Tag: پذیرش و همکاری

ریپل عمیق‌تر به سمت کسب‌وکار صندوق‌های قابل معامله در بورس اهرمی (Leveraged ETF) در وال استریت حرکت می‌کند و بازوی کارگزاری اولیه آن، تأمین مالی سوآپ را برای صندوق‌هایی که از ابزارهای مشتقه برای تقویت شرط‌بندی روی سهام و شاخص‌ها استفاده می‌کنند، ارائه می‌دهد.

گزارش اخیر وال استریت ژورنال نشان می‌دهد که چگونه این شرکت ارز دیجیتال وارد بخشی پرهزینه از امور مالی سنتی می‌شود که بانک‌ها مدت‌ها بر آن تسلط داشته‌اند، در حالی که قوانین سخت‌گیرانه‌تر سرمایه، فضا را برای شرکت‌های غیربانکی ایجاد می‌کند.

ریپل سال گذشته از طریق خرید ۱.۲۵ میلیارد دلاری Hidden Road، که اکنون با نام Ripple Prime شناخته می‌شود، وارد این کسب‌وکار شد. این پلتفرم در حال حاضر با ارائه‌دهندگان ETF همکاری می‌کند و به دنبال جذب کسب‌وکار از سایر مدیران سرمایه‌گذاری، از جمله صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds) است.

علاوه بر این، در تاریخ ۶ اکتبر، Ripple Prime خدمات کارگزاری اولیه، تسویه و تأمین مالی خود را برای Brevan Howard اعلام کرد که این امر صندوق پوشش ریسک دیگری را به فهرست مشتریان اضافه می‌کند.

صندوق‌های ETF اهرمی از سوآپ‌های بازده کل (Total Return Swaps) و سایر ابزارهای مشتقه برای تقویت تغییرات روزانه در سهام یا شاخص‌های منفرد استفاده می‌کنند. سوآپ توسط یک بانک یا کارگزار با هزینه ارائه می‌شود و سپس ریسک با خرید اوراق بهادار پایه پوشش داده می‌شود.

داده‌های Morningstar Direct که توسط WSJ نقل شده است، تعداد صندوق‌های ETF اهرمی در ایالات متحده را ۵۹۳ مورد با بیش از ۲۵۶ میلیارد دلار دارایی اعلام کرده است. صندوق‌های اهرمی تک‌سهامی ۴۲۶ مورد از این تعداد را تشکیل می‌دهند، دسته‌ای که رگولاتورها اولین بار در سال ۲۰۲۲ آن را تأیید کردند.

نوئل کیمل، رئیس Ripple Prime، تأمین مالی سوآپ را “بخش رو به رشد و معناداری” از این کسب‌وکار توصیف کرد. شرکت‌های غیربانکی مانند Jane Street و Clear Street نیز با مواجهه بانک‌ها با محدودیت‌های سخت‌گیرانه‌تر در میزان ریسکی که می‌توانند بپذیرند، در حال پیشرفت هستند.

یک مثال نشان می‌دهد که چرا این کسب‌وکار می‌تواند هزینه‌های قابل توجهی ایجاد کند. صندوق Tradr 2X Long SDNK Daily ETF به ریپل هزینه‌ای را پرداخت می‌کند که به نرخ تأمین مالی بانکی شبانه به اضافه چهار درصد متصل است. تا تاریخ ۷ اکتبر، این مبلغ به طور تقریبی معادل ۸ درصد از دارایی‌های صندوق در مبنای سالانه بود.

این هزینه‌های تأمین مالی با هزینه‌های مدیریت متفاوت است و در ارزش خالص دارایی‌های صندوق لحاظ می‌شود. در شرایطی که صندوق‌های ETF اهرمی برای مدت طولانی توسط سرمایه‌گذاران نگهداری می‌شوند، هزینه‌های سوآپ همراه با ترکیب روزانه انباشته شده و نوسانات بازار برای بازده بسیار گران تمام خواهد شد.

تأمین مالی سوآپ همچنین ریسک‌هایی را برای ارائه‌دهندگان به همراه دارد. یک کاهش قابل توجه یک روزه در سهام پایه می‌تواند حقوق صاحبان سهام یک صندوق ETF اهرمی را از بین ببرد و طرف مقابل را با زیان مواجه کند. بنابراین ارائه‌دهندگان این ریسک را از طریق سایر مدیران دارایی یا بازارسازان پوشش می‌دهند.

همانطور که CryptoPotato دیروز گزارش داد، Ripple Prime رابطه خود را با Brevan Howard برای شامل شدن کارگزاری اولیه چند دارایی، تسویه و تأمین مالی گسترش داده است. این اقدام پس از گسترش قبلی Hidden Road به سوآپ‌های OTC ارز دیجیتال نهادی در ایالات متحده، تسویه متقابل و تأمین مالی پس از خرید این کارگزاری توسط ریپل صورت گرفت.

بنابراین، فشار اخیر ریپل فراتر از معاملات و پرداخت‌های ارز دیجیتال می‌رود و عملیات کارگزاری اولیه خود را وارد کسب‌وکار تأمین مالی می‌کند که به طور سنتی برای شرکت‌های وال استریت درآمدزایی داشته است.

سامسونگ والت، USDC را به عنوان استیبل‌کوین پیش‌فرض دلار معرفی می‌کند

کوین‌بیس (Coinbase) با گسترش همکاری خود با غول فناوری سامسونگ، اعلام کرده است که USDC به استیبل‌کوین پیش‌فرض دلار در اپلیکیشن Samsung Wallet تبدیل خواهد شد. این اقدام که ابتدا در ایالات متحده اجرایی می‌شود، به دارندگان واجد شرایط گوشی‌های گلکسی امکان می‌دهد تا دلار دیجیتال را در این اپلیکیشن نگهداری کرده و حواله‌های بین‌المللی را انجام دهند.

