Tag: پذیرش و همکاری

بیمه عمر مبتنی بر بیت‌کوین ۳۷.۵ میلیون دلار جذب کرد

شرکت بیمه عمر «Meanwhile» که فعالیت خود را کاملاً بر بستر بیت‌کوین متمرکز کرده است، موفق به جذب ۳۷.۵ میلیون دلار سرمایه شد. این افزایش سرمایه در حالی صورت می‌گیرد که تقاضا برای سیاست‌های بیمه‌ای غیرمتعارف این شرکت در میان خانواده‌های ثروتمند خارجی رو به افزایش است.

این بیمه‌گر مستقر در برمودا روز پنجشنبه اعلام کرد که این سرمایه‌گذاری از سوی سرمایه‌گذاران فعلی، با رهبری Bain Capital Crypto و با مشارکت Haun Ventures، Framework Ventures، Pantera Capital، Apollo، Northwestern Mutual Future Ventures و Morgan Creek Digital صورت گرفته است.

شرکت «Meanwhile»، که از حامیان آن می‌توان به سم آلتمن، مدیرعامل OpenAI، اشاره کرد، تاکنون بیش از ۱۸۰ میلیون دلار سرمایه جذب کرده است.

این شرکت خود را به عنوان اولین بیمه‌گر عمر معرفی می‌کند که مجوز فعالیت کاملاً بر بستر بیت‌کوین را دریافت کرده است. ترازنامه، ذخایر و صورت‌های مالی حسابرسی شده این شرکت همگی به ارز دیجیتال بیت‌کوین هستند. این شرکت اعلام کرده است که اولین مجوز از این نوع را در جولای ۲۰۲۴ از سازمان پولی برمودا دریافت کرده است، پس از دو سال حضور در دوره آزمایشی (sandbox) این نهاد نظارتی. همچنین، «Meanwhile» تمامی بیت‌کوین‌های متعلق به بیمه‌گذاران را نزد امین‌های نهادی تحت نظارت نگهداری می‌کند.

این دور جذب سرمایه به دنبال سالی رکوردشکن برای «Meanwhile» است که عمدتاً ناشی از تقاضای بین‌المللی بوده است. در اوایل سال ۲۰۲۶، این شرکت محصول BTC Life 1-Pay را معرفی کرد؛ یک بیمه عمر با پرداخت یک‌باره حق بیمه که برای مشتریان با دارایی خالص بالا در خارج از ایالات متحده طراحی شده است. این دومین محصول این شرکت پس از نسخه ۱۰ پرداختی است که برای مالیات‌دهندگان آمریکایی ساخته شده بود.

تحت سیاست پرداخت یک‌باره، مشتری یک بار در قالب بیت‌کوین حق بیمه را پرداخت می‌کند و در طول عمر خود، مزایای فوت تضمین شده‌ای را به صورت بیت‌کوین دریافت می‌کند. ارزش بیمه‌نامه به صورت بیت‌کوین افزایش می‌یابد و صاحب بیمه‌نامه می‌تواند پس از سال اول تا ۹۰ درصد آن را وام بگیرد، بدون نیاز به برنامه بازپرداخت یا فراخوان مارجین.

«Meanwhile» اعلام کرده است که از زمان راه‌اندازی، ۱۵ کارگزار بیمه را جذب کرده است، از جمله در مراکز مهم بیمه مانند سنگاپور، هنگ کنگ، امارات متحده عربی و سوئیس. همچنین، درآمد خالص حق بیمه بلندمدت این شرکت از کل درآمد سال گذشته فراتر رفته است.

زک تاونزند، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل «Meanwhile»، گفت: «خانواده‌های ثروتمند در سراسر جهان در حال حاضر بیت‌کوین دارند. آنچه آن‌ها نداشته‌اند، راهی تحت نظارت برای انتقال آن بوده است.»

این جذب سرمایه نشان‌دهنده تلاش گسترده‌تر برای ادغام بیت‌کوین در محصولات مالی سنتی است. شرکت Delaware Life سال گذشته با BlackRock همکاری کرد تا از طریق یک بیمه مستمری شاخص ثابت (fixed indexed annuity)، امکان سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین را فراهم کند؛ این نشانه‌ای است از اینکه شرکت‌های بیمه به طور فزاینده‌ای به دنبال ترکیب دارایی‌های پرنوسان با برنامه‌ریزی بلندمدت هستند.

رشد چشمگیر هزینه‌های کارت‌های استیبل‌کوین؛ TRON پیشتاز، اما با رقابت فزاینده

تهران، ایران – ۹ اکتبر ۲۰۲۶ – داده‌های جدید منتشر شده توسط CryptoRank و Paymentscan نشان می‌دهد که هزینه‌های انجام شده با کارت‌های استیبل‌کوین در سه ماهه سوم سال ۲۰۲۶ به ۴.۳۱ میلیارد دلار رسیده است که نشان‌دهنده رشد قابل توجهی نسبت به دوره قبل است. در این میان، شبکه TRON با پردازش نزدیک به یک چهارم این حجم، جایگاه نخست را به خود اختصاص داده است.

رشد ۳۳ درصدی حجم معاملات کارت‌های استیبل‌کوین

حجم کل معاملات کارت‌های استیبل‌کوین در سه ماهه سوم ۲۰۲۶ با ۳۳ درصد افزایش نسبت به ۳.۲۴ میلیارد دلار در سه ماهه دوم، به ۴.۳۱ میلیارد دلار رسیده است. این رشد نشان‌دهنده پذیرش روزافزون این ابزارهای پرداخت در میان کاربران ارزهای دیجیتال است.

