تحلیل قیمت بیت کوین: BTC از ۸۴ هزار دلار عبور کرد – هدف بعدی ۹۰ هزار دلار است؟

بیت‌کوین به سمت ۸۶ هزار دلار بازمی‌گردد؛ آیا ۹۰ هزار دلار هدف بعدی است؟

بیت‌کوین پس از آنکه خریداران بار دیگر از منطقه تقاضای کوتاه‌مدت ۸۰ هزار دلاری دفاع کردند، در حال بازگشت به سمت ۸۶ هزار دلار است و در حال حاضر نزدیک به ۸۵ هزار دلار معامله می‌شود. این بازگشت در حالی صورت می‌گیرد که بازارها حدود ۲۵ درصد احتمال افزایش مجدد نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست اواخر اکتبر را، پس از افزایش یک‌چهارم درصدی در سپتامبر، قیمت‌گذاری کرده‌اند. در همین حال، نسبت NVM به بالاترین سطح خود از اوایل سال ۲۰۲۶ رسیده است که نشان می‌دهد بیت‌کوین از نظر فعالیت شبکه ممکن است بیش از حد ارزش‌گذاری شده باشد.

تحلیل تکنیکال

بیت‌کوین همچنان در کانال صعودی که روند بهبود از کف‌های اواخر ژوئن نزدیک به ۵۸ هزار دلار را تعریف کرده است، معامله می‌شود. این روند صعودی قیمت را به منطقه عرضه ۸۶ تا ۹۰ هزار دلاری رساند، جایی که فروش ماه فوریه آغاز شد. دو تلاش برای عبور از این منطقه تنها منجر به ایجاد سایه‌هایی تا ۸۷ هزار دلار شد، زیرا بازار با فشار فروش مواجه شد.

ساختار همچنان سازنده باقی می‌ماند تا زمانی که بیت‌کوین بالای خط میانی کانال، که در حال حاضر نزدیک به ۸۰ هزار دلار است، باقی بماند. برای شکستن منطقه عرضه و باز کردن مسیر به سمت ۹۰ هزار دلار، بسته شدن روزانه قاطع بالای ۸۶ هزار دلار ضروری است.

با این حال، از دست دادن خط میانی کانال، تمرکز را به سمت بلوک سفارش هفتگی ۷۵ تا ۷۸ هزار دلاری، که پایه و اساس روند صعودی سپتامبر بود، معطوف خواهد کرد. پایین‌تر از آن، مرز پایینی کانال نزدیک به ۷۲ هزار دلار، آخرین حمایت ساختاری قبل از بی‌اعتبار شدن کانال بهبود است.

نمودار ۴ ساعته نشان می‌دهد که بیت‌کوین از اواسط سپتامبر و کف نزدیک به ۷۵ هزار دلار، در یک کانال صعودی کوتاه‌مدت قرار دارد. پس از رد شدن از ۸۶ هزار دلار در ۶ اکتبر، قیمت شروع به ثبت سقف‌های پایین‌تر کرد. با این حال، هر کاهش با منطقه تقاضای ۸۰ هزار دلاری جذب شده است، که اکنون با خط روند پایینی کانال همگرا می‌شود.

بیت‌کوین در حال حاضر در حال فشار بر منطقه عرضه ۸۴ تا ۸۴.۳ هزار دلاری است که با سقف پایین‌تر ۱۲ اکتبر ایجاد شده است. عبور قاطع از آن، دنباله کوتاه‌مدت سقف‌های پایین‌تر را پایان داده و منطقه ۸۵.۶ تا ۸۶.۶ هزار دلاری، که فروش ۶ اکتبر از آنجا آغاز شد، را وارد بازی خواهد کرد.

رد شدن از سطح ۸۴ هزار دلار احتمالاً قیمت را به سمت همان منطقه تقاضای ۸۰ هزار دلاری بازمی‌گرداند. از دست دادن هر دو این منطقه و خط روند پایینی، منطقه ۷۵ هزار دلاری را که در تحلیل بازه زمانی روزانه ذکر شد، در معرض دید قرار خواهد داد. با این حال، با توجه به اینکه قیمت در نمودار ۴ ساعته یک کف بالاتر را ثبت کرده است، به نظر می‌رسد بازار شانس معتبری برای عبور از ۸۴ هزار دلار دارد.

نسبت NVM و ارزش‌گذاری شبکه

نسبت NVM در CryptoQuant، ارزش بازار بیت‌کوین را با مربع تعداد آدرس‌های فعال روزانه آن مقایسه می‌کند. این نسبت بر اساس قانون متکالف است که بیان می‌کند ارزش یک شبکه با مربع تعداد کاربران آن رشد می‌کند. آدرس‌های فعال به عنوان نماینده‌ای از استفاده واقعی اقتصادی عمل می‌کنند، بنابراین افزایش نسبت نشان می‌دهد که ارزش‌گذاری از فعالیت پیشی گرفته است.

میانگین متحرک نمایی ۳۰ روزه این نسبت در طول روند صعودی بیت‌کوین به سمت بالاترین رکورد خود در سال ۲۰۲۵، از ۴.۵ عبور کرد. این نسبت در ژانویه ۲۰۲۶، کمی قبل از فروش ماه فوریه به سمت ۶۵ هزار دلار، دوباره به حدود ۴.۴ رسید. پس از سقوط به حدود ۳.۰ در ماه اوت، این معیار تقریباً به ۴.۱ بازگشته است، حتی با وجود اینکه بیت‌کوین هنوز حدود یک سوم پایین‌تر از اوج خود معامله می‌شود.

این به خودی خود سیگنال فروش محسوب نمی‌شود، زیرا ETFها و امین‌ها بخش زیادی از فعالیت بیت‌کوین را خارج از زنجیره منتقل می‌کنند و احتمالاً نسبت را در طول زمان افزایش می‌دهند. با این حال، خوانش بالا نشان‌دهنده حمایت ارزش‌گذاری ضعیف‌تر از سوی استفاده شبکه است و منطقه تقاضای ۸۰ هزار دلاری را برای حفظ در کوتاه‌مدت حتی مهم‌تر می‌کند.