با این همکاری، کاربران سامسونگ والت در آمریکا به زودی قادر خواهند بود تا از قابلیت‌های جدید مرتبط با ارز دیجیتال USDC بهره‌مند شوند. این تغییر نشان‌دهنده گامی رو به جلو در ادغام خدمات مالی مبتنی بر بلاک‌چین در پلتفرم‌های محبوب فناوری است و دسترسی به ابزارهای مالی دیجیتال را برای طیف وسیع‌تری از کاربران تسهیل می‌کند.

انیموکا برندز با فرینکلین تمپلتون برای گسترش دسترسی نهادی به دارایی‌های واقعی توکنیزه شده همکاری می‌کند

شرکت انیموکا برندز (Animoca Brands) شریک قدرتمندی برای تحقق اهداف خود در زمینه دارایی‌های توکنیزه شده پیدا کرده است. در تاریخ ۸ اکتبر ۲۰۲۶، این شرکت و فرینکلین تمپلتون (Franklin Templeton) از یک مشارکت استراتژیک برای گسترش دسترسی نهادی به دارایی‌های واقعی توکنیزه شده (RWAs) از طریق پلتفرم NUVA خبر دادند.

NUVA: بازاری برای دارایی‌های توکنیزه شده

NUVA یک بازارچه خزانه (vault marketplace) است که توسط انیموکا برندز و Nuva Labs ساخته شده است. پیوستن شرکتی که حدود ۱.۸ تریلیون دلار دارایی را مدیریت می‌کند، نشان‌دهنده این است که این پروژه فراتر از جامعه رمزارزهای بومی را هدف قرار داده است. هدف اصلی، گسترش دامنه پیشنهادات NUVA است. به طور خاص، این دو شرکت قصد دارند طیف وسیع‌تری از دارایی‌ها را فراتر از بلاکچین Provenance جذب کنند. دارایی‌های موجود در Provenance تا اواخر سپتامبر ۲۰۲۶ بیش از ۳۰ میلیارد دلار ارزش کل قفل شده (TVL) را ثبت کرده بودند. این مشارکت همچنین قصد دارد توکنیزه کردن دارایی‌های فرهنگی را بررسی کند.

همکاری در تحقیق و توسعه

انیموکا برندز و فرینکلین تمپلتون به طور مشترک یک سری تحقیقات چهار قسمتی در مورد چگونگی همگرایی امور مالی سنتی و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) منتشر خواهند کرد.

جزئیات فنی NUVA

NUVA در تاریخ ۱۳ مه ۲۰۲۶ بر روی شبکه اصلی اتریوم (Ethereum Mainnet) راه‌اندازی شد. این پلتفرم غیرامانی (non-custodial) است، به این معنی که کاربران کنترل دارایی‌های خود را حفظ می‌کنند و آن‌ها را به واسطه نمی‌سپارند. توکن‌های خزانه آن از استاندارد ERC-20 پیروی می‌کنند که فرمت رایج برای توکن‌های قابل تعویض در اتریوم است. این انتخاب مهم است زیرا توکن‌های ERC-20 می‌توانند با اصطکاک کم با سایر برنامه‌های DeFi ادغام شوند. این پلتفرم برای توزیع چند-زنجیره‌ای (multichain distribution) دارایی‌های واقعی توکنیزه شده طراحی شده است.

محصولات مالی اولیه

اولین خزانه‌ها بر محصولات مالی تثبیت شده تکیه دارند. این محصولات شامل YLDS از Figure Technologies، یک استیبل‌کوین ثبت شده نزد SEC که سود پرداخت می‌کند، و همچنین خطوط اعتبار مسکن (HELOCs) است. NUVA دسترسی بدون نیاز به مجوز (permissionless access) را برای سرمایه‌گذاران واجد شرایط ارائه می‌دهد و برخی محصولات فاقد دوره قفل شدن (lockup periods) هستند.

تجربه پیشین فرینکلین تمپلتون

فرینکلین تمپلتون در این زمینه تازه‌کار نیست. این شرکت تجربه قبلی با پلتفرم BENJI و صندوق پول دولتی آمریکا OnChain دارد. پایگاه Provenance با بیش از ۳۰ میلیارد دلار TVL، بنیان قابل توجهی برای این پلتفرم فراهم می‌کند. جزئیات مربوط به دارایی‌های اضافه شده یا زمان‌بندی‌های مشخص توسط این مشارکت هنوز اعلام نشده است.

اهمیت استیبل‌کوین‌های ثبت شده

گنجاندن یک استیبل‌کوین ثبت شده نزد SEC مانند YLDS قابل توجه است. محصولاتی که دارای ردپای نظارتی شفاف هستند، معمولاً برای تیم‌های انطباق (compliance teams) آسان‌تر تأیید می‌شوند، که می‌تواند مانع ورود شرکت‌های سنتی به بازارهای آن‌چین را کاهش دهد.

ملاحظات و پیچیدگی‌ها

پلتفرم‌های غیرامانی و بدون نیاز به مجوز، مسئولیت بیشتری را بر دوش کاربران می‌گذارند. قابلیت ترکیب‌پذیری (Composability) همچنین به این معنی است که یک توکن خزانه می‌تواند در پروتکل‌های دیگری قرار گیرد که ریسک‌های قرارداد هوشمند و نقدینگی خاص خود را دارند. توزیع چند-زنجیره‌ای لایه دیگری از پیچیدگی را اضافه می‌کند.