TRON در صدر، Base و BNB Chain در تعقیب

شبکه TRON با پردازش حدود ۹۹۸ میلیون دلار تراکنش کارت، معادل ۲۳.۲ درصد از کل حجم، در صدر قرار گرفت. شبکه Base با حدود ۶۳۶ میلیون دلار در جایگاه دوم و BNB Chain با حدود ۴۶۹ میلیون دلار در رتبه سوم ایستادند. این سه شبکه در مجموع نزدیک به نیمی از کل حجم معاملات کارت‌های استیبل‌کوین در این سه ماهه را به خود اختصاص دادند.

جهش خیره‌کننده Plasma

یکی از نکات قابل توجه در این گزارش، رشد چشمگیر شبکه پرداخت Plasma متعلق به Tether است. این شبکه با ثبت حدود ۲۳۶ میلیون دلار حجم تراکنش کارت، رشدی حدود ۲۵۰ درصدی را نسبت به سه ماهه قبل تجربه کرده است. این جهش، گمانه‌زنی‌ها در مورد تمایل خود Tether برای ایفای نقش پررنگ‌تر در زیرساخت‌های پرداخت را افزایش داده است.

سازوکار کارت‌های استیبل‌کوین

کارت‌های استیبل‌کوین مشابه کارت‌های پیش‌پرداخت یا دبیت عمل می‌کنند، با این تفاوت که موجودی آن‌ها به صورت توکن‌های با پشتوانه دلار مانند USDT یا USDC نگهداری می‌شود. هنگام پرداخت در فروشگاه، کارت از این موجودی استیبل‌کوین برداشت می‌کند. تسویه نهایی تراکنش‌ها بر بستر بلاک‌چین صورت می‌گیرد و به همین دلیل است که داده‌های CryptoRank و Paymentscan حجم تراکنش‌ها را بر اساس زنجیره بلاک‌چین تفکیک می‌کنند.

TRON؛ ستون فقرات USDT

تحقیقات انجام شده، TRON را به عنوان یک لایه حیاتی برای نقدینگی و تسویه تراکنش‌های USDT، توکن با پشتوانه دلار Tether، معرفی می‌کند. با توجه به اینکه بخش قابل توجهی از عرضه USDT در حال حاضر بر روی TRON قرار دارد، برنامه‌های کارتی که حول این توکن ساخته می‌شوند، به طور طبیعی فعالیت‌ها را به سمت این شبکه هدایت می‌کنند.

عوامل رشد و چشم‌انداز آینده

این رشد با گسترش مداوم استفاده از کارت‌های استیبل‌کوین، به ویژه USDT و USDC، در بحبوحه نوسانات مداوم بازار از سال ۲۰۲۴، گره خورده است. جایگاه TRON بر روی کاغذ مستحکم به نظر می‌رسد، اما سهم ۲۳.۲ درصدی تنها یک پیشتازی است و نه یک انحصار. Base و BNB Chain در مجموع همچنان از حجم تراکنش‌های TRON پیشی گرفته‌اند.

Plasma به عنوان یک بازیگر نوظهور و قابل توجه، با رشد ۲۵۰ درصدی فصلی خود، نشان می‌دهد که صادرکننده استیبل‌کوین Tether ممکن است به دنبال نقش پررنگ‌تری در زیرساخت‌های پرداخت باشد.

با این حال، باید توجه داشت که داده‌های یک فصل محدودیت‌های خود را دارند. حجم تراکنش‌های کارت تنها بخشی از فعالیت‌های استیبل‌کوین را نشان می‌دهد و ارقام فصلی می‌توانند تحت تأثیر معرفی محصولات جدید، تبلیغات یا تغییر در نحوه گزارش‌دهی صادرکنندگان از طریق ارائه‌دهندگان داده، دچار نوسان شوند.

لحظه ورود XRP به نزدک: Evernorth ادغام را تکمیل کرد

شرکت خزانه‌داری متمرکز بر XRP، رسماً ترکیب تجاری خود را با Armada Acquisition Corp. II به پایان رساند و آخرین مانع بزرگ را پیش از عرضه اولیه در نزدک برداشت.

Evernorth با در اختیار داشتن تقریباً ۴۷۳ میلیون توکن ریپل و حدود ۳۰۰ میلیون دلار وجوه نقد ناخالص، وارد بازارهای عمومی خواهد شد. این تحول به سرمایه‌گذاران بازار عمومی امکان دسترسی به یکی از بزرگترین شرکت‌های خزانه‌داری XRP را می‌دهد که قصد دارد فراتر از نگهداری منفعلانه این دارایی عمل کند.

این ادغام که روز جمعه شب اعلام شد، پس از رأی‌گیری سهامداران صورت گرفت که پیشتر گزارش شده بود. در آن رأی‌گیری، حدود ۲۰.۵ میلیون سهم Armada به نفع ادغام رأی دادند، در حالی که تنها ۱.۴ میلیون سهم مخالف بودند.

در آن زمان، Evernorth اعلام کرده بود که بیش از ۱ میلیارد دلار از طریق این معامله و سرمایه‌گذاری‌های خصوصی مرتبط با آن جمع‌آوری کرده است. سرمایه‌گذاران پیشین این شرکت از نام‌های برجسته در فضای ارزهای دیجیتال و امور مالی سنتی بودند، از جمله خود ریپل، SBI Group، Panter Capital، GSR و Arrington Capital.

