیزه، فعالیت کند.

یک منبع آگاه به کوین‌تلگراف گفت که ارزش این معامله که به صورت تمام سهام انجام می‌شود، بیش از ۶۰ میلیون دلار است. ایوان سوتو-رایت، مدیرعامل MoonPay، اظهار داشت که این خرید به شرکت کمک می‌کند تا با استفاده از “زیرساخت‌های مدرن و قابل برنامه‌ریزی”، بخش‌های مختلف سیستم مالی را به هم متصل کند.

بر اساس داده‌های گردآوری شده توسط Traxcn، این شرکت مستقر در میدویل، یوتا، آخرین بار در اکتبر ۲۰۲۱ در دور تأمین مالی اولیه به ارزش ۲.۱۸ میلیون دلار با ارزش‌گذاری نامشخص، سرمایه جذب کرده است. سرمایه‌گذاران آن شامل Karlani Capital و Fiduciary Trust International هستند. طبق گزارش Traxcn، ارزش فعلی MoonPay ۳.۴ میلیارد دلار است.

کسب‌وکارهای North Capital شامل کارگزاری‌ها، یک سیستم معاملاتی جایگزین (ATS)، یک عامل انتقال و یک مشاور سرمایه‌گذاری است که همگی در کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ثبت شده‌اند. طبق این بیانیه، این شرکت بیش از ۸.۷ میلیارد دلار حجم تراکنش اولیه و ثانویه را پشتیبانی کرده است.

پس از نهایی شدن معامله، North Capital به طور کامل تحت مالکیت MoonPay قرار خواهد گرفت. هیئت مدیره هر دو شرکت با این خرید موافقت کرده‌اند، اما این معامله همچنان منوط به تأییدیه‌های نظارتی و سایر شرایط معمول نهایی شدن قرارداد است.

این خرید، تازه‌ترین مورد در موج خرید شرکت‌ها توسط MoonPay در سال جاری است، زیرا این شرکت در حال گسترش فعالیت‌های خود فراتر از پرداخت‌های رمزارزی است. خریدهای قبلی شامل شرکت مدیریت کلیدی Sodot، پلتفرم زیرساخت معاملاتی DFlow و پلتفرم عملیات مالی هوش مصنوعی Entendre بوده است که قابلیت‌های این شرکت را در حوزه‌های نگهداری سازمانی، معاملات آن‌چین و عملیات مالی افزایش داده است.

رشد چشمگیر انتقال استیبل‌کوین‌ها در مرزها؛ بازار رمزارزها در رکود

تهران – در حالی که بازار گسترده رمزارزها شاهد کاهش ۳۷ درصدی ارزش خود بود، انتقال استیبل‌کوین‌ها در مرزهای بین‌المللی با رشد ۷۷.۵ درصدی مواجه شده است. شرکت تحقیقاتی Chainalysis با انتشار گزارشی جدید، این روند را ناشی از افزایش استفاده از استیبل‌کوین‌ها برای تجارت، حواله‌های ارزی و پس‌انداز عنوان کرده است.

رشد ۷۷.۵ درصدی جریان استیبل‌کوین‌های فرامرزی

بر اساس تحقیقات جدید Chainalysis که در شاخص جهانی پذیرش رمزارزها در سال ۲۰۲۶ منتشر شده است، جریان استیبل‌کوین‌های فرامرزی در ۱۲ ماه منتهی به ژوئن ۲۰۲۶ با رشد ۷۷.۵ درصدی به ۲۲۰.۳ میلیارد دلار رسیده است. این رقم در مقایسه با ۱۲۴.۲ میلیارد دلار در دوره ۱۲ ماهه پیش از آن، نشان‌دهنده افزایش قابل توجهی است، در حالی که ارزش کل بازار رمزارزها در همین دوره ۳۷ درصد کاهش یافته و به ۲.۱ تریلیون دلار رسیده است.

Chainalysis در این گزارش اشاره کرده است که “بازار نزولی به بخش حساس به قیمت رمزارزها ضربه زد و بخش پرداخت را دست‌نخورده باقی گذاشت.”

فراتر از سفته‌بازی؛ کاربردهای جدید استیبل‌کوین‌ها

این رشد نشان‌دهنده افزایش تقاضا برای رمزارزها فراتر از معاملات سفته‌بازانه است. استیبل‌کوین‌ها که برای حفظ ارزش ثابت خود، اغلب در برابر ارزهای فیات، طراحی شده‌اند، جایگاه خود را در سیستم‌های مالی جریان اصلی پیدا کرده‌اند. امضای قانون GENIUS توسط ایالات متحده در ژوئیه ۲۰۲۵، همراه با قوانین MiCA اتحادیه اروپا و رژیم صدور مجوز برای صادرکنندگان در هنگ‌کنگ، استیبل‌کوین‌ها را تحت نظارت مالی رسمی‌تری قرار داده است.