سکیوریتایز سهام شرکت‌های بزرگ آمریکایی را با پشتوانه ۱:۱ در شبکه سولانا راه‌اندازی کرد

شرکت سکیوریتایز (Securitize) با راه‌اندازی نسخه‌هایی از سهام شرکت‌های بزرگ آمریکایی با پشتوانه ۱:۱ در شبکه بلاکچین سولانا، دسترسی سرمایه‌گذاران واجد شرایط را به سهامی مانند اپل، انویدیا، تسلا و مایکروسافت از طریق زیرساخت‌های قانونی و مبتنی بر بلاکچین فراهم کرده است.

سکیوریتایز سهام توکنیزه شده با سود سهام و حق رأی را اضافه می‌کند

سکیوریتایز در حال انتقال برخی از شناخته‌شده‌ترین نام‌های وال استریت به دنیای بلاکچین است. این شرکت فعال در حوزه توکنیزه‌سازی، پلتفرم “سکیوریتایز استاکس” (Securitize Stocks) را راه‌اندازی کرده است که به سرمایه‌گذاران امکان می‌دهد سهام شرکت‌های بزرگ را به صورت توکن‌های دیجیتال خریداری کنند. این توکن‌ها نه تنها ارزش سهام اصلی را منعکس می‌کنند، بلکه مزایایی مانند دریافت سود سهام و حق رأی را نیز برای دارندگان خود به همراه دارند. این اقدام گامی مهم در جهت ادغام بازارهای سنتی مالی با فناوری بلاکچین محسوب می‌شود و می‌تواند دسترسی به سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌های پیشرو را برای طیف وسیع‌تری از سرمایه‌گذاران تسهیل کند.

سامسونگ با همکاری سولانا امکان ارسال پول فرامرزی با استفاده از USDC را برای کاربران در ایالات متحده از هفته آخر اکتبر ۲۰۲۶ فراهم می‌کند.

جزئیات همکاری

این قابلیت از طریق Samsung Wallet و Samsung Pay در دسترس خواهد بود. طبق بیانیه مطبوعاتی رسمی، این سرویس بر روی ۸۲ میلیون دستگاه گلکسی در آمریکا راه‌اندازی خواهد شد. انتظار می‌رود بازارهای دیگر نیز بسته به الزامات نظارتی محلی به این طرح بپیوندند. سولانا به صورت پشت صحنه این تراکنش‌ها را مدیریت خواهد کرد و کاربران برای انجام انتقال وجه نیازی به استفاده از ابزارهای جداگانه ارز دیجیتال نخواهند داشت. Samsung Wallet همچنین قابلیت تبدیل ارز فیات به استیبل‌کوین و بالعکس را به صورت یکپارچه ارائه خواهد داد و به کاربران امکان می‌دهد تا در همان تجربه کاربری، ارز محلی خود را با استیبل‌کوین‌ها مبادله کنند.

غول فناوری اعلام کرده است که هدف از این اقدام، ایجاد تجربه‌ای مشابه با سایر قابلیت‌های موجود در کیف پول سامسونگ برای انتقال استیبل‌کوین‌ها است.

Woncheol Chai، معاون اجرایی و رئیس تیم کیف پول دیجیتال در بخش تجربه موبایل سامسونگ الکترونیکس، اظهار داشت: «هدف Samsung Wallet ارائه تجربه‌های کاربردی به شکلی ساده و بصری است. استیبل‌کوین‌ها پتانسیل تسریع و تسهیل انتقال پول در سراسر جهان را دارند و ما می‌خواهیم کاربران گلکسی بتوانند از این مزیت بهره‌مند شوند بدون اینکه مجبور باشند پیچیدگی‌های ابزارهای سنتی ارز دیجیتال را مدیریت کنند. سولانا به ما کمک می‌کند تا این تجربه را در مقیاس سامسونگ ارائه دهیم.»

رشد اکوسیستم سولانا

این همکاری در حالی صورت می‌گیرد که فعالیت استیبل‌کوین‌ها در شبکه سولانا همچنان رو به رشد است. عرضه استیبل‌کوین در این شبکه سالانه نزدیک به ۲۰ درصد افزایش یافته است. سولانا همچنین در سال ۲۰۲۶ به تنهایی بیش از ۵.۲۵ تریلیون دلار حجم استیبل‌کوین را پردازش کرده است. شرکت‌هایی مانند PayPal و Western Union در حال حاضر از سولانا برای فعالیت‌های استیبل‌کوین خود استفاده می‌کنند.

این تحول اخیر هنوز تأثیر قابل توجهی بر قیمت SOL نداشته است. این دارایی ارز دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته حدود ۳ درصد کاهش یافته و در زمان نگارش این خبر، نزدیک به ۱۱۵ دلار معامله می‌شد.

به طور جداگانه، بنیاد سولانا در ماه آوریل به عنوان یکی از اعضای موسس، رسماً به بنیاد x402 پیوست. ماه بعد، این سازمان غیرانتفاعی سوئیسی و Google Cloud پلتفرم Pay.sh را راه‌اندازی کردند؛ پلتفرمی که به عوامل هوش مصنوعی امکان می‌دهد تا با استفاده از استیبل‌کوین‌های مبتنی بر سولانا، هزینه خدمات API را پرداخت کنند. این سرویس نیاز به حساب، کلید API و اشتراک را حذف می‌کند و در نتیجه به عوامل اجازه می‌دهد تا به طور مستقل به خدمات دسترسی پیدا کنند و پرداخت‌ها و صورت‌حساب‌ها را از طریق این درگاه به طور خودکار مدیریت کنند.