مایکل آریگتون، بنیانگذار Arrington Capital، اظهار داشت: «اعتقاد ما به XRP همواره ریشه در این باور داشته است که اکوسیستم به بلوغ خود ادامه خواهد داد و سازندگان و سرمایه‌گذاران جدی را جذب خواهد کرد. حمایت ما از Evernorth امتداد طبیعی این فرضیه است. این شرکت سرمایه مقیاس‌پذیر، مشارکت فعال و استانداردهای یک شرکت عمومی را به ارمغان می‌آورد و نقشی حیاتی در توسعه نهادی این زیرساخت ایفا می‌کند.»

جدول زمانی نهایی نسبت به انتظارات اولیه کمی تغییر کرده است، زیرا Evernorth پیشتر انتظار داشت معامله را در ۷ اکتبر به پایان برساند و روز بعد معاملات خود را آغاز کند. با این حال، معامله تکمیل شده اکنون، عرضه اولیه رسمی در نزدک را برای دوشنبه، ۱۲ اکتبر تعیین کرده است، در حالی که مدیریت انتظار دارد زنگ پایان معاملات را در ۱۴ اکتبر به صدا درآورد.

Evernorth خود را به عنوان یک خزانه‌داری فعال XRP معرفی کرده است. آشییش بیرلا، مدیرعامل این شرکت، گفت که این شرکت قصد دارد سرمایه را در سراسر اقتصاد XRP به کار گیرد و در عین حال استراتژی‌هایی را دنبال کند که برای افزایش XRP به ازای هر سهم در طول زمان طراحی شده‌اند.

هدف این است که در استراتژی‌های سود نهادی و DeFi، زیرساخت اکوسیستم، بازارهای اعتباری آن‌چین و سایر فعالیت‌های بازارهای سرمایه مشارکت شود. Evernorth در یادداشت خود اشاره کرد که این رویکرد، XRPN را از یک ابزار منفعل که صرفاً قیمت توکن مرزی را دنبال می‌کند، متمایز می‌سازد.

تأمین مالی جدید برای بیمه عمر بیت‌کوینی در بحبوحه ناآرامی‌های کلان اقتصادی

شرکت بیمه عمر Meanwhile که مجوز فعالیت کامل با استفاده از بیت‌کوین را دارد، اعلام کرد که ۳۷.۵ میلیون دلار سرمایه جدید از سرمایه‌گذاران فعلی خود جذب کرده است. این دور تأمین مالی در پی افزایش تقاضای بین‌المللی برای بیمه‌نامه‌های عمر بیت‌کوینی این شرکت، به ویژه در آسیا، اروپا و خاورمیانه، و در شرایط ناآرامی‌های گسترده‌تر کلان اقتصادی صورت گرفته است.

Meanwhile که مقر آن در برمودا است و از جمله حامیان آن سم آلتمن، مدیرعامل OpenAI، است، تاکنون بیش از ۱۸۰ میلیون دلار سرمایه جمع‌آوری کرده است. رهبری این دور جدید تأمین مالی را Bain Capital Crypto بر عهده داشته و Haun Ventures، Framework Ventures، Pantera Capital، Apollo، Northwestern Mutual Future Ventures و Morgan Creek Digital نیز در آن مشارکت داشته‌اند.

زک تاونزند، هم‌بنیان‌گذار و مدیرعامل Meanwhile، در این باره گفت: «خانواده‌های ثروتمند در سراسر جهان در حال حاضر بیت‌کوین در اختیار دارند. اما آن‌ها راهی تنظیم‌شده برای انتقال آن به نسل‌های بعدی نداشته‌اند. کارگزاران به ما مراجعه کردند زیرا مشتریانشان مدام این سوال را می‌پرسیدند. این دور تأمین مالی به ما امکان می‌دهد تا با آن‌ها همراه شویم.»

در اوایل سال ۲۰۲۶، Meanwhile محصول BTC Life 1-Pay را راه‌اندازی کرد؛ یک بیمه‌نامه تمام عمر با حق بیمه یکجا که برای مشتریان با خالص دارایی بالا در خارج از ایالات متحده طراحی شده است. این دومین خط تولید این شرکت پس از BTC 10-Pay است که برای مالیات‌دهندگان آمریکایی طراحی شده است. این شرکت اعلام کرد که این بیمه‌نامه‌ها می‌توانند توسط افراد، تراست‌ها یا شرکت‌ها نگهداری شوند که آن‌ها را برای برنامه‌ریزی جانشینی و املاک مناسب می‌سازد.

این شرکت همچنین افزود که درآمد خالص حق بیمه بلندمدت آن از کل سال گذشته فراتر رفته و در مسیر دو برابر شدن در سال ۲۰۲۶ قرار دارد، بدون اینکه ارقام دقیقی را فاش کند.

در ماه ژوئن، Cointelegraph گزارش داد که WTW، یک کارگزار جهانی بیمه و شرکت مشاوره ریسک، پلتفرم بیمه ارز دیجیتال Redefind را خریداری کرده و سرویس حفاظت از دارایی‌های دیجیتال را راه‌اندازی کرده است که هزینه‌های مربوط به تحقیقات پزشکی قانونی، ردیابی دارایی و تلاش‌های بازیابی حقوقی پس از سرقت یا از دست دادن را پوشش می‌دهد. Redefind یک پلتفرم بیمه ارز دیجیتال است که به افراد و موسسات اجازه می‌دهد پوشش برای دارایی‌های دیجیتال نگهداری شده در ترتیب‌های مختلف امانی خریداری کنند. این شرکت اعلام کرد که سیستم آن از اثبات مالکیت رمزنگاری شده برای تأیید دارایی‌های بیمه شده استفاده می‌کند.

