Tag: پذیرش و همکاری

فدرال هرمس، یکی از بزرگترین مدیران صندوق‌های بازار پول در صنعت، قصد دارد اولین سهام صندوق خود را که مستقیماً بر بستر بلاک‌چین قرار می‌گیرد، منتشر کند.

برای شرکتی با حدود ۹۱۲ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت، این یک گام مهم محسوب می‌شود.

این طرح‌ها هنوز در مرحله توسعه قرار دارند. کلاس‌های سهام کاملاً مبتنی بر بلاک‌چین به تکامل مدل‌های آژانس انتقال دیجیتال بستگی دارد، بنابراین این یک نقشه راه است، نه یک تاریخ راه‌اندازی قطعی.

هسته اصلی این استراتژی، صندوق‌های بازار پول است. تا تاریخ ۳۰ ژوئن ۲۰۲۶، فدرال هرمس ۶۷۶.۹ میلیارد دلار دارایی در صندوق‌های بازار پول مدیریت می‌کرد.

کلاس سهام مبتنی بر بلاک‌چین به این معنی است که خود سهم در یک بلاک‌چین ثبت و منتقل می‌شود، به جای اینکه در یک دفتر سنتی با یک نسخه دیجیتال در کنار آن قرار گیرد.

اینجاست که آژانس‌های انتقال وارد عمل می‌شوند. اینها ثبت‌کنندگان هستند که پیگیری می‌کنند چه کسی سهام کدام صندوق را در اختیار دارد، و مدل‌های آنها باید قبل از مهاجرت کامل سهام به بلاک‌چین، سازگار شوند.

رهبری این تلاش بر عهده کوین بار است که در ماه مه ۲۰۲۶ به عنوان مدیر استراتژی محصول و پلتفرم دارایی‌های دیجیتال منصوب شد.

گام‌های اولیه و همکاری‌ها

در اکتبر ۲۰۲۵، فدرال هرمس با شرکت Archax مستقر در بریتانیا همکاری کرد. این توافق به سرمایه‌گذاران دسترسی توکنیزه شده به سه صندوق بازار پول UCITS را از طریق توکن‌های مالکیت ذینفع در چندین بلاک‌چین از جمله اتریوم و سولانا داد.

در ۹ ژوئن ۲۰۲۶، این شرکت صندوق خزانه دیجیتال خود را با نماد OFFXX راه‌اندازی کرد. این صندوق با قانون GENIUS همسو است و با چشم‌انداز افزودن کلاس‌های سهام توکنیزه شده با بلوغ چارچوب‌های نظارتی راه‌اندازی شد.

در ۱ سپتامبر ۲۰۲۶، فدرال هرمس از شراکت استراتژیک با Conduit Digital Holdings برای ایجاد یک سیستم توزیع صندوق توکنیزه شده تحت نظارت در منطقه آسیا و اقیانوسیه خبر داد. تحت این ساختار، سرمایه‌گذاران نهادی و عمده‌فروش از طریق صندوقی که توسط Conduit مدیریت می‌شود و در صندوق Short-Term U.S. Prime Fund فدرال هرمس سرمایه‌گذاری می‌کند، با استفاده از توکنیزاسیون به عنوان مکانیزم تحویل، به این دارایی‌ها دسترسی پیدا می‌کنند.

مزایا و چالش‌های پیش رو

برای سرمایه‌گذاران نهادی، کلاس‌های سهام توکنیزه شده می‌تواند به آنها اجازه دهد تا سرمایه‌گذاری در بازار پول را در همان محیط دیجیتالی که در حال حاضر سایر دارایی‌های خود را بر بستر بلاک‌چین مدیریت می‌کنند، نگهداری کنند.

کلاس سهام کاملاً مبتنی بر بلاک‌چین به مدل‌های آژانس انتقال دیجیتال که هنوز در حال تکامل هستند و چارچوب‌های نظارتی که هنوز در حال بلوغ هستند، بستگی دارد. هرگونه تأخیر در هر یک از این جبهه‌ها می‌تواند جدول زمانی را طولانی‌تر کند.

توکن‌های مالکیت ذینفع و توافق‌نامه‌های صندوق در صندوق مانند معامله Conduit لایه‌هایی را اضافه می‌کنند که هر کدام ملاحظات خاص خود را از نظر طرف مقابل و عملیاتی دارند. یک کلاس سهام واقعی مبتنی بر بلاک‌چین برخی از این لایه‌ها را حذف خواهد کرد.

OFFXX به طور مشخص برای امکان کلاس‌های سهام توکنیزه شده راه‌اندازی شد و آن را به محتمل‌ترین زمین آزمایش تبدیل کرد. سیستم توزیع APAC با Conduit، پس از راه‌اندازی، همچنین نشان خواهد داد که آیا دسترسی توکنیزه شده به محصولات بازار پول ایالات متحده در خارج از کشور تقاضای واقعی دارد یا خیر.

GWDC 2026 KOREA در سئول به پایان رسید؛ تمرکز بر هوش مصنوعی، استیبل کوین و دارایی‌های دنیای واقعی

سئول، کره جنوبی – ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶ – کنفرانس جهانی توسعه‌دهندگان Web3 (GWDC) 2026 Korea، با میزبانی Web3Labs و همکاری Techub News، HypaiLabs و TokenPost، در مرکز aT سئول برگزار شد و بیش از ۲۰۰۰ نفر در آن شرکت کردند. این رویداد که بر هوش مصنوعی، استیبل کوین‌ها و نوآوری در دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) متمرکز بود، شاهد اعلام تشکیل «اتحاد پیشبرد سیاست Web3 هنگ کنگ و کره» (AWPA) و برگزاری یک هکاتون با حضور بیش از ۱۲۰ تیم بود. شرکت‌کنندگان در این هکاتون به بررسی چهار اجماع کلیدی در زمینه ادغام Web3 و هوش مصنوعی پرداختند و بر اهمیت پیاده‌سازی در دنیای واقعی و حفظ واقعی کاربران تأکید کردند.

