بلک‌راک اوراق پول بازار اروپا به ارزش ۳۱۱ میلیارد دلار را با کینکسیس جی‌پی مورگان توکنیزه کرد

بلک‌راک، غول مدیریت دارایی، با راه‌اندازی کلاس‌های سهام توکنیزه شده برای مجموعه‌ای از صندوق‌های بازار پول اروپایی که در مجموع ۳۱۱ میلیارد دلار دارایی را در خود جای داده‌اند، اولین دسترسی خود را به صندوق‌ها در بستر بلاک‌چین در اروپا آغاز کرد.

دسترسی نوین به صندوق‌های بازار پول

۱۲ کلاس سهام جدید در شش صندوق از سری صندوق‌های نقدینگی سازمانی بلک‌راک (BlackRock Institutional Cash Series) عرضه شده‌اند که استراتژی‌های مبتنی بر یورو، پوند استرلینگ و دلار آمریکا را در هر دو قالب توزیعی و انباشتی پوشش می‌دهند. این توکن‌ها بر بستر بلاک‌چین اتریوم و با استفاده از Kinexys، واحد بلاک‌چین جی‌پی مورگان، ضرب شده‌اند. Kinexys مسئولیت ضرب و ابطال توکن‌ها را بر عهده دارد و به عنوان لایه واسط بین فعالیت‌های آن‌چین و دفتر ثبت سهام سنتی عمل می‌کند.

هر توکن نماینده یک سهم در صندوق زیربنایی است و دفتر ثبت رسمی سهامداران همچنان توسط نماینده انتقال صندوق نگهداری می‌شود. قراردادهای هوشمند، دارایی‌ها را بین کیف پول‌های سرمایه‌گذاران تأیید شده جابجا می‌کنند، که بلک‌راک اعلام کرده است این امر قابلیت انتقال همتا به همتا در تمام ساعات شبانه‌روز و دید نزدیک به زمان واقعی را فراهم می‌آورد.

چشم‌انداز آینده توکنیزاسیون

بکی میلچام، مدیر جهانی توزیع نقدینگی و رئیس کسب‌وکار مدیریت نقدینگی بین‌المللی در بلک‌راک، در بیانیه‌ای مطبوعاتی اظهار داشت: «عرضه‌های امروز نشان‌دهنده تکامل مهمی در نحوه دسترسی و مدیریت نقدینگی توسط سرمایه‌گذاران است و به مدرن‌سازی زیرساخت بازارهای سرمایه کمک می‌کند.»

کارا کندی، مدیر جهانی توسعه بازار در Kinexys، خاطرنشان کرد که «توکنیزاسیون از مرحله ایده به اجرا رسیده است.» بلک‌راک نیز مدیریت خزانه‌داری شرکتی، وثیقه دیجیتال و کانال‌های توزیع بانکی و ثروت را به عنوان موارد استفاده‌ای که انتظار دارد این ساختار آن‌ها را باز کند، معرفی کرده است.

مخاطبان و بازارهای هدف

این کلاس‌های سهام برای مشتریان حرفه‌ای و واجد شرایط بازاریابی می‌شوند و نه سرمایه‌گذاران خرد. این خدمات در برمودا، استونی، فرانسه، آلمان، ایرلند، لیتوانی، لوکزامبورگ، مالت، هلند، سنگاپور، اسپانیا، سوئد و بریتانیا در دسترس هستند.

صندوق‌های زیربنایی، صندوق‌های بازار پول با ارزش خالص دارایی ثابت بدهی عمومی و نوسان کم NAV هستند که تحت رژیم UCITS اروپا تنظیم شده‌اند. هانا وینتر، مدیر نقدینگی دیجیتال بلک‌راک، گفت که نسخه‌های توکنیزه شده همان استانداردهای حفظ سرمایه، نقدینگی و مدیریت ریسک را مانند کلاس‌های سهام موجود حفظ می‌کنند.

گام‌های پیشین بلک‌راک در توکنیزاسیون

این عرضه یک روز پس از آن صورت می‌گیرد که بلک‌راک صندوق‌های بازار پول توکنیزه شده‌ای را منتشر کرد که مالکیت آن‌ها بر روی سولانا، اتریوم و تمپو استرایپ ثبت شده است و Securitize به عنوان نماینده انتقال عمل می‌کند. هدف این صندوق‌ها مدیریت ذخایر استیبل‌کوین‌ها است.

این مدیر دارایی از زمان راه‌اندازی BUIDL، صندوق توکنیزه شده خود در اتریوم در مارس ۲۰۲۴ با حداقل سرمایه‌گذاری ۵ میلیون دلاری که از آن زمان به هشت شبکه گسترش یافته است، در حال توسعه این حوزه بوده است. لارنس فینک، مدیرعامل، و راب گلدستین، مدیر ارشد عملیاتی، توکنیزاسیون را «تکامل عمده بعدی در زیرساخت بازار» توصیف کرده‌اند.

BUIDL در حال حاضر بیش از ۲.۶ میلیارد دلار دارایی را مدیریت می‌کند. عرضه کلاس‌های سهام ICS در حالی صورت می‌گیرد که ۳۱۱ میلیارد دلار دارایی موجود در صندوق‌های سنتی وجود دارد، اگرچه بلک‌راک اعلام نکرده است که چه میزان از این دارایی‌ها را انتظار دارد به بستر آن‌چین منتقل کند.