ان‌ویدیا: ظرفیت تست نیمه‌هادی‌ها تا ۲۰۲۷ دو برابر می‌شود

ان‌ویدیا انتظار دارد ظرفیت تست نیمه‌هادی‌های خود را بین سال‌های ۲۰۲۶ و ۲۰۲۷ دو برابر کند. این ادعای بزرگی در مورد بخشی از صنعت تراشه است که اکثر مردم هرگز به آن فکر نمی‌کنند.

تست نیمه‌هادی‌ها مرحله‌ای پس از ساخت و بسته‌بندی تراشه است، جایی که تجهیزات تخصصی آن را از طریق بررسی‌ها اجرا می‌کنند تا تأیید کنند که طبق طراحی عمل می‌کند. این مرحله پایانی، همراه با بسته‌بندی پیشرفته، به دلیل افزایش تقاضا برای سخت‌افزارهای هوش مصنوعی، به یک گلوگاه تبدیل شده است.

پاسخ ان‌ویدیا پرداخت هزینه برای ظرفیتی پیش از ایجاد آن بوده است. در ۱۳ اکتبر ۲۰۲۶، این شرکت توافق‌نامه پیش‌پرداخت با شرکت King Yuan Electronics (KYEC) امضا کرد تا ظرفیت تست آینده را رزرو کند. این معامله با برنامه سرمایه‌گذاری KYEC که می‌تواند تا ۱.۴ میلیارد دلار برسد، گره خورده است. به زبان ساده، ان‌ویدیا اکنون پول پرداخت می‌کند تا خطوط تست جدید یک تأمین‌کننده، زمانی که راه‌اندازی می‌شوند، برای آن رزرو شده باشند.

KYEC برای پاسخگویی به تقاضای هوش مصنوعی به شدت در حال گسترش است. این شرکت هزینه‌های سرمایه‌ای سال ۲۰۲۴ خود را به رکورد ۱.۴۵ میلیارد دلار افزایش داد که نسبت به برآورد قبلی ۱.۱۴ میلیارد دلار افزایش یافته است. در ژوئیه ۲۰۲۶، این شرکت توافق‌نامه پیش‌پرداخت جداگانه‌ای به ارزش ۱.۵ میلیارد دلار با Amkor Technology برای تأمین تسهیلات بسته‌بندی و تست پیشرفته منعقد کرد.

سازندگان تجهیزات نیز در حال افزایش مقیاس هستند. Advantest قصد دارد تولید تسترهای سیستم-روی-تراشه را تا مارس ۲۰۲۷ به ۵۰۰۰ دستگاه در سال افزایش دهد. این رقم در مقایسه با ۳۰۰۰ دستگاه در اواسط سال ۲۰۲۵ است.

روند گسترده‌تر فراتر از ان‌ویدیا

این روند گسترده‌تر فراتر از ان‌ویدیا است. شرکت‌های پیشرو فناوری برای پیشی گرفتن از محدودیت‌های عرضه که انتظار می‌رود تا سال‌های ۲۰۲۷ و ۲۰۲۸ ادامه یابد، برای ظرفیت پیش‌پرداخت کرده‌اند. این شرکت هدف دو برابر کردن محموله‌های تراشه خود را در سال ۲۰۲۷ تعیین کرده است.

ان‌ویدیا همچنین رشد درآمد ۷۰ درصدی را برای سال مالی ۲۰۲۸ پیش‌بینی می‌کند. این پیش‌بینی در حالی صورت می‌گیرد که محدودیت‌های زنجیره تأمین در حافظه و فرآیندهای تست را اذعان می‌کند.

برای سرمایه‌گذاران، معاملات KYEC و Amkor یک سیگنال مالی است که نشان می‌دهد ان‌ویدیا تقاضای پایدار برای سخت‌افزارهای هوش مصنوعی خود را تا سال ۲۰۲۷ مشاهده می‌کند.

منافع تأمین‌کنندگان

سمت تأمین‌کننده نیز سود می‌برد. KYEC، Amkor و Advantest همگی بر اساس تقاضای هوش مصنوعی در حال گسترش هستند و پیش‌پرداخت‌ها خطر ایجاد ظرفیتی که بیکار می‌ماند را کاهش می‌دهد.

پیش‌پرداخت‌ها در صورتی که تقاضا قبل از راه‌اندازی ظرفیت جدید کاهش یابد، بخشی از ریسک را به ان‌ویدیا منتقل می‌کنند. و پیش‌بینی‌های خود ان‌ویدیا نشان می‌دهد که عرضه حافظه و تست همچنان عوامل محدودکننده باقی می‌مانند، به این معنی که پیش‌بینی رشد ۷۰ درصدی سال مالی ۲۰۲۸ به تحویل به موقع زنجیره تأمین بستگی دارد.

نکات قابل توجه در آینده

آنچه در ادامه باید مورد توجه قرار گیرد: اینکه آیا سرمایه‌گذاری KYEC به کل ۱.۴ میلیارد دلار پیش‌بینی شده می‌رسد، آیا Advantest به هدف ۵۰۰۰ تستر خود تا مارس ۲۰۲۷ دست می‌یابد، و آیا ان‌ویدیا معاملات پیش‌پرداخت بیشتری از این دست امضا خواهد کرد.