استرایو عرضه اولیه سهام SATS را به ۷۰۰ میلیون دلار افزایش داد، قیمت هر سهم ۹۰ دلار

استرایو (Strive Inc.) یکی از قابل توجه‌ترین جذب سرمایه‌های اخیر در حوزه خزانه بیت‌کوین را به انجام رساند. این شرکت در تاریخ ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶، سهام ممتاز دائمی سری A ساتس (SATS Perpetual SATS Preferred Stock) با سود سالانه ۱۵ درصد را قیمت‌گذاری کرد. این عرضه که در ابتدا ۵ میلیون سهم بود، به ۷ میلیون سهم به ازای هر سهم ۹۰ دلار افزایش یافت و در مجموع حدود ۶۳۰ میلیون دلار عایدی ناخالص به همراه داشت. با ارزش اسمی ۱۰۰ دلاری، ارزش اسمی اعلام شده این عرضه حدود ۷۰۰ میلیون دلار است.

انتظار می‌رود تسویه این معاملات در تاریخ ۲۰ اکتبر ۲۰۲۶، منوط به شرایط معمول اختتامیه، انجام شود.

سهام ممتاز ساتس دارای سود سالانه ثابت ۱۵ درصدی تجمعی بر اساس مبلغ اعلام شده ۱۰۰ دلاری است که در صورت اعلام، به صورت روزانه پرداخت می‌شود و پرداخت‌ها از ۹ نوامبر ۲۰۲۶ آغاز خواهد شد. با قیمت عرضه اولیه ۹۰ دلاری، این امر به بازدهی مؤثر تقریباً ۱۶.۷ درصدی منجر می‌شود.

بارکلیز (Barclays) و کانتور فیتزجرالد (Cantor Fitzgerald) به عنوان مدیران مشترک دفتر ثبت سفارشات فعالیت کردند.

عایدی حاصل از این عرضه برای اهداف عمومی شرکتی در نظر گرفته شده است و خرید بیت‌کوین و محصولات مرتبط، اهداف اصلی آن هستند.

این دومین عرضه سهام ممتاز استرایو محسوب می‌شود. اولین عرضه آن، عرضه SATA، در نوامبر ۲۰۲۵ بسته شد. استرایو از ماه مه ۲۰۲۶ ترازنامه خود را عاری از تعهدات بدهی سنتی نگه داشته است.

تا اواسط اکتبر ۲۰۲۶، استرایو تقریباً ۳۵,۵۹۵ بیت‌کوین در اختیار دارد. در پایان سال ۲۰۲۵، این رقم بین ۷,۵۰۰ تا ۷,۶۰۰ بیت‌کوین بود.

عدم وجود بدهی از ماه مه ۲۰۲۶ به این معنی است که تمام این دارایی‌های بیت‌کوین بدون وثیقه هستند. دارایی‌های وثیقه‌گذاری شده ممکن است در طول افت شدید قیمت، در معرض تماس‌های حاشیه یا نقدشوندگی اجباری قرار گیرند.

استرایو ذخایر سود سهام خود را به گونه‌ای تنظیم کرده است که تا ۱۸ ماه پرداخت‌ها را پوشش دهد.

مت کول (Matt Cole)، رئیس و مدیرعامل، استراتژی استرایو را به عنوان یک رویکرد منضبط و بلندمدت برای انباشت بیت‌کوین معرفی کرده است. در حالی که استراتژی (Strategy)، که پیشتر مایکرواستراتژی (MicroStrategy) نام داشت، موقعیت بیت‌کوین خود را تا حدی از طریق اوراق قابل تبدیل و سایر ابزارهای بدهی ایجاد کرد، استرایو برنامه انباشت خزانه خود را از طریق سهام ممتاز تأمین مالی می‌کند.

افزایش حجم معامله از ۵ میلیون به ۷ میلیون سهم – افزایش ۴۰ درصدی در اندازه – نشان‌دهنده این است که دفتر سفارشات به خوبی بیش از حد اشتراک‌گذاری شده بود.

برای سرمایه‌گذارانی که بر درآمد تمرکز دارند، بازدهی مؤثر ۱۶.۷ درصدی بر روی سهام ممتاز با پشتوانه قرار گرفتن در معرض بیت‌کوین، ترکیبی واقعاً غیرمعمول است. سهامداران ممتاز اولویت دریافت سود سهام خود را نسبت به دارندگان سهام عادی دارند، اما توانایی شرکت برای حفظ این سودها به سلامت مالی گسترده‌تر آن و به طور غیرمستقیم به مسیر بیت‌کوین بستگی دارد.

استرایو در بورس نزدک (Nasdaq) با نماد ASST معامله می‌شود. با داشتن تقریباً ۳۵,۵۹۵ بیت‌کوین در دفاتر خود و جذب ۶۳۰ میلیون دلاری که به تازگی بسته شده است برای افزودن بیشتر، این شرکت اکنون به عنوان یکی از انباشت‌کنندگان قابل توجه بیت‌کوین در بازارهای عمومی شناخته می‌شود.