مجله: فرانسه خطرناک‌ترین مکان جهان برای دارندگان بیت‌کوین: ۹۰ حمله در ۷ ماه

بورس برزیل تا سال ۲۰۲۷ محیط معاملات دارایی توکنیزه را راه‌اندازی می‌کند

بورس B3، بزرگترین بازار سهام برزیل، قصد دارد تا نیمه اول سال ۲۰۲۷ امکان معاملات توکنیزه اوراق بهادار را فراهم کند. این اوراق توکنیزه، قابل تعویض و معادل سهام سنتی خواهند بود. با این حال، پیشرفت‌های پیشرفته‌ای مانند معاملات ۲۴ ساعته و تسویه‌حساب‌های آنی همچنان نیازمند تأییدیه نظارتی از سوی مقامات برزیلی است.

Evernorth وارد بازارهای عمومی شد؛ سهام در نزدکد با نماد XRPN معامله خواهد شد

شرکت Evernorth روز جمعه ادغام خود را با Armada Acquisition Corp. II تکمیل کرد و با حدود ۴۷۳ میلیون XRP و حدود ۳۰۰ میلیون دلار وجوه نقد ناخالص پیش از هزینه‌های تراکنش، وارد بازارهای عمومی شد.

این شرکت خزانه XRP انتظار دارد سهام عادی آن از تاریخ ۱۲ اکتبر با نماد XRPN در نزدکد (Nasdaq) شروع به معامله کند. Armada یک شرکت اکتساب با هدف ویژه (SPAC) است که توسط صندوق Arrington XRP Capital حمایت مالی می‌شود.

آشیش بیرلا، بنیانگذار و مدیرعامل Evernorth، اعلام کرد که این شرکت قصد دارد سرمایه را به طور فعال در اقتصاد XRP به کار گیرد، از زیرساخت‌ها و موارد استفاده جدید پشتیبانی کند و استراتژی‌هایی را برای رشد XRP به ازای هر سهم در طول زمان دنبال کند.

سرمایه‌گذاران این شرکت شامل Arrington Capital، SBI Group، Ripple، Pantera Capital، Kraken و GSR هستند.

Evernorth اولین بار توافق ادغام را در اکتبر ۲۰۲۵ اعلام کرد. در آن زمان، این شرکت یک استراتژی خزانه عمومی را تشریح کرد که انباشت XRP را با وام‌دهی نهادی، تامین نقدینگی و فرصت‌های بازدهی در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) ترکیب می‌کرد. بیرلا پیش از این به عنوان یک مدیر ارشد در Ripple خدمت کرده و در توسعه کسب‌وکار پرداخت‌های این شرکت نقش داشته است.

این استراتژی فراتر از نگهداری XRP است. Evernorth اعلام کرده است که قصد دارد سرمایه‌گذاری برای دارایی‌های توکنیزه شده، بازارهای اعتباری آنچین و زیرساخت‌های تسویه را فراهم کند و در عین حال تحت استانداردهای گزارش‌دهی و حاکمیت شرکت‌های عمومی فعالیت نماید.

برنامه‌های اولیه این شرکت همچنین شامل مشارکت در اعتبارسنجی XRP Ledger، استفاده از استیبل‌کوین RLUSD ریپل برای دسترسی به فرصت‌های امور مالی غیرمتمرکز و حمایت از پروژه‌هایی بود که استفاده از XRP را در بازارهای پرداخت و سرمایه گسترش می‌دهند.

تکمیل این ادغام پس از تایید ترکیب تجاری توسط سهامداران Armada در ۳۰ سپتامبر صورت گرفت. اعلامیه‌ای در تاریخ ۱ اکتبر پیش‌بینی کرده بود که معاملات از ۸ اکتبر آغاز خواهد شد، اما اطلاعیه روز جمعه، تاریخ راه‌اندازی مورد انتظار را ۱۲ اکتبر تعیین کرده است.

مایکل آریگتون، بنیانگذار Arrington Capital، اظهار داشت که Evernorth سرمایه قابل توجه و استانداردهای شرکت‌های عمومی را برای توسعه نهادی اکوسیستم XRP به ارمغان می‌آورد.

Evernorth انتظار دارد در تاریخ ۱۴ اکتبر زنگ پایان معاملات نزدکد را به صدا درآورد و رهبران شرکت، سرمایه‌گذاران و اعضای اکوسیستم XRP در این مراسم حضور خواهند داشت.

در زمان انتشار این خبر، XRP با قیمت حدود ۱.۳۹ دلار معامله می‌شد که حدود ۱ درصد افزایش در روز را نشان می‌داد، هرچند با تثبیت بیت‌کوین در نزدیکی ۸۳ هزار دلار، همچنان تحت فشار بود.