این کنفرانس که با شعار «برای سازندگان، توسط سازندگان» برگزار شد، توجه جامعه جهانی Web3 و هوش مصنوعی را به خود جلب کرد. طبق آمار رسمی، بیش از ۱۲۷۰۰ نفر از طریق پلتفرم‌های Luma و Fnny ثبت‌نام کردند و در طول دو روز برگزاری، بیش از ۲۰۰۰ شرکت‌کننده حضوری، بیش از ۱۰۰ سخنران برجسته و صدها شرکت پیشرو در این رویداد حضور یافتند.

سخنرانی‌های دولتی و چشم‌انداز صنعتی

در روز اول کنفرانس، مقامات دولتی و فعالان صنعتی گرد هم آمدند تا شاهد ورود همکاری‌های صنعت Web3 و هوش مصنوعی در شرق آسیا به مرحله‌ای جدید باشند.

پیام‌های دولتی و چشم‌انداز صنعتی: کو یون-چول (Koo Yun-cheol)، معاون نخست‌وزیر و وزیر اقتصاد و دارایی کره جنوبی، در پیامی ویدئویی اعلام کرد که کره جنوبی با زیرساخت‌های پیشرفته نیمه‌هادی و داده‌های دیجیتال خود، پتانسیل تبدیل شدن به یک پلتفرم آزمایشی برای کاربردهای جهانی هوش مصنوعی را دارد. دکتر جیمز وو (Dr. Enoch Wu)، عضو مجلس قانون‌گذاری هنگ کنگ، تأکید کرد که ترکیب هوش مصنوعی و بلاک‌چین در حال ایجاد پارادایم‌های جدیدی در زندگی است و مزایای هنگ کنگ در زمینه مالیات و آزادی‌های مالی، حمایت قوی از کارآفرینان جهانی را فراهم خواهد کرد. مین بیونگ-دوک (Min Byung-deok)، عضو مجلس ملی کره جنوبی و از بنیان‌گذاران «قانون اساسی دارایی‌های دیجیتال»، اظهار داشت که ایجاد بازاری سالم که از نوآوری و سرمایه‌گذاران محافظت کند، نیازمند همکاری کشورهای آسیایی است.

راه‌اندازی «اتحاد پیشبرد سیاست Web3 هنگ کنگ و کره» (AWPA): این اتحاد که توسط دکتر جیمز وو و مین بیونگ-دوک راه‌اندازی شد، در محل کنفرانس اعلام موجودیت کرد و در آینده به تعمیق همکاری‌های سیاستی در زمینه‌هایی مانند انطباق دارایی‌ها، سازوکارهای استیبل کوین و جریان داده‌های فرامرزی خواهد پرداخت.

موقعیت دو موتوره: کاسپار وونگ (Caspar Wong)، مدیرعامل Web3Labs، اعلام کرد که پس از برگزاری موفقیت‌آمیز اولین GWDC در هنگ کنگ در فوریه سال جاری، این رویداد در کره جنوبی به عنوان پلی برای فناوری و اقتصاد بین دو منطقه عمل کرده و تلاش می‌کند تا هنگ کنگ و کره را به دو موتور محرک انقلاب Web3 جهانی تبدیل کند.

چهار اجماع کلیدی صنعتی: از تمرکز بر توسعه فنی به سمت «سناریو، توزیع و پیاده‌سازی»

در طول دو روز برگزاری، بیش از ده سخنرانی اصلی، چندین پنل گفت‌وگو و مصاحبه‌های صمیمانه، شرکت‌کنندگان به چهار اجماع کلیدی در مورد ادغام آینده Web3 و هوش مصنوعی دست یافتند:

۱. عامل‌های هوش مصنوعی (AI Agent) به عنوان بازیگران جدید در اقتصاد زنجیره‌ای: سخنرانانی چون یات سیو (Yat Siu)، هم‌بنیان‌گذار Animoca Brands، و جاستین سان (Justin Sun)، بنیان‌گذار TRON، هم‌نظر بودند که زیرساخت‌های بلاک‌چین به طور طبیعی با عامل‌های هوش مصنوعی سازگار هستند. داشتن کیف پول رمزنگاری شده برای عامل‌های هوش مصنوعی به معنای دسترسی به خدمات مالی باز و کانال‌های انتقال ارزش است.

۲. استیبل کوین‌ها از «جفت معاملاتی» به «زیرساخت پرداخت‌های بدون مرز و هوش مصنوعی» تبدیل می‌شوند: نیک سی تونگ (Nick See Tong)، رئیس منطقه آسیا و اقیانوسیه Base، اظهار داشت که Base سهم عمده‌ای در پروتکل پرداخت خرد x402 برای عامل‌های هوش مصنوعی دارد. موسساتی مانند Coinbase Institutional و VERY LABS نیز اشاره کردند که استیبل کوین‌ها به سرعت از ابزارهای معاملاتی در صرافی‌ها به ابزارهای انتقال فرامرزی روزمره، دریافت وجه از تجار و تسویه حساب‌های کوچک بین عامل‌های هوش مصنوعی گسترش می‌یابند.

۳. توکن‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی (RWA): تمرکز از «انتشار» به سمت «نقدینگی و توزیع» تغییر می‌کند: نمایندگان شرکت‌هایی مانند Ondo Finance، Hashgraph، Canton Foundation و Paxos Labs خاطرنشان کردند که توکن‌سازی خود دیگر یک گلوگاه فنی نیست، بلکه چالش واقعی، قابلیت همکاری بین زنجیره‌ای، هدایت نقدینگی و کانال‌های توزیع انطباقی پس از ورود دارایی به زنجیره است.

۴. استانداردهای تأیید محصول در حال تغییر: قابلیت توزیع و نرخ حفظ واقعی بر صرف فناوری اولویت دارند: سرمایه‌گذارانی از موسساتی مانند Cointelegraph Accelerator و HB Ventures به کارآفرینان هشدار دادند که ابزارهای هوش مصنوعی موانع توسعه محصول را به شدت کاهش داده‌اند و مزیت رقابتی آینده در حفظ واقعی کاربران، مدل‌های سودآوری شفاف و قابلیت‌های قوی توزیع و ترویج خواهد بود.