EDX Markets با همکاری VerifiedX، بیت‌کوین تأیید شده (vBTC) را به پلتفرم خود اضافه می‌کند

EDX Markets، صرافی رمزارز نهادی که با حمایت شرکت‌های Citadel Securities، Virtu Financial و Fidelity Digital Assets فعالیت می‌کند، نوع جدیدی از بیت‌کوین را به فهرست محصولات خود اضافه خواهد کرد. این شرکت در تاریخ ۸ اکتبر ۲۰۲۶، اعلام کرد که با VerifiedX برای راه‌اندازی معاملات اسپات بیت‌کوین تأیید شده (vBTC) برای مشتریان نهادی در پلتفرم معاملاتی خود در ایالات متحده، همکاری خواهد کرد.

همکاری فراتر از لیست کردن توکن

EDX صرفاً این توکن را لیست نمی‌کند، بلکه متعهد شده است که در اجرای شبکه پشتیبان آن نیز مشارکت کند. این امر، این همکاری را بیش از یک لیست کردن ساده، به یک رابطه کاری عمیق‌تر تبدیل می‌کند.

جزئیات اصلی معامله

هسته اصلی این معامله ساده است: مشتریان نهادی در EDX قادر خواهند بود vBTC را در بازار اسپات خرید و فروش کنند. این بدان معناست که معاملات برای تحویل فوری انجام می‌شود، نه معاملات آتی یا سایر مشتقات.

معرفی vBTC

vBTC شکلی توکنیزه شده از بیت‌کوین است که بر روی پروتکل لایه ۲ شرکت VerifiedX ساخته شده است. طبق اعلام VerifiedX، هر vBTC به نسبت یک به یک توسط بیت‌کوین واقعی پشتیبانی می‌شود. این شرکت این دارایی را غیر-ترکیبی (non-synthetic) و قابل برنامه‌ریزی توصیف می‌کند که دارای نهایی بودن فوری (instant finality) و قابلیت تأیید آن‌چین (on-chain verifiability) است.

نکته کلیدی: نگهداری (Custody)

یکی از نقاط قوت اصلی این محصول، نحوه نگهداری آن است. VerifiedX اعلام کرده است که بیت‌کوین زیربنایی در آدرس‌های خود-نگهداری (self-custodial) باقی می‌ماند و این شرکت محصول خود را بر پایه بازخرید بومی (native redemption) بدون اتکا به پوشش‌های ترکیبی (synthetic wrappers) بنا نهاده است. این همکاری همچنین مسیری را برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا vBTC را به بیت‌کوین بومی بازگردانند.

نقش دوگانه EDX

جنبه غیرمعمول‌تر این توافق، نقش دوم EDX است. این صرافی به عنوان یک تأییدکننده (validator) در شبکه VerifiedX عمل خواهد کرد و تراکنش‌ها را تأیید کرده و صداقت بلاک‌چین را حفظ می‌کند. این نقش همچنین به EDX سهمی در حاکمیت پلتفرم می‌دهد.

اهداف استراتژیک

این همکاری با هدف پشتیبانی از طیف وسیعی از استراتژی‌های نهادی طراحی شده است. این استراتژی‌ها شامل کشف قیمت بیت‌کوین، تأمین نقدینگی، مدیریت خزانه، وام‌دهی و پرداخت‌ها می‌شود.

معرفی EDX Markets و VerifiedX

EDX Markets در سال ۲۰۲۲ تأسیس شد. این صرافی خدمات تسویه مرکزی و تسویه غیر-نگهداری (non-custodial settlement) را برای مشتریان نهادی ارائه می‌دهد؛ ساختاری که برای جلوگیری از نگهداری مستقیم دارایی‌های مشتریان توسط صرافی طراحی شده است. حامیان اصلی آن شامل Citadel Securities، Virtu Financial و Fidelity Digital Assets هستند.

VerifiedX در سپتامبر ۲۰۲۶ مبلغ ۱۵ میلیون دلار سرمایه جذب کرده و با BitGo ترتیباتی برای نگهداری دارایی‌ها دارد.

چشم‌انداز زیرساختی

جی پولاک، رئیس استراتژی در VerifiedX، این همکاری را در چارچوب شکاف زیرساختی گسترده‌تر توصیف کرده است. او استدلال می‌کند که بیت‌کوین برای گسترش کاربرد خود فراتر از یک انتزاع مالی که عمدتاً بدون تغییر باقی می‌ماند، به زیرساخت کامل‌تری نیاز دارد.

جذابیت برای سرمایه‌گذاران نهادی

برای سرمایه‌گذاران نهادی، این پیشنهاد، گزینه‌های بیشتری را فراهم می‌کند. نسخه‌ای قابل برنامه‌ریزی و با پشتوانه یک به یک از بیت‌کوین که در یک محیط شبیه به بازارهای تنظیم‌شده معامله می‌شود، درها را به روی وام‌دهی، عملیات خزانه و تأمین نقدینگی باز می‌کند، بدون اینکه نیاز به کنار گذاشتن دارایی زیربنایی باشد.

اهمیت نقش تأییدکننده EDX

نقش تأییدکننده EDX قابل توجه است. اگر صرافی‌ای که توسط نام‌های بزرگ وال استریت حمایت می‌شود، در تأیید شبکه و حاکمیت آن مشارکت کند، سایر پلتفرم‌های معاملاتی ممکن است ترتیباتی مشابه را در نظر بگیرند. صرافی‌ای که هم یک دارایی را لیست می‌کند و هم به حاکمیت شبکه آن کمک می‌کند، دو نقش را همزمان ایفا می‌کند و ناظران احتمالاً به چگونگی تعادل EDX بین این دو نقش توجه خواهند کرد.

دستاورد برای VerifiedX

برای VerifiedX، این معامله چند هفته پس از جذب ۱۵ میلیون دلاری آن صورت می‌گیرد و یک شریک توزیع با ارتباطات قوی را به رابطه نگهداری دارایی خود با BitGo اضافه می‌کند.