BNB Chain پیشتاز توکنیزه‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی شد؛ عبور از مرز ۲ میلیون دارنده

زنجیره BNB (BNB Chain) به اولین بلاکچین در جهان تبدیل شد که از مرز ۲ میلیون دارنده دارایی‌های توکنیزه‌شده دنیای واقعی (RWAs) عبور کرده است. این دستاورد، سهمی حدود ۴۰ درصدی از کل دارندگان دارایی‌های دنیای واقعی در فضای بلاکچین را به این شبکه اختصاص می‌دهد. این نقطه عطف در حالی حاصل می‌شود که توکنیزه‌سازی سهام در این شبکه شتاب گرفته و ارزش بازار آن در عرض تنها یک هفته بیش از ۱۰۶ میلیون دلار افزایش یافته است.

پیشتازی زنجیره BNB در توکنیزه‌سازی

زنجیره BNB با دستیابی به این رکورد، جایگاه خود را به عنوان پیشرو در حوزه توکنیزه‌سازی دارایی‌های دنیای واقعی تثبیت کرده است. این فناوری امکان تبدیل دارایی‌های فیزیکی یا سنتی مانند املاک، سهام، اوراق قرضه و کالاها به توکن‌های دیجیتال را فراهم می‌کند که قابلیت معامله و مدیریت آسان‌تر را در بستر بلاکچین دارند.

رشد چشمگیر توکنیزه‌سازی سهام

افزایش قابل توجه ارزش بازار سهام توکنیزه‌شده در زنجیره BNB نشان‌دهنده استقبال فزاینده سرمایه‌گذاران از این نوآوری است. این رشد سریع، پتانسیل بالای این فناوری را برای ایجاد بازارهای مالی کارآمدتر و در دسترس‌تر نشان می‌دهد. تحلیلگران معتقدند که این روند رو به رشد، نویدبخش آینده‌ای است که در آن دارایی‌های بیشتری از دنیای واقعی به صورت توکنی در دسترس خواهند بود.

ویزا و مسترکارت، غول‌های پرداخت، در پروژه‌ای جدید سرمایه‌گذاری کردند که می‌تواند مدل کسب‌وکارشان را متحول کند

شرکت‌های ویزا و مسترکارت که دهه‌هاست به عنوان دروازه‌های اصلی تجارت جهانی عمل می‌کنند، اکنون در پروژه‌ای مشترک سرمایه‌گذاری کرده‌اند که ممکن است راهی برای دور زدن آن‌ها ایجاد کند. این دو شبکه پرداخت، از شرکای اصلی «اوپن استاندارد» (Open Standard) هستند؛ گروهی که پشت OUSD (Open USD)، یک استیبل‌کوین با پشتوانه دلار آمریکا، قرار دارد. این استیبل‌کوین رسماً در تاریخ ۳۰ سپتامبر ۲۰۲۶ راه‌اندازی شد. ویزا و مسترکارت، در کنار کوین‌بیس (Coinbase)، شاپیفای (Shopify) و استرایپ (Stripe)، سهام مساوی در این پروژه دارند و مجموعاً بیش از ۱ میلیارد دلار برای پشتیبانی از نقدینگی این توکن متعهد شده‌اند.

نشریه فوربس (Forbes) این اقدام را نوعی شرط‌بندی بر روی محصولی توصیف کرده که می‌تواند بخش‌هایی از کسب‌وکار خود غول‌های کارت اعتباری را تحت‌الشعاع قرار دهد. این تنش موجود، جذاب‌ترین بخش این داستان است.

راه‌اندازی چند شبکه‌ای و مزایای آن

توکن OUSD به طور همزمان بر روی چهار بلاک‌چین راه‌اندازی شد: اتریوم (Ethereum)، سولانا (Solana)، بیس (Base) و تمپو (Tempo). این رویکرد چند شبکه‌ای به کسب‌وکارها این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به انتخاب یک شبکه واحد، به آن متصل شوند. کسب‌وکارها می‌توانند OUSD را با نسبت ۱:۱ در برابر دلار آمریکا ایجاد (mint) و به همان نسبت بازخرید (redeem) کنند. این فرآیند بدون هیچ‌گونه کارمزد یا محدودیت حجمی در هر دو سمت انجام می‌شود.

پشتوانه و شفافیت ذخایر

ذخایر پشتوانه هر توکن نزد شرکت‌های بلک‌راک (BlackRock)، BNY و لید بانک (Lead Bank) نگهداری می‌شود. «اوپن استاندارد» ماهانه گواهی‌نامه‌هایی از این ذخایر منتشر می‌کند تا دارندگان توکن از وجود واقعی دلارها اطمینان حاصل کنند.

فرآیند صدور توکن بر روی زیرساخت «بریج» (Bridge)، پلتفرم استیبل‌کوین که اکنون متعلق به استرایپ است، اجرا می‌شود. بریج مسئولیت‌های مربوط به انطباق و نگهداری را بر عهده دارد؛ این همان بخش غیرجذاب اما حیاتی است که اعتماد نهادها به یک استیبل‌کوین را تعیین می‌کند.

بیشتر صادرکنندگان استیبل‌کوین به شیوه‌ای مشابه کسب درآمد می‌کنند: آن‌ها دلارهای مشتریان را در ذخایر، اغلب در قالب بدهی‌های دولتی کوتاه‌مدت، نگهداری کرده و سود حاصل از این ذخایر را به خود اختصاص می‌دهند.

مدل نوآورانه OUSD

OUSD این رویه را معکوس کرده است. در این مدل، شرکا بخش عمده‌ای از درآمد حاصل از ذخایر را دریافت می‌کنند، در حالی که «اوپن استاندارد» تنها یک کارمزد مدیریتی اندک برای خود برمی‌دارد.