هکاتون ۴۸ ساعته که به صورت همزمان در محل برگزاری کنفرانس برگزار شد، کانون نوآوری این رویداد بود. این هکاتون بیش از ۱۲۰ تیم سازنده (بیش از ۱۵۰ توسعه‌دهنده) از بیش از ۸ کشور و منطقه از جمله چین، کره جنوبی، سنگاپور، ویتنام، تایلند و ژاپن را به صورت حضوری و آنلاین جذب کرد. کنفرانس از ۳۹ شریک رسانه‌ای، ۳۱ انجمن و ۳۰ اتحادیه دانشگاهی برای حمایت قاطعشان سپاسگزاری کرد.

در مراسم اختتامیه، سه تیم برتر در دو مسیر هکاتون معرفی شدند:

مسیر TRON:

• قهرمان: Protocol Alpha Finder (پروژه: Protocol Alpha Finder)
• نایب قهرمان: b.p (پروژه: faat)
• نفر سوم: Team J (پروژه: SettleMap)

مسیر FuriosaAI × Bricksum (FxB):

• قهرمان: 404 Found (پروژه: CFO Agent)
• نایب قهرمان: Make the world better (پروژه: Accord lock)
• نفر سوم: (پروژه: Agent Accord)

علاوه بر این، الکس چونگ-هیون (Alex Chung-hyun)، رئیس Bitrise Korea، اعلام کرد که این تیم از بیش از ۱۰۰ دانشگاه در کره بازدید کرده و ۱۰ هزار دلار جایزه نقدی برای حمایت از توسعه‌دهندگان جوان تعیین کرده است. کنفرانس رسماً سازمان دائمی «اتحادیه دانشگاهی» را تأسیس کرد که به طور مداوم دانشگاه‌ها، شرکت‌ها و شتاب‌دهنده‌های جهانی را به هم متصل کرده و حمایت بلندمدت انکوباسیون و تأمین مالی را برای تیم‌های دانشجویی برجسته فراهم خواهد کرد.

درباره GWDC 2026 KOREA:
GWDC (Global Web3 Dev Con) رویدادی برجسته برای توسعه‌دهندگان پیشرو Web3 و هوش مصنوعی در سطح جهانی است که با هدف گرد هم آوردن سازندگان، موسسات سرمایه‌گذاری و سیاست‌گذاران از سراسر جهان برای پیشبرد پیاده‌سازی فناوری‌های پیشرفته و توسعه تجاری در سطح بین‌المللی برگزار می‌شود.

آلپاکا در مسیر ورود به حوزه کارگزاری اولیه؛ ارائه خدمات تأمین مالی معاملات به صندوق‌های پوشش ریسک

شرکت استارتاپی آلپاکا (Alpaca) که در زمینه ارائه خدمات کارگزاری مبتنی بر API فعالیت می‌کند و دفتر مرکزی آن در سن ماتئو واقع شده است، خود را برای ارائه خدمات تأمین مالی معاملات به صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds) آماده می‌کند. این اقدام، آلپاکا را در مسیری قرار می‌دهد که به سمت حوزه کارگزاری اولیه (Prime Brokerage) گام برمی‌دارد؛ تجارتی که سال‌هاست توسط بانک‌های بزرگ اداره می‌شود.

تمرکز بر زیرساخت‌های نهادی

این طرح با افزودن خدمات تأمین مالی، مارجین (Margin) و وام‌دهی اوراق بهادار به زیرساخت‌های موجود آلپاکا، با هدف جذب مشتریان نهادی، متمرکز شده است.

تأمین مالی قابل توجه برای توسعه

در ژوئیه ۲۰۲۶، آلپاکا موفق شد ۱۳۵ میلیون دلار در دور تأمین مالی سهام جمع‌آوری کند که بخشی از یک بسته تأمین مالی بزرگ‌تر ۴۳۵ میلیون دلاری بود که برای توسعه زیرساخت کارگزاری اولیه مبتنی بر API این شرکت اختصاص یافته بود. کل تأمین مالی این شرکت از مرز ۳۰۰ میلیون دلار فراتر رفته است. آلپاکا از میلیون‌ها حساب کارگزاری در بیش از ۴۰ کشور پشتیبانی می‌کند و رشد قابل توجهی را هم در درآمد و هم در حجم معاملات گزارش کرده است.

مشتریان فعلی و خدمات ارائه شده

این شرکت در حال حاضر صندوق‌های پوشش ریسک و شرکت‌های معاملاتی اختصاصی را در میان کاربران خود دارد و به آن‌ها معاملات الگوریتمی بدون کارمزد، APIهای با تأخیر کم، نرخ‌های مارجین رقابتی و دسترسی به اوراق بهادار با قابلیت استقراض آسان را ارائه می‌دهد.

وضعیت رگولاتوری و عضویت‌ها

آلپاکا یک کارگزار-معامله‌گر (Broker-Dealer) خود-تسویه (Self-Clearing) است که تحت نظارت FINRA فعالیت می‌کند. این بدان معناست که این شرکت مسئولیت تسویه معاملات خود را بر عهده دارد و این وظیفه را به شخص ثالث واگذار نمی‌کند. این شرکت همچنین عضویت در نهادهایی مانند DTCC، OCC و FICC را کسب کرده است؛ نهادهایی که در مرکز تسویه اوراق بهادار، اختیار معامله و درآمد ثابت ایالات متحده قرار دارند. علاوه بر این، آلپاکا عضویت در بورس نزدک (Nasdaq) را نیز به دست آورده است.

حضور در بازار دارایی‌های توکنیزه

آلپاکا بخش قابل توجهی از سهام توکنیزه ایالات متحده را نگهداری (Custody) کرده است، که به آن جایگاهی در محل تلاقی بازارهای سنتی سهام و دارایی‌های مبتنی بر بلاکچین داده است.

همکاری با صرافی‌های دارایی دیجیتال

این شرکت همچنین با Bybit برای امکان معامله سهام و ETFهای ایالات متحده همکاری کرده است؛ این همکاری در اکتبر ۲۰۲۶ اعلام شد. Kraken یکی دیگر از پلتفرم‌هایی است که آلپاکا با آن همکاری می‌کند، زیرا صرافی‌های دارایی دیجیتال به دنبال افزودن سهام به پیشنهادات خود هستند.