Chainalysis اعلام کرده است که این رشد عمدتاً از انتقال‌های فرامرزی با میانگین حدود ۳۰۰۰ دلار حاصل شده است، که با موارد استفاده روزمره مانند پرداخت به تامین‌کنندگان، ارسال پول به خانه یا انتقال پس‌انداز از ارزهای بی‌ثبات همخوانی دارد.

فیلیپ گرادول، معاون اقتصاد در Tether، در مصاحبه با Chainalysis اظهار داشت: “فعالیت‌ها به طور مداوم و با ریتمی ثابت از طریق کیف پول‌ها انجام می‌شود، نه به صورت ناگهانی. این نشانه فعالیت تجاری و کسب‌وکار است، نه سفته‌بازی.”

نقش استیبل‌کوین‌ها در آسیا و سایر مناطق

تیان‌وی لیو، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل StraitsX، به کوین‌تلگراف گفت که در آسیا، ارزهای پراکنده و سیستم‌های پرداخت ناکارآمد، تقاضا برای تسویه حساب با استیبل‌کوین‌ها را ایجاد کرده است. وی افزود: “این تقاضا به هزینه‌های روزمره نیز گسترش یافته است، به طوری که استیبل‌کوین‌ها در پشت روش‌های پرداختی که مردم در حال حاضر استفاده می‌کنند، قرار گرفته‌اند.”

با این حال، لیو تاکید کرد که خارج از آسیا، استیبل‌کوین‌ها نیازهای متفاوتی را برآورده می‌کنند، از جمله دسترسی به دلار، حواله‌های ارزی و محافظت در برابر تورم یا کنترل سرمایه، به ویژه در مناطقی مانند آمریکای لاتین، آفریقا و خاورمیانه.

کریدورهای جدید و تمرکز جریان‌ها

Chainalysis در دوره گزارش‌دهی، ۴۰۸۹ کریدور جدید فرامرزی را ردیابی کرده است که مجموعاً ۲.۶۴ میلیارد دلار ارزش داشته‌اند. هر کریدور نشان‌دهنده مسیری بین کشور مبدأ و مقصد است.

جریان‌ها همچنان به شدت در یک چهارم برتر کریدورها متمرکز بوده‌اند که ۹۶.۱ درصد از ارزش قابل اندازه‌گیری استیبل‌کوین‌های فرامرزی را به خود اختصاص داده‌اند. سه چهارم باقی‌مانده ۸.۶۶ میلیارد دلار ارزش داشته‌اند که نسبت به ۲۶۰ میلیون دلار در دوره قبل، افزایش قابل توجهی را نشان می‌دهد.

وینسنت چو، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل First Digital، به کوین‌تلگراف گفت که در حالی که ساختار پرداخت سنتی برای کریدورهای تثبیت شده همچنان مؤثر است، با انتقال پول توسط کسب‌وکارها بین بازارهایی با سیستم‌های بانکی، ارزها و ساعات تسویه متفاوت، این ساختار دچار پراکندگی می‌شود.

چو افزود که استیبل‌کوین‌ها گزینه‌ای دیگر ارائه می‌دهند، اما همچنان با ابهام نظارتی، قابلیت بازخرید قابل اعتماد، دسترسی به ارزهای محلی و قابلیت همکاری با سیستم‌های مالی موجود محدود هستند. وی خاطرنشان کرد: “تسویه حساب آن‌چین سریع است، اما مشکلات بخش‌های خارج از زنجیره را حل نمی‌کند: تبدیل به ارز محلی، رعایت الزامات انطباق و انتقال وجوه از طریق مسیرهای بانکی موجود.”

گسترش خدمات استیبل‌کوین توسط شرکت‌های سنتی

در همین حال، شرکت‌های سنتی حواله ارزی، پیشنهادات استیبل‌کوین خود را در سال جاری گسترش داده‌اند. Western Union در ماه اوت کیف پول استیبل‌کوین و کارت متصل به ویزا را در ۳۷ بازار راه‌اندازی کرد که به کاربران امکان می‌دهد استیبل‌کوین دلاری خود را نگهداری و خرج کنند. MoneyGram نیز در ماه سپتامبر طرح مشابهی را اعلام کرد که در ابتدا کلمبیا را هدف قرار داده و بازارهای اضافی در اواخر سال جاری برنامه‌ریزی شده‌اند.

بولیش و مارکس برای تسهیل دسترسی نهادی به بازارهای رمزارز متحد شدند

بولیش (Bullish)، صرافی دارایی دیجیتال تحت نظارت، با گروه مارکس (Marex Group) برای گشودن دسترسی گسترده‌تر نهادی به بازارهای رمزارز همکاری کرده است. این توافق، پلتفرم معاملاتی بولیش را با ریشه‌های عمیق مارکس در زیرساخت‌های مالی سنتی پیوند می‌زند و یک مسیر ورود ساده‌تر برای بازیگران نهادی که به دنبال سرمایه‌گذاری در دارایی‌های دیجیتال هستند، بدون نیاز به اتکا به ده‌ها ارائه‌دهنده خدمات مختلف، ایجاد می‌کند.