این مدل همچنین دلیل رشد سریع فهرست شرکا را توضیح می‌دهد. شبکه «اوپن استاندارد» از بیش از ۱۴۰ شرکت به بیش از ۲۰۰ شرکت تا روز راه‌اندازی گسترش یافت و شامل شرکت‌های مالی قدرتمندی مانند بلک‌راک و یو‌بی‌اس (UBS) می‌شود. استرایپ نیز OUSD را به عنوان استیبل‌کوین پیش‌فرض خود برای تراکنش‌های تجاری انتخاب کرده است.

این پروژه اولین بار در تاریخ ۳۰ ژوئن ۲۰۲۶، سه ماه پیش از راه‌اندازی، اعلام شد. ویزا و مسترکارت اعلام کرده‌اند که قصد دارند علاوه بر OUSD، از استیبل‌کوین‌های متعدد دیگری نیز پشتیبانی کنند. هدف اعلام شده آن‌ها، پذیرش گسترده‌تر این فناوری و قابلیت همکاری بین پلتفرم‌ها است.

اقدامات مسترکارت این رویکرد محتاطانه را تقویت می‌کند. این شرکت پیش از راه‌اندازی OUSD، شرکت BVNK را خریداری کرد و قابلیت‌های زیرساخت استیبل‌کوین خود را به این مجموعه افزود.

رقابت در بازار استیبل‌کوین‌ها

OUSD وارد بازاری خالی نمی‌شود. کل عرضه استیبل‌کوین‌ها از ۳۰۰ میلیارد دلار فراتر رفته و این حوزه عمدتاً تحت سلطه USDT از تنسر (Tether) و USDC از سرکل (Circle) است.

استدلال OUSD در برابر این رقبا، قدرت توزیع آن است. کوین‌بیس دسترسی بومی به دنیای رمزارز را فراهم می‌کند، شاپیفای بازرگانان را به ارمغان می‌آورد، استرایپ جریان‌های پرداخت را تأمین می‌کند و ویزا و مسترکارت روابط خود را با بانک‌ها و کسب‌وکارهای سراسر جهان به کار می‌گیرند.

برای شرکت‌ها، فوری‌ترین اثر این پروژه، افزایش حق انتخاب است. فرآیند ایجاد و بازخرید بدون کارمزد و بدون محدودیت حجمی، فشار قابل توجهی بر هر ارائه‌دهنده‌ای که برای تبدیل ارز یا محدود کردن حجم تراکنش‌ها هزینه دریافت می‌کند، وارد می‌آورد. مدل تقسیم سود OUSD، انگیزه مالی مستقیمی به شرکای توزیع می‌دهد تا آن را ترجیح دهند و این مشوق می‌تواند ادغام‌ها را از صادرکنندگانی که درآمد ذخایر را برای خود نگه می‌دارند، منحرف کند.

با داشتن سهام در OUSD و همچنین پشتیبانی از استیبل‌کوین‌های دیگر، و در مورد مسترکارت، خرید BVNK، ویزا و مسترکارت در موقعیتی قرار می‌گیرند که از هر توکنی که موفق شود، سود ببرند، به جای اینکه تمام سرمایه خود را بر روی یک نتیجه واحد متمرکز کنند.

شاخص‌های کلیدی برای پیگیری در آینده، روشن هستند: رصد عرضه در گردش OUSD در مقایسه با بازار گسترده بیش از ۳۰۰ میلیارد دلاری، میزان حجم تراکنش‌های تجاری که از طریق استرایپ با OUSD انجام می‌شود، و اینکه آیا سرمایه‌گذاری‌های دیگر شبکه‌های کارت در استیبل‌کوین‌ها سریع‌تر از این پروژه رشد می‌کنند. تعهد نقدینگی یک میلیارد دلاری و بیش از ۲۰۰ شریک، شروعی قدرتمند را نوید می‌دهند.

بازار صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اهرمی ایالات متحده با ۵۹۳ صندوق و بیش از ۲۵۶ میلیارد دلار دارایی، از جمله XRP، در حال گسترش است و ریپل پرایم با ورود به زنجیره تأمین مالی و ارائه مبادلات بازده کل به مدیران صندوق، خود را در اخبار مطرح کرده است. این اقدام، آزمونی است بر این موضوع که آیا یک شرکت با ریشه‌های رمزارزی می‌تواند در بخشی که به شدت نیازمند ترازنامه است و مدت‌ها تحت سلطه بانک‌ها بوده، کسب و کار موفقی داشته باشد.

این گسترش بر پایه خرید ۱.۲۵ میلیارد دلاری Hidden Road توسط ریپل استوار است که در سال ۲۰۲۵ تکمیل شد و پس از آن، کسب و کار کارگزاری اصلی به Ripple Prime تبدیل شد. ریپل اکنون در حال عمیق‌تر کردن عملیات خود در بازارهای سنتی است، جایی که تأمین مالی مبادلات می‌تواند درآمد دوره‌ای ایجاد کند، اما همچنین ارائه‌دهنده را در معرض نوسانات شدید دارایی‌های تأمین مالی شده قرار می‌دهد.

وال استریت ژورنال در گزارشی نوشت: «ریپل تقریباً در تمام گوشه‌های صنعت رمزارز، از استیبل کوین‌ها گرفته تا نگهداری دارایی، گسترش یافته است. اکنون در حال ورود به قلمرو وال استریت است.»