مزیت رقابتی آلپاکا

استراتژی آلپاکا بر کاهش هزینه‌ها، اجرای سریع‌تر و طراحی مبتنی بر API که برای استراتژی‌های الگوریتمی ساخته شده است، متمرکز است.

چشم‌انداز رقابت در بازار

بسته تأمین مالی ۴۳۵ میلیون دلاری آلپاکا، ذخیره مالی قابل توجهی را برای این شرکت فراهم کرده است. با این حال، این سوال همچنان باقی است که آیا این مبلغ برای رقابت در مقیاس با موسساتی که دهه‌هاست در این حوزه فعالیت می‌کنند، کافی خواهد بود یا خیر.

کارت کوک‌مین کی‌بی کره جنوبی و اس‌بی‌آی هولدینگز ژاپن قصد دارند احراز هویت مبتنی بر هوش مصنوعی را آزمایش کنند. این دو شرکت همچنین در نظر دارند ارزهای دیجیتال را به عنوان گزینه‌ای برای پرداخت گردشگران ژاپنی مورد بررسی قرار دهند.

تاکنون هیچ‌کدام از شرکت‌ها اطلاعیه رسمی مبنی بر جزئیات نحوه اجرای این طرح منتشر نکرده‌اند. بنابراین، در حال حاضر این موضوع در حد یک برنامه آزمایشی است و نه محصولی که بتوانید در سفر بعدی خود به سئول از آن استفاده کنید.

این ایده دو بخش دارد. بخش اول از هوش مصنوعی برای تأیید هویت مشتریان استفاده می‌کند. بخش دوم، ارزهای دیجیتال را به عنوان راهی برای پرداخت هزینه‌ها توسط بازدیدکنندگان ژاپنی بررسی می‌کند. پرداخت‌های کارتی فرامرزی معمولاً شامل تبدیل ارز، کارمزدهای تراکنش خارجی و دخالت چندین واسطه است که سهم خود را برمی‌دارند.

زیرساخت‌های مبتنی بر ارز دیجیتال، به‌ویژه استیبل‌کوین‌ها، نویدبخش کاهش این زنجیره هستند. استیبل‌کوین یک توکن دیجیتال است که به یک ارز سنتی متصل است، بنابراین ارزش آن ثابت می‌ماند و نوسانات شدید ندارد.

تا اواخر سپتامبر ۲۰۲۶، این شرکت آزمایشی واقعی پرداخت با استیبل‌کوین را در فروشگاه‌های زنجیره‌ای CU با موفقیت به پایان رسانده بود. این آزمایش تراکنش‌ها را از طریق زیرساخت بلاک‌چین و به جای شبکه پردازش کارت معمول انجام داد.

در سپتامبر ۲۰۲۶، کارت کوک‌مین کی‌بی همچنین به برنامه شرکای ارز دیجیتال مسترکارت پیوست. این شرکت با MoonPay، ارائه‌دهنده پرداخت‌های ارز دیجیتال، نیز همکاری داشته است.

در تاریخ ۲۹ سپتامبر ۲۰۲۶، این شرکت یادداشت تفاهمی با SY Polaris امضا کرد. این توافق شامل آزمایش سیستم‌های پرداخت مبتنی بر عامل‌های هوش مصنوعی با تمرکز بر تقویت امنیت است.

کارت کوک‌مین کی‌بی همچنین در حال پیگیری ثبت اختراعاتی از جمله برای کارتی هیبریدی است که عملکردهای استیبل‌کوین و اعتبار را ترکیب می‌کند.

اس‌بی‌آی هولدینگز نیز آزمایش متمرکز بر گردشگران خود را در دست اجرا دارد. SBI DigiTrust، یکی از زیرمجموعه‌های این شرکت، در حال آزمایش پرداخت‌های مبتنی بر کد QR با استفاده از استیبل‌کوین برای افرادی است که از ژاپن به کره جنوبی سفر می‌کنند.

این برنامه در اواخر سپتامبر تا اوایل اکتبر ۲۰۲۶ آغاز شد و شامل NICE Information & Telecommunication و DSRV، یک شرکت زیرساخت بلاک‌چین، می‌شود. این آزمایش شبکه‌ای متشکل از حدود ۱.۲ میلیون تاجر متصل از طریق NICE را پوشش می‌دهد. هدف آن سنجش تجاری و کارایی این پرداخت‌ها در مقیاس بزرگ است.

کارت کوک‌مین کی‌بی به عنوان شرکت‌کننده در این آزمایش SBI DigiTrust نام برده نشده است. همچنین در توضیحات موجود، بخش احراز هویت با هوش مصنوعی به برنامه کد QR مرتبط نشده است.

جنبه احراز هویت با هوش مصنوعی ممکن است بخش مهم‌تری باشد. احراز هویت سریع‌تر و ارزان‌تر مشتریان، هزینه جذب کاربران خارجی را کاهش می‌دهد و این هزینه اغلب باعث شکست محصولات مالی فرامرزی پیش از راه‌اندازی می‌شود.

برای کسانی که پرداخت‌های دیجیتال در آسیا را دنبال می‌کنند، چند نشانه قابل توجه وجود دارد: انتظار برای توافق رسمی بین کارت کوک‌مین کی‌بی و اس‌بی‌آی هولدینگز، نتایج آزمایش تجاری SBI DigiTrust و اقدامات بعدی کره جنوبی در زمینه مقررات استیبل‌کوین.

بایننس به کاربران خود اجازه می‌دهد سهام آمریکا را با استیبل‌کوین‌ها معامله کنند

کاربران واجد شرایط Bybit اکنون می‌توانند سهام ایالات متحده را در حساب‌هایی که پیش از این برای معاملات ارز دیجیتال استفاده می‌کردند، معامله کنند. این سرویس جدید، موجودی استیبل‌کوین‌ها را با اوراق بهادار زیربنایی مرتبط می‌سازد و پلتفرم را از دارایی‌های دیجیتال فراتر برده و به سرمایه‌گذاری‌های سنتی گسترش می‌دهد.