سکیوریتیز، پلتفرم توکنیزاسیون، با راه‌اندازی سهام توکنیزه شده که به نسبت یک به یک با سهام واقعی پشتیبانی می‌شوند و شبکه سولانا را به عنوان اولین شبکه خود انتخاب کرده است، ده‌ها سهم بزرگ آمریکایی را برای معامله‌گران رمزارز عرضه می‌کند.

محصول جدید سکیوریتیز استاکس (Securitize Stocks) که روز چهارشنبه اعلام شد، با حقوق امنیتی برای ۱۲ شرکت شناخته شده آغاز به کار می‌کند که شامل اپل، مایکروسافت، انویدیا، گوگل، تسلا، متا، آمازون، نتفلیکس، سرکل، استراتژی و پالانتیر می‌شود.

این توکن‌ها در ابتدا در پلتفرم کارگزار-معامله‌گر ثبت شده سکیوریتیز بر بستر سولانا معامله خواهند شد و با استیبل‌کوین USDC تسویه می‌شوند. این توکن‌ها برای سرمایه‌گذاران واجد شرایط در ایالات متحده، اتحادیه اروپا و سایر حوزه‌های قضایی مجاز در دسترس خواهند بود.

آنچه این عرضه را متمایز می‌کند، همانطور که شرکت اعلام کرده است، پشتوانه هر توکن است. برخلاف بسیاری از محصولات سهام توکنیزه شده در خارج از کشور که صرفاً قیمت سهام را ردیابی می‌کنند، هر سکیوریتیز استاک به نسبت یک به یک توسط یک سهم زیربنایی پشتیبانی می‌شود و یک حق امنیتی تحت قانون تجاری یکنواخت (Uniform Commercial Code) را نمایندگی می‌کند. این امر حقوق سرمایه‌گذاران و منافع اقتصادی مانند سود سهام و در صورت امکان، حق رأی را حفظ می‌کند. سهامی که پشتوانه توکن‌ها را تشکیل می‌دهند، وام داده نخواهند شد و دارندگان می‌توانند حقوق خود را به سهام ثبت شده واقعی تبدیل کنند، در صورتی که ناشر از آن پشتیبانی کند.

کارلوس دومینگو، رئیس و مدیرعامل سکیوریتیز، با بیان اینکه “سهام توکنیزه شده باید بیش از یک قیمت روی یک پوشش که سهام را ردیابی می‌کند و تنها در خارج از کشور ارائه می‌شود، به سرمایه‌گذاران بدهد”، هدف را آوردن سهام به زنجیره بلوک “بدون کنار گذاشتن مالکیت، حفاظت از سرمایه‌گذار و زیرساخت بازار که بازارهای سرمایه آمریکا را فعال نگه می‌دارد” عنوان کرد.

زیرساخت معاملاتی همچنان در حال گسترش است. در زمان راه‌اندازی، نقدینگی از طریق بازارساز خودکار سکیوریتیز بر بستر سولانا تامین خواهد شد و شرکت Jump Trading به عنوان بازارساز فعالیت خواهد کرد. معاملات در ساعات کاری تمدید شده قبل از انتقال برنامه‌ریزی شده به ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته انجام خواهد شد.

این عرضه نام شرکای متعددی از جمله ریپل پرایم (Ripple Prime) و آوه (Aave) را ذکر می‌کند، زیرا این دارایی در بازارهای وام‌دهی و وثیقه در زنجیره بلوک قابل استفاده خواهد بود.

این راه‌اندازی در رقابت فزاینده برای قرار دادن سهام در شبکه‌های بلاکچین صورت می‌گیرد. سهام خود سکیوریتیز از زمان لیست شدن در بورس نیویورک (NYSE) در ماه جولای در سولانا معامله شده است. همچنین، “معافیت نوآوری” کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) مسیری سازگار با مقررات را برای سهام توکنیزه شده باز کرده است و رقبایی از کوین‌بیس (Coinbase) گرفته تا بورس نیویورک و سرمایه‌گذاری مشترک OKX-ICE وارد این حوزه شده‌اند.

سکیوریتیز اعلام کرده است که انتظار می‌رود توکن‌های این شرکت در محل معاملاتی ۲۴ ساعته و ۷ روز هفته بورس نیویورک و محل معاملاتی اوراق بهادار توکنیزه شده OKX-ICE معامله شوند، اگرچه هیچ‌کدام از این موارد هنوز راه‌اندازی نشده‌اند.

تراوالا با همکاری BNB Chain و Binance Pay، دستیار هوش مصنوعی رزرو سفر بومی را راه‌اندازی کرد

سنگاپور، سنگاپور – ۶ اکتبر ۲۰۲۶ – تراوالا (Travala) با همکاری BNB Chain و Binance Pay، یک دستیار رزرو سفر مبتنی بر هوش مصنوعی بومی را مستقیماً در پلتفرم خود راه‌اندازی کرده است که به مسافران امکان می‌دهد تنها با استفاده از کیف پول BNB Smart Chain (BSC) و بدون نیاز به هیچ‌گونه راه‌اندازی اولیه، هتل‌ها را جستجو و رزرو کنند.

برای استفاده از این دستیار، مسافران کافی است ویجت دستیار سفر هوش مصنوعی را در تراوالا باز کرده، هر آدرس کیف پول BSC را با USDT شارژ کنند (که کیف پول را به یک کلید API جهانی تبدیل می‌کند) و سپس هتل مورد نظر خود را از میان گزینه‌های ارائه شده توسط دستیار رزرو نمایند.

در این همکاری سه‌جانبه، تراوالا موجودی هتل‌ها را فراهم می‌کند، Binance Pay زیرساخت تسویه حساب را ارائه می‌دهد و BNB Chain استاندارد کیت توسعه نرم‌افزار (SDK) پروتکل پرداخت ماشینی (MPP)، چارچوب عامل (agentic framework) و توزیع را به ارمغان می‌آورد.