ریپل در آوریل ۲۰۲۵، خرید Hidden Road را اعلام کرد و این پلتفرم را به عنوان ارائه‌دهنده چند دارایی برای تسویه، کارگزاری و تأمین مالی توصیف کرد. وضعیت تکمیل شده این خرید و تغییر نام تجاری به Ripple Prime در اعلامیه ریپل تأیید شد.

گسترش بعدی آن به خدمات برای Brevan Howard، یک رابطه صندوق پوشش ریسک را به این فشار نهادی اضافه می‌کند، و خدمات کارگزاری، تسویه و تأمین مالی Ripple Prime در روز سه‌شنبه، ۶ اکتبر اعلام شد.

صندوق‌های ETF اهرمی از ابزارهای مشتقه، از جمله مبادلات بازده کل، برای تقویت عملکرد روزانه یک سهام یا شاخص استفاده می‌کنند. یک بانک یا کارگزار در ازای دریافت هزینه‌های تأمین مالی، مبادله را ارائه می‌دهد و معمولاً با خرید اوراق بهادار زیربنایی، ریسک خود را پوشش می‌دهد.

داده‌های Morningstar Direct که در گزارشی از وال استریت ژورنال به آن استناد شده، مجموع کل ETFهای اهرمی در ایالات متحده را ۵۹۳ صندوق با بیش از ۲۵۶ میلیارد دلار دارایی اعلام کرده است. صندوق‌های تک‌سهامی ۴۲۶ محصول از این تعداد را تشکیل می‌دهند، دسته‌ای که رگولاتورها اولین بار در سال ۲۰۲۲ آن را تأیید کردند.

یک مثال گزارش شده، اقتصاد کارمزد را نشان می‌دهد. Tradr 2X Long SDNK Daily ETF به ریپل نرخی را پرداخت می‌کند که به نرخ تأمین مالی بانکی شبانه به علاوه چهار درصد اضافه می‌شود؛ تا روز چهارشنبه، ۷ اکتبر، این نرخ به حدود ۸ درصد از دارایی‌های صندوق در سالانه تبدیل شد.

هزینه‌های تأمین مالی بالاتر از کارمزدهای مدیریتی قرار می‌گیرند و در ارزش خالص دارایی‌های صندوق منعکس می‌شوند. در دوره‌های نگهداری طولانی‌تر، این هزینه‌ها در کنار مکانیسم‌های بازنشانی روزانه صندوق و مسیر بازار زیربنایی، انباشته می‌شوند و قرار گرفتن در معرض اهرمی پایدار را گران‌تر از یک ضریب ساده از بازده بلندمدت دارایی نشان می‌دهند.

کسب و کار مبادلات همچنین ریسک مستقیم طرف مقابل را به همراه دارد. کاهش یک روزه به اندازه کافی بزرگ در یک سهام زیربنایی می‌تواند حقوق صاحبان سهام یک ETF اهرمی را از بین ببرد و ارائه‌دهنده تأمین مالی آن را در معرض زیان قرار دهد؛ ارائه‌دهندگان این ریسک را با پوشش ریسک از طریق سایر مدیران دارایی یا بازارسازان مدیریت می‌کنند.

بانک‌ها مدت‌هاست که بر این بخش تسلط دارند، اما محدودیت‌های سخت‌گیرانه‌تر بر ریسکی که می‌توانند بپذیرند، فضایی را برای شرکت‌های غیربانکی باز کرده است. گزارش اولیه، Jane Street و Clear Street را در میان شرکت‌هایی که در حال پیشرفت هستند، معرفی می‌کند.

Ripple Prime به دنبال کسب و کار از مدیران سرمایه‌گذاری اضافی، از جمله صندوق‌های پوشش ریسک است، در حالی که اعلامیه ۶ اکتبر آن در مورد خدمات کارگزاری، تسویه و تأمین مالی برای Brevan Howard، نمونه‌ای ملموس از استراتژی گسترده‌تر نهادی ارائه می‌دهد.

Hidden Road نیز پس از خرید ریپل، به مبادلات فرابورس رمزارزی نهادی ایالات متحده، تسویه متقابل و تأمین مالی گسترش یافته بود. در مجموع، این اقدامات نشان‌دهنده یک کسب و کار کارگزاری اصلی چند دارایی است که فراتر از معاملات و پرداخت‌های رمزارزی گسترش می‌یابد.

روابط نهادی ریپل همچنین به بازارهای دیگر، از جمله مشارکت‌های مربوط به نگهداری و توکنیزاسیون، مانند همکاری با Meritz Securities در کره جنوبی، گسترش می‌یابد. این به توضیح استراتژی خرید کمک می‌کند، اما نباید آن را با شواهدی مبنی بر اینکه XRP زیربنای این مبادلات ETF است یا وثیقه آن است، اشتباه گرفت.

بنابراین، برای XRP، این خبر بیشتر یک توسعه اکوسیستم بلندمدت است تا یک محرک مستقیم قیمت صعودی. مگر اینکه گسترش Ripple Prime تقاضای قابل اندازه‌گیری برای XRP ایجاد کند، کاربرد توکن را افزایش دهد، یا علاقه خرید جدیدی را برانگیزد، تأثیر فوری قیمت ممکن است محدود باشد.