معامله سهام اپل و انویدیا با موجودی USDC

معامله‌گران واجد شرایط ارز دیجیتال اکنون می‌توانند بیش از ۱۰۰۰ سهم فهرست شده در بورس‌های آمریکا را خریداری کنند. این قابلیت جدید به کاربران Bybit اجازه می‌دهد تا با استفاده از موجودی استیبل‌کوین خود، مانند USDC، در بازار سهام آمریکا سرمایه‌گذاری کنند. این اقدام گامی مهم در جهت ادغام بازارهای مالی سنتی و دیجیتال محسوب می‌شود و دسترسی معامله‌گران را به طیف وسیع‌تری از دارایی‌ها تسهیل می‌کند.

کره جنوبی درهای بانکداری مبتنی بر بیت‌کوین را گشود

بر اساس گزارش‌های محلی، کره جنوبی به تازگی دریچه‌ای به سوی بانکداری مبتنی بر بیت‌کوین گشوده است. بانک جئونبوک (Jeonbuk Bank) اولین وام بانکی سنتی را که با پشتوانه بیت‌کوین تضمین شده، در این کشور اجرا کرده است. این اقدام به کسب‌وکارها اجازه می‌دهد تا بدون فروش کوین‌های خود یا واگذاری مالکیت آن‌ها به وام‌دهنده، وون کره جنوبی وام بگیرند.

وامی با پشتوانه بیت‌کوین، بدون نیاز به فروش بیت‌کوین

بانک جئونبوک، یکی از زیرمجموعه‌های [نام شرکت مادر در صورت وجود در متن اصلی]، با این نوآوری، راه را برای استفاده از دارایی‌های دیجیتال به عنوان وثیقه در سیستم بانکی سنتی هموار کرده است. این وام‌ها به شرکت‌ها امکان می‌دهند تا نقدینگی مورد نیاز خود را تامین کنند، در حالی که همچنان مالکیت کامل بیت‌کوین‌های خود را حفظ می‌کنند و از پتانسیل رشد آتی آن‌ها بهره‌مند می‌شوند. این رویکرد می‌تواند گامی مهم در جهت ادغام دارایی‌های دیجیتال در اقتصاد سنتی باشد و فرصت‌های جدیدی را برای سرمایه‌گذاری و تامین مالی فراهم آورد.

استاندارد چارترد اکنون استیبل کوین ریپل با پشتوانه دلار را برای مشتریان نهادی در دبی نگهداری خواهد کرد و قصد دارد به آنها اجازه دهد تا بدون انتقال توکن‌ها به صرافی، با آنها معامله کنند.

پشتیبانی از نگهداری استیبل کوین ریپل در دبی

بانک بریتانیایی استاندارد چارترد روز دوشنبه اعلام کرد که اکنون از نگهداری نهادی ریپل USD (RLUSD) صادر شده بر روی XRP Ledger (XRPL) پشتیبانی می‌کند و به مشتریان واجد شرایط دسترسی به زیرساخت نگهداری دارایی‌های دیجیتال بانک را می‌دهد. این سرویس از طریق شعبه DIFC بانک استاندارد چارترد که تحت نظارت سازمان خدمات مالی دبی (DFSA) است، در دسترس خواهد بود.

نگهداری (Custody) بخش زیرساختی و کمتر دیده‌شده امور مالی است: یک موسسه تنظیم‌شده دارایی شما را در خزانه خود نگه می‌دارد و در صورت بروز مشکل مسئولیت آن را بر عهده می‌گیرد. این موسسه مسئولیت قانونی دارایی‌های شما را بر عهده دارد و به شما پاسخگو خواهد بود، اما همچنین اجازه نظارت، مسدود کردن و کنترل وجوه شما را در زمانی که تحت نگهداری هستند، دریافت می‌کند.

RLUSD یک استیبل کوین است، یک توکن رمزارزی که به گونه‌ای طراحی شده است که همیشه ارزش ۱ دلار داشته باشد، زیرا توسط دلار، اوراق قرضه دولتی ایالات متحده و معادل‌های نقدی پشتیبانی می‌شود. ریپل آن را در دسامبر ۲۰۲۴ بر روی اتریوم و XRP Ledger، یک بلاکچین عمومی که به شدت با ریپل مرتبط است، راه‌اندازی کرد و سرویس بانک نسخه XRP Ledger را پوشش می‌دهد.

ادغام با LMAX Group برای استفاده از RLUSD به عنوان وثیقه

این بانک همچنین به یک ادغام برنامه‌ریزی شده با LMAX Group، یک بازار مستقر در لندن برای ارزها و رمزارزها، پیوست تا RLUSD را به عنوان وثیقه واجد شرایط در محصولات مورد توافق LMAX قرار دهد. وثیقه (Collateral) یا مارجین، پولی است که یک معامله‌گر در یک پلتفرم به عنوان سپرده ایمنی در برابر زیان‌های احتمالی پارک می‌کند.

تحت آنچه استاندارد چارترد “انعکاس وثیقه” (collateral mirroring) می‌نامد، RLUSD در بانک باقی می‌ماند در حالی که LMAX یک رکورد منعکس شده از ارزش آن را دریافت می‌کند که در معاملات مشتری لحاظ می‌شود. این کوین‌ها هرگز به صرافی منتقل نمی‌شوند.

با استفاده از این روش، در صورت ورشکستگی یک صرافی، وثیقه معامله‌گر در استاندارد چارترد باقی می‌ماند، که یکی از ۲۹ بانکی است که هیئت ثبات مالی آن را “بزرگ‌تر از حد ورشکستگی” (too big to fail) می‌داند و قوانین سرمایه‌ای سخت‌گیرانه‌تری را برای آن اعمال می‌کند.

وقار چودری، رئیس بخش دارایی‌های دیجیتال در واحد خدمات اوراق بهادار بانک، گفت: “مشتریان نهادی می‌خواهند بدون به خطر انداختن امنیت دارایی‌هایشان، در بازارهای دارایی‌های دیجیتال مشارکت کنند.”