بولیش به عنوان یک صرافی در سطح نهادی، بر بازارهای اسپات و مشتقه دارایی‌های دیجیتال تمرکز دارد. این شرکت که با نماد BLSH معامله می‌شود، جایگاهی ویژه برای معامله‌گران حرفه‌ای و شرکت‌ها، نه کاربران خرد، ایجاد کرده است. این شرکت حجم معاملات قابل توجهی را در بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) در طول سال ۲۰۲۴ گزارش کرده است که نشان‌دهنده حضور مخاطبان هدف آن است.

از سوی دیگر، مارکس یک پلتفرم خدمات مالی با سوابق قوی در زمینه تسویه و مدیریت ریسک است. این شرکت در سال ۲۰۲۵ به عنوان یکی از برترین تسویه‌کنندگان قراردادهای آتی رمزارز در بورس کالای شیکاگو (CME) رتبه‌بندی شد، که در بخشی تحت سلطه بازیگران قدیمی با دهه‌ها تجربه، دستاورد قابل توجهی محسوب می‌شود.

سابقه مارکس در حوزه رمزارز قابل توجه است. این شرکت در سال ۲۰۲۵ حدود ۲۵ میلیون قرارداد رمزارز را تسویه کرد و در همین دوره معاملاتی به ارزش بیش از ۴۰۰ میلیارد دلار در دارایی‌های دیجیتال را تسهیل نمود.

این همکاری با هدف ترکیب فناوری معاملاتی بولیش با زیرساخت‌های تثبیت‌شده مارکس در خدمات تسویه، مدیریت ریسک و اجرای معاملات طراحی شده است. برای مشتریان نهادی، نتیجه باید تجربه‌ای منسجم‌تر باشد: معامله در بولیش، تسویه از طریق مارکس و مدیریت ریسک با ابزارهایی که برای مقیاس مورد نیاز نهادها ساخته شده‌اند.

مارکس پیش از این با فالکون‌ایکس (FalconX) برای ارائه قابلیت‌های تسویه متقابل همکاری کرده بود که به معامله‌گران اجازه می‌دهد موقعیت‌های خود را در محصولات مختلف برای آزاد کردن سرمایه جبران کنند. این شرکت همچنین با GFO-X برای معاملات اختیار معامله قراردادهای آتی بیت‌کوین همکاری کرده و لایه دیگری از ریسک مشتقات را به مجموعه محصولات خود افزوده است. همکاری با دریبیت (Deribit)، یکی از بزرگترین صرافی‌های اختیار معامله رمزارز، این تصویر را کامل‌تر می‌کند.

هر یک از این توافق‌ها از یک الگوی مشابه پیروی می‌کنند: یک پلتفرم بومی رمزارز را گرفته و آن را به زیرساخت تسویه و ریسک مارکس متصل می‌کنند. همکاری با بولیش به خوبی در این استراتژی قرار می‌گیرد و این مدل را به یک صرافی تحت نظارت اسپات و مشتقه با تمرکز قوی بر نهادها گسترش می‌دهد.

بسیاری از نهادها همچنان با گردش کارهای پراکنده در هنگام معامله رمزارز مواجه هستند. آن‌ها ممکن است از یک پلتفرم برای اجرا، یک امین جداگانه، یک شریک تسویه متفاوت و یک سیستم دیگر برای مدیریت ریسک استفاده کنند. هر انتقال، ریسک عملیاتی، تاخیر در تسویه و مشکلات انطباق را به همراه دارد.

با توجه به اینکه حوزه‌های قضایی در سراسر جهان چارچوب‌های خود را برای معاملات دارایی‌های دیجیتال سخت‌گیرانه‌تر می‌کنند، نهادها به طور فزاینده‌ای به شرکای نیاز دارند که در چارچوب‌های نظارتی به وضوح تعریف شده فعالیت کنند. هم بولیش و هم مارکس بر وضعیت تحت نظارت خود تأکید می‌کنند، که برای نوع مشتریانی که به دنبال آن هستند، یک پیش‌نیاز اساسی است.

به طور خاص برای بولیش، همسویی با مارکس اعتبار و دسترسی را افزایش می‌دهد. پایگاه مشتریان نهادی موجود مارکس، خط لوله‌ای از کاربران بالقوه جدید را نشان می‌دهد که ممکن بود بولیش را به تنهایی در نظر نگیرند، اما زمانی که با یک شریک تسویه که قبلاً به آن اعتماد دارند، همراه شود، آن را به طور جدی بررسی خواهند کرد.

برای مارکس، این همکاری کسب‌وکار دارایی‌های دیجیتال خود را فراتر از مشتقات و به سمت معاملات اسپات گسترش می‌دهد و شکافی را در پیشنهاد فعلی خود پر می‌کند. ۴۰۰ میلیارد دلار تراکنش دارایی دیجیتال که این شرکت در سال ۲۰۲۵ مدیریت کرد، نشان‌دهنده تقاضا است. افزودن قابلیت‌های صرافی اسپات بولیش می‌تواند این رقم را به طور قابل توجهی افزایش دهد.