بیت‌فاینکس سکیورتیز صندوق‌های توکنیزه با هدِرون تتر راه‌اندازی کرد

بیت‌فاینکس سکیوریتیز، دو صندوق توکنیزه از CMCC Global را برای جذب سرمایه باز کرده و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری دلاری و بیت‌کوینی را به پلتفرم اوراق بهادار خود افزوده است.

صندوق‌های توکنیزه جدید

این پیشنهادات شامل صندوق Crest و صندوق Liberty Bitcoin Accumulation Fund (LBAF) می‌شود. هر دو صندوق با استفاده از Hadron از شرکت Tether توکنیزه شده‌اند. اشتراک‌گذاری این صندوق‌ها برای سرمایه‌گذاران واجد شرایط تا ۲۹ اکتبر ادامه خواهد داشت و انتظار می‌رود پس از تکمیل فرآیند جذب سرمایه، معاملات ثانویه آغاز شود. بیت‌فاینکس سکیوریتیز اعلام کرده است که این محصولات، اولین صندوق‌های توکنیزه از صندوق‌ها (funds of funds) خواهند بود که تحت چارچوب دارایی‌های دیجیتال السالوادور صادر می‌شوند.

جزئیات صندوق‌ها

CMCC Global این صندوق‌ها را با همکاری ویلی وو، تحلیلگر بیت‌کوین، تأسیس کرده است. صندوق Crest در مارس ۲۰۲۲ و صندوق LBAF در آوریل ۲۰۲۵ راه‌اندازی شده‌اند. هر دو صندوق سرمایه را در مدیران کمی (quantitative managers) با استفاده از استراتژی‌هایی مانند آربیتراژ نرخ تامین مالی، بازارسازی، آربیتراژ بین صرافی‌ها و امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) تخصیص می‌دهند.

صندوق Crest به دلار ارزش‌گذاری شده و به دنبال کسب بازدهی بالاتر از سود اوراق خزانه آمریکا است. صندوق LBAF بازدهی خود را بر حسب بیت‌کوین اندازه‌گیری می‌کند و طبق گفته مارتین بومن، شریک مدیریتی CMCC Global، هدف آن دستیابی به بازده سالانه خالص ۸ تا ۱۲ درصد است. بومن اظهار داشت: «هر دو صندوق از پرتفوی‌های متنوعی از استراتژی‌های کمی و خنثی نسبت به بازار استفاده می‌کنند و عمدتاً به عملکرد جهت‌دار بازارهای دارایی دیجیتال متکی نیستند.» CMCC پیشتر LBAF را به عنوان استراتژی برای تولید بازدهی دلاری بیت‌کوین از طریق معاملات کمی توصیف کرده بود. هدف بازدهی آن به جای دلار، بر حسب بیت‌کوین اندازه‌گیری می‌شود.

شرایط سرمایه‌گذاری

توکن‌های CREST با قیمت ۱۰ دلار و توکن‌های LBAF با قیمت ۰.۰۰۰۱ بیت‌کوین صادر خواهند شد. حداقل سرمایه‌گذاری یک توکن است، اگرچه مشارکت همچنان تابع شرایط واجد شرایط بودن و الزامات تأیید هویت سرمایه‌گذار است. این پیشنهادات شامل یک دوره شش ماهه پس از لیست شدن است که در آن هزینه‌های عملکرد ۵۰ درصد کاهش یافته و هزینه‌های بازخرید لغو می‌شود. این مزایا برای توکن‌هایی که در بازار ثانویه معامله می‌شوند تا پایان دوره باقی خواهند ماند.

ساختار و عملیات

هر دو صندوق به عنوان پرتفوی‌های مجزا از CMCC Global SPC در جزایر کیمن ساختاربندی شده‌اند. توکن‌ها نمایانگر منافع اقتصادی در سهام مشارکت‌کننده زیربنایی هستند که توسط BFXS (PTC) Limited به عنوان امین نگهداری می‌شوند. توکن‌ها در برابر سهام زیربنایی ضرب شده و هنگام بازخرید سوزانده می‌شوند. انتقال توکن‌ها تابع تأیید هویت و کنترل‌های مبارزه با پولشویی خواهد بود. سرمایه‌گذاران واجد شرایط همچنین قادر خواهند بود توکن‌ها را در کیف پول‌های تأیید شده نگهداری کرده و به صورت شبانه‌روزی در بیت‌فاینکس سکیوریتیز معامله کنند.

پلتفرم Hadron

Tether پلتفرم Hadron را در نوامبر ۲۰۲۴ به عنوان بستری برای صدور و مدیریت دارایی‌های توکنیزه، از جمله سهام، اوراق قرضه و صندوق‌ها راه‌اندازی کرد. ابزارهای این پلتفرم شامل صدور و سوزاندن توکن، انطباق با مقررات و مدیریت چرخه عمر دارایی‌ها می‌شود.

گسترش سبد محصولات بیت‌فاینکس سکیوریتیز

این پیشنهادات، سبد محصولات بیت‌فاینکس سکیوریتیز را فراتر از محصولاتی مانند بدهی توکنیزه، قراردادهای هش‌ریت بیت‌کوین و اوراق خزانه آمریکا گسترش می‌دهد. این شرکت اعلام کرده است که در حال حاضر بیش از ۵۰۰ میلیون دلار دارایی را لیست کرده و اخیراً یک جذب سرمایه ۵۰ میلیون دلاری برای Alkemya Metacore، بزرگترین جذب سرمایه تاکنون خود را تکمیل کرده است.