مسافران می‌توانند ۱۰٪ بازگشت وجه برای اولین رزرو خود به ارزش بیش از ۴۰۰ دلار آمریکا که از طریق این دستیار انجام می‌شود، دریافت کنند. این مشوق ۱۰٪ شامل دو بخش است: ۷٪ به صورت BNB مستقیماً پس از اتمام اقامت به کیف پول پرداخت واریز می‌شود و ۳٪ اضافی به صورت AVA در صورت عضویت به عنوان AVA Smart Member قابل دریافت است.

این دستیار به طور مستقل از Travala Travel MCP عمل می‌کند و گزینه‌ای مستقل برای رزروهای عامل (agentic bookings) بر روی BNB Chain را در اختیار مسافران قرار می‌دهد.

خوان اوترو، مدیرعامل تراوالا، اظهار داشت: «با ارائه این تجربه رزرو بدون اصطکاک و بومی مرورگر که توسط BNB Chain و Binance Pay فعال شده است، در حال ساده‌سازی پذیرش هوش مصنوعی عامل در نقطه تلاقی بلاک‌چین و سفر هستیم. افزودن استاندارد MPP از BNB Chain، انتخاب‌های بیشتری را در اختیار مشتریان ما قرار می‌دهد و رزرو تعطیلات را به سادگی شارژ کردن یک کیف پول BSC و سپردن بقیه کارها به دستیار سفر می‌سازد.»

کل موجودی هتل‌های تراوالا که بیش از ۲,۲۰۰,۰۰۰ اقامتگاه را شامل می‌شود، اکنون از طریق این دستیار برای رزرو در دسترس است و انتظار می‌رود در آینده محصولات سفر اضافی از جمله پروازها نیز ادغام شوند.

توماس چن، مدیر ارشد تجاری BNB Chain، گفت: «ترکیب عامل‌های هوش مصنوعی، زیرساخت بلاک‌چین و پرداخت‌های درون زنجیره‌ای، در را به روی نسل جدیدی از محصولات باز می‌کند که می‌توانند به نمایندگی از کاربران تراکنش انجام داده و فعالیت کنند. تراوالا نمونه‌ای عالی از چگونگی ساده‌سازی تجربیات روزمره مانند سفر و همزمان هموار کردن مسیر برای موارد استفاده کاملاً جدید درون زنجیره‌ای در سراسر صنایع است.»

Binance Pay به عنوان زیرساخت تسویه حساب پایه برای این تجربه عامل جدید عمل می‌کند. هنگامی که مسافران با این دستیار رزرو می‌کنند، Binance Pay فرآیند پرداخت را با استفاده از تسهیل‌کننده Permit2 مدیریت می‌کند.

این افزودنی به مجموعه رو به رشد گزینه‌های رزرو سفر عامل تراوالا، گامی دیگر در جهت پر کردن شکاف بین قابلیت‌های Web3 و کاربرد واقعی از طریق قدرت هوش مصنوعی است.

درباره تراوالا
تراوالا که در سال ۲۰۱۷ تأسیس شد و اکنون توسط غول صنعتی بایننس پشتیبانی می‌شود، پیشرو در خدمات رزرو سفر مبتنی بر ارز دیجیتال است و بیش از ۲,۲۰۰,۰۰۰ ملک در ۲۳۰ کشور، بیش از ۶۰۰ خط هوایی، بیش از ۴۰۰,۰۰۰ فعالیت و بیش از ۵۰,۰۰۰ مکان اجاره خودرو در سراسر جهان را پوشش می‌دهد. تراوالا قهرمان پذیرش ارز دیجیتال است و بیش از ۱۰۰ ارز دیجیتال پیشرو را در کنار روش‌های پرداخت سنتی می‌پذیرد. علاوه بر قیمت‌های بی‌نظیر از طریق تضمین بهترین قیمت (Best Price Guarantee)، اعضای AVA Smart در تراوالا همچنین می‌توانند از تخفیف‌های اضافی و پاداش‌های وفاداری برای رزروهای واجد شرایط در پلتفرم بهره‌مند شوند. برای اطلاعات بیشتر، مراجعه کنید به: www.travala.com

درباره BNB Chain
BNB Chain یکی از بزرگترین و فعال‌ترین اکوسیستم‌های بلاک‌چین در جهان است. معماری چند زنجیره‌ای آن شامل BNB Smart Chain (BSC)، opBNB و BNB Greenfield است که به توسعه‌دهندگان انعطاف‌پذیری لازم برای انتخاب محیطی را می‌دهد که به بهترین وجه با برنامه آنها مطابقت دارد. BNB Chain با توان عملیاتی بالا، هزینه‌های تراکنش پایین و سازگاری کامل با EVM، برای معاملات با سرعت بالا، عامل‌های هوش مصنوعی، حریم خصوصی و پرداخت‌های فوری ساخته شده است. این بلاک‌چین با توزیع برتر و نقدینگی عمیق، برای بازارهای جهانی و میلیاردها کاربر بعدی ساخته شده است. برای اطلاعات بیشتر، مراجعه کنید به: www.bnbchain.org.

درباره Binance Pay
Binance Pay یک سرویس پرداخت در اکوسیستم بایننس است که به کاربران واجد شرایط امکان می‌دهد پرداخت‌ها را از طریق تجربیات پرداخت پشتیبانی شده انجام داده و دریافت کنند. این سرویس شامل تأیید هویت کاربر، مدیریت ریسک، نظارت بر تراکنش‌ها و کنترل‌های امنیتی حساب مربوطه است. برای اطلاعات بیشتر، مراجعه کنید به: www.pay.binance.com.