استاندارد چارترد از سال ۲۰۲۴ خدمات نگهداری رمزارز را در دبی ارائه کرده است و در ماه جولای اعلام کرد که اولین بانک با اهمیت سیستمی جهانی است که به موسسات اجازه می‌دهد Circle’s USDC را مستقیماً ایجاد و بازخرید کنند.

RLUSD در ژوئن ۲۰۲۵ چراغ سبز رگولاتور دبی را دریافت کرد. بخش LMAX هنوز فعال نشده است. این بانک اعلام کرد که این امر همچنان منوط به نهایی شدن مستندات، آزمایش‌ها و تأییدیه‌های نظارتی است و تاریخی برای زمانی که مشتریان بتوانند از RLUSD به عنوان مارجین استفاده کنند، اعلام نکرد.

A7 از راه‌اندازی سرویسی برای تحول در بازار پرداخت‌های بین‌المللی خبر داد

مسکو، روسیه – ۱۲ اکتبر ۲۰۲۶ – سیستم تسویه حساب بین‌المللی روسیه، A7، که توسط بانک PSB راه‌اندازی شده است، روز ۱۳ اکتبر از A7 International رونمایی خواهد کرد. این سرویس جدید امکان پرداخت صورت‌حساب‌های طرف‌های خارجی را با استفاده از USDT فراهم می‌کند و وجوه از طریق انتقال بانکی استاندارد SWIFT به ارز مورد نیاز واریز خواهد شد.

این خدمت در درجه اول اپراتورهای تجارت خارجی را هدف قرار داده است، اما افراد نیز می‌توانند از مشتریان واجد شرایط باشند. کارمزد این سرویس ثابت و معادل ۰.۳ درصد تعیین شده است.

پتر فرادکوف، رئیس هیئت مدیره بانک PSB، و ایلان شور، مدیرعامل A7، در تاریخ ۱۳ اکتبر ساعت ۱۳:۱۳ به تشریح جزئیات این پیشنهاد جدید خواهند پرداخت.

برای پیوستن به پخش زنده و کسب اطلاعات بیشتر در مورد این پروژه جدید، می‌توانید از لینک زیر استفاده کنید:
https://a7.biz/live

درباره A7:
A7 یک شرکت جهانی فناوری مالی است که در زمینه پرداخت‌های بین‌المللی و راه‌حل‌های تسویه حساب برای تجارت بین‌المللی تخصص دارد. این شرکت در سال ۲۰۲۴ با مشارکت بانک PSB تأسیس شد.

A7 در حال توسعه یک زیرساخت پرداخت جهانی مستقل در بیش از ۱۰۰ کشور است که تخصص مالی جهانی، فناوری پیشرفته و انطباق با مقررات را ترکیب می‌کند. محصولات این شرکت شامل پرداخت‌های بین‌المللی، دارایی‌های مالی دیجیتال و اسناد اعتباری می‌شود.

گروه A7 با ۱۵,۰۰۰ مشتری همکاری می‌کند و روزانه حدود ۲,۰۰۰ تراکنش از طریق این سیستم پردازش می‌شود. در سال ۲۰۲۵، تقریباً ۱۹ درصد از تسویه حساب‌های تجارت فرامرزی شرکت‌های روسی از طریق A7 پردازش شد. در اکتبر ۲۰۲۵، A7 رتبه اعتباری AA(RU) را با چشم‌انداز پایدار از ACRA دریافت کرد.

بحران آب و هوایی جهانی، تقاضا برای تأمین مالی اقلیمی را افزایش می‌دهد؛ ادغام بیمه و بلاک‌چین برای پر کردن شکاف عظیم تضمین‌ها

تشدید رویدادهای آب و هوایی شدید در سراسر جهان، تقاضا برای تأمین مالی اقلیمی را به شدت افزایش داده و شکاف عظیم در پوشش بیمه‌ای، ادغام صنعت بیمه و فناوری بلاک‌چین را تسریع می‌بخشد. شرکت حقوقی برجسته برمودایی، Harneys، در همکاری با پلتفرم توکنیزه‌سازی dropRWA، اعلام کرده است که قصد دارد در اوایل سال ۲۰۲۷ “اوراق قرضه فاجعه توکنیزه‌شده (Tokenized Cat Bonds)” را منتشر کند. این اقدام با هدف کاهش آستانه سرمایه‌گذاری بالای ۲۵۰ هزار دلاری اوراق قرضه فاجعه سنتی، بازاری جدید از دارایی‌های پوشش ریسک در سطح سازمانی را برای حوزه دارایی‌های دنیای واقعی (RWA) ایجاد خواهد کرد.

زیان‌های فاجعه‌بار و شکاف بیمه‌ای رو به رشد

زیان‌های اقتصادی ناشی از بلایای طبیعی در سطح جهانی همچنان بالا باقی مانده است. در سال گذشته، خسارات آب و هوایی جهانی به ۲۲ میلیارد دلار رسید، در حالی که تنها ۱۰.۷ میلیارد دلار از این مبلغ توسط بیمه پوشش داده شد. این شکاف عظیم ۱۱.۳ میلیارد دلاری، مستقیماً بر دوش خانواده‌ها، کسب‌وکارها و دولت‌ها افتاد. برای توزیع ریسک‌های مالی عظیم ناشی از طوفان‌ها، آتش‌سوزی‌ها و زلزله‌ها، شرکت‌های بیمه به طور فزاینده‌ای به بازارهای سرمایه برای انتشار اوراق قرضه فاجعه (Cat Bonds) روی آورده‌اند که حجم انتشار آن‌ها به طور مداوم در حال افزایش است.

بر اساس گزارش اخیر Artemis، که اوراق بهادار مرتبط با بیمه را رصد می‌کند، تا ژوئن سال جاری، مانده اوراق قرضه فاجعه در سراسر جهان از ۶۵.۶ میلیارد دلار فراتر رفته است. در سه ماهه دوم، حجم انتشار جدید در یک فصل به ۱۱.۳ میلیارد دلار رسید که رکورد تاریخی را شکست. برای افزایش بیشتر مشارکت سرمایه و پر کردن شکاف عظیم بیمه‌ای، Harneys، شرکت حقوقی متخصص در امور بیمه جهانی، اعلام کرده است که با پلتفرم توکنیزه‌سازی dropRWA همکاری خواهد کرد تا در اوایل سال ۲۰۲۷ “اوراق قرضه فاجعه توکنیزه‌شده” را به طور رسمی منتشر کند.