در عوض، باید حجم معاملات XRP، احساسات بازار و روند قیمت را در سطوح مقاومت کلیدی مشاهده کنیم، قبل از اینکه این اعلامیه را دلیلی برای انتظار یک رالی بدانیم. XRP در حدود ۱.۴۱ دلار معامله می‌شود و نشانه کمی از واکنش مثبت بازار به اخبار تأمین مالی ETF اهرمی وجود دارد.

meanwhile، شرکت بیمه عمر بیت کوین، ۳۷.۵ میلیون دلار سرمایه جذب کرد

دبی، امارات متحده عربی – شرکت meanwhile، ارائه‌دهنده بیمه عمر مبتنی بر بیت کوین که توسط سم آلتمن، مدیرعامل OpenAI، حمایت مالی می‌شود، روز یکشنبه ۸ اکتبر ۲۰۲۶ اعلام کرد که دور جدیدی از تأمین مالی به ارزش ۳۷.۵ میلیون دلار را با موفقیت به پایان رسانده است. ارزش‌گذاری این شرکت پس از این دور سرمایه‌گذاری به ۳۵۰ میلیون دلار رسیده است.

این دور سرمایه‌گذاری که با رهبری Bain Capital Crypto انجام شد، با هدف گسترش کسب‌وکار بیمه عمر با پشتوانه بیت کوین این شرکت به بازارهای آسیا، اروپا و خاورمیانه صورت گرفته است.

شرکت meanwhile که در برمودا مجوز فعالیت دارد، در پلتفرم اجتماعی X (توییتر سابق) رسماً اعلام کرد که این دور جدید تأمین مالی به ارزش ۳۷.۵ میلیون دلار (معادل حدود ۱.۲ میلیارد دلار جدید تایوان) را با موفقیت به پایان رسانده است. طبق گزارش رسانه‌های خارجی از جمله Axios، ارزش‌گذاری این شرکت پس از این دور سرمایه‌گذاری به ۳۵۰ میلیون دلار رسیده و مجموع سرمایه جذب شده توسط این شرکت از زمان تأسیس از مرز ۱۸۰ میلیون دلار فراتر رفته است.

این دور سرمایه‌گذاری ۳۷.۵ میلیون دلاری با رهبری Bain Capital Crypto، یکی از مؤسسات شناخته شده سرمایه‌گذاری خطرپذیر، انجام شده است. علاوه بر این، meanwhile از حمایت سرمایه‌گذاران برجسته‌ای از جمله سم آلتمن، مدیرعامل OpenAI، بهره‌مند شده است. در این دور سرمایه‌گذاری، شرکت‌هایی چون Haun Ventures، Framework Ventures، Pantera Capital، Digital Currency Group و Apollo Global نیز مشارکت داشته‌اند که همگی از غول‌های برجسته در حوزه ارزهای دیجیتال و امور مالی سنتی محسوب می‌شوند.

زاک تاونزند، مدیرعامل meanwhile، اظهار داشت که این سرمایه جدید مستقیماً صرف توسعه جهانی کسب‌وکار این شرکت خواهد شد و تمرکز اصلی بر ارائه محصولات بیمه و مدیریت دارایی با پشتوانه بیت کوین به خانواده‌های پردرآمد در مناطق آسیا، اروپا و خاورمیانه خواهد بود.

meanwhile به عنوان یکی از معدود مؤسسات بیمه بیت کوین با مجوز رسمی در سطح جهان، به مشتریان خود اجازه می‌دهد تا حق بیمه را مستقیماً با بیت کوین پرداخت کنند و در صورت فوت، غرامت نیز به صورت بیت کوین دریافت نمایند. این شرکت در اوایل سال جاری، محصول بیمه عمر مادام‌العمر با پرداخت یکجا با نام “BTC Life 1-Pay” را برای مشتریان خارج از ایالات متحده عرضه کرد که با استقبال گسترده بازار مواجه شد.

در حال حاضر، meanwhile با ۱۵ کارگزار بیمه بین‌المللی بزرگ قرارداد امضا کرده است و خدمات خود را به خانواده‌های ثروتمند و دفاتر خانوادگی در مراکز مالی مهمی مانند سنگاپور، هنگ کنگ، امارات متحده عربی و سوئیس ارائه می‌دهد. تیم این شرکت پیش‌بینی می‌کند که با تکمیل زیرساخت‌های عملیاتی در بازارهای بین‌المللی، درآمد کل شرکت در سال جاری بیش از دو برابر رشد قوی را تجربه کند.

دارندگان سنتی دارایی‌های رمزارزی اغلب هنگام انتقال ثروت بین نسلی با فشار مالیات سنگین بر عایدی سرمایه مواجه هستند. ساختار بیمه عمر بیت کوین که توسط meanwhile طراحی شده است، به بیمه‌گذاران این امکان را می‌دهد که ضمن بهره‌مندی از پتانسیل رشد بلندمدت سرمایه بیت کوین، از مزایای ابزارهای مالی بیمه عمر سنتی مانند “رشد با تأخیر مالیاتی”، معافیت مالیاتی در پرداخت غرامت فوت و وام‌گیری از محل بیمه‌نامه به صورت قانونی بهره‌مند شوند.

زاک تاونزند تأکید کرد: “بیت کوین پایه محکمی برای مرحله بعدی امور مالی جهانی است و meanwhile به ستون فقرات کلیدی برای پس‌انداز، حفاظت از دارایی و انتقال ثروت برای همه در آینده تبدیل خواهد شد.” meanwhile با ادغام کمیابی ارزهای دیجیتال و کارکردهای پوشش ریسک و انتقال میراث بیمه سنتی، گزینه‌های جدیدی برای تخصیص دارایی به نهنگ‌های بیت کوین و صندوق‌های خانوادگی در سراسر جهان ارائه می‌دهد.