هفته گذشته برای اکوسیستم گسترده ریپل و XRP، با مشارکت‌های جدید و تحولاتی در خصوص شرکت و دارایی زیربنایی آن، بسیار پرحادثه بود. در این مقاله به بررسی نکات کلیدی و دلایل افت قیمت توکن بومی آن می‌پردازیم. اما پیش از ورود به تحرکات قیمتی XRP، نگاهی به اخبار مهم این هفته خواهیم داشت.

تقویت همکاری ریپل با Brevan Howard

ریپل با تقویت دسترسی به کارگزاری اصلی چند دارایی در بحبوحه افزایش تقاضا و زیرساخت سرمایه‌گذاری یکپارچه، همکاری خود را با غول وال استریت، Brevan Howard، تعمیق بخشید. ریپل پرایم عملیات این نهاد وال استریتی را در چندین طبقه دارایی، از جمله دارایی‌های سنتی و رمزارزها، برای بهبود بهره‌وری سرمایه، ساده‌سازی خواهد کرد. این همکاری پس از دور سرمایه‌گذاری ۵۰۰ میلیون دلاری ریپل در سال ۲۰۲۵ صورت می‌گیرد که Brevan Howard یکی از شرکت‌کنندگان آن بود و نشان‌دهنده تحولی قابل توجه در روابط آن‌ها پس از توافق با SEC است.

مشارکت ریپل با Meritz Securities در کره جنوبی

دومین خبر مهم کلان اقتصادی از سوی دیگر جهان، یعنی کره جنوبی، منتشر شد. Meritz Securities با ریپل برای بهبود زیرساخت دارایی دیجیتال خود در این کشور، با تمرکز بر نگهداری و توکنیزاسیون، مشارکت کرد. این توافق با هدف همسویی با چشم‌انداز بازار و مقررات محلی در حال تحول صورت می‌گیرد و به دنبال گسترش دامنه فعالیت ریپل در کره، از جمله توافق با K Bank و Kyobo Life Insurance است.

رشد چشمگیر استیبل کوین بومی ریپل

استیبل کوین بومی ریپل که در دسامبر ۲۰۲۴ عرضه شد، اخیراً از نظر ارزش بازار و میزان استفاده، شتاب گرفته است. پس از راه‌اندازی Ripple Mint، پلتفرمی که به مشتریان نهادی امکان دسترسی، ضرب، بازخرید و مدیریت استیبل کوین را به صورت یکپارچه می‌دهد، نرخ پذیرش آن به طور قابل توجهی افزایش یافته است. این امر منجر به عبور RLUSD از یک نقطه عطف مهم شد و ارزش بازار آن از ۲.۵ میلیارد دلار فراتر رفت. RLUSD در حال حاضر چهل‌مین ارز دیجیتال بزرگ از این نظر و هشتمین در حوزه استیبل کوین‌ها است و فاصله خود را با PayPal USD (PYUSD) که ارزش بازاری معادل ۲.۸۸ میلیارد دلار دارد، کاهش داده است.

کاهش شدید تقاضا برای ETFهای XRP

به طور جداگانه، تقاضا برای XRP از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) که عملکرد آن را رصد می‌کنند، ۹۴ درصد نسبت به هفته قبل کاهش یافته است. جریان ورودی از بیش از ۷۵.۵ میلیون دلار به کمتر از ۴.۷۵ میلیون دلار در دو هفته گذشته کاهش یافته است. هفته جاری نیز بهبود قابل توجهی مشاهده نشده است، به طوری که این صندوق‌ها تنها یک روز در منطقه مثبت (۳.۱۴ میلیون دلار) و دو روز بدون داده قابل گزارش‌دهی داشته‌اند.

تلاش ناموفق XRP برای عبور از مقاومت و افت قیمت

با ورود به هفته کاری، دارایی زیربنایی تلاش کرد تا مقاومت ۱.۵۱ تا ۱.۵۳ دلاری را به طور قاطع بشکند. تحلیلگرانی مانند علی مارتینز از احتمال یک جهش بزرگ خبر دادند، در حالی که ChartNerd نیز دیدگاه او را تأیید کرد و اهداف ۱.۸۰ تا ۲.۰۰ دلاری را به عنوان اهداف اصلی بعدی معرفی کرد.

با این حال، داده‌های درون زنجیره‌ای وضعیت نگران‌کننده‌ای را نشان دادند. CryptoQuant هشدار داد که انتقال XRP به بایننس به شدت افزایش یافته است و حدود ۱.۶ میلیارد توکن در ۳۰ روز گذشته به این صرافی سرازیر شده است که فشار فروش فوری را افزایش می‌دهد.

نتایج کاملاً مشهود بود. به جای عبور از مقاومت ۱.۵۱ تا ۱.۵۳ دلاری، XRP رد شد و اوایل امروز به زیر ۱.۴۰ دلار سقوط کرد. این دارایی در هفته گذشته بیش از ۶ درصد افت داشته و ارزش بازار آن به زیر ۹۰ میلیارد دلار رسیده است.

واضح‌ترین دلایل این سقوط شامل کاهش شدید تقاضا برای ETFها، افزایش فشار فروش فوری به دلیل انتقال توکن‌های بزرگ در بایننس و اصلاح گسترده بازار است. همانطور که پیشتر گزارش شد، بیت کوین برای اولین بار در بیش از دو هفته به ۸۲,۲۰۰ دلار سقوط کرد، در حالی که اتریوم نیز تقریباً ۶ درصد در هفته افت داشته است.