کاهش آستانه سرمایه‌گذاری و دسترسی گسترده‌تر

بازار سنتی اوراق قرضه فاجعه در گذشته عمدتاً برای نهادهای بزرگ و صندوق‌های پوشش ریسک حرفه‌ای باز بود و حداقل آستانه سرمایه‌گذاری معمولاً بیش از ۲۵۰ هزار دلار (حدود ۸ میلیون دلار تایوان) بود که دسترسی سرمایه‌گذاران عادی را دشوار می‌کرد. هسته اصلی طرح Harneys و dropRWA، ایجاد چارچوبی مطابق با مقررات اوراق بهادار، بیمه و حمایت از سرمایه‌گذار است. هر توکن، مالکیت قانونی اوراق قرضه فاجعه را خواهد داشت و از طریق مکانیزم “کسر (Fractionalization)”، آستانه سرمایه‌گذاری را به طور قابل توجهی کاهش می‌دهد و به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا با سرمایه‌های چند هزار دلاری در این نوع دارایی‌های غیرهمبسته شرکت کنند.

اطمینان از ماهیت بیمه‌ای، نه قمار

در پاسخ به نگرانی‌های احتمالی بازار، هنری تاکر، مدیر عامل گروه بیمه حرفه‌ای Hearns، در مصاحبه‌ای تأکید کرد که چارچوب توکنیزه‌سازی، بیمه فاجعه را به یک قمار خرده‌فروشی تصادفی تبدیل نخواهد کرد: “شما در حال خرید حق شرط‌بندی در کازینو نیستید؛ این وجوه ۱۰۰ درصد به طور کامل در یک ریسک بیمه‌ای با ساختار مشخص سرمایه‌گذاری می‌شوند.”

پوشش بیمه‌ای ناکافی در آسیا و نقش بلاک‌چین

داده‌های OECD (سازمان همکاری و توسعه اقتصادی) نشان می‌دهد که در سال ۲۰۲۳، ۹۱ درصد از خسارات ناشی از بلایای طبیعی در منطقه آسیا و اقیانوسیه تحت پوشش هیچ بیمه‌ای قرار نگرفته است. به دلیل کمبود داده‌های تاریخی خسارت و مدل‌های دقیق فاجعه، شرکت‌های بیمه اتکایی در مناطق پرخطر اغلب در قیمت‌گذاری دقیق با مشکل مواجه هستند و این امر منجر به وضعیت “عدم دسترسی به بیمه” در بسیاری از مناطق شده است.

هنری تاکر اشاره کرد که ریسک سیل و طوفان در جنوب شرقی آسیا نمونه‌ای کلاسیک از دشواری قیمت‌گذاری در بازار سنتی بیمه اتکایی است. از طریق چارچوب توکنیزه‌سازی، بیمه‌گران حرفه‌ای می‌توانند برای ریسک‌های خاص و منفرد سرمایه جذب کنند، مفروضات ریسک و نرخ بازده را به طور شفاف اعلام کنند و از طریق بازارهای سرمایه در زنجیره، شکاف‌های سیستم بیمه سنتی را پر کنند.

سابقه موفقیت‌آمیز اوراق قرضه فاجعه در تأمین مالی عمومی

استفاده از اوراق قرضه فاجعه برای تأمین مالی عمومی سابقه موفقیت‌آمیزی دارد. بانک جهانی در ماه مه امسال، اوراق قرضه فاجعه طوفان به ارزش ۲۰۰ میلیون دلار را برای جامائیکا ترتیب داد. فیوال ویلیامز، وزیر دارایی جامائیکا، این اقدام را “بخشی حیاتی از استراتژی تاب‌آوری ملی برای تضمین دسترسی به بازارهای سرمایه” خواند و تأیید کرد که اوراق قرضه فاجعه می‌تواند زیرساخت مالی برای ایجاد تاب‌آوری اقلیمی در کشورهای در حال توسعه باشد.

چشم‌انداز تایوان: فرصتی برای ابزارهای پوشش ریسک جدید

از منظر تایوان، تراکم بیمه بلایای طبیعی در این کشور در آسیا در رتبه بالایی قرار دارد، اما عمدتاً بر روی موارد پرخطر مانند زلزله و طوفان متمرکز است. سالانه به طور متوسط ۳ تا ۴ طوفان به تایوان حمله می‌کند و فعالیت‌های لرزه‌ای نیز مکررتر است، بنابراین تقاضا برای ابزارهای پوشش ریسک فاجعه در بازار بسیار زیاد است. در حال حاضر، بازار RWA تایوان عمدتاً بر اوراق قرضه دولتی آمریکا توکنیزه‌شده و وام‌های مسکن توکنیزه‌شده متمرکز است و در حوزه اوراق قرضه فاجعه هنوز خلأ وجود دارد. اگر مزیت آستانه سرمایه‌گذاری پایین توکنیزه‌سازی در آینده به داخل کشور وارد شود، می‌تواند گزینه‌های جدیدی برای تخصیص پوشش ریسک برای مؤسسات مالی و سرمایه‌گذاران تایوانی فراهم کند.

اگرچه توکنیزه‌سازی به خودی خود نمی‌تواند خسارات ناشی از طوفان، سیل یا آتش‌سوزی را مستقیماً کاهش دهد و تضمین نمی‌کند که ساکنان مناطق پرخطر بتوانند بیمه ارزان‌تری خریداری کنند، اما تیم Harneys معتقد است که استفاده از توکن‌ها به عنوان سوابق مالکیت قانونی و کوچک‌سازی واحدهای سرمایه‌گذاری، می‌تواند نقدینگی عظیمی را به بازارهای بسته در سطح سازمانی وارد کند. مقیاس انتشار و عملکرد بازده اولین اوراق قرضه فاجعه توکنیزه‌شده که در اوایل سال ۲۰۲۷ منتشر خواهد شد، اولین شاخص کلیدی برای اعتبارسنجی بازار دارایی‌های اقلیمی RWA در سطح جهانی خواهد بود.

بیت‌کوین در حال حاضر با قیمت ۸۳,۵۰۰ دلار معامله می‌شود و از محدوده ۸۰,۳۰۰ تا ۸۰,۴۰۰ دلار بهبود یافته است. این بازیابی باعث ثبات بازار شده، اما افت حدود ۳ درصدی هفتگی را جبران نکرده است. آیا کاربرد جدید یک بانک برای بیت‌کوین می‌تواند این وضعیت کوتاه‌مدت را تغییر دهد؟ برای پیش‌بینی قیمت بیت‌کوین، ادامه مطلب را بخوانید.

بانک جونبوک (Jeonbuk Bank)، که بخشی از گروه مالی JB (JB Financial Group) است، ارائه وام‌های با پشتوانه بیت‌کوین به مشتریان شرکتی خود را آغاز کرده است. در این طرح آزمایشی محدود، تنها بیت‌کوین پذیرفته می‌شود؛ یک امین تخصصی وثیقه را نگهداری می‌کند، در حالی که بانک به وون وام می‌دهد و می‌تواند از طریق رویه‌های تحت نظارت دادگاه، بازپرداخت را پیگیری کند.

فوری: بانک جونبوک اولین بانک در کره جنوبی شد که وام‌های با پشتوانه بیت‌کوین را برای مشتریان شرکتی راه‌اندازی می‌کند و بیت‌کوین را به عنوان وثیقه می‌پذیرد. این بانک قصد دارد در صورت افزایش تقاضا و تحولات نظارتی، این سرویس را گسترش دهد.

شرایط وام، از جمله محدودیت‌های نسبت وام به ارزش (LTV) و نرخ‌ها، هنوز اعلام نشده است، بنابراین مقیاس تقاضای بالقوه نامشخص باقی می‌ماند. گزارش‌های محلی از راه‌اندازی بانک جونبوک، جزئیات اصلی را ارائه می‌دهند.

این یک سیگنال مهم نهادی است و با توجه به اینکه قیمت هنوز زیر یک منطقه نوسانی کلیدی قرار دارد و کاتالیزورهای کلان اقتصادی در پیش است، سوال فوری این است که آیا حمایت‌ها می‌توانند حفظ شوند.

بیت‌کوین بالاتر از منطقه ۸۰,۰۰۰ دلاری بهبود یافته است، اما ساختار گسترده‌تر همچنان یک بازیابی پرنوسان در داخل یک اصلاح نزولی است. باند حمایتی فوری در محدوده ۷۹,۶۰۰ تا ۸۰,۴۰۰ دلار قرار دارد. حفظ این محدوده، سناریوی بازیابی را حفظ خواهد کرد؛ حرکت پایدار به بالای منطقه نوسانی ۸۳,۰۰۰ تا ۸۳,۵۰۰ دلار، وضعیت کوتاه‌مدت را بهبود می‌بخشد.

بیت‌کوین در حال حاضر زیر محدوده مقاومت ۸۴,۰۰۰ دلاری قرار دارد، اما این منطقه باید به عنوان حمایت عمل کند، نه اینکه صرفاً به عنوان یک بازپس‌گیری کوتاه مدت ثبت شود. شتاب روزانه ضعیف شده است و زیان حدود ۳ درصدی هفتگی همچنان وزنه تعادلی محسوب می‌شود.

داده‌های آتی شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا می‌تواند انتظارات نرخ بهره و اشتهای ریسک‌پذیری را تغییر دهد و پیامدهای مستقیمی برای موقعیت‌های اهرمی در سراسر بازار ارزهای دیجیتال داشته باشد. برای درک بهتر جریان سرمایه، تقاضا و خروج از صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین (Bitcoin ETF) به تعیین اینکه آیا مشارکت نهادی این بازیابی را تقویت می‌کند یا در برابر آن مقاومت می‌نماید، کمک می‌کند.

در حال حاضر، نمودار یک وضعیت مشروط را نشان می‌دهد، نه یک شکست تایید شده. سطوح را رصد کنید؛ از اعلامیه بانک به عنوان کف قیمت تلقی نکنید.

اقدام بانک جونبوک این استدلال را تقویت می‌کند که بیت‌کوین در امور مالی متعارف کاربردی‌تر می‌شود، اما دسترسی از طریق وام‌های وثیقه‌دار، تقاضای فوری در بازار نقدی را تضمین نمی‌کند. و اگر قیمت به سمت حمایت بازگردد، ریسک نقدینگی بخشی از همان داستان نهادی می‌شود. این تنش واقعی است.

برای معامله‌گرانی که فراتر از وضعیت بیت‌کوین در مقیاس بزرگ نگاه می‌کنند، بیت‌کوین هایپر (Bitcoin Hyper) با نماد $HYPER به عنوان یک راه‌حل لایه ۲ بیت‌کوین با ادغام SVM معرفی شده است. این پروژه اولین راه‌حل لایه ۲ بیت‌کوین با SVM است که هدف آن ارائه قراردادهای هوشمند سریع و مقیاس‌پذیر به بیت‌کوین با حفظ امنیت و اعتماد آن است.

ویژگی‌های اعلام شده آن شامل پردازش با تأخیر کم و یک پل غیرمتمرکز استاندارد برای انتقال بیت‌کوین است. قیمت توکن ذکر شده ۰.۰۱۳۶۸۷۵ دلار است و پیش‌فروش نزدیک به ۳۳.۲ میلیون دلار جمع‌آوری کرده است. استیکینگ با بازده سالانه ۳۰ درصد بالا در دسترس است، اما فقط برای کسانی که در مرحله تامین مالی خرید می‌کنند.

بیت‌کوین هایپر را تحقیق کنید و جنبه‌های فنی آن را قبل از پایان مهلت پیش‌فروش ارزیابی کنید.