سو‌فای از استیبل‌کوین خود برای تسویه معاملات در شبکه مسترکارت استفاده می‌کند

شرکت سو‌فای (SoFi) استفاده از استیبل‌کوین اختصاصی خود را برای انتقال وجوه واقعی در یکی از بزرگترین شبکه‌های پرداخت جهان آغاز کرده است. از تاریخ ۲۲ سپتامبر ۲۰۲۶، بانک سو‌فای تسویه معاملات مربوط به برنامه کارت‌های اعتباری و بدهی خود را با استفاده از SoFiUSD در شبکه جهانی مسترکارت (Mastercard) شروع کرده است. این شرکت پیش‌بینی می‌کند که این برنامه سالانه بیش از ۲۵ میلیارد دلار تراکنش را پردازش خواهد کرد.

سو‌فای ادعا می‌کند که این اقدام، آن را به اولین بانک ملی در ایالات متحده تبدیل می‌کند که تسویه معاملات با استیبل‌کوین را به صورت زنده در شبکه مسترکارت انجام می‌دهد. این تغییر برای دارندگان کارت کاملاً نامحسوس خواهد بود، که دقیقاً همان چیزی است که سو‌فای به دنبال آن بوده است.

پرداخت با کارت را می‌توان به دو مرحله مجزا تقسیم کرد: کشیدن کارت در دستگاه فروشنده، که همان بخش قابل مشاهده است، و تسویه حساب که مرحله آرام‌تر پس از آن است و در آن وجوه واقعی بین موسسات درگیر جابجا می‌شوند.

توکن مورد استفاده در این فرآیند SoFiUSD نام دارد. این توکن کاملاً پشتوانه دارد، توسط دفتر نظارت بر ارز (OCC) تنظیم می‌شود و قابلیت بازخرید ۱ به ۱ با دلار آمریکا را دارد. ذخایر آن شامل پول نقد یا معادل‌های نقدی است. با این حال، یک نکته مهم وجود دارد: SoFiUSD تحت پوشش بیمه FDIC نیست و بنابراین همان سطح حفاظتی سپرده‌های بانکی استاندارد را ندارد.

این استیبل‌کوین بر روی بلاک‌چین‌های عمومی، از جمله اتریوم (Ethereum) و سولانا (Solana)، فعالیت می‌کند. این ساختار امکان تسویه معاملات را به صورت شبانه‌روزی فراهم کرده و از پرداخت‌های قابل برنامه‌ریزی پشتیبانی می‌کند. تجار نیازی به نگهداری یا مدیریت مستقیم SoFiUSD ندارند و در نهایت پول فیات معمولی را دریافت می‌کنند.

واکنش بازار و چشم‌انداز آینده

سرمایه‌گذاران از این خبر استقبال کردند و سهام SOFI در روز اعلام این خبر نزدیک به ۵ درصد افزایش یافت.

نکته قابل توجه، اختلاف مقیاس است. تا پایان سه ماهه دوم سال ۲۰۲۶، حدود ۳۰۰ میلیون دلار SoFiUSD در گردش بود، در حالی که پیش‌بینی می‌شود برنامه کارت‌های اعتباری سالانه بیش از ۲۵ میلیارد دلار را تسویه کند. این دو رقم، معیارهای متفاوتی را اندازه‌گیری می‌کنند؛ گردش مالی به تعداد توکن‌های موجود در یک زمان مشخص اشاره دارد، در حالی که حجم تسویه، ارزشی است که طی یک سال از طریق آن‌ها عبور می‌کند و امکان استفاده مکرر از همان دلارها را فراهم می‌سازد.

این راه‌اندازی بدون سابقه نبوده است. سو‌فای و مسترکارت در مارس ۲۰۲۶ یک مشارکت استراتژیک برای فعال‌سازی تسویه استیبل‌کوین در شبکه مسترکارت منعقد کردند. دو ماه بعد، در می ۲۰۲۶، SoFiUSD برای حدود ۱۵ میلیون کاربر اپلیکیشن سو‌فای در دسترس قرار گرفت. هدف از این اقدام، پردازش سریع‌تر و کارآمدتر پرداخت‌ها در چارچوب بانکی تنظیم‌شده بود.

سو‌فای همچنین از علاقه تجار بزرگ آمریکایی به همکاری‌های احتمالی خبر داده است، هرچند جزئیات این توافقات هنوز به صورت عمومی منتشر نشده است.

سو‌فای قصد دارد خدمات تسویه استیبل‌کوین خود را از طریق گالیله (Galileo)، پلتفرم فناوری خود، به سایر بانک‌ها ارائه دهد. این شرکت همچنین در نظر دارد تا توافقات مستقیمی با تجار منعقد کند.

با این حال، ریسک‌های واقعی نیز وجود دارند. رقم ۲۵ میلیارد دلار یک پیش‌بینی است، نه یک سابقه عملیاتی، و این برنامه تازه راه‌اندازی شده است. سایر بانک‌ها هنوز به طور عمومی متعهد به استفاده از گالیله برای تسویه استیبل‌کوین نشده‌اند و تا زمانی که این اتفاق رخ ندهد، پیشنهاد این پلتفرم بیشتر یک طرح باقی می‌ماند تا یک جریان درآمدی.

درک مصرف‌کنندگان نیز یک مسئله دیگر است. کاربرانی که SoFiUSD را در اختیار دارند باید بدانند که این توکن، علی‌رغم اینکه از یک بانک صادر شده و پشتوانه پول نقد دارد، فاقد پوشش FDIC است.

در فصل‌های آتی، چند شاخص کلیدی قابل توجه خواهد بود: رشد گردش SoFiUSD فراتر از حدود ۳۰۰ میلیون دلار گزارش شده در پایان سه ماهه دوم ۲۰۲۶، هرگونه مشارکت نام‌گذاری شده با تجار، و اولین بانک‌های خارجی که از طریق گالیله به این سیستم می‌پیوندند.